8月秘密提交给美国证券交易委员会 25, 2023
本注册声明草案尚未根据经修订的1933年证券法公开提交
此处的所有信息均严格保密。
登记号333-[•]
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________
表格F-1
注册声明
在……下面
1933年《证券法》
__________________________
ICZOOM集团公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________
开曼群岛 |
5065 |
不适用 |
||
(述明或其他司法管辖权 |
(主要标准工业 |
(国际税务局雇主) |
新希望e·麦德龙,彩田路7018号A座3801室
深圳市福田区
2、广东,中国,518000分;
电话:86 755 86036281
(主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
__________________________
Puglisi律师事务所
图书馆大道850号,204号套房
特拉华州纽瓦克,邮编19711
(服务代理商的名称、地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
__________________________
复制到:
Arila周,Esq. |
卡瓦斯·帕夫里,Esq. |
__________________________
建议向公众出售的大约开始日期:在本注册声明生效后,在切实可行的范围内尽快办理。
如果本表格上登记的任何证券将根据1933年8月《证券法》第415条规则以延迟或连续方式提供,请选中以下框。☒
如果本表格是根据证券法第462(B)条提交的,是为了登记发行的额外证券,请选中以下框,并列出同一发行的较早生效登记声明的证券法登记声明编号。☐
如果此表单是开机自检-有效 根据《证券法》第462(c)条提交的修正案,勾选以下方框,并列出同一发行的早期有效登记声明的证券法登记声明编号。 ☐
如果此表单是开机自检-有效 根据《证券法》第462(d)条提交的修正案,勾选以下方框,并列出同一发行的早期有效登记声明的证券法登记声明编号。 ☐
用复选标记表示注册人是否为1933年颁布的《证券法》第405条所界定的新兴成长型公司。
新兴成长型公司:☒
如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制财务报表,请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
注册人特此在必要的日期修改本注册声明,以推迟其生效日期,直到注册人提交进一步的修正案,明确规定本注册声明此后应根据修订后的1933年证券法第8(A)款生效,或直至注册声明将于委员会根据该第8(A)条行事而确定的日期生效。
本招股说明书中的信息不完整,可能会被更改。在向美国证券交易委员会提交的注册声明生效之前,我们不能出售这些证券。本招股说明书不是出售这些证券的要约,也不是在任何不允许要约或出售的州或其他司法管辖区征求购买这些证券的要约。
有待完成,日期为八月 25, 2023
ICZOOM集团公司
[•单位]单位
这是一次公开发行(“供股”)上的“最好”。-努力“以开曼群岛豁免公司ICZOOm Group Inc.(”ICZOOm Cayman“或”公司“)的[·]单位(”单位“)为基础。每个单位包括(A)一股本公司A类普通股,每股面值0.16美元(每份为“A类普通股”,统称为“A类普通股”)及(B)一份认股权证,以购买[·]A类普通股,行使价等于每股[·]美元,可于紧接发行日期后行使,并将于发行日期后[·]年届满(每份为“认股权证”,统称为“认股权证”)。我们的A类普通股在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)挂牌交易,代码为“IZM”。在此发售的认股权证并未在任何证券交易所或任何交易系统上市,我们预计认股权证市场不会发展。
我们假设此次发行的公开发行价为每单位[·]美元,这是我们的A类普通股在2023年[·]在纳斯达克上报道的收盘价。本招股说明书中使用的最近市场价格可能不代表实际发行价。最终公开发售价格将由吾等与配售代理(定义见下文)协商厘定,并可能低于当前市价。
从历史上看,我们与深圳派明电子有限公司有一系列合同安排,这是一家作为可变利益实体运作的中国公司,在本招股说明书中称为“VIE”或“派明深圳”。VIE结构提供了对VIE中的外国投资的合同敞口,而不是复制投资,VIE的主要贡献是持有国际比较公司许可证,因为中国法律禁止外国直接投资于
互联网
-基于
提供互联网信息服务平台等业务值-添加电信服务。我们超过96.5%的收入来自我们的外商独资实体(WFOE)、零件区(深圳)发展有限公司(ICZOOm WFOE)和其 目录表/Www.iczoomex.com
,根据中华人民共和国法律,该服务不需要提供IP许可证。因此,尽管我们将VIE过去两个财年的财务业绩合并为美国公认会计原则下的主要收益,但我们将不再合并排明深圳的运营和财务业绩。截至本招股说明书日期,合同安排下的协议尚未在任何法院接受测试。有关历史VIE合同安排的描述,请参阅本招股说明书第86页开始的“公司历史和结构-历史合同安排”。有关简明合并时间表和合并财务报表的摘要,请参阅第27页-31 本招股说明书的“财务数据摘要-选定合并资产负债表数据”(第28页和F页的摘要-2合并财务报表);“-选定的合并业务报表数据”(是第29页和F页的摘要-3 合并财务报表);“-精选合并现金流量表”(第30页和F页的摘要
合并财务报表);及“- 辊-向前-31-38-2根据适用的法律和法规,包括追溯,这可能会导致我们的业务发生重大不利变化,ICZOOm Cayman的证券可能大幅贬值或变得一文不值。-3因为我们所有的业务都是在香港进行的,中国通过我们的-5-拥有作为一家子公司,我们面临着复杂的中国法律法规,以及中国政府最近的声明和监管发展是否以及如何。中国政府依照有关法律法规管理我国境内经营实体的经营活动,对境外和境外的发行可以实施一定的监督。-基于 发行人,包括禁止我们的控股公司结构,可能会对我们的运营发生某些变化,-38或影响我们向投资者提供或继续提供证券的能力,并导致此类证券的价值显着下降或一文不值。 近期,中国政府启动了一系列监管行动和声明,规范中国的企业运营,包括严厉打击证券市场非法活动、采取新措施扩大网络安全审查范围、扩大网络安全审查力度
反
-垄断 执法 2023年2月17日,中国证监会发布了《境内企业境外证券发行上市临时管理办法》(中国证监会公告[2022] 43号)(“境外上市办法”),于2023年3月31日起施行。根据海外上市措施,a 备案-基于/开机自检-上市跟随-打开/目录表/跟随-打开献祭。因此,我们必须在本次发行完成后,根据海外上市办法,就我们未来的证券在海外市场的发行和上市向中国证监会办理备案程序。《境外上市办法》进一步规定,申请人未能达到向中国证监会备案的要求,可处以人民币1,000,000元至1,000万元以下的罚款。如果未能达到备案要求,中国监管部门可能对我公司在中国的经营处以罚款和处罚,限制我公司在中国的经营特权,推迟或限制将本次发行所得资金汇回中国,或采取其他可能对我公司的业务、财务状况、经营业绩、声誉和前景以及我公司A类普通股的交易价格产生重大不利影响的行为。由于海外上市办法是新颁布的,而释义及观察释义及执行可能需要时间,吾等不能向阁下保证,吾等将能够在未来及时或完全获得批准此等备案要求。如果我们未能完全遵守新的监管要求,可能会严重限制或完全阻碍我们提供或继续提供证券的能力,对我们的业务运营造成重大干扰,严重损害我们的声誉,对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响,并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。见“风险因素表”--我们被要求就此次发行向中国证监会完成备案程序,目前尚不确定能否完成备案或需要多长时间才能完成备案。/启动
于本招股说明书第52页。在VIE架构下的协议终止后,考虑到客户可能需要一段时间才能完成从派明深圳运营的旧平台的迁移和适应,ICZOOm WFOE于2022年1月18日与派明深圳签订了业务合作协议,据此,派明深圳同意为我们提供网络服务,包括但不限于业务咨询、网站信息推送、供需信息匹配服务、在线广告、软件定制、数据分析、网站运营等在-深度通过线上平台提供垂直服务,通过其平台推送线下数据。香港公司是否受到新的网络安全审查措施的影响存在不确定性,而ICZOOm HK作为我们在线平台的运营商,可能需要遵守与使用、共享、保留、安全和传输机密和私人信息(如个人信息和其他数据)有关的中国法律。根据2021年12月28日颁布并于2022年2月15日起施行的《网络安全审查办法》,取代了2020年4月13日颁布的《网络安全审查办法》,网络平台运营商拥有超过100万用户/用户个人信息在境外上市前应经过网络安全审查。网络安全审查办法是相对较新的,并没有提供“在线平台运营商”的定义,因此,我们不能向您保证,由于之前的VIE安排和与派明深圳的业务合作协议,ICZOOm WFOE不会被视为“在线平台运营商”。2021年11月14日,中国网信办发布《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》或《数据安全管理条例草案》,公开征求意见。根据数据安全管理条例草案,数据处理器拥有超过100万用户/用户个人信息在境外上市前应经过网络安全审查。数据处理活动是指收集、保留、使用、处理、传输、提供、披露或删除数据等活动。根据《数据安全管理条例》草案,我们可能被视为数据处理者。尽管如此,即使我们根据《网络安全审查办法》被视为在线平台经营者或根据《数据安全管理条例》草案被视为数据处理商,我们预计不会因此次发行而受到网络安全审查,因为本次发行不太可能属于《网络安全审查办法》所定义的“在外国上市”,而我们目前总共持有不到10,000名用户的个人信息,我们也不太可能在不久的将来达到100万用户个人信息的门槛,因为我们是B20亿平台,我们的注册用户相当少,而且 5~6成熟-大小 企业
目录表如果有的话,以及这些修改或新的法律和法规将对我们的日常业务运营、接受外国投资和维持在美国证券交易所上市的能力产生的潜在影响。见“本公司经营及向外国投资者发行本公司证券须经中华人民共和国有关当局批准”从第6页开始和“风险因素”--中国政府监督我们开展业务活动的方式,并根据适用的法律和法规管理我们的业务,这可能会导致我们的业务和我们证券的价值发生某些变化。“” 第50页至52
本招股说明书的.HJET供应链一直维持现金管理政策,规定HJET供应链与其他子公司之间现金转移的目的、金额和程序。HJET供应链对其子公司的现金转移进行定期审查和管理,并向董事会报告。除了HJET供应链,ICZOm Cayman或其其他子公司都没有现金管理政策来规定资金转移的方式,每个实体都需要遵守有关资金转移、股息和与其他实体分配的适用法律或法规。作为控股公司,我们可能依赖我们的中国和香港子公司支付的资金转移、股息和其他股权分配来满足我们的现金和融资需求。如果我们的任何中国或香港附属公司日后自行产生债务,监管该等债务的工具可能会限制他们向我们支付股息的能力。截至本招股说明书日期,除了ICZOm Cayman在首次公开募股完成后将其首次公开募股的收益约520万美元转移给eHub电子公司外,ICZOm Cayman与其子公司之间没有现金流,包括股息、转让和分配。在VIE安排于2021年12月终止之前,根据双方之间的商业协议,HJET供应链之间历来向派明深圳转移了资金,截至2021年12月31日的六个月的资金总额为59,478美元,截至2021年6月30日的财政年度的资金总额为217,464美元。VIE安排终止后,HJET供应链根据日期为2022年1月18日的业务合作协议,向派明深圳转移了总额为181,596美元的资金。见本招股说明书第1页《招股说明书摘要--我公司》。除转移到派明深圳的资金外,资金在我们的香港和中国子公司之间转移,作为营运资金用途。未来,来自海外融资活动(包括是次发售)的现金收益可由ICZOm Cayman透过出资或股东贷款(视情况而定)转移至其香港及中国附属公司。/请注意/于本公司中国及香港附属公司的业务扩展中,我们预期在可预见的将来不会向美国投资者派发任何现金股息。根据开曼群岛法律,开曼群岛公司可从利润或股份溢价金额中支付其股份的股息,但在任何情况下,如果这会导致该公司无法偿还其在正常业务过程中到期的债务,则不得支付股息。吾等或其香港附属公司向中国经营实体支付的若干款项须缴交中国税项,包括营业税及增值税或增值税。若业务中的资金或资产位于中国或中国附属公司,该等资金或资产可能不能用于中国境外的营运或其他用途,因为吾等向ICZOm Cayman转移资金、支付股息或分派须受中国法规约束。人民币兑换外币和货币汇出中国适用中国外币兑换管理规定。此外,《中华人民共和国企业所得税法》及其实施细则规定,对中国公司支付的股息,适用10%的预提税率。非-中国-常驻
企业,除非根据中华人民共和国中央政府与其他国家或地区政府之间的条约或安排减持
-中国入驻企业为纳税入驻企业。根据香港法律法规,截至本招股说明书日期,香港政府对资金在香港境内、流入和流出香港(包括从香港向中国内地的资金)没有任何限制,但涉及洗钱和犯罪活动的资金转移除外。目录表见“控股公司及其子公司之间的股息分配或资产转让” 从… 本招股说明书第10页,以及“风险因素- ICZOOM Cayman、其香港附属公司及中国营运实体之间的资金或资产转移须受限制。”摘自本招股说明书第42页。有关简明合并时间表和合并财务报表的摘要,请参阅第27页.
本招股说明书的“财务数据摘要-选定合并资产负债表数据”(第28页和F页的摘要
-2
合并财务报表);“-选定的合并业务报表数据”(是第29页和F页的摘要-3 合并财务报表);“-精选合并现金流量表”(第30页和F页的摘要-5 合并财务报表);及“- 辊-向前(是第31页和第F页的摘要-38 母公司财务报表);和“风险因素- 经济、政治和社会条件,以及我们运营所在国家和司法管辖区的任何政府政策、法律和法规的变化,都可能对我们的业务和我们证券的价值产生一定影响。
S 49 和50 本招股说明书;及“风险因素- -31“(第页)-2 本招股说明书第59条;及“风险因素- -3第页的-5 本招股说明书第62条;及 “风险因素--我们中国子公司的收入使用和融资受到货币兑换法规的约束。“于本招股说明书第63页。我们的A类普通股可能被禁止在国家交易所交易或”-38-The-计数器此外,2021年6月22日,美国参议院通过了《加快外国公司问责法案》,如果该法案签署成为法律,将修改《外国公司问责法案》,要求美国证券交易委员会禁止发行人的证券在美国任何证券交易所交易,前提是其审计师连续两年而不是连续三年没有接受美国上市公司会计监督委员会的检查。根据HFCA法案,PCAOB于2021年12月16日发布了一份认定报告,发现PCAOB无法检查或调查总部位于:(1)中国内地中国和(2)香港的完全注册的会计师事务所。此外,PCAOB的报告确定了受这些决定影响的具体注册会计师事务所。Friedman LLP是我们截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年财务报表的审计师。自2022年9月1日起,Friedman LLP与Marcum LLP(简称Marcum)合并。Friedman LLP总部位于纽约曼哈顿,一直接受PCAOB的定期检查,上一次检查是在2020年10月。2023年4月3日,我们任命审计联盟有限责任公司(“审计联盟”)为我们的独立注册会计师事务所。审计联盟总部设在新加坡,在PCAOB注册,受美国法律约束,PCAOB根据这些法律进行定期检查,以评估其是否符合适用的专业标准。我们的前审计师Friedman LLP和我们的现任审计师Audit Alliance都没有/ 49PCAOB 50总部设在内地中国和香港的会计师事务所受到不确定性的影响,取决于我们和我们的审计师控制之外的许多因素。PCAOB将继续要求中国内地和香港的完全准入,并继续进行正在进行的调查,并根据需要启动新的调查。PCAOB表示,如果需要,它将立即采取行动,考虑是否需要根据《HFCA法案》发布新的裁决,而不必再等一年来重新评估其裁决。未来,如果中国监管机构的任何监管变更或措施不允许我们的审计师提供审计目录表如果您将位于中国或香港的文件提交给PCAOB进行检查或调查,或者PCAOB扩大了确定的范围,使我们受HFCA法案的约束,则您可能会被剥夺此类检查的好处,而这种检查可能会导致限制或限制我们进入美国资本市场和我们的证券交易,包括在美国国家交易所的交易和在完毕-The-计数器“《HFCA法案》可能会禁止市场。2022年12月29日,一项名为“2023年综合拨款法案”(“综合拨款法案”)的立法由拜登总统签署成为法律。除其他外,《综合拨款法》包含与AHFCAA相同的条款,减少了连续拨款的数量 非-视察 触发《控股外国公司责任法》规定的禁令所需时间从三年减少到两年。请参阅“风险因素- 美国证券交易委员会和PCAOb最近的联合声明、纳斯达克提交的拟议规则变更以及美国参议院通过的一项法案都呼吁在评估新兴市场公司审计师的资格时对新兴市场公司适用额外且更严格的标准,特别是
非-U. S.不受PCAOB检查的审计师。这些发展可能会增加我们的产品的不确定性。“从…/至76欲了解更多信息,请参阅本招股说明书。我们是一家开曼群岛公司,我们的大部分业务在中国进行,我们的大部分资产位于中国。此外,我们所有董事和高管(除一名独立董事外)均为美国以外国家的国民或居民。这些人的很大一部分资产位于美国以外。因此,您可能很难在美国境内向这些人送达法律程序文件。您可能也很难执行从美国联邦法院获得的美国联邦法院判决,包括基于美国联邦证券法针对我们和我们的高级管理人员和董事的民事责任条款的判决,他们都不是美国居民(除一家独立的董事公司外),其重大资产位于美国境外。见《风险因素--与我们的商业和工业相关的风险》--您在履行法律程序、执行外国判决或对我们提起原告方面可能会遇到困难,美国联邦当局对中国提起诉讼的能力也可能有限。
S66和67这份招股说明书。有关更多信息,请参阅本招股说明书第32页开始的“风险因素”。这份招股说明书不构成也不会向开曼群岛的公众发行证券。我们聘请了Ft Global Capital,Inc.担任与本次发行相关的独家承销代理(“承销代理”)。承销代理没有义务从我们购买任何证券,也没有义务安排购买或出售任何特定金额的证券。配售代理正在安排以“最好的-努力“基础,这是在没有承销代理明确承诺的情况下制定的。每股A类普通股总公开发行价” $安置代理佣金(1)$
$扣除费用前的收益给我们$$ ____________(1)
我们已同意向配售代理支付相当于此次发行中出售总收益7.5%的佣金。此外,我们已同意向配股代理发行认购证,以购买本次发行中售出的最多5%的A类普通股。有关更多信息,请参阅第193页题为“分配计划”的部分。
我们预计于[·]或前后向发行中的买家交付单位。
美国证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。FT Global Capital,Inc.本招股说明书日期为2023年[__]目录表
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常用定义术语 |
II |
前瞻性陈述 |
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v(1) |
1 |
风险因素 |
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收益的使用 |
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(1) 大写
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稀释
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公司历史和结构
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研究、调查和研究通常表明他们的信息是从据信可靠的来源获得的,尽管他们不保证此类信息的准确性或完整性。我们没有委托撰写任何此类报告。虽然我们相信这些行业出版物和第三 |
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“Components Zone HK”是指香港公司Components Zone International Limited。 |
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“中国”或“中华人民共和国”指中华人民共和国,仅在本招股说明书中描述中华人民共和国法律、法规和其他法律或税务事项的情况下,不包括香港、澳门和台湾; |
·
根据上下文,术语“我们”、“我们”、“我们的公司”、“我们的”、“ICZOOM”和“ICZOOM开曼群岛”指的是ICZOOM集团公司,这是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司,及其子公司和关联公司。
·“双重课税协定”是指香港与包括中国在内的其他国家或地区订立的全面双重课税协定。·《EDI许可证》是指用于在线数据处理和交易处理业务的VATS许可证。·
“eHub”指的是香港公司eHub Electronics Limited。
·
• -投资
• ·
• ·
• ·
• ·
• ·
• II
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• ·
• · “税务条例”指“税务条例”。112,香港法律)。
• 《互联网内容提供商许可证》是指商业互联网信息服务经营者必须取得的具有互联网信息服务经营范围的VATS许可证。
• “税务局”是指香港税务局。
• “MRO”是指维护、维修和运营。
• 《并购规则》是指中国《关于境外投资者并购境内企业的规定》。
• “商务部”是指中国所在的商务部。
• “人社部”是指中国的人力资源和社会保障事业。
• “强积金计划”是指强制性公积金计划,是由获授权的独立受托人管理的供款退休计划。
• 《负面清单》是指中国的《外商投资准入特别管理办法》。
• “发改委”是指中国所在的国家发展和改革委员会。
• “全国人大”是指中国的全国人民代表大会。·“ODM”是指原创设计制造商。
• “OEM”是指原创电子产品制造商。
• “占用人责任条例”指“占用人法律责任条例”(香港法例第103章)。314、香港法律)。
• “职业安全及健康条例”指“职业安全及健康条例”。509,香港法律)。
• “中国人民银行”是指人民银行的中国银行。
• “中国人民银行通知第9号”指的是全文
• 宏
• 十字架的管理
• 融资
• “派明深圳”及/或“VIE”是指深圳市派明电子有限公司,一家中国公司。
• “POA”是指排明深圳12月授权委托书的股东
2020年14日。
• ·
• - 作为
• a-service
• ·
• ·
• -投资
• ·
• ·
• -受控
• ·
• 三、
• ·
• ·
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• ·
• ·
• -大小
• ·
• 26、香港法律)。·“条例”指“服务提供(隐含条款)条例”。457,香港法律)。·“特殊目的车辆”是指特殊目的车辆。·“控股股东”是指集体的雷霞和刘端荣;
• UED指的是用户体验设计。
• 《紧急通知》是指财政部办公厅《关于切实贯彻落实国务院常务会议精神,扎实稳妥做好社会保险费征收工作的紧急通知》。 14, 2020.
• ·
• -添加 电信服务。-“WFOE”是指完全外国的.
• ·
• 四.目录表前瞻性
• 我们在本招股说明书中作出了陈述,包括在“招股说明书摘要”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“我们的业务”和其他构成前瞻性陈述的地方。
• 报表向前-看起来 陈述涉及风险和不确定性,例如有关我们的计划、目标、预期、假设或未来事件的陈述。在某些情况下,您可以识别向前
• 通过术语陈述,例如“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“持续”、“正在进行”、“预计”、“我们相信”、“我们打算”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”和类似的表达,表示不确定性或未来可能、将会或预计会发生的行动。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知风险、不确定性和其他可能导致实际结果与前瞻者表达或暗示的任何未来结果、表现或成就存在重大差异的因素
-看起来
• -看起来
• ·
• ·
• ·
• -拥有 分支机构;·
• · 对未来经济表现的预期陈述;
• 关于我们市场竞争的声明;以及
• 关于我们或我们的业务的陈述背后的假设。
• -看起来
• -看起来
• -看起来
• -看起来
• -看起来 反映发表声明之日后事件或情况或反映意外事件发生的声明。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性结果中包含的结果存在重大差异的程度-看起来
• v目录表招股说明书摘要
• 转发
-看起来
涉及风险和不确定性的陈述,例如关于我们的计划、目标、预期、假设或未来事件的陈述。在某些情况下,您可以确定
“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“我们相信”、“我们打算”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能”等术语,以及表示不确定性或未来可能、将要或预期发生的行动的类似表述。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果与明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。转发-看起来发言。你应该仔细阅读整个招股说明书,包括“风险因素”部分和财务报表以及这些报表的注释。除另有说明外,凡提及“我们”、“我们”、“ICZOOM”、“我们”、“公司”及类似称谓,均指根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司ICZOOm Group Inc.及其合并附属公司。见本招股说明书中其他部分包括的截至2022年6月30日和2021年6月30日及截至2021年的综合财务报表附注1。我公司我们是一家在开曼群岛注册成立的离岸控股公司,通过我们的全资子公司在香港和中华人民共和国(“中国”)开展业务-拥有 位于香港和中国的子公司。我们,在我们的e的支持下--商业
该交易平台主要从事向香港和中国客户销售电子元件产品。这些产品主要由中国的中小企业使用-大小 消费电子行业、物联网(“物联网”)、汽车电子和工业控制领域的企业(“中小企业”)。除了销售电子元器件产品外,我们还为客户提供临时仓储、物流运输、清关等服务,并向他们收取额外的服务佣金。
• www.iczoomex.com,
• Www.iczoomex.com
• 最新发展2023年3月17日,我们成立了一家公司-承诺
• 终止VIE安排
• --商业
• -基于
• 2021年12月,我们终止了与深圳派明的VIE安排,我们的香港子公司ICZOOM电子有限公司,或ICZOOM HK,现在运营我们的B20亿在线平台
WWW.iczoomEx.com。我们更换B20亿在线平台运营实体的原因有两个。首先,随着香港客户数量的增加和其他国家对中国电子元器件的潜在需求,我们有动力在香港建立B20亿在线平台,以实现我们在香港市场的增长和向其他市场的潜在扩张。第二,VIE安排的监管和运营风险加速了我们终止VIE安排,从而终止了我们使用由派明深圳持有的旧平台的合同权利。1目录表于VIE安排终止后,吾等不再综合派明深圳的经营及财务业绩,并透过我们于中国及香港的全资附属公司进行所有业务。然而,在VIE安排终止前的最后三个财政年度,我们超过96.5%的收入来自我们全资子公司的运营,现在我们所有的收入都来自VIE安排终止后我们全资子公司的运营。见《招股说明书摘要》--历史契约安排有关这些历史VIE协议的摘要,请参阅本招股说明书第5页。见“汇总财务数据--选定的合并资产负债表数据”;“-选定的合并经营报表数据”;“-选定的合并现金流量表”;以及“-滚动”。-向前从本招股说明书第28至31页删除“投资”一词。虽然目前的公司架构并不包含任何VIE,而吾等亦无意于未来在中国设立任何VIE,但如果未来中国法律及法规有所改变,而中国监管当局根据适用的法律及法规(包括追溯)不允许VIE架构,则可能会导致我们的业务改变,并可能影响ICZOOm Cayman的证券价值。随着VIE安排于2021年12月终止,我们不再能够访问中国的旧平台或网站,我们现在通过以下方式运营新的B20亿平台
Www.iczoomex.com
。新平台具有与旧平台或网站基本相同的特性和功能,使我们能够收集、优化和展示产品供应信息,为客户匹配订单,并通过我们的SaaS套件服务完成订单。
然而,新平台不会自动整合旧平台的注册客户信息。客户主要是小客户
-中等中国的电子元件买家,其中一些是经常在平台上下单的回头客,另一些则不太活跃,随时下单。对于那些回头客,我们甚至在VIE安排终止之前就能够联系他们并与他们合作,在新平台注册并继续与他们合作,转移到新平台。对于其他随机客户,在深圳派明的协助下通过One-年份签订了商务合作协议,我们就逐渐把它们转过来了。请参阅本招股说明书中描述的与派明深圳合作的更多细节。在截至2022年和2021年6月30日的财年中,我们分别向1012家和966家供应商采购。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的6个月里,我们分别从562家和629家供应商那里采购了产品。截至今天,我们已经在新平台上上传了我们从这些供应商购买的所有产品的信息,以及2022年从任何新供应商购买的产品信息。在截至2022年和2021年6月30日的财年中,我们分别从1,051和1,049名客户那里获得了收入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月里,我们分别从653和770个客户那里获得了收入。管理我们当前业务运营的中国法律法规正在演变,这可能会导致我们的运营发生变化并影响我们证券的价值,或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供我们的证券的能力,并导致该等证券的价值大幅下降或一文不值。中国政府依照有关法律法规管理我国经营主体的经营活动,对中国的境外发行和/或外商投资可以实施一定的监督-基于这可能会导致我们中国运营实体的运营和/或我们证券的价值发生变化。此外,中国政府对中国在海外进行的发行和/或外国投资实施一定管理的任何行为-基于
2
目录表目前还不确定这种申请能否完成,也不确定需要多长时间才能完成“从本招股说明书第52页开始;及“监管与海外上市相关的监管规定
从本招股说明书第154页开始。在VIE架构下的协议终止后,我们的香港子公司ICZOOM HK现在运营我们的B20亿在线平台。香港公司是否受到新的网络安全审查措施的影响存在不确定性,而ICZOOm HK作为我们在线平台的运营商,可能需要遵守与使用、共享、保留、安全和传输机密和私人信息(如个人信息和其他数据)有关的中国法律。根据2021年12月28日颁布并于2022年2月15日起施行的《网络安全审查办法》,取代了2020年4月13日颁布的《网络安全审查办法》,网络平台经营者持有100万以上用户/用户个人信息,在境外上市前应接受网络安全审查。由于《网络安全审查办法》并未提供“网络平台经营者”的定义,因此,我们不能向您保证ICZOOm WFOE由于之前的VIE安排以及与派明深圳的业务合作协议,不会被视为“网络平台经营者”。2021年11月14日,中国网信办发布《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》或《数据安全管理条例草案》,公开征求意见。根据数据安全管理条例草案,持有100万以上用户/用户个人信息的数据处理器在境外上市前应进行网络安全审查。数据处理活动是指收集、保留、使用、处理、传输、提供、披露或删除数据等活动。根据《数据安全管理条例》草案,我们可能被视为数据处理者。尽管如此,即使我们根据《网络安全审查办法》被视为网络平台经营者或根据《数据安全管理条例》草案被视为数据处理商,我们预计不会因此次发行而受到网络安全审查,因为本次发行不太可能属于《网络安全审查办法》所定义的“在外国上市”,而我们目前持有的用户个人信息总数不到10,000人,而且我们作为B20亿平台,注册用户基本上是中小型的,因此我们在不久的将来也不太可能达到100万用户个人信息的门槛。中国证监会和中国其他政府机构可以对中国在境外进行的发行和外商投资实施一定的监督管理-基于发行人,尤其是技术领域的发行人。此次发售可能需要额外的合规程序,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得此类批准。如果我们需要获得中国政府的许可才能开始出售证券,我们将在获得许可之前不会开始发售。因此,我们面临不确定性,这可能会影响我们向投资者提供或继续提供证券的能力以及我们证券的价值。
从本招股说明书第55页开始。
我们的A类普通股可能被禁止在全国交易所交易或-The-计数器
如果PCAOB从2021年开始连续三年无法检查我们的审计师,市场将根据《要求外国公司负责任法案》(“HFCA法案”)进行审查。此外,2021年6月22日,美国参议院通过了加快外国公司问责法案,该法案如果签署成为法律,将修改HFCA法案,并要求美国证券交易委员会禁止发行人的证券在美国任何证券交易所交易,前提是其审计师没有连续两年而不是连续三年接受美国上市公司会计准则委员会的检查。2021年12月16日,PCAOB发布了一份认定报告,发现PCAOB无法检查或调查总部位于以下地区的完全注册的会计师事务所:(1)内地中国,(2)香港。Friedman LLP是我们截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年财务报表的审计师。
3目录表自2022年9月1日起,Friedman LLP与Marcum LLP(简称Marcum)合并。Friedman LLP总部设在纽约州曼哈顿,在与Marcum合并之前,一直接受PCAOB的定期检查,上一次检查是在2020年10月。2023年4月3日,我们任命审计联盟有限责任公司(“审计联盟”)为我们的独立注册会计师事务所。审计联盟总部设在新加坡,在PCAOB注册,受美国法律约束,PCAOB根据这些法律进行定期检查,以评估其是否符合适用的专业标准。我们的前核数师Friedman LLP和我们的现任核数师Audit Alliance都不是总部设在中国内地中国或香港,也没有在2021年12月16日的确定报告中被指定为受PCAOB决定的公司。2022年8月26日,中国证监会、中华人民共和国财政部和PCAOB签署了一份关于对中国和香港的审计公司进行检查和调查的议定书声明。根据议定书,PCAOB有独立裁量权选择任何发行人审计进行检查或调查,并拥有不受限制的能力向美国证券交易委员会转移信息。PCAOB被要求在2022年底之前重新评估这些决定。根据PCAOB的规则,对《HFCA法案》下的决定进行重新评估可能会导致PCAOB重申、修改或撤销该决定。2022年12月15日,PCAOB董事会裁定,PCAOB能够完全进入总部位于内地和香港的注册会计师事务所中国进行检查和调查,并投票撤销先前的相反决定。但是,PCAOB是否能够继续对PCAOB进行令人满意的检查-已注册
总部设在内地中国和香港的会计师事务所受到不确定性的影响,取决于我们和我们的审计师控制之外的许多因素。PCAOB将继续要求中国内地和香港的完全准入,并继续进行正在进行的调查,并根据需要启动新的调查。PCAOB表示,如果需要,它将立即采取行动,考虑是否需要根据《HFCA法案》发布新的裁决,而不必再等一年来重新评估其裁决。未来,如果中国监管机构发生任何监管变更或采取任何步骤,不允许我们的审计师向PCAOB提供位于中国或香港的审计文件以供检查或调查,或者PCAOB扩大了确定的范围,使我们受到可能被修订的HFCA法案的约束,您可能会被剥夺此类检查的好处,这可能会导致限制或限制我们进入美国资本市场和我们的证券交易,包括在美国国家交易所的交易和交易。-The-计数器“市场,根据HFCA法案可能是被禁止的。2022年12月29日,题为《2023年综合拨款法案》(《综合拨款法案》)的立法由总裁·拜登签署成为法律。除其他事项外,《综合拨款法》载有一项与AHFCAA相同的条款,该条款减少了连续不-视察根据《HFCA法案》触发禁令所需的年限从三年增加到两年。见“风险因素”--
1
美国证券交易委员会和PCAOb的联合声明、纳斯达克提交的拟议规则变更以及美国参议院通过的一项法案都呼吁在评估新兴市场公司审计师的资格时对新兴市场公司适用额外且更严格的标准,特别是
非-U。S未经PCAOb检查的审计员。这些事态发展可能会给我们的产品增加不确定性“更多信息请从本招股说明书第74页开始。4
目录表我们的公司结构以下图表总结了截至本招股说明书日期我们的公司法律结构并确定了我们的子公司。有关我们公司历史的更多详细信息,请参阅“
公司历史和结构出现在本招股说明书第84页。____________注:(1)
合捷顺通(深圳)有限公司(以下简称合捷顺通)此前拥有于2015年3月25日注册成立的上海恒诺辰国际货运代理有限公司(以下简称恒诺辰)100%的股权。由于自成立以来业务活动及经营有限,为精简本公司的业务架构,恒诺臣于2021年8月23日根据中国法律完成注销注册。
(2)
2021年12月,ICZOOm WFOE终止了与派明深圳及派明深圳股东的合同安排。因此,我们解除了VIE结构,不再合并派明深圳的经营和财务业绩。有关各股东所有权的详情,请参阅“主要股东”一节中的实益所有权表。历史上的契约安排过去,由于法律对外资拥有及投资于中国(包括深圳及上海)电子零件交易所等领域的发展及营运有限制,吾等先前的网上平台是透过无外资持股的中国公司派明深圳持有的互联网通讯公司牌照经营。派明深圳由本公司或本公司任何附属公司透过合约安排而非直接拥有股权,而派明深圳的主要贡献为持有互联网通讯服务牌照。此类合同安排包括一系列三份协议,以及于2020年12月14日签署的股东授权书(POA)和不可撤销承诺书(统称为《合同安排》)。然而,我们终止了与派明深圳的VIE安排,完成了相关监管程序,并于2021年12月解除了VIE结构。我们的香港子公司ICZOOM HK现在运营我们的B20亿在线平台Www.iczoomex.com,根据中国法律,这不需要国际比较公司许可证。我们更换运营B20亿在线平台的实体的原因是5目录表两重。首先,随着香港客户数量的增加和其他国家对中国电子元器件的潜在需求,我们有动力在香港建立B20亿在线平台,以实现我们在香港市场的增长和向其他市场的潜在扩张。第二,VIE安排的监管和运营风险大幅增加,加速了我们终止VIE安排,从而终止了我们使用由深圳派明持有的旧平台的合同权利。我们的新平台Www.iczoomex.coM不仅由ICZOOm HK运营和管理,其服务器和数据也位于和存储在新加坡。由于我们的在线平台及其运营商都不在中国的领土内,中国法律不要求ICZOOM香港维护和运营必须获得互联网内容提供商牌照Www.iczoomex.com,我们可以通过这样的平台提供互联网信息服务。因此,我们不再合并派明深圳的经营和财务业绩,而是通过我们在中国和香港的全资子公司进行所有业务。
2
有关本公司历史及历史VIE安排的详情,请参阅本招股说明书第84页开始的“公司历史及结构”。
经营本公司证券及向境外投资者发行本公司证券,须经中华人民共和国有关部门批准。.” 吾等的中国法律顾问景天律师事务所已告知吾等,于本招股说明书日期,根据彼等对中国现行法律、法规及规则的理解,除须于发售完成后三个营业日内向中国证监会提交文件外,吾等及其附属公司向境外投资者发行吾等证券目前并不需要取得任何中国当局的许可。此外,我们还面临这方面的监管演变风险,包括我们无意中得出以下结论的风险:此处讨论的许可或批准不是必需的;适用的法律、法规或解释发生变化,要求我们在未来获得批准;或者中国政府可能根据适用的法律和法规禁止我们的控股公司结构,这可能会导致我们的业务发生变化,包括我们继续现有的控股公司结构、继续我们目前的业务、接受外国投资以及向我们的投资者提供或继续提供证券的能力。这些行动可能会导致我们普通股的价值大幅下降或变得一文不值。如果我们未能遵守这些规则和规定,我们还可能受到包括中国证监会在内的中国监管机构的惩罚和制裁,这可能会对我们的证券在美国证券交易所上市的能力产生不利影响,这可能会导致我们的证券的价值大幅缩水或变得一文不值。2023年2月17日,证监会公布了《境内企业境外发行上市暂行管理办法》(证监会公告[2022]43号)(《境外上市办法》),自2023年3月31日起施行。根据海外上市措施,一份备案文件-基于监管制度适用于内地公司的“间接境外发行和上市”中国,是指以境外实体的名义在境外市场进行的证券发行和上市,但以中国在内地的公司的股权、资产、收益或其他类似权利为基础,该公司在内地经营主营业务。《境外上市办法》规定,任何岗位
-上市跟随-打开发行人在境外市场进行发行,包括发行股票、可转换票据和其他类似证券,应当在发行完成后三个工作日内备案。在境外上市措施方面,2023年2月17日,证监会还发布了《关于境内企业境外证券发行上市备案管理安排的通知》(《关于境外上市措施的通知》)。根据《关于境外上市措施的通知》,已经上市的发行人6— 在2023年3月31日,即海外上市措施生效之日之前在海外市场上市,无需立即进行任何备案,只需在随后寻求进行以下操作时遵守海外上市措施下的备案要求-打开献祭。因此,我们必须在本次发行完成后,根据海外上市办法,就我们未来的证券在海外市场的发行和上市向中国证监会办理备案程序。《境外上市办法》进一步规定,申请人未能达到向中国证监会备案的要求,可处以人民币1,000,000元至1,000万元以下的罚款。如果未能达到备案要求,中国监管部门可能对我公司在中国的经营处以罚款和处罚,限制我公司在中国的经营特权,推迟或限制将本次发行所得资金汇回中国,或采取其他可能对我公司的业务、财务状况、经营业绩、声誉和前景以及我公司A类普通股的交易价格产生重大不利影响的行为。— 我们被要求就本次发行向中国证监会完成备案程序,目前尚不确定能否完成备案或完成备案需要多长时间。从本招股说明书第52页开始;“风险因素--”中国政府监督我们开展业务活动的方式,并根据适用的法律法规监管我们的运营,这可能会导致我们的运营和证券价值发生某些变化“
启动在本招股说明书第50页; 和
3
在VIE架构下的协议终止后,考虑到客户可能需要一段时间才能完成从百明深圳运营的旧平台的迁移和适应,ICZOOm WFOE于2022年1月18日与百明深圳签订了业务合作协议,根据该协议,百明深圳同意向我们提供包括但不限于业务咨询、网站信息推送、供需信息匹配服务、在线广告、软件定制、数据分析、网站运营等网络服务。 -深度通过线上和线下数据推送的垂直服务通过其平台。香港公司是否受到新的网络安全审查措施的影响存在不确定性,而ICZOOm HK作为我们在线平台的运营商,可能需要遵守与使用、共享、保留、安全和传输机密和私人信息(如个人信息和其他数据)有关的中国法律。根据2021年12月28日颁布并于2022年2月15日起施行的最新修订的《网络安全审查办法》,取代了2020年4月13日颁布的《网络安全审查办法》,网络平台经营者持有100万以上用户/用户个人信息,在境外上市前应接受网络安全审查。2021年11月14日,中国民航总局发布了《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》或《数据安全管理条例草案》,向社会公开征求意见。根据数据安全管理条例草案,持有100万以上用户/用户个人信息的数据处理器在境外上市前应进行网络安全审查。数据处理活动是指收集、保留、使用、处理、传输、提供、披露或删除数据等活动。根据《数据安全管理条例》草案,我们可能被视为数据处理者。尽管如此,即使我们根据《网络安全审查办法》被视为网络平台运营商或根据《数据安全管理条例》草案被视为数据处理商,我们预计不会因此次发行而受到网络安全审查,因为本次发行不太可能属于《网络安全审查办法》所定义的“在外国上市”,我们目前持有的用户个人信息总数不到1万人,而且我们作为B20亿平台,注册用户大多为中小企业,因此在不久的将来我们也不太可能达到100万用户个人信息的门槛。7目录表《网络安全审查办法》还规定,如果关键信息基础设施运营商或CIIO购买影响或可能影响国家安全的互联网产品和服务,则应接受CAC的网络安全审查。我们不指望成为CIIO,因为(I)我们不持有大量个人信息,(Ii)我们业务中处理的数据不太可能对国家安全产生影响,因此它可能不会被当局归类为核心或重要数据。然而,由于缺乏进一步的解释,什么构成“CIIO”的确切范围仍不清楚。截至本招股说明书之日,我们尚未收到任何当局将我们认定为CIIO或要求我们接受CAC进行网络安全审查的通知。此外,截至本招股说明书之日,我们尚未因违反CAC发布的法规或政策而受到任何主管部门的处罚、罚款、停职或调查。我们的香港子公司ICZOOM HK目前运营着一个B20亿在线交易平台,主要从事向中国的客户销售电子零部件产品,我们的客户可以先注册为会员,然后使用该平台搜索或发布他们想要的电子零部件产品的报价。通过利用最新技术,我们的平台收集、优化和展示各种规模供应商的产品供应信息,这些信息都是透明的,可供我们的中小企业客户比较和选择。根据2021年8月20日全国人民代表大会常务委员会发布的《个人信息保护法》,以向中国境内的自然人提供产品或者服务为目的的活动,应当遵守《个人信息保护法》。此外,《数据安全法》规定,在中国境外进行的数据处理活动,损害国家安全、公共利益或者中国的公民、组织的合法权益的,依法追究法律责任。然而,个人信息保护法和数据安全法是相对较新的法律,需要时间来观察法律将如何解释或实施,以及包括CAC在内的中国监管机构是否可能采用与这两部法律相关的新法律、法规、规则或详细实施和解释。我们不确定我们的香港子公司ICZOOm HK是否应该遵守上述法律。于本公告日期,吾等认为ICZOOM HK在所有重大方面均遵守适用于资料私隐及个人资料的中国法律及法规,包括中国网络空间管理局对资料私隐及个人资料的要求,吾等并未收到任何第三方的投诉,亦未收到任何有关资料私隐及个人资料保护的中国主管当局的调查或处罚。为了得出这一结论,我们采取了相应的内部控制措施,以确保我们信息系统的安全和客户个人信息的保密,包括但不限于以下几点:·我们建立了信息安全管理制度,规定了信息系统管理的标准化程序。通过信息安全管理系统,我们根据员工的职位和职责对他们进行分类,并授予他们不同的访问权限,并采用密码控制来识别系统用户。当这些员工更换职位或休长假或终止与我们的雇佣协议时,我们会及时调整、关闭或注销访问权限。此外,我们还对信息系统进行安全检查,定期检查信息系统的访问日志,以便识别异常访问,并对异常访问的帐户进行注销。·我们为员工提供培训,以确保他们了解我们与数据保护相关的内部政策。·我们有专门的网络管理员负责安装网络防火墙、远程处理重要数据库、业务数据和文档的备份存储,并提高员工的信息安全意识。对于从客户收集的数据和个人信息,我们制定了我们的数据隐私政策,并在收集客户的数据和个人信息之前,按照适用的法律和法规的要求事先征得客户的同意。我们按照合法、适当和必要的原则收集个人信息,不收集与我们向客户提供的服务无关的个人信息。未经客户事先同意或授权,我们没有共享、转移或公开披露用户数据,除非相关法律法规另有允许。我们可能被要求遵守中国有关数据隐私和个人信息的法律和法规,如果不遵守这些法律和法规,可能会导致监管或民事责任。8
4
-评估
关于出站数据传输的风险。对《出站数据传输安全评估办法》生效前已进行的出站数据传输,如不符合本办法规定,应自2022年9月1日起6个月内完成整改。我们WFOE的中国子公司HJET顺通从我们的客户那里收集联系人的姓名和电话号码,以履行他们的订单。截至2022年9月20日,HJET顺通运营多年,积累了约8,189名中国个人的姓名和电话号码信息,其中很大一部分已不再活跃,也无法核实。和捷顺通拥有的个人数据由和捷顺通在大陆中国内部保存和维护。我们的B20亿在线平台Www.iczoomex.com,由ICZOOm HK持有,当客户在该平台注册时,收集联系人的姓名和电话号码。截至2022年10月20日,ICZOOm HK已收集了约150名中国个人的姓名和电话号码。对外数据传输安全评估措施没有明确说明离岸实体从中国个人收集个人信息是否应被视为对外数据传输,因此,该等措施是否适用于ICZOOM香港仍然存在不确定性。即使这样的措施也适用于ICZOOM香港,考虑到(I)ICZOOM香港并没有从中国个人收集大量个人信息,这远远少于100,000个个人信息,而且我们在不久的将来达到100,000个个人信息的门槛的可能性很小,因为我们是一个B20亿平台,我们的注册用户基本上是中小企业,和(Ii)ICZOOm HK收集的个人资料主要是我们注册用户的联系人的姓名和电话号码,这不太可能被视为敏感个人信息,也不太可能对国家安全产生影响,因此它可能不会被当局归类为重要数据,我们了解到,我们的中国律师陈静天和宫城同意,对Cross的安全评估
____________
到目前为止,数据传输不太可能适用于我们。然而,根据我们的中国法律顾问景天和恭诚的建议,由于《外发数据传输安全评估措施》是非常新的,需要时间来观察其解释和实施,《外发数据传输安全评估措施》的具体适用性仍有待中国当局的进一步解释。截至本招股说明书发布之日,我们尚未收到CAC对我们的业务运营的任何处罚、调查或警告,也没有收到CAC要求我们申报安全评估的任何通知或指示。此外,截至本招股说明书发布之日,整改要求的实施细则尚未出台,我们也尚未启动整改。我们将根据适用法规要求的最新发展,持续监测我们的合规状况。如果将来确定要求我们申报安全评估,我们是否可以或需要多长时间才能完成这种申报或整改,这是不确定的。
(1) 未来法律制度的发展可能会对我们产生一定的影响
(2) 我们被要求就此次发行向中国证监会完成备案程序,目前还不确定能否完成备案或需要多长时间才能完成备案。
启动
于本招股说明书第52页
; “风险因素- 中国政府根据适用的法律法规监督我们开展业务活动的方式并监管我们的运营,这可能会导致我们的运营和证券价值发生某些变化”
5
; “风险因素 - 我们可能会对不当使用或挪用客户提供的个人信息负责” 启动本招股说明书第57页;及“风险因素
--中国证监会等中国政府机构对境外发行和外商投资境外发行可能实施一定的监督管理
9.
