NEW YORK, NY / ACCESSWIRE / December 23, 2024 / The Glimpse Group, Inc. ("Glimpse") (NASDAQ:VRAR)(FSE:9DR), a diversified Immersive Technology platform company providing enterprise-focused Virtual Reality ("VR"), Augmented Reality ("AR") and Spatial Computing software and services, today announced that it entered into an registered direct public offering with one institutional investor.
The offering consisted of the sale of 2.75 million shares of common stock and/or pre-funded warrants, for aggregate gross proceeds of approximately $7.29 million at a price of $2.65 per share. The purchase price for the pre-funded warrants was identical to the purchase price for the shares, less the exercise price of $0.001.
Lyron Bentovim, President & CEO of Glimpse, commented: "Post this clean financing, we have approximately $8.5 million of cash on hand, expected profitable operations and a clean balance sheet with no corporate debt, convertible debt or preferred equity. We are now well capitalized to pursue our growth strategy in the emerging Immersive industry."
Kingswood Capital Partners, LLC, acted as the exclusive placement agent for the offering. The registered direct offering is expected to close on or about December 24, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions. Kesse PLLC acted as securities counsel to the Company.
The securities described above are being offered pursuant to a "shelf" registration statement (File No. 333-268027) filed with the Securities and Exchange Commission (SEC) on October 27, 2022 and declared effective on November 30, 2022. Such securities may be offered only by means of a prospectus, including a prospectus supplement, forming a part of the effective registration statement. A prospectus supplement and the accompanying prospectus relating to the offering of the securities will be filed with the SEC.
When available, copies of the prospectus supplement relating to this registered direct offering, together with the accompanying prospectus, can be obtained at the SEC's website at www.sec.gov or from Kingswood Capital Partners at .
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor are there any sales of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such jurisdiction.
About The Glimpse Group, Inc.
The Glimpse Group (NASDAQ: VRAR) is a diversified Immersive technology platform company, providing enterprise-focused Virtual Reality, Augmented Reality and Spatial Computing software & services. Glimpse's unique business model builds scale and a robust ecosystem, while simultaneously providing investors an opportunity to invest directly into this emerging industry via a diversified platform. For more information on The Glimpse Group, please visit
Safe Harbor Statement
This press release does not constitute an offer to sell or a solicitation of offers to buy any securities of any entity. This press release may contain certain forward-looking statements based on our current expectations, forecasts and assumptions that involve risks and uncertainties. Forward-looking statements, if provided, are based on information available to the Company as of the date hereof. Our actual results may differ materially from those stated or implied in such forward-looking statements, due to risks and uncertainties associated with our business. Forward-looking statements, if provided, include statements regarding our expectations, beliefs, intentions, or strategies regarding the future and can be identified by forward-looking words such as "anticipate," "believe," "view," "could," "estimate," "expect," "intend," "may," "should," and "would" or similar words. All forecasts, if provided, are based on information available at this time and management expects that internal projections and expectations may change over time. In addition, any forecasts, if provided, are entirely on management's best estimate of our future financial performance given our current contracts, current backlog of opportunities and conversations with new and existing customers about our products and services. We assume no obligation to update the information included in this press release, whether as a result of new information, future events or otherwise.
Company Contact:
Maydan Rothblum
CFO & COO
The Glimpse Group, Inc.
(917) 292-2685
maydan@theglimpsegroup.com
SOURCE: The Glimpse Group, Inc.
ニューヨーク, NY / ACCESSWIRE / 2024年12月23日 / グリンプスグループ株式会社（"グリンプス"）（ナスダック:VRAR)(FSE:9DR）は、企業向けのVirtual Reality（"VR"）、Augmented Reality（"AR"）、およびSpatial Computingのソフトウェアとサービスを提供する多様化されたImmersive Technologyプラットフォーム会社であることを発表しました。一つの機関投資家との間で登録済みの直接公募を実施することになりました。
このオファリングは、275万株の普通株式および/または事前資金調達Warrantsの販売で構成され、合計で約729万ドルの総収益が見込まれ、株価は1株あたり2.65ドルです。事前資金調達Warrantsの購入価格は、株式の購入価格と同額であり、行使価格は$0.001です。
グリンプスの社長兼CEOであるライロン・ベントビムはコメントしました。「このクリーンな資金調達の後、当社は約850万ドルの現金を手元に持ち、期待される利益のある運営と、企業債務、転換社債または優先株式を持たないクリーンなバランスシートを有しています。今後は新興のImmersive業種における成長戦略を追求するために十分な資本を確保しました。」
キングスウッドキャピタルパートナーズ株式会社は、このオファリングのための独占的なプレスメントエージェントとして行動しました。この登録済みの直接オファリングは、習慣的なクロージング条件の満足を条件に、2024年12月24日頃にクローズする予定です。ケス PLLCは、同社の証券顧問として行動しました。
上記の証券は、2022年10月27日に証券取引委員会（SEC）に提出された"棚"登録声明書（ファイル番号：333-268027）に基づいて提供されています。この証券は、実行された登録声明書の一部を形成する目論見書（目論見書補足を含む）によってのみ提供されることがあります。証券のオファリングに関連する目論見書補足および伴う目論見書は、SECに提出される予定です。
利用可能になり次第、この登録済み直接オファリングに関連する目論見書補足のコピーと伴う目論見書は、SECのウェブサイトwww.sec.govまたはキングスウッドキャピタルパートナーズから入手できます。
このプレスリリースは、販売の申し出や買いの申し出の勧誘を構成するものではなく、また、これらの証券の販売は、当該管轄区域の証券法に基づく登録または認定前にそのような申し出、勧誘、または販売が違法となるような管轄区域では行われません。
グリンプスグループ株式会社について
グリンプスグループ（ナスダック: VRAR）は、多様な没入型テクノロジープラットフォーム企業であり、企業向けのVirtual Reality、Augmented Reality、Spatial Computingのソフトウェアおよびサービスを提供しています。グリンプスの独自のビジネスモデルは、スケールを構築し、堅牢なエコシステムを提供し、同時に投資家にこの新興業界に多様なプラットフォームを通じて直接投資する機会を提供します。グリンプスグループの詳細については、訪問してください。
セーフハーバー声明
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会社へのご連絡:
メイダン・ロスブルーム
CFO と COO
ザ・グリンプス・グループ株式会社
(917) 292-2685
maydan@theglimpsegroup.com
情報源: The Glimpse Group, Inc.
