金吾財訊 | Tianfengの発表によると、2024年上半期に百融云(06608)の収入は132.1億元で、前年同期比+6%；粗利益は96.7億元で、前年同期比+8%。収入と粗利益の成長は、人工知能(AI)技術の成功した応用と商業化によるものです。2024年上半期、当社の当期純利益は人民元14.3億元で、前年同期比-31%。主な理由は、上半期の販売およびマーケティング費用の大幅な増加で、前年同期の46.1億元から50.7億元に上昇し、ブランドおよびビジネスの宣伝を増やし、企業のブランド認知度を高め、質の高いトラフィックを継続的に獲得し、転換効率を向上させるためです。受けた影響については、当社の当期純利益が販売およびマーケティング費用の影響で減少しているのは一時的なもので、今後、企業の宣伝および質の高いトラフィック獲得への投資の恩恵を受けて、下半期には収入と当期純利益の増加が見込まれます。
2024H1、BaaS金融業界クラウドの収入は58.9億元で、前年比+20%であり、主な利益は成立した取引規模の急速な拡大によるものです：今年の上半期の資産取引規模は前年比+23%の261.50億元に達しました。2024H1、会社と顧客の連携が深まり、さまざまなマーケティング活動を共同で開拓し、資産取引規模の急速な拡大を実現します。さらに、自社ユーザーの収益貢献が増加し、生成AIの顧客獲得の優位性を活かし、顧客獲得効率を持続的に向上させ、より高いROI水準をもたらします。該当行は、中核ビジネスであるBaaS金融業界クラウドでの優れたデータが今後会社の業績を引き続き向上させると考えています。
該当行は、2024H1の当期純利益の前年比低下を考慮し、MaaSビジネスとBaaS保険業界クラウドビジネスが一時的に圧力を受けているため、この行はFY2024-FY2026の企業全体の収入をそれぞれ308/370/434億元から300/343/405億元に、親会社の純利益を39/53/58億元から31.9/38.1/43.8億元に調整し、「買い」の評価を維持します。
