On Thursday, Southwest Airlines Company (NYSE:LUV) shares traded higher after the company announced it will launch a $750 million stock buyback program in the first quarter of 2025. The move follows the $250 million accelerated share repurchase launched in October 2024.
After this, $1.5 billion will remain under its $2.5 billion repurchase program, authorized in September 2024.
Outlook: The company revised its fourth-quarter guidance, now expecting RASM to increase by 5.5% to 7.0% (vs. 3.5%- 5.5% prior) and economic fuel costs per gallon to be $2.35 to $2.45 (vs. $2.25 to $2.35 earlier).
The company expects unit revenues to rise 5.5%-7.0% YoY, with capacity down ~4%. This improvement is driven by robust travel demand and benefits from tactical initiatives, including network optimization, capacity adjustments, enhanced marketing, and advanced revenue management.
Strong holiday bookings and improved revenue trends bolster confidence in its "Southwest. Even Better." plan, set to extend momentum into 2025.
Meanwhile, it still projects ASMs down ~4% and CASM-X up 11% to 13% in the quarter.
The company is also advancing its fleet strategy, targeting an initial transaction by early 2025, including aircraft sales and sale-leasebacks, to optimize fleet value.
Southwest continues to plan for approximately 20 Boeing (NYSE:BA) 737-8 aircraft deliveries and now expects 40 aircraft retirements in 2024, comprised of 36 Boeing 737-700s and four Boeing 737-800s.
In October, the company reported a third-quarter 2024 operating revenue increase of 5.3% year-over-year to $6.870 billion, beating the consensus of $6.735 billion. Adjusted EPS was $0.11, down from $0.31 last year, beating the consensus $0.00.
Investors can gain exposure to the stock via U.S. Global Jets ETF (NYSE:JETS) and Themes Airlines ETF (NASDAQ:AIRL).
Price Action: LUV shares are up 2.90% at $35.14 at the last check Thursday.
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Photo by Southwest Airlines
木曜日、サウスウエストエアライン（nyse:luv）のシェアは、同社が2025年第1四半期に75000万ドルの株式買戻しプログラムを開始すると発表した後、上昇しました。この動きは、2024年10月に開始された25000万ドルの加速株式買戻しに続くものです。
$15億は、2024年9月に承認された$25億の買戻しプログラムの下に残ります。
見通し：同社は第4四半期のガイダンスを修正し、今後RASmは5.5%から7.0%の増加を期待しており（従来の3.5%-5.5%に対して）、経済的な燃料コストは1ガロンあたり$2.35から$2.45になるとしています（以前の$2.25から$2.35に対して）。
同社は、ユニット売上高が前年同期比で5.5%-7.0%増加し、キャパシティが約4%減少することを見込んでいます。この改善は、強い旅行需要と、ネットワークの最適化、キャパシティの調整、マーケティングの強化、advanced収益管理を含む戦略的イニシアチブからの恩恵によって促進されています。
強いホリデー予約と改善された売上高の傾向は、「サウスウエスト、さらに良くなる。」というプランへの信懇智能を強化し、2025年に向けて勢いを持続させるとしています。
一方、同社は、ASMが約4%減少し、CASm-Xが第4四半期に11%から13%増加すると予測しています。
同社はまた、フリート戦略を進めており、2025年初頭までに航空機の売却やリースバックを含む初期取引を計画しています。
サウスウエストはまた、約20機のボーイング（nyse:ba）737-8の配備を計画し、2024年に36機のボーイング737-700と4機のボーイング737-800を含む40機の航空機の引退を見込んでいます。
10月に、同社は2024年第3四半期の売上高が前年同期比で5.3%増の68.7億ドルであると報告し、合意予想の67.35億ドルを上回りました。 調整後epsは0.11ドルで、昨年の0.31ドルから減少し、合意予想の0.00ドルを上回りました。
投資家は、U.S. Global Jets ETF (nyse:JETS)やThemes Airlines ETF (ナスダック:AIRL)を通じてその株式に露出を得ることができます。
価格動向：LUVシェアは、木曜日の最終チェックで2.90%上昇し、35.14ドルです。
- デルタの最高経営責任者は、トランプ氏が航空業種にとって新鮮な風をもたらすかもしれないと述べています。
写真提供：サウスウエストエアライン
