財聯社11月29日の報道（記者：劉夢然）によると、四半期に入って以降、太陽電池用ガラスは先行して低迷し、価格は低い水準で推移しています。業界では、最近供給と需要の関係が若干改善されると予想されており、現在、主要メーカーが価格を引き上げていますが、上昇を支える力が不足しているため、短期間は安定した価格になると予測されています。

機関投資家infolinkが発表したデータによると、四半期に入ってから、3.2mm、2.0mmの太陽電池用ガラスの価格はそれぞれ1平方メートルあたり19.5元、11.5元に下落しました。

財聯社の記者が投資家としてフラットガラスグループ（601865.SH）に電話で尋ねたところ、今年の第3四半期は太陽電池用ガラスの平均販売価格が大幅に下落したとのことです。これは供給と需要の変化に主因があり、ガラスの供給と下流の需要がかなり合わない状態になっており、業界全体にある程度の影響を与え、企業の業績にかなりの圧力をかけています。

財務諸表によると、今年の前三四半期で、フラットガラスグループの資産の減損損失は20億6000万元に達しました。これに対し、企業は業績説明会で、「資産の減損損失は固定資産の修復と在庫の減損によるものであり、年末にさらなる減損があるかどうかは、実際の状況を評価した後に確定されます。今後、企業は市況に応じて生産ラインの配置を適切に調整する予定です。」と述べました。

四半期に入ると、業界の供給と需要に変化はあるのか？卓越情報分析アナリストの王帥氏は財聯社の記者に、最近、一部のガラスメーカーが利益を減らして在庫を処分しており、生産能力の整理が追加され、一部メーカーは12月のガラスの価格を引き上げる意向があるが、上昇を支える力が不足しているため、短期間は主に安定した価格になると予想しています。

需要の面では、米国の「二重反ダンピングおよび補助金措置」の調査により、太陽光発電モジュールと太陽光発電バッテリーの関税が25％から50％に引き上げられました。フラットガラスグループの中間報告書によると、2024年6月6日から、米国はカンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムからの太陽光製品に対する関税を再び徴収するよう求め、6か月以内に設置することを求めています。これらの貿易保護政策により、東南アジアの生産能力が減少し、一時的に太陽光の設置需要に影響を与え、それによって太陽電池用ガラスの需要も影響を受けます。

同時に、ガラスはオンデマンド購入が主流であり、多くの販売代理店やユーザーは在庫の意欲が低く、最近の需要は引き続き弱まっています。

供給面では、太陽光発電用ガラスは太陽光発電モジュールの重要な副資材であり、生産能力不足の際、一時的に業界全体の「ネック」の要因となりました。過去数年、太陽光発電端末の需要の高成長とモジュールの生産能力拡大の恩恵を受け、2022年には太陽光発電用ガラスの生産能力がピークに達しました。

しかし、その後、需給の不均衡により、太陽光発電用ガラスの価格が下落し、業界の収益空間が大幅に圧迫されました。今年に入り、業界は生産能力整理の段階に入りました。ただし、在庫の清算にはまだ時間がかかるため、王氏は、製品在庫を消化するため、12月にモジュールメーカーの生産計画が減少する見通しと述べています。現時点では、全国には446ラインの太陽光発電用ガラス生産ラインがあり、合計日融解量は94890トン/日です（一部装置は生産制限があり、実際の生産能力は低い）が、一部の炉には冷却計画があり、供給量は継続的に減少しています。

卓越データによると、2024年1-11月に、国内の太陽光発電炉の冷却量は合計約24780トン/日で、一部の装置が立ち往生しており、生産能力が著しく削減されています。

現在の業界在庫は約35日分であり、供給量は比較的十分です。12月から翌年の2月までのモジュールメーカーの稼働率は持続的に低下し、後半では一部の炉には依然として冷却計画があり、供給量は持続的に減少しています。

王氏は、一部のメーカーが利益を減らして出荷し、取引や交渉の余地を残すと分析しています。暖房シーズン中、天然ガス価格が上昇し、低い製品価格と比較して、メーカーは異なる程度の損失を被っており、一部の生産能力を迅速に整理することになります。

フラットガラスグループのスタッフは、現在同社の在庫は約25日分であり、引き続き減少傾向にあります。今年は各段階で管理が行われており、業界全体で冷却計画が多く進行中であり、一部の旧式生產ラインが処理されています。業界構造を見ると、上位2社の地位は依然として安定しており、将来を見据えても、市場状況は大きく変わることはないでしょう。