金吾財訊 | the pacific証券は、10月23日、tcl電子(01070)が2024年第三四半期tclテレビのグローバル出荷台数を発表したと指摘した。報告書によれば、2024年第3四半期のtcl tvのグローバル出荷台数が急速に増加し、大型化製品の割合が引き続き増加している。2024年の第三四半期までのtclテレビのグローバル出荷台数は合計2001万台(+12.9%)で、2024年第3四半期の出荷台数は749万台(+19.7%)に達した。2024年の第三四半期までのグローバル平均画面サイズは51.8インチ(+1.3インチ)であり、そのうち65インチ以上および75インチ以上の製品のグローバル出荷台数はそれぞれ前年同期比+16.8%、+35.3%となり、それぞれの割合はそれぞれ24.3%(+0.8pct)、11.8%(+2.0pct)に達し、会社のグローバルな高級大型化テレビの戦略が着実に成果を上げている。
the pacificによると、業種全体において、グローバルtvマーケットでは大型高級製品の需要が強く、同時にパネル生産能力が中国企業に移行し、将来的に中国企業のテレビブランドの集中度が高まる可能性がある。さらに、太陽光発電、AR/XRなどの業界が急成長している。企業側では、グローバルtv業界のリーダーとして、スマート画面のシェア、中高級サイズの大型テレビ製品の割合が引き続き増加し、インターネット事業の収益力は安定しており、太陽光発電、あらゆるカテゴリーのマーケティングを含む革新的な事業が急速に拡大しており、ブランド力は着実に向上している。内部効率も引き続き最適化され、収益業績の促進に貢献しており、同時に国内業務は家電のリプレイスメント政策の促進を受けて、さらなる成長が見込まれる。
the pacificは、2024年から2026年までの当期純利益はそれぞれ14.15/16.10/19.31億香港ドルであり、それに応じるEPSはそれぞれ0.56/0.64/0.77香港ドルであり、現在の株価に対するPEはそれぞれ10.64/9.35/7.79倍であると予測している。 「買い」のレーティングを維持する。
