附录99.1
二零二年九月二十七日
美国联合天然食品公司报告2022财年第四季度和全年业绩，宣布新的2亿美元股票回购授权。
罗德岛州普洛维登斯市 - 2022年9月27日 纽交所上市的United Natural Foods, Inc.（公司或UNFI）今天公布了截至2022年7月30日的第四季度（13周）和财政年度（52周）的财务业绩。
2022财政年全年亮点
•净销售额增长7.3％至289亿美元
•净利润增加了66.4％，达到2.48亿美元；每股稀释后盈利（EPS）增加了64.1％，达到4.07美元。
•调整后EBITDA增加了7.7％，达到82900万美元
•调整后每股收益增加了15.6％至4.83美元
•净债务减少了17400万美元；调整后的EBITDA杠杆率在年底低于2.6倍。
2022年第四季财报亮点
•净销售额增加8.0%，达到730亿美元。
•净利润下降了9.3％至$ 39百万; 每股收益下降了8.7％至$0.63
•调整后的EBITDA增加了3.4％，达到2,1300万美元
•每股收益调整后增加1.6％至1.27美元
UNFI执行长桑迪·道格拉斯表示：“我们的第四季度为改善运营绩效、推动强劲财务业绩的一年划上了完美的句号。在行业极度不确定性和经济不稳定性加剧的情况下，我们致力于提供更高水平的客户服务，在此期间我们实现了市场占有率提升。我们还在关键财务指标方面实现了有意义的增长，包括中十年左右的调整后盈利增长，同时将净杠杆比率降至2.6倍以下，并将流动性提高至约17亿美元左右。
当我们展望新的财年时，我们看到了进一步利用我们的竞争优势的巨大机会，包括我们的规模、网络、数据、多样化和人才，继续提高我们的执行能力，为客户、供应商、同事和股东提供更高层次的价值。我们打算投资以加快长期增长、效率和创造价值的步伐，同时继续加强我们的资本结构。
道格拉斯先生总结道：“当我们开始了我们的Fuel the Future策略的第二年之际，我们很高兴地宣布我们的2023财年展望和我们的资本再投资计划，与此同时，我们通过我们新授权的计划寻求机会回购股票。”
| 第四季度结束 | 结束的财政年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ($ 以百万计，每股数据除外) | 七月三十日 2022 | 七月三十一日， 2021 | 百分比变化 | 七月三十日 2022 | 七月三十一日， 2021 | 百分比变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售净额 | $ | 7,273 | $ | 6,735 | 8.0 | % | $ | 28,928 | $ | 26,950 | 7.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 链条 | $ | 3,126 | $ | 3,014 | 3.7 | % | $ | 12,562 | $ | 12,104 | 3.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 独立零售商 | $ | 1,872 | $ | 1,666 | 12.4 | % | $ | 7,360 | $ | 6,638 | 10.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 超自然 | $ | 1,420 | $ | 1,251 | 13.5 | % | $ | 5,719 | $ | 5,050 | 13.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 零售 | $ | 621 | $ | 613 | 1.3 | % | $ | 2,468 | $ | 2,442 | 1.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他 | $ | 616 | $ | 572 | 7.7 | % | $ | 2,402 | $ | 2,300 | 4.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 消除 | $ | (382) | $ | (381) | 0.3 | % | $ | (1,583) | $ | (1,584) | (0.1) | % | |||||||||||||||||||||||
净收入(1) | $ | 39 | $ | 43 | (9.3) | % | $ | 248 | $ | 149 | 66.4 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的 EBITDA(2) | $ | 213 | $ | 206 | 3.4 | % | $ | 829 | $ | 770 | 7.7 | % | |||||||||||||||||||||||
每股盈余(1) | $ | 0.63 | $ | 0.69 | (8.7) | % | $ | 4.07 | $ | 2.48 | 64.1 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后每股收益(2) | $ | 1.27 | $ | 1.25 | 1.6 | % | $ | 4.83 | $ | 4.18 | 15.6 | % | |||||||||||||||||||||||
(1)相较去年，2022财年第四季度的净利润和每股收益减少，其中包含更高的LIFO费用，但部分被去年的净退休金和福利计划费用弥补。2022财年的净利润和每股收益增加，主要是由于出售一个配送中心获益、营运表现改善和较低的净退休金和福利计划费用，但部分被更高的LIFO费用抵销。
(2)于财政2022年度，公司修改其调整后的EBITDA和每股调整后EPS的定义，以排除非现金的LIFO费用的影响。公司认为此变更能更好地指示其基本营运绩效，并允许更好地进行期间比较。过去年度已重新调整以反映新定义。请参考本新闻稿中的表格，了解这些非GAAP财务指标与根据美国GAAP计算的最直接可比财务指标的调和，以及对之前报告调整后的EBITDA和调整后EPS的调和，以反映新定义下的新演示。
2022财年第四季总结
