中金は、和誉-B（02256）の2024年/2025年の親会社株主に帰属する当期純利益予測を213万人民元、2,700万人民元のままとしました。
智通财经APPは、中金が研究報告を発表し、和誉-B（02256）の2024年/2025年の親会社株主に帰属する当期純利益予測を213万人民元、2,700万人民元のままにすることを明らかにしました。DCFモデルに基づき、同社は業種を上回る評価と目標株価6.76香港ドルを維持しています。12月8日、同社は第66回米国血液学会（ASH）年会上で、匹米替尼（Pimicotinib、ABSK021）による2L+慢性移植物抗宿主病（cGvHD）の初期II期研究結果を口頭報告しました。大多数の入院患者はcGvHDの緩解評価に必要な6ヶ月の治療周期をまだ完了していないにもかかわらず、匹米替尼20mg QDの治療を受けた患者の初期ORRは64%に達しています。
中金の主な見解は以下の通りです：
匹米替尼はcGvHDに対する緩解率が素晴らしく、さらなる改善の可能性を示しています。
ASH報告によれば、46名の患者が匹米替尼の5mg、10mg、15mg、20mgおよび25mgの治療を受けており、患者の前回の中位システム治療ライン数は4Lでした。中位DoTは15週、中位ToRは4週で、全体のORRは64%に達しました。同社は、匹米替尼が多治療歴の患者において素晴らしい早期の利益を示し、今後患者の治療周期が順次達成されるにつれ、匹米替尼のORR率はさらに向上する見込みであると考えています。
匹米替尼は良好な肺部緩解信号を示しました。
会社の発表によれば、匹米替尼は炎症主導および線維化主導の臓器において迅速かつ持続的な緩解を観察しました。特に、多くのcGvHD患者は閉塞性細気管支炎症候群（BOS）を引き起こす可能性があり、これはcGvHD治療の難題の一つです。匹米替尼はcGvHDに関連するBOSの効果を示し、1名の被験者のFEV1（第一秒用力呼気量）が11%増加し、別の被験者のFEV1は75%以上（正常レベルに回復）に回復し、他の4名の被験者のNIH肺機能スコアも改善が見られました。
匹米替尼の安全性と耐受性は良好です。
ASHの報告によると、治療中の3級以上のTRAE率は17%で、TRAEのために薬剤量が減少した患者はいません。20mg群ではTRAEのために薬剤量が中止された患者は18%でしたが、感染の発生率は正常でした。この業種は、匹米替尼の安全性と耐受性は良好であり、安全性の信号は以前のCSF-1Rと基本的に一致すると考えています。
默克の権利行使の進展を引き続き注視することをお勧めします。
11月12日に会社が発表した匹米替尼の腱鞘巨細胞腫(TGCT)に関する国際的なキーデータは、業種が考えるには、匹米替尼が競争力のあるTGCTおよびcGvHDデータを持ち、默克の海外選択権行使の重要な参考になると期待されています。引き続き注視することをお勧めします。
