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澳洲联储下月或降息?澳元/美元承压

豪州連邦準備銀行は来月利下げする可能性がありますか?AUD/USDは圧力を受けています。

FX678 Finance ·  01/29 07:01

水曜日(1月29日)欧州市場前、AUD/USDは3日連続で下落しており、これはオーストラリアが発表した最新の消費者物価指数(CPI)が市場の予想を下回った影響が大きい。2024年第四四半期、オーストラリアのCPIは前の四半期と比較して0.2%上昇したが、市場の予想である0.3%には届かなかった。一方、CPIの前年比増加率は2.8%(第三四半期)から2.4%に減少し、市場の一般的な予想である2.5%も下回った。

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さらに、オーストラリアの2024年12月の月次CPIは前年比で2.5%増加し、市場の予想に一致し、11月の2.3%を上回った。このデータは2024年8月以来の最高水準を記録したが、オーストラリア準備銀行が設定した2%-3%の目標範囲内で4ヶ月連続で推移している。

注目すべきは、オーストラリア準備銀行が最も重視する異常値を除いたコアCPIが2024年第四四半期に前年比で3.2%増加し、3年ぶりの最低水準となったことだ。これは市場の予想である3.3%をわずかに下回ったが、それでもオーストラリア準備銀行の目標範囲を超えている。これは、インフレが緩和しているものの、オーストラリア準備銀行が許容できるレベルには完全には戻っていないことを示している。

このインフレデータについて、オーストラリアの財務大臣ジム・チャルマーズ(Jim Chalmers)は水曜日に「最も深刻なインフレの課題は完全に過去のものとなった」と述べた。彼はさらに、「私たちが計画し準備しているソフトランディングがますます可能性を持つようになっている」と強調し、政府の経済見通しに対する楽観的な姿勢を示した。

金利政策の展望:マーケットはオーストラリア準備銀行の利下げ予想が高まっている。

インフレ圧力の緩和に伴い、マーケットは2025年2月にオーストラリア準備銀行が利下げを行うとの期待が高まっている。2023年11月以来、オーストラリア準備銀行は公式現金利率(OCR)を4.35%に維持しており、インフレが「持続可能に」2%-3%の目標範囲に戻る前には利下げを考慮しないと繰り返し強調している。しかし、最新のCPIデータはオーストラリアのインフレが減少傾向にあることを示しており、これはオーストラリア準備銀行が利下げの理由を見つける可能性がある。

もしオーストラリア準備銀行が2月の会議で利下げ周期の開始を示唆するか、あるいはマーケットの利下げ予想がさらに高まる場合、AUD/USDは引き続き圧力を受ける可能性がある。

テクニカル分析のアナリストの解釈:

テクニカル分析の観点から見ると、AUD/USDは最近日足の上昇チャネルを下回り、マーケットのトレンドがプット方向に転換する可能性があることを示しています。

1.相対力指数(RSI)はプット信号を示しています

現在、14日相対力指数(RSI)は50のレベルを下回り、マーケットのプット気持ちをさらに強化しています。これは、売り手の力が強まり、買い手のモメンタムが弱まっていることを示しています。

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(豪ドル/米ドル日足チャート、出典:易汇通)

2.重要なサポートと潜在的な下落目標

AUD/USDが上昇チャネルの下ラインサポートを突破したことで、次の重要なサポートは0.6131にあります。これは2020年4月以来の最低レベルであり、2025年1月13日にその低点に達しました。もしAUDがさらに弱含み、0.6131を下回れば、0.6000や0.5900のレベルに向けた下落の余地がさらに広がる可能性があります。

3. 重要な抵抗レベルと潜在的な反発目標

AUD/USDに技術的な反発が見られた場合、主要な抵抗レベルは0.6256であり、この位置は上昇チャネルの下限と一致します。もし価格がこのレベルで成功裏に反発して復活できれば、一部の上昇を回復し、さらに0.6360付近の上限抵抗をテストする可能性があります。

まとめ

総合的に見ると、AUD/USDの短期トレンドは下落傾向にあり、これは複数の要因に影響されています。オーストラリアのCPIデータが予想を下回り、マーケットでは豪州連邦準備銀行の利下げに対する期待が高まり、AUDの魅力が削がれています。テクニカル分析の観点からは、AUD/USDは上昇チャネルを下回り、また14日RSIが50を下回ったことで、市場の下落感情をさらに強化しました。

下方向では、0.6131が短期的な重要なサポートレベルであり、これを下回る場合、0.6000のレベルへさらに下落する可能性があります。上方向では、0.6256を回復し、安定できれば、再び上昇トレンドに戻り、0.6360付近の抵抗レベルをテストする可能性があります。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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