目录表
中国
-基于
发行者,特别是技术领域的发行者
字段。此次发售可能需要额外的合规程序,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得此类批准。如果我们需要获得中国政府的许可才能开始出售证券,我们将在获得许可之前不会开始发售。因此,我们面临不确定性,这可能会影响我们向投资者提供或继续提供证券的能力以及我们证券的价值。从本招股说明书第55页开始。可能会不时执行新的法律和法规,以要求在我们目前拥有的许可证和许可证之外增加许可证和许可证。如果中国政府认为我们在没有适当批准、执照或许可的情况下经营,颁布需要额外批准或执照的新法律和法规,或对我们业务的任何部分的经营施加额外限制,我们可能被要求申请额外的批准、执照或许可。见“风险因素表”--任何缺乏适用于我们业务运营的必要批准、许可证或许可,都可能对我们的业务和运营结果产生重大和不利的影响“于本招股说明书第39页。控股公司及其子公司之间的股利分配或资产转移
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在香港的子公司和中国。根据中国法律和法规,我们只有在满足适用的政府登记和批准要求的情况下,才能通过贷款或出资向中国子公司提供资金。请参阅“风险因素-与在中国集团做生意相关的风险-利用此次发行所得资金向我们的中国子公司提供贷款或额外出资受中国对境外控股公司向中国实体的贷款和直接投资的监管,这可能会影响我们的流动性以及我们为我们的业务提供资金和扩大业务的能力“在本招股说明书的第62页。
ICZOOm Cayman或其子公司(HJET Supply Chain除外)都没有现金管理政策来规定资金转移的方式,每个实体都需要遵守有关资金转移、股息和与其他实体分配的适用法律或法规。HJET供应链一直维持现金管理政策,规定HJET供应链与其他子公司之间现金转移的目的、金额和程序。HJET供应链对其所有子公司的现金转移进行定期审查和管理,并向董事会报告。
我们在中国的子公司产生并保留经营活动产生的现金,并--投资并为我们业务的扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。根据开曼群岛法律,开曼群岛公司可从利润或股份溢价金额中支付其股份的股息,但在任何情况下,如果这会导致该公司无法偿还其在正常业务过程中到期的债务,则不得支付股息。倘若吾等决定于未来派发任何A类普通股的股息,作为控股公司,除非吾等收到未来发售所得款项,否则吾等将依赖从我们的香港附属公司(包括Components Zone HK)收取资金,而收取资金将取决于ICZOm WFOE的股息,而ICZOm WFOE的股息将取决于HJET顺通的股息,而HJET供应链的股息将取决于根据中国及香港的法律及法规从ICZOm深圳及HJET物流收取的款项。” -税费 每年的利润(如果有的话),为法定公积金提供资金,直到该公积金达到其注册资本的50%。利用法定储备金缴款后; 利润的,中国中的每一个这样的实体也可以在使用其后再缴纳相机支配的公积金-税费利润按照股东大会决议执行。虽然法定储备金可用作增加注册资本及消除有关公司日后在留存盈利以外的亏损,但除非发生清盘情况,否则储备金不能作为现金股息分配。
于本招股说明书日期,中国附属公司并无向离岸公司支付任何股息。人民币兑换成外币及将货币汇出中国须受中国有关外币兑换的规定所规限。因此,吾等在办理取得及汇出外币以支付利润股息(如有)所需的行政程序时可能会遇到困难。此外,倘若我们在中国的附属公司日后自行产生债务,管理该等债务的工具可能会限制其支付股息或支付其他款项的能力。只要业务中的资金或资产位于中国或中国附属公司,该等资金或资产可能不能用于中国境外的资金业务或其他用途,因为我们向ICZOm开曼群岛转移资金、支付股息和分配须受某些法规的约束。根据香港法律法规,截至本招股说明书日期,香港政府对资金在香港境内、流入和流出香港(包括从香港向中国内地的资金)没有任何限制,但涉及洗钱和犯罪活动的资金转移除外。请参阅“风险因素”。-经济、政治和社会条件,以及我们运营所在国家和司法管辖区的任何政府政策、法律和法规的变化,都可能对我们的业务和我们证券的价值产生一定影响。
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风险因素
*-使用此次发行所得向我们的中国子公司提供贷款或额外出资受中国对离岸控股公司向中国实体的贷款和直接投资的规定的约束,这可能会影响我们的流动性以及我们为我们的业务提供资金和扩大业务的能力
• 在本招股说明书的第62页
• “风险因素
• ”
见本招股说明书第63页。
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收入,因此可能需要缴纳高达10.0%的税率的中国预扣税。为使我们能够向股东支付股息,我们将依靠HJET顺通及其子公司支付的款项,并将该等款项作为ICZOOM WFOE的股息分配给香港成分区。我们中国子公司向ICZOOM WFOE支付的某些款项需缴纳中国税费,包括营业税和增值税。11目录表根据内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和逃税的安排,或双重避税安排,如果香港居民企业拥有中国项目不少于25%的股份,10%的预提税率可降至5%。然而,5%的预扣税率不会自动适用,必须满足某些要求,包括但不限于(A)香港项目必须是相关股息的实益拥有人;以及(B)香港项目必须在收到股息前连续12个月内直接持有中国项目不少于25%的股份。在目前的做法中,香港项目必须获得香港税务机关的税务居民证明,才能申请较低5%的中国预提税率。因为香港税务机关会在每宗个案中签发这样的税务居民证明书-按-案例
在此基础上,吾等不能向阁下保证,吾等可根据双重课税安排,就吾等中国附属公司支付给其直接控股公司Components Zone HK的股息,向香港相关税务机关取得税务居民证明书,并享有5%的预扣税优惠税率。当ICZOOm WFOE计划向香港零配件区申报并支付股息时,香港零配件区拟申请税务居民证明。见《风险因素》。--出于中国企业所得税的目的,我们可能被归类为“居民企业”;这种分类可能会对我们和我们的企业造成不利的税收后果非-中国股东“ 在本招股说明书第63页和页。; “____________注:(1) 母公司可以通过出资或股东贷款向子公司转移资金,子公司可以通过股息或分配向母公司转移资金。; “根据中国法律,中国公司不得支付股息,除非其每年拨出至少10%的税后累计利润用于法定储备金,直至该储备金达到其注册资本的50%。(3)2021年12月,ICZOOm WFOE终止了与牌明深圳和牌明深圳股东的合同安排。由于VIE过去持有ICP许可证,因此我们在VIE和ICZOOm WFOE之间没有任何现金流或分配。 12 目录表业务概述
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服务佣金费用我们的服务佣金费用包括:(1)从海外供应商购买电子元件产品时,向客户收取的协助清关费用;(2)向客户收取的提供临时仓储和清关后组织发货和交货的费用。对于这些人,请添加-打开对于服务,我们通常不收取-可退款
佣金根据产品价值从0.2%到2%不等。当我们提供清关、仓储、物流和送货服务,客户收到产品时,就会确认这些收入。收入是扣除销售税和增值税后入账的。我们的商业模式我们运营着一个B20亿在线平台
Www.iczoomex.com
,我们的客户可以首先注册为会员,然后使用该平台搜索或发布他们所需的电子零部件产品的报价。通过利用最新技术,我们的平台收集、优化和展示各种规模供应商的产品供应信息,这些信息都是透明的,可供我们的中小企业客户比较和选择。我们的供应商有最低订购量的要求,以便我们获得优惠的价格。我们在我们的平台上发布这样的要求和相应的价格。我们的客户会下满足最低购买金额要求的订单。一旦客户通过我们的平台下了订单,我们将从供应商那里获得选定的产品,并直接向客户销售。此外,我们的平台还可以收集和分析订单信息和需求-组织根据部件号将来自不同客户的单个采购订单合并为一个组合订单,前提是这些订单在相同或接近的交货计划范围内。我们经常可以就这些组合订单从供应商那里重新谈判进一步的折扣。我们的注册用户可以发布查询,如果他们找不到他们想要的产品。我们的平台可以自动筛选产品供应信息,以便他们识别匹配。如果没有匹配,我们可能会联系供应商以找到所需的产品,然后向该注册用户提供产品信息。我们还提供附加服务。
-打开
为我们的客户提供有佣金的服务,这些服务包括但不限于临时仓储、物流和运输以及通关。13目录表我们业务的主要事实(ICZOOM商业模式)-31我们承担验证供应商及其产品的责任和风险。我们的平台收集、优化和展示产品报价信息,如价格、数量和零部件交付,而不会泄露供应商的身份,使我们的注册用户无法直接联系到供应商,或使用我们的平台发布虚假和不公平的报价信息。这种安排使客户能够有效地筛选基本的产品供应信息。
10
交易信息
我们的平台捕捉产品报价的变化并及时更新。该平台还发布组件零件号和产品交易量的最新交易详细信息等。交易信息发布在我们的平台上,作为我们平台上的参考。我们还从供应商那里开发了全面的零部件规格、设计和应用信息收集。该目录使客户能够筛选、比较和交叉- 参考 有效的组件。自2012年成立以来,我们的平台已在多个电子行业细分部门积累了超过2500万个SKU。由于我们提供的信息和数据,我们有大量访问者访问我们的平台来审查和收集产品信息,超过25,000家中小企业在我们的平台上注册为用户,以便他们可以发布询问和/或提供其产品信息,其中,一些成为我们的客户,一些成为我们的供应商。截至2022年12月31日止六个月,我们从总共653名客户获得收入,并从562家供应商购买产品。截至2022年6月30日止年度,我们从总共1,051名客户中产生收入,并从1,012家供应商购买产品。
3.
SaaS解决方案我们的充分- 羽翼丰满 软件- 作为-
a-service
(“SaaS”)套件使客户能够优化和数字化其订单。我们的SaaS套件包括库存管理、采购管理、客户关系管理(“CRM”)、物料清单(“BMI”)管理和物流管理。全面的服务改善了客户的交易体验,提升了我们的平台品牌形象,并推动了我们的业务增长。14目录表; “我们的平台在行业内得到广泛认可,并获得了来自各种组织的38个奖项,其中没有一个需要我们付费参与,包括但不限于:I.” 二、2018年中国工业互联网联盟评选的T30中国创新型B20亿企业;三、2019年中国B20亿峰会组织评选出中国百强B20亿企业和中国杰出B20亿企业家;” 中国工业互联网夏季峰会组委会评选出2020年和2021年中国工业互联网百强;
诉深圳市企业协会、深圳市企业家协会评选出2022年中国深圳500强企业。我们的客户
我们的客户主要是中国的中小企业。由于电子行业的产品生命周期较短,并且涉及不断发展的技术,因此截至12月,我们的平台的库存周转期相对较短,分别为0.61和4.77天
11
该平台为我们的客户提供全面的解决方案,以改善他们的购物体验,并最终为他们节省成本。我们的供应商我们的大多数供应商主要是来自香港、台湾和海外的授权经销商。截至本招股说明书发布之日,他们已在我们的平台上提供了来自全球供应商的累计超过2500万个SKU的报价信息。在截至2022年和2021年12月31日的六个月中,我们总共售出了约14,056个SKU和16,051个SKU,在截至2022年和2021年6月30日的财年中,我们分别总共售出了约26,236个SKU和23,975个SKU。截至2022年12月31日止六个月,吾等共向562家供应商采购,其中约91.3%来自香港、台湾及中国、香港及台湾以外的其他地区及国家,8.7%来自中国。*截至2021年12月31日止六个月,吾等共向629家供应商采购,其中约85.1%来自香港、台湾及海外,14.9%来自中国。截至2022年6月30日止财政年度,我们向1,012家供应商采购,约89.5%来自香港、台湾及海外,10.5%来自中国。*截至2021年6月30日止财政年度,我们向966家供应商采购,约90.5%来自香港、台湾及海外,9.5%来自中国。截至2022年、2021年和2021年12月31日的6个月,以及截至2022年和2021年6月30日的6个月,没有一家供应商的采购量超过公司总采购量的10%。市场机遇与竞争目前的电子元件商业模式是一个封闭的市场体系,由供应商、分销商和贸易商主导,没有开放的市场基础设施。这不仅导致交易过程复杂,而且信息壁垒导致的交易成本高、交易效率低。尽管市场规模很大,但全球电子行业的相当大一部分商业价值仍由分销商和贸易商处理,他们从信息壁垒造成的价格差异中赚取高额利润。15
目录表
____________
--商业
(1) ·
(2) ·
(3) -信实
12
分销成本高,中小企业难以产生经济效益。
竞争
我们相信我们是一家先进的企业
--商业
提供匿名产品供应的平台,真实的
-时代周刊 交易信息,以及针对中国电子零部件行业中小企业的SaaS解决方案。然而,我们可能会面临来自电子元器件传统分销商和贸易商的竞争,以及来自电子元器件交易市场现有竞争对手和新市场进入者的竞争,包括以下各方面的竞争:·主要服务于中小企业的电子元件经销商,包括授权经销商、品类经销商和自有平台,·
B2B电子
--商业 平台提供一个-停下来 为中小企业采购电子元器件,以及·
SaaS提供商为企业采购管理提供数字化解决方案。
我们的优势我们认为,以下是我们的关键竞争优势,有助于我们的增长,并在综合基础上使我们有别于竞争对手:·
13
该平台可以为电子元器件分销行业带来一种新的产品信息和采购需求交易方式,交易成本低,交易效率高,
·
裁缝
-制造
2. --商业 满足客户特定需求的解决方案,
·独特的基础设施,可实现高效的客户管理和服务岗位-订单
3. · 在我们的平台上独家提供匿名产品,以及
·富有远见的创始人、经验丰富的管理团队和浓厚的企业文化。增长战略自成立以来,我们一直专注于建设e- 交易成本低、定价透明的平台,满足电子元器件市场中小企业的需求。为了保持竞争力,我们将:·
14
增强我们的技术能力,丰富我们的SaaS套件。
·
进一步开发和扩展我们的解决方案 --商业
这个平台。 ·
通过加强与供应商和我们的服务的合作,扩大我们的营销和销售。 收入来源和成本、毛利润、运营费用和净收入
我们的收入主要来自电子元器件产品的销售。截至2022年和2021年12月31日止六个月,我们约98.5%和98.6%的销售额分别来自电子元器件产品的销售;约1.5%和1.4%的销售额来自服务 16
目录表 分别收取佣金。截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年,我们约98.7%和99.4%的销售额分别来自电子元件产品的销售;约1.3%和0.6%的销售额分别来自服务佣金费。
我们的收入成本主要包括第三
-派对 产品采购价格、与海外供应商进口产品相关的关税、入境运费、仓储和管理费用以及营业税。收入成本通常会因包括第三种的可用性在内的因素而变化-派对产品在市场上,进货价格第三
-派对
产品、销售量和产品结构发生变化。
我们的毛利润减少了110万美元,降幅为26.7%,从截至2021年12月31日的六个月的420万美元下降到截至2022年12月31日的六个月的310万美元。我们的毛利率下降了0.5%,从截至2021年12月31日的六个月的3.1%下降到截至2022年12月31日的六个月的2.6%。我们的毛利润从2021财年的8,021,282美元下降到2022财年的7,814,464美元,降幅为206,818美元或2.6%,毛利率从2021财年的2.9%下降到2022财年的2.7%,降幅为0.2%。我们还有其他额外的运营费用,包括销售费用、一般费用和行政费用。因此,我们报告截至2022年6月30日的财年净收入为2,569,810美元,比截至2021年6月30日的财年的净收入2,634,566美元减少了64,756美元。
截至2022年12月31日的6个月,我们的总收入减少了2,030万美元,降幅为14.6%,从截至2021年12月31日的6个月的140.5美元降至120.2美元。在截至2022年和2021年6月30日的财年,我们的收入分别为290,376,371美元和279,360,826美元。
“新冠肺炎”对中国的影响
与许多其他公司一样,我们的业务也受到了2019年冠状病毒病(COVID)爆发和传播的影响
-19
15
疫情导致封锁、旅行限制和企业关闭。我们的业务暂时受到新冠疫情的影响-19 冠状病毒在一定程度上爆发。
• -19
• ·暂时封锁业务。 我们暂时关闭设施一个月(从二月初到三月
• -19
.海关将继续
-站点 三月后恢复工作2020年1月1日。·产品成本和费用增加。
• ·
• 我们的物流渠道受到疫情的负面影响,在一定程度上推迟了我们的产品交付。例如,我们的一些订单因供应商受到锁的影响而被推迟-向下 但在美国,我们的产品交付量在三月份后逐渐恢复2020年1月1日。·
• 由于持续的新冠疫情对业务造成的负面影响,我们的一些客户需要额外的时间来付款
-19
.
• --提到 新冠病毒的负面影响-19
• --商业 平台因此,我们的收入增加了11,015,545美元(3.9%),从截至2021年6月30日财年的279,360,826美元增加到截至2022年6月30日财年的290,376,371美元。然而,由于客户在上一财年大量囤货导致需求减少以及Omicron爆发的负面影响,截至2022年12月31日止六个月,我们的收入减少了2,030万美元,即14.6%,从截至2022年12月31日止六个月的1.4,05亿美元降至1.202亿美元 17目录表2021年12月31日。尽管新冠病毒的负面影响
• 冠状病毒对我们业务的爆发在中国似乎是暂时的,中国和全球仍然存在不确定性,并可能对业务和经济造成干扰。复苏可能会对客户合同的执行、客户付款的收取或公司供应链的中断产生负面影响。与新冠病毒相关的持续不确定性-19 可能导致公司未来12个月的收入和现金流表现不佳。新冠疫情未来影响的程度
• 截至本招股说明书日期,仍具有高度不确定性,无法预测。
• 我们拥有一支专门的内部工程和技术团队,负责(1)软件研发;(2)运营支持;(3)数据管理和分析
--商业
平台和订单履行平台。截至本招股说明书日期,我们的团队由13名完整的-时代周刊 研发人员占公司员工的12%。
• 我们的主要商标组合包括20个注册商标和1个知识产权管理体系认证。我们的商标是宝贵的资产,可以加强品牌和消费者对我们产品的良好认知。
• 除了商标和软件保护,我们还拥有包括iczoomex.com在内的16个域名。
• -与我们的业务相关的风险-我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权,这可能会导致客户流失,减少我们的收入并损害我们的竞争地位“于本招股说明书第39页。我们的证券与反向拆分
• 除非另有说明,本招股说明书中的所有信息均假定本次发行的价格为每单位$[·]。
风险因素摘要
投资我们的单位基金涉及重大风险。在对我们的单位进行投资之前,您应该仔细考虑本招股说明书中的所有信息。下面是我们面临的主要风险的摘要,按相关标题排列。这些风险在题为“风险因素”的一节中有更全面的讨论。
16
·
我们的收入主要来自中国中小企业的采购,这些中小企业是从事消费电子行业、物联网、汽车电子、工业控制领域的电子制造商或贸易商。因此,对中国电子制造商或中国电子制造业产生不利影响的因素也可能对我们客户的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响,进而影响他们向我们下订单。我们在很大程度上依赖于中国电子中小企业的采购,对中国电子行业产生不利影响的因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。载于本招股说明书第33页。·我们的持续成功要求我们保持现有的客户并发展新的关系。我们不能保证我们的客户在未来或目前的水平上会继续使用我们的平台。由于竞争动态,我们可能无法维持现有客户或在盈利的基础上获得新客户。如果我们不能维持现有客户或吸引新客户,确保我们的现有客户向我们的新平台注册,并面临客户数量或客户需求量的大幅下降,我们的业务、财务状况、运营业绩和招股说明书可能会受到实质性的不利影响。载于本招股说明书第33页。·目录表·我们的网站、移动应用程序和网络基础设施的令人满意的性能、可靠性和可用性对于我们的成功以及吸引和留住客户以及维持足够的客户服务水平的能力至关重要。请参阅“风险因素-我们e的正常运作
--商业
平台对我们的业务至关重要,如果未能保持我们的电子商务令人满意的性能、安全性和完整性,
--商业
该平台将对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生重大不利影响。”见本招股说明书第37页。-19我们还面临与公司结构相关的风险和不确定因素,包括但不限于:-1920-19·
中国政府已经并将继续通过监管来监督中国经济。我们在中国的经营能力可能会受到其法律法规演变的影响,包括与证券监管、数据保护、网络安全和并购等事项有关的法律法规。见“风险因素”--中国政府监督我们开展业务活动的方式,并根据适用的法律法规监管我们的业务,这可能会导致我们的业务和我们证券的价值发生某些变化。从本招股说明书第50页至第52页。-19中国证监会和中国其他政府机构可以对中国在境外进行的发行和外商投资实施一定的监督管理
• 发行人,尤其是技术领域的发行人。见《风险因素》--中国证监会等中国政府机构可对中国境外及外商投资发行实施一定的监督管理-基于 发行人,尤其是技术领域的发行人。此次发售可能需要额外的合规程序,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得此类批准。如果我们需要获得中国政府的许可才能开始出售证券,我们将在获得许可之前不会开始发售。因此,我们面临不确定性,这可能会影响我们向投资者提供或继续提供证券的能力以及我们证券的价值。“从本招股说明书第55页至第57页。-19·我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司,我们的大部分业务在中国进行,而我们的大部分资产位于中国。因此,吾等的股东向吾等或内地人士中国送达法律程序文件可能须符合若干规定。此外,我们所有董事和高管(除一名独立董事外)均为美国以外国家的国民或居民。见《风险因素--你在履行法律程序、执行外国判决或对我们提起原创诉讼方面可能会遇到困难,美国联邦当局对中国提起诉讼的能力也可能有限。在本招股说明书的66页和67页。21 1, 2020.
• 除上述风险外,我们还面临与我们的普通股和此次发行相关的一般风险和不确定因素,包括但不限于:·
• ·,交易量较低,流动性较大-大写 企业请参阅“风险因素-我们可能会经历与我们的实际或预期经营业绩、财务状况或前景无关的极端股价波动,使潜在投资者难以评估我们A类普通股快速变化的价值。”见本招股说明书第73页。 1, 2020.
• -1205 开曼群岛.我们的电话号码是+86 755 86036281。我们的网站如下 -19.
