16日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
・日経平均は5日ぶりに反落、ASMLショックで半導体株が急落
・ドル・円は軟調、米金利安と日本株安を材料視
・値下がり寄与トップは東京エレクトロン＜8035＞、同2位はソフトバンクG＜9984＞
■日経平均は5日ぶりに反落、ASMLショックで半導体株が急落
日経平均は5日ぶりに反落。前日比817.09円安（－2.05％）の39093.46円（出来高概算8億株）で前場の取引を終えている。
15日の米国株式市場は反落。ダウ平均は324.80ドル安の42740.42ドル、ナスダックは187.10ポイント安の18315.59で取引を終了した。銀行の決算を好感し、寄り付き後上昇。その後、半導体セクターの下落が影響し相場は下落に転じた。管理医療会社のユナイテッドヘルス・グループの下落もダウの重しとなり、終盤にかけて主要指数は下げ幅を拡大し終了。
蘭半導体製造装置ASMLホールディングの受注低迷や業績見通しの下方修正を受けて、エヌビディアが前日比4％超、フィラデルフィア半導体株指数（SOX指数）が同5％超下落したことが影響して、東京市場は半導体株を中心に売り優勢で取引を開始した。寄付き後の日経平均は39062.85円と39000円台割れ寸前まで売り込まれたが、為替が1ドル149円台水準で推移したことなどが支援材料となり、下げ渋る展開となった。
日経平均採用銘柄では、レーザーテック＜6920＞、東京エレクトロン＜8035＞、スクリーンHD＜7735＞が前日比10％ほどの大幅安となったほか、ディスコ＜6146＞、ソシオネクスト＜6526＞、ルネサスエレクトロニクス＜6723＞など半導体株の下げが目立った。また、朝方に発表された8月機械受注が前年比、前月比ともにマイナスとなるなど大幅に悪化したことから、安川電機＜6506＞、SMC＜6273＞、日本精工＜6471＞、オムロン＜6645＞、ファナック＜6954＞、ニデック＜6594＞など機械株も売られた。
一方、大成建設＜1801＞、大林組＜1802＞はともに国内証券会社が格付けを引き上げたことなどが材料視されて買い優勢となったほか、清水建設＜1803＞、鹿島建設＜1812＞など大手建設株も総じてしっかり。このほか、東京建物＜8804＞、住友不動産＜8830＞、東急不HD＜3289＞、三井不動産＜8801＞など不動産株も買われた。
業種別では、精密機器、電気機器、機械、化学、ガラス・土石製品などが下落した一方、不動産、保険、建設、電気・ガス、銀行などが上昇した。
日銀の安達誠司審議委員は、香川県の金融財政懇談会にて、物価情勢について、賃金と物価の好循環により「ここまでの道のりはオントラックである」と話した。財など価格改定の頻度が高い品目で構成した「伸縮的な消費者物価」と、サービスなど改定頻度が低い品目の「粘着的な消費者物価」が先行き上昇し、「物価が上振れする可能性が高まっている」とも語った。
一方、今後の物価動向については「注意を要する状況になる」との見解も示した。米国の利下げサイクル入りで円安是正の動きが強まると、輸入物価の下落要因となることから「結果として、財価格を中心とする伸縮的な消費者物価の低下圧力となる」とコメント。賃上げに関しては「あくまでも（企業の）業績拡大の範囲内で実施されている」を前提としたうえで、「来年以降の賃上げは企業の業績、ひいては経済状況に依存しているため来年以降の賃上げ動向には、相応の不確実性がある」と指摘した。
さほど踏み込んだ発言は観測されなかったことから、為替市場に対する影響は限定的となった。ランチタイムの上海総合指数、香港ハンセン指数も前日比小幅マイナス圏で推移しており目立った動きは見られず。後場の東京市場は39000円水準での静かな攻防となりそうだ。なお、14時30分から安達審議委員の記者会見が行われるが、午前中の講演内容を見る限り、想定線の発言に留まり手掛かり材料とはならないだろう。
■ドル・円は軟調、米金利安と日本株安を材料視
16日午前の東京市場でドル・円は軟調地合いとなり、149円33銭から148円86銭まで値を下げた。米10年債利回りの低下でドル売りが先行し、149円付近に下落。その後は日経平均株価の大幅安でリスク回避的な円買いに振れ、一時148円台後半に下げた。
ここまでの取引レンジは、ドル・円は148円86銭から149円33銭、ユーロ・円は162円12銭から162円57銭、ユーロ・ドルは1.0882ドルから1.0894ドル。
■後場のチェック銘柄
・ＪＥＳＣＯホールディングス＜1434＞、セーラー広告＜2156＞など、4銘柄がストップ高
※一時ストップ高（気配値）を含みます
・値下がり寄与トップは東京エレクトロン＜8035＞、同2位はソフトバンクG＜9984＞
■経済指標・要人発言
【経済指標】
・NZ・7-9月期消費者物価指数：前年比+2.2％（予想：+2.2％、4-6月期：前年比+3.3％）
・日・8月機械受注(船舶・電力除く民需)：前月比-1.9％（予想：+0.1％、7月：-0.1％）
【要人発言】
・安達日銀審議委員
「金融正常化プロセスに入る条件はすでに満たしている」
「目標を持続・安定的の実現まで、極めて緩慢なペースで政策金利を引き上げ」
「現時点でインフレ抑制のための急ピッチな利上げを実施する必要はない」
「円安の状況が是正される動き、より強まる可能性」
＜国内＞