净销售额 2022财年第四季度，业务同比增长8.0％，主要由通胀以及现有和新客户的新业务驱动，包括跨产品销售的好处，部分抵消供应链挑战和减少单位销售增长。
毛利率 2022财年第四季度的毛利率为净销售额的14.5％，包括5600万美元的LIFO费用。排除此非现金费用，毛利率为净销售额的15.2％。2021财年第四季度的毛利率是净销售额的14.9％，包括500万美元的LIFO费用。排除这项非现金费用，2021财年第四季度的毛利率为净销售额的15.0％。毛利率的增加，不包括LIFO费用，是由批发业务利润率的提高所驱动的，包括通胀和公司效率计划的影响，部分抵销了客户组合的变化。
营业费用 2022财年第四季的营业费用为98000万美元，占净销售收入的13.5％，而2021财年第四季为95100万美元，其中包括与退出三个零售多雇主养老金计划有关的6300万美元的费用。在不计入这些费用的情况下，2021财年第四季的营业费用为88800万美元，占净销售收入的13.2％。营业费用占净销售收入比例的增加是由于持续投资于顾客服务，导致今年第四季的运输和配送中心劳动成本上升以及占有率相关的通货膨胀，这些部分被固定成本的杠杆效应和公司效率举措的好处所抵消。
利息费用，净额 在2022财年第四季度，利息费用为3400万美元，相较于2021财年第四季度的4000万美元。利息费用减少主要是由于未偿还债务余额下降以及利率掉期组合相关的净利息费用减少。
有效税率 2022财年第四季度的开支占税前收入的6.8％，而2021财年第四季度的开支占税前收入的4.7％。 2022财年第四季度的有效税率包括获得绩效股票奖励的利益，而上一年度未发生，而2021财年第四季度则包括来自2021财年合伙投资和前一财年回报的有利调整的税收溢余。
净利润 2022财年第四季的营业额为3900万美元，其中包括5600万美元的前税后LIFO费用以及500万美元的前税后重组、收购和整合相关费用。2021财年第四季的净利润为4300万美元，其中包括6300万美元与退出三个零售业多雇主养老金计划有关的前税费用以及1200万美元的前税后重组、收购和整合相关费用。
每股稀释后净利润 2022财年第四季稀释后每股净利润为0.63美元，较2021财年第四季稀释后每股净利润0.69美元低。调整后每股收益为2022财年第四季1.27美元，较2021财年第四季调整后每股收益1.25美元高。
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 2022财年第四季营收为2.13亿美元，相比之下，2021财年第四季营收为2.06亿美元。
资本配置和融资概述
•自由现金流 ——在2022年第四季，自由现金流为2.69亿美元，相比去年第四季的1.33亿美元有所增加。本季度的结果反映了来自营运活动的净现金流为3.62亿美元，减去资本开支支付的9.3亿美元。
•杠杆 杠杆-截至2022年7月30日，净债务 / 调整后息税前利润杠杆比率低于2.6倍。此比率从去年第三季和上一财政年度开始逐渐下降。截至2022财政年度，扣除现金的总债务减少了1.74亿美元至21.2亿美元。
•流动性 – 截至2022年7月30日，总流动资金约为17亿美元，包括约4400万美元的现金，以及公司在资产支持借贷计划下的可借总额约为16亿美元。
•股票回购计划 ——于2022年9月21日，公司的董事会核准了一个新的股票回购计划，授权公司在四年内回购最多20000万美元的股票。该计划取代了公司于2017年10月6日发布的先前回购计划。
新的回购计划预计会透过公开市场交易、私人协商交易或由公司决定的其他方式执行，包括遵守《证券交易法》第10b5-1条款的计划。任何回购的时间和实际数量都将取决于多种因素，包括公司普通股的市场价格、公司债务设施允许回购的容量、一般市场和经济条件以及其他因素。新的股票回购计划可能会在任何时候暂停、延期或停止并不予通知。
2023财政展望 (1)
基于其2022财年的表现和对2023财年持续动力的预期，该公司提供了以下2023财年的展望。
截至2023年7月的财政年度 | 中点上FY22的成长率 | |||||||||||||
净销售额 （以十亿计） | 29.8亿至30.4亿美元 | 4% | ||||||||||||
净利润 （以百万为单位的美元） | 247亿至266亿美元 | 3% | ||||||||||||
| 每股收益 | 3.95美元至4.25美元 | 1% | ||||||||||||
调整后的每股收益 (2)(3)(4) | 4.85美元至5.15美元 | 4% | ||||||||||||
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用(3) （以百万为单位的美元） | 850亿至880亿美元 | 4% | ||||||||||||
资本支出 （以百万为单位的美元） | 约350亿美元 | 39% | ||||||||||||
(1)上文提供的展望仅适用于2023财政年度。此展望为前瞻性展望，基于管理层当前的估计和预期，并且受到多种风险的影响，包括许多管理层无法控制的风险。参见下面的警语免责声明。
(2)本公司在计算调整后的每股收益时使用调整后的有效税率。调整后的有效税率是根据经调整后的税前净收入计算。此外，亦不包括对不确定税务状况、估值豁免、股票补偿会计（ASU 2016-09）和离散式 GAAP 税项的变化，这些变化可能影响营运有效税率的可能性。本公司认为，使用这项调整后的有效税率可在中期报告期间提供更好的一致性，因为这些分散项目都会导致 GAAP 税率的波动，这不代表本公司的基础持续运营情况。通过提供这项非 GAAP 措施，管理层打算为投资者提供有意义且一致的比较公司对持续营运的实际税率。
(3)请参阅此新闻稿中的表格，以将这些非依照GAAP准则计算的财务指标调和为与最直接可比较的依照GAAP准则计算的财务指标。
(4)由于投资持续增加，预期非现金退休金收入下降，加上折旧及摊销费用增加，将会对净收益每股收益增长的影响约为4%。
公开说明会和网路网路直播