受控公司在本次发行完成之前,只要我们的高管和董事个人或合计拥有我们公司至少50%的投票权,我们就是纳斯达克商城规则所定义的“受控公司”。因此,根据该定义,我们是受控公司,我们被允许选择依赖并可能依赖于公司治理规则的某些豁免,包括:-19免除大多数董事会成员必须是独立董事的规定;·豁免行政总裁的薪酬必须完全由独立董事决定或推荐的规定;以及
17
·-19因此,你将不会得到与受这些公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。-19--作为纳斯达克资本市场规则下的“受控公司”,我们可能会选择豁免公司遵守某些可能对公众股东产生不利影响的公司治理要求。-19遵守外国投资法
所有在中国成立和经营的有限责任公司,均受《人民Republic of China公司法》或《公司法》管辖,该《公司法》由全国人民代表大会常务委员会于2018年10月26日修订公布,并于同日起施行。外商投资企业还必须遵守《公司法》,但有关外商投资法规定的除外。根据我们的公司结构,截至招股说明书日期,ICZOOm WFOE的100%股权完全和直接由我们公司通过Components Zone持有。因此,应该被视为外国投资者
-投资并遵守《公司法》和其他适用的外商投资法。新兴成长型公司的地位作为一家上一财年收入不到1.235美元的公司,我们符合2012年4月颁布的《快速启动我们的商业创业法案》(JumpStart Our Business Startups Act)或《就业法案》(JOBS Act)所定义的“新兴成长型公司”的资格,并可能利用降低的报告要求,否则这些要求适用于上市公司。这些规定包括但不限于:·
在我们的美国证券交易委员会备案文件中,只能提交两年的经审计财务报表和两年的相关管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析;
·
未被要求遵守萨班斯法案第404节的审计师认证要求
--奥克斯利
行动;·减少定期报告、委托书和登记说明书中关于高管薪酬的披露义务;以及
·
免除对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求,以及股东批准之前未批准的任何金降落伞支付的要求。
根据修订后的1933年《证券法》下的有效登记声明,我们可以在本财年的最后一天之前利用这些条款。然而,如果某些事件发生在这五个结束之前-年份 期间,包括如果我们成为“大型加速归档者”,我们的年总收入超过12.35亿美元,或者我们发行超过10.0亿美元的非
18
-年份 在此期间,在这五年结束之前,我们将不再是一家新兴成长型公司-年份 期
此外,JOBS法案第107节规定,“新兴成长型公司”可以利用证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,以遵守新的或修订后的会计准则。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,并承认根据《就业法案》第107节的规定,这种选择是不可撤销的。
23
目录表
外国私人发行商地位
我们根据开曼群岛的法律注册成立,我们超过50%的未偿还有投票权证券不是由美国居民直接或间接持有的。因此,我们是证券法下第405条规则和第3b条规则所界定的“外国私人发行人”。
-4
• -摇摆
• 关于招股书演示文稿的说明
• -派对
• 为清楚起见,本招股说明书遵循英文先名后姓的命名惯例,不论个别人士的名字是中文或英文。除非另有说明,本文件中的所有货币数字都是以美元计算的。任何表格中确定为总金额的金额与其中所列金额的总和之间的任何差异都是由于舍入造成的。我们的报告货币为美元,功能货币为人民币。为方便读者,本招股说明书包含将某些外币金额兑换成美元。除根据相关会计准则和另有规定外,本招股说明书中所有人民币兑换美元均按人民币6.7114元兑1.00美元的汇率(美国联邦储备委员会H.10统计稿中规定的2022年6月30日买入汇率)进行。我们在哪里做经期-打开-句号 运营指标的比较,此类计算基于人民币金额,而不是兑换后的美元等值。我们不表示本招股说明书中提及的人民币或美元金额可以或可以以任何特定汇率或根本兑换为美元或人民币(视具体情况而定)。24
19
• ICZOOM集团公司正在发行的证券:[·]单位,每个单位包括(a)一股A类普通股,每股面值0.16美元(每股“A类普通股”,统称“A类普通股”),和(b)一份以相当于每股[·]美元的行使价购买[·] A类普通股的期权,可在发行日期后立即行使,并将在发行日期后[·]年到期(每份,“令状”,统称为“令状”)每单位售价:每单位$[·]
发行前未发行证券
6,496,874股A类普通股、3,829,500股b类普通股、751,012份购买103,500股A类普通股的期权和期权
• [·]A类普通股,3,829,500股B类普通股,购买[·]A类普通股的期权和认股权证751,012股
列表:
我们的A类普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市,交易代码为IZM。在此发售的认股权证并未在任何证券交易所或任何交易系统上市,我们预计认股权证市场不会发展。
• TranShare公司配售代理担保:
• 收益的使用:
• 风险因素:
20
• -向上
• 25目录表分红政策:我们目前没有宣布分红的计划,也没有计划保留我们的收益以继续增长我们的业务。投票权:
• B类普通股每股享有10票投票权。
• 26
• 财务数据汇总选定的截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的六个月的历史财务报表数据,以及截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的财政年度,都是从我们这些时期的合并财务报表中得出的。我们的历史结果并不一定预示着未来可能取得的结果。您应该阅读这些数据,同时阅读本招股说明书中其他地方的综合财务报表和相关说明,以及招股说明书中其他地方的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。截至以下六个月12月31日,在截至以下年度的6月30日,
• 2021
21
(未经审计)
(未经审计)
• $
• $
• $
• $279,360,826毛利$3,098,828$4,225,693$7,814,464
$
8,021,282-1205$2,281,672$
2,408,686
$
4,443,209
• 4,624,837
• $
22
• $
3,371,255
$3,396,445其他收入(费用),净额
$
110,613$(337,556
)
$
• )
• 306,994所得税拨备$
• $
• $
587,276$1,068,873净收入$926,717$1,104,588$
2,569,810
23
基本每股收益
$-4$0.13$
0.29
$0.30加权平均已发行普通股
8,826,374
8,826,374
8,826,3748,826,374稀释后每股收益$
24
0.11
$ |
0.27 |
|
$ |
0.27 |
|
加权平均已发行普通股,稀释后 |
9,547,346 |
|
9,764,944 |
9,547,346 |
|
9,764,944 |
$ |
|
86,923,509 |
总资产 |
|
$ |
92,252,640 |
|
$ |
89,633,012 |
|
$ |
87,510,007 |
|
总负债 |
$ |
|
80,903,584 |
$79,138,097$ |
25
$ |
11,349,056 |
|
$ |
10,494,915 $ |
|
7,413,293 |
26
92,252,640
$
89,633,012 |
87,510,007 |
|||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||
截至2022年12月31日(未经审计) |
ICZOOM(“母公司”或“公司”) |
|||||||||||||
公司除VIE以外的子公司 |
VIE |
120,207,506 |
深圳) |
140,525,068 |
|
合并合计 |
290,376,371 |
|
$ |
279,360,826 |
||||
$ |
91,069,370 |
3,098,828 |
- |
4,225,693 |
|
- |
7,814,464 |
|
91,069,370 |
8,021,282 |
||||
$ |
11,349,056 |
2,281,672 |
- |
2,408,686 |
|
- |
4,443,209 |
|
(11,349,056 |
4,624,837 |
||||
$ |
- |
817,156 |
$ |
1,817,007 |
|
$ |
3,371,255 |
|
$ |
3,396,445 |
||||
$ |
(11,349,056 |
110,613 |
$ |
(337,556 |
) |
$ |
(214,169 |
) |
92,252,640 |
306,994 |
||||
- |
$ |
1,052 |
) |
374,863 |
|
92,252,640 |
587,276 |
|
$ |
1,068,873 |
||||
$ |
80,558,769 |
926,717 |
- |
1,104,588 |
|
- |
2,569,810 |
|
80,558,769 |
2,634,566 |
||||
$ |
- |
0.10 |
344,815 |
0.13 |
|
- |
0.29 |
|
- |
0.30 |
||||
$ |
|
8,826,374 |
|
8,826,374 |
|
|
8,826,374 |
|
|
8,826,374 |
||||
$ |
11,349,056 |
0.10 |
- |
0.11 |
|
(11,349,056 |
0.27 |
|
$ |
0.27 |
||||
总负债和股东权益(赤字) |
|
9,547,346 |
|
9,764,944 |
|
|
9,547,346 |
|
|
9,764,944 |
$
- |
|
||||||||
2022 |
2021 |
||||||||
于二零二一年十二月三十一日(未经审核) |
|||||||||
ICZOOM(“母公司”或“公司”) |
公司除VIE以外的子公司 |
866,077 |
- |
1,134,416 |
- |
3,196,683 |
|||
79,821,785 |
对子公司和VIE的投资 |
91,069,370 |
9,192,249 |
88,403,617 |
$ |
86,923,509 |
|||
$ |
(9,192,249 |
92,252,640 |
$ |
89,633,012 |
非流动资产总额 |
87,510,007 |
|||
- |
$ |
80,903,584 |
$ |
79,138,097 |
$ |
80,096,714 |
|||
$ |
539,512 |
11,349,056 |
$ |
10,494,915 |
$ |
7,413,293 |
|||
$ |
71,169,048 |
92,252,640 |
- |
89,633,012 |
- |
87,510,007 |
71,169,048
27
-
$
- |
||||||||||||||||
$ |
- |
$ |
$ |
71,169,048 |
||||||||||||
股东权益合计(亏损) |
$ |
— |
$ |
91,069,370 |
$ |
— |
$ |
— |
|
$ |
91,069,370 |
|||||
) |
$ |
11,349,056 |
28 |
— |
截至2022年6月30日 |
— |
公司除VIE以外的子公司 |
(11,349,056 |
) |
深圳) |
— |
|||||
合并合计 |
流动资产总额 |
11,349,056 |
- |
1,183,270 |
88,403,617 |
— |
- |
(11,349,056 |
) |
$ |
1,183,270 |
|||||
对子公司和VIE的投资 |
$ |
11,349,056 |
$ |
92,252,640 |
$ |
— |
$ |
(11,349,056 |
) |
$ |
92,252,640 |
|||||
非流动资产总额 |
$ |
— |
$ |
80,558,769 |
$ |
— |
$ |
— |
|
$ |
80,558,769 |
|||||
总资产 |
$ |
— |
$ |
344,815 |
$ |
— |
$ |
— |
|
) |
344,815 |
|||||
89,633,012 |
流动负债总额 |
— |
- |
80,903,584 |
78,657,661 |
— |
- |
— |
|
- |
80,903,584 |
|||||
78,657,661 |
非流动负债总额 |
11,349,056 |
- |
11,349,056 |
480,436 |
— |
- |
(11,349,056 |
) |
$ |
11,349,056 |
|||||
总负债 |
$ |
11,349,056 |
$ |
92,252,640 |
$ |
— |
$ |
(11,349,056 |
) |
79,138,097 |
92,252,640 |
$ |
||||||||||||||||
10,494,915 |
$ |
10,494,915 |
$ |
(10,494,915 |
||||||||||||
) |
$ |
— |
总负债和股东权益(赤字) |
79,821,785 |
10,494,915 |
— |
89,633,012 |
— |
|
- |
79,821,785 |
|||||
(10,494,915 |
) |
9,192,249 |
89,633,012 |
截至2021年6月30日 |
— |
公司除VIE以外的子公司 |
(9,192,249 |
) |
深圳) |
— |
||||||
合并合计 |
流动资产总额 |
— |
- |
539,512 |
87,479,715 |
— |
9,952 |
— |
|
(556,158 |
539,512 |
|||||
$ |
86,933,509 |
9,192,249 |
$ |
80,361,297 |
$ |
— |
$ |
(9,192,249 |
) |
(7,413,293 |
80,361,297 |
|||||
$ |
- |
— |
$ |
71,169,048 |
$ |
— |
$ |
— |
|
$ |
71,169,048 |
|||||
$ |
586,498 |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
|
$ |
— |
|||||
) |
$ |
— |
流动负债总额 |
71,169,048 |
- |
— |
80,096,714 |
— |
|
566,158 |
71,169,048 |
|||||
(566,158 |
) |
9,192,249 |
80,096,714 |
9,192,249 |
$ |
— |
$ |
(9,192,249 |
) |
- |
9,192,249 |
|||||
- |
$ |
9,192,249 |
总负债 |
80,361,297 |
- |
— |
80,096,714 |
(9,192,249 |
) |
$ |
80,361,297 |
28
80,096,714 |
||||||||||||||||
股东权益合计(亏损) |
$ |
7,413,293 |
$ |
(554,754 |
||||||||||||
) |
$ |
— |
) |
88,403,617 |
7,413,293 |
— |
$ |
— |
|
$ |
88,403,617 |
|||||
$ |
11,404 |
10,494,915 |
(7,979,451 |
— |
$ |
— |
选定的合并业务报表数据 |
(10,494,915 |
) |
公司除VIE以外的子公司 |
— |
|||||
(牌明) |
深圳) |
— |
合并合计 |
1,229,395 |
$ |
— |
$ |
— |
|
$ |
1,229,395 |
|||||
- |
$ |
10,494,915 |
权益法投资收益 |
89,633,012 |
926,717 |
— |
- |
(10,494,915 |
) |
$ |
89,633,012 |
|||||
) |
$ |
— |
收入成本 |
78,657,661 |
- |
— |
117,108,678 |
— |
|
$ |
78,657,661 |
|||||
$ |
117,108,678 |
— |
$ |
480,436 |
$ |
— |
$ |
— |
|
(926,717 |
480,436 |
|||||
$ |
3,098,828 |
— |
$ |
79,138,097 |
$ |
— |
$ |
— |
|
- |
79,138,097 |
|||||
2,281,672 |
其他收入合计 |
10,494,915 |
- |
10,494,915 |
926,717 |
— |
$ |
(10,494,915 |
) |
) |
10,494,915 |
|||||
926,717 |
综合收益 |
10,494,915 |
795,543 |
89,633,012 |
795,543 |
— |
$ |
(10,494,915 |
) |
$ |
89,633,012 |
29 |
|||||||||||||||||
目录表 |
截至二零二一年十二月三十一日止六个月(未经审核)。 |
ICZOOM(“母公司”或“公司”) |
(牌明) |
深圳) |
|||||||||||||
淘汰 |
合并合计 |
— |
$ |
87,479,715 |
$ |
9,952 |
|
$ |
(556,158 |
) |
- |
86,933,509 |
|||||
140,525,068 |
权益法投资收益 |
7,413,293 |
1,104,588 |
— |
- |
— |
|
- |
(7,413,293 |
) |
) |
— |
|||||
- |
收入成本 |
— |
- |
585,046 |
136,298,253 |
1,452 |
|
1,122 |
— |
|
- |
586,498 |
|||||
136,299,375 |
毛利 |
7,413,293 |
1,104,588 |
88,064,761 |
4,154,390 |
11,404 |
|
71,303 |
(7,969,451 |
) |
) |
87,520,007 |
|||||
4,225,693 |
总运营支出 |
— |
- |
80,096,714 |
2,318,670 |
566,158 |
|
90,016 |
(566,158 |
) |
$ |
80,096,714 |
|||||
其他收入合计 |
$ |
— |
$ |
— |
) |
— |
|
92 |
— |
|
- |
— |
|||||
(337,556 |
) |
— |
$ |
80,096,714 |
$ |
566,158 |
|
$ |
(566,158 |
) |
$ |
80,096,714 |
|||||
) |
$ |
7,413,293 |
综合收益 |
7,968,047 |
1,978,210 |
(554,754 |
) |
$ |
(7,413,293 |
) |
$ |
7,413,293 |
|||||
) |
$ |
7,413,293 |
截至2022年6月30日止的年度 |
88,064,761 |
公司除VIE以外的子公司 |
11,404 |
|
(牌明) |
(7,979,451 |
) |
合并合计 |
87,510,007 |
$
- |
||||||||||||||||
$ |
290,303,946 |
$ |
$ |
(2,569,810 |
||||||||||||
) |
$ |
— |
收入成本 |
120,207,506 |
- |
$ |
— |
|
$ |
120,207,506 |
||||||
$ |
- |
926,717 |
282,561,907 |
— |
$ |
— |
$ |
(926,717 |
) |
(214,261 |
— |
|||||
$ |
92 |
— |
- |
117,108,678 |
(214,169 |
) |
— |
|
$ |
117,108,678 |
||||||
$ |
2,588,431 |
926,717 |
(18,621 |
3,098,828 |
$ |
(2,569,810 |
(926,717 |
) |
2,569,810 |
3,098,828 |
||||||
$ |
3,387,801 |
— |
3,406,422 |
2,281,672 |
(18,621 |
) |
— |
|
(3,387,801 |
2,281,672 |
||||||
$ |
3,387,801 |
— |
ICZOOM(“母公司”或“公司”) |
110,613 |
VIE |
(牌明) |
— |
|
淘汰 |
110,613 |
||||||
收入 |
$ |
926,717 |
$ |
926,717 |
$ |
36,273 |
(926,717 |
) |
279,360,826 |
926,717 |
||||||
$ |
2,634,566 |
795,543 |
- |
795,543 |
- |
$ |
(795,543 |
) |
$ |
795,543 |
29
- |
|||||||||||||||||||
$ |
271,307,315 |
$ |
- |
$ |
|||||||||||||||
271,339,544 |
毛利 |
— |
- |
140,452,643 |
|
8,017,238 |
72,425 |
|
4,044 |
— |
|
- |
140,525,068 |
|
|||||
8,021,282 |
总运营支出 |
1,104,588 |
- |
— |
|
4,404,400 |
— |
|
220,437 |
(1,104,588 |
) |
$ |
— |
|
|||||
其他收入合计 |
$ |
— |
$ |
136,298,253 |
|
$ |
1,122 |
|
$ |
— |
|
$ |
136,299,375 |
|
|||||
净收益(亏损) |
$ |
1,104,588 |
$ |
4,154,390 |
|
$ |
71,303 |
|
) |
(1,104,588 |
) |
) |
4,225,693 |
|
|||||
2,634,566 |
综合收益(亏损) |
— |
3,685,576 |
2,318,670 |
|
3,815,497 |
90,016 |
|
(129,921 |
— |
|
$ |
2,408,686 |
|
|||||
) |
$ |
— |
$ |
(337,648 |
) |
(1,905,166 |
92 |
|
$ |
— |
|
- |
(337,556 |
) |
|||||
) |
投资活动提供的现金净额 |
1,104,588 |
- |
1,123,209 |
|
(94,510 |
(18,621 |
) |
- |
(1,104,588 |
) |
$ |
1,104,588 |
|
|||||
) |
融资活动提供的现金净额 |
1,978,210 |
- |
1,996,831 |
|
2,023,947 |
(18,621 |
) |
$ |
(1,978,210 |
) |
2,023,947 |
1,978,210 |
|
目录表 |
|||||||||||||||||||
截至二零二一年十二月三十一日止六个月(未经审核)。 |
ICZOOM(“母公司”或“公司”) |
公司除VIE以外的子公司 |
深圳) |
淘汰 |
|||||||||||||||
合并合计 |
经营活动提供(用于)的净现金 |
— |
- |
290,303,946 |
|
(227,768 |
72,425 |
|
$ |
— |
|
$ |
290,376,371 |
|
|||||
$ |
16,154 |
2,569,810 |
$ |
— |
|
- |
— |
|
(4,957,623 |
(2,569,810 |
) |
- |
— |
|
|||||
- |
$ |
— |
) |
282,560,785 |
|
ICZOOM(“母公司”或“公司”) |
1,122 |
|
VIE |
— |
|
深圳) |
282,561,907 |
|
|||||
合并合计 |
经营活动提供的净现金 |
— |
$ |
7,743,161 |
|
$ |
71,303 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,814,464 |
|
|||||
$ |
863,719 |
— |
$ |
4,353,193 |
|
$ |
90,016 |
|
) |
— |
|
- |
4,443,209 |
|
|||||
- |
$ |
— |
) |
(214,261 |
) |
公司除VIE以外的子公司 |
92 |
|
(牌明) |
— |
|
淘汰 |
(214,169 |
) |
|||||
$ |
- |
2,569,810 |
4,131,538 |
2,588,431 |
|
(3,940 |
(18,621 |
) |
- |
(2,569,810 |
) |
投资活动提供的现金净额 |
2,569,810 |
|
|||||
- |
$ |
3,387,801 |
$ |
3,406,422 |
|
$ |
(18,621 |
) |
1,482,224 |
(3,387,801 |
) |
- |
3,387,801 |
|
1,586,532 |
|||||||||||||||||
$ |
- |
$ |
1,586,532 |
前滚 |
|||||||||||||
投资 |
以下是滚动 |
— |
7,413,293 |
279,324,553 |
3,387,801 |
36,273 |
|
54,171 |
— |
|
360,350 |
279,360,826 |
|||||
10,494,915 |
2021年6月30日的余额 |
2,634,566 |
) |
— |
$ |
— |
|
2022年6月30日的余额 |
(2,634,566 |
) |
对子公司和VIE的权益法投资的全面收益 |
— |
|||||
投资我们的证券涉及高度的风险。在作出投资决定前,你应仔细考虑以下所述的风险,以及本招股说明书所包括的所有其他资料。以下描述的风险和不确定因素代表我们业务面临的已知重大风险。*如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到影响。*在这种情况下,您可能会损失全部或部分投资。*您不应投资于此次发行,除非您能够承受全部投资损失。 |
与我们的商业和工业有关的风险 |
— |
我们的收入从2021财年的279,360,826美元增长到2022财年的290,376,371美元,从截至2021年12月31日的6个月的140,525,068美元增长到截至2022年12月31日的6个月的120,207,506美元。截至本次招股说明书发布之日,我们拥有9家子公司,其中5家位于深圳,中国服务于不同地理位置的不同客户。我们的员工总数从2021财年的120人减少到2022财年的117人。截至招股说明书发布之日,我们已满111家。 |
271,307,315 |
员工。我们正在积极寻找更多的地点,以建立新的办事处和扩大我们现有的办事处。我们打算在可预见的未来继续扩大我们的业务,以寻求现有和潜在的市场机会。我们的增长已经并将继续对我们的管理以及我们的行政、运营和金融基础设施提出重大要求。持续的扩张增加了我们在以下方面面临的挑战: |
32,229 |
|
招聘、培训、发展和留住足够的IT人才和管理人员; |
— |
|
创造和利用规模经济; |
271,339,544 |
|||||
管理多个地点的大量客户; |
· |
— |
· |
8,017,238 |
· |
4,044 |
|
· |
— |
|
· |
8,021,282 |
|||||
· |
与第三方保持关系,包括我们的仓储和物流合作伙伴、海关清关、推荐来源和支付处理商。 |
— |
--商业 |
4,404,400 |
32 |
220,437 |
|
我们在很大程度上依赖中国电子中小企业的采购,对中国电子行业产生不利影响的因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。 |
— |
|
· |
4,624,837 |
|||||
· |
中国总体经济状况低迷或中国电子客户需求下降; |
— |
来自其他国家电子产品制造商的竞争日益激烈; |
306,751 |
中国减少或取消对电子产品制造商的税收优惠和经济优惠; |
243 |
|
监管限制、贸易争端、行业 |
— |
|
配额、关税、非 |
306,994 |
|||||
可能限制中国电子产品出口的壁垒和税收; |
· |
2,634,566 |
· |
2,850,716 |
如果我们不能维持现有客户或吸引新客户,确保我们的现有客户向我们的新平台注册,并面临客户数量或客户需求量的大幅下降,我们的业务、财务状况、经营业绩和招股说明书可能会受到重大不利影响。 |
(216,150 |
) |
-Term |
(2,634,566 |
) |
我们所有的收入都来自于通过我们的平台销售电子元件和服务佣金。我们的客户在下任何订单或购买任何服务之前必须在我们的平台上注册。无法将注册用户转换为客户可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。 |
2,634,566 |
|||||
截至2022年、2022年及2021年12月31日止六个月内,我们分别向513家及海外供应商采购电子元件,约占截至2022年12月31日止六个月的562家供应商总数的91.3%,以及占截至二零一二年十二月三十一日止六个月的629家供应商总数的85.1%。 |
33 |
3,685,576 |
分别于2021年12月31日。截至2022年6月30日止年度,我们从906家海外供应商采购了电子元件,占截至2022年6月30日止年度总共1,012家供应商的89.5%。2021财年,我们从874家海外供应商采购了电子元件,占2021财年966家供应商总数的约90.5%。因此,对海外电子制造业和产品进出口产生不利影响的因素也可能对我们客户的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响,并随后影响他们向我们下订单。这些因素包括: |
3,815,497 |
增加运输、仓储、人工成本; |
(129,921 |
) |
-特定 |
(3,685,576 |
) |
可能限制电子产品对华出口的壁垒和税收; |
3,685,576 |
中国监管限制、贸易争端、行业
-特定 |
|||||||||||||||||
配额、关税、非 |
-关税 |
可能限制从其他国家和地区进口电子产品的壁垒和税收; |
如果我们不能从我们的供应商那里或在我们可以接受的条件下获得电子元件,我们的业务和前景可能会受到不利影响。 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月内,我们分别从约562家和629家供应商采购产品,2022财年和2021财年分别从约1,012家和966家供应商采购产品,其中包括一些顶级品牌 |
|||||||||||||
-名称 |
关键产品类别的供应商。对我们来说,以我们可以接受的条件从他们那里采购电子元件是非常重要的,这样我们才能向客户提供有吸引力的或批发价。为了获得优惠条件,我们需要满足相同产品的最低购买量或合并不同客户的订单的要求。我们还需要通过供应商搜索没有在我们的平台上发布的产品。我们不能保证我们现有的供应商将继续以我们可以接受的条件向我们销售电子元件,也不能保证我们将能够建立新的或扩展现有的供应商关系,以确保及时和成本地稳定供应电子元件。 |
— |
或从供应商处采购所需的电子元件。 |
(1,905,166 |
) |
我们的业务面临激烈的竞争,我们可能无法与现有或新的竞争对手竞争成功,这可能会减少对我们的服务和产品的需求。 |
中国的电子元件采购市场竞争激烈。我们面临着来自以下方面的竞争:(I)电子元器件的线下供应商、供应商和贸易商,其中一些是拥有重要品牌认知度、销售量和客户基础的授权分销商,其中一些目前或将来可能通过其在线服务平台销售产品或服务,以及(Ii)基于B20亿e的信息 |
— |
公司。我们当前和潜在的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、技术或营销资源。此外,我们的一些竞争对手或新进入者可能会被收购、接受投资或与Well建立战略关系 |
(1,905,166 |
) |
||||||
· |
我们的产品定价具有竞争力; |
— |
保持在我们的e上销售的产品的质量 |
(94,510 |
) |
· |
— |
· |
— |
· |
(94,510 |
) |
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我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他关键人员的持续努力,如果我们失去他们的服务,我们的业务可能会严重中断。 |
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他关键员工的持续服务。如果我们的一名或多名高管或关键员工无法或不愿继续担任目前的职位,可能会扰乱我们的业务运营,我们可能无法轻松或根本无法取代他们。此外,我们行业对高级管理人员和关键人员的竞争非常激烈,未来我们可能无法留住我们的高级管理人员和关键人员,也可能无法吸引和留住新的高级管理人员和关键人员,在这种情况下,我们的业务可能会严重中断,我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。如果我们的任何高级管理人员或关键人员加入竞争对手或成立竞争对手,我们可能会失去客户,供应商,知道 |
— |
以及关键的专业人员和工作人员。此外,如果我们与客户保持密切关系的任何业务开发经理加入竞争对手或成立竞争对手,我们可能会失去客户,我们的收入可能会受到实质性和不利的影响。此外,此类人员可能未经授权披露或使用我们的技术知识、实践或程序。我们的大多数高管和关键人员都与我们签订了雇佣协议,其中包含 |
2,023,947 |
|
规定,非 |
— |
和保密契约。然而,如果我们的高管和关键人员与我们之间发生任何纠纷,则非 |
— |
,无 |
2,023,947 |
|
30
条款可能无法为我们提供有效的保护。 |
|||||||||||||||||
我们的持续增长取决于我们维持 |
电子商务 |
平台是客户采购电子元件的值得信赖的媒介。 |
平台作为值得信赖的采购媒体对我们近期业务的增长做出了重大贡献。许多因素(其中一些超出了我们的控制范围)可能会损害我们的声誉,损害我们吸引新客户和留住现有客户的能力,例如: |
· |
|||||||||||||
随着消费者偏好和电子元件的发展,我们有能力保持方便和可靠的客户体验; |
· |
— |
35 |
(227,768 |
) |
我们的平台能够处理不断增加的流量和处理海量信息,筛选来自客户的请求,并即时生成和及时跟踪订单; |
38,672 |
我们能够扩展技术和网络基础设施的平台和功能; |
— |
我们的客户服务和订单履行的效率、可靠性和质量; |
16,154 |
|
|||||
我们在线平台上提供的产品的质量和种类; |
· |
— |
· |
917,440 |
|
--商业 |
— |
--商业 |
— |
· |
917,440 |
|
|||||
如果我们的e |
--商业 |
— |
我们可能无法以使我们能够满足服务和销售需求的方式充分开发我们的系统、流程和支持。 |
(4,957,623 |
) |
在SaaS基础上通过互联网进行交易的系统。我们未来的成功将取决于我们是否有能力改善基础设施,以有效地响应不断发展的市场,包括额外的硬件和软件,并有效地实施服务,以满足客户的需求。如果我们未能成功地开发必要的系统并及时实施必要的规定,我们的收入可能会受到不利影响,这将对我们的财务状况产生重大不利影响。 |
— |
我们业务的成功取决于我们提供优质客户服务的能力,这些服务包括但不限于清关、仓储、运输和交付。一个人的便利 |
— |
我们提供给客户的商店由我们的客户服务部和销售部提供支持。随着我们未来的不断发展,我们的客户服务部和销售部可能没有足够的员工,我们不能保证我们能够雇用更多合格的员工或为他们提供足够的培训来管理、跟踪、协调和处理所有服务,也不能保证相对缺乏经验的人员的涌入不会稀释我们的服务质量。如果我们不能及时提供令人满意的服务,我们的品牌和客户忠诚度可能会受到不利影响。此外,对我们服务的任何负面宣传或不良反馈都可能损害我们的品牌和声誉,进而可能导致我们失去客户和市场份额。 |
(4,957,623 |
) |
快递服务提供商交付我们的产品,以及他们未能提供 |
|||||||||||||||||
高品质 |
向我们客户提供的快递服务可能会对我们客户的采购体验产生负面影响,损害我们的市场声誉,并对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。 |
我们依赖于第三方 |
-派对 |
快递,例如恶劣天气、自然灾害或劳资纠纷。如果我们的产品没有按时交付或在损坏状态下交付,客户可能会拒绝接受我们的产品,并且对我们的服务信心减弱。因此,我们可能会失去客户,我们的财务状况和市场声誉也可能会受到影响。 |
|||||||||||||
36 |
目录表 |
— |
我们的毛利率和盈利能力受到产品采购成本的重大影响。客户需求可能会降至零或激增至我们无法承受的水平 |
99,878 |
|
满足感。虽然我们的平台允许我们根据客户的订单获取最佳报价以获取产品,但这在很大程度上取决于供应商在我们平台上提供的报价信息的可用性,与市场上的产品相比,这种最佳报价可能不那么有利。除非我们的平台能够吸引重要的大量供应商发布产品信息,并相应地吸引更多的客户,否则我们可以更好地利用我们的平台来提高我们的毛利率。此外,尽管我们试图尽一切商业上合理的努力来准确估计客户的服务订单和资源需求,但我们可能会高估或低估,这可能会导致意想不到的成本和人力资本的紧张或冗余,并对我们的利用率水平产生不利影响。如果我们不能在没有相应的成本降低或价格上涨的情况下保持较高的资源利用率水平,我们的盈利能力将受到影响。 |
38,672 |
电子商务 |
— |
电子商务 |
138,550 |
|
|||||
我们网站、我们的移动应用程序和网络基础设施的令人满意的性能、可靠性和可用性对于我们的成功以及我们吸引和留住客户并保持足够的客户服务水平的能力至关重要。我们的净收入在很大程度上取决于在我们的网站上注册的客户数量。 |
--商业 |
— |
-商务 |
863,719 |
|
对于我们的平台,任何因电信故障和自然灾害导致的系统中断,导致平台不可用或速度减慢,或降低订单履行性能,都可能会减少产品的销售量,并对客户在我们网站上的体验产生负面影响。我们的服务器和数据中心也可能容易受到计算机病毒、黑客攻击、破坏、物理或电子中断的攻击 |
— |
以及类似的中断,这可能导致中断、延迟、数据丢失或无法接受和履行客户订单。任何此类事件的发生都可能损害我们的声誉,并导致我们的收入大幅下降。 |
— |
-派对 |
863,719 |
|
|||||
--商业 |
该平台和交易处理的几乎所有方面,包括企业资源规划、客户关系管理、订单管理、支付管理、后勤管理和数据库管理。我们会定期升级和扩容我们的云计算系统,未来我们可能会进一步升级和扩容我们的系统,以支持增加的交易量。无法添加额外的软件和硬件,或无法开发和升级我们现有的技术、云计算系统或网络基础设施,以适应我们的 |
— |
我们的云计算平台或销售量增加,或第三方服务提供商未能开发、维护或升级其系统,都可能导致意想不到的系统中断、响应时间变慢、客户服务水平下降以及订单完成的质量和速度下降,这将对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 |
(3,495,874 |
) |
37 |
— |
被解散了。任何此类法律程序或监管行动都可能转移我们管理团队的注意力和资源,不再管理我们的业务和运营,可能损害我们的声誉,从而可能对我们在资本市场筹集额外资金或执行我们的业务计划的能力产生负面影响。 |
— |
我们可能会不时卷入与我们日常业务过程中附带的事项有关的各种法律诉讼,包括诉讼和索赔以及政府和其他监管调查和诉讼。这样的事情可能是时间 |
(3,495,874 |
) |
我们的股价可能会波动,过去,经历过股票市场价格波动的公司曾受到证券诉讼,包括集体诉讼。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。 |
||||||||||||||||
这类诉讼可能会导致巨额费用和转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。诉讼中任何不利的裁决也可能使我们承担重大责任。 |
如果我们不能与 |
资本充裕 |
--商业 |
电子元器件公司、线下分销商、供应商和贸易商,其中许多拥有可观的品牌认知度、销售量和客户基础,其中一些目前或未来可能通过其在线服务平台销售产品或服务。 |
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竞争加剧可能会降低我们的利润率、市场份额和品牌认知度,或者导致重大损失。当我们定价时,我们必须考虑竞争对手如何为相同或类似的产品定价。当他们降价或提供额外的好处与我们竞争时,我们可能不得不降低自己的价格或提供额外的好处,或者冒着失去市场份额的风险,这两种情况都可能损害我们的财务状况和运营结果。 |
我们当前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更多的财务、技术或营销资源。此外,我们的一些竞争对手或新进入者可能会被收购、接受投资或与Well建立战略关系 |
— |
而且很好 |
4,131,538 |
公司或投资者,这将有助于提高其竞争地位。我们未能妥善应对日益激烈的竞争和上述挑战,可能会降低我们的营业利润率、市场份额和品牌认知度,或迫使我们蒙受损失,这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 |
(3,940 |
) |
38 |
— |
或我们的分包商或员工盗用此类信息。任何与未经授权披露敏感和机密信息有关的诉讼都可能导致巨额费用以及资源和管理人员注意力的转移。 |
4,127,598 |
|||||
我们动用了大量资源来制定针对违规行为的安全措施。尽管我们没有经历过任何重大中断、停机、网络攻击、试图破坏我们的系统或其他类似事件,并且预计未来不会发生此类事件,但我们的网络安全措施可能无法检测、阻止或控制所有危害我们系统的尝试,包括分布式拒绝 |
-共 |
— |
攻击、病毒、恶意软件、中断 |
1,482,224 |
、网络钓鱼攻击、社会工程、安全漏洞或其他可能危及我们系统中存储和传输的信息或我们以其他方式维护的信息的安全的攻击和类似的中断。违反我们的网络安全措施可能会导致未经授权访问我们的系统、挪用信息或数据、删除或修改客户信息或拒绝 |
— |
|
-服务 |
— |
我们在未来很可能会受到这些类型的攻击。如果我们无法避免这些攻击和安全漏洞,我们可能会面临重大的法律和财务责任,我们的声誉将受到损害,我们可能会因销售损失和客户不满而遭受重大收入损失。我们可能没有资源或技术复杂性来预测或防止快速发展的网络类型 |
1,482,224 |
|||||
。计算机的 |
-攻击 |
— |
-派对 |
1,586,532 |
