
宏观大势
强劲的消费需求推动9月零售销售强于预期
2024年9月,美国零售额同比增长0.4%,超过了8月份0.1%的增幅和市场预测的0.3%。杂类商店零售商以4%的增长引领增长,其次是服装(1.5%)、健康和个人护理商店(1.1%)、食品和饮料商店(1%)。然而,电子和家电商店经历了3.3%的大幅下降,而加油站和家具店分别下降了1.6%和1.4%。汽车经销商的销量保持不变。
值得注意的是,核心零售额(不包括食品服务、汽车经销商、建筑材料商店和加油站,并用于GDP计算)跃升0.7%,创下三个月来的最高增幅。这一指标表明,尽管各个零售部门的表现不一,但潜在的消费者支出趋势强劲。

资料来源:Trading Economics
10月楼市继续洋溢着建筑商的乐观情绪
全美住宅建筑商协会(NAHB)报告称,建筑商对新建单户住宅市场的信心连续第二个月上升。NAHB/Wells Fargo房屋市场指数(HMI) 10月上升2点,达到43点。
建筑商信心的上升归因于通胀缓解和对抵押贷款利率的积极预期。衡量建筑商对当前和未来房屋销售看法的HMI指数,若读数高于50,则表明更多建筑商认为市场状况“良好”,而非“糟糕”。
尽管目前的指数为43,仍低于50的门槛,但连续一个月的上升表明,住房建设行业的乐观情绪日益增强。

资料来源:Trading Economics
资金动向
现货金突破2700美元/盎司。创下历史新高。今年以来,围绕美国大选的不确定性和对宽松货币政策的预期几乎每个月都在推动美元走高。

在习近平主席强调科技发展以及一系列央行声明重新点燃政策支持的乐观情绪后,中国股市在下午延续涨势。沪深300指数上涨3.6%,从连续三天的下跌中反弹,其中芯片股领涨。在香港上市的中国科技股指数在盘中高点上涨超过7%。

从历史上看,11月是股市投资者活动增加的时期,通常会导致大量资金流入。

过去四周,美国银行的私人客户一直在买入房地产投资信托基金(REITS)、金融类、公用事业类etf,同时卖出成交量较小的工业类、主要产品ETF。

公司新闻
台积电市值突破1万亿美元,创下亚洲企业新标杆。
台积电周四宣布,9月当季净利润大幅增长54%,达到新台币3253亿元(合101亿美元),超出预期。该公司还预计第四季度营收在261亿至269亿美元之间,超过249亿美元的预期。
在第三季度,来自3纳米晶圆出货量的收入占总出货量的20%,而5纳米和7纳米技术分别贡献了32%和17%。包括7纳米及更复杂工艺在内的先进技术占晶圆总收入的69%。首席财务官黄文德(Wendell Huang)指出:“我们第三季度的业绩得益于对尖端3nm和5nm技术的强劲需求,这主要是由智能手机行业和人工智能相关应用推动的”。

据彭博社(Bloomberg)分析师Charles Shum称,台积电第四季度毛利率预期超过57%,高于普遍预期的54.7%,这突显出对其人工智能芯片的持续强劲需求,尤其是来自英伟达和其他客户的需求。台积电进一步预计,第四季度毛利率将在57.0%至59.0%之间。沈表示,在台积电专有的coos半导体封装技术的支持下,2025年销售额增长25%是可以实现的。

Netflix新增了510万用户,超出预期,减轻了人们对其制作引人注目的新内容能力的担忧。
这家流媒体巨头公布的每股收益为5.40美元,高于一年前的3.73美元,高于FactSet预期的5.12美元。营收从85.4亿美元增至98.3亿美元,超过97.7亿美元的预期。
Netflix预计,受季节性趋势和《鱿鱼游戏》第二季以及备受期待的杰克·保罗/迈克·泰森之战等备受瞩目的内容发布的推动,第四季度用户增长将加速。

ASML股价大跌,此前该公司发出半导体复苏警告。
周二,芯片设备制造商阿斯麦(ASML)股价领跌纳斯达克(Nasdaq)科技股,此前该公司警告称,半导体市场复苏将放缓。该公司意外提前一天公布财报。第三季度,阿斯麦的净预订量(衡量客户订单的指标)为26亿欧元,远低于分析师逾50亿欧元的预期。Stifel的分析师在给客户的一份报告中表示,订单量“非常弱”。
一周重要经济数据

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