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タスキホールディングス:不動産仕入・開発SaaS市場で国内トップを目指す、配当利回り4%超え

タスキ控股:在房产etf采购与开发saas-云计算市场中争取成为国内顶尖,分红派息收益率超过4%。

Fisco日本 ·  12/09 10:51

TASUKI HOLDINGS <166A>于2024年4月1日通过共同股权转让方式成立为TASUKI株式会社和株式会社新日本建物两家公司的共同持股公司。此外,资产咨询创业公司ORA已被收购为子公司。

业务分部主要侧重于进行IoT住宅的规划、开发、销售以及获取、销售二手房等生活平台业务,提供给创业不动产经营者的不动产抵押贷款金融咨询业务,推动房地产行业数字化的SaaS业务(非连结)。另外,在生活平台业务中,也包括IoT住宅(TASUKI、新日本建物)、翻新(TASUKI)、资产咨询(ORA)等类别。通过经营整合和并购,业务结构多元化,销售价格范围从3亿日元到50亿日元不等,可以开发和销售多种类型物业。客户层面扩展到个人投资者、企业以及机构投资者。

2024年9月期营业收入为474.55亿日元,EBITDA为54.78亿日元,营业利润达40.65亿日元(2024年9月期属于变剧汇算,新日本建物计入了6个月份,ORA计入了5个月份)。2024年9月期第四季度TASUKI的IoT住宅销售尤其顺利,已竣工的物业全部完成销售,整个集团的销售数量达到39笔,创下历史最高纪录。来自海外投资者的购买意愿仍然保持高位。ORA在从事资产咨询的过程中计入了所取得的物业。另外,在项目管线的获得情况中,TASUKI获得了95个项目(达成率97.9%),新日本建物获得了45个项目(80%获得率),管线获取进展顺利。SaaS业务已实现引入企业数的KPI达到100家,逐渐在大型企业中推广。预计2025年9月期的营业收入同比增长60.2%,达到76000亿日元,EBITDA同比增长62.5%至8900亿日元,营业利润同比增长112.8%至8650亿日元。

公司已公布中期经营计划,目标设定为2027年9月期的合并营业收入达到1000亿日元,EBITDA为136.5亿日元,营业利润达131.5亿日元,当期净利润达72亿日元。此外,公司还明确了2033年9月期的合并营业收入目标为2000亿日元,SaaS业务引入企业数目标为1500家。在加强现有业务方面,TASUKI HD设立了集团数字化战略研究部门,并推动整个集团的数字化和生产率提高。另外,公司将加强仓储等直接可行动力的招聘,并计划在2027年9月底前确保拥有100名仓储人员,同时还在考虑收购东京23区销售额在20亿至30亿日元规模的中小不动产企业的并购。此外,公司还致力于最大化SaaS业务的ARR(年度重复收入),旨在2027年9月期将TASUKI TECH LAND的引入企业数量目标设定为470家,ARR达到12亿日元。月均ARPU将通过提升可选功能和TOUCH & PLAN的账户付费达到21万日元,旨在成为国内房地产采购和开发SaaS市场的领先者。

公司目前符合转板至主板市场的形式要求,计划最快于2026年9月期实现主板上市。此外,公司以累积分红为基础,除非现金交易之外(例如M&A导致商誉减值等),股份分红率达到每股当期净利润的35%以上,并且在良好业绩背景下,股息利率超过4%。值得关注的是,公司在经营整合后创下历史最高纪录,并将继续注视该公司中长期的成长。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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