我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权,这可能会导致客户流失,减少我们的收入,并损害我们的竞争地位。 |
— |
|
-不公平 |
— |
-如何 |
1,586,532 |
-如何或其他专有信息。尽管有知识产权
-相关在中国,法律在不断发展,并努力加强知识产权保护,监管未经授权使用专有技术的行为是困难和昂贵的,无论在任何司法管辖区都是如此。我们采取的措施可能不足以防止我们的专有技术被盗用。反向工程、未经授权的复制、其他挪用、疏忽或意外泄露我们的专有技术可能使第三方能够从我们的技术中受益,而无需获得我们的同意或为此向我们支付费用,这可能会损害我们的业务和竞争地位。虽然我们目前没有涉及任何有关知识产权的诉讼,但我们可能需要通过诉讼来加强我们的知识产权。与我们的知识产权有关的诉讼可能不会成功,并可能导致巨额费用以及资源和管理层注意力的转移。任何缺乏适用于我们业务运营的必要批准、许可证或许可,都可能对我们的业务和运营结果产生重大和不利的影响。
我们的业务受到严格的监管,我们需要持有与我们的业务运营相关的一些许可证和许可证,例如海关申报实体的填表。 |
39 |
3,173,319 |
|
我们持有上述所有材料许可证和许可证。截至本招股说明书发布之日,吾等尚未收到相关政府部门就未取得实质性批准、证书和许可开展业务而发出的任何警告通知或受到处罚或其他纪律处分。然而,我们不能向您保证,当任何许可证和许可证的当前期限届满时,我们可以及时续签。 |
|
3,685,576 |
|
我们可能面临知识产权侵权指控,这可能是 |
|
554,398 |
|
而且辩护的成本也很高。如果我们不能针对此类索赔为自己辩护,我们可能会失去重要的知识产权,并可能无法继续提供现有的服务。 |
我们的成功在很大程度上取决于我们能否在不侵犯第三方知识产权(包括版权、商业秘密和商标)的情况下使用和开发我们的技术和服务。我们可能会受到涉及侵犯第三方其他知识产权的索赔的诉讼。其他可能与我们提供的服务相关的知识产权的持有者可能会使我们很难以商业上可接受的条款获得许可。此外,我们可能不知道与我们的服务相关的知识产权注册或申请可能会导致对我们的潜在侵权索赔。也可能存在授权给我们并由我们依赖的技术,这些技术可能会受到第三方的侵权或其他相应的指控或索赔,这可能会损害我们依赖此类技术的能力。由于我们最近和拟议的收购以及雇用可能挪用前雇主知识产权的新员工,我们面临着额外的风险。提出侵权索赔的各方可能能够获得禁制令,以阻止我们提供我们的服务或使用涉及涉嫌侵犯知识产权的技术。知识产权诉讼既昂贵又耗时 |
7,413,293 |
|
并且可能会转移管理层对我们业务的注意力。针对我们的成功侵权索赔,无论是否有根据,除其他外,可能需要我们支付巨额损害赔偿、开发非自愿赔偿。 |
|
3,387,801 |
|
技术,或re |
|
54,171 |
|
我们的名称或签订可能无法以可接受的条款提供的版税或许可协议(如果有的话),并停止制造、许可或使用侵犯第三方知识产权的产品。长期诉讼还可能导致现有或潜在客户推迟或限制他们购买或使用我们的产品,直到此类诉讼解决,或者可能要求我们在某些情况下就侵权索赔向我们的客户进行赔偿。该领域的任何知识产权索赔或诉讼,无论我们最终获胜还是失败,都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、运营业绩或财务状况产生重大不利影响。 |
|
360,350 |
|
我们相信,我们目前的现金、运营现金流以及关联方和银行的借款,应足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。然而,由于业务条件的变化或其他未来的发展,包括我们可能决定进行的任何投资或收购,我们可能需要额外的现金资源。如果这些资源不足以满足我们的现金需求,我们可能会寻求出售额外的股权或债务证券,或获得信贷安排。出售额外的股权证券可能会导致我们股东的股权被稀释。债务的产生将导致偿债义务的增加,并可能要求我们同意限制我们业务的经营和融资契约。我们以可接受的条件获得额外资本的能力受到各种不确定因素的影响,包括: |
|
10,494,915 |
投资者对技术服务外包公司证券的认知和需求; |
· |
7,413,293 |
|
|
· |
我们未来的经营业绩和财务状况; |
1,978,210 |
|
|
目录表 |
· |
161,096 |
|
|
· |
中国的经济、政治等条件; |
(360,350 |
) |
|
融资可能不会以我们可以接受的金额或条款提供,如果有的话。如果我们未能以对我们有利的条款筹集更多资金,或根本不能筹集额外资金,可能会限制我们发展业务、开发或增强我们的产品和服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。 |
我们可能会因自然灾害、卫生流行病和其他疫情或事件的发生而导致业务中断而招致损失。 |
9,192,249 |
|
|
人民币和其他货币的价值波动可能会对你的投资价值产生实质性的不利影响。 |
我们的财务报表是以美元表示的。然而,我们的大部分收入和支出是以人民币(“人民币”)计价的。我们的外汇风险敞口主要涉及以每个实体的功能货币以外的货币计价的有限现金。我们不认为我们目前有任何重大的直接外汇风险,也没有对冲以外币或任何其他衍生金融工具计价的风险敞口。然而,您在我们单位的投资价值将受到美元与人民币之间的汇率的影响,因为我们业务的基本价值实际上是以人民币计价的,而包括在我们单位中的A类普通股将以美元交易。 |
10,494,915 |
|
|
-人民币 |
汇率相对稳定。 |
795,543 |
|
|
汇率的波动可能会对我们的业务和我们证券的价值产生不利影响。 |
人民币兑美元汇率的变化受中国政治经济条件变化等因素的影响。人民币的任何重大升值可能会对我们的收入和财务状况产生重大不利影响,并对以下各项的价值产生重大不利影响:(I)任何以美元计算的我们股票的应付股息;(Ii)任何因行使或可能根据我们的激励计划授予的任何期权而应收的收益;(Iii)任何因行使吾等发行的权证而应收的收益;或(Iv)任何应收收益 |
58,598 |
|
|
目录表 |
我们未来可能发行的任何以美元计价的可转换证券。例如,如果我们需要将我们从发行中获得的美元转换为我们业务所需的人民币,人民币对美元的升值将对我们从转换中获得的人民币金额产生不利影响。相反,如果我们决定将我们的人民币兑换成美元,以支付我们的普通股股息、行使期权、赎回权证或其他商业目的,美元对人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。 |
11,349,056 |
|
31
在汇率波动的情况下,从中长期来看,人民币兑美元可能会大幅升值或贬值。此外,未来中国当局可能会取消对人民币汇率波动的限制,减少对外汇市场的干预。
中国可利用的对冲交易非常有限,以减少我们对汇率波动的敞口。到目前为止,我们还没有达成任何对冲交易。虽然我们未来可能会进入对冲交易,但这些交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能根本无法成功对冲我们的风险敞口。此外,我们的外汇汇兑损失可能会因中国的外汇管制规定而放大。
ICZOOM Cayman、其香港附属公司及中国营运实体之间的资金或资产转移须受限制。
作为控股公司,我们可能依赖我们的中国和香港子公司支付的资金转移、股息和其他股权分配来满足我们的现金和融资需求。如果我们的任何中国或香港附属公司日后自行产生债务,监管该等债务的工具可能会限制他们向我们支付股息的能力。
截至本招股说明书日期,除了ICZOm Cayman在首次公开募股完成后将其首次公开募股的收益约520万美元转移给eHub电子公司外,ICZOm Cayman与其子公司之间没有现金流,包括股息、转让和分配。在VIE安排于2021年12月终止之前,HJET供应链之间历来根据双方之间的合同向派明深圳转移资金,截至2021年12月31日的六个月的资金总额为59,478美元,截至2021年6月30日的财政年度的资金总额为217,464美元。VIE安排终止后,HJET供应链根据日期为2022年1月18日的业务合作协议,向派明深圳转移了总额为181,596美元的资金。除转移到派明深圳的资金外,资金在我们的香港和中国子公司之间转移,作为营运资金用途。未来,从海外融资活动中筹集的现金收益,包括此次发行,可能会由我们通过出资或股东贷款(视情况而定)转移到我们的子公司。未来,来自海外融资活动(包括本次发售)的现金收益可由ICZOOM转移至香港成分区,然后通过出资或股东贷款(视情况而定)转移至WFOE及其他中国经营实体。
截至本招股说明书的日期,我们的子公司中没有一家向ICZOOM支付任何股息或分配。截至本招股说明书发布之日,任何投资者和公司实体之间均未进行任何分红或分配。我们打算将未来的任何收入留待将来再支付--投资参与及资助中国经营实体的业务扩展,吾等预期在可预见的将来不会在本次发售完成后立即向美国投资者派发任何现金股息。根据开曼群岛法律,开曼群岛公司可从利润或股份溢价金额中支付其股份的股息,但在任何情况下,如果这会导致该公司无法偿还其在正常业务过程中到期的债务,则不得支付股息。吾等或其香港附属公司向中国经营实体支付的若干款项须缴交中国税项,包括增值税或增值税。若业务中的资金或资产位于中国或中国附属公司,该等资金或资产可能不能用于中国境外的资金营运或其他用途,因为吾等向ICZOm Cayman转移资金、支付股息及分配须受若干中国法规约束。人民币兑换外币和货币汇出中国适用中国外币兑换管理规定。此外,企业所得税法及其实施细则规定,中国公司支付给非国有企业的股息,适用10%的预提税率
• -常驻
• 42
• 中华人民共和国中央政府与其他国家或地区政府之间的关系
• 入驻企业为税务入驻企业。根据香港法律法规,截至本招股说明书日期,香港政府对资金在香港境内、流入和流出香港(包括从香港向中国内地的资金)没有任何限制,但涉及洗钱和犯罪活动的资金转移除外。
• ICZOOM Cayman、其香港附属公司及中国营运实体之间的资金或资产转移须受限制。
• 关于简明综合明细表和综合财务报表的摘要,见本招股说明书第27至31页的《财务数据摘要--精选综合资产负债表数据》(是第28页和F页的摘要)。
• 合并财务报表);“-选定的合并业务报表数据”(是第29页和F页的摘要
• 合并财务报表);“-精选合并现金流量表”(第30页和F页的摘要
• 合并财务报表);和“-滚动
-向前(是第31页和第F页的摘要-38
32
经济、政治和社会条件,以及我们运营所在国家和司法管辖区的任何政府政策、法律和法规的变化,都可能对我们的业务和我们证券的价值产生一定影响。
”在本招股说明书第49和50页;及“风险因素-
我们必须将募集资金汇给中国,然后才能用于我们在中国的业务,这一过程可能需要一定的时间,我们不能保证我们能够及时完成所有必要的政府登记程序
• 在本招股说明书的第59页上;以及“风险因素”。
• 在本招股说明书的第62页上;以及“风险因素”。
• “于本招股说明书第63页。
• -相关
• --宣传如果发生违反互联网安全或隐私的情况,一般互联网使用量可能会下降,这可能会减少对我们服务和产品的使用,并阻碍我们的增长。我们的业务、财务状况、运营结果和前景将受到互联网的影响,例如--商业总的来说,在线营销行业,特别是使用互联网作为商业媒介的情况并没有继续增长。我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们不能建立和保持一个有效的财务报告内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止舞弊。
• 迄今发现的重大弱点涉及(I)缺乏充分记录的财务结算政策和程序;(Ii)会计经理缺乏有效的审查程序,导致对财务报表进行重大审计调整,包括所得税拨备调整。
• 这些措施的实施可能无法完全解决我们在财务报告内部控制方面的重大弱点,我们也不能得出这些弱点已得到完全补救的结论。我们未能纠正这些重大弱点,或未能发现和解决任何其他重大弱点,可能会导致我们的财务报表不准确,还可能削弱我们及时遵守适用的财务报告要求和相关监管文件的能力。因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景,以及我们普通股的交易价格可能会受到重大和不利的影响。此外,对财务报告的无效内部控制严重阻碍了我们防止欺诈的能力。《萨班斯法案》第404节
--奥克斯利
2002年法案或第404条将要求我们在表格20的年度报告中纳入管理层关于财务报告内部控制的报告
-F 从我们截至2023年6月30日的财年年度报告开始。此外,一旦我们不再是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”,我们的独立注册会计师事务所将被要求证明并报告我们对财务报告的内部控制的有效性,这取决于我们随后是否会成为加速申报者,甚至是大型加速申报者。我们的管理层可能会得出结论,我们对财务报告的内部控制是无效的。此外,即使我们的管理层认为我们对财务报告的内部控制是有效的,如果我们的独立注册会计师事务所进行了自己的独立测试,如果它对我们的内部控制或我们的控制被记录、设计、操作或审查的水平不满意,或者如果它对相关要求的解释与我们不同,那么它可能会出具一份合格的报告。此外,在我们成为一家上市公司后,我们的报告义务可能会在可预见的未来给我们的管理、运营和财务资源和系统带来巨大的压力。我们可能无法及时完成评估测试和任何所需的补救措施。
44
目录表
在记录和测试我们的内部控制程序的过程中,为了满足第404节的要求,我们可能会发现我们在财务报告内部控制方面的弱点和不足。此外,如果我们未能保持财务报告内部控制的充分性,由于这些标准会不时修改、补充或修订,我们可能无法持续地得出结论,即我们根据第404节对财务报告进行了有效的内部控制。一般而言,如果我们未能实现并维持有效的内部控制环境,我们的财务报表可能会出现重大错报,无法履行我们的报告义务,这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。这反过来可能会限制我们进入资本市场的机会,损害我们的经营业绩,并导致我们普通股的交易价格下降,如果它们交易的话。此外,对财务报告的无效内部控制可能会使我们面临更大的欺诈或滥用公司资产的风险,并可能使我们面临从我们上市的证券交易所退市、监管调查和民事或刑事制裁。
我们的保险范围可能不足以保障我们免受损失。
33
如果不能续签我们目前的租约或为我们的设施找到合适的替代方案,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们所有的办公室、仓库和数据中心目前都位于租赁场所。在每个租期结束时,租期由5月起计
• 我们可能会对我们销售的有缺陷的电子组件以及在我们的市场平台上展示的产品或内容承担侵权责任
• 知识产权。我们销售由第三方制造的电子元件,其中一些可能是设计或制造有缺陷的。在截至2022年12月31日的六个月以及截至2022年和2021年的财政年度,我们没有收到任何来自第三方的订单或索赔,而且从历史上看,我们对因有缺陷的电子元件而导致的产品退货的津贴是微不足道的。然而,由于我们客户的购买大多用于工业目的,如果我们的客户制造的电子产品因我们销售的电子元件而出现缺陷,我们仍可能面临产品责任索赔。因此类缺陷的电子产品而受到伤害或损坏的第三方也可以对我们提出索赔或法律诉讼。虽然根据中国法律,我们对这些电子元器件的供应商有法律追索权,但试图对供应商行使我们的权利可能是昂贵的、时间的。-消费最终都是徒劳的。此外,我们目前没有维护任何第三方-派对
• 我们销售的产品可能会受到美国的出口管制,这可能会让我们承担责任或削弱我们在市场上的竞争能力。我们销售的产品可能受到美国的出口管制,特别是出口管理条例和外国资产管制办公室执行的经济制裁。这些规定规定,某些产品只有在获得所需的出口授权后,才能出口到美国以外的国家,包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权。此外,美国出口管制法律和经济制裁禁止向美国制裁目标国家、政府和个人运送某些产品和服务。违反《出口管理条例》的潜在处罚包括对任何违规行为处以最高25万美元或交易金额的两倍的罚款,以金额较大者为准45目录表和/或根据《出口管理条例》拒绝出口特权。尽管我们没有受到任何处罚,但我们不能向您保证,尽管我们采取了预防措施,尤其是在此类法律发生变化的情况下,我们在未来不会被发现违反此类出口法律。如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到声誉损害或无法进入某些市场的不利影响。
• 我们的业务取决于我们是否有能力成功地从客户那里获得他们就我们出售的产品和提供的服务欠我们的款项。截至2022年12月31日,扣除备抵后,我们的应收账款余额约为83,124,017美元。截至2022年和2021年6月30日,我们的应收账款余额扣除准备金后分别约为76,020,296美元和68,064,235美元。由于我们一般不需要客户提供抵押品或其他担保,我们根据估计、历史经验和围绕特定客户信用风险的其他因素建立了可疑账户拨备。然而,客户应收账款余额的实际损失可能与我们预期的不同,因此我们可能需要调整拨备。不能保证我们会准确评估客户的信誉。宏观经济状况,包括全球金融体系的相关动荡,也可能导致我们客户的财务困难,包括进入信贷市场的机会有限、资不抵债或破产,从而可能导致客户推迟向我们付款、要求修改他们的付款安排以增加我们的应收账款余额,或者拖欠他们对我们的付款义务。因此,与重大账户相关的长期延迟或拖欠付款将对我们的应收账款的账龄计划和周转天数产生重大和不利的影响。如果我们无法按照与客户的合同从客户那里收回应收账款,我们的经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
收购、战略联盟和投资可能难以整合,这可能会扰乱我们的业务,并降低我们的运营结果和您的投资价值。
我们可能会选择与我们的业务和运营相辅相成的战略联盟和潜在的战略收购,包括有助于我们进一步扩大物流服务提供和改进我们的技术系统的机会。与第三方的这些战略联盟可能使我们面临许多风险,包括与共享专有信息相关的风险,而不是-性能 或交易对手违约,以及建立这些新联盟的费用增加,其中任何一项都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们控制或监控战略合作伙伴行动的能力可能有限。如果战略合作伙伴因其业务运营而遭受任何负面宣传,我们的声誉可能会因我们与该方的联系而受到负面影响。如果有合适的机会,我们未来可能会寻求战略联盟和投资。战略收购和新收购业务的后续整合将需要大量的管理和财务资源,并可能导致我们现有业务的资源转移,进而可能对我们的增长和业务运营产生不利影响。被收购的企业或资产可能不会立即产生预期的财务结果,甚至根本不会产生预期的财务结果,可能会招致损失。整合新收购业务的成本和持续时间也可能大大超出我们的预期。任何此类负面发展都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不能有效地管理我们的库存,我们的运营和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
虽然对于我们在线平台上销售的电子元器件,整个交易过程最多只需几个交易日就能从供应商那里购买后交付给我们的客户,但我们仍然承担库存风险,我们需要有效地管理我们的库存。我们依靠内部业务分析来做出采购决策和管理库存。然而,对电子元件的需求在订购库存的时间和我们预计的销售日期之间可能会发生变化。需求可能会受到新型电子元件的开发、生产周期和定价的变化、缺陷、客户对我们电子元件需求的变化以及其他因素的影响。我们无权将未售出的电子元件退还给供应商。
46
目录表
如果我们未能有效管理库存,我们可能会面临库存报废、库存价值下降和大量库存冲销的风险增加-唐斯 或写-关闭。此外,我们可能需要降低销售价格以降低库存水平,这可能会导致毛利率下降。高库存水平可能要求我们投入大量资本资源,使我们无法将资本用于其他重要目的。另一方面,如果我们低估了我们销售的电子零部件的需求,或者如果我们的供应商未能及时供应电子零部件,我们可能会遇到库存短缺,这可能会导致未能达到预期的销售、品牌忠诚度下降和收入损失,任何这些都可能损害我们的业务和声誉。上述任何情况都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果我们不能采用新技术来迎合不断变化的消费者需求或新兴的行业标准,或者如果我们投资于新技术开发的努力不成功或无效,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。为了保持竞争力,我们必须继续增强和改进我们网站和移动应用程序的响应性、功能和特点。互联网和在线零售业的特点是快速的技术演变,客户要求和偏好的变化,频繁推出包含新技术的新产品和服务,以及新的行业标准和实践的出现,任何这些都可能使我们现有的技术和系统过时。我们的成功将在一定程度上取决于我们识别、开发、获取或许可对我们的业务有用的领先技术的能力,以及以较低的成本对技术进步和新兴行业标准和实践(如移动互联网)做出反应的能力。
34
-有效
对于不断变化的市场状况或客户要求,无论是出于技术、法律、财务或其他原因,我们的业务、前景、财务状况和经营结果都可能受到重大和不利的影响。与我们的公司结构相关的风险我们之前是通过深圳派明持有的亿牌照,以合同安排的方式运营我们的B20 ICP线上平台。如果中国政府认定这些合同安排不符合与相关行业相关的中国法规,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化,或者如果中国政府根据适用的法律和法规不允许我们的控股公司结构,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益,这可能会导致我们的业务发生变化,以及
• 或影响ICZOOm开曼群岛证券的价值。
• -基于
• -添加电信服务,受中国现行法律和法规的限制。我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司,我们的全资-拥有
• -投资
• Www.iczoomex.com
• 吾等中国法律顾问陈静天律师认为:(I)吾等外商独资企业及中国的VIE的所有权结构先前并无违反当时的中国法律法规;及(Ii)吾等外商独资企业与其股东之间受中国法律管辖的合约安排并不违反当时的中国法律或法规,并对该等安排的每一方均有效及具约束力,并可根据彼等的条款及当时适用的中国法律及法规而对每一方强制执行。
47
目录表
然而,我们的中国法律顾问也建议我们,即使我们在2021年12月终止VIE结构,中国法律、法规和规则的解释和应用可能会发生变化;因此,中国监管当局可能会持有与我们中国法律顾问的意见相反的观点,我们可能会受到追溯性的严厉处罚。此外,根据适用的法律和法规,中国政府可能不允许我们的控股公司结构,这可能会导致我们的业务发生变化,和/或影响我们证券的价值。如果我们根据适用的法律和法规被追溯性地处以严厉处罚,中国相关监管机构将有一定的酌处权采取行动来处理此类违规和失败行为,包括:·吊销该单位的营业执照和经营许可证;·停止或对我们的业务施加限制或繁重的条件;·处以罚款,没收我们中国子公司或VIE的收入,或施加我们或我们的中国实体可能无法遵守的其他要求;·限制或禁止我们使用此次发行所得资金为我们在中国的业务和运营提供资金。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务运营造成重大干扰,并严重损害我们的声誉,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们目前的公司结构和业务运作可能会受到新颁布的外商投资法的影响。2019年3月15日,全国人大通过外商投资法,自2020年1月1日起施行。与外商投资法一起,国务院公布的《外商投资法实施细则》和最高人民法院公布的《最高人民法院关于适用外商投资法若干问题的解释》于2020年1月1日起施行。由于外商投资法及其现行实施和解释规则相对较新,进一步适用和完善仍存在不确定性。根据外商投资法,外商投资是指外国自然人、企业或其他组织或者“外国投资者”直接或间接进行的投资活动,包括:(一)外国投资者设立外国机构
-投资(二)外商单独或者集体投资中国境内企业的;(三)外商单独或者与其他投资者共同投资中国新项目的;(四)法律、法规、国务院指导意见规定的其他方式投资的。48
目录表外汇调控,资源配置。中国政府通过战略性配置资源,规范外币支付,监督中国的经济增长--计价
• -19
• 未来在法律制度方面的发展可能会对我们产生一定的影响。
35
• 这些措施包括履行债务、制定货币政策和向特定行业或公司提供优惠待遇。任何这些政策、法律和法规的变化都可能对我们的业务和我们证券的价值产生一定的影响。
• 中国政府监督我们开展业务活动的方式,并根据适用的法律法规监管我们的业务,这可能会导致我们的业务和我们证券的价值发生某些变化。
• 中国或其特定地区经济状况的演变可能要求我们改变经营活动,或剥离我们在中国资产中的任何权益。在我们经营的省份,我们的业务可能会受到各种政府和监管要求的约束。我们可能会因遵守现有和新通过的法律法规或任何不遵守的处罚而招致必要的成本增加。我们的运营可能会直接或间接地受到与我们的业务或行业相关的现有或未来法律法规的影响。
• -基于
• 近日,中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》,于2021年7月6日向社会公布。意见强调,要加强对非法证券活动的管理,加强对中国公司境外上市的监管。将采取推进相关监管制度建设等有效措施,应对中国风险和事件
• 2022年7月7日,CAC颁布了《出境数据传输安全评估办法》,并于2022年9月1日起施行。根据《出境数据传输安全评估办法》,有下列情形之一的,数据处理人员向境外提供数据,应通过当地省级网信办向民航局申报其对外数据传输的安全评估:(一)数据处理人员将在境外提供重要数据的;(二)CIIO或处理百万人以上个人信息的数据处理人员将在境外提供个人信息的;(三)自上一年1月1日起在境外提供了10万人的个人信息或总计1万人的敏感个人信息的数据处理人员将在境外提供个人信息的;51目录表(四)中国民航总局规定需要进行安全评估的其他情形。数据处理员在申报对外数据传输安全评估前,应当自行进行-评估
• Www.iczoomex.com
,由ICZOOm HK持有,当客户在该平台注册时,收集联系人的姓名和电话号码。截至2022年9月20日,ICZOOm HK已收集了约150名中国个人的姓名和电话号码。对外数据传输安全评估措施没有明确说明离岸实体从中国个人收集个人信息是否应被视为对外数据传输,因此,该等措施是否适用于ICZOOM香港仍然存在不确定性。即使这样的措施也适用于ICZOOM香港,考虑到(I)ICZOOM香港并没有从中国个人收集大量个人信息,这远远少于100,000个个人信息,而且我们在不久的将来达到100,000个个人信息的门槛的可能性很小,因为我们是一个B20亿平台,我们的注册用户基本上是中小企业,和(Ii)ICZOOm HK收集的个人资料主要是我们注册用户的联系人的姓名和电话号码,这不太可能被视为敏感个人信息,也不太可能对国家安全产生影响,因此它可能不会被当局归类为重要数据,我们了解到,我们的中国律师陈静天和宫城同意,对Cross的安全评估-边界到目前为止,数据传输不太可能适用于我们。然而,正如我们的中国法律顾问景天和恭成所建议的,由于出境数据传输安全评估措施是新的,因此出境数据传输安全评估措施的具体适用性仍有待中国当局的进一步解释。截至本招股说明书发布之日,我们尚未收到CAC对我们的业务运营的任何处罚、调查或警告,也没有收到CAC要求我们申报安全评估的任何通知或指示。此外,截至本招股说明书发布之日,整改要求的实施细则尚未出台,我们也尚未启动整改。我们将根据适用法规要求的最新发展,持续监测我们的合规状况。如果将来确定要求我们申报安全评估,我们是否可以或需要多长时间才能完成这种申报或整改,这是不确定的。
我们还面临与我们以前的公司结构相关的风险。如果中国政府认为我们之前与在中国注册的综合VIE的合同安排不符合中国对相关行业的外国投资的监管限制,或者如果这些规定或现有规定的解释在未来发生变化或有不同的解释,我们可能会受到追溯性的严厉处罚。
我们被要求就此次发行向中国证监会完成备案程序,目前尚不确定能否完成备案或需要多长时间才能完成备案。2023年2月17日,证监会公布了《境内企业境外发行上市暂行管理办法》(证监会公告[2022]43号)(《境外上市办法》),自2023年3月31日起施行。根据海外上市措施,一份备案文件-基于
监管制度适用于内地公司的“间接境外发行和上市”中国,是指以境外实体的名义在境外市场进行的证券发行和上市,但以中国在内地的公司的股权、资产、收益或其他类似权利为基础,该公司在内地经营主营业务。《境外上市办法》规定,任何岗位
-上市跟随-打开
发行人在境外市场进行发行,包括发行股票、可转换票据和其他类似证券,应当在发行完成后三个工作日内备案。在境外上市措施方面,2023年2月17日,证监会还发布了《关于境内企业境外证券发行上市备案管理安排的通知》(《关于境外上市措施的通知》)。根据《关于境外上市措施的通知》,截至2023年3月31日境外上市措施生效之日已在境外市场上市的发行人,无需立即备案,只需遵守《52目录表随后寻求进行追随时的海外上市措施-打开
献祭。因此,我们必须在本次发行完成后,根据海外上市办法,就我们未来的证券在海外市场的发行和上市向中国证监会办理备案程序。《境外上市办法》进一步规定,申请人未能达到向中国证监会备案的要求,可处以人民币1,000,000元至1,000万元以下的罚款。如果未能达到备案要求,中国监管部门可能对我公司在中国的经营处以罚款和处罚,限制我公司在中国的经营特权,推迟或限制将本次发行所得资金汇回中国,或采取其他可能对我公司的业务、财务状况、经营业绩、声誉和前景以及我公司A类普通股的交易价格产生重大不利影响的行为。由于境外上市办法是新颁布的,而且解释和实施不是很明确,我们不能向您保证我们能够在未来及时或根本不能获得此类备案要求的批准。此外,不能保证未来颁布的新规则或条例不会对我们施加额外要求。如果未来确定本次发行需要中国证监会或其他监管部门的批准和备案或其他程序,包括根据《2022年网络安全审查办法》和《网络数据安全管理条例草案》进行的网络安全审查,追溯地确定能否获得此类批准或完成备案程序,或获得此类批准或完成此类备案程序需要多长时间。任何未能取得该等批准或完成该等备案程序,或在取得该等批准或完成该等备案程序方面出现任何延误,或任何该等批准如获撤销,吾等将受到中国证监会或其他中国监管机构的制裁。这些监管机构可能会对我们在中国的业务处以罚款和处罚,限制我们在中国开展业务或在中国以外支付股息的能力,推迟或限制我们的离岸资金汇回中国,或采取其他可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景以及美国存托凭证的交易价格产生重大不利影响的行动。中国证监会和其他中国监管机构也可能命令我们撤销或撤销此次发行,或建议我们撤销或撤销此次发行。此外,如果中国证监会或中国的其他监管机构随后颁布新规则或发布指令,要求我们在海外发行之前的股票获得额外批准或完成额外备案或其他监管程序,则不能保证我们将能够遵守这些要求,并且可能无法获得任何此类要求的豁免,如果建立了获得此类豁免的程序。上述任何事项均可能对本公司的业务、前景、财务状况、声誉及上市证券的交易价格造成重大不利影响。控股公司须遵守与本次发行相关的备案程序或中国当局的其他要求,我们不能向您保证我们将能够获得该等批准或满足该等要求。如果我们未能获得此类批准或未能满足此类要求,我们可能无法继续在美国证券交易所上市,无法继续向投资者提供证券,或对投资者的利益造成重大影响,我们的证券价值可能会缩水或变得一文不值。截至本招股说明书日期,吾等或吾等附属公司并无收到任何要求,须取得中国证监会或中国网信办的许可或批准方可进行前一期VIE的运作。除本招股说明书所披露者外,基于吾等对中国现行法律、法规及规则的理解,除须于发售完成后三个营业日内向中国证监会提交备案文件外,吾等相信吾等及吾等附属公司目前并不需要取得任何中国当局的许可才可向境外投资者发行吾等证券,且吾等及吾等附属公司已就本公司目前在中国进行的业务经营取得所有必需的许可及批准,吾等或吾等附属公司亦未收到本公司目前于中国进行的业务经营的任何否认。不过,近日,中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》或《意见》,并于2021年7月6日向社会公布。意见强调,要加强对非法证券活动的管理,加强对中国公司境外上市的监管。将采取推进相关监管制度建设等有效措施应对中国风险和事件
36
境外上市公司,以及网络安全和数据隐私保护要求等事项。即将颁布的意见和任何相关实施细则可能会使我们在未来受到合规要求的约束。
53
目录表在中国对规则和法规的解释和执行可能会不时演变,我们可能会受到中国当局根据适用法律和法规采取的任何未来行动的影响。本公司可能需要获得中国政府的许可才能进行此次发行,即使获得许可,根据适用的法律和法规,也可能被拒绝或撤销。因此,我们的运营可能会直接或间接地受到与我们的业务或行业相关的现有或未来法律和法规的不利影响。管理我们当前业务运营的中国法律法规可能会发生变化,这是有风险的。
中国法律法规及其解释和应用,包括但不限于管理我们业务的法律和法规,以及在某些情况下执行和履行我们与客户的安排的法律和法规,可能会受到未来变化的影响。如果我们所依赖的法律和法规后来被解释为与我们对这些法律和法规的理解不同,那么新颁布的法律或法规的有效性和解释,包括对现有法律和法规的修订,可能会影响我们的业务。我们无法预测对现有或新的中国法律或法规的解释可能会对我们的业务产生什么影响。中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法制度不同,大陆法系以前的法院判决可供参考,但其先例价值有限。由于这些法律和法规是相对较新的,而且中国的法律制度不断发展,法律、法规和规则的解释和执行可能会受到赋予行政和司法当局的某些酌情权的限制,并可能不时进行修订。1979年,中华人民共和国政府开始颁布全面管理经济事务的法律法规体系。过去三十年的立法总体效果显著地加强了对中国各种形式的外国投资的保护。然而,最近颁布的法律法规可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面。特别是,这些法律和条例的解释和执行可受授予当局的某些自由裁量权的制约,并可不时修订。因此,可能很难预测行政诉讼和法院诉讼的结果。这些不确定性可能会影响我们对法律要求的相关性的判断,以及我们执行合同权利或侵权索赔的能力。此外,法律制度的这种固有不确定性可能会被利用,通过不正当或轻率的法律行动或威胁,试图从我们那里获取付款或利益。此外,任何行政诉讼和法庭诉讼都可能旷日持久,造成巨额费用以及资源和管理注意力的转移。有时,我们可能不得不诉诸行政和法院程序来维护我们的合法权利。然而,由于中国行政和法院当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有一定的酌处权,因此可能很难预测行政和法院诉讼的结果。此类不确定性以及未能对中国监管环境的变化做出反应可能会对我们的业务产生重大不利影响,并阻碍我们继续运营的能力。
近日,中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》或《意见》,于2021年7月6日向社会公布。意见强调,要加强对非法证券活动的管理,加强对中国公司境外上市的监管。将采取推进相关监管制度建设等有效措施应对中国风险和事件-概念境外上市公司,以及网络安全和数据隐私保护要求等事项。即将颁布的意见和任何相关实施细则可能会使我们在未来受到合规要求的约束。中国对互联网上信息发布的规范和管理可能会影响我们的业务,我们可能要对我们网站上显示、检索或链接到我们网站的信息负责。中国颁布了关于互联网接入和产品、服务、新闻、信息、音频等传播的法律法规-视频节目和其他内容通过互联网。中国政府已禁止通过互联网传播其认为违反中国法律和54
目录表规章制度。如果我们在线平台上的任何内容被认为违反了中国政府的任何内容限制,我们将无法继续展示该等内容,并可能受到惩罚,包括没收收入、罚款、暂停业务和吊销所需的许可证,这可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大和不利影响。我们还可能对我们的客户或我们网站的客户的任何非法行为或我们分发的被认为不适当的内容承担潜在的责任。可能很难监控我们平台上发布的内容,如果我们被发现负有责任,我们可能会被阻止在中国运营我们的网站。中国证券监督管理委员会等中国政府机构可以对境外和外商投资企业的股票发行实施一定的监督管理中国的发行者,特别是技术领域的发行者字段。此次发售可能需要额外的合规程序,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得此类批准。如果我们需要获得中国政府的许可才能开始出售证券,我们将在获得许可之前不会开始发售。因此,我们面临不确定性,这可能会影响我们向投资者提供或继续提供证券的能力以及我们证券的价值。
2021年7月6日,中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发文件,严厉打击证券市场违法违规活动,促进证券市场健康发展。
-质量
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法律监督
-执法
和司法合作,加强对中国的监督-基于建立和完善我国证券法的域外适用制度。由于本文件相对较新,立法或行政法规制定机构将于多快做出反应,现有或新的法律或法规或详细的实施和解释将被修改或颁布(如果有的话),以及这些修改或新的法律和法规将对我们未来的业务、运营结果和我们证券的价值产生的潜在影响,仍存在不确定性。
此外,中国政府继续对中国科技公司实施更多的监督和监管。2021年7月2日,中国网络安全监管机构宣布,已对滴滴(纽约证券交易所代码:DIDI)展开调查,两天后下令将该公司的应用程序从智能手机应用商店下架。2021年7月5日,中国网络安全监管机构对另外两个互联网平台--中国的满帮有限公司(纽约证券交易所代码:YMM)和BOSS直聘的老板(纳斯达克代码:BZ)展开了同样的调查。
因此,中国证监会和其他中国政府机构可能会对中国在海外进行的发行和外国投资施加更多监督管理
-基于发行人,尤其是技术领域的发行人。截至本招股说明书日期,除须于招股完成后三个营业日内向中国证监会备案外,吾等并未收到本次招股须取得中国证监会批准的任何要求。此外,在中国对规则和法规的解释和执行可能会不时修订,我们可能会受到中国当局未来的任何行动的影响。对于此产品和我们的业务运营,可能需要额外的合规程序。如果未来需要与此次发行和我们的业务运营相关的合规程序,并且如果需要,我们无法预测我们是否能够获得此类批准。如果我们无法获得这样的许可,我们可能会被迫放弃此次发行。因此,我们面临的不确定性可能会严重影响我们向投资者提供或继续提供证券的能力,并导致我们的证券价值大幅下降或一文不值。VIE安排于2021年12月终止后,我们通过以下方式运营我们的B20亿平台
Www.iczoomex.com目录表借助最新技术,我们的平台收集、优化和展示各种规模供应商的产品供应信息,这些信息都是透明的,可供我们的中小企业客户进行比较和选择。根据2021年8月20日全国人民代表大会常务委员会发布的《个人信息保护法》,以向中国境内的自然人提供产品或者服务为目的的活动,应当遵守《个人信息保护法》。此外,《数据安全法》规定,在中国境外进行的数据处理活动,损害国家安全、公共利益或者中国的公民、组织的合法权益的,依法追究法律责任。然而,个人信息保护法和数据安全法是相对较新的法律,法律将如何解释或实施,以及包括CAC在内的中国监管机构是否可以采用与这两部法律相关的新法律、法规、规则或详细实施和解释,仍存在不确定性。我们不确定我们的香港子公司ICZOOm HK是否应该遵守上述法律。
有关网络安全和数据隐私的监管要求正在不断演变。未能及时或根本不遵守网络安全和数据隐私要求,可能会使我们面临政府执法行动和调查、罚款、处罚、暂停或中断我们的运营等。
见《条例》--《互联网信息安全和隐私保护条例》。“从本招股说明书第144页开始。我们可能对客户提供的个人信息的不当使用或挪用负责。我们的业务包括收集和保留某些内部和客户数据。我们还维护有关我们运营的各个方面以及我们员工的信息。客户、员工和公司数据的完整性和保护对我们的业务至关重要。我们的客户和员工希望我们能够充分保护他们的个人信息。适用法律要求我们对收集的个人信息严格保密,并采取足够的安全措施保护这些信息。
经修正案7(2009年2月28日生效)和修正案9(2015年11月1日生效)修正的《中华人民共和国刑法》,禁止机构、公司及其员工出售或者以其他方式非法披露公民在执行职务、提供服务或者通过盗窃或者其他非法方式获取的个人信息。2016年11月7日,全国人大常委会发布了《中华人民共和国网络安全法》,自2017年6月1日起施行。根据《网络安全法》,网络运营商未经用户同意,不得收集其个人信息,只能收集用户提供服务所必需的个人信息。提供商还有义务为其产品和服务提供安全维护,并应遵守有关法律法规关于保护个人信息的规定。
《中华人民共和国民法典》(中华人民共和国全国人民代表大会于2020年5月28日发布,自2021年1月1日起施行)为中国民法下的隐私和个人信息侵权索赔提供了法律依据。包括CAC、工信部和公安部在内的中国监管机构越来越关注数据安全和数据保护方面的监管。
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目录表
在网络安全审查过程中,应集体考虑各方以及关键信息基础设施、核心数据、材料数据或大量个人信息受到影响、控制或恶意使用的风险。
据报道,中国的某些互联网平台因网络安全问题而受到监管审查。截至本招股说明书日期,任何中国政府当局均未通知吾等有关吾等须提交网络安全审查的任何要求。然而,如果我们被视为关键信息基础设施运营商或从事数据处理并持有超过100万用户个人信息的公司,我们可能会受到中华人民共和国网络安全审查。于本公告日期,吾等认为吾等在所有重大方面均遵守适用于资料私隐及个人资料的中国法律及法规,包括中国网信局对资料私隐及个人资料的要求,吾等并未收到任何第三方的投诉,亦未收到任何有关资料私隐及个人资料保护的中国主管机关的调查或处罚。然而,由于相关中国网络安全法律和法规的解释和执行正在演变并可能不时修订,我们可能会受到网络安全审查,如果是这样的话,我们可能无法通过与此次发行相关的审查。此外,我们可能在未来根据适用的法律法规接受中国监管机构发起的网络安全审查或调查。在完成网络安全审查程序方面的任何失败或延迟或任何其他非-合规违反相关法律法规可能导致罚款或其他处罚,包括暂停业务、关闭网站、从相关应用商店下架我们的应用程序、吊销先决条件许可证,以及对我们的声誉损害或法律诉讼或诉讼,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。2021年6月10日,全国人大常委会公布了《中华人民共和国数据安全法》,自2021年9月起施行。《中华人民共和国数据安全法》对从事数据活动的单位和个人规定了数据安全和隐私义务,并根据数据在经济社会发展中的重要性,以及数据被篡改、销毁、泄露、非法获取或使用对国家安全、公共利益或个人或组织合法权益造成的损害程度,引入了数据分类和分级保护制度。《中华人民共和国数据安全法》还规定了对可能影响国家安全的数据活动的国家安全审查程序,并对某些数据和信息实施了出口限制。这些法律和法规的解释和实施可能会不时修改,但我们不能向您保证我们将全面遵守这些法规,我们可能会被监管机构勒令纠正或终止任何被视为非法的行为。我们还可能受到罚款和/或其他制裁,这可能会对我们的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。2021年12月,我们终止了与派明深圳的合同安排。为了留住客户和减少过渡期内的运营中断,我们于2022年1月18日与派明深圳签订了业务合作协议。根据业务合作协议,深圳派明利用旧平台为我们提供网络服务,包括但不限于业务咨询、网站信息推送、供需信息匹配服务、在线广告、软件定制、数据分析、网站运营等-深度通过线上和线下数据推送的垂直服务,我们同意向派明深圳支付每月服务的费用,基本每月固定费用人民币10万元,并根据其在一年中的表现额外支付可变服务费
