On Nov 06, major Wall Street analysts update their ratings for $Apellis Pharmaceuticals (APLS.US)$, with price targets ranging from $30 to $75.
J.P. Morgan analyst Anupam Rama maintains with a buy rating.
BofA Securities analyst Tazeen Ahmad maintains with a buy rating, and adjusts the target price from $61 to $47.
Citi analyst Yigal Nochomovitz maintains with a buy rating, and adjusts the target price from $63 to $51.
Wells Fargo analyst Derek Archila maintains with a hold rating, and maintains the target price at $30.
TD Cowen analyst Phil Nadeau maintains with a buy rating, and adjusts the target price from $95 to $60.
Furthermore, according to the comprehensive report, the opinions of $Apellis Pharmaceuticals (APLS.US)$'s main analysts recently are as follows:
Following the Q3 report, there is acknowledgment of a significant opportunity to develop a robust 'post-GA' investment thesis. This perspective is heavily rooted in the compelling data for C3G and IC-MPGN, which are believed to surpass that of oral competitors in a wider context.
Following Apellis' report of Q3 Syfovre revenues falling short of expectations, clarity is still sought regarding the magnitude of the geographic atrophy (GA) market. Nevertheless, the current valuation appears to undervalue the prospective scale of the opportunity. Moreover, the anticipated introduction in C3G/IC-MPGN may counterbalance the more gradual expansion in the GA segment.
The firm notes that Apellis reported a Q3 topline of $196.8M, which did not meet either the firm's estimation of $202.2M or the consensus estimate of $201M. This shortfall was attributed to higher G/N adjustments and a lower count of Syfovre vials compared to their expectations.
The perception that the GA market is experiencing a slowdown was reinforced by the third quarter performance, which necessitates a recalibration of Syfovre estimates. The anticipation of progressively less favorable commentary on pricing, coupled with a more measured approach to reaching peak levels, is expected to exert ongoing pressure on the stock's performance. It is advised that investors remain cautious about initiating positions in the stock at this time.
The company experienced some challenges from competitive dynamics, as evidenced by its Q3 revenue report of $196.8M, which was slightly below the consensus estimate of $200M. There was a year-over-year growth of 7% for Syfovre, although there was a sequential dip due to increased competition and market share shifts favoring Izervay after the latter received its permanent J-Code in April. Despite these short-term pressures, there is a belief in the significant untapped value over the long term for these products, but this situation has made the company's progress hinge on its ability to deliver results consistently, necessitating a degree of patience from investors.
Here are the latest investment ratings and price targets for $Apellis Pharmaceuticals (APLS.US)$ from 10 analysts:
Note:
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11月6日（米国時間）、ウォール街主要機関のアナリストが$アペリス・ファーマシューティカルズ (APLS.US)$のレーティングを更新し、目標株価は30ドルから75ドル。
J.P.モルガンのアナリストAnupam Ramaはレーティングを強気に据え置き。
バンク・オブ・アメリカ証券のアナリストTazeen Ahmadはレーティングを強気に据え置き、目標株価を61ドルから47ドルに引き下げた。
シティグループのアナリストYigal Nochomovitzはレーティングを強気に据え置き、目標株価を63ドルから51ドルに引き下げた。
ウェルズ・ファーゴのアナリストDerek Archilaはレーティングを中立に据え置き、目標株価を30ドルに据え置いた。
TD CowenのアナリストPhil Nadeauはレーティングを強気に据え置き、目標株価を95ドルから60ドルに引き下げた。
また、$アペリス・ファーマシューティカルズ (APLS.US)$の最近の主なアナリストの観点は以下の通りである：
Q3レポートに続いて、堅牢な「投稿GA」の投資テーゼを開発する重要な機会が認識されています。この視点は、C3GとIC-MPGNに関する説得力のあるデータに密接に根差しており、これらは広い文脈での経口競合他社を上回ると信じられています。
Q3 Syfovreの売上高が期待に届かなかったとのApellisの報告に続き、地理的萎縮（GA）市場の規模についての明確さがまだ求められています。それにもかかわらず、現在の評価は機会の見込みスケールを過小評価しているようです。さらに、C3G/IC-MPGNへの期待される導入が、GAセグメントでのより緩やかな拡大に対して相殺する可能性があります。
同社は、Apellisが19680万ドルのQ3売上高を報告したことに注目しましたが、これは同社の推定額20220万ドルやコンセンサス推定額20100万ドルに達していませんでした。この不足額は、より高いG/N調整および予想よりも少ないSyfovreバイアル数に起因しています。
GA市場がスローダウンしているという認識は、第3四半期の業績によって補強され、Syfovreの見積もりを再調整する必要があります。価格に関する段階的に不利なコメントへの期待と、ピークレベルに到達するためのより慎重なアプローチに加えて、株価の業績に持続的な圧力を及ぼすと予想されます。この時点で株式のポジションを新規売することに関して投資家は慎重であることが推奨されています。
競争的な状況からいくつかのチャレンジを経験した同社は、数億9680万ドルのQ3売上高を報告しましたが、これは20000万ドルのコンセンサス推定よりもわずかに低かったです。Syfovreの売上高は前年比で7%成長しましたが、4月に後者が永続的なJコードを受け取った後、競合他社と市場シェアの変化がIzervayを支持する方向に移行したため、シーケンシャルに減少しました。これらの短期的なプレッシャーにもかかわらず、これらの製品については長期的には未開拓の価値があると信じられていますが、この状況は同社の進捗状況を結果を一貫して提供する能力にかかっており、投資家からはある程度の忍耐が必要です。
以下の表は今日10名アナリストの$アペリス・ファーマシューティカルズ (APLS.US)$に対する最新レーティングと目標価格である。
注
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