本公司2022财年第四季及全年度财报电话会议及网路音讯广播将于2022年9月27日星期二上午8:30 ET举行。电话会议（及补充资料）的网路音讯广播将可供公众收听，仅限收听，并可透过本公司网站的投资者部分的网际网路收听。 www.unfi.com。 也可以通过(888) 660-6768(会议ID 1099581)进行聆听。网路音讯广播（及补充资料）的线上档案将提供120天。网路音讯广播（及补充资料）的线上档案将提供120天。 网路音讯广播（及补充资料）的线上档案将提供120天。
关于联合原生态食品
UNFI是北美洲顶尖的食品批发商，在北美洲超过30,000个地方提供最广泛的生鲜、品牌和自有品牌产品，包括自然产品超级商店、独立零售商、传统超市连锁店、电子商务提供商和餐饮客户。 UNFI还提供广泛的增值服务和分段落销专业知识，包括专有的技术、数据、市场洞察力和货架管理，以帮助客户和供应商建立他们的业务和品牌。作为北美洲最大的全方位杂货合作伙伴，UNFI致力于建立一个更好的食品系统，并独特地为客户提供优质食品、更多的选择和新思维。要了解有关UNFI如何推动食品未来的更多信息，请访问www.unfi.com。
| 投资者联络人： | |||||||||||
| 史蒂夫·布卢姆奎斯特 | |||||||||||
| 投资者关系副总裁 | |||||||||||
| 952-828-4144 电子邮件 sbloomquist@unfi.com | |||||||||||
| 克里斯汀·法拉曼德 | |||||||||||
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根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港声明：本新闻稿中关于公司业务的陈述并非历史事实，属于“前瞻性陈述”，涉及风险和不确定性，基于当前预期和管理估计；实际结果可能有所不同。可能影响这些陈述的风险和不确定性在公司根据1934年证券交易法修订提交的文件中有所描述，包括2021年7月31日结束的年度报告在提交给证券交易委员会（“SEC”）的10-K表格，以及公司向SEC提交的其他文件，其中包括但不限于：我们对主要客户的依赖；我们业务的相对低利润率，对通货膨胀和通货紧缩压力敏感；COVID-19大流行的影响和持续时间；我们能够操作并依赖第三方操作可靠且安全的技术系统；劳工和其他劳动力短缺和挑战；我们能否实现我们的战略计划的预期收益，包括任何收购；重要客户的补充或流失或与这些客户的关系出现实质性变化；我们对一般经济条件的敏感性，包括通货膨胀、可支配收入水平的变化和消费者支出趋势的变化；我们能够继续增加销售，包括高毛利率的天然和有机食品和非食品产品，以及管理这种增长；我们所在行业的竞争加剧，包括零售商持续整合、连锁店和大型零售商的直接销售和在线分销商的增长；我们能够及时且成功地在我们的配送中心和公司范围内部署我们的仓储管理系统和运输管理系统，实现效率和成本节省；可能出现由于我们的控制以外的情况导致我们的供应链或配送能力中断，包括由于缺乏长期合同、严重天气、劳动力短缺或停工或其他原因；减缓的供应商促销活动，包括减少了的前期采购机会；可能导致工会组织活动引起的劳资关系困难和增加成本；可能存在其他资产减值费用；我们能否保持食品质量和安全；燃油成本波动性；外汇汇率波动性；以及我们能否识别并成功完成资产或业务收购。任何前瞻性陈述都是根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出的，因此仅限于公布的日期。该公司不打算在适用法律要求的未来报告生效之前更新上述报告中的任何信息。任何未来营运业绩的估计均是基于许多假设，其中许多假设超出了公司的控制范围，不应以任何方式解读为保证这种结果实际发生的保证。这些估计可能会发生变化，且可能与最终报告的结果有所不同。该公司可能会不时更新这些公开宣布的估计，但没有义务这样做。
非美国公认会计原则（「GAAP」）财务数据的补充：公司在本新闻稿中包括非GAAP财务指标调整后的息税前收益、调整后的每稀释普通股收益（「调整后EPS」）、调整后有效税率、自由现金流和净负债/调整后息税前收益杠杆比率，以增强美国公认会计原则（「GAAP」）财务信息。调整后EPS是一个综合衡量标准，公司通过增加归属于UNFI的净利润加LIFO费用或收益、商誉减值收益和费用、重组、收购和整合相关费用、资产售卖的收益和损失、某些法律费用和收益、多余的资产折旧和利息费用、债务撤销损失、经营经济收益和其他费用、净数，当GAAP收益呈现损失，并且非GAAP收益代表收入，以及根据调整后有效税率计算的调整的税务影响，并添加根据管理层决定的某些其他非现金费用或项目而确定的股份报酬（股份报酬），非GAAP调整后的有效税率杜绝了各种不确定税务态度和评估费用以及股票补偿会计（ASU 2016-09）的潜在影响。非GAAP调整后的息税前收益的衡量是一个集结的衡量，包括持续和停止的操作结果，公司通过加上持续营运的净收入（亏损），减去非控股权益所归属的净收入，加上非营业收入和支出，包括净周期利益收入，在纯利息费用、净其他手段之外，再加上所得税费用和折旧及摊销费用等按照GAAP计算的全部费用，加上根据管理层决定的股份报酬、LIFO费用或益、重组、收购和整合相关费用、商誉减值收益和费用、资产售卖的收益和损失、某些法律费用和收益、某些其他非现金费用或项目等调整，再加上以与持续营运相同的方式计算的已停止营运的调整后的息税前收益杠杆比率。非GAAP自由现金流的衡量定义为从营运活动中提供的净现金减去资本支出的支付。非GAAP调整后净负债/息税前收益杠杆比率的定义为公司待还短期和长期债务和融资租赁负债的总携带价值减去净现金和现金等价物，其总和除以调整后息税前收益。
以下表格显示非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标的调和及净债务/调整后EBITDA杠杆率的计算。呈现非GAAP财务指标并非旨在孤立地或作为GAAP准备的任何指标的替代检视。公司相信，呈现非GAAP财务指标调整后EBITDA和调整后EPS有助于进行周期性比较，评估我们业务的表现并了解核心业务趋势及基础运营表现，透过排除不会在正常业务中再次出现或不具实际和预估运营表现的重要指标的某些调整。呈现自由现金流有助于投资者了解公司除资产出售产生现金外的现金生成能力。净债务/调整后EBITDA杠杆率是一个常用的指标，有助于投资者了解和评估公司的资本结构以及时间内对其资本结构的变化。公司目前预计继续从非GAAP财务指标中排除上述项目。管理层利用且计划利用这些非GAAP财务指标将2023财年公司的营运表现与2022财年的可比期间及内部准备的预测进行比较。这些非GAAP财务指标可能与其他公司同样命名的指标不同。