-年份-Term协议的一部分。VIE协议终止后,由于首席运营官的兄弟为派明深圳的股东之一,派明深圳被视为本公司的关联方。2022年4月19日,首席运营官的兄弟将其在派明深圳的所有所有权权益转让给一名无亲属关系的个人,派明深圳于2022年4月19日后不再被视为本公司的关联方。因此,应于2022年1月18日至2022年4月19日期间向派明深圳支付的咨询服务费计入关联方交易。在这一过渡期内,深圳拍明也在旧平台上发布了产品的发行价,供客户查看和请求下单,但旧平台不再具有匹配和履行订单的功能,而是拍明深圳收集了在旧平台上下的订单的信息,我们可以利用这些信息直接联系客户,引导他们在我们的新平台注册下单,以便通过我们的新平台匹配和履行订单。由于我们不再控制派明深圳,我们不能保证派明深圳所采取的措施将足以按照所有58目录表适用的法律。未能预防或缓解安全漏洞、网络攻击-攻击
或其他未经授权访问系统或披露派明深圳的数据,包括他们的个人信息,可能会导致该等数据的丢失或滥用,中断我们的服务系统,降低客户体验,失去客户的信心和信任,损害我们的技术基础设施,并损害我们的声誉和业务,导致法律和财务风险以及潜在的诉讼。
虽然我们采取各种措施遵守所有适用的数据隐私和保护法律法规,但我们目前的安全措施和第三方的安全措施-派对服务提供商可能并不总是足以保护我们的客户、员工或公司数据。我们未来可能成为电脑黑客、外国政府或网络恐怖分子的目标。未经授权访问我们的专有内部和客户数据可能会通过Break获得-INS、破坏、未经授权的一方入侵我们的安全网络、计算机病毒、计算机拒绝-共-服务攻击、员工盗窃或滥用、对我们第三方服务提供商网络安全的破坏或其他不当行为。由于计算机程序员使用的技术可能试图渗透和破坏我们专有的内部和客户数据,他们使用的技术经常变化,可能在针对目标启动之前无法识别,因此我们可能无法预测这些技术。
未经授权访问我们的专有内部和客户数据也可能通过不适当地使用安全控制来获得。任何此类事件都可能损害我们的声誉,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,我们可能会受到有关我们的安全和隐私政策、系统或衡量标准的负面宣传。未能预防或缓解安全漏洞、网络攻击
-攻击
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我们必须将募集资金汇给中国,然后才能用于我们在中国的业务,这一过程可能需要一定时间,我们不能保证我们能够及时完成所有必要的政府登记程序。
本次发行所得款项可能会汇回中国,而将所得款项汇回中国的程序可能需要在本次发售结束后一段时间才能完成。我们可能无法利用该等收益来发展我们的业务,直至我们的中国附属公司在中国收到该等收益为止。我们向中国附属公司的任何资金转移,不论是作为股东贷款或作为增加注册资本,均须经中国相关政府部门批准或登记或备案。中国子公司购入的任何对外贷款,均须在中国国家外汇管理局或其所在地分局登记或符合相关要求,且中国子公司购入的贷款不得超过其项目总投资额与注册资本之差2倍或2倍(因国家宏观形势变化而逐年变动
-控制
保单)我们中国子公司的净资产。根据中华人民共和国有关涉外法规的规定-投资对于中国的企业,对我们中国子公司的出资必须在其当地分支机构向国家市场监管总局备案,在其当地分支机构向商务部备案,并在外管局授权的当地银行注册。
为汇出发行所得款项,吾等必须采取中国法律所规定的步骤,例如,我们会为资本项目交易开立一个特别外汇帐户,将发售所得款项汇入该等特别外汇帐户,并申请结汇。这一过程的时间很难估计。鉴于中国法规对境外控股公司向中国实体的贷款和对中国实体的直接投资施加的监管要求,我们不能向您保证,我们将能够完成必要的政府登记或及时获得必要的政府批准(如果有的话),关于我们未来向我们中国子公司的贷款或我们未来对我们中国子公司的出资。若吾等未能完成此等登记或未能取得此等批准,吾等使用是次发售所得款项及将我们在中国的业务资本化或以其他方式提供资金的能力可能会受到负面影响,这可能会对我们的流动资金、我们为业务融资及扩展业务及普通股的能力造成重大不利影响。59目录表美国金融监管机构对中国进行调查或执行规则的能力受到某些规定的约束。我们的大部分业务在美国境外进行,因此,美国监管机构可能无法在美国境内或中国以外的其他地方对我们、我们的子公司、高级管理人员、董事和股东以及其他人进行调查或检查,或向我们、我们的子公司、高管、董事和股东以及其他人送达法律程序,包括涉及美国联邦或州证券法规定的事项。由于美国没有与中国和许多其他国家签订相互承认和执行法院判决的条约,因此可能很难承认和执行涉及任何事项的这些判决,包括美国证券法和包括中国在内的开曼群岛国家的法律。我们面临着有关中国纳税申报义务的不确定性,以及我们运营公司股票的某些间接转让的后果。
根据《关于加强非营利性股权转让企业所得税管理的通知》
-中国
• 2015年2月3日,国家税务总局发布《国家税务总局关于非直接转让财产征收企业所得税若干问题的公告》
• 根据Sat通告698的企业。而SAT公告7中规定的某些规则被SAT公告37所取代。哪里不是
• 企业未按照《中华人民共和国企业所得税法》第三十九条的规定申报应纳税款的,税务机关可以责令其在规定的期限内缴纳应纳税款,非
40
• 未经税务机关责令在规定期限内自行申报缴纳应纳税款的,视为该企业已及时缴纳税款。
• 60
• 37,将向符合条件的银行而不是外汇局备案。符合条件的银行将在外汇局的监督下直接审查申请并接受登记。
吾等已要求吾等知悉为中国居民并于吾等直接或间接拥有权益的股东根据外管局第37号通函及其他相关规则的规定提出所需的申请、提交及修订。据我们了解,我们的COO刘端荣女士完成了初始外汇登记。然而,我们不能保证所有或任何该等股东将在本次发行结束前完成外管局第37号通函登记。此外,吾等可能无法随时完全知悉或知悉吾等所有实益拥有人(即中国居民)的身份,而吾等亦未必总是能够迫使吾等的实益拥有人遵守外管局第37号通函的要求。因此,吾等不能向阁下保证,吾等所有身为中国居民的股东或实益拥有人在任何时候均会遵守、或在未来作出或取得外管局第37号通函或其他相关法规所规定的任何适用登记或批准。如果任何此类股东或实益所有人未能遵守外管局第37号通告,我们可能会受到罚款或法律制裁,限制我们的海外或跨境
-边界
投资活动,限制我们的中国子公司进行分配或支付股息的能力,或影响我们的所有权结构,这可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
此外,由于这些外汇条例的解释和实施一直在演变,我们可能需要根据适用的法律和法规,对我们的外汇活动进行进一步的审查和批准程序,例如股息和外汇的汇款。
-货币
--计价借款,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,如果我们决定收购一家中国境内公司,我们不能向您保证,我们或该公司的所有者(视情况而定)将能够获得必要的批准或完成外汇法规要求的必要备案和注册。这可能会影响我们实施收购战略的能力,并可能对我们的业务和前景产生不利影响。61
目录表
使用是次发售所得款项向我们的中国附属公司提供贷款或额外出资,须受中国有关境外控股公司向中国实体提供贷款及直接投资的规定所规限,这可能会影响我们的流动资金及我们为业务提供资金及扩展业务的能力。
我们是一家离岸控股公司,通过在中国和香港设立的子公司在中国开展业务。我们可能会向我们的中国子公司提供贷款,但须经政府当局批准并限制金额,或者我们可能会向我们的完全外资公司提供额外注资
41
任何向我们完全外国的贷款
-拥有 在中国的子公司,被视为外国人-投资
中国法律规定的企业须遵守中国法规和外汇贷款登记。例如,我们向外国人提供的贷款
-拥有
为其活动提供资金的中国子公司必须在当地国家外汇管理局部门注册。此外,外资企业使用资金还应遵循真实、自有的原则
-使用
在其业务范围内。外资企业的资金不得用于以下用途:(一)直接或间接用于企业经营范围之外的支付或有关法律、法规禁止的支付;(二)直接或间接用于证券投资或银行本金以外的投资-安全 产品,除非相关法律法规另有规定;(iii)向非授予贷款-附属公司 企业,营业执照明确允许的除外;(四)支付与购买非自用房地产相关的费用-使用
42
-投资 公司受到监管,人民币资本不得用于发放人民币委托贷款、偿还利息-企业
贷款或偿还已转移给第三方的银行贷款。尽管外管局第19号文允许人民币兑换人民币资本--计价 外国注册资本 -投资-2--计价-3-投资-516,于2016年6月9日生效,重申了国家外汇管理局通知中规定的部分规则19,但改变了禁止使用外币兑换人民币资本的规定--计价-38-投资 公司发放人民币委托贷款,禁止使用此类资本向非企业发放贷款-关联企业。违反国家外汇管理局第19号通知和第16号通知的行为可能会受到行政处罚。外管局第19号通函和第16号外管局通函可能会大大限制我们将所持任何外币(包括本次发行所得款项净额)转移至我们的中国子公司的能力,这可能会对我们的流动资金以及我们为中国业务提供资金和扩大业务的能力产生不利影响。2019年10月23日,外汇局公布《国家外汇管理局关于进一步推进跨境便利化的通知》。.《贸易与投资》或《安全通函》28,其中包括允许所有外国-投资企业使用外币兑换的人民币--计价
在中国的股权投资中,只要股权投资是真实的,不违反适用法律,符合外商投资负面清单。鉴于中国法规对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管要求,我们不能向您保证,我们将能够及时完成必要的政府登记或获得必要的政府批准,涉及我们未来向中国子公司的贷款或我们对外国独资公司的未来出资。-拥有
在中国设有子公司。因此,我们不能向您保证,我们能够在需要时为我们的中国子公司提供及时的财务支持。若吾等未能完成此等登记或未能取得此等批准,吾等使用本次发售预期所得款项及将我们在中国的业务资本化或以其他方式提供资金的能力可能会受到影响,这可能会影响我们的流动资金及我们为业务提供资金及扩展的能力。
62目录表我们收入的使用和我们中国子公司的融资受货币兑换规定的约束。
人民币兑换外币,以及在某些情况下从中国汇出货币,适用中国的外币兑换规定。我们的大部分收入是以人民币计价的。我们使用以人民币计价的收入来支付以外币计价的支出或我们在中国以外的业务活动,均受货币兑换规定的约束。根据中国现行的外汇规定,人民币可以在符合某些程序要求的情况下,自由兑换成外币,用于与经常项目交易有关的付款,其中包括股息支付和商品和服务进口付款。通过遵守某些程序要求,我们的中国子公司可以在不经外管局事先批准的情况下向我们支付外币股息。我们的中国子公司也可以在其各自的经常账户银行账户中保留外币,用于支付国际经常账户交易。不过,对用于经常项目交易的外币的规定未来可能会发生变化。将人民币兑换成外币,以及将外币兑换成人民币,用于与资本账户交易(主要包括投资和贷款)有关的付款,通常需要获得外管局和其他相关中国政府部门的批准。有关将人民币兑换为资本项目交易的规定,可能会影响我们的中国附属公司进行海外投资或通过债务或股权融资(包括通过我们的贷款或出资)获得外币的能力。我们不能向您保证注册过程不会影响我们的人民币兑换,因此,如果业务中的资金在中国或中国子公司,资金可能无法用于中国以外的运营或其他用途。
43
股东们。企业所得税法规定,在中国以外设立的“实际管理机构”设在中国的企业被视为中国税务居民企业,其全球所得一般将适用统一的25%的中国企业所得税税率。2009年,国家税务总局发布了《国家税务总局关于中国公民身份认定有关问题的通知》-受控境外注册企业按照现行组织管理规范为境内企业,称为国家税务总局通知82,2014年1月29日国家税务总局发布《关于根据实际管理机构标准确定常驻企业有关问题的公告》部分修改,2017年12月29日国家税务总局发布《关于印发失效和废止税务部门规章及税收规范性文件清单的决定》进一步部分修改。Sat圆形
82经修正后,为确定中国企业的“事实上的管理机构”是否
-受控
离岸
-注册成立
企业所在地位于中国,包括以下所有条件:(I)负责企业日常运营的高级管理人员履行职责的所在地;(Ii)组织或个人做出或批准财务和人力资源决策的所在地;(Iii)重大资产和公司文件存放的所在地;(Iv)所有拥有投票权或高级管理人员的董事或高级管理人员的半数(含)以上经常居住的所在地。Sat第82号通告进一步澄清,确定“事实上的管理机构”必须遵循实质重于形式的原则。此外,Sat于2011年7月27日发布了Sat Bullet 45,自2011年9月1日起生效,并分别于2015年4月17日、2016年6月28日和2018年6月15日进行了部分修订,为Sat第82号通函的实施提供了更多指导。SAT公告45澄清了包括确定居民身份、员额在内的事项-决心主管部门和主管税务机关。虽然国家税务总局第82号通函和45号公报均只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业,而不适用于由中国个人或外国个人控制的离岸企业,但国家税务总局第82号通函和45号公报所载的确定标准可能反映了国家税务总局关于如何应用“事实上的管理机构”测试来确定离岸企业的税务居民地位的一般立场,无论离岸企业是由中国企业或中国企业集团控制的,还是由中国或外国个人控制的。目前,对于确定适用于我们公司或我们的海外子公司的事实上的管理机构的程序和具体标准,没有详细的规则或先例。我们不认为ICZOOm Cayman符合中国居民企业的所有条件。“公司”(The Company)63
目录表
44
然而,如果中国税务机关出于企业所得税的目的确定iczoom是一家中国居民企业,我们可能被要求从我们向非股东支付的股息中预扣10%的预扣税。
-常驻
企业。这一10%的税率可以通过中国与我们股东的管辖权之间的适用税收条约或类似安排来降低。例如,对于符合中国与香港税务条约利益的股东,在符合相关条件的情况下,股息税率降至5%.此外,非
-常驻
如果出售普通股或以其他方式处置普通股所获得的收益被视为来自中国境内,企业股东可能需要缴纳10%的中国税。我们的非
-常驻 企业作为转让方、受让方或者直接拥有该等应税资产的中国单位,可以向有关税务机关申报间接转让。根据“实质重于形式”的原则,如果境外控股公司缺乏合理的商业目的,并且是为了减税、避税或递延纳税而设立的,中国税务机关可以不考虑该公司的存在。因此,该等间接转让所得收益可能须缴交中国企业所得税,而受让人将有责任预扣适用税项,目前转让中国居民企业股权的税率为10%。我们和我们的非
-中国 居民投资者可能面临被要求提交申报表并根据通知征税的风险7,我们可能需要花费宝贵的资源来遵守公告
37,或者确定我们不应根据第7号通知和第37号公告征税。除了在如何适用新的居民企业分类方面存在不确定性外,未来规则也可能发生变化。若根据企业所得税法,吾等须就应付予境外股东的股息预缴中国所得税,或在上述情况下,阁下须就转让吾等股份而缴交中华人民共和国所得税,阁下在吾等股份的投资价值可能会受到重大不利影响。这些税率可能会通过适用的税收条约降低,但尚不清楚,如果我们被视为中国居民企业,我们股票的持有者是否能够享受中国与其他国家或地区签订的所得税条约或协议的好处。任何此类税收都可能降低您在我们股票上的投资回报。任何未能遵守中国有关员工股票激励计划注册要求的法规,可能会导致中国计划参与者或我们受到罚款和其他法律或行政处罚。2012年2月,外汇局公布了《关于境内个人公开参与境外股票激励计划外汇管理有关问题的通知》-上市
公司,取代了2007年3月颁布的较早规则。根据本规则,中华人民共和国公民和非
-中国
45
公司,并完成某些其他程序。此外,海外的一家
- 委托
必须保留该机构,以处理与行使或出售股票期权以及买卖股份和权益有关的事项。我们和我们的高管以及其他人
64
目录表凡属中国公民或在中国连续居住不少于一年并根据我们的股权激励计划获授予购股权或其他奖励的雇员,当本公司于本次发售完成后成为海外上市公司时,将受本条例规限。未能完成外管局登记可能会对他们处以罚款和法律制裁,还可能限制我们向我们的中国子公司提供额外资本的能力,并限制我们的中国子公司向我们分配股息的能力。我们还面临监管方面的不确定性,这可能会限制我们根据中国法律为董事、高管和员工实施额外激励计划的能力。见《条例》。-与股票激励计划相关的监管规定
“从本招股说明书第151页开始。
此外,Sat还发布了关于员工股票期权和限制性股票的某些通告。根据该等通函,吾等在中国工作之雇员如行使购股权或获授予限制性股份,将须缴交中国个人所得税。我们的中国子公司有义务向相关税务机关提交与员工购股权或限制性股份有关的文件,并扣缴行使购股权的员工的个人所得税。如果我们的员工没有缴纳或我们没有按照相关法律法规扣缴他们的所得税,我们可能会面临税务机关或其他中国政府机关的处罚。见《条例》。
-与股票激励计划相关的监管规定
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未能按照中国法规的要求为各种强制性社会保障计划缴纳足够的缴费可能会对我们造成处罚。
根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理办法》,我们必须参加各种政府资助的职工福利计划,包括一定的社会保险、住房公积金和其他福利--面向支付义务,并以相当于我们员工工资的一定百分比的金额向计划缴费,包括奖金和津贴,最高金额由我们经营业务的地方政府不时规定的最高金额。考虑到不同地区的经济发展水平不同,中国地方政府对员工福利计划的要求没有得到一致的落实。如果地方政府认为我们的贡献不足,我们可能会因员工福利支付不足而被罚款或滞纳金,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。目前,我们的某些关联实体正在根据我们员工的基本工资为计划做出贡献,这可能不足以严格遵守相关规定。截至本报告日期,这方面的累积影响对我们的财务状况和经营结果并不重要。我们没有收到地方当局的任何命令或通知,也没有收到我们的现任和前任雇员对我们目前在这方面的做法的任何索赔或投诉。作为对劳动执行的解读-相关
法律法规仍在涉及,我们不能向您保证我们在这方面的做法不会违反任何劳动
-相关关于包括缴纳社会保险和缴纳住房公积金及其他福利的义务的法律法规--面向付款。如果我们被认为违反了相关的劳动法律法规,我们可能会被要求向我们的员工提供额外的补偿并受到处罚,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。执行更严格的劳工法律和法规可能会增加我们的劳动力成本。
中国的整体经济和平均工资近几年都有所增长,预计还会继续增长。近几年,我们员工的平均工资水平也有所提高。我们预计,我们的劳动力成本,包括工资和员工福利,将继续增加。除非我们能够将这些增加的劳动力成本转嫁给为我们的服务付费的客户,否则我们的盈利能力和运营结果可能会受到实质性的不利影响。《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则对用人单位与职工之间订立的合同作出了规定,并规定了试用期和职工可以在固定岗位工作的时间限制。
-Term/-竞争
在劳动合同中或非劳动合同中与员工的条款-竞争协议,我们必须在限制期间内按月补偿雇员。65目录表解除或终止劳动合同,可能会给我们带来额外的费用。此外,《劳动合同法》及其实施细则要求某些终止合同的依据是资历而不是功绩,这影响了雇主减少劳动力的成本。如果我们决定大幅改变或减少我们在中国的劳动力,劳动合同法可能会影响我们以最有利于我们情况的方式或以及时和具有成本效益的方式实施此类变化的能力,因此我们的运营结果可能会受到不利影响。如果我们中国子公司的印章没有被安全保管、被盗或被未经授权的人使用或用于未经授权的目的,这些实体的公司治理可能会受到严重和不利的损害。在中国案中,即使没有签名,公司印章也可以作为公司对第三方的法律代表。中国每一家合法注册的公司都要保留一枚公司印章,必须在当地公安局登记。除了这个强制性的公司印章外,公司可能还有其他几个可用于特定目的的印章。我们中国子公司的印章一般由我们根据我们的内部控制程序指定或批准的人员安全持有。如果这些印章没有妥善保管、被盗或被未经授权的个人使用或用于未经授权的目的,这些实体的公司治理可能会受到严重和不利的损害,这些公司实体可能必须遵守任何如此盖章的文件的条款,即使这些文件是由缺乏必要权力和权力的个人盖章的。此外,如果印章被未经授权的人滥用,我们的正常业务运作可能会受到干扰。我们可能不得不采取公司或法律行动,这可能涉及大量时间和资源来解决问题,同时分散管理层对我们运营的注意力。您在履行法律程序、执行外国判决或对我们提起原告方面可能会遇到困难,美国联邦当局对中国提起诉讼的能力也可能有限。我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司,我们的大部分业务在中国进行,我们的大部分资产位于中国。此外,我们所有董事和高管(除一名独立董事外)均为美国以外国家的国民或居民。因此,我们的股东可能难以向我们或包括中国在内的司法管辖区内的人士送达法律程序文件。此外,我们获悉,开曼群岛和许多其他国家和地区并没有与中国订立相互承认和执行法院判决的条约,因此,在包括中国在内的司法管辖区承认和执行法院就不受具有约束力的仲裁规定管辖的任何事项的判决可能会受到影响。香港与中国于二零零六年七月十四日订立《关于中国及香港特别行政区法院根据有关各方之间的选择法院协议相互承认及执行民商事判决的安排》或二零零六年的安排,根据该安排,如香港法院作出的最终法院判决须根据书面选择法院协议在民商事案件中支付款项,一方可申请在中国承认及执行该判决。被中国法院作出终审判决,要求根据书面选择法院协议在民商事案件中支付款项的一方,可申请在香港承认和执行该判决。书面法院协议的选择被定义为双方在2006年安排生效日期后订立的任何书面协议,其中香港法院或中国法院被明确指定为对争议拥有唯一管辖权的法院。因此,如果争议各方没有同意以书面形式达成选择法院协议,则不可能执行中国香港法院所作的判决。2006年的安排于2008年8月1日生效。
其后,香港与中华人民共和国于2019年1月18日签订《内地与香港特别行政区法院关于相互承认和执行民商事判决的安排》或《安排》,其中包括扩大适用范围至货币和非货币
47
66
目录表
• 此外,在美国常见的股东索赔,包括证券法集体诉讼和欺诈索赔,在其他司法管辖区通常很难从法律或实用性方面进行追查。虽然中国的地方当局可以与其他国家或地区的证券监督管理机构建立监管合作机制,以实施交叉
• 目录表
• 美国证券交易委员会、美国司法部和其他美国监管机构在对非政府组织采取行动和执行方面往往有很大困难
• 像我们这样的公司,以及非
-U
.S.其他人员,如我们在中国的董事和高管。-由于司法管辖权限制、礼让问题和各种其他因素,美国证券交易委员会、美国司法部和其他美国当局在新兴市场追查不良行为者(包括欺诈行为)的能力可能受到限制。我们主要在中国开展业务,我们的资产主要位于中国。-美国政府当局需要满足某些要求,以获取针对我们或我们的董事、高管(独立董事除外)或其他看门人的调查或诉讼所需的信息,以防我们或这些个人中的任何人从事欺诈或其他不当行为。此外,中国的地方当局可能必须遵守某些要求,以协助美国当局和海外投资者进行与法律程序有关的工作。因此,如果我们、我们的董事、高管或其他看门人实施了任何违反证券法的行为、欺诈或其他财务不当行为,美国监管机构可能无法对我们、我们的董事、高管(除一家独立的董事)或其他看门人进行有效调查或提起诉讼并强制执行。因此,你可能无法享受到美国各当局为美国国内公司投资者提供的同等保护。
与在香港的业务有关的风险与在香港开展业务相关的政治风险。我们在香港注册成立了四家附属公司,包括(I)ICZOOM HK、(Ii)EeHub、(Iii)HJET HK及(Iv)HJET Zone HK。ICZOOM HK、eHub及HJET香港主要从事向海外供应商采购及分销电子零件,而Components Zone HK为控股公司,并无任何活动。因此,我们的业务运营和财务状况将受到香港政治和法律发展的影响。经济、社会和/或政治状况的任何变化、重大社会动荡、罢工、骚乱、内乱或不服从,以及重大自然灾害,都可能影响市场和我们香港子公司的业务运营。香港是中华人民共和国的一个特别行政区,中华人民共和国对香港的基本方针政策反映在基本法中,即香港的宪制文件,赋予香港高度自治权、行政权、立法权和独立的司法权,包括在一国两制原则下的终审权。尽管如此,我们不能保证香港未来的经济、政治和法律环境不会发生任何变化。由于我们的业务总部设在香港,任何此类政治安排的变化都可能影响香港经济的稳定,从而直接影响我们的业务业绩和财务状况。
根据基本法,香港的内部事务和对外关系完全由香港负责,而中华人民共和国政府负责其外交和防务。香港作为单独的关税地区,与外国和地区保持和发展关系。根据包括2020年6月中国全国人大常委会颁布的《中华人民共和国香港特别行政区人民Republic of China关于维护香港特别行政区国家安全的法律》在内的某些最新事态发展,美国国务院表示,美国不再认为香港对中国和总裁具有重大自治权,特朗普签署了一项行政命令和香港自治法,取消香港的优惠贸易地位,并授权美国政府对被美国政府认定为未能维护香港自治的外国个人和实体实施制裁。美国可能会对来自香港的出口商品征收与对大陆中国商品相同的关税和其他贸易限制。这些和最近的其他行动可能代表着涉及美国、中国和香港的政治和贸易紧张局势升级,这可能会损害我们的业务。鉴于香港的地理面积相对较小,任何此类事件都可能对我们香港子公司的业务运营产生广泛影响,进而可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大影响。很难预测香港机管局对香港以及像我们这样在香港有业务的公司的全面影响。此外,对中国的立法或行政行为-US.S.与投资者的关系可能会给包括我们在内的受影响发行人带来投资者的不确定性,我们A类普通股的市场价格可能会受到影响。68目录表香港劳动力成本的增加可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
近几年,香港经济经历了通胀和劳动力成本的上升。因此,预计香港的平均工资将继续增加。与此同时,香港的法律和法规继续要求我们维护各种法定的雇员福利,包括强制性公积金计划和工作
-相关
工伤保险,提供法定的带薪病假、年假和产假,并支付遣散费或长期服务金。相关政府机构可以审查雇主是否遵守了这些要求,不遵守的雇主可能会犯下刑事罪行,并可能被处以罚款和/或监禁。我们预计,我们的劳动力成本,包括工资和员工福利,将继续增加。除非我们能够控制我们的劳动力成本,或者通过增加我们的服务费用将这些增加的劳动力成本转嫁给我们的用户,否则我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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香港机场管理局及其他美国政府回应《中华人民共和国香港特别行政区维护国家安全法》(《香港国家安全法》)的政策的效果可能会影响我们的香港控股子公司。2020年6月30日,中华人民共和国全国人大常委会通过了香港国家安全法。这部法律明确了香港《国家安全法》维护国家安全的职责和政府机构,以及分裂国家、颠覆、恐怖活动和与外国或外部分子勾结危害国家安全的四类罪行及其相应的处罚。2020年7月14日,前美国总统总裁唐纳德·特朗普签署了HKAA,使之成为法律,授权美国政府对被美国政府认定为未能维护香港自治的外国个人和实体实施制裁。2020年8月7日,美国政府强制香港机场管理局-授权-19香港的法律制度包含不确定性,这可能会限制法律保护的可获得性。
香港是中华人民共和国的一个特别行政区,1842年至1997年英国殖民统治后,中国在一国两制方针下取得主权。香港特别行政区的宪制文件《基本法》确保目前的政治局势保持50年不变。香港一直享有行使高度自治权的自由
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目录表它的事务,包括货币、移民和海关业务,以及其独立的司法系统和立法系统。2020年7月14日,美国签署行政命令,终止香港邮政享有的特殊地位-1997年。任何对香港自治的妥协都可能对我们在香港的业务和运营产生不利影响。我们无法预测香港法律制度未来发展的影响,包括新法律或全国性法律的颁布、对现有法律的修改或对其解释或执行。与本次发行和普通股相关的风险
这是一个“
尽最大努力
发行时,不要求出售证券的最低金额,我们可能不会筹集我们认为是我们的商业计划所需的资本金。
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我们A类普通股的活跃交易市场可能不会持续,我们A类普通股的交易价格可能会大幅波动。
我们不能向您保证,我们A类普通股的流动性公开市场将会发展或持续下去。如果本次发行完成后,我们A类普通股的活跃公开市场不能继续,我们A类普通股的市场价格和流动性可能会受到重大不利影响。本次发售中我们单位的公开发行价是由吾等与配售代理基于多个因素协商而厘定,吾等不能保证本次发售后我们A类普通股的交易价格不会跌至公开发行价以下。因此,此次发行的投资者可能会经历其单位价值的大幅缩水。在可预见的未来,我们很可能不会派发红利。股息政策由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素。我们目前没有或预计在可预见的未来有股息支付计划。即使我们盈利,也不能保证我们的董事会会宣布分红。中国组织的实体的股息支付受到本文所述的限制。根据开曼群岛法律,吾等只能从本公司的利润或股份溢价账中支付股息,且在任何情况下均不得支付股息,前提是这会导致吾等无法偿还在正常业务过程中到期的债务。根据中国企业所得税法,外国投资实体支付给外国投资者的股息应征收10%的预扣税。同样,外国投资实体向持有该外国投资实体25%或以上股权的香港投资者支付的股息,须缴纳5%的预扣税。中国组织的实体分红,有限制、有程序、有手续。中国的规定目前只允许从按照中国的会计准则和规定确定的累积利润中支付股息。在向股东分派任何股息之前,必须将资金转入这一储备金。
我们的双重资本结构可能会使我们的股票没有资格被纳入某些指数。我们无法预测这可能对我们A类普通股的交易价格产生的影响。
2017年,富时罗素、S道琼斯和摩根士丹利资本国际宣布修改将上市公司股票纳入某些指数的资格标准,将拥有多类普通股的公司排除在这些指数之外。富时罗素宣布计划要求其指数的新成分股
70
目录表
这些公司至少有5%的投票权掌握在公众股东手中,而S道琼斯公司宣布,像我们这样拥有多种股票类别的公司,将没有资格被纳入S 500指数、S中型股400指数和S小型股600指数,这三个指数加起来构成S综合指数1500。摩根士丹利资本国际还就他们对NO的处理方式展开了公众咨询-投票和多个
-班级结构和临时禁止的新多个-班级
从其ACWI可投资市场指数和美国可投资市场2500指数中上市的股票;然而,在2018年10月,MSCI明晟宣布决定将具有不平等投票权结构的股权证券纳入其指数,并推出一个新指数,在其资格标准中专门包括投票权。我们不能向你保证,未来其他股指不会采取与富时罗素、S、道琼斯和摩根士丹利资本国际类似的做法。根据宣布的政策,我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入任何这些指数,因此,共同基金,交易所
50
未来发行B类普通股可能会稀释A类普通股持有人的投票权。截至当日,我们的已发行和已发行普通股包括6,496,874股A类普通股和3,829,500股B类普通股。就需要股东投票的事项而言,A类普通股的持有人每股有一票,而B类普通股的持有人则有权根据我们的双重选择,每股有十(10)票。-班级股权结构。每股B类普通股可由其持有人随时转换为一(1)股A类普通股(除非本文另有说明并根据我们经修订及重述的公司章程细则作出调整),而A类普通股在任何情况下均不可转换为B类普通股。将B类普通股转换为A类普通股可能会对您的持股百分比产生稀释效应,并可能导致您的投票权被稀释,以及有资格在未来公开市场转售的A类普通股数量增加,这可能会对我们的A类普通股的交易价格产生负面影响。
71目录表证券或行业分析师对我们的业务或普通股的报道或缺席可能会对我们普通股的交易价格和交易量产生不利影响。
近日,我们完成了普通股在纳斯达克资本市场的上市。然而,我们不能向您保证,我们普通股的活跃交易市场将会发展,或者,如果发展起来,任何这样的市场将会持续下去。我们证券的交易市场在一定程度上受到行业或证券分析师不时发布的关于我们或我们的业务或行业的研究和其他报告的影响。我们不控制这些分析师或他们报告中包含的内容和观点。我们吸引股票研究报道的速度可能很慢,发布有关我们证券信息的分析师对我们公司的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并使我们更有可能无法达到他们的估计。如果没有或很少有分析师开始对我们进行股票研究,我们证券的交易价格和交易量可能会受到负面影响。如果分析师确实对我们进行了报道,其中一人或多人下调了我们的证券评级,或者如果他们对我们或我们的行业发表了其他不利的评论或不准确的研究,我们的股价可能会下跌。此外,如果这些分析师中的一位或多位停止报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去知名度。上述任何一种情况都可能导致我们的股价和交易量下降。因此,我们不能向您保证活跃的交易市场发展或维持的可能性、任何交易市场的流动性、您在需要时出售普通股的能力或您在任何此类出售中可能获得的价格。
如果我们的财务状况恶化,我们可能无法达到在纳斯达克资本市场继续上市的标准。“纳斯达克”资本市场要求企业满足特定要求,其股票才能继续上市。如果我们的股票在晚些时候从纳斯达克资本市场退市,我们的股东可能会发现很难出售我们的股票。此外,如果我们的A类普通股在晚些时候从纳斯达克资本市场退市,我们可以申请将我们的A类普通股在公告牌上报价,或者在国家报价局股份有限公司维护的“粉单”上报价。公告牌和“粉单”通常被认为是不如纳斯达克资本市场有效的市场。此外,如果我们的A类普通股在某个较晚的日期退市,我们的A类普通股可能会受到“细价股”规定的约束。这些规则对经纪人提出了额外的销售惯例要求。-经销商— -定价.-经销商
在我们的A类普通股中出售或做市可能会下跌。如果我们的A类普通股在晚些时候从纳斯达克资本市场退市或受细价股监管,很可能我们的股票价格会下跌,我们的股东会发现很难出售他们的股票。
51
我们股票的市场价格可能会波动。我们A类普通股的交易价格可能会波动,并可能因我们无法控制的因素而大幅波动。这可能是因为广泛的市场和行业因素,比如市场价格的表现和波动,或者最近几年在美国上市的互联网或其他总部位于中国的公司的表现不佳或财务业绩恶化。其中一些公司的证券自首次公开发行以来经历了大幅波动,在某些情况下,其交易价格大幅下降。其他中国公司股票发行后的交易表现可能会影响投资者对在美国上市的中国公司的态度,从而可能影响我们A类普通股的交易表现,无论我们的实际经营业绩如何。此外,任何关于其他中国公司公司治理实践不足或会计舞弊、公司结构或其他事项的负面消息或看法也可能产生负面影响。72目录表投资者对包括我们在内的一般中国公司的态度,无论我们是否进行了任何不当的活动。此外,证券市场可能不时经历与我们的经营业绩无关的重大价格和成交量波动,这可能对我们的股票市场价格产生重大不利影响。除上述因素外,我们A类普通股的价格和交易量可能会因多种因素而高度波动,包括以下因素:·影响我们、我们的客户或我们的行业的监管发展;
·
有关我们的可变利益实体安排可能发生的监管变化;
·宣布与我们或竞争对手提供的服务有关的研究和报告;·本公司季度经营业绩的实际或预期波动以及预期业绩的变化或修订;·证券研究分析师财务估计的变动;·
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高级管理层的增任或离职;·对我们、我们的管理层或我们的行业不利的负面宣传;
·
人民币对美元汇率的波动;
·
锁的解除或失效-向上 或对我们发行在外的A类普通股的其他转让限制;和
53
此外,由于本次发行是在“最佳”的情况下进行的
-努力
“基准和每只基金单位的实际公开发行价格将由配股代理、买家和我们在定价时确定,通常情况下,可能会比当时打折
-当前
,每
-共享
我们A类普通股的市场价格,这些因素也可能对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。
我们可能会经历与我们的实际或预期经营业绩、财务状况或前景无关的极端股价波动,使潜在投资者难以评估我们A类普通股快速变化的价值。最近,出现了一些股价暴跌的例子。-UPS
随之而来的是股价的快速下跌和强烈的股价波动,最近进行了一些首次公开募股,特别是在上市规模相对较小的公司。作为一个相对较小的
-大写公众流通股相对较少的公司,我们可能会经历更大的股价波动,极端的价格运行-UPS
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企业特别是,我们的A类普通股可能会受到快速且大幅的价格波动、交易量低以及买卖价价差大的影响。这种波动性,包括任何股票
-运行这可能与我们的实际或预期经营业绩、财务状况或前景无关,令潜在投资者难以评估我们A类普通股的快速变化价值。此外,如果我们A类普通股的交易量较低,买入或卖出数量相对较少的人很容易影响我们A类普通股的价格。如此低的成交量也可能导致我们A类普通股的价格大幅波动,在任何一个交易日都会出现较大的价格百分比变化。我们A类普通股的持有者也可能无法随时变现他们的投资,或者可能由于成交量低而被迫以低价出售。广泛的市场波动和一般的经济和政治条件也可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。由于这种波动,投资者在投资我们的A类普通股时可能会遭受损失。我们A类普通股的市场价格下跌也可能对我们发行额外A类普通股或其他证券的能力以及我们未来获得额外融资的能力产生不利影响。不能保证我们A类普通股的活跃市场将发展或持续下去。如果市场不活跃,我们A类普通股的持有者可能无法随时出售他们持有的股票,或者可能根本无法出售他们的股票。73目录表
美国证券交易委员会和美国上市公司会计准则委员会最近发表的联合声明,纳斯达克提交的规则修改提案,以及美国参议院通过的一项法案,都呼吁在评估新兴市场公司的审计师资格时,对其实施额外和更严格的标准,尤其是非使用这些事态的发展可能会给我们的报价增加不确定性。二零一三年五月,上市公司PCAOB宣布与中国证监会及中国财政部订立《执行合作谅解备忘录》,为双方订立合作框架,以编制及交换与PCAOB、中国证监会或中国财政部在美国及中国进行的调查有关的审计文件。2018年12月7日,美国证券交易委员会和美国上市公司会计准则委员会发表联合声明,强调美国监管机构在监督美国上市公司财务报表审计方面继续面临挑战。-上市在中国有重要业务的公司。这份联合声明反映出人们对这个近几年来一直困扰美国监管机构的问题的高度兴趣。2020年4月21日,美国证券交易委员会董事长杰伊·克莱顿和PCAOB主席威廉·D·杜克三世以及美国证券交易委员会的其他高级员工发布了一份联合声明,强调了投资于包括中国在内的新兴市场或在新兴市场拥有大量业务的公司的相关风险。联合声明强调了与审计委员会无法进入中国检查审计师和审计工作底稿相关的风险,以及新兴市场欺诈风险较高。2020年5月20日,美国参议院通过了《让外国公司承担责任法案》(HfCA Act),要求外国公司在PCAOB因使用不接受PCAOB检查的外国审计师而无法审计特定报告的情况下,证明其不由外国政府拥有或控制。如果PCAOB连续三年无法检查该公司的审计师,发行人的证券将被禁止在全国交易所交易。2020年12月2日,美国众议院批准了HFCA法案。2020年12月18日,《HFCA法案》签署成为法律。
2020年6月4日,美国国务院总裁发布备忘录,命令总裁金融市场工作组在备忘录发布后60天内向总裁提交一份报告,其中包括对行政部门以及美国证券交易委员会或PCAOB可以对在美上市中国公司及其审计公司采取的行动提出建议,以努力保护在美投资者。
2020年8月6日,预科小组发布了一份报告,建议美国证券交易委员会采取措施落实报告中提出的五项建议。特别是,为了解决那些没有为PCAOB委员会或NCJ提供足够渠道来履行其法定任务的司法管辖区的公司,PWG建议提高美国证券交易所的上市标准。这将需要,作为初始和继续在交易所上市的条件,PCAOB可以获得主要审计公司的工作底稿,用于对上市公司的审计。由于政府限制获取非合作伙伴的审计工作底稿和做法而无法满足这一标准的公司可以通过提供一份-审计来自具有类似资源和经验的审计公司,在该公司中,PCAOB认为它有足够的机会获得审计工作底稿和做法,以对公司进行适当的检查
-审计坚定。目前还没有法律程序来规定这样一家公司-审计可能会在中国上演。报告允许新的上市标准为上市公司提供2022年1月1日之前的过渡期,但一旦必要的规则制定和/或标准出台,将立即适用于新上市公司-设置
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退出纳斯达克资本市场、从美国证券交易委员会注销和/或其他风险,可能对我们在美国的A类普通股交易产生重大不利影响,或实际上终止交易。2021年3月24日,美国证券交易委员会宣布已通过临时最终修正案,以落实国会授权的法案提交和披露要求。临时最终修正案将适用于美国证券交易委员会认定为已提交Form10年度报告的注册人-K
、20
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2022年8月26日,中国证监会、中华人民共和国财政部和PCAOB签署了一份关于对中国和香港的审计公司进行检查和调查的议定书声明。根据议定书,PCAOB有独立的裁量权选择任何发行人审计进行检查或调查,并有不受限制的能力向美国证券交易委员会转移信息。根据PCAOB的规则,根据HFCA法案对确定的重新评估可能导致PCAOB重申、修改或撤销该确定。
2022年12月15日,PCAOB董事会裁定,PCAOB能够完全进入总部位于内地和香港的注册会计师事务所中国进行检查和调查,并投票撤销先前的相反决定。但是,PCAOB是否能够继续对PCAOB进行令人满意的检查
-已注册总部设在内地中国和香港的会计师事务所受到不确定性的影响,取决于我们和我们的审计师控制之外的许多因素。PCAOB将继续要求中国内地和香港的完全准入,并继续进行正在进行的调查,并根据需要启动新的调查。PCAOB表示,如果需要,它将立即采取行动,考虑是否需要根据《HFCA法案》发布新的裁决,而不必再等一年来重新评估其裁决。2022年12月29日,《综合拨款法》由总裁·拜登签署成为法律。除其他事项外,《综合拨款法》载有与AHFCAA相同的条款,该条款减少了连续不
-视察
触发《外国公司问责法》下的禁令所需的时间从三年增加到两年。
发布本招股说明书其他部分所列审计报告的独立注册会计师事务所Friedman LLP,作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的公司,受到美国法律的约束,根据这些法律,PCAOB进行定期检查,以评估其是否符合适用的专业标准。Friedman LLP是我们截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年财务报表的审计师。自2022年9月1日起生效,Friedman LLP与Marcum合并。Friedman LLP总部设在纽约曼哈顿,在与Marcum合并之前,一直接受PCAOB的定期检查,上一次检查是在2020年10月。2023年4月3日,我们任命审计联盟为我们的独立注册会计师事务所。审计联盟总部设在新加坡,在PCAOB注册,受美国法律约束,PCAOB根据这些法律进行定期检查,以评估其是否符合适用的专业标准。既不是我们以前的审计师Friedman LLP,也不是我们现在的审计师Audit
75
目录表
57
-The
-计数器
