金吾財信 | 交銀国際はリサーチレポートで、byd company limited(01211)の2024年第3四半期純利益は前期比/前年同期比+11.5%/+28.1%増の1160億元と指摘しています。第3四半期純利益率は21.9％で、当行と市場の予想を上回り、前期比+3.2ポイントアップしました。これは主に車のビジネスの純利率が改善したためです。第3四半期に三費用支出が大幅に増加し、売上高/管理/研究開発支出がそれぞれ前期比+27.8%/+20.1%/52.0%増となりました。三費用の上昇の影響を受けて、第3四半期の1台あたりの純利益は約0.93万元で、予想をわずかに下回りました。
当行は2024年から2026年の利益予測を14%/19.4%/23.3%引き上げ、主に高い販売量の予測と、ハイエンド車種と海外販売量の増加が利益率の改善を牽引していることを反映しています。SOTPによると、目標株価は306.48香港ドルから379.22香港ドルへ引き上げられました。買い継続。
