宏觀大勢
美國9月現房銷量跌至14年來低點
9月份，美國現房銷售下降1.0%，季節性調整後的年增長率爲384萬，比去年同月下降3.5%。現有房屋銷售的中位價格比2023年9月上漲了3.0%，達到404,500美元。
這一增長代表了連續第15個月的同比價格增長。未售出的現房庫存較上月增加1.5%，截至9月底總計139萬，這一庫存水平對應當前銷售速度下4.3個月的供應量。
美國勞動力市場進展緩慢，就業機會日益稀缺
上週，美國新申請失業救濟的人數意外下降了15,000，降至227,000，而截至10月中旬，領取失業救濟的人數達到了近三年來的最高點，達到189.7萬人。這表明，失業人員重新找到工作的難度正在加大。
考慮到颶風造成的干擾以及大約33,000名波音員工的持續罷工，經濟學家預計，聯儲局官員在下個月的會議上將忽視非農就業增長顯著放緩或失業率上升的任何跡象。
加拿大央行將利率下調半個百分點至3.75%
週三，加拿大央行將政策利率下調了50個點子，新利率設定爲3.75%。此次調整標誌着連續第四次減息，政策制定者旨在將通脹保持在目標附近。
此次大幅減息的決定受到9月份消費者價格指數僅上漲1.6%的影響，低於央行的通脹目標。價格的溫和上漲主要歸因於能源成本的下降，這使得政策制定者預計，在預測期內，通脹將穩定在接近目標的水平。
資金動向
高盛的Rubner表示，企業股票回購窗口將於10月25日重新開啓，公司「每天有大約60億美元的回購空間，可以持續到年底」，其中21%的回購將在11月和12月進行。
根據渣打銀行的說法，本月美元的上漲主要是由於博彩市場越來越傾向於預測唐納德·特朗普在美國總統選舉中獲勝。
黃金飆升至歷史新高，逼近2800美元
本月黃金期貨上漲了3.9%，黃金與美國股票、美元和國債收益率之間的典型反向關係出現了分歧。根據Capital Economics的David Oxley的說法，黃金近期的表現反映了一種對傳統驅動因素的轉變。儘管美元強勁和國債收益率上升——這通常會使黃金對其他貨幣持有者變得更昂貴，並提高持有無利息資產的機會成本——但黃金期貨在10月創下了歷史新高。Altavest的Michael Armbruster指出，這表明海外需求強勁，尤其是那些專注於去美元化的中央銀行的需求。市場普遍猜測，金磚國家及其他國家正在增加黃金儲備，以減少對美元的依賴，而特朗普當選的可能性也可能進一步支撐黃金價格，作爲應對財政不確定性的對沖工具。
投資者情緒還受到潛在經濟衰退和持續的美國預算赤字（接近每年2萬億美元）的影響。這一經濟背景使得黃金成爲一個吸引人的資產，市場對通脹重啓的預期和減息預測的減少進一步增強了這一趨勢。Armbruster認爲，黃金可能正處於重大反彈的早期階段。然而，Oxley則建議保持謹慎，警告當前的反彈可能是由投機恐懼驅動，類似於泡沫行爲。Capital Economics對2025年底黃金價格的保守預測爲每盎司2750美元，預計在此之前可能會出現價格修正。
在特定市場條件下，銅與黃金的比率常被視爲10年期美國國債收益率走勢的領先指標。
在2024年10月，印度股市經歷了近期歷史上外國機構投資者（FIIs）最大規模的拋售之一。FIIs在短短一個月內拋售了高達82,000億印度盧比（約合100億美元）的股票。
公司新聞
$特斯拉 (TSLA.US)$ 週四創下史上第二大漲幅，單日漲超22%；僅次於2013年5月9日，那時特斯拉首次報告季度盈利。當天，特斯拉的期權交易量達到了330萬份，爲今年最高，也是歷史第三高。
分析師們在特斯拉業績大超預期後紛紛上調了股票目標價。Canaccord Genuity的George Gianarikas將特斯拉的目標價從254美元上調至278美元，認爲特斯拉的業績展示了產品週期的動能，收入和盈利增長加速。特斯拉計劃在明年推出一款低成本車型，並預計到2026年生產約200萬輛新型機器人出租車Cybercab，預示着該公司的強勁未來走勢。同時，Wedbush分析師Dan Ives維持「跑贏大盤」的評級，並設定300美元的目標價，他指出，改善的利潤率數據顯示特斯拉在關注盈利能力的同時，也在進行未來規劃。隨着早前的降價策略逐漸消退，這些結果凸顯了特斯拉在人工智能和全自動駕駛（FSD）技術方面的進步，顯示出其擴大利潤率的能力。
週五， $特朗普媒體科技集團 (DJT.US)$ 股價上漲 11.44%，收於 38.95 美元。過去一個月，該股經歷了大幅波動，飆升逾 140%。
市場預計總統大選結果公佈後，股價還會進一步大幅波動。據《巴倫週刊》援引 Trader Oasis 的說法，大選獲勝者宣佈結果可能導致股價暴跌至 20 美元以下或翻一番以上，可能超過 70 美元。Trader Oasis 創始人 Eric Hale 指出，交易員們正在爲股價大幅波動做準備，預計 11 月 15 日之前會有一個結果。期權合約表明，選舉結果能否在 11 月 8 日之前確定仍存在不確定性。目前，副總統卡馬拉·賀錦麗和前總統唐納德·特朗普之間的競爭仍然非常激烈。特朗普傳媒的股票在很大程度上被視爲特朗普獲勝幾率的代表，其價格與 Polymarket 暗示的幾率非常接近。黑爾強調 DJT 的股票表現與特朗普隱含的選舉成功之間存在很強的相關性，突出了其作爲特朗普前景指標的作用。
$英偉達 (NVDA.US)$ 股價本週創歷史新高，市值一度首次突破3.5萬億美元，接近蘋果公司的估值。該公司正處於一個關鍵階段，主要科技公司準備公佈其人工智能基礎設施投資計劃。進一步的股價上漲前景取決於微軟、亞馬遜、Meta平台和Alphabet等巨頭在即將發佈的業績中所做的公告，這些公告預計將顯示它們在使用英偉達芯片的AI數據中心上的支出增加。
瑞銀全球财富管理的首席投資官Mark Haefele在一份研究報告中指出，預計大型科技公司今年的總資本支出將達到2180億美元，到2025年將增至2540億美元，這一數據支持了AI投資的敘述。來自AI基礎設施供應鏈的積極跡象進一步增強了這一前景。SK海力士報告稱，向英偉達供應的先進高帶寬內存芯片實現了強勁增長，而Vertiv Holdings在9月份的財季業績超出預期，主要得益於對AI數據中心冷卻設備的強勁需求。
一周重要經濟數據
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