“根据《HFCA法案》,交易可能被禁止。最近的事态发展将给我们的发行增加不确定性,我们不能向您保证,我们申请上市的国家证券交易所或监管机构在考虑我们的审计师审计程序和质量控制程序的有效性、人员和培训的充分性、资源的充分性、地理范围或与我们的审计相关的经验后,是否会对我们应用额外和更严格的标准。我们是一家“外国私人发行人”,我们的披露义务不同于美国国内的报告公司。因此,我们可能不会向您提供与美国国内报告公司相同的信息,或者我们可能会在不同的时间提供信息,这可能会增加您评估我们的业绩和前景的难度。我们是一家外国私人发行人,因此,我们不受与美国和国内发行人相同的要求。根据交易所法案,我们将受到报告义务的约束,在某种程度上,这些义务比美国国内报告公司的报告义务更宽松,频率更低。例如,我们将不被要求发布季度报告或委托书。我们将不会被要求披露详细的个人高管薪酬信息。此外,我们的董事和高管将不会被要求根据交易所法案第16条报告股权持有量,也不会受到内幕人士做空的影响
-摇摆
利润披露和追回制度。作为一家外国私人发行人,我们还将免于遵守公平披露规则(FD)的要求,该规则通常旨在确保特定的投资者群体不会在其他投资者之前了解发行人的特定信息。然而,我们仍然会受到反
--欺诈和反-操纵美国证券交易委员会的规则,如规则10b-5根据《交易所法案》。由于作为外国私人发行人强加给我们的许多披露义务不同于强加给美国国内报告公司的披露义务,您不应期望收到与美国国内报告公司提供的信息相同的关于我们的信息。
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此次发行的投资者将立即遭受重大稀释。本次发行中我们单位的发行价预计将大大高于我们A类普通股的预计每股有形账面净值。假设此次发行完成,发行价为每股$[·],如果您在此次发行中购买单位,您将立即从您购买股票的每股价格中稀释约$[·]或约[·]%的预计每股有形账面价值。因此,如果您在此次发行中购买单位,您的投资将立即发生重大稀释。请参见稀释
从本招股说明书第83页开始。76目录表
我们尚未最终确定本次发行所得收益的用途,我们可能会以您可能不同意的方式使用所得收益。虽然我们已经确定了我们预计将此次发行所得资金放在哪些优先事项上,但我们的管理层将在应用我们收到的净收益方面拥有相当大的酌处权。具体地说,我们打算将此次发行的净收益用于扩大和升级我们的生产线和仓库设施,建立和促进海外销售,以及营运资金和一般企业用途。2.我们保留重新租赁的权利-分配目前为此目的分配给我们一般营运资金的资金。如果发生这种情况,那么我们的管理层将有权决定我们公司在此次发行中将获得更多的净收益。作为投资决策的一部分,你将没有机会评估收益是否得到了适当的使用。您必须依赖我们管理层对此次发行净收益的应用做出的判断。净收益可能用于不改善我们实现盈利或提高我们股票价格的努力的公司目的。本次发行的净收益可以投资于不产生利润或增值的投资。见本招股说明书第79页开始的“收益的使用”。作为纳斯达克资本市场规则下的“受控公司”,我们可能会选择豁免公司遵守某些可能对公众股东产生不利影响的公司治理要求。本次发行后,我们的行政总裁雷霞和首席运营官刘端荣将实益拥有本公司合计[·]%的投票权,因为A类普通股每股1票,B类普通股每股10票,这将允许雷霞和刘端荣共同决定所有需要股东批准的事项。根据纳斯达克上市规则,个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”,并获准分阶段遵守独立委员会的要求。虽然我们不打算依赖纳斯达克上市规则下的“受控公司”豁免,即使我们被视为“受控公司”,但我们可以选择在未来依赖这些豁免。如果我们选择依靠“受控公司”豁免,我们董事会的大多数成员可能不是独立董事,我们的提名、公司治理和薪酬委员会可能不完全由独立董事组成。因此,如果我们依赖豁免,在我们仍然是一家受控公司期间以及在我们不再是一家受控公司之后的任何过渡期内,您将无法获得受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东所获得的同等保护。
作为一家根据JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act的“新兴成长型公司”,我们被允许并打算依赖于某些披露要求的豁免。根据《就业法案》,作为一家“新兴成长型公司”,我们被允许并打算依赖于某些披露要求的豁免。我们是一家新兴的成长型公司,直到:·
财政年度的最后一天,在此期间,我们的年度总收入为1.235美元或更多;
·本次发行五周年后财政年度的最后一天;·我们拥有的日期,在前3-年份
期间,发行了超过10亿美元的非
-可兑换
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根据联邦证券法的定义,我们被视为“大型加速发行商”的日期。
只要我们仍然是一家新兴成长型公司,我们就可以利用适用于非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不被要求遵守萨班斯法案第404条的审计师认证要求
--奥克斯利
自本次发行之日起,有效期最多为五个财年。我们无法预测投资者是否会发现我们的A类普通股的吸引力减弱,因为我们可能会依赖这些豁免。如果一些投资者发现我们的 77目录表
A类普通股的吸引力减弱,因此,我们的A类普通股的交易市场可能不太活跃,并且我们的A类普通股的交易价格可能波动更大。此外,当我们不再是一家新兴成长型公司时,我们作为上市公司的运营成本可能会增加。不能保证我们在任何课税年度都不会成为美国联邦所得税方面的被动外国投资公司或PFIC,这可能会给我们A类普通股的美国股东带来不利的美国联邦所得税后果。一个非-U.S.在任何应课税年度,如(1)或至少75%的公司在该年度的总收入中包括某些类型的“被动”收入;或(2)在该年度内,至少50%的资产价值(根据资产的季度价值的平均值)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入或资产测试而持有的资产,则该公司将成为PFIC。基于本次发行中我们单位的预期市场价格和本次发行后我们A类普通股的预期价格,以及我们的收入、资产和业务的构成,我们预计在本课税年度或可预见的未来不会被视为美国联邦所得税目的被动外国投资公司(“PFIC”)。然而,PFIC规则的应用在几个方面存在不确定性,我们不能向您保证美国国税局不会采取相反的立场。此外,这是必须在每个课税年度结束后每年作出的事实决定。如果我们是任何纳税年度的PFIC,在此期间,美国股东持有我们的A类普通股,某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国股东,而该美国股东可能需要遵守额外的报告要求。有关PFIC规则对我们的应用以及如果我们被或被确定为PFIC对美国纳税人的后果的更详细讨论,请参见“税务被动型外商投资公司
规则“从本招股说明书第187页开始。这些认股权证可能没有价值。 我们在本次发行中提供的认股权证自发行之日起五年到期。如果我们的A类普通股在可行使认股权证期间没有超过认股权证的行使价,则该等认股权证可能没有任何价值。我们认股权证的持有者在收购我们的A类普通股(如果有的话)之前,将没有股东权利。若阁下于本次发售中购入认股权证以购买本公司A类普通股股份,阁下将无权购买本公司A类普通股,直至阁下在行使认股权证时购入该等A类普通股为止。于行使认股权证后,阁下将有权行使A类普通股持有人的权利,只就记录日期在行使日期之后的事项行使权利。本次发行的认股权证没有公开市场,认股权证的交易市场预计不会发展得很活跃。本次发行的认股权证尚无既定的公开交易市场,我们预计市场不会发展。此外,我们不打算申请在此发行的权证在纳斯达克资本市场或任何其他证券交易所或国家公认的交易系统上市。如果没有活跃的市场,权证的流动性将受到严重限制。78目录表收益的使用我们估计,根据每单位[·]美元的发行价,并扣除估计佣金和估计发售费用后,我们将从出售单位中获得约[·]美元的净收益。
假设招股说明书封面所载的发售股份数目在扣除估计佣金和估计发售费用后保持不变,假设每单位的假设公开发售价格每增加(减少)1.00美元,本公司从是次发售所得款项净额将增加(减少)约[·]百万美元。
60
销售和市场营销费用约为[·]美元或20%;·研发费用约为[·]美元或20%;
·
物流和仓储能力约为[·]美元或10%;以及 · 大约$[·]或50%的营运资金。
我们将把收益的确切数额和百分比用于特定类别的活动,这将取决于当前的市场和商业状况,以及可能不时出现的特定机会。此次发行净收益的预期用途代表了我们基于当前计划和业务条件的意图,这些计划和业务条件可能会随着我们计划和业务条件的发展而在未来发生变化。我们实际支出的金额和时间可能会因许多因素而有很大不同,包括任何不可预见的现金需求。同样,我们未来使用收益的优先顺序将取决于业务和市场状况的发展。因此,我们的管理层将拥有相当大的灵活性和广泛的酌情权来运用此次发行的净收益。如果发生不可预见的事件或业务状况发生变化,我们可能会以与本招股说明书中描述的不同的方式使用此次发行所得资金。 在使用本次发行所得款项时,根据中国法律和法规,吾等只能通过贷款或出资向我们的中国子公司和分支机构提供资金。没有额外的政府注册或批准,本次发行所得款项不得借出或贡献给我们的中国子公司。在满足适用的政府注册和批准要求后,我们可以延长 -公司 向我们的中国附属公司及分支机构提供贷款或作出额外的出资,为其资本开支或营运资金提供资金。事实上,我们对我们的中国附属公司的出资金额并无法定限制。这是因为我们的中国子公司的注册资本数额没有法定限制,我们可以通过认购我们的中国子公司的初始注册资本和增加的注册资本来向其出资,前提是中国子公司必须根据适用的法律法规完成相关的必要备案和注册程序。就吾等向中国附属公司提供的贷款而言,(I)如有关中国附属公司决定采用传统的外汇管理机制或现行的外债机制,贷款余额不得超过中国附属公司的总投资与注册资本之间的差额,而在此情况下,吾等可向中国附属公司提供的贷款金额实际上并无法定限制,因为吾等可透过向中国附属公司作出出资来增加其注册资本,但须待有关登记完成后,总投资与注册资本之间的差额将会相应增加;(二)有关中国子公司决定全面采用《人民银行中国银行通知》规定的外汇管理机制
-覆盖范围宏--审慎
十字架的管理-边界融资(中国人民银行公告第299号),并适用最新的宏观--审慎
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未偿还贷款金额不得超过相关中国子公司净资产的250%。根据中国人民银行公告第9号,自中国人民银行第9号通知发布之日起一年的过渡期后,中国人民银行和外汇局将确定交叉
-边界涉外融资管理机制-投资
自发布之日起,中国人民银行和国家外汇局均未颁布和公布有关这方面的进一步规章制度、通知和通知。目前还不确定中国人民银行和外管局未来将采用哪种机制,以及我们在向中国子公司提供贷款时将受到什么法定限制。79目录表根据中国相关法律法规,在出资方面,通常需要大约八周的时间来完成相关的备案和登记。就贷款而言,只要有关中国附属公司及/或本公司能成功完成所有必要程序,外管局注册程序通常需时约四周才能完成。虽然我们目前认为完成有关未来向中国子公司的出资和贷款的备案和注册程序没有重大障碍,但我们不能向您保证,我们将能够及时获得这些政府注册或批准(如果有的话)。请参阅“风险因素”--在中国做生意的相关风险--报载在将发行收益汇往中国之前,我们打算将我们的净收益进行短期投资-Term、付息、投资-等级 义务尽管我们可能会将部分收益用于收购或投资于补充我们业务的公司、技术、产品或资产,但我们目前没有达成任何收购或投资的谅解、承诺或协议。我们不能向您保证我们将在未来进行任何收购或投资。80目录表股利政策我们的董事会有权决定是否派发股息。此外,我们的股东可以通过普通决议宣布派息,但任何股息不得超过我们董事会建议的金额。在任何一种情况下,所有股息均受开曼群岛法律的某些限制所规限,即公司只能从利润或股票溢价中支付股息,并且始终规定,如果这会导致公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务,则在任何情况下都不能支付股息。即使我们决定派发股息,派息的形式、频率和数额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。我们目前没有任何计划在本次发行后的可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益,以运营和扩大我们的业务。我们是一家在开曼群岛注册成立的豁免有限责任公司。我们可能依赖中国子公司的股息来满足我们的现金需求,包括向我们的股东支付股息。我们的中国子公司须遵守中国法规向我们支付股息。我们在中国的子公司被要求留出至少10%的
-税费如有利润,每年提取法定公积金,直至法定公积金的累计金额达到其注册资本的50%。利用其职位向法定储备金缴款-税费 利润,中国公司也可以利用其职位向酌情准备金再缴款。-税费利润按照股东大会决议执行。股东或者董事会违反前款规定,在弥补亏损和缴纳法定公积金前,将利润分配给股东的,股东应当将分配的利润返还公司。 如果我们就A类普通股支付任何股息,我们将向作为该A类普通股登记持有人的托管人支付就我们A类普通股应支付的股息,然后托管人将在符合存款协议条款的情况下向我们A类普通股的持有人支付该等金额,包括据此应支付的费用和开支。请参阅“股本说明”。我们A类普通股的现金股息(如果有)将以美元支付。81目录表大写下表列出了我们截至2022年12月31日的市值:·在实际基础上;·在形式上,我们在2023年3月首次公开募股中以每股4.00美元的发行价出售1,500,000股A类普通股;和·在形式上,在扣除估计佣金和估计发行费用后,我们在本次发行中以每单位[·]美元的发行价出售[·]单位。此外,我们目前已发行和已发行的B类普通股为3,829,500股。A类普通股和B类A类普通股的持有人除投票权和转换权外,享有相同的权利。对于需要股东投票的事项,每股A类普通股将有权投1票,每股B类普通股将有权投10票。A类普通股不得转换为任何其他类别的股票。B类普通股在发行后可随时根据持有人一对一的选择权转换为A类普通股。B类普通股在发生本文所述某些事件时,应按1:1的比例自动转换为缴足股款和不可评估的A类普通股。参看《股本说明书--B类普通股》。B类普通股不会作为此次发行的一部分进行转换。形式上调整后的(此后 产品) (1)(以美元表示)A类普通股,授权股30,000,000股,截至2022年12月31日已发行和发行的4,996,874股;已发行和发行的6,496,874股普通股,经首次公开发行后调整;已发行和发行的1,535,750股普通股,经本次发行后调整799,4991,039,499[·]b类普通股,5,000,000股授权股份,3,829,500股已发行和发行股份612,720612,720 [·]额外实收资本14,557,811 18,692,764 [·]
法定准备金624,097 624,097
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(6,158,753
)
(6,158,753
)
[·]累计其他综合收益913,682
资本反映我们预计在本次发行中收到的净收益,扣除佣金和我们应支付的估计发售费用。我们估计该等净收益约为$[·],计算如下:发售总收益$[·]减去佣金$[·]和估计发售费用$[·]。预计经调整的股东权益总额为[·]美元,是净收益[·]与实际股本15,724,009美元(首次公开发行后调整)的总和。假设发行价每单位$[·]增加1.00美元,将增加每股额外支付的-输入 资本、总股东权益和总资本减少[·]百万美元,而假设发行价每单位减少1.00美元,将减少每增加支付的每一项 -输入资本、总股东权益和总资本减少[·]百万美元,假设我们在本招股说明书封面上列出的单位数保持不变,并在扣除估计佣金和估计应支付费用后保持不变。82目录表稀释如果阁下投资于我们的单位,由于发行单位,阁下的权益将立即摊薄至每单位发行价与本次发售后A类普通股的预计有形账面净值之间的差额。$
[·]
63
[·]
发行中新投资者每股A类普通股有形净净价值的稀释金额$[·]增加1.00美元假设每单位[·]美元的公开发行价格(减少)将增加(减少)预计有形净账面价值[·]万美元,本次发行后每股预计有形净账面价值每股减少[·]美元,以及本次发行投资者每股预计有形净账面价值稀释[·]美元,假设本招股说明书封面页所载我们发行的股份数量保持不变,并扣除我们应付的估计佣金和发行费用后。83目录表公司历史和结构我们的历史ICZOOM Group Inc.(“ICZOOM”)前身为Horizon Business Intelligence Co.,Limited(“HBI”),于2015年6月18日根据开曼群岛法律注册为获豁免的有限责任公司。公司于2018年5月3日更名为现名。公司拥有以下四家按照香港法律法规注册成立的公司的100%股权:1)
Iczoom电子有限公司(“ICZOOm HK”),一家于2012年5月22日注册成立的实体; 2)Ehub电子有限公司(“Ehub”),一家于2012年9月13日注册成立的实体;3)(2)2021年12月,ICZOOm WFOE终止了与派明深圳及派明深圳股东的合同安排。因此,我们解除了VIE结构,不再合并派明深圳的经营和财务业绩。有关各股东所有权的详情,请参阅“主要股东”一节中的实益所有权表。名字 背景 所有权
ICZOOM香港
·
一家香港公司ICZOOM拥有100%的股份85目录表名字背景所有权HJET香港·
64
·成立于2013年8月6日·
从海外供应商采购和分销电子元器件ICZOOM WFOE·
一家中国公司,并被视为外商独资企业
由香港零件区100%拥有·公司成立于2020年9月17日
·注册资本350,000美元·一家控股公司。合捷顺通·一家中国公司
ICZOOM WFOE拥有100%的股份
·成立于2013年11月8日·注册资本人民币1870万元·订单履行。ICZOOM深圳
65
100%由HJET供应链拥有
·
于2015年7月20日注册成立
·
注册资本1750万元人民币
·
通过B20亿 e销售电子元器件--商业 平台
66
一家中国公司
100%由HJET供应链拥有·成立于2013年5月31日— 注册资本200万元人民币·
物流和产品运输
历史上的契约安排
过往,由于法律对外资拥有及投资于中国(包括深圳及上海)电子零件交易所等领域的发展及营运有限制,吾等透过无外资拥有的中国公司派明深圳持有的互联网通讯公司牌照经营先前的网上平台。我们先前透过合约安排而非由我们或我们的任何附属公司直接拥有股权的方式,合并派明深圳的经营及财务业绩。此类合同安排包括一系列三份协议,以及于2020年12月14日签署的股东授权书(POA)和不可撤销承诺书(统称为《合同安排》)。然而,在2021年12月,我们终止了与派明深圳的VIE安排,完成了相关的监管程序,并于2021年12月解除了VIE结构。我们的香港子公司ICZOOM香港现在运营着我们的B20亿在线平台
Www.iczoomex.com
,根据中国法律,这不需要国际比较公司许可证。我们更换B20亿在线平台运营实体的原因有两个。首先,随着香港客户数量的增加和其他国家对中国电子元器件的潜在需求,我们有动力在香港建立B20亿在线平台,以实现我们在香港市场的增长和向其他市场的潜在拓展。第二,VIE安排的监管和运营风险大幅增加,加速了我们终止VIE安排,从而终止了我们使用由深圳派明持有的旧平台的合同权利。我们的新平台
67
不仅由ICZOOm HK运营和管理,其服务器和数据也位于和存储在新加坡。由于我们的在线平台及其运营商都不在中国的领土内,根据中国法律,ICZOOM香港不需要获得互联网内容提供商牌照才能维护和运营
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,我们可以通过这样的平台提供互联网信息服务。因此,我们不再合并派明深圳的经营和财务业绩,而是通过我们在中国和香港的全资子公司进行所有业务。86目录表该等合约安排旨在让ICZOOm Cayman在ICZOm Cayman的财务报表中合并派明深圳的营运及财务业绩。合同安排的重要条款如下:独家商业合作协议
根据ICZOOm WFOE与派明深圳订立的独家业务合作协议,ICZOOm WFOE拥有向派明深圳提供技术支持服务、咨询服务及其他服务的独家权利,包括授予知识产权使用权、软件服务、网络支持、数据库支持、硬件服务、技术支持、员工培训、技术研发及市场资讯、商业管理咨询、营销推广服务、客户管理及服务、租赁硬件及设备,以及派明深圳所需的其他服务。作为交换,ICZOOm WFOE有权获得相当于上一年度累计亏损、运营成本、费用、税费和其他贡献以及派明深圳合理运营利润后的全部综合利润的服务费。除服务费外,深圳拍明将报销一切合理的费用、报销款项和费用。
-共
—口袋
ICZOOm WFOE因其业绩而支付或发生的费用。
根据独家业务合作协议,在没有ICZOOM WFOE事先书面同意的情况下,派明深圳同意不从事任何可能对其资产、业务、就业、义务、权利或经营产生重大影响的交易。独家业务合作协议将继续有效,除非根据独家业务合作协议或ICZOOM WFOE的书面通知而终止。看涨期权协议
68
股权质押协议
根据拥有派明深圳全部股权的股东之间的股权质押协议,该股东将派明深圳的全部股权质押予ICZOOM WFOE作为抵押品,以确保派明深圳根据独家业务合作协议及看涨期权协议承担责任。除非根据认购期权协议将股权转让予ICZOOM WFOE或其指定人士,否则派明深圳股东不得转让或不得转让质押股权予ICZOOM WFOE。股权质押协议将于质押权益记录之日(即2020年12月14日签署本协议后三天)生效,并在百明深圳市工商行政管理部门登记,直至百明深圳市完全履行对ICZOOm WFOE的所有负债和债务。牌明深圳及拥有牌明深圳全部股份的股东在任何情况下均不得以任何理由终止本协议。87
目录表
股东意见书
根据股东意见书,派明深圳的唯一股东给予ICZOOM WFOE不可撤销的委托书,以代表ICZOOM WFOE处理与派明深圳有关的所有事宜,并行使其作为派明深圳的股东的所有权利,包括执行及交付股东决议案、处置任何或全部股权、提名、选举、指定或委任高级职员及董事、监督公司业绩、批准提交任何注册文件、出席股东大会、行使投票权及所有其他权利,以及对董事或高级职员的有害行为采取法律行动的权利。批准公司章程的修改和公司章程规定的其他权利。当派明深圳的股东持有派明深圳的股权时,《授权书》将继续有效。
配偶同意书根据日期为2020年12月14日的配偶同意书,排明深圳唯一股东的配偶无条件且不可撤销地同意不主张对该配偶持有并以其名义登记的排明深圳股权的任何权利。此外,如果配偶因任何原因获得排明深圳的任何股权,配偶同意受此处所述合同安排的约束。我们的中国法律顾问景天恭诚认为:
·
ICZOOM WFOE和派明深镇的所有权结构均未与当时的任何中国法律或法规相抵触;
69
受中国法律管辖的合同安排是有效的,对该等安排的每一方均具有约束力,并可根据其条款和当时有效的适用的中国法律和法规对每一方强制执行。
但是,对中华人民共和国法律、法规和规章的解释和适用可能会发生变化。因此,中国监管当局可能会采取与我们的中国法律顾问的上述意见相反或不同的观点。尽管我们在2021年12月终止了VIE结构,但仍不确定是否会通过与VIE结构有关的任何新的中国法律或法规,或者如果通过,它们将提供什么。如果中国政府发现确立派明深圳经营结构的协议不符合中国政府对外国投资我们业务的限制,我们可能会受到严厉的惩罚,包括被禁止继续经营。见“风险因素--与我们公司结构有关的风险”-1997我们之前是通过深圳派明持有的亿牌照,以合同安排的方式运营我们的B20 ICP线上平台。如果中国政府认定这些合同安排不符合与相关行业相关的中国法规,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化,或者如果中国政府根据适用的法律和法规不允许我们的控股公司结构,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益,这可能会导致我们的业务发生变化。
和/或
影响ICZOOm开曼群岛证券的价值“从第页开始
47,
“
风险因素-与在中国开展业务相关的风险
- 法律体系的未来发展可能会对我们产生一定的影响”
第页的
49
,
70
风险因素-与在中国开展业务相关的风险 -中国政府根据适用的法律法规监督我们开展业务活动的方式并监管我们的运营,这可能会导致我们的运营和证券价值发生某些变化” 请参阅本招股说明书第50页至第52页了解更多详情.根据上述合同安排(使ICZOOm WFOE能够获得其所有预期剩余回报),我们将排明深圳列为VIE。因此,我们根据S法规合并了排明深圳在本文所列期间的账目-X 规则3A-02
美国证券交易委员会和会计准则法典(“ASC”)810颁布
-10,合并。88
目录表
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的财务报表和本招股说明书其他地方包含的相关注释一起阅读。本讨论包含
转发
-看起来
反映我们当前预期的陈述,涉及风险和不确定性。请参阅“披露有关 — -看起来 声明”,讨论与这些声明相关的不确定性、风险和假设。实际结果和事件发生的时间可能与我们中讨论的存在重大差异 转发-看起来
71
我们是一家在开曼群岛注册成立的离岸控股公司,通过在中国和香港成立的全资子公司在开曼群岛开展所有业务。此前,我们的大部分业务是通过我们在中国和深圳派明电子有限公司(“派明深圳”)成立的全资子公司进行的,派明深圳是一家可变权益实体(“VIE”)。VIE结构提供了对VIE中的外国投资的合同敞口,而不是复制投资,VIE的主要贡献是持有互联网内容提供商许可证,允许我们通过我们的
--商业
站台。2021年12月,我们终止了VIE结构下的协议,我们的香港子公司ICZOOM HK现在运营我们的B20亿在线平台
WWW.iczoomex.com,根据中国法律,这不需要国际比较公司许可证。我们更换B20亿在线平台运营实体的原因有两个。首先,随着香港客户数量的增加和其他国家对中国电子元器件的潜在需求,我们有动力在香港建立B20亿在线平台,以实现我们在香港市场的增长和向其他市场的潜在扩张。第二,VIE安排的监管和运营风险大幅增加,加速了我们终止VIE安排,从而终止了我们使用由深圳派明持有的旧平台的合同权利。我们的新平台Www.iczoomex.com不仅由ICZOOm HK运营和管理,其服务器和数据也位于和存储在新加坡。由于我们的在线平台及其运营商都不在中国的领土内,根据中国法律,ICZOOM香港不需要获得互联网内容提供商牌照才能维护和运营Www.iczoomex.com,我们可以通过这样的平台提供互联网信息服务。因此,我们不再合并派明深圳的经营和财务业绩,而是通过我们在中国和香港的全资子公司进行所有业务。见“公司历史和结构”
--历史契约安排
对于这些历史性的VIE协议的描述。
我们是一种技术
-驱动
72
平台产品分为两大类:半导体产品(如集成电路、电源/电路保护、分立器件、无源元件、光电子/机电等)以及设备、工具等电子元器件产品(如MRO,以及各种设计工具等)。这些产品主要用于消费电子行业、物联网、汽车电子、工业控制领域的客户,主要目标客户是中国中小企业。除了销售电子元器件产品外,我们还为客户提供赚取服务佣金的服务,这些服务包括但不限于订单履行、临时仓储、物流和运输、通关等。
• 我们主要通过向客户销售电子元件产品来获得收入。此外,我们向客户提供的服务包括但不限于清关、仓储和产品运输和交付服务,我们从服务佣金中获得一定的收入。
• 目录表
• Www.iczoomex.com
• 然而,新平台不会自动整合旧平台的注册客户信息。客户主要是小客户
• 中国的电子元件买家,其中一些是经常在平台上下单的回头客,另一些则不太活跃,随时下单。对于那些回头客,我们甚至在VIE安排终止之前就能够联系他们并与他们合作,在新平台注册并继续与他们合作,转移到新平台。对于其他随机客户,在深圳派明的协助下通过One
• 自2022年1月18日签署业务合作协议以来,我们已逐步将它们转移到新平台上。根据业务合作协议,派明深圳利用旧平台为我们提供网络服务,包括但不限于业务咨询、网站信息推送、供需信息匹配服务、在线广告、软件定制、数据分析、网站运营等
• 通过线上和线下数据推送的垂直服务,我们同意向派明深圳支付每月服务的费用,基本每月固定费用人民币10万元,并根据其在一年中的表现额外支付浮动服务费
• 协议的期限。VIE协议终止后,由于首席运营官的兄弟为派明深圳的股东之一,派明深圳被视为本公司的关联方。2022年4月19日,首席运营官的兄弟将其在派明深圳的所有所有权权益转让给一名无亲属关系的个人,派明深圳于2022年4月19日后不再被视为本公司的关联方。因此,应于2022年1月18日至2022年4月19日期间向派明深圳支付的咨询服务费计入关联方交易。当在旧平台上下订单时,客户将收到一条自动生成的消息,表示代表将很快与他或她联系,以确认和履行订单。深圳派明每天向我们发送订单信息,以便我们直接联系客户,引导他们在新平台注册下单,以便通过新平台匹配和履行订单。对于之前没有在旧平台注册但来自深圳拍明的任何新客户,并已通过新平台向我们下单,我们同意向拍明深圳支付浮动服务费。在一年中
• 在业务合作协议期限内,由派明深圳采购的73名新客户在我们的新平台上下单,我们已为该等新客户向派明深圳支付约人民币73,000元(约1,000,000美元)的额外浮动服务费。这份业务合作协议在前一份之后到期。
• 本公司并无与派明深圳续签或订立新的业务合作协议。在截至2022年和2021年6月30日的财年中,我们分别向1012家和966家供应商采购。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的6个月里,我们分别从562家和629家供应商那里采购了产品。截至今天,我们已经在新平台上上传了我们从这些供应商购买的所有产品的信息,以及2022年从任何新供应商购买的产品信息。在截至2022年和2021年6月30日的财年中,我们分别从1,051和1,049名客户那里获得了收入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月里,我们分别从653和770个客户那里获得了收入。
• 本公司及其全资附属公司在重组前后均由相同股东实际控制,因此重组被视为共同控制下的实体的资本重组。本公司、其附属公司及其附属公司的合并已按历史成本入账,并按所附综合财务报表所载的上述交易于第一期间期初生效的基准编制。
截至2022年12月31日的6个月,我们的收入减少了2,030万美元,降幅为14.6%,从截至2021年12月31日的6个月的140.5美元降至120.2美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月,电子元器件产品的销售收入分别占我们总收入的98.5%和98.6%。截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月,服务佣金收入分别占我们总收入的1.5%和1.4%。90目录表我们的收入增加了11,015,545美元,增幅为3.9%,从截至2021年6月30日的财年的279,360,826美元增加到截至2022年6月30日的财年的290,376,371美元。截至2022年和2021年6月30日的财年,电子元件产品销售收入分别占我们总收入的98.7%和99.4%。截至2022年和2021年6月30日的财年,服务佣金收入分别占我们总收入的1.3%和0.6%。下表说明了截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月我们的收入金额和百分比:截至12月31日止六个月,2022年(未经审计)
量
%收入电子元器件销售$118,348,67698.5%$138,531,453%1,993,615
1.4
73
)(6.8)%
总收入
$120,207,506100.0
%
$
140,525,068
100.0%$(20,317,562)(14.5)%下表说明了截至2022年和2021年6月30日止年度我们的收入金额和百分比:在截至2013年6月30日的五年中,20222021
方差量, 20 总收入的, 40% 总收入的量%
74
$
286,539,736
98.7
%
$
277,747,73899.4%
$8,791,9983.2
%
75
1.3 %1,613,0880.6%
2,223,547
137.8%总收入3.9%影响我们经营业绩的关键因素我们认为以下关键因素可能会影响我们的财务状况和经营业绩:-5我们业务的成功在很大程度上取决于我们有效评估客户信用状况和违约可能性的能力。我们设计并实施了一套系统的信用评估模型和纪律严明的风险管理方法,以将客户的违约风险降至最低,并减轻违约的影响。具体地说,我们的评估模型和风险管理能力使我们能够选择
-质量
财务状况和背景符合我们选择标准的中小企业客户。不能保证我们的风险管理措施将允许我们识别或适当评估客户到期付款是否会在到期时收取。如果我们的风险管理方法无效,或者如果我们以其他方式未能或被认为未能管理违约的影响,我们的声誉和市场份额可能会受到实质性和不利的影响,这将严重影响我们的业务和运营业绩。
我们有能力吸引更多客户并增加每个客户的支出
我们的主要客户是中国在消费电子行业、物联网、汽车电子、工业控制等领域开展业务的中小企业,目前我们在中国向这些客户销售电子元器件产品,在广东省、江苏省、辽宁省、北京市、上海市、中国都有重要客户。我们计划在下一年内将我们的业务扩展到更广泛的地理区域,覆盖中国80%的省份-2三年了。截至2022年12月31日和2021年12月31日的前六个月,我们分别拥有653和770名客户。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个年度,我们分别拥有1051和1049个客户。没有一家客户的销售额超过
76
在上述任何一段时间内,我们总收入的10%。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的六个月中,我们的前十大客户合计占总收入的28.2%和25.1%。在截至2022年和2021年6月30日的三年中,我们的前十大客户分别占我们总收入的24.1%和27.9%。我们对少数较大客户的依赖可能会使我们面临重大损失的风险,如果一个大客户停止购买我们的产品,减少购买我们的产品或倒闭,而我们找不到同等条件的替代客户。如果我们的任何重要客户减少从我们那里购买的产品数量或停止从我们那里购买,我们的净收入可能会受到实质性的不利影响。因此,我们未来业务的成功有赖于我们有效的营销努力,以扩大我们在中国的分销网络,努力增加我们的地理渗透率。扩张的成功将取决于许多因素,包括我们与越来越多的客户建立关系和管理的能力,以及优化我们的分销网络的能力。如果我们的营销努力不能说服客户接受我们的产品,我们可能会发现很难保持现有的销售水平或增加这样的销售。如果发生这种情况,我们的净收入将下降,我们的增长招股说明书将严重受损。
我们提高品牌知名度和培养客户忠诚度的能力我们的品牌是我们销售和营销努力不可或缺的一部分。我们将推广我们的公司品牌,以提高客户对我们公司品牌的认可度;同时,我们将通过我们的SaaS服务来增加客户的粘性。我们相信,保持和提高我们的品牌知名度是有成本的-有效
态度对于使我们的电子元件产品获得广泛接受至关重要,也是我们努力扩大客户基础的重要因素。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们的营销努力和以具有竞争力的价格提供可靠和高质量产品的能力。品牌推广活动不一定会增加收入,即使增加了收入,也不能抵消我们在营销活动中产生的费用。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌,或者如果我们在推广和维护我们的品牌的尝试失败时产生了大量费用,我们可能无法吸引新客户或留住现有客户,在这种情况下,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
我们建立和保留的能力
长期
与供应商的战略关系
• -名称
• --商业
• -高效举止。如果我们无法与供应商发展和保持良好的关系,我们可能无法提供客户所需的产品,或以他们可以接受的价格提供足够的数量和价格。此外,如果我们的供应商停止向我们提供优惠的定价或付款条件或交换特权,我们的营运资金需求可能会增加,我们的运营可能会受到实质性的不利影响。我们与主要供应商关系的任何恶化,或未能及时解决与我们主要供应商的纠纷或投诉,都可能对我们的业务、前景和运营结果产生实质性的不利影响。我们有能力控制成本和费用,提高我们的运营效率由于中小企业的订单往往非常复杂,订单量小,现有的传统商业模式为他们服务的成本相对较高。我们通过先进的电子产品来降低运营成本--商业
• -派对
电子元器件产品的采购成本、关税、入境运费和运输成本、仓库租赁和管理费用以及营业税)对我们的盈利能力有直接影响。库存采购成本会受到价格波动和其他通胀压力的影响,这反过来可能会导致我们为采购产品支付的金额增加。价格上涨可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外,我们的员工成本(包括工资和员工福利支出)和行政费用也92目录表
77
中国的电子元件采购市场竞争激烈。我们面临着来自基于B20亿e的大信息量的竞争
--商业
电子元器件公司、线下分销商、供应商和贸易商,其中许多拥有可观的品牌认知度、销售量和客户基础,其中一些目前或未来可能通过其在线服务平台销售产品或服务。我们当前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更多的财务、技术或营销资源。此外,我们的一些竞争对手或新进入者可能会被收购、接受投资或与Well建立战略关系-已建立而且很好 “公司或投资者,这将有助于提高其竞争地位。我们未能妥善应对日益激烈的竞争和上述挑战,可能会降低我们的营业利润率、市场份额和品牌认知度,或迫使我们蒙受损失,这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。全球或中国经济的严重或长期放缓可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响自2012年以来,中国经济的快速增长已经放缓,未来这种放缓可能会继续下去。美国与中国之间的贸易冲突存在相当大的不确定性
-Term
包括美国和中国在内的一些世界主要经济体的中央银行和金融当局采取的扩张性货币和财政政策的效果。这些扩张性货币和财政政策的退出可能会导致经济收缩。人们继续担心中东、欧洲和非洲的动乱和恐怖主义威胁,这些威胁导致石油和其他市场的波动。还有人担心中国与其他亚洲国家的关系,这可能会导致或加剧与领土争端有关的潜在冲突。武装冲突的爆发可能会对全球或中国的可自由支配支出产生不利影响,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况下的运营结果产生实质性的不利影响。中国的经济状况对全球经济状况以及国内经济和政治政策的变化以及中国预期或预期的整体经济增长率都很敏感。全球或中国经济的任何严重或长期放缓都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。此外,国际市场的持续动荡可能会对我们利用资本市场满足流动性需求的能力造成不利影响。
新冠肺炎
公司的业务运营可能会受到新冠疫情持续爆发和蔓延的进一步影响
-19
流行病与COVID
78
复苏可能会对我们销售合同的执行、客户订单的履行以及及时向客户收取款项产生负面影响。我们将继续监控和修改运营策略以应对新冠疫情
.新冠疫情未来影响的程度
-19
截至我们的合并财务报表发布之日,仍然高度不确定,无法预测。
• 在评估我们的财务业绩时,我们考虑各种财务业绩指标,包括净收入和毛利润的增长,我们控制成本和运营费用的能力,以提高我们的运营效率和净收益。我们对这些指标的审查有助于及时评估我们的业务表现,并有效地沟通结果和关键决策,使我们的业务能够迅速对竞争激烈的市场条件和客户的不同需求和偏好做出反应。我们用来评估业务绩效的关键指标如下所示,并在“运营结果”一节中进行了更详细的讨论。
• 目录表
• 经营成果
• 截至12月31日止六个月,
2022年(未经审计)
二零二一年(未经审核)方差量%总计收入量%总计收入量%收入电子元器件销售$118,348,67698.5
79
138,531,45398.6%$(20,182,777)(14.6))%服务佣金1,858,8301.5%
1,993,6151.4%(134,785)
(6.8
80
81
136,299,375
• %
• )
• )%
毛利
3,098,828
2.6 |
||||||||
|
4,225,693 |
|
||||||
921,587 |
||||||||
0.7 |
799,499 |
|
1,039,499 |
|
[•] |
|||
(2.4 |
612,720 |
|
612,720 |
|
[•] |
|||
1.2 |
14,557,811 |
|
18,692,764 |
|
[•] |
|||
% |
624,097 |
|
624,097 |
|
[•] |
|||
)% |
(6,158,753 |
) |
(6,158,753 |
) |
[•] |
|||
1.7 |
913,682 |
|
913,682 |
|
[•] |
|||
) |
11,349,056 |
|
15,724,009 |
|
[•] |
____________
(1) )(0.2)%
(236,444)(0.2)%1,706
82
6,913
0.0
%
23,981
0.0 |
% |
[•] |
|
) |
(71.2 |
1.07 |
|
外汇交易损益 |
418,866 |
[•] |
|
% |
(14,213 |
[•] |
|
0.0 |
% |
[•] |
(3,047.1
83
84
)
(0.1
____________
(86,716
(1) (0.1
(2) (25,538
)
29.5 |
% |
其他收入(支出)合计,净额 |
||
110,613 |
• % |
(337,556 |
||
• (0.2 |
||||
• 448,169 |
||||
(132.8 |
• 所得税前收入拨备 |
927,769 |
||
• % |
||||
• 1.1 |
||||
% |
• ) |
(37.3 |
||
• 所得税拨备 |
||||
• 0.0 |
85
0.3 |
% |
(373,811 |
||
) |
• )% |
净收入 |
||
• 926,717 |
||||
• % |
||||
$ |
• 0.8 |
% |
||
• (177,871 |
||||
• (16.1 |
||||
• 收入。 |
||||
我们从电子元器件销售和服务佣金中产生收入。截至2022年12月31日止六个月,我们的总收入从截至2021年12月31日止六个月的1.405亿美元减少2,030万美元(14.6%)至1.202亿美元。减少主要是由于地方政府在2022年6月至2022年12月期间为遏制Omicron的爆发而采取的限制性措施,导致中国的业务运营不时中断。此外,我们的总收入受到客户需求减少的影响,因为一些客户在上财年大量库存并且仍然存在 |
• 目录表 |
超过相对较高的库存。我们电子元件产品和服务的客户数量减少了117家,即15.2%,从截至2021年12月31日止六个月的770家减少至截至2022年12月31日止六个月的653家。 |
||
• 2022年(未经审计) |
||||
• 方差 |
||||
• % |
||||
总计 |
• 量 |
% |
||
• 收入 |
||||
• % |
||||
• 电子元器件销售 |
||||
半导体销售收入 |
• 107,038,386 |
89.0 |
||
• $ |
||||
• 86.4 |
||||
• $(14,357,449) |
||||
(11.8 |
• 销售设备、工具和其他产品的收入 |
11,310,290 |
||
• % |
||||
• 12.2 |
||||
• (5,825,328 |
)
(34.0)%电子元器件产品销售小计118,348,67698.5%138,531,453
86
(20,182,777
)
(14.6))%服务佣金1,858,830
1.6
%
1,993,615
1.4
%
(134,785
)
(6.8
87
$
120,207,506
100.0
%
$
• 100.0
• $
2021— (未经审计)电子元器件产品销售:半导体:” $ 47, “57,803,495电源/电路保护5,845,672 49, 8,586,905“无源元件 — 20,282,073光电子学/机电.
