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Graham Holdings Company's (NYSE:GHC) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

Graham Holdings Company's (NYSE:GHC) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

格雷厄姆控股公司(紐交所:GHC)的股票可能運行得太快,太早。
Simply Wall St ·  01/28 15:46

當美國的市盈率中位數大約爲19倍時,很少有人會認爲格雷厄姆控股公司(紐交所:GHC)17.5倍的市盈率值得一提。雖然這可能不會引起任何人的注意,但如果市盈率沒有正當理由,投資者可能會錯失潛在機會或忽視即將到來的失望。

最近一段時間對格雷厄姆控股有利,因爲其營業收入迅速增長。許多人可能預期強勁的盈利表現會減弱,這使得市盈率沒有上升。如果這種情況沒有發生,那麼現有股東有理由對股價未來的走勢感到樂觀。

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紐交所:GHC 市盈率與行業比較 2025年1月28日
我們沒有分析師的預測,但您可以查看我們關於格雷厄姆控股的營業收入、營業收入和現金流的免費報告,以了解最近的趨勢如何爲公司未來奠定基礎。

增長是否匹配市盈率?

有一種固有假設,即公司應與市場匹配市盈率,像格雷厄姆控股這樣的公司才被認爲合理。

回顧一下,我們看到該公司的每股收益在去年增長了令人印象深刻的54%。儘管近期增長強勁,但由於過去三年的每股收益總體下降了48%,公司仍在努力追趕。因此,可以公正地說,近期的盈利增長對公司來說並不理想。

與市場相比,市場預測在接下來的12個月將實現15%的增長,而公司的近期中期盈利結果顯示出下行趨勢,這是一個令人警醒的局面。

考慮到這一點,格雷厄姆控股的市盈率與大多數其他公司相當,這多少令人感到擔憂。似乎大多數投資者正在忽視近期糟糕的增長率,並寄希望於公司業務前景的轉機。只有最勇敢的人才會認爲這些價格是可持續的,因爲近期盈利趨勢的延續可能會最終對股價產生壓力。

最後的總結

通常,我們會警告在做出投資決策時不要過於依賴市盈率,儘管它可以揭示許多其他市場參與者對公司的看法。

我們對格雷厄姆控股的調查顯示,其中期收益的下降並沒有像我們預期的那樣影響其市盈率,因爲市場預計會增長。目前我們對市盈率感到不安,因爲這種收益表現不太可能長時間支撐更積極的市場情緒。除非近期中期條件改善,否則很難接受這些價格是合理的。

你需要注意風險,例如 - 格雷厄姆控股有3個警告信號(還有1個值得關注的信號),我們認爲你應該知道。

當然,你可能還會找到比格雷厄姆控股更好的股票。所以你可能想查看這份免費的其他公司的集合,這些公司擁有合理的市盈率並且盈利增長強勁。

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