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Why Investors Shouldn't Be Surprised By IReader Technology Co., Ltd.'s (SHSE:603533) Low P/S

Why Investors Shouldn't Be Surprised By IReader Technology Co., Ltd.'s (SHSE:603533) Low P/S

为什么投资者不应该对掌阅科技股份有限公司(SHSE:603533)低市销率感到惊讶
Simply Wall St ·  12/10 14:16

你可能会认为,掌阅科技有限公司(SHSE:603533)以3.7倍的市销率值得关注,因为几乎一半的中国软件公司市销率超过7.4倍,甚至市销率高于14倍也并不罕见。 但是,市销率低可能是有原因的,需要进一步调查以判断是否合理。

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SHSE:603533 市销率与行业比较 2024年12月10日

掌阅科技的市销率对股东意味着什么?

例如,考虑到掌阅科技最近的财务表现相当平庸,因为营业收入增长几乎不存在。 可能很多人期望这种乏善可陈的营业收入表现会恶化,这抑制了市销率。如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在股票不受欢迎时买入一些股份。

我们没有分析师的预测,但你可以通过查看我们关于掌阅科技的盈利、营业收入和现金流的免费报告,了解近期趋势如何为公司的未来奠定基础。

掌阅科技有预测的营业收入增长吗?

有一种内在假设,即一家公司的市销率应该低于行业水平,像掌阅科技这样的市销率才被认为是合理的。

回顾过去一年,公司营业收入几乎与前一年持平。但最近三年的表现更好,总体营业收入增长了26%。因此,看来公司在这段时间内的营业收入增长结果是混合的。

这与行业的其他部分形成了对比,预计未来一年行业将增长31%,明显高于公司最近的中期年化增长率。

鉴于此,掌阅科技的市销率低于大多数其他公司是可以理解的。似乎大多数投资者预期最近有限的增长率将持续到未来,并且只愿意为股票支付较低的价格。

我们可以从掌阅科技的市销率中学到什么?

通常,我们在限制市销率的使用方面的偏好是建立在市场投资者对公司总体健康状况的看法上。

我们对掌阅科技的研究证实,该公司的营业收入趋势在过去三年中是其低市销率的一个关键因素,正如我们所怀疑的,因为它们未达到当前行业的期望。现在,股东们接受低市销率,因为他们承认未来的营业收入可能不会带来任何惊喜。除非近期中期的情况改善,否则这些因素将继续对当前股价形成障碍。

在该公司的资产负债表上可以找到许多其他重要的风险因素。查看我们对掌阅科技的免费资产负债表分析,了解一些关键因素的六个简单检查。

如果您对掌阅科技的业务实力感到不确定,不妨探索我们互动式的股票列表,这些公司的业务基础稳健,您可能会错过一些好的选择。

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