12月11日(水曜日)のプレマーケットでは、美股の三大株指が実行中に異なる動きを見せています。発表時点で、ダウ指標は0.13%下落し、S&P 500 Indexは0.11%上昇し、ナスダックは0.22%上昇しました。

発表時点で、DEGUODAXZHISHUは0.08%上昇し、UK FTSE100 Indexは0.08%上昇し、France CAC40 Indexは0.07%上昇し、ヨーロッパストック50指数は0.07%下落しました。

発表時点で、Crude Oilは1.04%上昇し、69.30ドル/バレルとなりました。ブレント原油は0.97%上昇し、72.89ドル/バレルとなりました。

市場ニュース

米国連邦準備制度理事会が来週利下げすることは確定的? マーケットは今夜のCPIを待ち望んでいる。米国労働統計局は、北京时间の水曜日21:30に米国11月消費者物価指数(CPI)を発表する予定だ。この報告は、インフレ率を下げる進展が停滞していることを示すと予測されているが、米国連邦準備制度理事会が来週利下げしないという段階には達していない。市場は、米国の11月CPIが前年同月比で2.7%上昇し、前の月の2.6%を上回ると予測している。CPIは米国経済における商品やサービスのコストを測定する広範な指標だ。市場は、11月に食品とエネルギーを除いたコアCPIが前年同月比で3.3%上昇し、前月比で0.3%上昇することを予測しており、どちらも10月と同水準だ。米国連邦準備制度理事会が年インフレ率の目標を2%に設定していることを考えると、この報告は米国の家庭が高い生活コストに直面していることについてのさらなる証拠を提供することだろう。

90%の経済学者が米国連邦準備制度理事会が来週25ベーシスポイントの利下げを発表すると予測している。90%の経済学者は、米国連邦準備制度理事会が12月18日の政策会議で25ベーシスポイントの利下げを発表し、フェデラルファンド金利を4.25%-4.50%に引き下げると予測している。一方で、大部分の経済学者は、米国連邦準備制度理事会が1月下旬に追加の利下げを見送る可能性が高いと考えており、主にインフレリスクの上昇に対する懸念から来ている。トランプが提案した政策——輸入関税から減税まで——は、インフレ圧力をもたらすと予測されている。トランプは1月20日に就任後、迅速にその政策を推進する予定であり、これが米国連邦準備制度理事会の金融政策に重要な影響を及ぼす可能性がある。最新の調査では、103人の経済学者のうち93人が12月17日から18日の会議で米国連邦準備制度理事会が25ベーシスポイントの利下げを行うと予測している。金利が変わらないと考えているのは10人の経済学者のみだ。金利先物市場の価格設定も、ほぼ完全にこの利下げ予測を反映している。

日本銀行は次の利上げを待つコストがそれほど大きくないと考えており、円相場は短期的に大きく変動している。日本銀行は次の利上げを待つことのコストは小さいと考えている。もし利上げが提案されるのであれば、一部の政策立案者は12月の利上げに反対していないとされている。関係者によれば、次の利上げは時期の問題であり、利上げするかどうかの問題ではないと考えられている。その上で、現段階では円安がインフレ圧力を高めるリスクは小さいと見ている。円はその後、大幅な変動があり、ドルと円のレートは一時150.99の安値まで下落、その後100ポイントほど回復し、現在は152の水準に戻っている。現状では、トレーダーは日本銀行が来週25ベーシスポイントの利上げを実行する確率が約26%だと見込んでいる。

ゴールドマンサックスは金に強気の見方を示している：強いドルのもとでも金価格は3000ドルに上昇する可能性がある! ゴールドマンサックスは、最近の金価格の下落は一時的なものであり、依然として上昇していると述べている。ゴールドマンサックスは、金価格が今後上昇し続ける三つの理由を指摘している：米国連邦準備制度理事会の緩和的な金融政策、世界中の中央銀行の購入、そして投資家の購入だ。2022年以降、米国の金利が上昇しているにもかかわらず、金価格は40%も急騰した。通常、高い金利は金の魅力を低下させるが、金は債券のように利息を支払わないためだ。その後、ゴールドマンサックスは2022年にロシア・ウクライナ戦争が勃発し、続いて西側諸国がロシアの資産を凍結した際に、金はドルに対する魅力的な選択肢となったという熟知された主張を披露した。世界中の中央銀行は金を購入し、「準備の多様化、ドルへの依存を減らし、凍結されない資産となる……金」を目指している。

