应付账款和存货：应付账款和存货的问题，有很多的存货备货其实是好事情，原材料6700万的备料，2021年一季度IOT收入为1个亿，四季度为4.4亿，所以备货也来到了2.7亿。物联网毛利率下降的原因，还是汇兑损失的影响，IOT里面海外客户占比很大，外汇收入很多，都是美元和日元汇率，去年美元和日元汇率变化很大，因为收入端是外汇结算，人员端是人民币阶段，我们发现因为汇率的影响少确认1个亿收入，毛利润少确认4000万左右，如果能还原回来，毛利率和20年差不多。管理層概述：
2021年業績：2021年年報，公司全年實現收入41.27億元，同比+57.0%，歸母淨利潤6.5億元，同比+46.0%，扣非歸母淨利潤5.8億元，同比+57.2%。報告期內，公司智能軟件業務實現營業收入16.3萬元，較上年同期增長40.33%。其中, 來自於終端廠商的收入為10.5萬元，較上年同期增長47.88%。來自於芯片廠商的收入為36,857.09萬元，較上年同期增長4.83%。公司智能網聯汽車業務實現營業收入12.2 萬元, 較上年同期增長58.91%。其中軟件開發、技術服務收入10.8萬元，軟件許可等收入1.4萬元。報告期內, 公司智能物聯網業務實現營業收入12.7 萬元, 較上年同期增長82.87%。
應收賬款：應收賬款比較高，我們先看應收賬款佔收入比重，2021年是達到31%，2020年是30%，其實差異不大，2021年前五大客户收入佔比26%，2020年佔比是29.6%，其實前五大客户收入佔比其實還有下降，應收賬款反而更加分散，對於單一客户依賴變低。從收入的前五名來看，第一名應收賬款餘額是1.55億，是一個知名掃地機器人的客户，他的賬期60天左右，所以會看到，威馬、上汽、高通、以及另一個IOT客户，應收賬款這邊沒有特別差的客户，沒有很大的回款風險，16、17年的時候還有一些初創客户是我們的IoT客户，但是現在客户結構很好。
應付賬款和存貨：應付賬款和存貨的問題，有很多的存貨備貨其實是好事情，原材料6700萬的備料，2021年一季度IOT收入為1個億，四季度為4.4億，所以備貨也來到了2.7億。物聯網毛利率下降的原因，還是匯兑損失的影響，IOT裏面海外客户佔比很大，外匯收入很多，都是美元和日元匯率，去年美元和日元匯率變化很大，因為收入端是外匯結算，人員端是人民幣階段，我們發現因為匯率的影響少確認1個億收入，毛利潤少確認4000萬左右，如果能還原回來，毛利率和20年差不多。
賬期和CTO辭職：IOT業務收款賬期大概60天，付款賬期大概30天，所以墊資大概是一個月的收入，一般墊資達到2.4億，波峯達到3.4億。CTO鄒鵬程辭職之後，只是辭職了高管職務，依然在創達的子公司裏面，這個公司主要是做物聯網生態，他以前主要在做操作系統，是一個技術宅男，希望有前沿技術的研究，所以就全情投入這樣的技術開發。
資本化率：資本化率的問題，我們在公告當中披露，2020年做了定增，投入了5個方向，兩個重要的是智能汽車方向，當時報給證監會有資本化率的要求，資本化率的要求要達到47%，實際上資本化率的比例大概在37%，這兩個項目進展順利，只是一個會計處理的問題。
