While 2024 has been rough for clean energy stocks, JPMorgan analyst Mark Strouse sees 2025 as a year for selective opportunities in the sector.
Strouse points to four standout stocks – First Solar Inc (NASDAQ:FSLR), Nextracker Inc (NASDAQ:NXT), HA Sustainable Infrastructure Capital Inc (NYSE:HASI), and Brookfield Renewable (NYSE:BEP) (NYSE:BEPC). As top picks for investors looking to unwrap some green energy potential.
First Solar: A Bright Spot Despite Political Clouds
First Solar's strong foothold in domestic manufacturing and likely retention of IRA 45X credits makes it a top contender.
Strouse notes that potential U.S. import tariffs or regulations could disadvantage foreign competitors, giving First Solar a unique edge. With resumed bookings activity expected in 2025, this solar giant could shine even brighter, according to Strouse.
Price target: $282 by December 2025.
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Nextracker: Tracking Success With Superior Execution
Since its IPO, Nextracker has outperformed its peers with margin resiliency and geographic diversification.
Its exposure to 45X tax credits and safe harbor orders positions it for potential upside in 2025. For investors searching for a dependable player in utility-scale solar solutions, Nextracker offers a compelling value proposition with significant potential for long-term returns, the analyst says.
Price target: $58 by December 2025.
Hannon Armstrong: Diversified & Investment-Grade Ready
Strouse highlights Hannon Armstrong's strategic resilience, citing its robust end-market diversification and newly secured investment-grade rating as key differentiators in a volatile economic landscape.
The analyst sees the company's potential for a lower cost of capital and consistent operational execution as critical catalysts for future growth, signaling a promising trajectory amid complex market conditions.
Price target: $42 by December 2025.
Brookfield Renewable: A Safe Haven In Clean Energy
Brookfield Renewable stands out by offering unprecedented scale and strategic diversification in a volatile market, capitalizing on the growing appetite for de-risked assets.
The analyst points to the company's record-breaking capital recycling strategy and consistent dividend payments as key attributes that position Brookfield Renewable as an especially compelling option for risk-averse investors seeking stability in the clean energy sector.
Price targets: $30 for BEP and $34 for BEPC by December 2025.
Why Now?
Despite lingering macro headwinds and political uncertainties, Strouse believes clean energy's long-term fundamentals remain solid. Lower costs per watt and increasing power demand underpin the sector's growth, offering compelling entry points for discerning investors.
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2024年はクリーンエネルギー株にとって厳しい年となっているが、JPモルガンチェースのアナリストであるマーク・ストラウスは、2025年をこのセクターにおける選択的な機会の年と見ている。
ストラウスは四つの注目株を挙げている。ファースト・ソーラー (NASDAQ:FSLR)、ネクストラッカー (NASDAQ:NXT)、HAサステナブルインフラキャピタル (NYSE:HASI)、そしてブルックフィールドリニューアブル (NYSE:BEP) (NYSE:BEPC)。これらは、グリーンエネルギーの可能性を開くことを望む投資家にとってのトップピックである。
ファースト・ソーラー：政治的な雲にもかかわらず明るいポイント
ファースト・ソーラーは国内の製造業に強固な足場を持ち、IRA 45Xクレジットを保持する可能性が高いため、トップ候補となっている。
ストラウスは、潜在的な米国の輸入関税や規制が外国の競合を不利にさせ、ファースト・ソーラーに独自の優位性を与える可能性があることに言及している。2025年には予約活動の再開が期待されており、この太陽光エネルギーの巨大企業は、さらに輝くことができるとストラウスは述べている。
目標株価：2025年12月までに282ドル。
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ネクストラッカー：優れた実行による成功を追跡
Nextrackerは、IPO以来、マージンの回復力と地域の多様性を活かして競合他社を上回っています。
45Xの税控除と安全港命令への露出により、2025年に向けて潜在的な上昇が期待されます。ユーティリティ規模の太陽光エネルギーソリューションで信頼できるプレーヤーを探している投資家にとって、Nextrackerは長期的なリターンのための重要な価値提案を提供します、とアナリストは言います。
価格目標：2025年12月までに58ドルです。
ハノン・アームストロング：多様化された & 投資適格準備。
ストラウスは、ハノン・アームストロングの戦略的回復力を強調し、その堅牢なエンドマーケットの多様化と新たに確保した投資適格格付けを、変動が激しい経済状況における重要な差別化要因として挙げています。
アナリストは、同社の低コスト資本の可能性と一貫した運用実行が将来の成長に向けた重要な触媒であると考えており、複雑な市場環境の中で有望な軌道を示しています。
価格目標：2025年12月までに42ドルです。
ブルックフィールドリニューアブル：クリーンエネルギーの安全な避難所。
ブルックフィールドリニューアブルは、変動が激しい市場において前例のないスケールと戦略的多様化を提供し、リスクの少ない資産への需要の高まりを活かしています。
アナリストは、同社の記録的な資本リサイクリング戦略と安定した配当支払いを、クリーンエネルギーセクターでの安定を求めるリスク回避型投資家にとって特に魅力的な選択肢として位置付ける鍵となる特性であると指摘しています。
価格目標: BEPは30ドル、BEPCは2025年12月までに34ドル。
なぜ今なのか。
残るマクロ経済の逆風や政治的不確実性にもかかわらず、ストラウス氏はクリーンエネルギーの長期的なファンダメンタルズは依然として堅固であると考えています。1ワットあたりのコストが低下し、電力需要が増加することで、このセクターの成長が支えられており、目の肥えた投資家にとって魅力的な入り口を提供しています。
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