2024年12月9日の会議では、経済全体の方針が積極的に設定され、来年は「より積極的で効果的なマクロ政策を実施する」と明言され、「消費を大いに振興し、投資の効果を高め、国内需要を全方位で拡大する必要がある」と提案された。

テクノロジー革新をもって新しい質の生産力の発展を導き、現代的な産業体系を構築する。

Windデータの統計によると、9月24日に金融政策の「組み合わせパンチ」が発表されてから記者の執筆時点までに、1169の機関が3210回の調査活動を実施し、407のA株上場会社が関与している。

その中で、石頭科技、数字政通、新里程など5社は全て百以上の機関から「注目された」。調査内容を見ると、機関投資家の関心は会社の「科学技術含量」に集中している。例えば、汇川科技はこの期間中に5回の機関調査を受け、調査内容は会社の六関節ロボットの展開ペース、産業自動化、New energy Fundのビジネス投資など先端技術に集中している。

智通财经APPによると、機関の研究では、投資効果の向上を強調し、国内需要を全方位で拡大することで、産業自動化セクターは全般的に恩恵を受けると考えられている。

1）ストックの置き換え市場：政治局会議では「投資効果の向上」が提案されており、機関は最も直接的かつ効果的な方法として生産ラインの自動化改造を挙げている。さらに、24年以来の「二新」政策の詳細が徐々に実行され、製造業企業の設備更新要求が活性化されている。

2）増量拡建市場：「消費を大いに振興し」、「国内需要を全方位に拡大する」政策の刺激により、最終消費需要は引き続き暖かいものと期待されている。関連企業は増産し、設備の増加需要をもたらす可能性がある。

興業証券は研究報告を発表し、プロセス産業の自動化は産業自動化の重要なシーンの一つであり、近年、石油化学、化学などの下流業界の資本支出が強いことから、今年の関連資本支出の強度は維持されると予測している。新エネルギーや新素材などの新興業界が急速に発展し、業界が持続的に拡大し、中国の主要企業は技術の突破を続け、製品は徐々にスマート化、ソフトハード一体化などの方向に進んでいる。国産代替や業界統合の速度が加速している。

工業自動化関連の香港株：

革新奇智(02121)：同社は2023年からAI1.0とAI2.0の二塔の発展を実施し、AI2.0では段階的にChatXシリーズの垂直大モデルの応用落地と予備研究を進め、今年の3月末にはAnnoGC-75B工業大モデル（750億パラメータ）を発表し、15B大モデルを基に多モーダルを増加させた。現在ChatXにはChatBI、ChatDoc、Chatvision、ChatCAD、Chatrobotの5つの主要な落地製品が含まれている。同社の9つの細分領域は、工業ソフトウェア、デジタルインテリジェンスソフトウェア、工業物流、スマート機器、工業持続可能性の5つのシーンをカバーしており、ChatBIは食品飲料の製造分野の工業ソフトウェアとデジタルインテリジェンスソフトウェアのシーンで規模を持っている。ChatDoCとChatvisionも工業持続可能性のシーンで規模を持っている。ChatCADはCAD工業設計分野での想像の余地が大きく、大モデルにより従来のCAD設計モデルを改変でき、文字と音声で直接CAD設計が可能になり、CAD設計の効率が大幅に向上する見込みで、今年中に同社がChatCADの落地実践作業を開始すると予想されている。ChatRobotは大モデル主導の工業ロボット自動タスク編成、推進と業務配置を実施し、同社は大モデル発表会で現場デモを行った。まだ予備研究検証段階にあるが、初歩的に工業応用の落地の展望を具備しており、潜在能力が大きい。

上海電気（02727）：10月18日、上海電気は公告を発表し、控股株主である電気控股が保有する上海寧笙実業有限公司の100%株式を30.82億元で買収することを提案し、さらに上海ファナックロボット有限公司の50%株式を取得することで、インテリジェントロボットの分野に全面的に進出し、市場の注目を集めている。上海電気の買収計画は、上海国有資本の電気控股資産統合の重要なステップである。「今後、『三つの車両』の共同発展により、上海電気は第二の成長カーブを築く。」と、買収案件の背後にある考慮を紹介する中で、上海電気の常務副社長董鑑華は語った。彼は、上海電気はビジネスを従来の工業ロボット分野から特種ロボットやインテリジェントロボットに延伸させ、三つの車両が協同発展する産業規模を形成することを目指している。