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大行评级|麦格理:下调六福目标价至17.6港元 预计2025财年下半年将见业务改善

大行評級|麥格理:下調六福目標價至17.6港元 預計2025財年下半年將見業務改善

格隆匯 ·  2024/11/28 12:13

麥格理髮表報告指,六福於第三季至今,內地及香港/澳門的同店銷售跌幅較第二季收窄。撇除黃金對沖虧損,香港/澳門及內地的經調整利潤率分別按年上升2.5個百分點及下跌10.1個百分點。公司宣佈派中期息每股0.55港元,該行預期全年派息每股1.1港元,隱含股息率爲7.4%。

麥格理預計,公司2025財年下半年將見業務改善。考慮到黃金對沖虧損、同店銷售以及關閉門店等因素,將2025和2026財政年度淨利潤預測分別下調27.7%及24.9%。目標價由24.3港元降至17.6港元,評級「跑贏大市」。

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