定增：關於定增，有人問為什麼公司在20年和21年每年都定增？20年定增主要圍繞智能汽車投入，21年看到了邊緣計算的機會，有爆發的機會，而且行業非常碎片化，對於創達非常有利，我們寫這個募投項目的時候非常興奮，我們的報告大概1萬字，4天就寫出來了，因為不是編的募投，而是我們真實的很想去做。其實鴻飛本來要來參與今天業績會，但是今天下午在重要的客户那裏，下週定增説明會再回來。定增的錢真的要用到這些募投方向上去，邊緣計算，智能汽車等等。關於要不要收購歐洲的科技公司，我們認為國際局勢不是特別穩定，我們更傾向於投入具體的方向上去，去做更容易有收益的事情，我們對於這幾個業務方向進行了細緻的產業判斷，我們對於這些行業未來3-5年的市場規模、收入體量規模，我們之後會公開披露，大家之後可以看看。我們確實認為，我們看到了非常好的機會。
業績指引：2022年收入全年40%增速完全沒有壓力。2021年其實Q3的時候，產能這一側非常緊張，我們那時候一直在和IOT的同事交流，是否有供應鏈的困難等等問題，根據在手訂單，我們沒有感受到供應鏈和產能帶給我們的增長壓力。2021年的高增長我們認為可以看到2022年，2023年收入我們認為也可以繼續高增長。分版塊看（2022年），預計手機業務增速能夠保持30%，汽車的增速能夠保證50%，IOT的增速一定會超過70%
增長驅動力：手機方面，OPPO、榮耀這些2022年都會有很高的增長。汽車方面，我們上週六和江淮汽車成立合資公司，新聞發出去之後還加速了和其他正在洽談的客户的落地進度，2022年汽車業務在客户戰略卡位下會取得非常大的卡位突破，尤其是歐洲，歐洲的幾個大車廠2022年一定可以落地，北美的除了GM的另一個客户也將會在2022年落地，日本豐田系、中國吉利、雅迪、奇瑞，都是我們汽車業務的增量。IOT業務看着更清晰，排產訂單規模超過18億元，機器人預計出貨超過300萬台，收入7億元以上，camera預計有20萬台出貨，收入預計2億以上，Video conference預計50-60萬台左右，預計收入超過3億元，我們預計XR收入能翻倍，另外還有X-BOX等預計會有一億的收入，還有我們的新品類，包括Arm server，我們預計出貨能夠超過3億。
Q&A
Q：人均收入是否有希望上去，具體業務上面，人均收入能拆嗎，表觀能看出來有複用效率嗎？
人效不是我們的核心KPI，目前邊緣計算爆發階段，碎片化，行業沒有標準化，有利於創達這樣的企業圍繞客户逐漸去做標準化，我們需要培養人，又需要把這些業務落地，需要更多的產品經理和生態建設者，這個是我們的關鍵。
Q：軟件價值上去之後，IOT業務淨利潤是否能不受影響？
IOT具備非常高的確定性和成長性，毛利率看起來第一點，但是IOT量的影響，其實是因為我們獨特的軟件能力。2021年IOT業務拿到了非常多的重要客户，他們選擇我們就是因為我們軟件的差異化，我們的客户包括機器人、camera、XR、等等很多的產品，每一種都需要我們研發出貨，這種不是普通的以供應鏈為核心的廠商可以做到的。未來我們將會規模增大，利潤變大，壁壘也會逐漸強化，別人難以打破。
Q：汽車從2013年開始投入到2018年產生收入，週期很長，未來能不能把新投入的人頭，短期產生不了效益的人和已經拿到比較好的效益的人數分開，幫助投資人看清楚複用效率在提高？
沒問題，我們之後整理這個數據再分享給大家。
Q：我們看到去年的royalty出現了波動，汽車業務按理來説從18年爆發，royalty增速如何展望？
產業趨勢看，前期有車的定點和量產，是一個持續放量的過程，不像是IOT快速放量，我們預計2022年開始royalty也會快速增長，也受到車的銷量的影響，從創達的角度看，我們簽單表明之後royalty會是汽車增速的重要貢獻。
Q：物聯網這一塊比較有規模效應，未來能否展望遠期利潤率的情況？