联合天然食品公司。
综合损益表（未经审核）
（以百万计，除每股数据外）
| 第四季度结束了 | 财政年度已结束 | ||||||||||||||||||||||
2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 7,273 | $ | 6,735 | $ | 28,928 | $ | 26,950 | |||||||||||||||
| 销货成本 | 6,220 | 5,731 | 24,746 | 23,011 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 1,053 | 1,004 | 4,182 | 3,939 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | 980 | 951 | 3,825 | 3,593 | |||||||||||||||||||
| 重组、收购和整合相关的费用 | 5 | 12 | 21 | 56 | |||||||||||||||||||
| 资产出售所得 | — | (4) | (87) | (4) | |||||||||||||||||||
| 营收 | 68 | 45 | 423 | 294 | |||||||||||||||||||
| 扣除劳务成本后的净福利收入 | (10) | (34) | (40) | (85) | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 34 | 40 | 155 | 204 | |||||||||||||||||||
| 其他，净额 | — | (4) | (2) | (8) | |||||||||||||||||||
| 继续营运业务应税前收入 | 44 | 43 | 310 | 183 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 3 | 2 | 56 | 34 | |||||||||||||||||||
| 持续营运的净利润 | 41 | 41 | 254 | 149 | |||||||||||||||||||
| 已停业营运之所得(净额) | — | 3 | — | 6 | |||||||||||||||||||
| 包括非控股权益在内的净利润 | 41 | 44 | 254 | 155 | |||||||||||||||||||
| 减少归属于非控制权益的净利润 | (2) | (1) | (6) | (6) | |||||||||||||||||||
| 归属于United Natural Foods, Inc.的净利润 | $ | 39 | $ | 43 | $ | 248 | $ | 149 | |||||||||||||||
| 基本每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 继续营业 | $ | 0.66 | $ | 0.71 | $ | 4.28 | $ | 2.55 | |||||||||||||||
| 已中止之营运 | $ | — | $ | 0.04 | $ | — | $ | 0.10 | |||||||||||||||
| 基本每股盈利 | $ | 0.66 | $ | 0.75 | $ | 4.28 | $ | 2.65 | |||||||||||||||
| 稀释每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 继续营业 | $ | 0.63 | $ | 0.65 | $ | 4.07 | $ | 2.38 | |||||||||||||||
| 已中止之营运 | $ | — | $ | 0.04 | $ | — | $ | 0.09 | |||||||||||||||
| 稀释每股盈利 | $ | 0.63 | $ | 0.69 | $ | 4.07 | $ | 2.48 | |||||||||||||||
| 加权平均股本数: | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 58.5 | 56.5 | 58.0 | 56.1 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 61.1 | 60.9 | 61.0 | 60.0 | |||||||||||||||||||
联合天然食品公司。
合并资产负债表（未经核数）
（以百万为单位，除了票面金额）
| 7月30日, 2022 | 7月31日, 2021 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 44 | $ | 41 | |||||||
| 应收帐款净额 | 1,214 | 1,103 | |||||||||
| 存货净值 | 2,355 | 2,247 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 184 | 157 | |||||||||
| 已停业营运之流动资产 | — | 2 | |||||||||
| 全部流动资产 | 3,797 | 3,550 | |||||||||
| 不动产及设备，净额 | 1,690 | 1,784 | |||||||||
| 经营租赁资产 | 1,176 | 1,064 | |||||||||
| 商誉 | 20 | 20 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 819 | 891 | |||||||||
| 推延所得税 | — | 57 | |||||||||
| 其他长期资产 | 126 | 157 | |||||||||
