花旗は研究報告を発表し、恒安国際（01044）に対して「中立」評価を維持し、2024年から2026年の純利益予測を15%から17%下方修正しました。これは業種の逆境と激しい価格競争により、販売と利益の見通しが弱まったことを反映しています。目標株価は25香港ドルから21.1香港ドルに引き下げられ、来年の予測perは9倍に相当します。
同社は最近、恒安国際の経営陣と会合を持ち、激しい価格競争、営業の去杠杆化、政府補助金の減少により、下半期の売上高と利益率が上半期よりも厳しくなると信じています。しかしながら、経営陣は年間配当を1株あたり1.4元のまま維持する方針で、配当利回りは6.9%となり、魅力的な水準です。
