Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE:HPE) shares are trading higher after it reported its fourth-quarter results after Thursday's closing bell.
The company reported adjusted EPS of 58 cents, which beat the analyst consensus estimate of 56 cents. Sales rose 15% year over year (Y/Y) to $8.46 billion, which beat the analyst consensus estimate of $8.26 billion.
Hewlett Packard sees first-quarter earnings of between 47 and 52 cents per share versus the 49 cent estimate.
Stifel analyst Matthew Sheerin raised the price forecast on the HPE stock to $25 from $22 while maintaining a Buy rating.
The analyst believes Hewlett-Packard Enterprise shares are undervalued, supported by its broad portfolio of infrastructure hardware, software, and services.
Despite mixed demand, with weakness in networking and storage, HPE is seeing strong AI server demand and signs of recovery in traditional servers, adds the analyst.
Sheerin expects AI servers to drive growth in FY25 and for gross margins to improve through a better mix and higher software and services attachment.
The analyst revised estimates for revenue to $32.250 billion (from $31.749 billion) and EPS to $2.11 (from $2.10) for FY25 on the continued server strength and introduced FY26 revenue of $33.803 billion and adjusted EPS of $2.29.
JP Morgan analyst Samik Chatterjee writes that he expects a choppy outlook for HP Enterprise following mixed earnings from industry leaders.
The analyst anticipates some upside in its Enterprise Server and Networking segments, though AI server headwinds and potential Fed spending slowdowns may impact guidance.
Chatterjee estimates revenue of $8.24 billion in the fourth-quarter vs. consensus of $8.26 billion.
B Of A analyst Wamsi Mohan reaffirmed a price target of $26 and a Buy rating.
Heading into FY25, the analyst believes HPE is well-positioned to benefit from a recovery in IT spending, driven by cyclical growth in servers, storage, and networking and the Juniper acquisition and associated cost savings.
The analyst also adds that the strength in Hybrid Cloud and higher AI server margins due to increased enterprise and sovereign demand are expected to be drivers.
Goldman Sachs analyst Michael Ng raised the F25/26/27 EPS estimates by an average of 2% to reflect the growing AI pipeline and storage momentum.
Investors can gain exposure to the stock via the First Trust S&P 500 Diversified Dividend Aristocrats ETF (NASDAQ:KNGZ) and the Roundhill Generative AI & Technology ETF (NYSE:CHAT).
Price Action: Hewlett Packard shares are up 10.80% at $23.99 at the last check Friday.
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ヒューレットパッカードエンタープライズ株（NYSE：HPE）の株価は、木曜日の取引終了後に第4四半期の決算を報告したことを受けて上昇しています。
企業は調整後の1株利益が58セントであり、アナリストのコンセンサス予想である56セントを上回りました。売上高は前年比15％増の84.6億ドルとなり、アナリストのコンセンサス予想である82.6億ドルを上回りました。
ヒューレットパッカードは、第1四半期の1株当たり47〜52セントの利益を見込んでおり、予想される49セントから外れています。
Stifelのアナリスト、Matthew Sheerin氏は、HPE株の価格予測を22ドルから25ドルに引き上げ、買いの評価を維持しました。
アナリストは、ヒューレットパッカードエンタープライズの株価が過小評価されており、インフラ関連の幅広いポートフォリオに支えられていると信じています。
ネットワーキングとストレージでの需要の低迷があるにもかかわらず、HPEは強い人工知能サーバー需要と従来のサーバーの回復の兆候を見ています。
Sheerin氏は、人工知能サーバーがFY25の成長を牽引し、ミックスの改善とより高いソフトウェアとサービスの付加によって総利益率が改善すると予想しています。
アナリストは、サーバーの強さを継続し、FY26の売上高を338.03億ドル、調整後の1株当たり利益を$2.29として、FY25の売上高を322.5億ドル、調整後の1株当たり利益を$2.11（317.49億ドルから）に再調整しました。
JPモルガンのアナリスト、サミク・チャッタージー氏は、業界のトップ企業からの収益がまちまちであり、HPエンタープライズの見通しは不安定だと予測しています。
アナリストは、エンタープライズサーバーとネットワーキングセグメントにいくらかの上昇余地があると予想していますが、AIサーバーの逆風と潜在的な連邦支出の減速がガイダンスに影響を与える可能性があります。
チャッタージー氏は、第4四半期の売上高を82.6億ドルのコンセンサスに対して82.4億ドルと見積もっています。
BofAのアナリスト、ワムシ・モハン氏は、株価目標を26ドルおよび買いの評価で再確認しました。
F25に向けて、アナリストは、サーバー、ストレージ、ネットワーキングの循環的成長によって推進された、IT支出の回復から利益を得るために、HPEが適切に配置されていると信じています。また、Juniperの買収と関連するコスト削減もあります。
アナリストは、ハイブリッドクラウドと増加する企業および主権需要によるAIサーバーマージンの向上がドライバーとなると述べています。
ゴールドマンサックスのアナリスト、マイケル・エヌ氏は、成長するAIパイプラインとストレージの勢いを反映して、F25/26/27のEPS見通しを平均2%引き上げました。
投資家は、ファーストトラストS&P 500ダイバーシファイド・ディビデンド・アリストクラットETF（NASDAQ：KNGZ）およびRoundhill Generative AI＆Technology ETF（nyse：CHAT）を介して、この銘柄に露出することができます。
株価動向：ヒューレットパッカードの株価は、金曜日の最終チェック時点で10.80％上昇し、23.99ドルです。
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