Phio Pharmaceuticals Corp. (NASDAQ:PHIO), a clinical-stage biotechnology company that develops therapeutics using its INTASYL siRNA gene silencing technology to make the body's immune cells more effective in killing cancer cells, today announced that it has entered into definitive agreements for the purchase and sale of an aggregate of 240,000 shares of its common stock at a purchase price of $2.00 per share in a registered direct offering priced at-the-market under Nasdaq rules. In addition, in a concurrent private placement, the Company will issue unregistered warrants to purchase up to 240,000 shares of common stock. The warrants will have an exercise price of $2.00 per share, will be exercisable upon issuance and expire five years following the date of issuance. The closing of the offering is expected to occur on or about December 24, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
H.C. Wainwright & Co. is acting as the exclusive placement agent for the offering.
The aggregate gross proceeds to the Company from the offering are expected to be $0.48 million, before deducting the placement agent fees and other offering expenses payable by the Company. The Company currently intends to use the net proceeds from the offering for working capital and other general corporate purposes.
Phio Pharmaceuticals Corp. (ナスダック:PHIO)は、癌細胞を殺すために体の免疫細胞をより効果的にするINTASYL siRNA遺伝子サイレンシング技術を使用して治療法を開発する臨床段階のバイオテクノロジー企業であり、本日、240,000株の普通株式を1株あたり2.00ドルの購入価格で購入・販売するための最終契約に入ったと発表しました。この取引は、ナスダックのルールに基づいて市場価格で登録された直接オファリングとして行われます。また、同時に非公募発行において、同社は240,000株の普通株式を購入するための未登録のWarrantsを発行します。このWarrantsは1株あたり2.00ドルの行使価格を持ち、発行時に行使可能で、発行日から5年後に期限が切れます。オファリングの最終決済は、通常の決済条件が満たされ次第、2024年12月24日前後に行われる見込みです。
H.C. Wainwright & Co.は、オファリングのための独占的な発行エージェントとして行動しています。
オファリングから同社に期待される総収益は48万ドルになる見込みで、代理手数料やその他のオファリング経費が同社によって差し引かれる前の金額です。同社は現在、オファリングからの純収益を運転資金およびその他の一般的な企業目的に使用する意向を持っています。
