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龙头炸裂财报验证HBM火爆需求 A股哪些半导体公司有望受益?

龙頭が爆発的な財務報告を検証し、HBMの需要が高まっている中、どのA株の半導体企業が恩恵を受ける可能性がありますか?

cls.cn ·  10/23 23:19

①SK海力士は第三四半期の業績を発表し、HBMの売上は前年同期比で330%以上増加しました。 ②メリルリンチは、SK海力士のHBM販売額が今後2年でそれぞれ92億ドルと158億ドルに達すると予想しています。 ③証券会社の視点では、AI投資の主要トピックである算力、ストレージ、先進的なパッケージングに関連する新素材に注目することを提案しています。

《科創板日報》10月24日によると、SK海力士は今日、第三四半期の業績を発表し、売上高は17.57兆ウォン(市場予想は18.16兆ウォン)に達し、歴史的な最高値を記録しました。営業利益は7.03兆ウォン(市場予想は6.91兆ウォン)、純利益は5.75兆ウォン(市場予想は5.22兆ウォン)を達成しました。

今年は、HBMなどを代表とするAIサーバーのメモリ需要が著しく増加し、SK海力士の素晴らしい財務諸表を支える重要な要素になりました。特に、HBMの販売は四半期比で70%以上、前年比で330%以上増加しました。 SK海力士は、データセンター顧客を中心に、AIメモリの需要が強力であり、HBMやeSSDなどの高度製品の販売拡大により、設立以来最高の収益を上げています。

メリルリンチによると、SK海力士のHBMビジネスは急速に拡大しています。販売量と価格が上昇することを前提として、SK海力士のHBM販売額は2023年の23億ドルから2024年と2025年のそれぞれ92億ドルと158億ドルに増加すると予想されています。

SK海力士は財務諸表で、次年度にAIサーバーのメモリ需要が継続すると指摘しており、生成ベースAIが多様な形式に発展しているため、世界の大手テクノロジー企業が汎用人工知能(AGI)の開発に引き続き投資することを促しています。 来年のHBM需要が予想を上回ると予想され、HBM需要は引き続き供給を上回る見込みです。

人工知能の需要が急増しており、HBMなどのAIメモリ製品が高い利益をもたらしているため、サプライヤーは対応する生産能力と技術水準を向上させています。

最近のZDNet Koreaの報道によると、SK海力士はCISおよびウエハ業務を縮小し、2023年の生産能力の半分以下にまで縮小し、データセンターの顧客は中華人民共和国のハルビン市に拠点を持つことができます。 最先端の製品の販売を拡大することで、自社の最高収入を達成しました。

SK海力士の他に、サムスンも最近、研究開発者をHBM製造工場に直接派遣し、現地生産チームとのコミュニケーションと協力を強化しています。 ミクロンは2025年第1四半期の設備投資として35億ドルを支出する見込みであり、新しいファウンドリとHBM支出のほとんどを占める予定です。

HBM インダストリーグループは恩恵を受ける可能性があります。

すべてのメモリチップの中で、HBMは常にAIトレーニングと推論に最適と見なされてきました。グローバルなAIブームとサプライヤーの強力な推進に伴い、HBMはすでにトレンドに乗っています。同時に、上流の機器や材料供給などの部分も恩恵を受ける見込みです。

上流の機器分野では、htscのリサーチレポートによると、DDR5およびHBMがメモリ需要を推進し、論理顧客は引き続き追加の生産能力を消化しています。グローバルな半導体機器業界の景気循環の回復を期待しています。上場企業の中で、suzhou secote precision electronicは三星にHBM製造プロセスに関連する検査機器を提供しています;advanced micro-fabrication equipment inc. chinaはTSV機器を供給し、1µm以下から数百µmの穴をエッチングできます。

材料分野では、中信証券のリサーチレポートによると、グローバルな半導体製造業の堅調な成長により、半導体材料需要の増加が見込まれ、AI投資の主要テーマである計算能力、ストレージ、先進封装関連の新素材に注目することを提案しています。材料の面では、HBMの特異性はスタッキングとインターコネクトであり、製造材料と封装材料に分類できます。

製造材料の面では、前駆体はHBM製造に必須の材料です。封装材について、海通国際証券は10月7日のリサーチレポートで、先進封装材料のカテゴリが多様であり、単一のカテゴリの市場空間が比較的小さいため、各分野には国内メーカーが展開しています。

投資の観点から見ると、上記の機関は「めっき+リソグラフィ」の増分過程に注目しており、TSVの密度増加やピッチの狭小化などのトレンドにより恩恵を受けると述べています。めっき液や先進封装用リソグラフィ材の価値が大きく増加しており、国内の先進封装工場の拡張により持ち込まれる見込みです。注目すべきは、shanghai sinyang semiconductor materials(めっき液)、アイソン精密(めっき液、先進封装用リソグラフィ材)、ANJI microelectronics technology(CMP研磨液、めっき液)などです。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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