财联社11月13日讯美锦能源（000723.SZ）近期披露了资产收购预案，拟发行股份购买控股股东持有的3个煤矿。不过，美锦能源当前有一只近29亿元的转债正面临减资清偿，且需偿还的金额至今不确定。评级机构中证鹏元预计，公司本次债权清偿事项将加大公司的流动性压力。
根据美锦能源最新披露的转债减资清偿最新进展，公司已通过邮件方式发送确认函至申报清偿的转债持有者电子邮箱。为确保清偿工作顺利完成，仍需要清偿的投资人按邮件要求提交确权材料，截止提供时间为11月12日中午12：00。
美锦转债发行于2022年4月，初始规模35.90亿元，当前余额28.56亿元。转股价格经历多次下修后最新为5.26元，结合正股美锦能源今日收盘价5.18元，美锦转债的转股价值98.48元。转债最新价格100.25元，转股溢价率1.80%。
今年5月22日，美锦能源公告，鉴于公司2023年业绩未达到此前激励计划规定的业绩考核指标，公司2022年限制性股票激励计划授予的限制性股票第二个解除限售期解锁条件未成就，未达解锁条件的限制性股票由公司回购注销。
2024年前三季度，美锦能源亏损6.55亿元，同比下滑261.26%。2023年，美锦能源盈利2.89亿元，同比下滑86.92%；而上述解锁条件为“以2019-2021年三年平均净利润为基数，公司2023年净利润增长率不低于10%”。
根据《公司法》的相关规定，公司在作出减少注册资本决议后的十日内须及时通知债权人，债权人有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。
美锦能源以截至2024年7月5日前申报债权的可转债持有人名单为基础，于8月14日前通过邮件将美锦转债的清偿协议发送给申报材料合格的投资者，此后涉及投资者邮寄协议及相关持仓证明材料的收集，并逐一审核。从上述最新进展来看，已过去了三个月。
中证鹏元对美锦转债的最新评级为AA-，并在今年8月9日将其债项评级列入评级观察(走势不明)名单。
评级观点认为，近年来公司总债务规模大幅上升，形成较大的债务压力，同时业绩下滑导致公司现金流状况弱化。由于“美锦转债”尚未转股余额较大，预计公司本次债权清偿事项将加大公司的流动性压力。此外，清偿协议收回情况及资金筹措进展亦有可能导致还款进度存在不确定性。
截至2024年三季度末，美锦能源总资产435.47亿元，主要是固定资产。总负债274.36亿元，资产负债率63%，其中流动负债179.37亿元。账上资金44.74亿元，现金比率0.26。公司经营活动现金流尚为正，前三季度产生净额9.31亿元。
目前，美锦转债减资清偿尚未完成，实际需偿还的金额也不确定。但值得注意的是，美锦能源还在10月10日发布了收购资产的预案。公司拟通过发行股份的方式购买控股股东美锦能源集团有限公司持有的锦源煤矿51%股权、正旺煤业49%股权、正城煤业49%股权。
本次交易预计构成重大资产重组，交易作价未确定。中证鹏元表示，将密切关注公司发行股份购买资产之重大资产重组的进展，并持续跟踪该事项对美锦能源主体信用及美锦转债信用等级可能产生的影响。
（文章来源：财联社）
