在因市場操縱醜聞而聲譽受損之後,日本最大券商野村控股在公司債市場仍然面臨壓力,儘管部分客戶已恢復與該行的業務往來。
智通財經APP獲悉,在因市場操縱醜聞而聲譽受損之後,日本最大券商野村控股(NMR.US)在公司債市場仍然面臨壓力,儘管部分客戶已恢復與該行的業務往來。數據顯示,截至12月2日,野村在日本公司債承銷商的排名中跌至第六位,市場份額縮水至1.9%。而在2023年,野村在日本公司債承銷商中排名第三,市場份額爲19%。
據悉,2021年,一名野村的交易員以誘導他人買入或賣出日本國債期貨爲目的,參與了彼時在大阪證券交易所上市的10年期日本國債期貨(JGB 期貨)的典型操縱交易,即所謂的「分層」交易。日本證券交易監督委員會建議,對野村的日本國債期貨市場操縱行爲提出處以行政罰款,總額2176萬日元(15.09萬美元)。
儘管這筆交易帶來的「欺詐利潤」僅約爲1萬美元(約合150萬日元),但野村卻爲此付出了沉重的代價,失去了市場的信任和客戶的大單。野村承認操縱了市場,隨後大量客戶迅速取消了該公司的日本債券承銷業務。野村也在約一個月的時間裏失去了在政府債券拍賣中的一級交易商特權。此外,至少有10家公司包括人壽保險公司、信託銀行和資產管理公司,已因這一事件暫時暫停與野村的一些業務活動。
野村的經歷與三菱UFJ摩根士丹利證券形成鮮明對比,後者在2018年犯下了類似的違規行爲。與野村相比,其市場份額的下降幅度相對較小。在2018年6月宣佈違規行爲的兩個月後,三菱UFJ摩根士丹利證券在日本公司債承銷市場中的市場份額從5月的27%左右降至8月的11%左右。
Meiji University研究公司治理的教授Yumiko Miwa表示,發行人和市場投資者對於與被發現違規的金融機構合作越來越敏感,因爲對它們的問責正變得越來越嚴格。
值得一提的是,野村在市場操縱醜聞發生後已於10月底採取各種措施,包括首席執行官Kentaro Okuda和其他高管放棄部分薪酬以承擔責任;該行還承諾加強合規框架和內部控制,防止類似事件發生。在野村採取措施解決監管機構調查市場操縱行爲所引發的擔憂後,日本大型銀行已經恢復了與該公司的交易活動,至少有四家曾停止與該公司進行股票或債券交易的保險公司也在重新開始業務活動。