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Jiangmen Kanhoo Industry Co., Ltd (SZSE:300340) Surges 39% Yet Its Low P/S Is No Reason For Excitement

Jiangmen Kanhoo Industry Co., Ltd (SZSE:300340) Surges 39% Yet Its Low P/S Is No Reason For Excitement

科恒股份股份有限公司(SZSE:300340)漲幅達到39%,但其低市銷率並不是興奮的理由
Simply Wall St ·  2024/10/23 06:14

科恒股份(SZSE:300340)股票在過去一個月內繼續保持了其最近的增勢,單月漲幅達到39%。不幸的是,過去一個月的漲幅對於過去一年的虧損改正並不多,該股仍然下跌了13%。

即使股價大幅上漲,科恒股份目前可能仍在發送積極信號,其市銷率爲1.1倍,因爲中國化學品行業中近一半公司的市銷率大於2.2倍,甚至高於5倍的市銷率也並非罕見。儘管,僅憑市銷率就長遠投資可能並不明智,因爲可能有解釋爲什麼市銷率受限的原因。

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SZSE:300340市銷率與行業板塊2024年10月22日對比

近期科恒股份的表現如何?

例如,可以考慮科恒股份最近的財務表現較差,因爲其營業收入一直在下降。一種可能性是市銷率較低,因爲投資者認爲公司未來可能不會採取足夠措施避免在短期內表現不佳。如果您喜歡這家公司,您希望這不是事實,這樣您可能可以在它不受青睞的時候購買一些股票。

我們沒有分析師預測,但您可以查看我們關於科恒股份盈利、營業收入和現金流的免費報告,了解最近的趨勢如何爲公司未來做準備。

營收預測與低市銷率是否匹配?

公司的市銷率如科恒股份那樣表現不佳,則被認爲是合理的基礎假設。

回顧過去一年,公司的營業收入出現令人沮喪的37%下滑。不幸的是,這讓公司回到了三年前的起點,整體上在那段時間內幾乎沒有實現營收增長。因此,股東們可能對不穩定的中期增長率並不滿意。

這與預計在未來一年實現21%增長的行業表現形成對比,相對於該公司最近的中長期年化增長率,行業表現要高得多。

根據這些信息,我們能夠理解爲什麼科恒股份的市銷率低於行業水平。多數投資者似乎預計最近有限的增長率將持續到未來,並且只願意支付較少的金額購買股票。

最終結論

最新的股價飆升並未將科恒股份的市銷率提升到行業中位數附近。單獨使用市銷率來判斷是否應該賣出股票並不明智,但可以作爲公司未來前景的實用指南。

符合預期,科恒股份保持低市銷率,原因是最近三年增長率低於更廣泛的行業預測。在這個階段,投資者認爲收入改善的潛力不足以證明提高市銷率的合理性。除非最近中期條件有所改善,否則它們將繼續對股價形成這些水平的阻礙。

值得注意的是,我們發現了4個針對科恒股份的警告信號(其中3個不應被忽視!)需要您考慮。

當然,盈利能力強且具有良好業績增長曆史的公司通常是更安全的投資。所以您可能希望查看這份免費的其他公司收集,它們有合理的P/E比率並實現了強勁的盈利增長。

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這篇文章是Simply Wall St的一般性文章。我們根據歷史數據和分析師預測提供評論,只使用公正的方法論,我們的文章並不意味着提供任何金融建議。文章不構成買賣任何股票的建議,也不考慮您的目標或您的財務狀況。我們的目標是帶給您基本數據驅動的長期關注分析。請注意,我們的分析可能不考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St沒有任何股票頭寸。

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