IOT以商業模式劃分，IOT業務長遠來看盈利能力我覺得不會低於軟件業務太多，幾個原因。第一，IOT產業非常大，手機目前做到今年這個水平20億收入，我們覺得2022年IOT收入一定會超過手機。第二，IOT收入規模很大，盈利上來看非常可期待，IOT業務創達有獨特性，我們把XR的企業都看了，覺得我們很獨特，這個行業裏面要麼就是facebook這樣定義產業，要麼就只能做代工，這裏面唯一能找到獨特卡位的就是創達，今年我們會推出XR模組產品，今年XR收入一定能翻倍。我們整個IOT業務盈利能力不但不會下降，反而會繼續增長。
Q：IOT呈現盈利的狀態，我們收入利潤會大概匹配嗎？
2022年業績指引，收入40%完全無壓力，其實利潤比收入高也有可能，但是我們有很多新的方向的投入，不只是IOT還有車的業務，當我們看到機會的時候，我們會着眼於長期，首先堅定地投入，並對利潤端帶來部分壓力。
Q：公司如何抓住IOT的機會的，讓大家相信我們IOT業務的持續性？
國際化是重要原因，高通 ARM都是我們的股東，包括英特爾、微軟、華為、vivo、oppo這種，我們在戰略層面和他們協同，不只是給他們做做業務，而是比如我們可以和亞馬遜的高層一起討論戰略，鴻飛是ARM的全球董事，可以和其他公司去定義全球產業鏈的發展趨勢，這就是我們為什麼能領先。我們全產業鏈的大局觀和全球化，使我們持續領先的重要原因。
Q：2021年汽車軟件許可收入沒有增長，之後這塊業務的指引？
Royalty有的是從主機廠收費，有的是從tier 1收費，中國商業環境沒有那麼好，這塊業務我們無法給出準確指引，我們先保持歐洲大車廠和北美大車場的獨佔性，之後的收入是水到渠成。
Q：能否介紹一下汽車操作系統？
汽車的操作系統集中在高性能計算平臺，比較前瞻，我們和全球領先客户的合作狀態，比如蘇州的暢行智駕，圍繞自動駕駛域控制器做研發，自動駕駛和高性能平臺開發還是圍繞客户需求和產業鏈趨勢，我覺得這個是又快又慢的過程，快是因為電動車需求一下子就起來了，慢是因為安全問題在電動車行業比較大，我們在自動駕駛這一塊是高通全球唯一一家生態合作伙伴，通過創達，他們賦能全球客户。
Q：2021年員工數量增長達到11000人, 2022年需要多少人？
還是之前強調的，我們看到了IOT賽道特別大，邊緣計算大爆發的時代下，創達這樣的公司優勢非常大，人的招聘只會加大不會放鬆。
Q：今年手機業務主要來自終端廠商收入增長很多，想問領導手機業務的發展怎麼規劃？
其實一路佈局以來，和芯片廠商的合作基本都是實現過，可以給客户提供最好的質量交付，所以我們的動作就是看好全球前十的芯片的客户（除了蘋果），持續的去engage客户，我們每年的收入一定是線性成長。從質變到量變到裂變，產業合作發生很大的變化，我們不是給客户提供了產品，而是奠定了行業裏的領先優勢和認證標準。我們在手機領域不會遇到很大的問題，會是非常穩定的增長。
Q：研發費用資本化比例展望？
研發費用資本化是募投項目的資本化導致的，實現了產品出貨的時候再進行攤銷，按照出貨該是多少就是多少，是按照實際業務的開展來的。
Q：2022年新的募投項目會導致資本化比例出現明顯變化嗎？
沒有明顯的變化。
Q：國內業務毛利率下降的原因？
我們做了更多的組織的建立和培養，我們可以看到業務的景氣度，需要更多的人才來支持我們的業務發展，我們願意犧牲我們短期的毛利率去培養優秀的人才，讓我們在未來十年的長週期能有更優秀的業績表現。
Q：為什麼公司今年加大投入還要分紅？
我們公司章程要求每年分紅20%。