| 已停业营运之非流动资产 | — | 2 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 7,628 | $ | 7,525 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 1,742 | $ | 1,644 | |||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 260 | 341 | |||||||||
| 应计的薪资和福利费用 | 232 | 243 | |||||||||
| 营运租赁负债的流动部分 | 156 | 135 | |||||||||
| 长期借款及融资租赁债务之流动部分 | 27 | 120 | |||||||||
| 已停业营运之流动负债 | — | 4 | |||||||||
| 流动负债合计 | 2,417 | 2,487 | |||||||||
| 长期负债 | 2,109 | 2,175 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 1,067 | 962 | |||||||||
| 长期财务租赁负债 | 23 | 35 | |||||||||
| 退休金及其他负债 | 18 | 53 | |||||||||
| 推延所得税 | 8 | — | |||||||||
| 其他长期负债 | 194 | 299 | |||||||||
| 总负债 | 5,836 | 6,011 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
优先股，面额$0.01，授权发行5.0股；截至2022年7月30日，未发行或流通股份 | — | — | |||||||||
普通股，面额$0.01，授权发行100.0股；截至2022年7月30日，已发行58.9股，实有58.3股流通；截至2021年7月31日，已发行57.0股，实有56.4股流通 | 1 | 1 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 608 | 599 | |||||||||
| 按成本核算的库藏股 | (24) | (24) | |||||||||
| 累积其他全面损失 | (20) | (39) | |||||||||
| 保留收益 | 1,226 | 978 | |||||||||
| 合计United Natural Foods，Inc.股东权益 | 1,791 | 1,515 | |||||||||
| 非控制权益 | 1 | (1) | |||||||||
| 股东权益总额 | 1,792 | 1,514 | |||||||||
负债和股东权益合计’ 7,525 | $ | 7,628 | $ | 7,525 | |||||||
联合天然食品公司。
综合现金流量表（未经查核）
| 财政年度已结束 | |||||||||||
| (以百万为单位) | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | |||||||||
| 营业活动之现金流量： | |||||||||||
| 包括非控制权益在内的净利润 | $ | 254 | $ | 155 | |||||||
| 已停业营运之所得(净额) | — | 6 | |||||||||
| 持续经营业务的净利润 | 254 | 149 | |||||||||
| 调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量： | |||||||||||
| 折旧与摊提 | 285 | 285 | |||||||||
| 基于股份的报酬 | 44 | 45 | |||||||||
| 资产出售所得 | (87) | (4) | |||||||||
| 关闭的财产和其他重组费用 | 2 | 6 | |||||||||
| 养老金和其他离退休福利收入净额 | (40) | (85) | |||||||||
| 递延所得税费用（利益） | 55 | (5) | |||||||||
| 后进先出费用 | 158 | 24 | |||||||||
| 应收账款损失准备金 | 2 | (5) | |||||||||
| 非现金利息费用和其他调整 | 24 | 51 | |||||||||
| 运营资产和负债的变动，净额（除收购业务外） | |||||||||||
| 应收帐款和票据。 | (108) | 24 | |||||||||
| 存货 | (264) | 14 | |||||||||
| 预付费用及其他资产 | (155) | (37) | |||||||||
| 应付账款 | 86 | 15 | |||||||||
| 应计费用及其他负债 | 75 | 137 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 331 | 614 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量: | |||||||||||
| 资本支出付款 | (251) | (310) | |||||||||
| 资产处置收益 | 230 | 82 | |||||||||
| 其他 | (28) | (11) | |||||||||
| 持续经营业务的投资活动产生的净现金流出 | (49) | (239) | |||||||||
| 已停止经营的投资活动产生的净现金流入 | — | 2 | |||||||||
| 投资活动之净现金流量 | (49) | (237) | |||||||||
| 融资活动产生的现金流量: | |||||||||||
| 发行长期债务借款的收益 | — | 500 | |||||||||
| 从循环信贷额度中借入的收益 | 4,425 | 3,676 | |||||||||
| 筹集其他贷款的收益 | — | — | |||||||||
| 偿还循环信贷额度借款 | (4,287) | (3,731) | |||||||||
| 偿还长期债务和融资租赁所付款项 | (376) | (792) | |||||||||
| 普通股发行收益和股票期权行使收益 | 8 | 1 | |||||||||
| 支付员工限制性股票的税金代扣 | (41) | (14) | |||||||||
