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高盛:维持水滴公司“买入”评级 目标价1.8美元

Zhitong Finance ·  Mar 18 07:01

高盛维持水滴公司“买入”评级

智通财经APP获悉,水滴公司(WDH.US)2024年第四季度及全年业绩公布后,高盛最新研究报告维持水滴公司“买入”评级,并给予水滴公司未来12个月目标价1.8美元。

高盛研报显示,水滴公司2024年全年归母净利润3.68亿元,同比增长119.8%,超出此前预期。2024年第四季度保险业务首年规模保费约19亿,同比增长24.5%,主要得益于短险的获客效率提升。此外四季度水滴公司的非保险业务亏损持续收窄。

水滴公司在2024年第四季度及全年业绩报告中宣布派发0.02美元/ADS现金股息,2024财年累计股息0.04美元/ADS(与2023年持平)。基于经营的稳定性,公司计划未来按半年度频率派发现金股息。

在股票回购方面,从2021年9月宣布启动股票回购计划以来,截至2025年2月末,水滴公司累计斥资约1亿美元,从公开市场回购约5210万股ADS(美国存托股票)。

作为行业内最早布局AI大模型的公司,水滴公司创业以来坚持科技驱动,每年投入约3亿元人民币用于研发,沉淀了百余项技术专利,构建了覆盖保险全场景的大模型应用体系。近期,水滴公司引入DeepSeek模型,大幅增强垂直服务场景应用能力。

水滴在大模型应用上主要围绕两方面展开:一是推出AI保险助手,为保险服务人员进行赋能;二是升级AI保险专家,为用户提供保险产品咨询和规划等服务,比如在客服场景已经上线AI保险客服“保小慧”,能够7*24h及时响应用户需求,全年预计可减少50%问题流转率,服务效率提高50%。

展望2025财年,水滴公司预计收入增长约20%,将加大业务拓展投入。高盛分析师认为这可能推高销售及营销费用,使得公司利润率有所下降,而非保险业务的减亏或可部分改善这一压力。

Disclaimer: This content is for informational and educational purposes only and does not constitute a recommendation or endorsement of any specific investment or investment strategy. Read more
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