7,396,134其他半导体产品6,381,039-02设备、工具和其他:-105,501,886
88
12,670,931电子元器件产品销售总额$118,348,676$138,531,453服务佣金1,858,8301,993,615总收入
$
120,207,506$140,525,068我们的半导体产品主要包括各种集成电路、电源/电路保护、分立器件、无源元件、光电子/机电等。电子元件销售收入下降主要是由于集成电路(“IC”)销售额下降,因为集成电路(“IC”)库存大量 95目录表上财年的一些客户,在此期间对他们的需求有所下降。然而,为了应对供应- 超越-需求本年度市场情况下,公司推出更多可应用于更多设备/产品的无源元件,需求量大,无源元件销售收入大幅增长。(2)服务性佣金截至2022年12月31日的六个月,服务佣金费用略有下降13万美元或6.8%,从截至2021年12月31日的六个月的200万美元降至186万美元。当客户直接从海外供应商购买电子元件产品时,我们提供清关服务,并在清关后提供临时仓储、物流和航运服务。我们服务的客户数量从截至2021年12月31日的六个月的135名客户减少到截至2022年12月31日的六个月的132名客户,降幅为2.2%。这导致交易中涉及的商品总价值下降。
收入成本我们的收入成本主要包括第三-派对产品采购价格、与海外供应商进口产品相关的关税、入境运费、仓储和间接费用以及营业税。总收入成本从截至2021年12月31日的6个月的136.3亿美元降至截至2022年12月31日的6个月的117.1亿美元,降幅为14.1%。我们收入成本的下降主要归因于第三季度的减少-派对
产品采购成本和关税的降低与电子元件产品销售的下降相一致。
毛利
89
截至2022年12月31日的6个月,总运营费用为230万美元,比去年同期的240万美元减少了10万美元,降幅为5.3%。·截至去年12月的6个月,销售费用为90万美元
2022年31日,几乎与去年同期的销售费用持平。·截至12月的6个月,一般和行政费用为140万美元2022年31日,比去年同期的150万美元下降了7.0%。减少的主要原因是我们的工资和员工福利支出以及股票减少。-基于 由于人数减少而产生的补偿费用。其他收入(费用)其他收入(费用)主要包括利息收入、利息费用、外汇损益、政府子公司收入、处置固定资产损益、其他非-运营 收入或费用。其他收入总额增加了50万美元,从截至2021年12月31日止六个月的其他费用净30万美元增加到截至2022年12月31日止六个月的其他收入净10万美元。增加是由于美元、欧元和其他货币兑人民币汇率有利,导致外汇收益增加。外币应收账款的美元、欧元和其他货币兑人民币汇率带来更多外汇收益。96目录表所得税拨备
截至2022年12月31日止六个月,我们的所得税拨备为1,052美元,比截至2021年12月31日止六个月的37万美元减少了40万美元,即99.7%,原因是我们的应税收入减少和使用结转
-向前
我们的一些经营实体以及截至2022年12月31日的六个月的亏损。
净收入
由于上述原因,我们报告截至2022年12月31日的六个月的净收入为93万美元,比截至2021年12月31日的六个月的净收入110万美元减少了20万美元。
90
2023年3月31日。我们相信,我们的客户不太可能违约,因为我们的长期
-Term
与他们的业务关系,以及根据我们的历史经验和与他们的收款历史,我们认为可收款风险较低,剩余余额预计将在2023年6月30日之前收款。 |
|||||||||||||||||||
下表汇总了截至2022年12月31日我们的应收账款(AR)和后续按账龄区间进行的收款: |
截至 |
12月31日, |
|||||||||||||||||
2022 |
后续 |
征集 |
年龄不到6个月的AR |
82,425,817 |
% |
||||||||||||||
% |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
7至12个月龄 |
589,581 |
118,348,676 |
98.5 |
% |
应收帐款 |
138,531,453 |
98.6 |
% |
99.6 |
(20,182,777 |
) |
(14.6 |
)% |
||||||
2022 |
|
1,858,830 |
1.5 |
% |
|
1,993,615 |
1.4 |
% |
|
(134,785 |
) |
(6.8 |
)% |
||||||
7至12个月龄 |
1,886,038 |
120,207,506 |
100.0 |
% |
应收帐款 |
140,525,068 |
100.0 |
% |
99.9 |
(20,317,562 |
) |
(14.5 |
)% |
2023年31日。
97 |
||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
截止日期的余额 |
||||||||||||||||
12月31日, |
%后续 |
沉降量 |
%征集 |
账龄不足6个月的应付账款 |
% |
|||||||||||||
59,630,523 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
58,580,384 |
98.2 |
286,539,736 |
98.7 |
% |
136,782 |
277,747,738 |
99.4 |
% |
$ |
8,791,998 |
3.2 |
% |
||||||
% |
|
3,836,635 |
1.3 |
% |
|
1,613,088 |
0.6 |
% |
|
2,223,547 |
137.8 |
% |
||||||
$ |
59,541,103 |
290,376,371 |
100.0 |
% |
账龄为7至12个月的应付账款 |
279,360,826 |
100.0 |
% |
% |
11,015,545 |
3.9 |
% |
59,558,743
100.0
%
截至2022年12月31日,我们的递延收入为280万美元,这是我们在向客户交付产品并完全履行我们的业绩义务之前预先收到的产品付款。预计该金额将于2023年6月30日完全确认为收入。截至2022年12月31日,我们的未偿银行贷款约为1,260万美元且短期-Term
从第三方借款
-派对-2截至2022年12月31日,我们的流动资金约为1,050万美元。我们打算通过经营活动产生的现金、首次公开募股所得款项、银行借款和关联方的财务支持来满足未来的运营资金需求。然而,我们可能会在需要的范围内寻求额外的融资,但无法保证此类融资将以优惠的条款或根本无法提供。
91
这些措施将为我们提供足够的流动性,以满足自本次填充之日起至少12个月内的未来流动性和资本要求。
下表列出了我们在所示时期的现金流摘要:
止六个月12月31日,2022
2021(未经审计)(未经审计)
经营活动提供的现金净额(用于)$(1,905,166)$16,154投资活动提供的现金净额(用于)
(94,510
)917,440融资活动提供(用于)的现金净额2,023,947(4,957,623
92
1,839,803
342,622
现金和限制性现金净增(减)额1,864,074(3,681,407)期初现金和限制性现金2,952,0236,808,190
期末现金和限制性现金
$4,816,097$
3,126,783
经营活动-19·-192022年31日。-19应收账款增加8,401,208美元。增加是因为受Omicron爆发影响的客户获得了延长的信贷期限。-19目录表
·
由于从供应商购买的一些电子元件需要较少或无需还款,因此向供应商预付的预付款减少了5,255,103美元。
93
截至2021年12月31日的6个月,经营活动提供的现金净额为16,154美元,主要包括:
·
截至12月的六个月净利润为1,104,588美元
2021年31日。 |
|||||||||||||||||||||
· |
应收账款减少2,389,739美元。减少是因为我们对应收账款的收回实施了更严格的信用控制。 |
· |
|||||||||||||||||||
库存减少1,328,520美元。由于截至12月的六个月销售额增加 |
2021年31日,库存在较短的周转天数内交付给客户。 |
2021年30日。我们根据付款条款并收到供应商的发票后向供应商付款。 |
· |
截至2022年12月31日止六个月,投资活动使用的现金净额为94,510美元,主要包括购买财产和设备74,420美元、购买无形资产23,186美元,简称增加 |
% |
||||||||||||||||
投资2,701,116美元购买利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
-轴承 |
中国银行发行的理财金融产品赚取利息收入,被2,701,116美元的空头集合所抵消 |
118,348,676 |
|
98.5 |
% |
-Term |
138,531,453 |
|
98.6 |
% |
-Term |
(20,182,777 |
) |
(14.6 |
)% |
||||||
银行贷款14,145,794美元、关联方借款收益作为营运资金608,589美元以及第三方借款收益 |
|
1,858,830 |
|
1.5 |
% |
|
1,993,615 |
|
1.4 |
% |
|
(134,785 |
) |
(6.8 |
)% |
||||||
银行贷款20,200,000美元,到期时偿还应付票据1,500,035美元,偿还关联方借款589,396美元,偿还第三方借款370,000美元。 |
|
120,207,506 |
|
100.0 |
% |
|
140,525,068 |
|
100.0 |
% |
|
(20,317,562 |
) |
(14.5 |
)% |
||||||
电子元器件的销售: |
|
117,108,678 |
|
97.4 |
% |
|
136,299,375 |
|
97.0 |
% |
|
(19,190,697 |
) |
(14.1 |
)% |
||||||
总收入 |
|
3,098,828 |
|
2.6 |
% |
|
4,225,693 |
|
3.0 |
% |
|
(1,126,865 |
) |
(26.7 |
)% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
服务客户数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
164 |
|
899,314 |
|
0.7 |
% |
|
921,587 |
|
0.7 |
% |
|
(22,273 |
) |
(2.4 |
)% |
||||||
% |
|
1,382,358 |
|
1.2 |
% |
|
1,487,099 |
|
1.0 |
% |
|
(104,741 |
) |
(7.0 |
)% |
||||||
) |
|
2,281,672 |
|
1.9 |
% |
|
2,408,686 |
|
1.7 |
% |
|
(127,014 |
) |
(5.3 |
)% |
||||||
1,198,330,317 |
|
817,156 |
|
0.7 |
% |
|
1,817,007 |
|
1.3 |
% |
|
(999,851 |
) |
(55.0 |
)% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
电子元器件产品销售总量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
1,320,466,283 |
|
(234,738 |
) |
(0.2 |
)% |
|
(236,444 |
) |
(0.2 |
)% |
|
1,706 |
|
(0.7 |
)% |
||||||
0.01 |
|
6,913 |
|
0.0 |
% |
|
23,981 |
|
0.0 |
% |
|
(17,068 |
) |
(71.2 |
)% |
||||||
% |
|
418,866 |
|
0.4 |
% |
|
(14,213 |
) |
0.0 |
% |
|
433,079 |
|
(3,047.1 |
)% |
||||||
服务,以降低自己进行的采购的总成本。尽管电子行业产品生命周期短,产品趋势瞬息万变,技术不断发展,客户需求频繁,但我们相对较短的库存周转期和越来越多的SKU使我们能够满足客户频繁、多变和多样化的需求,并进一步与客户保持长期的业务关系。因此,回头客比例的增加反映了在我们平台上下单的现有客户的更高满意度和忠诚度,作为我们服务和业务表现的指标之一。我们的管理层参考回头客的数量来监测客户的满意程度,并将其考虑到未来的业务发展中。另一方面,由于销售产品组合的变化以及期内美元对人民币平均汇率的升值,与2022财年相比,半导体产品的平均售价每单位上涨0.01美元或5.0%,设备和工具产品的平均售价每单位上涨0.04美元或18.3%。这些因素综合在一起,导致我们从2021财年到2022财年的电子元件产品销售总收入增长了3.2%。 |
|
31,826 |
|
0.0 |
% |
|
181,086 |
|
0.1 |
% |
|
(149,260 |
) |
(82.4 |
)% |
||||||
虽然我们的总销售量从2021年的14.04亿台下降到2022财年的13.2亿台,但与2022财年相比,半导体产品的平均销售价格每台增加了0.01美元或5.0%,设备和工具产品的平均销售价格增加了18.3%或每台0.04美元。半导体产品及设备和工具产品平均售价的上升是由于产品结构的变化和向客户销售价格更高的产品所致。我们的产品结构变化是由市场状况决定的。由于我们根据市场需求不时调整产品结构,在截至2022年6月30日的财年中,市场需求推动了平均售价的上涨。然而,我们无法合理肯定地预测,这种涨价是否会 |
|
— |
|
0.0 |
% |
|
(205,250 |
) |
(0.1 |
)% |
|
205,250 |
|
(100.0 |
)% |
||||||
然而,这一减少被研发费用的增加所抵消。我们的研发费用包括在一般费用和行政费用中。我们的研究和开发活动主要与开发和实施我们的 |
|
(112,254 |
) |
(0.1 |
)% |
|
(86,716 |
) |
(0.1 |
)% |
|
(25,538 |
) |
29.5 |
% |
||||||
量 |
|
110,613 |
|
0.1 |
% |
|
(337,556 |
) |
(0.2 |
)% |
|
448,169 |
|
(132.8 |
)% |
||||||
电子元器件销售 |
|
927,769 |
|
0.8 |
% |
|
1,479,451 |
|
1.1 |
% |
|
(551,682 |
) |
(37.3 |
)% |
||||||
3.2 |
|
1,052 |
|
0.0 |
% |
|
374,863 |
|
0.3 |
% |
|
(373,811 |
) |
(99.7 |
)% |
||||||
% |
总收入 |
926,717 |
|
0.8 |
% |
279,360,826 |
1,104,588 |
|
0.8 |
% |
3.9 |
(177,871 |
) |
(16.1 |
)% |
%
271,339,544
94
11,222,363
4.1 |
|||||||||||||||||||
% |
毛利 |
7,814,464 |
|||||||||||||||||
2.7 |
% |
% |
(206,818 |
)% |
% |
||||||||||||||
销售费用 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
1,931,785 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
0.6 |
% |
107,038,386 |
89.0 |
% |
152,931 |
121,395,835 |
86.4 |
% |
2,511,424 |
(14,357,449 |
) |
(11.8 |
)% |
||||||
% |
|
11,310,290 |
9.4 |
% |
|
17,135,618 |
12.2 |
% |
|
(5,825,328 |
) |
(34.0 |
)% |
||||||
% |
|
118,348,676 |
98.5 |
% |
|
138,531,453 |
98.6 |
% |
|
(20,182,777 |
) |
(14.6 |
)% |
||||||
% |
|
1,858,830 |
1.6 |
% |
|
1,993,615 |
1.4 |
% |
|
(134,785 |
) |
(6.8 |
)% |
||||||
(864,691 |
) |
120,207,506 |
100.0 |
% |
(58.8 |
140,525,068 |
100.0 |
% |
0.0 |
(20,317,562 |
) |
(14.5 |
)% |
(61,539
)
(66.7
)% |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
% |
861,542 |
|||||
0.3 |
|
|
||||
% |
|
|
||||
(560,409 |
) |
9,097,914 |
)% |
57,803,495 |
||
213,741 |
|
5,845,672 |
|
9,451,825 |
||
168,461 |
|
8,586,905 |
|
13,121,904 |
||
45,280 |
|
71,790,069 |
|
20,282,073 |
||
其他收入(费用) |
|
5,336,787 |
|
7,396,134 |
||
) |
|
6,381,039 |
|
13,340,404 |
||
|
|
|||||
49,368 |
|
|
||||
0.0 |
|
5,501,886 |
|
4,464,687 |
||
) |
|
5,808,404 |
|
12,670,931 |
||
因VIE协议终止而造成的损失 |
(205,249 |
118,348,676 |
(0.1 |
138,531,453 |
||
- |
|
1,858,830 |
|
1,993,615 |
||
(205,249 |
) |
120,207,506 |
% |
140,525,068 |
(214,169
95
)%306,9940.1%
(521,163
)
(169.8
)%所得税拨备前收入3,157,0861.1%
3,703,439
1.3
%
(546,353
• (14.8) )%
• 赋税 587,276$2,569,810
0.9
%$2,634,566
96
$
(64,756)(2.5
)%
收入。
2022财年的总收入从2021财年的279,360,826美元增加到2022财年的290,376,371美元,增加了11,015,545美元(3.9%)。这一增长主要归因于产品供应种类增加了9.4%,电子元件产品和服务的客户数量增加了0.2%,
103 目录表当销售结构发生变化时,我们电子元器件产品的平均单位售价,并被销量下降5.9%所抵消,从2021年的14.04亿台减少到2022年的13.2亿台,详情如下。在截至2013年6月30日的五年中,
2022
2021 |
% |
收入 |
||||||
% |
总计 |
82,629,851 |
82,425,817 |
99.8 |
% |
|||
$ |
|
589,581 |
494,166 |
83.8 |
% |
|||
26,091,112 |
9.0 |
83,219,432 |
82,919,983 |
99.6 |
% |
%
8,791,998 |
服务佣金 |
1.3 |
||||||
1,613,088 |
0.6 |
74,233,261 |
74,134,258 |
99.9 |
% |
|||
总收入 |
|
1,886,038 |
1,886,038 |
100 |
% |
|||
$ |
279,360,826 |
76,119,299 |
76,020,296 |
99.9 |
% |
3.9
%
(一)电子元器件产品销售收入 31, 2023.
97
6月30日,
2022 |
半导体: |
$ |
||||||
$ |
143,829,248 |
59,630,523 |
58,580,384 |
98.2 |
% |
|||
23,071,808 |
|
136,782 |
136,782 |
100.0 |
% |
|||
光电子学/机电 |
12,056,185 |
59,767,305 |
58,717,166 |
98.2 |
% |
设备、工具和其他:
装备 |
工具和其他 |
24,377,573 |
||||||
286,539,736 |
277,747,738 |
59,541,103 |
59,541,103 |
100.0 |
% |
|||
$ |
|
17,640 |
17,640 |
100.0 |
% |
|||
104 |
目录表 |
59,558,743 |
59,558,743 |
100.0 |
% |
(2)服务性佣金
服务佣金增加了2,223,547美元,涨幅为137.8%,从2021财年的1,613,088美元增至2021财年的3,836,635美元。当客户直接从海外供应商购买电子元件产品时,我们提供清关服务,并在清关后提供临时仓储、物流和航运服务。我们根据客户从供应商处购买商品的价值收取0.2%至2%的佣金,此类佣金不予退还。我们服务的客户数量从2021财年的185名客户减少到2022财年的164名客户,降幅为11.4%。然而,交易涉及的总商品价值增加了,因此,从2021年财年到2022年财年,我们的服务佣金收入增加了137.8%。收入成本。我们的收入成本主要包括第三-派对
产品采购价格、与海外供应商进口产品相关的关税、入境运费、仓储和管理费用以及营业税。收入成本通常会受到包括第三种产品可用性在内的因素的影响而变化
-派对产品在市场上,进货价格第三-派对
产品、销售量和产品结构发生变化。
105 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
量 |
% |
(1,905,166 |
) |
% |
16,154 |
|
||
方差 |
|
(94,510 |
) |
|
917,440 |
|
||
280,269,194 |
|
2,023,947 |
|
|
(4,957,623 |
) |
||
268,588,482 |
|
1,839,803 |
|
|
342,622 |
|
||
$ |
|
1,864,074 |
|
|
(3,681,407 |
) |
||
关税 |
|
2,952,023 |
|
|
6,808,190 |
|
||
% |
1,746,584 |
4,816,097 |
|
% |
3,126,783 |
|
)
(31.9
• 入站运输和交付成本 31, 2022.
• %
98
• 71,058
• %
仓库租赁和间接费用
• 0.1 31, 2021.