| 支付债务发行成本 | (6) | (13) | |||||||||
| 分配给非控股权益 | (4) | (4) | |||||||||
| 偿还其他贷款 | — | (6) | |||||||||
| 其他 | 2 | (1) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (279) | (384) | |||||||||
| 现金的汇率变动影响 | — | 1 | |||||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | 3 | (6) | |||||||||
| 现金及现金等价物期初余额 | 41 | 47 | |||||||||
| 现金及现金等价物期末余额 | $ | 44 | $ | 41 | |||||||
| 现金流资讯的补充揭示： | |||||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 134 | $ | 146 | |||||||
| 联邦、州和外国所得税的现金支付（退款），净额 | $ | 5 | $ | (16) | |||||||
| 包括应付账款的固定资产增加 | $ | 45 | $ | 35 | |||||||
补充非依照通用会计原则财务资讯
联合天然食品公司。
| 非継续营业活动的净收益和已停业营业活动的所得税后净收益调节为已调整息税折旧摊销前利润（未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月30日的第四季度 | 财政年度已结束 | ||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | |||||||||||||||||||
| 継续营业活动的净收益 | $ | 41 | $ | 41 | $ | 254 | $ | 149 | |||||||||||||||
| 継续营业活动净收益的调整： | |||||||||||||||||||||||
| 扣除非控股权益的净收益 | (2) | (1) | (6) | (6) | |||||||||||||||||||
净周期性福利收入，不包括服务成本(1) | (10) | (34) | (40) | (85) | |||||||||||||||||||
利息费用，净额 | 34 | 40 | 155 | 204 | |||||||||||||||||||
其他，净额 | — | (4) | (2) | (8) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 3 | 2 | 56 | 34 | |||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 75 | 75 | 285 | 285 | |||||||||||||||||||
| 基于股份的报酬 | 10 | 11 | 43 | 49 | |||||||||||||||||||
后进先出法（LIFO）费用(2) | 56 | 5 | 158 | 24 | |||||||||||||||||||
资产重组、收购和整合相关费用(3) | 5 | 12 | 21 | 56 | |||||||||||||||||||
资产出售所得(4) | — | (4) | (87) | (4) | |||||||||||||||||||
多雇主养老金计划退出费用（收益）(5) | — | 63 | (8) | 63 | |||||||||||||||||||
其他零售费用(6) | 1 | — | — | 5 | |||||||||||||||||||
| 继续营业活动的已调整息税折旧及摊销前利润 | 213 | 206 | 829 | 766 | |||||||||||||||||||
已停业营业活动的已调整息税折旧及摊销前利润(7) | — | — | — | 4 | |||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 213 | $ | 206 | $ | 829 | $ | 770 | |||||||||||||||
| 已停业营运之所得(净额) | $ | — | $ | 3 | $ | — | $ | 6 | |||||||||||||||
| 已停业营业活动净收益的调整： | |||||||||||||||||||||||
| 所得税的利益 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||
重组、店舖关闭及其他费用，净额(8) | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||
| 停止营运之调整后EBITDA | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4 | |||||||||||||||
(1)2021财年包括一笔1700万美元的退休福利结算收益，与剩余企业计划的终止有关。
(2)在 2022 财政年度，本公司修订了调整后的 EBITDA 定义，不再包括非现金 LIFO 费用的影响。以下列举了修订定义对先前报告期间的影响，以显示此更改的影响。
| 截止日期为第四季度 | 财政年度已结束 | ||||||||||
| (以百万为单位) | 2021年7月31日 | 2021年7月31日 | |||||||||
| 调整后持续营运的EBITDA（先前报告的定义） | $ | 201 | $ | 742 | |||||||
| 最新进先出（LIFO）费用 | 5 | 24 | |||||||||
| 调整后持续营运的EBITDA（现行定义） | 206 | 766 | |||||||||
| 已停业营运调整后EBITDA | — | 4 | |||||||||
| 调整后EBITDA（现行定义） | $ | 206 | $ | 770 | |||||||
(3)2022财年和2021财年主要反映了与咨询和转型活动相关的成本，以便使我们的业务更进一步创造价值。此外，2021财年还包括与配送中心合并相关的成本。.
