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国盛证券:Agent明确为计算机行业发展方向 终端厂商迎来新发展机遇

国盛証券:Agentは明らかにコンピューター業種の発展方向を示し、 終端メーカーは新たな成長機会を迎える

智通財経 ·  11/01 01:54

該行認為,由於端末AI助手的發展,手機、耳機、AR眼鏡等終端製造商的產品需求和價值量都有著較大的增長機會。

智通財經APP獲悉,國盛證券發布了研報,表示智譜技術團隊推出的智能體AutoGLM可以根據文字/語音指令模擬人類操作手機,未來AutoGLM通過對GUI的深入理解,在可視化電子設備上擁有更廣闊的應用前景,AI助手是計算機產業的重要發展方向。長期來看,受益於端末AI助手的發展,手機、耳機、AR眼鏡等終端製造商的產品需求和價值量都有較大的增長機會,而端末模型對於終端硬件性能的需求有望推動終端的更新換代。

国盛証券の主な見方は以下の通りです:

智譜推出AutoGLM,智能助手迎來手機使用時刻。

10月26日,智譜技術團隊推出智能體AutoGLM,只需接收簡單的文字/語音指令,就可以模擬人類操作手機。目前Android端可操作的應用程式包括:微信、淘寶、美團、大眾點評、小紅書、高德地圖、12306、携程。在執行任務過程中如果出現了多個符合要求的搜索結果,或者需要用戶進一步進行選擇,AutoGLM會主動詢問用戶的意見;任務執行完後,用戶可以通過左右拖動懸浮球進行反饋;用戶還可以創建自己的常用指令。未來AutoGLM的能力不僅於此,理論上,通過對GUI的深入理解,AutoGLM可以完成人類在可視化電子設備上能做的任何事,可以真正做到在日常生活、工作中輔助人類。

AI助手是產業的重要方向,智譜技術水準領先。

1)10月22日,Anthropic宣布推出升級版Claude3.5Sonnet,開創性推出Computer USE功能。開發人員可以指導Claude像人們一樣使用計算機。AutoGLM也有可以執行Web端操作的瀏覽器助手智譜清言插件。OpenAI、Google也均在佈局AI助手技術。該行認為,業界頂尖公司紛紛佈局AI助手,明確了產業方向。智譜在Claude推出“Computer Use”後幾天內就推出了“Phone Use”,驗證了我國大模型公司在技術能力上處於世界前沿水準。

技術的視点では、AutoGLMはThunderSoftが独自に開発した「基本的な知能体のデカップリング中間インターフェース」と「自己進化オンラインコースを強化する強化学習フレームワーク」に基づいており、大型モデルがエージェントとしての動作をより正確に行うことと、タスクプランニングの柔軟性を向上させるという2つの主要な課題に直面しています。コンピュータに比べて、現在はスマートフォンがほとんどのユーザーにとってより長い時間を一緒に過ごしています。「コンピュータの利用」が人間との新しいパラダイムを開拓したとすれば、「スマートフォンの利用」はさらに一歩踏み込んで、さらに多くのアプリケーションの可能性を解放し、AIが本当に誰もが恩恵を受けるようにします。

AIアシスタントの将来展望:端末メーカー、推論サイドの計算能力は高度に恩恵を受ける見通しです。

この証券会社は、長期的には、主要なスマートフォンメーカーはおそらく独自に開発または大型モデルメーカーとの協力により独自のAgentアプリを発売することになるでしょう。AutoGLMは、スマートフォンのオペレーティングシステムにバリアフリーアクセス許可、オーバーレイ許可、マイク許可、およびスクリーンレコーディング許可が必要です。端末ハードウェアメーカーは、トラフィックエントリーポイントを掌握し、将来のAI端末エコシステムにおいてアプリケーションメーカーよりも高い権限を持つかもしれません。スマートフォン以外にも、ヘッドホンなどの他の端末AIアシスタントも進化を続けており、例えば、バイトダンスの豆包がAIアシスタントイヤホンOlaFriendをリリースしています。

この証券会社は、エッジサイドAIAgentの発展により、スマートフォン、ヘッドフォン、ARメガネなどの端末メーカーの製品需要と価値が大きく成長する機会があります。さまざまな種類のAIAgentが広く利用されることに伴い、推論サイドの計算力ニーズが大幅に増加する見込みです。将来、端末の計算能力向上やモデルの継続的な最適化に伴い、AIAgentモデルは端末側で広く展開されるようになるでしょう。エッジ側モデルは端末ハードウェアの性能ニーズを促進し、端末の更新と交代を促進する見込みです。

注目すべき点は以下です:

潜在的なハードウェア:漫步者(002351.SZ)、传音控股(688036.SH)、雷科创达(300496.SZ);

智谱の協力企業:豆神教育(300010.SZ)、湖南テレビ&放送中介(000917.SZ);

グループ:立讯精密(002475.SZ)、蘇州東山精密製造(002384.SZ)、アベリー・ホールディング(002938.SZ);

算力:神州数码(000034.SZ)、中科曙光(603019.SH)、海光情報(688041.SH)、inesa intelligent tech inc.(600602.SH)、v-spring (301236.SZ)、zhongji innolight (300308.SZ)、eoptolink (300502.SZ)、inspur electronic information industry (000977.SZ)、foxconn industrial internet (601138.SH)、digital china group (000034.SZ)、sharetronic data technology (300857.SZ)、xiamen hongxin electronics technology group inc.(300657.SZ)、netac technology (300042.SZ)、inesa intelligent tech inc.(688343.SH)、chengdu hi-tech development (000628.SZ) など。

リスク提示:AI技術の進化が予想より遅れるリスク;経済の予想を下回るリスク;業種競争の激化リスク。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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