個別株のニュース

ゲームストップ(GME.US)の第3四半期の売上高は前年同期比で減少し、利益は予想を上回った。米国のビデオゲーム小売業者であるゲームストップは、最新の第3四半期の決算発表を行い、売上高は前年同期比で減少し、ウォール街の予想を下回ったと報じている。しかし、会社の調整後の1株当たり利益は市場の予想を上回った。ゲームストップの第3四半期の調整後1株当たり利益は0.06ドルで、FactSetアナリストが予想した0.03ドルの損失よりも良い結果となった。純売上高は8.603億ドルで、アナリストの予想する8.88億ドルを下回った。前年同期の10.8億ドルと比較して、20%の減少となった。売上高は予想を下回ったが、利益が市場の予想を上回ったため、ゲームストップの株価は市場後の取引で10%以上上昇した。

バイデンが新日鉄によるUSスチール(X.US)の買収を正式に阻止するという報道がある。内情に詳しい関係者によると、バイデンは今月後半に国家安全を理由にUSスチール(X.US)が新日鉄に約150億ドルで売却する取引を正式に阻止する計画だ。また、いくつかの関係者は、バイデンがこの取引を阻止することを決定した場合、新日鉄とUSスチールはこの件について訴訟を起こす準備をしていると述べている。USスチールの報道担当者は、「この取引はその実際の状況に基づいて承認を得るべきだ」と述べた。一方、新日鉄は声明の中で、「政治が実際の国家安全の利益を凌駕し続けるのは不適切である、特に米日間の不可欠な同盟が重要な基盤である場合には。」と述べている。「新日鉄は米国およびその法体系の公正さと公平さに引き続き信頼を寄せている。必要があればUSスチールと協力して、あらゆる可能な措置を検討し、講じて、公平な結論を得る。」

トランプは金融の規制緩和に向かい、ゴールドマンサックスグループ(GS.US)は合併市場の好材料を喜ぶ。ゴールドマンサックスグループの株価は15年ぶりの最大の上昇を達成する見込み。CEOのデイビッド・ソロモンは、良い日々が始まったばかりかもしれないと述べた。ソロモンは火曜日に、就任するトランプ政府は「成長戦略を実行する政府のように見える、これはゴールドマンサックスグループに有利である」と言った。「私はこの政府が非常に成長に有利な議程を推進するものと楽観的に考えている」とも述べた。ソロモンは、新しいビジネス環境に対する期待がトランプが規制を緩和する可能性を示唆しており、資産価格が上昇し、取引活動を促進することが、同社のビジネス成長の重要な要因となると指摘した。ソロモンは緩和規制制度への期待について、「私たちは振り子を少し戻すつもりであり、これがより多くの投資を促進するだろう」と述べた。

テスラ(TSLA.US)は12月に中国で「良いスタート」を切った：初週に2.19万台の車を販売し、Q4で最高を記録。テスラ中国は水曜日に発表した販売データによると、テスラブランドの電動車は12月の第1週に中国市場で累計2.19万台販売し、2024年の第4四半期が開始して以来の最高の週次販売台数を達成した。トランプが米国大統領選挙に勝利して以来、テスラの株価は65％以上暴騰し、米国株市場の主要指数であるS&P 500 Indexを大幅に上回っており、また「マグニフィセント・セブン」の他の6大企業をも大幅に上回っている。この珍しい週次販売の発表は、テスラが今年の中国市場での最高単月販売成績を達成した後に行われ、11月のテスラの中国市場全体の販売台数は7.3万台を超え、年間最高を記録した。

ゼネラルモーターズ(GM.US)は自動運転タクシー市場から撤退する!傘下のクルーズが技術チームと統合される。ゼネラルモーターズは火曜日に、傘下の自動運転部門クルーズの自動運転タクシー(robotaxi)の開発に対する資金提供を停止し、その部門をより広範な技術チームに統合すると発表した。ゼネラルモーターズは、この決定の理由として競争が激化する自動運転タクシー市場、資本配分の優先度、およびビジネス発展に必要な膨大な時間とリソースを挙げた。同社は「自動運転戦略を再調整する」計画であり、高度な運転支援システムと個人車両用の自動運転システムに焦点を当てると述べた。ゼネラルモーターズは声明の中で、同社が現在クルーズの約90%の株式を保有しており、他の株主と合意してその保有比率を97%以上に引き上げる計画だと述べた。

重要な経済データとイベントの予告

北京時間21:30：米国の11月CPI年率未季調(%)。

北京時間23:00：米国の12月IPSOS主要消費者情緒指数PCSI。

北京時間23:30：米国の12月6日までの週のEIA原油在庫変動(万桶)。

翌日午前2:00：米国の12月11日10年期国債入札-総額(億ドル)。

業績予告

木曜日の朝：アドビ(ADBE.US)

木曜日の市場前：ブロードコム(AVGO.US)、コストコ(COST.US)