金吾财讯 | 汇丰环球研究发研报指，快手(01024)第三季营收及净利润均符合预期，但其继续为中小企业商家提供更多免费流量，以推动长期增长，可能会限制近期的手续费及电子商务广告收入增长。
在2024年第三季，快手于AIGC广告材料的消费上升至每日超过2000万元人民币，而自动投放工具采用亦对快手的广告增长带来好处。该行已考虑到Al有潜力提升每位DAU的使用时间，并将为快手创造新的收入来源。
尽管考虑到快手将加大销售及市场推广力度以维持增长步伐，但在宏观条件及竞争受限的情况下，该行将2024-34年的收入复合年增长率预测由8%下调至6%。该行下调快手2025-26年的商品成交金额(GMV)、电子商务及广告收入增长预测，目标价由75港元降至68港元，维持“买入”评级。
金吾財訊 | 匯豐環球研究發研報指，快手(01024)第三季營收及淨利潤均符合預期，但其繼續爲中小企業商家提供更多免費流量，以推動長期增長，可能會限制近期的手續費及電子商務廣告收入增長。
在2024年第三季，快手於AIGC廣告材料的消費上升至每日超過2000萬元人民幣，而自動投放工具採用亦對快手的廣告增長帶來好處。該行已考慮到Al有潛力提升每位DAU的使用時間，並將爲快手創造新的收入來源。
儘管考慮到快手將加大銷售及市場推廣力度以維持增長步伐，但在宏觀條件及競爭受限的情況下，該行將2024-34年的收入複合年增長率預測由8%下調至6%。該行下調快手2025-26年的商品成交金額(GMV)、電子商務及廣告收入增長預測，目標價由75港元降至68港元，維持「買入」評級。
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