On Tuesday, Datadog, Inc (NASDAQ:DDOG) announced the pricing of $870 million 0% Convertible Senior Notes due 2029 in an upsized private placement.
The offering size increased from the previously announced offering of $775 million aggregate principal amount of notes.
Datadog also granted the notes' initial purchasers an option to purchase up to an additional $130 million in aggregate principal amount.
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The sale of the notes is expected to close on December 12, 2024. Datadog estimates that the net proceeds from the offering will be approximately $851.6 million.
Datadog expects to use a portion of the net proceeds from the offering to pay the approximately $87.8 million cost of the capped call transactions and to repurchase for cash $112.0 million aggregate principal amount of its outstanding 0.125% Convertible Senior Notes due 2025.
Datadog expects to use the remaining net proceeds from the offering for general corporate purposes. The notes' conversion rate will initially be 4.5955 shares per $1,000 principal, implying a premium of approximately 35%.
Datadog may redeem all or any portion of the notes for cash if the last reported sale price of the stock has been at least 130% of the conversion price for the notes, which has been in effect for at least 20 trading days.
Concurrently, Datadog entered into privately negotiated transactions with certain holders of the 2025 notes to repurchase, for approximately $196.8 million in cash, the $112.0 million aggregate principal amount of its 2025 notes.
Datadog held cash and equivalents of $3.2 billion as of September 30.
Datadog stock gained over 40% year-to-date. The company reported fiscal third-quarter topline growth of 26% to $690.02 million, beating the analyst estimate of $664.32 million. Adjusted EPS of 57 cents beat the analyst estimate of 40 cents.
Datadog expects fourth-quarter revenue of $709 million–$713 million above the analyst consensus of $664.32 million. It projects an adjusted EPS of 42 cents–44 cents above the consensus estimate of 40 cents.
Investors can gain exposure to Datadog through WisdomTree Cybersecurity Fund (NASDAQ:WCBR) and Spear Alpha ETF (NASDAQ:SPRX).
Price Action: DDOG stock is down 1.11% at $159.30 at the last check on Tuesday.
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火曜日に、データドッグ社（ナスダック：DDOG）は、2029年の満期を迎える87000万ドルの0％変換型優先債を、非公募発行で増額されて価格決定したことを発表しました。
提供規模は、以前に発表された77500万ドルの合計元本額の債券の提供から増加しました。
データドッグは、債券の初回購入者に最大13000万ドルの合計元本額を購入するオプションを与えました。
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債券の販売は2024年12月12日に完了する見込みです。データドッグは、提供からの純収益が約85160万ドルになると推定しています。
データドッグは、提供からの純収益の一部を約8780万ドルのコール取引の費用に支払い、現金で11200万ドルの合計元本額の発行済み0.125％変換型優先債を再購入するために使用することを期待しています。
データドッグは、提供から得られる残りの純収益を一般的な企業目的に使用することを期待しています。債券の転換率は初めに1,000ドルの元本に対して4.5955株となり、約35％のプレミアムが暗示されています。
データドッグは、株式の最後の報告された販売価格が債券の転換価格の130％以上であり、かつそれが20営業日以上持続した場合、債券の全額または一部を現金で償還できる可能性があります。
同時に、データドッグは2025年債券の特定の保有者との間で私的交渉を行い、約19680万ドルの現金で2025年債券の合計元本額11200万ドルを買い戻しました。
データドッグは9月30日の時点で現金および現金等価物を32億ドル保有していました。
データドッグの株は年初来で40％以上上昇しました。会社は第3四半期の売上高成長率が26％で69002万ドルとなり、アナリストの予想である66432万ドルを上回りました。調整後EPSは57セントで、アナリストの予想40セントを上回りました。
データドッグは第4四半期の売上高を70900万ドルから71300万ドルと予測しており、アナリストのコンセンサス66432万ドルを上回る見込みです。調整後EPSは42セントから44セントで、コンセンサス予想の40セントを上回ると見込んでいます。
投資家はWisdomTree サイバーセキュリティ Fund (ナスダック: WCBR)およびSpear Alpha ETF (ナスダック: SPRX)を通じてデータドッグに投資することができます。
価格の動き: DDOG株は火曜日の最後のチェックで159.30ドルで1.11％下落しています。
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