ubsグループは、中国太保（02601）の「買い」のレーティングを維持し、目標株価を24香港ドルから33香港ドルに引き上げました。将来の株式市場が安定を維持すると仮定すると、当行は中国太保の第四四半期の当期純利益増加が鈍化すると見込んでおり、今年の1株あたり配当金は1.04元で、配当利回りは4%だと信じています。
レポートによると、中国太保は、第1〜第3四半期の当期純利益が前年比60〜70%の370〜390億元に増加すると予想されており、前年比1.5〜2倍に増加する見込みで、市場の予想を上回っています。これは株式市場の投資収益が大幅に回復したことに恩恵を受けており、第3四半期の当期純利益が過去最高となり、120〜140億元に達する見込みで、市場は企業の年間純利益予測を上方修正すると予想されています。
ubsグループは、中国太保の第1〜第3四半期の寿命保険の新規ビジネス価値が前年比35%増加すると予想しており、第3四半期には65%増加する見込みで、利息減少前に新規ビジネスの売上が強力であったため、第4四半期の売上勢いはやや鈍化する可能性があります。一方、財産保険に関しては、保険料の成長勢いが継続すると予想されていますが、第3四半期には総合費用比率が圧力を受ける可能性があり、中国太保は長江三角洲地域で比較的高いリスクを抱えているため、この地域は第3四半期に台風の影響を受けており、ある程度の経済的損失を被っています。
