智通财经APPによると、中金会社が発表したリサーチレポートによれば、グローバルなエネルギー貯蔵の転換点が加速しており、米国は急激な設置ラッシュを迎えるかもしれません。ヨーロッパや豪州のエネルギー転換も加速しています。2025年には、グローバルなエネルギー貯蔵出荷量（通信エネルギー貯蔵を含む）が449GWhに達し、前年比+31.5%になると予測されています。その内訳は、中国/米国/ヨーロッパ/豪州/日本/その他の地域（通信エネルギー貯蔵は含まない）でそれぞれ133/143/63/7/3/83GWhとなり、前年比+16.4%/+38.8%/+29.2%/+14.6%/+11.5%/+59.0%です。総量として、2025年のグローバルなエネルギー貯蔵需要は高い増加を維持する見込みで、中国企業の海外展開の機会を強気視しており、お薦めするのは優れた製品/ソリューション、良好な顧客およびチャネル関係を持ち、タイムリーに工場を立地する企業です。

中金の主要な観点は次のとおりです。

調整資源需要から見ると、グローバルなエネルギー貯蔵の急成長の転換点が間もなく訪れようとしています。

2024年のプロジェクトの入札/計画量は前年比で明らかに増加しており、エネルギー貯蔵の蓄積時間は年々向上しています。エネルギー貯蔵の基本的な需要は、VRE発電量の占める割合が増加するにつれて成長し、中国/米国/ヨーロッパのVRE発電量の占める割合はそれぞれ15%/15%/20%を超える見込みです。ほとんどのアジア、アフリカ、ラテンアメリカの地域は約10%でスタート期に入ると見られ、近年の政策/技術/コスト削減などの要素が継続的に推進されることを加味すると、グローバルな急成長の転換点は早まる可能性があります。

米欧豪マーケットの需要展望：米国は急激な設置ラッシュを迎えるかもしれません。ヨーロッパや豪州のエネルギー転換も加速しています。

1)米国：301関税政策は2026年に貯蔵バッテリーに対して課税される予定で、これが2025年のエネルギー貯蔵の急激な設置ラッシュをもたらすと予測しています。

2) ヨーロッパ：エネルギーの安全を保障するために、転換を継続的に加速しており、電力網拡張の需要が蓄電池の需要を押し上げています。

3) 豪州：積極的なゼロカーボン目標の下で石炭火力の引退が加速しており、調整可能なリソースの不足が継続的に高まっています。

新興市場の発展ポテンシャル展望：多様なドライバーがあり、ポテンシャルエリアやシナリオが多数存在します。

新興市場の蓄電池需要のタイプは三つに分類されます：

1) エネルギー転換 & インフラストラクチャの需要、サウジアラビア & マレーシア & インドネシアを例に、この種の国々は経済発展/産業構造調整の目的から、適時または前倒しで蓄電池の発展を計画に組み込んでいます。

2) 調整可能なリソースの需要、日本 & ブラジルを例に、この種の国々は風力と太陽光の大規模な導入を行っていますが、産業グループのローカリゼーション/高税率/電力市場の化程度が低いなどの理由により、蓄電池の需要の解放が抑制されています。近年中に蓄電池の需要が解放される可能性があります。

3) 高い電気料金/電力不足、オフグリッドの光蓄電池の需要、パキスタン & ナイジェリアを例に、この種の国々は経済発展基盤が比較的弱く、電力市場は単一の買い手制を採用しており、徐々に三角債が形成されています。電力網の損失率が高く、頻繁に電力不足が生じています（また、発電機の損壊などの要因により停電が発生します）。非常に強力なオフグリッド光蓄電池の発展ポテンシャルがあります。

お薦めのシンボル：現代アンペックステクノロジー（300750.SZ）、億纬锂能（300014.SZ）、盛弘股份（300693.SZ）、派能科技（688063.SH）、科华数据（002335.SZ）、アイロエナジー（688717.SH）、その他の関連会社には：德業股份（605117.SH）、sineng electric（300827.SZ）、同飛股份（300990.SZ）、威腾电气（688226.SH）、jiangsu linyang energy（601222.SH）が含まれます。

リスク提示：貿易政策の影響、グローバルな風力発電の転換政策が期待に届かず、インダストリーグループの競争が激化し利益率が低下する。