Needham analyst Tom Nikic initiated Nike, Inc. (NYSE:NKE) with a Buy rating and a price forecast of $84.
The analyst suggests that Nike's worst may nearly be over, with the recent CEO transition from John Donohoe to Nike veteran Elliott Hill seen as a major turning point – "Nike's proverbial white knight."
The analyst also acknowledges that management accepts past mistakes and takes decisive steps to correct them.
Although these strategies may pressure profits on P&L in the short term, they are viewed as the right moves for the company, Nikic writes.
While rebuilding the brand's momentum will take time, the analyst sees potential for Nike to become an attractive "story stock" in 2025, especially if performance has hit its lowest point and investors view Elliott Hill as the company's savior.
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The analyst notes that three years ago, the consensus FY25 EPS forecast for Nike was around $6.60, but it has now dropped to $2.75.
However, per Nikic, this updated estimate accurately reflects the necessary adjustments Nike needs to make.
The analyst also projects revenue declines to peak in the second half of 2024 and the first half of 2025 as Nike reduces over-distributed styles.
If revenue trends improve in the coming quarters and the EPS revision cycle turns positive, the analyst forecasts Nike's stock could start rising.
The analyst projects Nike to report FY25 revenues of $47.383 billion, with earnings per share of $2.67.
Price Action: NKE shares are trading higher by 2.52% to $76.99 at last check Friday.
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Needhamのアナリスト、トム・ニキック氏はナイキ（NYSE:NKE）に買いのレーティングを付け、株価予測を84ドルに設定しました。
アナリストは、最近のCEOジョン・ドノヒューからナイキのベテランであるエリオット・ヒルへの移行が大きな転機と見なされ、「ナイキの救世主」と評され、ナイキの最悪期がほぼ過ぎ去ったと提案しています。
アナリストは、経営陣が過去の過ちを認め、それらを修正するための断固たる措置を取ることを認めています。
これらの戦略は、短期的に損益計算書に圧力をかけるかもしれませんが、会社にとって正しい選択肢と見なされています。ニキック氏が述べています。
ブランドの勢いを取り戻すには時間がかかりますが、アナリストは2025年にナイキが魅力的な「ストーリー株」になる可能性を見出し、特にパフォーマンスが最低点に達し、投資家がエリオット・ヒルを会社の救世主と見なすようになればと考えています。
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アナリストは、3年前のナイキの合意されたFY25のeps予測は約6.60ドルでしたが、現在は2.75ドルに下がっています。
ただし、ニキック氏によると、この更新された見積もりは、ナイキが行う必要がある適切な調整が正確に反映されています。
アナリストは、2024年の下半期と2025年の上半期に売上高の減少がピークに達し、ナイキが過剰なスタイルを減らすことを予測しています。
売上トレンドが今後の四半期で改善し、EPSの修正サイクルがプラスに転じる場合、アナリストはナイキの株価が上昇し始める可能性があると予測しています。
アナリストは、ナイキが2025会計年度の売上高を473.83億ドル、1株当たりのEPSを2.67ドルで報告すると予測しています。
株価動向：NKE株は、金曜日の最終確認時点で2.52％高の76.99ドルで取引されています。
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