(4)2022财年主要反映了我们在2022财年第三季度出售加利福尼亚州河边配送中心所获得的收益。
(5)财政2022年反映了对多雇主退出费用估计的调整。财政2021年包括与3个零售多雇主养老金计划的退出责任相关的费用。
(6)反映与某些零售店特定事件造成的损坏相关的费用。
(7)我们认为在调整后的EBITDA中包括已停业营运的结果，可为投资者提供有意义的绩效度量。
(8)金额表示店面关闭费用和成本、业务逐步停止和库存费用，以及与已停止运作相关的资产减损费用。2021财年还反映了一项退休福利相关的收入。
| 对每股稀释普通股净利与调整后的稀释普通股净利润（经调整后每股收益）（未经审核）进行调整 | |||||||||||||||||||||||
| 第四季度结束 | 结束的财政年度 | ||||||||||||||||||||||
二零二年七月三十日 | 二零二一年七月三十一日 | 二零二年七月三十日 | 二零二一年七月三十一日 | ||||||||||||||||||||
| 每股稀释普通股的 UNFI 应占净收益 | $ | 0.63 | $ | 0.69 | $ | 4.07 | $ | 2.48 | |||||||||||||||
重组、收购和整合相关费用(1) | 0.08 | 0.19 | 0.34 | 0.93 | |||||||||||||||||||
出售资产收益(2) | — | (0.06) | (1.42) | (0.06) | |||||||||||||||||||
利福电池充电(3) | 0.92 | 0.09 | 2.59 | 0.41 | |||||||||||||||||||
福利计划结算收益(4) | — | (0.27) | — | (0.28) | |||||||||||||||||||
剩余物业折旧及利息费用(5) | — | 0.01 | 0.05 | 0.05 | |||||||||||||||||||
多雇主退休金计划提取费用（福利）(6) | — | 1.03 | (0.13) | 1.05 | |||||||||||||||||||
偿还债务损失(7) | 0.01 | — | 0.10 | 0.51 | |||||||||||||||||||
其他零售开支(8) | 0.02 | — | — | 0.06 | |||||||||||||||||||
停止营业的店铺关闭及其他收费，净额(9) | — | (0.08) | — | (0.07) | |||||||||||||||||||
调整和调整的有效税率所带来的税务影响(10) | (0.39) | (0.35) | (0.77) | (0.90) | |||||||||||||||||||
调整后的每股稀释普通股净利(11) | $ | 1.27 | $ | 1.25 | $ | 4.83 | $ | 4.18 | |||||||||||||||
(1)2022财年和2021财年主要反映了与咨询和转型活动相关的成本，以便使我们的业务更进一步创造价值。此外，2021财年还包括与配送中心合并相关的成本。.
(2)2022财年主要反映了我们在2022财年第三季度出售加利福尼亚州河边配送中心所获得的收益。
(3)在2022财年期间，公司修订了调整后每股收益的定义，以排除非现金LIFO费用的影响。下列说明修订后定义对先前报告期间的影响，以显示此更改的影响：
| 第四季度结束 | 结束的财政年度 | ||||||||||
| 二零二一年七月三十一日 | 二零二一年七月三十一日 | ||||||||||
| 调整后的每股稀释普通股净利润（先前报告的定义） | $ | 1.18 | $ | 3.88 | |||||||
| 利福电池充电 | 0.09 | 0.41 | |||||||||
| 调整的税收影响 | (0.02) | (0.11) | |||||||||
| 调整后的每股稀释普通股净利润（当前定义） | $ | 1.25 | $ | 4.18 | |||||||
(4)2021财年包括一笔1700万美元的退休福利结算收益，与剩余企业计划的终止有关。
(5)反映盈余、非营运物业折旧和利息费用，包括加速折旧与重组、收购和整合相关费用中所列可获得盈利的相关地点。
(6)2022财政年度反映对多雇主退出费用估计的调整。2021财政年度包括与三个零售多雇主养老金计划的退出责任相关的费用。
(7)反映与从债务预付款中加速未摊销债务发行费用相关的非现金费用。
(8)反映与某些零售店特定事件造成的损坏相关的费用。
(9)金额代表店铺关闭费用和成本、运营风险降低和库存费用，以及与已停止运营相关的资产减值费用。财政2021年还反映了遣散福利的影响。
(10)以调整的有效税率计算税前调整的税务影响。调整的有效税率是基于税前调整后的净利润计算的，其影响反映了对不确定税务职位、评价准备、与行使股份分享相关的税务影响以及不同的GAAP税务项目的排除，这些可能会影响操作有效税率的可比性。公司认为使用这种调整的有效税率会在各中期报告期之间提供更好的一致性，因为这些离散项目中的每一项都可以导致GAAP税率的波动，而这种波动并不反映公司实际的营运情况。通过提供这个非GAAP措施，管理层意图为投资者提供有意义、一致性的比较公司在持续营运中的有效税率。
(11)稀释每股收益的计算是使用稀释加权平均股份来计算的，其中包括稀释股票奖励的净影响。
| 净负债对调整后息税折旧及摊销费用杠杆比率之计算（未经审计） | |||||
| （数字以百万计，除比率以外） | 财务年度结束于 2022年7月30日 | ||||
| 长期借款及融资租赁负债的流动部分 | $ | 27 | |||
| 长期负债 | 2,109 | ||||
