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Gold On Track For Best Year Since 1979: Veteran Investor Says 'Sell Bonds, Buy Gold'

Gold On Track For Best Year Since 1979: Veteran Investor Says 'Sell Bonds, Buy Gold'

黄金有望创下自1979年以来的最佳年份:资深投资者说 “卖出债券,买入黄金”
Benzinga ·  2024/10/22 10:24

随着地缘政治紧张局势的加剧以及美联储转向降息,2024年将成为黄金四十多年来最好的一年,重新点燃了投资者对这种贵金属的强劲需求。

根据SPDR黄金信托基金(纽约证券交易所代码:GLD)的追踪,截至10月22日,黄金今年迄今已飙升33%,这是自1979年以来最强劲的一年,当时飙升了136%。

与之形成鲜明对比的是,美国长期国债正在遭受损失。iShares 20年期以上国债ETF(纳斯达克股票代码:TLT)在2024年下跌6.7%,这是连续第四年亏损,自2020年高点以来大幅下跌48%。

卖债券,买黄金?

华尔街资深投资者、Yardeni Research总裁埃德·亚尔德尼自8月中旬以来一直在敦促投资者 “卖出债券,买入黄金”。

“我们的2024年8月19日早间简报的标题是'准备好做空债券了吗?'”亚尔德尼在周一的一份报告中表示,理由是美联储当时的降息预期过于乐观。

他警告说:“债券投资者可能预计过早会有过多的降息。” 他预测,由于经济数据走强,收益率将大幅反弹。

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专家的观点是正确的。10年期美国国债收益率在8月中旬为3.88%,在10月21日飙升至4.18%,上涨了56个基点。

亚尔德尼在4月7日的报告中建议投资者 “增加贵金属头寸”,重申了他长期以来的观点,即黄金仍然是关键的投资对冲工具,尤其是在地缘政治风险上升的情况下。

他的论点很简单:由于债券市场容易受到收益率上升和美联储政策不确定性的影响,贵金属为长期投资者提供了避风港。

为什么黄金在2024年上涨?

传统上,黄金被视为对冲通货膨胀的工具,但尽管通货膨胀有所缓和,但其最近的飙升还是出现了。亚尔代尼指出,地缘政治紧张局势加剧,特别是在俄乌冲突之后,以及经济不确定性的加剧是黄金吸引力的主要原因。

由于俄罗斯的外汇储备仍处于冻结状态,全球紧张局势加剧,许多国家正在将黄金作为安全的价值储存手段。

这种 “去美元化” 趋势可能是该金属急剧上涨背后的另一个催化剂,因为各国都在寻求从美国计价的资产中分散开来。

亚尔德尼说:“黄金现在是抵御美国经济制裁的对冲工具,” 他指的是中国和其他国家为增加黄金储备而采取的举措,以防潜在的资产冻结。

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照片:Shutterstock

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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