海通国际表示，华润啤酒去年啤酒销量、收入、利润已位列国内第一。虽然今年第二、三季行业需求持续承压，但公司的量价韧性和高端化节奏均优于行业平均水平。第四季基数较低，国庆假期餐饮数据释放现饮渠道企稳信号，成本下行也为业绩带来确定性。白酒方面，公司已完成第一阶段“探索”，进入第二阶段“发展”，预计未来两年将迎来快速增长。该行将公司目标价由56港元下调至48港元，维持“优于大市”评级。華潤ビール(00291)は5%近く下落し、執筆時点で4.94%下落し、29.85香港ドルで取引され、取引代金は32.3億香港ドル。
智通財経アプリによると、華潤ビール(00291)は5%近く下落し、執筆時点で4.94%下落し、29.85香港ドルで取引され、取引代金は32.3億香港ドル。
消息面では、建銀国際は、華潤ビールの今年下半期の売り上げが予想よりも低くなると指摘し、下半期の売り上げ成長予測を2.5%から0.2%に引き下げ、ビールと白酒の収入成長予測を持ち前および32.8%から、0.9%減少および8.1%増加へと引き下げました。消費が抑制され、スポーツ活動の需要が予想よりも低いため、ビールの売り上げと製品単価の予測を、2.2%減少および2.4%増加から、2.9%減少および2.1%増加へと引き下げました。海通国際は、2024年および2025年の華潤ビールの収益予測を3%および11%引き下げ、第3四半期のパフォーマンスが予想を下回ったこと、および同社の販売見通しがより保守的であることを反映し、目標株価を38.1香港ドルから35.9香港ドルに引き下げました。
海通国際は述べています、華潤ビールは去年、ビールの販売量、収益、利益が国内第一にランクインしていました。今年は第2四半期および第3四半期ともに業種の需要が引き続き圧力を受けていますが、同社の数量と価格の弾力性、高級化の進捗は業種平均よりも優れています。第4四半期はベースが低いため、国慶節休暇中のダイニングデータから飲料チャネルの安定信号が放たれ、コストの低下も業績に確実性をもたらします。白酒に関しては、同社は第1段階の「探索」を完了し、第2段階の「発展」に進んでおり、将来2年間で急成長が期待されます。同行は同社の目標株価を56香港ドルから48香港ドルに引き下げ、「大市を上回る」評価を維持しています。