| 长期财务租赁负债 | 23 | ||||
| 扣除：现金及现金等价物。 | (44) | ||||
| 债务和融资租赁负债的净携带价值 | 2,115 | ||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 829 | |||
调整后息税折与摊费用杠杆比率(1) | 2.6倍 | ||||
(1)在2022财年期间，公司修改了其调整的调整后的息税前利润（EBITDA）的定义，以排除非现金LIFO费用的影响。 在除去LIFO费用的0.6倍影响之前，调整后的息税前利润（Adjusted EBITDA）杠杆率为3.2倍。
| 营运活动所提供之净现金流与自由现金流调解表（未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 第四季度结束了 | 财政年度已结束 | ||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 362 | $ | 278 | $ | 331 | $ | 614 | |||||||||||||||
| 资本支出之付款 | (93) | (145) | (251) | (310) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 269 | $ | 133 | $ | 80 | $ | 304 | |||||||||||||||
2023财年指引
2023年预估每股摊薄普通股盈利净额调整为非根据美国普通会计原则调整后净利润的对帐（未经审计）
截至2023年7月的财政年度 | ||||||||||||||||||||
| 低区间 | 预估 | 高区间 | ||||||||||||||||||
| 归属于United Natural Foods, Inc.的净利润每股摊薄 | $ | 3.95 | $ | 4.25 | ||||||||||||||||
| 最新进先出（LIFO）费用 | 1.20 | |||||||||||||||||||
调整后税款影响和调整后有效税率(1) | (0.30) | |||||||||||||||||||
每股摊薄调整后净利润 | $ | 4.85 | $ | 5.15 | ||||||||||||||||
(1)估计调整后有效税率不包括可能影响未确定税务事项的变化、与ASU 2006-09有关股票薪酬和估值允许金的税务影响。有关调整后有效税率的调和表请参阅。
2023年归属于联合天然食品公司的净利润引导调整为调整后的EBITDA（未经审计）
截至2023年7月的财政年度 | ||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 低区间 | 估计 | 高区间 | |||||||||||||||||
归属于United Natural Foods, Inc.的净利润 | $ | 247 | $ | 266 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | 86 | 97 | ||||||||||||||||||
| 最新进先出（LIFO）费用 | 75 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 138 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 287 | |||||||||||||||||||
| 股份报酬及其他 | 46 | |||||||||||||||||||
| 除劳务成本的净周期性获益 | (29) | |||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 850 | $ | 880 | ||||||||||||||||
调和2023估计和2022、2021实际美国通用核会计有效税率调整后有效税率（未经审计）
预估财政2023 | 实际财政2022 | 实际财政2021 | |||||||||||||||
| 美国通用会计原则(US GAAP)有效税率 | 25 | % | 18 | % | 18 | % | |||||||||||
按季辨认会计原则(GAAP)项目的离散影响(1) | — | % | 8 | % | 6 | % | |||||||||||
其他费用和调整的税务影响(2) | — | % | — | % | 3 | % | |||||||||||
估值减损改变(3) | — | % | — | % | (1) | % | |||||||||||
其他(4) | 1 | % | — | % | — | % | |||||||||||
调整后有效税率(4) | 26 | % | 26 | % | 26 | % | |||||||||||
注意：作为年终调拨的一部分，我们已更新实际结果的2022财年GAAP有效税率的调拨。
(1)反映税法变化，不包括CARES法案、不确定税务立场、与分享基础报酬奖励行使相关的税务影响以及任何往年的逆向所得税或应付税项调整。其中包括往年的国税局或其他税务管辖区的税务稽核调整。
(2)反映除商誉减损以外的税前调整对调整纯利每股收益计算时排除的税前收益的影响。
(3)反映对推延税款资产的实现性或当年营运变化判断的变化而导致的减值准备变动。
(4)公司于财政年度开始时，根据最佳可用信息确立了估计调整后有效税率。公司在适当时期重新评估其估计的调整后有效税率并调整任何重大变化。财政年度结束时的实际调整后有效税率是基于实际结果，因此可能与年度期间使用的估计调整后有效税率不同。