Financial Highlights:
- Converge Direct, LLC and its affiliated businesses (collectively, "Converge") generated approximately $300 million of revenue, $23 million of adjusted EBITDA and approximately $21 million of net income for the year ended December 31, 2021
- Estimated combined adjusted EBITDA over $27 million for CY 2022
- Significantly accretive to adjusted earnings per share
- Following the closing, it is anticipated that the majority of the combined business' revenue will be recurring
- Cantor Fitzgerald & Co. is serving as sole debt placement agent to Troika Media Group in connection with the transaction.
LOS ANGELES, CA, March 10, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- via NewMediaWire – Troika Media Group, Inc. (Nasdaq:TRKA) ("TMG" or "Company"), a brand consultancy and marketing innovations company that provides integrated branding and marketing solutions for global brands today announced that it has signed a $75 million firm commitment for a senior secured credit facility (the "Facility") with a direct lender, having extensive experience providing bespoke credit solutions to fund the Company's previously-announced definitive purchase agreement (the "Purchase Agreement") to acquire Converge Direct LLC and its affiliates (collectively, "Converge"), a leading digital and offline performance media and marketing company. The Company will fund the acquisition using net proceeds from the credit facility, together with cash on hand at closing to fund the cash consideration of the acquisition and will issue $25 million in the Company's restricted common stock valued at $2.00 per share. The restricted stock being paid to the Converge shareholders is restricted and subject to a nine-month lock-up agreement ("Lock-Up").
Upon closing, Converge's management team will enter into long-term Employment Agreements and take an active leadership role in the combined business. Sid Toama, Chief Operating Officer of Converge, will join Troika's Board of Directors, and serve as President of Troika. Tom Marianacci, Founder and Chief Executive Officer of Converge will remain CEO of the Converge entities and be a board advisor to Troika. Other members of Converge's Executive Leadership Team have also agreed to enter into long term employment agreements to join Troika.
The transaction is expected to close on or before March 15th, 2022.
Converge Unaudited Financial Results for 2021
Converge has recorded unaudited revenues of approximately $300 million, $23 million of adjusted EBITDA and approximately $21 million of net income for the year ended December 31st, 2021, and Troika is anticipating having a combined adjusted EBITDA of over $27 million for calendar year 2022.
About Converge Direct LLC
Converge Direct, LLC and affiliates is a media managed-service, performance marketing and customer acquisition business. The Company provides complementary services such as advertising strategy and customized advertising campaigns utilizing their proprietary attribution analytics SaaS technology platform, HELIX. The Company is headquartered in Bedford Hills, New York with branch offices in New York, New York and San Diego, California. The Company serves customers in various end markets: financial services, consumer products, healthcare & insurance, travel and leisure, education, media and entertainment, home improvement, fitness and wellbeing, and legal services.
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About Troika Media Group
Troika Media Group is an end-to-end brand solutions company that creates both near-term and long-term value for global brands in entertainment, sports and consumer products. Applying emerging technology, data science, and world-class creative, TMG helps brands deepen engagement with audiences and fans throughout the consumer journey and builds brand equity. Clients include Apple, Hulu, Riot Games, Belvedere Vodka, Unilever, UFC, Peloton, CNN, HBO, ESPN, Wynn Resorts and Casinos, Tiffany & Co., IMAX, Netflix, Sony, Yahoo and Coca-Cola. For more information, visit
Forward-Looking Statements
Certain statements in this press release that are not historical facts are forward-looking statements that reflect management's current expectations, assumptions, and estimates of future performance and economic conditions, and involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those anticipated by the statements made herein. Forward-looking statements are generally identifiable by the use of forward-looking terminology such as "believe," "expects," "may," "looks to," "will," "should," "plan," "intend," "on condition," "target," "see," "potential," "estimates," "preliminary," or "anticipates" or the negative thereof or comparable terminology, or by discussion of strategy or goals or other future events, circumstances, or effects. Moreover, forward-looking statements in this release include, but are not limited to, the impact of the current COVID-19 pandemic, which may limit access to the Company's facilities, customers, management, support staff, and professional advisors, and to develop and deliver advanced voice and data communications systems, demand for the Company's products and services, economic conditions in the U.S. and worldwide, and the Company's ability to recruit and retain management, technical, and sales personnel. Further information relating to factors that may impact the Company's results and forward-looking statements are disclosed in the Company's filings with the SEC. The forward-looking statements contained in this press release are made as of the date of this press release, and the Company disclaims any intention or obligation, other than imposed by law, to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise.
