花旗指出，奇富科技的资产质量在第三季度进一步改善，关键资产质量指标均显示出连续改善的趋势。例如，D1逾期率降至4.6%，30天的催收率提高至87.4%，而90天以上的逾期率也有所下降。尽管如此，考虑到中国宏观经济的不确定性，奇富科技在第三季度适度提高了新贷款的拨备率，但这并未影响其整体的盈利能力。シティはチーフテクノロジーの買い評価を維持し、目標株価を大幅に引き上げました
近日、シティはリサーチレポートを発表し、チーフテクノロジー(QFIN.US)の評価を維持し、目標株価を31.44ドルから37.50ドルに引き上げました。
シティの分析によると、チーフテクノロジーの2024年第3四半期の非米国一般会計原則（Non-GAAP）当期純利益は人民元183億元に達し、管理層の以前の予測である人民元155億元から人民元165億元を超えました。この強力な業績は、大規模な引当金の戻りと資金コストの改善に起因しています。
シティは、チーフテクノロジーの資産品質が第3四半期にさらに改善したことを指摘し、主要な資産品質指標はすべて継続的な改善の傾向を示しています。たとえば、D1延滞率は4.6%に低下し、30日間の回収率は87.4%に改善され、90日以上の延滞率も低下しました。それにもかかわらず、中国のマクロ経済の不確実性を考慮し、チーフテクノロジーは第3四半期に新しい貸出の引当金率を適度に引き上げましたが、全体的な収益性には影響しませんでした。
さらに、シティはチーフテクノロジーが軽資本モデル下でのパフォーマンスを強調しました。第3四半期には、軽資本モデル下の新規貸出が総貸出量の55%を占めており、第2四半期および第1四半期よりも増加しました。管理層は、通常第4四半期が季節的にパフォーマンスが弱い時期であるにもかかわらず、チーフテクノロジーは安定したビジネス量を維持できると期待しています。
チーフテクノロジーは、株主のリターンを強化するために新しい自己株式取得計画を発表しました。シティは、チーフテクノロジーが2023年と2024年にそれぞれ約3%と10%の株式数を減少させると予想しており、これは管理層が2026年までに30%の株式数を減少させるという指標に一致します。新しい自己株式取得計画の総額は4.5億ドルに達し、2025年の総支払率は80%に達し、オンラインクレジット業界の中で最高となる見込みです。
アナリストは、チーフテクノロジーが今後も競合を上回る成長を続け、業種の統合から利益を得ると予測しています。チーフテクノロジーはその業界のリーディングポジション、魅力的な配当満期利回り、および卓越した自己株式取得計画により、投資家にとって優先される存在となっています。
