金吾財勧 | ジャパン・モルガンのリサーチレポートによると、EDAグループホールディングス（02505）は、eコマース向けのワンストップ端から端のサプライチェーンソリューションプロバイダーであり、提供するサプライチェーンソリューションは、クロスボーダー物流、海外保管、フルフィルメントサービスを含み、EDAクラウドのシームレスな統合を可能にしています。EDAクラウドはグループが自主開発したプラットフォームであり、包括的なデジタルサプライ管理ツールを網羅しており、関係者の運営効率を向上させ、EDAグループのエコシステムの中核となり、物流サプライヤーとエンド顧客の接続効率向上に貢献しています。F&Sのデータによると、2022年の収入を基にすると、EDAグループは中国の主要なB2C輸出eコマースサプライチェーンソリューションプロバイダーの中で第7位にランクされており、市場シェアは約0.4%です。
この会社はEDAグループの長期的なビジネス成長潜在性に強気であり、これは主に業種の需要の急速な成長、および顧客が在庫回転率とフルフィルメント効率を向上させる能力によってもたらされています。2023-2026Eの31.9%の売上CAGRに基づいて、この会社の調整された当期純利益CAGRは34.3%に達すると予測されています。目標株価は1株あたり3.57香港ドルで、2024EPE（株価収益率）の11倍に基づいており、比較会社の平均値と一致しています。初のカバレッジ開始で、「買い」の評価を付与しています。