Contact:
Troika Media Group
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kevin@troikamedia.com
Investor Relations
TraDigital IR
Kevin McGrath
+1-646-418-7002
kevin@tradigitalir.com
財務のハイライト:
- Converge Direct,LLCとその付属業務(総称してConvergeと呼ぶ)は,2021年12月31日までの1年間で約3億ドルの収入,2300万ドルの調整後EBITDA,約2100万ドルの純収入を創出した
- 2022年度調整後のEBITDA総額は2700万ドルを超える見通し
- 調整後の1株当たり収益を著しく増加させる
- 取引終了後,合併後の業務の大部分は経常収入になると予想される
- コントー·フィッツジェラルド社はこの取引に関するトロイカメディアグループの唯一の債務配給代理です.
グローバルブランドに統合ブランドとマーケティング解決策を提供するブランドコンサルティングとマーケティング革新会社Via NewMediaWire-Triika Media Group,Inc.(ナスダックコード:TRKA)(以下、“会社”と略称する)は今日、会社が先に発表した買収Converge Direct LLCおよびその付属会社(総称して“Converge”と呼ぶ)に資金を提供する直接融資者と7,500万ドルの高級保証信用手配(“融資”)の堅固な約束に署名したことを発表した。デジタルとオフラインのパフォーマンスメディアとマーケティング会社です同社は信用融資の純収益および取引完了時に手元の現金を利用して今回の買収に資金を提供し、2500万ドルの会社限定普通株を発行し、1株当たり2.00ドルの価値がある。Converge株主に支払う制限的な株は制限され、9ヶ月間のロックプロトコル(“ロック”)に制限されている
取引完了後、Convergeの管理チームは長期雇用協定を締結し、合併後の業務において積極的なリーダーシップを発揮する。Converge最高運営官Sid Toamaはトロイカ取締役会に参加し、トロイカの総裁を務める。Convergeの創始者で最高経営責任者のTom Marianacciは、Convergeエンティティの最高経営責任者を務め、トロイカの取締役会顧問を務める。Converge行政指導チームの他のメンバーも長期雇用協定を締結し、トロイカに参加することに同意した
この取引は2022年3月15日までに完了する予定だ。
2021年の監査されていない財務結果を集める
Convergeは2021年12月31日までの年間で約3億ドルの未監査収入,2300万ドルの調整後EBITDA,約2100万ドルの純収入を記録しており,トロイカは2022年の総合調整後EBITDAは2700万ドルを超えると予想される。
Converge Direct LLCについて
Converge Direct,LLCおよびその関連会社は、メディア管理サービス、パフォーマンスマーケティング、および顧客取得ビジネスです。同社は、その独自の帰属分析SaaS技術プラットフォームHelixを使用して、広告ポリシーおよびカスタマイズ広告活動などの補足サービスを提供する。同社はニューヨークのベッドフォード山荘に本部を置き、ニューヨーク、ニューヨークとカリフォルニア州のサンディエゴに支店を設置している。同社は様々な端末市場の顧客にサービスを提供している:金融サービス、消費製品、保健と保険、旅行とレジャー、教育、メディアと娯楽、ホーム内装、フィットネスと福祉、法律サービス
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トロイカメディアグループはエンドツーエンドのブランドソリューション会社であり、娯楽、スポーツと消費財の分野で全世界のブランドのために短期と長期的な価値を創造する。新興技術、データ科学と世界レベルのアイデアを応用して、TMGはブランドが全消費過程の中で受け手とファンとの接触を深め、ブランド資産を構築することを助ける。お客様には、アップル、Hulu、Riot Games、リシティウォッカ、ユニリーバ、UFC、Peloton、CNN、HBO、ESPN、永利リゾート&カジノ、ティファニー、IMAX、Netflix、ソニー、ヤフー、コカコーラが含まれています。もっと情報が必要でしたら、アクセスしてください
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