Shares of $ASML Holding (ASML.US)$ plunged by over 16% on Tuesday morning trading in New York following an accidental early release of the company's third-quarter earnings report, sending shockwaves through the semiconductor sector.
The Dutch semiconductor equipment giant saw its stock drop sharply after lowering its 2025 sales outlook, casting a shadow over heightened future growth prospects.
ASML Lowers 2025 Sales Forecast
ASML's third-quarter report, published a day ahead of schedule, revealed a significant revision to its 2025 net sales guidance, now projected between 30 billion euros and 35 billion euros ($32.7 billion to $38.2 billion) — a reduction from the previously stated range of 30 billion euros to 40 billion euros.
This downgrade in outlook is driven by slower-than-expected recovery in key market segments, despite strong growth from artificial intelligence investments.
"While there continue to be strong developments and upside potential in AI, other market segments are taking longer to recover. It now appears the recovery is more gradual than previously expected. This is expected to continue in 2025, which is leading to customer cautiousness," said ASML president and CEO Christophe Fouquet.
"We expect our 2025 total net sales to grow to a range between 30-35 billion euros, which is the lower half of the range that we provided at our Investor Day," the CEO said.
ASML's Q3 Results: Solid Performance, But Outlook Sours
For Q3 2024, ASML reported total net sales of 7.5 billion euros, surpassing analyst expectations of 7.12 billion euros.
Net income reached 2.1 billion euros, with a gross margin of 50.8%. The company's quarterly net bookings came in at 2.6 billion euros. Importantly, 1.4 billion euros of the bookings were for EUV (extreme ultraviolet) systems, indicating ongoing demand for advanced chip manufacturing equipment.
For the fourth quarter of 2024, ASML expects total net sales to land between 8.8 billion euros and 9.2 billion euros with a gross margin between 49% and 50%. The company reaffirmed its full-year 2024 guidance, projecting total sales of around 28 billion euros.
Sector-Wide Impact: Chip Stocks Slide
The negative reaction to ASML's earnings leak rippled across the broader semiconductor sector, dragging down other major players.
By midday Tuesday, the iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) was down 3.7%, marking its worst trading session in over a month. The VanEck Semiconductor ETF (NYSE:SMH) dropped by over 4%, as investor sentiment soured on chip-related stocks.
Here's a look at the worst-performing semiconductor stocks by 11:40 a.m. ET:
Company | 1-day % chg |
|---|
ASML Holding N.V. | -16.55% |
KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) | -9.88% |
Applied Materials, Inc. (NASDAQ:AMAT) | -8.68% |
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) | -7.54% |
Onto Innovation Inc. (NASDAQ:ONTO) | -7.15% |
Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) | -6.44% |
Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) | -5.52% |
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の株式$ASMLホールディング (ASML.US)$ エヌビディアは、会社の第3四半期決算報告書が誤って早期に公表された後、ニューヨークの取引が16％以上急落し、その後に半導体セクターに衝撃波を送った。
オランダの半導体装置の巨人は2025年の売上見通しを下方修正した後、株価が急落し、高まる将来の成長見通しに影を落としました。
ASML、2025年の売上予測を下方修正
ASMLの第3四半期報告書は、予定より1日早く公表され、2025年の純売上ガイダンスを大幅に修正し、現在は300億ユーロから350億ユーロ（327億ドルから382億ドル）の範囲に予測されています。これは、以前に報告されていた300億ユーロから400億ユーロの範囲からの低下です。
この見通しの下方修正は、人工知能への投資からの強力な成長にもかかわらず、主要市場セグメントの回復が予想よりも遅いためです。
「人工知能では引き続き強力な進展と上昇余地がありますが、他の市場セグメントの回復が遅れています。回復が以前に予想されていたよりも緩やかであることが今見えています。これは2025年も続く見通しで、これは顧客の慎重さにつながっています」とASML社の社長兼CEO、クリストフ·フーケが述べています。
「2025年の純売上全体は、当社のインベスターデイで提供した範囲の下半分に位置する300-350億ユーロに成長すると予想しています」と社長は述べました。
ASMLの第3四半期の成績: 堅調ですが、見通しは暗い
2024年第3四半期、ASMLは総売上高が75億ユーロを報告し、71.2億ユーロというアナリストの期待を上回りました。
当期純利益は21億ユーロに達し、粗利率は50.8%でした。同社の四半期純受注額は26億ユーロでした。重要なことに、そのうち14億ユーロはEUV(極端紫外)システム向けであり、先進のチップ製造設備への需要が継続していることを示しています。
2024年第4四半期について、ASMLは総売上高が88億ユーロから92億ユーロの範囲であり、粗利率が49%から50%の範囲であると予想しています。同社は2024年通期のガイダンスを再確認し、約280億ユーロの総売上高を見込んでいます。
セクター全体への影響：チップ株が下落
ASMLの業績リークへのネガティブな反応が、広範な半導体セクター全体に波及し、他の主要企業株を引きずり下げました。
火曜日の昼過ぎには、iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) は3.7%下落し、1か月以上にわたる最悪の取引セッションを記録しました。VanEck Semiconductor ETF (NYSE:SMH) は4%以上下落し、投資家のセントメントが悪化したことでチップ関連株が売られました。
午前11時40分の時点で、最も下位の半導体株を見てみましょう。
会社 | 1日の%変動率 |
|---|
asmlホールディング N.V. | -16.55% |
KLAコーポレーション（NASDAQ：KLAC） | -9.88％ |
アプライド マテリアルズ社（nasdaq:amat） | -8.68％ |
ラムリサーチ (NASDAQ:LRCX) | -7.54% |
オント・イノベーション(ナスダック:ONTO) | -7.15% |
Arm Holdings plc（NASDAQ：ARM） | -6.44％ |
Nvidia Corp.（NASDAQ：NVDA）。 | -5.52% |
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