・特になし
＜海外＞
・15:00 英・9月消費者物価指数（前月比予想：+1.9％、8月：+2.2％）
・15:00 英・9月生産者物価指数・産出（前年比予想：-0.6％、8月：+0.2％）
我想在16日深夜的交易中注意以下3点。
・日经平均指数5天来首次下跌，由于ASML的冲击，半导体股暴跌
・美元和日元疲软，美国利率和日本股市的贬值被视为材料
・东京电子 ＜8035＞ 是价格下跌的最大贡献者，软银 G ＜9984＞ 同样位居第二
■日经平均指数5天来首次下跌，由于ASML的冲击，半导体股暴跌
日经平均指数在5天内首次下跌。远期市场交易收于39093.46日元（估计成交量为8亿股），与前一天相比下降了817.09日元（-2.05％）。
美国股市15日下跌。道琼斯平均指数收于42740.42美元，贬值324.80美元；纳斯达克指数收于18315.59美元，下跌187.10点。我喜欢该银行的财务业绩，它在关闭后就上涨了。之后，半导体行业的下跌产生了影响，市场价格开始下跌。管理式医疗公司联合健康集团的下跌也打压了道琼斯指数，主要指数的跌幅在游戏快要结束时扩大并结束。
为了应对荷兰半导体制造设备ASML Holding的订单疲软以及对收益预测的下调，NVIDIA较前一天下跌了4％以上，费城半导体股票指数（SOX指数）下跌了5％以上，东京市场开始以半导体股票为中心的销售优势进行交易。捐赠后，日经平均指数卖至39062.85日元，接近突破39,000日元的区间，但汇率维持在1美元兑149日元的水平这一事实成为支撑材料，事态发展不愿下滑。
在日经平均指数所采用的股票中，激光科技 ＜6920＞、东京电子 ＜8035＞和屏幕高清＜7735＞与前一天相比大幅下跌了约10％，DISCO ＜6146＞、Socionext ＜6526＞和瑞萨电子＜6723＞等半导体股票的跌幅引人注目。此外，由于上午公布的8月机器订单急剧恶化，例如与上年和上月相比为负数，安川电机＜6506＞、SMC＜6273＞、日本精工＜6471＞、欧姆龙＜6645＞、发那科＜6954＞和日本电产＜6594＞等机械库存也被出售。
同时，由于国内证券公司提高评级等，大成株式会社（1801）和小林建设株式会社（1802）均具有买入优势，清水株式会社（1803）和鹿岛建工（1812）等主要建筑股也普遍走强。此外，东京立物＜8804＞、住友不动产＜8830＞、东急不动产＜3289＞和三井不动产＜8801＞等房地产股也被买入。
按行业来看，精密仪器、电气设备、机械、化学品、玻璃/土方产品等下跌，房地产、保险、建筑、电力/天然气、银行等上涨。
日本央行审议委员会成员足立诚司在香川县的金融和财政会议上谈到了价格状况，由于工资和物价的良性循环，“通往这一点的道路已步入正轨”。他说，由商品等价格调整频率高的商品组成的 “弹性消费价格” 和 “粘性消费价格”（即修订频率较低的项目，例如服务等）将来正在上涨，“价格上涨的可能性正在增加”。
同时，他们还表示，未来的价格趋势 “需要关注”。随着美国进入降息周期，当纠正日元贬值的运动加剧时，有人评论说，“结果，以商品价格为中心的消费价格将面临弹性的下行压力”，因为日元贬值已成为进口价格下跌的一个因素。关于工资增长，假设 “仅在（企业）业绩扩张的范围内实施”，有人指出，“由于明年以后的工资增长取决于企业业绩，进而取决于经济状况，因此明年以后的工资增长趋势存在适当的不确定性。”
由于没有观察到非常先进的声明，因此对交易所市场的影响有限。午餐时间，上证综合指数和香港恒生指数也与前一天相比略有负值，因此没有明显的变动。在39,000日元的水平上，东京市场的后台可能是一场平静的战斗。请注意，足立审议委员会的新闻发布会将从 14:30 开始，但就我上午的讲座内容而言，这很可能仍然是预期的声明，不会成为线索材料。
■美元和日元疲软，美国利率和日本股市的贬值被视为材料
16日上午，美元和日元在东京市场处于疲软状态，价格从149日元33日元跌至148日元86日元。由于美国10年期国债收益率下降，美元销售占据优先地位，跌至149日元左右。之后，日经平均指数大幅贬值，导致避险购买日元，并暂时跌至148日元区间的后半部分。
到目前为止，交易区间为148日元86日元至149日元美元和日元33先令，162日元12日元至162日元欧元和日元57先令，欧元和日元为1.0882美元至1.0894美元。
■后台查看股票
・JESCO Holdings ＜1434＞和水手广告 ＜2156＞等4只股票处于止损高位
*包括临时停车高度（符号值）
・东京电子 ＜8035＞ 是价格下跌的最大贡献者，软银 G ＜9984＞ 同样位居第二
■经济指标和关键人物的陈述
[经济指标]
・截至新西兰·7/9财年的消费者价格指数：与上年相比增长2.2％（预测：+ 2.2％，4月6日财年：同比增长3.3％）
・日本/8月机器订单（不包括船舶和电力在内的私人需求）：与上个月相比下降1.9％（预测：+ 0.1％，7月：-0.1％）
[贵宾致辞]
・日本足立银行审议委员会
“进入金融正常化进程的条件已经得到满足”
“在可持续和稳定地实现目标之前，政策利率将以极其缓慢的速度提高”
“目前没有必要实施快速加息来控制通货膨胀。”
“日元贬值将得到纠正，并且有可能进一步走强”
＜国内＞
・没什么特别的
＜海外＞
・15:00 盎格鲁-9月消费者物价指数（同比预测：+1.9％，8月：+2.2％）
・15:00 英国/9月生产者物价指数和产出（同比预测：-0.6％，8月：+ 0.2％）
