智通財経アプリによると、米国の債券市場で取引規模がもっとも大きい10年物米国債の価格が過去2週間で最大の上昇幅を記録し、国際原油価格の急落は投資家たちが米国のインフレ上昇や高インフレが米連邦準備制度による利下げを続けるのを阻止する懸念から大幅に和らいだと言えます。最新のデータによると、今回の利下げに賭ける期待の低下と、インフレの予想が高まり続けることから、"全球资产定价之锚"と呼ばれる10年物米国債の収益率は2か月半ぶりの高値から著しく下落して6ベーシスポイント減少し、4.06％にまで低下しました。これは国債価格が上昇していることを意味します。

その一方、同じ期間のドイツとイギリスの国債利回りは6ベーシスポイント下落しました。消費者物価データの好調の影響を受け、カナダの同じ期間の国債利回りも大幅に下落しました。

火曜日、北米の原油価格基準であるWTI原油先物価格は5％以上急落し、バレルあたり70ドルを下回りました。国際的な原油価格基準であるブレント原油価格も火曜日に一時5％近く下落し、現在73ドル前後で推移しています。

以前、イスラエル軍がイランの原油インフラを復讐の一環としてターゲットにする可能性があると報じられました。さらに重要なことに、国際エネルギー機関(IEA)は火曜日に、新年、つまり2025年にはグローバルな石油市場にかなりの「供給過剰」状況が発生すると述べました。

以前、石油輸出国機構(OPEC)は、今年と来年のグローバル石油需要成長率を3ヶ月連続で下方修正しました。原油および原油を精製して得られる各種製品油を含む石油全体の需要予測について、OPECは3回連続して下方修正し、石油需要に対する同機関の楽観的な予測を放棄する方向に傾いているようです。

エネルギー分野の2大機関投資家が石油需要に対する悲観的なレポートを発表したことは、間違いなく原油価格の動向に打撃を与え、それにより米国のインフレ期待を引き下げ、そしてエネルギー価格は2022年以来、米国のCPIを長期的に押し上げてきました。今月初めの1件の米国の雇用統計レポートには、給与が堅調に成長しており、非農業部門雇用人数超過した増加後、さらに米国消費者物価指数（CPI）が予想をわずかに上回ったことで、投資家たちは米国のインフレに対する懸念も高まっています。

米国は10月10日に発表した9月の総合消費者物価指数（CPI）は前年同月比わずかに2.4％上昇し、2021年以来の最低水準を記録しましたが、経済学者の予想をわずかに上回る2.3％となりました。カナダでは、火曜日に公表された最新のインフレデータによると、9月のCPIは前年同月比1.6％に低下し、経済学者の予想を下回る数値となり、2021年2月以来の最低水準となりました。

中東情勢の悪化と共に、投資家たちは最近ますます価格プレッシャーが再び悪化し、次期米国大統領のインフレ政策に関する不確かな展望について心配しています。たとえば、福利を拡大するための両者の措置がインフレ期待を押し上げる可能性があるため、油価の下落は投資家たちの米国のインフレに対する懸念感情を大幅に和らげています。

ドイツ商業銀行（Commerzbank AG）の利率および信用リサーチディレクターであるクリストフ・リーグは、「現在、トレーダーたちは原油先物と彼らの取引機器を単に結びつけているだけのようです。この状況の中で、彼らの長期的なインフレ見通しを調整する意味があるかどうかは別の問題です。」と述べています。

ここ数週間、ウォール街のトレーダーたちは中東地域の紛争を継続的に追跡しており、原油価格は「ジェットコースターのような動き」を見せています。中東地域は、世界全体の原油および製品石油供給の約三分の一を占めています。しかし、最近の取引日数で、「供給過剰」への懸念が続く中、OPECが月曜日に公表した最新レポートは、トレーダーたちが石油市場で供給過剰が起こるとの予想を強化し、ブレント原油価格は最近弱含んだ推移を続けています。火曜日には、IEAによる原油市場での供給過剰予測がブレント原油先物価格にさらなる打撃を与えました。

2022年10月7日から10日までの29人のエコノミストへの調査によると、ドナルド・トランプまたはカマラ・ハリスが大統領職を勝ち取るにしても、将来4年間の米国のインフレ率の中央値予測は、連邦準備制度が目標とする長期インフレ率である2％を上回ると予想されています。