金吾财讯 | 招银国际表示，受益于海外降息以及国内宏观环境改善，医药作为高弹性行业有望跑赢市场。该行认为，宏观经济的表现与医保基金的收支、医疗健康消费息息相关。随着政策焦点转向刺激经济，该行认为医疗设备更新政策有望加速落地、创新药支持政策也有望在各地落地。CXO板块有望受益于海外研发需求复苏，《生物安全法案》的影响或将有限。国内新一轮医保谈判即将落地，尽管医保资金收支存在一定压力，该行认为医保资金支持创新药的政策趋势不会改变。
该行推荐买入药明康德(02359，603259 CH)、百济神州(BGNE US)、信达生物(01801)、联影医疗(688271 CH)、巨子生物(02367)、三生制药(01530)、科伦博泰(06990)。
