NUBURU, Inc. ("NUBURU" or the "Company") (NYSE:BURU), a leading innovator in high-power and high-brightness industrial blue laser technology, today announced it received from NYSE Regulation a Warning Letter (the "Letter") as provided under Section 1009(a) of the NYSE American LLC Company Guide (the "Company Guide") describing violations by the Company of Sections 301 and 713 of the Company Guide. Section 301 of the Company Guide prohibits a listed company from issuing, or authorizing its transfer agent or registrar to issue or register, additional securities of a listed class until it has filed an application for the listing of such additional securities and received notification from the NYSE American that the securities have been approved for listing. Section 713 of the Company Guide requires stockholder approval when additional shares to be issued in connection with a transaction involve the sale, issuance, or potential issuance of common stock (or securities convertible into common stock) equal to 20% or more of outstanding stock for less than the greater of book or market value of the stock. As noted in the Letter, the Company issued approximately 4.6 million common shares between May 2024 and August 2024 in connection with the conversion of certain convertible promissory notes that NYSE has determined were in violation of these provisions.
The Company is implementing additional controls to avoid violations of such NYSE rules in the future.
NUBURU, Inc.（「NUBURU」または「会社」）（NYSE:BURU）は、高出力・高輝度の産業用青色レーザーテクノロジーの主要な革新企業であり、本日、NYSEアメリカの会社ガイド（「会社ガイド」）のセクション1009(a)に基づき、NYSE規制から警告書（「書簡」）を受け取ったことを発表しました。この書簡では、会社ガイドのセクション301および713の違反について説明されています。会社ガイドのセクション301は、上場企業が追加の上場クラスの証券を発行すること、またはその移転代理人や登記者に追加の証券を発行または登録させることを禁止しています。これは、追加の証券の上場申請を提出し、NYSEアメリカからその証券が上場承認されたとの通知を受けるまで適用されます。会社ガイドのセクション713は、取引に伴う追加株式の発行が、発行済み株式の20％以上に相当する普通株式（または普通株式に転換可能な証券）の販売、発行、または潜在的発行を含む場合、株主の承認が必要であることを要求しています。書簡に記載の通り、会社は2024年5月から2024年8月の間に、これらの規定に違反しているとNYSEが判断した特定の転換社債の転換に関連して、約460万の普通株式を発行しました。
会社は今後そのようなNYSEの規則に違反しないよう、追加の管理策を実施しています。
