武乡农商银行11月20日发布公告，已于近期调整人民币存款执行利率。个人存款整存整取二年期、三年期、五年期的执行利率同步降至1.5%，其中五年期执行利率下调水平已突破国有大行挂牌利率的最低水平1.55%。①武乡農商行は最近、預金の実行利率を調整し、個人預金の整存整取二年期、三年期、五年期の実行利率は同時に1.5%に引き下げられました。また、五年期の実行利率の引き下げ幅は国有大行の挂牌利率の最低水準を上回りました。②前述の農商行の引き下げ幅が国有大行の中長期利率レベルを超えたことはまだ個別のケースに過ぎません。
財聯社11月20日ニュース（記者 郭子硕）国有大行の利率が全面的に「1」の時代に入って以来、地方銀行や農商行などの中小銀行の預金利率も下落周期にあるにもかかわらず、依然として比較的高い預金利率水準を維持しています。
しかし、財聯社の記者が注目したところ、最近いくつかの農商行が中長期預金利率を引き下げ、最新の利率が国有大行との同期限の挂牌利率を下回ってしまいました。
武乡農商銀行は11月20日に公告を発表し、最近人民元預金の実行利率を調整したことを報告しました。個人預金の整存整取二年期、三年期、五年期の実行利率は同時に1.5%に引き下げられ、その中で五年期の実行利率の引き下げ幅は国有大行の挂牌利率の最低水準である1.55%を超えています。
業界関係者によれば、預金利率の市場化が進むなかで、異なるタイプの銀行や各銀行は、自身の負債状況または預金資金の需要に応じて、異なる期間の預金に対して差別化された価格設定を行います。銀行のネット金利差が圧迫される状況の中で、預金利率を引き下げ負債コストを削減することが多くの商業銀行の選択肢となっています。
しかし、業界関係者は認めており、前述の農商行の引き下げ幅が国有大行の中長期利率レベルを突破した現象はまだ個別のケースに過ぎないとしています。一般的に、中小銀行の中長期預金利率は依然として大手銀行よりも高いです。
農商行の中長期預金利率が珍しく国有大行の水準を下回る
「預金利率は公告内の実行利率に従って操作します。銀行は現在のところ、預金に関連する活動はありません。」と武乡農商銀行の職員は今日述べました。調整前は五年期の利率は2%以上でした。
財連社記者は、当行が8月22日に施行した実行金利表を比較した結果、当行の整存整取二年期、三年期、五年期の実行金利がそれぞれ0.6、0.8、0.9%ポイント低下したことを発見しました。
現在、交通銀行が発表した整存整取二年期、三年期、五年期の掲示金利はそれぞれ1.45%、1.75%、1.80%であり、工商銀行、郵储銀行、農業銀行、中国銀行、建設銀行が発表した整存整取二年期、三年期、五年期の掲示金利はすべて一致しており、それぞれ1.20%、1.50%、1.55%です。
つまり、武乡農商銀行の今回の調整後、整存整取三年期の実行金利は国有大行の水準に降下し、五年期の実行金利はすでに国有大行の最低水準を下回っています。
武乡農商銀行を除いて、財連社記者は最近多くの農商銀行が特色商品の預金金利を下げたことに気付いた。また、一部の中小銀行も預金実行金利の引き下げを行ったが、その減少幅は武乡農商銀行には及ばない。
哈尔滨農商銀行、鉄力農村商業銀行、黒河農商銀行はそれぞれ11月18日、11月16日、11月15日に公告を発表し、11月22日から黒竜江省の農村信用組合の預金商品「智能通」と「定活通」の金利を活期預金金利まで引き下げると発表した。
揭陽農商銀行は10月29日から部分的に預金実行金利を引き下げた。その中で、当行の整存整取類六ヶ月、一年期、二年期、三年期、五年期の期限金利はそれぞれ1.30%、1.60%、1.80%、2.05%、2.10%から1.05%、1.35%、1.55%、1.80%、1.85%に調整された。
専門家：個別のケースに属するが、下降傾向は継続すると見られる。
「異なる銀行では市場競争、顧客の定位、負債構造などの要因により、預金利率の調整リズム、幅が異なる。これはまだ個別の農商銀行の行動に属し、普遍性を持たない。」招連チーフ研究員の董希淼氏は財連社記者のインタビューに対して指摘した。
董希淼は一般的に、中小銀行の預金金利は大型銀行の預金金利よりも高くなると考えています。市場金利の価格設定の自己規律メカニズムは、中小銀行の預金金利がより大きな上昇幅を取ることを許可します。
中国郵政储蓄銀行の研究者である娄飞鹏は、一般的に中小銀行の預金金利は大型銀行よりも高いと財連社の記者に語りました。預金金利の市場化の背景において、異なる種類の銀行や異なる銀行は、自身の負債状況や預金資金の需要に応じて、異なる期限の預金に対して差別化価格設定を行います。
彼は中小銀行の5年期限の預金金利が大型銀行よりも低いのは、自身の負債状況に基づく市場化の選択であると考えています。これは我が国の預金金利の市場化改革の成果を反映したものです。
中長期的に見ると、銀行業界は依然としてある程度の金利差圧力に直面しています。最近、上場銀行が第三四半期の報告を公表したところ、10の上場農商銀行の純金利差は年末よりも減少しており、1行だけが2%以上の純金利差を維持しています。
中泰证券の研究所所長である戴志锋は最近、四半期に金利差が安定し、来年の圧力は依然として大きいと予測しました。資産の総体的な価格設定には下行トレンドがあり、負債側の10月の当座預金金利の引き下げは第四四半期に直接的な緩和効果をもたらします。LPRの引き下げの影響は来年の第一四半期に現れ、来年の金利差も大きな下行圧力がかかります。
董希淼によれば、次の段階では、社会の総合的な融資コストが安定して減少するように促進する中で、商業銀行の金利差の縮小圧力は依然として大きく、預金金利をさらに引き下げて資金コストを圧縮し、金利差縮小の圧力を緩和する必要があります。預金金利を引き下げることに加えて、商業銀行は預金に対する利息補助や利息以外の費用を減少させ、預金の隠れたコストをさらに圧縮するべきです。