• 0.2
• 5,287 1.3
• 营业税 101,924
• %
78,851
0.0%23,07329.3%收入总成本$
282,561,907100.0%$271,339,544100.0%
$
11,222,3634.1%收入总成本增加了11,222,363美元,即4.1%,从2021财年的271,339,544美元增加到2022财年的282,561,907美元。我们收入成本的增加主要归因于第三位的增加-派对 产品采购成本减少11,680,712美元,即4.3%,而我们电子元件产品的客户数量增加了2.7%,从2021财年的864个客户增加到2022财年的887个客户。此外,新冠疫情导致的暂时供应短缺和通货膨胀-19
影响也归因于第三名的增加-派对 产品采购成本和我们的平均每单位第三方采购成本增加了10.9%,从2021财年的每单位0.19美元增加到2022财年的每单位0.21美元。由于低成本采购增加,与我们从海外供应商购买产品相关的关税相关的收入成本下降了557,768美元(31.9%),从2021财年的1,746,584美元降至2022财年的1,188,816美元-关税 随着产品结构的变化,电子元件来自海外供应商。由于仓库租赁略有增加,与仓库租赁相关的收入成本和间接费用略有增加5,287美元或1.3%。
99
2022财年与2021财年相比,进入我们仓库的产品增加了71,058美元,增幅为13.7%,营业税增加了23,073美元,原因是第三方收取的服务费较高
-派对
用于通货膨胀的调整和销售额的增加。
毛利 |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
各报告期内产品采购成本、销售量变化以及不同产品组合的销售情况。期内毛利下降主要是由于单位平均第三方产品采购成本上升所致。此外,我们的毛利和毛利率也受到各个报告期内不同产品组合销售的影响。在2022财年,我们从成本更高、利润率更低的产品中获得了更多收入。我们每单位的平均第三方采购成本增加了10.9%,从2021财年的电子元件每单位0.19美元增加到2022财年的每单位0.21美元。这些因素导致我们的收入成本增加,毛利和毛利率下降。 |
% |
||||||||||||
目录表 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
运营费用 |
|
89.7 |
% |
|
84.0 |
% |
|
|
|
||||||
方差 |
|
9.0 |
% |
|
15.4 |
% |
|
|
|
||||||
量 |
|
98.7 |
% |
|
99.4 |
% |
|
|
|
||||||
% |
|
1.3 |
% |
|
0.6 |
% |
|
|
|
||||||
% |
|
100.0 |
% |
|
100.0 |
% |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ |
|
887 |
|
|
864 |
|
|
23 |
|
2.7 |
% |
||||
1,931,785 |
|
164 |
|
|
185 |
|
|
(21 |
) |
(11.4 |
)% |
||||
8.6 |
|
1,051 |
|
|
1,049 |
|
|
2 |
|
0.2 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2,845,983 |
|
21,914 |
|
|
14,717 |
|
|
7,197 |
|
48.9 |
% |
||||
)% |
|
4,322 |
|
|
9,258 |
|
|
(4,936 |
) |
(53.3 |
)% |
||||
4,624,837 |
|
26,236 |
|
|
23,975 |
|
|
2,261 |
|
9.4 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
量 |
|
1,215,103,452 |
|
|
1,198,330,317 |
|
|
16,773,135 |
|
1.4 |
% |
||||
893,879 |
|
105,362,831 |
|
|
205,312,689 |
|
|
(99,949,858 |
) |
(48.7 |
)% |
||||
$ |
|
1,320,466,283 |
|
|
1,403,643,006 |
|
|
(83,176,723 |
) |
(5.9 |
)% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
6.7 |
% |
0.21 |
|
7.1 |
0.20 |
|
3,182 |
0.01 |
|
5.0 |
% |
||||
445,840 |
23.1 |
0.25 |
|
359,111 |
0.21 |
|
% |
0.04 |
|
18.3 |
% |
促销活动
193,787
100
137,7727.7%56,01540.7%商务差旅和餐饮费用
44,208
2.3
%44,1212.5%870.2%
关税
56,425
101
31,571
1.8
%
24,854
78.7
%公用事业和办公室费用
125,5376.5%92,4475.2
102
35.8
%
折旧及摊销 |
|||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
% |
|||||||||||||||||||
63,808 |
3.6 |
) |
(46.4 |
8,059 |
% |
||||||||||||||||
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
6,299 |
0.4 |
286,539,736 |
|
98.7 |
% |
% |
277,747,738 |
|
99.4 |
% |
100.0 |
8,791,998 |
|
3.2 |
% |
||||||
100.0 |
|
3,836,635 |
|
1.3 |
% |
|
1,613,088 |
|
0.6 |
% |
|
2,223,547 |
|
137.8 |
% |
||||||
目录表 |
|
290,376,371 |
|
100.0 |
% |
|
279,360,826 |
|
100.0 |
% |
|
11,015,545 |
|
3.9 |
% |
||||||
量 |
|
282,561,907 |
|
97.3 |
% |
|
271,339,544 |
|
97.1 |
% |
|
11,222,363 |
|
4.1 |
% |
||||||
% |
|
7,814,464 |
|
2.7 |
% |
|
8,021,282 |
|
2.9 |
% |
|
(206,818 |
) |
(2.6 |
)% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
1.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
% |
|
1,931,785 |
|
0.6 |
% |
|
1,778,854 |
|
0.7 |
% |
|
152,931 |
|
8.6 |
% |
||||||
5.7 |
|
2,511,424 |
|
0.9 |
% |
|
2,845,983 |
|
1.0 |
% |
|
(334,559 |
) |
(11.8 |
)% |
||||||
) |
|
4,443,209 |
|
1.5 |
% |
|
4,624,837 |
|
1.7 |
% |
|
(181,628 |
) |
(3.9 |
)% |
||||||
88,503 |
|
3,371,255 |
|
1.2 |
% |
|
3,396,445 |
|
1.2 |
% |
|
(25,190 |
) |
(0.7 |
)% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
2.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
% |
|
(356,624 |
) |
(0.1 |
)% |
|
(864,691 |
) |
(0.3 |
)% |
|
508,067 |
|
(58.8 |
)% |
||||||
549,345 |
|
30,775 |
|
0.0 |
% |
|
92,314 |
|
0.0 |
% |
|
(61,539 |
) |
(66.7 |
)% |
||||||
87,229 |
|
301,133 |
|
0.1 |
% |
|
861,542 |
|
0.3 |
% |
|
(560,409 |
) |
(65.0 |
)% |
||||||
0.4 |
|
213,741 |
|
0.1 |
% |
|
168,461 |
|
0.1 |
% |
|
45,280 |
|
26.9 |
% |
||||||
238,070 |
|
(197,945 |
) |
(0.1 |
)% |
|
49,368 |
|
0.0 |
% |
|
(247,313 |
) |
(501.0 |
)% |
||||||
(4,225 |
|
(205,249 |
) |
(0.1 |
)% |
|
— |
|
0.0 |
% |
|
(205,249 |
) |
0 |
% |
||||||
100.0 |
|
(214,169 |
) |
(0.1 |
)% |
|
306,994 |
|
0.1 |
% |
|
(521,163 |
) |
(169.8 |
)% |
||||||
-基于 |
|
3,157,086 |
|
1.1 |
% |
|
3,703,439 |
|
1.3 |
% |
|
(546,353 |
) |
(14.8 |
)% |
||||||
在截至2013年6月30日的五年中, |
|
587,276 |
|
0.2 |
% |
|
1,068,873 |
|
0.4 |
% |
|
(481,597 |
) |
(45.1 |
)% |
||||||
$ |
(864,691 |
2,569,810 |
|
0.9 |
% |
(58.8 |
2,634,566 |
|
0.9 |
% |
92,314 |
(64,756 |
) |
(2.5 |
)% |
45,280 (26.9
103
(197,945
) |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
% |
|||||||||||||||||
其他收入(费用)合计,净额 |
$ |
$ |
306,994 |
) |
% |
||||||||||||||
)% |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
其他支出总额增加了521,163美元,从2021财年的其他净收入306,994美元增加到2022财年的净其他支出214,169美元。增加的原因有以下几点: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(i) |
外汇收益减少560,409美元或65.0%,从2021财年的861,542美元减少至2022财年的301,133美元,原因是美元和其他货币兑人民币汇率的有利汇率产生的外汇收益减少。外币计价应收账款。 |
260,448,624 |
89.7 |
% |
银行贷款、应付票据和第三笔 |
234,774,482 |
84.0 |
% |
银行贷款15,100,000美元、应付银行票据1,500,035美元和应付第三方贷款370,000美元)。截至2022年6月30日,我们的未偿债务总额为11,908,400美元(包括短期 |
25,674,142 |
|
10.9 |
% |
||||||
空头利息 |
|
26,091,112 |
9.0 |
% |
|
42,973,256 |
15.4 |
% |
|
(16,882,144 |
) |
(39.3 |
)% |
||||||
(Iv) |
|
286,539,736 |
98.7 |
% |
|
277,747,738 |
99.4 |
% |
|
8,791,998 |
|
3.2 |
% |
||||||
我们没有将任何现金从离岸公司转移到VIE公司--深圳拍明。 |
|
3,836,635 |
1.3 |
% |
|
1,613,088 |
0.6 |
% |
|
2,223,547 |
|
137.8 |
% |
||||||
110 |
目录表 |
290,376,371 |
100.0 |
% |
截至6月30日, |
279,360,826 |
100.0 |
% |
现金和限制性现金 |
11,015,545 |
|
3.9 |
% |
$
-
$
- |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
1,277,342 |
|
|
||||
中华人民共和国 |
|
|
||||
2,079,446 |
6,279,193 |
155,134,814 |
总 |
143,829,248 |
||
2,952,023 |
|
15,971,800 |
|
16,223,578 |
||
$ |
|
23,071,808 |
|
36,810,512 |
||
开曼群岛 |
|
25,110,572 |
|
18,173,486 |
||
$ |
|
12,056,185 |
|
6,530,856 |
||
- |
|
29,103,445 |
|
13,206,802 |
||
|
|
|||||
- |
|
|
||||
- |
|
8,745,020 |
|
18,595,683 |
||
928,800 |
|
17,346,092 |
|
24,377,573 |
||
$ |
|
286,539,736 |
|
277,747,738 |
||
928,800 |
|
3,836,635 |
|
1,613,088 |
||
截至2022年6月30日的年度与截至2021年6月30日的年度的现金流比较 |
截至2022年6月30日,我们手头有2,952,023美元的现金和限制性现金,而截至2021年6月30日的现金为6,808,190美元。 |
290,376,371 |
截至2022年6月30日,我们的应收账款由393个客户的应收账款余额组成,没有一个客户的应收账款余额超过总应收账款余额的10%。截至2021年6月30日,我们的应收账款由343个客户的应收账款余额组成,没有一个客户的应收账款余额超过总应收账款余额的10%。我们通常给予客户90天的付款条件。我们的一些客户要求更长的付款期限,因为他们与COVID相关的付款处理程序更长 |
279,360,826 |
疫情和影响;因此,截至2022年6月30日,2.5%的应收账款,约190万美元逾期,年龄超过6个月。然而,我们认为他们不太可能违约,因为我们的长期
104
下表汇总了截至2022年6月30日我们的应收账款(AR)和后续按账龄区间进行的收款:
截至
6月30日,
2022
后续
征集
%
征集 年龄不到6个月的AR$74,233,26166,680,98989.8%7至12个月龄
105
94.8
% |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||
76,119,299 |
68,468,024 |
% |
111 |
如上所述,由于在我们的2022年合并财务报表发布之日之后额外收取应收账款,下表汇总了截至招股说明书日期的应收账款: |
% |
||||||||||||||
6月30日, |
2022 |
280,269,194 |
99.2 |
% |
征集 |
268,588,482 |
99.0 |
% |
74,134,258 |
11,680,712 |
|
4.3 |
% |
||||||
下表汇总了截至2021年6月30日我们的应收账款及后续按账龄区间收款: |
|
1,188,816 |
0.5 |
% |
|
1,746,584 |
0.6 |
% |
|
(557,768 |
) |
(31.9 |
)% |
||||||
% |
|
589,291 |
0.2 |
% |
|
518,233 |
0.2 |
% |
|
71,058 |
|
13.7 |
% |
||||||
截止日期的余额 |
|
412,681 |
0.1 |
% |
|
407,394 |
0.2 |
% |
|
5,287 |
|
1.3 |
% |
||||||
54,357,181 |
|
101,924 |
0.0 |
% |
|
78,851 |
0.0 |
% |
|
23,073 |
|
29.3 |
% |
||||||
59,558,743 |
54,374,821 |
282,561,907 |
100.0 |
% |
截止日期的余额 |
271,339,544 |
100.0 |
% |
沉降量 |
11,222,363 |
|
4.1 |
% |
$59,541,10359,541,103-19%账龄为7至12个月的应付账款17,640
17,640100.0%
应付账款总额
$59,558,74359,558,743100.0%
112
目录表下表汇总了公司截至2021年6月30日的未清偿应付款及后续按账龄区间结算情况:截止日期的余额
106
后续
沉降量
% |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
$ |
|||||||||||||||||
52,399,768 |
$ |
% |
账龄为7至12个月的应付账款 |
100.0 |
% |
||||||||||||||
账龄超过1年的应付账款 |
7,624 |
290,376,371 |
100.0 |
% |
应付账款总额 |
279,360,826 |
100.0 |
% |
54,444,986 |
11,015,545 |
|
3.9 |
% |
||||||
截至2022年6月30日,我们从中国银行借入的未偿还银行贷款约为1,180万美元。我们预计,根据过去的经验和良好的信用记录,我们将能够在所有现有银行贷款到期后续签。除了当前借款外,后续至3月份 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
2023年15日,我们从多家中国银行额外借入了1,430万美元贷款,并在贷款到期时偿还了约1,330万美元贷款,截至公司合并财务报表发布之日。公司财务报表发布之日后,公司于2023年2月8日偿还了工商银行贷款100万美元;并于2023年2月9日从工商银行借款130万美元,贷款到期日为2023年5月9日,实际利率为5.11%年利率。 |
|
1,931,785 |
0.6 |
% |
|
1,778,854 |
0.7 |
% |
|
152,931 |
|
8.6 |
% |
||||||
) |
|
2,511,424 |
0.9 |
% |
|
2,845,983 |
1.0 |
% |
|
(334,559 |
) |
(11.8 |
)% |
||||||
年初现金和限制性现金 |
6,808,190 |
4,443,209 |
1.5 |
% |
2,952,023 |
4,624,837 |
1.7 |
% |
截至2022年6月30日的财政年度,经营活动提供的现金净额为138,550美元,主要包括: |
(181,628 |
) |
(3.9 |
)% |
2021年30日已收款,截至6月应收账款余额约为99.9%
截至本招股说明书日期已收集2022年30日。收取的应收账款为可用现金,如有必要,可作为我们业务运营的流动资金。
113 |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
应付账款增加5,179,267美元。由于2021财年销售额增加,我们增加了从多家供应商采购电子元件产品,付款期限为三至六个月。我们根据付款条款并收到供应商的发票后向供应商付款。截至6月份应付账款余额约为100.0% |
|||||||||||||||||
截至本招股说明书日期,2022年30日已结算。 |
% |
递延收入减少1,632,254美元。在我们从供应商购买产品之前,我们的客户通常需要向我们预付一定的预付款。我们将此类预付款记录为递延收入,因为截至6月,我们与向客户交付产品相关的绩效义务尚未得到履行 |
% |
· |
% |
||||||||||||||
截至2021年6月30日的财政年度,经营活动提供的现金净额为4127 598美元,主要包括: |
· |
893,879 |
46.3 |
% |
· |
917,075 |
51.6 |
% |
投资活动 |
(23,196 |
) |
(2.5 |
)% |
||||||
中国银行发行的理财金融产品赚取利息收入,被20,918,110美元卖空所抵消 |
|
129,832 |
6.7 |
% |
|
126,650 |
7.1 |
% |
|
3,182 |
|
2.5 |
% |
||||||
114 |
|
445,840 |
23.1 |
% |
|
359,111 |
20.2 |
% |
|
86,729 |
|
24.2 |
% |
||||||
银行贷款35,148,698美元,应付票据收益1,468,058美元,关联方借款作为营运资金收益1,500,193美元,从三分之一借款收益 |
|
193,787 |
10.0 |
% |
|
137,772 |
7.7 |
% |
|
56,015 |
|
40.7 |
% |
||||||
总 |
|
44,208 |
2.3 |
% |
|
44,121 |
2.5 |
% |
|
87 |
|
0.2 |
% |
||||||
$ |
|
56,425 |
2.9 |
% |
|
31,571 |
1.8 |
% |
|
24,854 |
|
78.7 |
% |
||||||
13,637,028 |
|
125,537 |
6.5 |
% |
|
92,447 |
5.2 |
% |
|
33,090 |
|
35.8 |
% |
||||||
中国银行贷款作为流动资金(包括430万美元短缺 |
|
34,218 |
1.8 |
% |
|
63,808 |
3.6 |
% |
|
(29,590 |
) |
(46.4 |
)% |
||||||
(2) |
|
8,059 |
0.4 |
% |
|
6,299 |
0.4 |
% |
|
1,760 |
|
27.9 |
% |
||||||
-Term |
从多家中国银行贷款并偿还19.3美元 |
1,931,785 |
100.0 |
% |
-Term |
1,778,854 |
100.0 |
% |
目录表 |
152,931 |
|
8.6 |
% |
截至12月31日的12个月,租赁费用
107
344,8922024252,533
2025
93,039
总 |
||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
截至2023年12月31日的十二个月内到期的未来最低租赁付款为344,892美元,其中包括期限短于十二个月的租赁协议的租赁未来付款79,069美元,未计入资产负债表中的租赁负债中,以及265美元,823来自期限超过十二个月的租赁协议的租赁负债,分类为租赁负债(见附注10)。 |
||||||||||||||||||
趋势信息 |
% |
失衡 |
% |
我们没有空档。 |
% |
|||||||||||||||
截至2022年12月31日以及2022年6月30日和2021年6月30日的床单安排。 |
通货膨胀率 |
1,067,349 |
|
42.5 |
% |
关键会计政策和估算 |
1,052,269 |
37.0 |
% |
116 |
15,080 |
|
1.4 |
% |
||||||
公司的业务、财务状况和经营结果也可能受到与自然灾害、极端天气条件、卫生流行病和其他灾难性事件有关的风险的负面影响,这些风险可能会严重扰乱公司的运营。 |
|
43,301 |
|
1.7 |
% |
|
462,087 |
16.2 |
% |
|
(418,786 |
) |
(90.6 |
)% |
||||||
我们目前的收入主要来自以下几个来源: |
|
73,922 |
|
3.0 |
% |
|
62,379 |
2.2 |
% |
|
11,543 |
|
18.5 |
% |
||||||
在提供服务的情况下,我们根据客户从供应商处购买商品的价值收取0.2%至2%的佣金,该佣金不予退还。我们没有对货物的控制权,没有确定价格的自由裁量权,也没有能力指示货物的使用以获得基本上所有的利益。这些收入在我们提供清关、仓储、物流和送货服务,并在客户收到产品时确认。收入是扣除销售税和增值税后入账的。 |
|
141,449 |
|
5.7 |
% |
|
128,045 |
4.5 |
% |
|
13,404 |
|
10.5 |
% |
||||||
2022 |
|
(23,977 |
) |
(1.0 |
)% |
|
113,998 |
4.0 |
% |
|
(137,975 |
) |
(121.0 |
)% |
||||||
155,134,814 |
|
88,503 |
|
3.5 |
% |
|
81,475 |
2.9 |
% |
|
7,028 |
|
8.6 |
% |
||||||
25,110,572 |
|
49,754 |
|
2.0 |
% |
|
54,312 |
1.9 |
% |
|
(4,558 |
) |
(8.4 |
)% |
||||||
18,595,683 |
|
387,176 |
|
15.4 |
% |
|
549,345 |
19.3 |
% |
|
(162,169 |
) |
(29.5 |
)% |
||||||
$ |
|
148,155 |
|
5.9 |
% |
|
87,229 |
3.1 |
% |
|
60,926 |
|
69.8 |
% |
||||||
2019年12月,FASB发布了ASU编号:2019年 |
|
5,616 |
|
0.2 |
% |
|
12,518 |
0.4 |
% |
|
(6,902 |
) |
(55.1 |
)% |
||||||
。ASC/842要求承租人确认根据租赁付款现值计算的所有租赁协议的ROU资产和租赁负债,这些租赁协议的期限超过12个月。ASC C842将租赁区分为融资租赁或经营租赁,这影响了租赁在经营报表和现金流量表中的计量和列报方式。于2021年7月1日采纳新指引后,本公司确认经营租赁使用权资产及经营租赁负债约70万美元(见附注10)。 |
|
530,144 |
|
21.1 |
% |
|
238,070 |
8.4 |
% |
|
292,074 |
|
122.7 |
% |
||||||
损失 |
|
31 |
|
0.0 |
% |
|
4,256 |
0.1 |
% |
|
(4,225 |
) |
(99.3 |
)% |
||||||
-13 |
-11 |
2,511,424 |
|
100.0 |
% |
这些财年从2019年12月15日之后开始。对于所有其他实体,本指南及其修正案将在2022年12月15日之后开始的财年有效, |
2,845,983 |
100.0 |
% |
-13 |
(334,559 |
) |
(11.8 |
)% |
-08),其中澄清了企业的收购人应根据专题(606,与客户的合同收入)确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。新修正案在2022年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。修正案应前瞻性地适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并,并允许及早采用。公司目前正在评估新指引对我们合并财务报表的影响。2022年3月,FASB发布了ASU第2022号-02对于已经采用326主题的债权人的问题债务重组(TDR)会计模式,即通常所说的当前预期信用损失(CECL)模式。对于采用主题326的实体,本更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。财务会计准则委员会决定取消TDR会计模式,是对以下反馈的回应:CECL项下的拨备已经纳入了修改为TDR的贷款造成的信贷损失,因此,相关的会计和披露--编制者往往认为适用这些会计和披露很繁琐--不再为用户提供相同水平的好处。公司目前正在评估新指引对我们合并财务报表的影响。2022年6月,FASB发布了ASU第2022号-03
108
目录表我们的业务概述
我们,由我们的e支持
--商业主要从事向中国客户销售电子元件产品。这些产品主要由中国在消费电子行业、物联网、汽车电子、工业控制领域的中小企业使用。除了销售电子元器件产品外,我们还为客户提供临时仓储、物流和运输、海关清关等服务,并向他们收取额外的服务佣金。我们主要通过向客户销售电子元件产品来获得收入。此外,我们还从向客户提供服务的服务佣金中获得收入。
电子元器件产品销售情况 |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
我们的服务佣金主要包括(1)从海外供应商购买电子元件产品时,向客户收取的协助清关费用;(2)向客户收取的临时仓储费用,以及在清关后组织产品发货和交货的费用。 |
|||||||||||||
对于那些添加 |
-打开 |
服务,我们通常不收费 |
% |
||||||||||||
佣金根据产品价值的0.2%至2%不等。该收入在我们执行清关、仓储、物流和送货服务以及客户收到产品时确认。收入扣除销售税和增值税后记录。 |
我们的商业模式 |
(356,624 |
) |
目录表 |
(864,691 |
) |
通过在提供匿名拍卖、真实拍卖的交易平台中收集客户和供应商的请求来打破信息障碍 |
508,067 |
|
(58.8 |
)% |
||||
、超额库存和寄售信息; |
|
30,775 |
|
|
92,314 |
|
|
(61,539 |
) |
(66.7 |
)% |
||||
-停下来 |
|
301,133 |
|
|
861,542 |
|
|
(560,409 |
) |
(65.0 |
)% |
||||
www.icinsights.com |
|
213,741 |
|
|
168,461 |
|
|
45,280 |
|
(26.9 |
)% |
||||
- 见解 |
|
(197,945 |
) |
|
49,368 |
|
|
(247,313 |
) |
(501.0 |
)% |
||||
/ |
|
(205,249 |
) |
|
— |
|
|
(205,249 |
) |
— |
% |
||||
与合同安排终止前的平台具有基本相同的特点和功能。 |
我们构建了一个可持续改进的高度可扩展和分布式的软件体系结构。我们还在SaaS套件中建立了有效的用户体验设计(UED)流程,以改善我们客户的体验。经过多年在中国电子元器件行业的发展,我们公司收集和整理了大量的电子元器件数据,这也使我们能够收集更准确和详细的性能信息,从而暴露变异性,提高性能。我们能够做出更好的管理决策。例如,在管理电子元件时,我们使用BOM智能管理,它以我们的电子元件数据库为后盾,使我们能够按时并在预算内实现生产目标。 |
(214,169 |
) |
2017年和2018年,由全球科技电子领域最大的媒体集团AspenCore颁发的Platform奖,由中国电子商务协会B2B亿分会颁发的中国创新B20企业奖。2019年,我们公司和我们的董事长兼首席执行官刘雷霞先生分别荣获优秀E奖 |
306,994 |
|
由AspenCore颁发的平台奖和年度优秀经理人奖。同年,我公司和陈雷霞先生分别获得了第三届中国B20亿峰会组委会颁发的中国B20亿百强企业奖和中国B20亿杰出企业家奖。 |
(521,163 |
) |
(169.8 |
)% |
/
ccppweb服务器 /
页 /CCPP/然而,新平台不会自动整合旧平台的注册客户信息。客户主要是小客户-中等中国的电子元件买家,其中一些是经常在平台上下单的回头客,另一些则不太活跃,随时下单。对于那些回头客,我们甚至在VIE安排终止之前就能够联系他们并与他们合作,在新平台注册并继续与他们合作,转移到新平台。对于其他随机客户,在深圳派明的协助下通过One-年份自2022年1月18日签署业务合作协议以来,我们已逐步将它们转移到新平台上。我们花了大约一年的时间完成了客户的转移。根据业务合作协议,派明深圳利用旧平台为我们提供网络服务,包括但不限于业务咨询、网站信息推送、供需信息匹配服务、在线广告、软件定制、数据分析、网站运营等
-深度 通过线上和线下数据推送的垂直服务,我们同意向派明深圳支付每月服务的费用,基本每月固定费用人民币10万元,并根据其在一年中的表现额外支付浮动服务费-年份-Term协议的一部分。VIE协议终止后,由于首席运营官的兄弟为派明深圳的股东之一,派明深圳被视为本公司的关联方。2022年4月19日,首席运营官的兄弟将其在派明深圳的所有所有权权益转让给一名无亲属关系的个人,派明深圳于2022年4月19日后不再被视为本公司的关联方。因此,应于2022年1月18日至2022年4月19日期间向派明深圳支付的咨询服务费计入关联方交易。当在旧平台上下订单时,客户将收到一条自动生成的消息,表示代表将很快与他或她联系,以确认和履行订单。深圳派明每天向我们发送订单信息,以便我们直接联系客户,引导他们在新平台注册下单,以便通过新平台匹配和履行订单。对于之前没有在旧平台注册但来自深圳拍明的任何新客户,并已通过新平台向我们下单,我们同意向拍明深圳支付浮动服务费。在一年中-年份在业务合作协议期限内,由派明深圳采购的73名新客户在我们的新平台上下单,我们已为该等新客户向派明深圳支付约人民币73,000元(约1,000,000美元)的额外浮动服务费。这份业务合作协议在前一份之后到期。-年份本公司并无与派明深圳续签或订立新的业务合作协议。在截至2022年和2021年6月30日的财年中,我们分别向1012家和966家供应商采购。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的6个月里,我们分别从562家和629家供应商那里采购了产品。截至今天,我们已经在新平台上上传了我们从这些供应商购买的所有产品的信息,以及2022年从任何新供应商购买的产品信息。在截至2022年和2021年6月30日的财年中,我们分别从1,051和1,049名客户那里获得了收入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月里,我们分别从653和770个客户那里获得了收入。124
目录表 市场机遇与竞争中国电子元器件市场规模巨大。根据中国电子信息产业联合会发布的2021年报告,2021年中国电子信息产业市场规模约为23.6万亿令吉(约合3.4万亿美元),年增长率为16.6%。根据WSTS发布的统计数据,尽管全球经济受到新冠疫情的影响-19,半导体产品行业仍在持续增长,2021年全球市场规模达到5560亿美元,增长率为26.2%,而中国是最大的半导体产品市场。赛迪咨询的统计数据显示,2021年中国集成电路市场规模约为2.0万亿元人民币(约合2854亿美元)。(
HTTPS: //
www.sensorexpert.com.cn /
109
107298.html
)
根据2021年
-2023
中国工业和信息化部发布的《基础电子元器件产业发展行动计划》预计2023年电子元器件销售总额可达约2.1万亿令吉(或3,219亿美元),以满足中国日益增长的市场需求。(
HTTP://www.xinhuanet.com
/
英语
/2021-01/29
/C_139707600.htm)
110
我们的目标是通过我们的e解决中小企业面临的问题和困难--商业 平台:
· |
|||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||
-信实 |
|
|
|
||||||
对上游供应商,对客户的控制权和讨价还价能力很少,尤其是对有特殊需求和采购金额较小的客户;和 |
· |
— |
电子元件的信息在我们的平台上公开提供,每个信息都由唯一的零件号和品牌指代。由于产品周期短,交换方式无效,行业参与者总是在需求产品短缺和库存过剩之间打着无休止的战争,因为库存已经过时。一个真正 |
— |
价格和信息 |
— |
|||
平台将解决供需冲突。因此,我们相信e |
|
872,577 |
|
528,997 |
|
1,277,342 |
|||
125 |
|
2,079,446 |
|
6,279,193 |
|
1,421,485 |
|||
--商业 |
提供匿名产品供应的平台,真实 |
2,952,023 |
中国为电子元件行业中小企业提供的价格信息、专有信息服务和SaaS解决方案。然而,我们可能面临来自传统电子元器件分销商和贸易商的竞争,以及来自全球电子元器件交易所市场现有竞争对手和新进入者的竞争,包括以下各方面的竞争: |
6,808,190 |
主要服务于中小企业的电子元器件供应商,包括授权供应商、品类供应商和专有平台。我们的竞争对手包括:纳斯达克上市公司,全球电子元器件供应商中国;慕思电子,全球领先的半导体及电子元器件授权供应商,为800多家行业领先的制造商提供半导体及电子元器件的授权供应商;中国,全球27个具有战略意义的分公司,其主要分支机构位于香港的中国;以及中国著名的半导体制造商科购集团。 |
2,698,827 |
|||
致力于服务于中国电子制造行业的公司。 |
|
|
|
||||||
· |
B20亿 e |
— |
平台提供一个 |
— |
为中小企业采购电子元器件。我们的竞争对手包括ICKey(上海)互联网技术有限公司、有限公司,采用“垂直”电子交易平台,与上游供应商合作高效获取市场需求,为下游企业客户提供产品采购服务、技术支持、金融服务和行业信息的公司; Liexin.com,B20亿电子元器件交易平台,依靠大数据分析和专业交易团队服务,快速高效匹配产品信息完成一个 |
— |
|||
交易和供应链服务; Yikuyi.com,一个B20亿电子交易平台,提供标准化的分销和透明、高效、便捷的交易服务,最终帮助大量中小企业实现一 |
|
— |
|
— |
|
— |
|||
SaaS提供商为企业采购管理提供数字解决方案。我们在该领域的竞争对手包括Sunyur,这是一家为大中型企业提供数字采购解决方案的中国公司 |
|
1,490 |
|
928,800 |
|
2,267,865 |
|||
管理体系,由销售管理、营销管理和服务管理组成; Salesforce,纽约证券交易所 |
-上市 |
1,490 |
126 |
928,800 |
我们的优势 |
2,267,865 |
·
建立一个的第一步优势
e
--商业-19我们是电子元件销售和供应行业建立开放市场的先驱。当前的电子元器件供应链模式是在电子元器件流行之前的70多年前建立的--商业它是一个相对封闭的市场体系,供应商、分销商和贸易商依赖于具有一定进入壁垒的人际关系和商业关系。2012年,我们开始打造一个e
--商业
平台作为电子元器件分销行业第一个专注于房地产的开放市场 |
-年份 |
--商业 |
||||||
--商业 |
商业模式和强大的市场地位将进一步增强我们吸引更多电子行业客户的能力。 |
74,233,261 |
66,680,989 |
89.8 |
% |
|||
--商业 |
|
1,886,038 |
1,787,035 |
94.8 |
% |
|||
--商业 |
满足中小企业电子元器件采购商采购和物流需求的平台。与我们的e |
76,119,299 |
68,468,024 |
89.9 |
% |
111
直至分娩
目前大部分电子元器件都进口到中国大陆。由于电子市场海外仓储设施有限,我们将香港仓储引入物流圈,以方便交易,税收较多 |
-时代周刊 |
· |
||||||
我们的平台是唯一一个在中国使用电子元器件交易匿名交易系统的平台,进行前期的产品搜索、价格寻找和物流安排。这样的平台允许客户和供应商参与并创建一个进一步连接大量电子零部件的生态系统。融为一体 |
-停下来 |
74,233,261 |
74,134,258 |
99.9 |
% |
|||
目录表 |
|
1,886,038 |
1,886,038 |
100 |
% |
|||
.他们的集体经验涵盖了一家完全集成的公司为在线平台、SaaS和履行服务支持的电子元件交易提供先进服务所需的关键专业领域。由我们的同事领导 |
-创始人 |
76,119,299 |
76,020,296 |
99.9 |
% |
、物流和大数据分析。此外,我们强大的企业文化对我们的成功至关重要。我们帮助吸引、留住和激励人才,以克服未来的挑战。我们的目标是培育服务于中国电子行业的生态系统的发展。我们打算实施以下增长战略来实现我们的目标:
增长战略 |
具有交易成本低、定价透明等特点的平台,满足电子元器件市场中小企业的需求。为了保持竞争力,我们将: |
继续投资于我们的信息引擎,以支持我们的业务。 |
|||||||
· |
增强我们的技术能力,丰富我们的SaaS套件。 |
63,787,917 |
-时代周刊 |
63,654,858 |
99.8 |
% |
|||
平台,从而产生真实的持续定价 |
|
4,409,377 |
|
4,409,377 |
100 |
% |
|||
--商业 |
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— |
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— |
— |
% |
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规模较大的公司和较大的分销商使用我们的服务。此外,我们计划通过提供更灵活的订单执行服务来增加收入。我们将继续发展我们的仓储和清关服务,这些服务由我们的订单匹配系统支持,特别是在需求较高的地区,以扩大和建立我们的客户网络。我们还计划在2023年为更多客户提供融资解决方案。我们相信,随着融资成本的降低,会有越来越多的客户和供应商愿意使用我们的金融服务。利用我们先进的大数据分析和风险管理系统,我们计划开始提供定制的融资产品和信贷解决方案,以适应不断变化的客户需求。 |
· |
68,197,294 |
我们的目标是通过提供更精简的整合服务来加强我们与大型供应商的合作,这将吸引和激励更多的中小企业和大型供应商利用我们提供的服务。此外,我们计划通过提供更灵活的订单执行服务来增加收入。我们将继续发展我们的仓储和清关服务,这些服务由我们的订单匹配系统支持,特别是在需求较高的地区,以扩大和建立我们的客户网络。 |
68,064,235 |
99.8 |
% |
我们的主要执行办公室位于中国广东省深圳市福田区彩田路7018号Sunhope e·METRO A栋3801室,邮编:518000。我们的电话号码是+86 755 86036281。我们的网站如下 Www.iczoomex.com.我们网站上的信息不是本招股说明书的一部分。
我们的商业模式在传统电子行业中,中小企业没有直接渠道接触上游零部件供应商,通常通过多家第三方进行采购-派对-19-派对
经销商因此,传统供应链面临着采购成本高、信息不对称、可用产品选择有限、交易成本高、交易效率低等问题。
(图1:传统供应链) |
定价,上 |
交付以顺利为我们的中小企业客户的电子元件交易。我们连接来自世界各地的客户和供应商。由我们的专有匹配支持 |
||||||
通过算法,我们能够聚集供应商、分销商、代理商和贸易商等参与者,在平台上进行他们所需的交易。客户可以通过选择产品报价并根据实际价格下订单来完成与我们的购买 |
-时代周刊 |
59,541,103 |
54,357,181 |
91.3 |
% |
|||
我们的目标是通过减少分销渠道中的产品信息不对称来打破传统的零部件分销价值链。 |
|
17,640 |
17,640 |
100.0 |
% |
|||
--商业 |
平台;与此同时,我们的中小企业客户能够访问广泛的产品提供信息。中小企业客户可以通过我们的平台方便地执行所有库存采购,并根据我们的价值管理他们的采购和订单履行 |
59,558,743 |
54,374,821 |
91.3 |
% |
(图3:ICZOOM业务模式)
130 |
匿名产品供应 |
--商业 |
||||||
--商业 |
平台通常直接发布供应商提供的信息,而不进行进一步核实,因此无法保证供应商提供的信息的准确性和真实性,以吸引过度关注和促进销售。 |
59,541,103 |
59,541,103 |
100.0 |
% |
|||
交易信息 |
|
17,640 |
17,640 |
100.0 |
% |
|||
-名称 |
供应商、谈判有竞争力的采购条款并有效管理采购流程的讨价还价能力。我们的电子 |
59,558,743 |
59,558,743 |
100.0 |
% |
112
除了帮助中小企业购买大量产品外,我们还通过我们的综合在线平台为供应商提供额外的好处。我们通过在线平台上的通知和我们的现场推广来宣传他们的新产品和新技术。随着我们对客户需求和购买习惯的及时反应,我们的促销活动更加有效,能够以最低的成本接触到更多的潜在客户。我们的成就感解决方案还补充了他们
-销售 |
成本。此外,我们的市场平台允许中小企业供应商利用我们的技术基础设施并访问我们的 |
客户社区。 |
|||||||
- 参考 |
组件的效率。 |
52,399,768 |
131 |
52,399,768 |
100.0 |
% |
|||
我们通过免费的SaaS解决方案优化管理效率。受业务规模的限制,中小企业通常没有资金购买为电子元件行业量身定做的可靠的综合管理系统。因此,他们无法及时获取电子市场的信息。当中小企业客户下订单购买电子元器件时,他们通过电子邮件和电话获得的信息并不反映真实情况 |
|
2,037,594 |
|
2,037,594 |
100.0 |
% |
|||
基础。为了减轻中小企业的痛苦,并使它们在交易过程中获得更多控制权,我们自己 |
|
7,624 |
|
7,624 |
100.0 |
% |
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站台。客户可以免费享受平台提供的软件服务。我们的SaaS套件使用企业 |
-级别 |
54,444,986 |
-帐户 |
54,444,986 |
100.0 |
% |
-制作
。我们还提供模块化的SaaS服务,如SaaS订阅模式,以满足客户的个性化需求。 有了我们的SaaS套件,我们的客户可以节省人力,积累运营统计,并通过信息化改善生产管理。我们的SaaS解决方案通过直接自动同步库存、采购订单、价格和其他电子相关信息,使我们的客户能够显著提高运营效率。我们的客户可以全面控制管理项目,以完全透明的方式制定采购计划,随时查看订单状态,在线完成清关,获得发货和保险,建立客户关系,控制账户记录。
(图4:SaaS系统)
我们的SaaS解决方案嵌入到我们的电子邮件中--商业 该平台可供我们所有客户访问,无需额外费用,我们主要通过促进B20亿订单来赚取收入。通过高效的软件交付,可以从任何具有互联网连接和网络浏览器的设备(计算机、手机或平板电脑)或通过我们的移动应用程序访问数据。
132
目录表 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
Www.iczoomex.com |
.客户可以从我们的平台免费浏览和下载有用的产品信息。我们设计我们的网站是为了满足客户的个性化和简单的需求 |
138,550 |
|
-使用 |
4,127,598 |
|
||
(图五:ICZOOM网站主页) |
|
863,719 |
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1,482,224 |
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||
想要下单的用户需要注册成为我们平台的成员。想要购买特定电子元件的客户可以在主页上的搜索栏中输入所需的材料零件号,以找到该产品。点击搜索按钮后,客户可以从所有可用优惠中选择一个优惠并将其添加到购物车中,然后下订单。 |
|
(3,495,874 |
) |
|
1,586,532 |
|
||
客户也可以通过正常询价、紧急询价、邀请投标等形式发布采购信息,在“询价”菜单下下单。与按产品号搜索相比,查询所需的购买信息不仅包括产品号,还包括品牌、具体查询日期、定制号和发货信息,提高了产品搜索的效率和交易体验。 |
|
(1,362,562 |
) |
|
(3,086,991 |
) |
||
页面继续购买,并将被要求填写客户的真实帐户信息 |
|
(3,856,167 |
) |
|
4,109,363 |
|
||
下单后,我们的平台可以帮助我们的客户实现对信息流、产品流和现金流的高效管理。客户可以在我们的系统平台上查看订单的处理状态和订单编号,并查看订单的状态。我们支持多种网上支付方式,包括信用卡支付、支付宝、网银支付等便捷的支付方式。 |
|
6,808,190 |
|
|
2,698,827 |
|
||
-时代周刊 |
及时样本申请信息和支持。这种类型的信息传输可以防止基于传统代理离线写报告应用示例模型的信息失真。此外,我们的平台还将分析供应商提交的项目信息,推测项目发展趋势,帮助他们规划下一步的路线图 |
2,952,023 |
|
产品. |
6,808,190 |
|
我们的客户主要是小客户
-中等
• -价格
• -停下来 订单履行将我们的大多数客户转变为重复客户。 产品综合查询、采购、招投标等信息向社会公开。为了使用我们的在线平台下单,进入一般的询价,采购和投标,我们要求客户在我们之前注册
113
他们的信息。我们提供的大部分与下单相关的服务仅限于平台的注册用户。将对提交的信息进行审查。此外,我们还跟踪每个订单的状态,并在订单完成后重视客户和供应商提供的反馈。我们相信,这将刺激更多的高位
• 交易记录。 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月里,我们分别从653和770个客户那里获得了收入。截至2022年和2021年6月30日的财年,我们分别从1,051和1,049名客户那里获得了收入。
• 134 30, 2022.
• 我们的供应商主要是来自海外的授权经销商和中国的某些制造商。截至本招股说明书之日,他们已在我们的平台上提供了来自全球约1,662个品牌的超过2500万个SKU的累积产品信息。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月中,我们总共售出了约14,056个SKU和16,501个SKU。在截至2022年和2021年6月30日的财年中,我们分别售出了约26,236个SKU和23,975个SKU。截至本招股说明书之日,我们已将我们在2022年从这些供应商以及任何新供应商购买的所有产品的报价信息上传到新平台上。欲了解更多信息,请参阅本招股说明书第122页开始的“我们的业务”。
截至2022年12月31日止六个月,我们向562家供应商采购,其中约91.2%来自香港、台湾及海外,8.8%来自中国;截至2021年12月31日止六个月,我们向629家供应商采购,其中约85.1%来自香港、台湾及海外,14.9%来自中国。
• 截至2022年、2021年和2021年12月31日的6个月,以及截至2022年和2021年6月30日的6个月,没有一家供应商的采购量超过公司总采购量的10%。
• 收入来源和成本、毛利润、运营费用和净收入我们的收入主要来自电子元器件产品的销售和服务佣金。我们销售给客户的电子元件产品分为两类:(I)半导体产品,和(2)电子设备、工具和其他产品。在这一业务部门中,截至2022年和2021年12月31日的六个月,半导体产品约占净销售额的90.4%和86.4%;设备、工具和其他产品分别约占9.6%和13.6%。在截至2022年和2021年6月30日的财年,半导体产品约占净销售额的90.9%和84.5%;设备、工具和其他产品分别约占9.1%和15.5%。本公司的服务佣金主要包括(1)向客户收取的直接向海外供应商购买电子元件产品时协助其通关的手续费;(2)向客户提供临时仓储及组织产品在通关后运往客户指定目的地的手续费。本公司根据客户向供应商购买商品的价值收取0.2%至1%不等的佣金,该佣金不予退还。于截至2022年及2021年12月31日止六个月内,分别约98.5%及98.6%的销售额来自向客户销售电子元件,约1.5%及1.4%的销售额分别来自服务佣金费用。在截至2022年和2021年6月30日的财年,我们分别约98.7%和99.4%的销售额来自向客户销售电子元件,约1.3%和0.6%的销售额分别来自服务佣金费用。
• -派对 产品采购价格、与海外供应商进口产品相关的关税、入境运费、仓储和间接费用以及营业税。收入成本通常受包括第三方可获得性在内的因素的影响而变化
• 产品在市场上,进货价格第三 -派对
• 我们的毛利润减少了1,126,865美元,降幅为26.7%,从截至2021年12月31日的6个月的4,225,693美元降至截至2022年12月31日的6个月的3,098,828美元。我们的毛利润减少了206,818美元,降幅为2.6%,从2021财年的8,021,282美元降至2022财年的7,814,464美元。我们的毛利润受到销售价格变化的影响。
• 各报告期内产品采购成本、销售量变化以及不同产品组合的销售情况。
我们还有其他额外的运营费用,包括销售费用以及一般和行政费用。
135目录表我们报告截至2022年12月31日的6个月的净收入为926,717美元,比截至2021年12月31日的6个月的净收入1,104,588美元减少了177,871美元。我们报告截至2022年6月30日的财年净收入为2,569,810美元,比截至2021年6月30日的财年的净收入2,634,566美元减少了64,756美元。截至2022年和2021年12月31日止六个月,我们的收入分别为120,207,506美元和140,525,068美元,净收入分别为926,717美元和1,104,588美元。截至2022年和2021年6月30日的财年,我们的收入分别为290,376,371美元和279,360,826美元,毛利润分别为7,814,464美元和8,021,282美元。研究与开发我们拥有一支专门的内部工程和技术团队,负责(1)软件研发;(2)运营支持;(3)数据管理和分析
--商业 平台和订单履行平台。截至本招股说明书日期,我们的团队由13名完整的-时代周刊 研发人员占公司员工的12%。我们的大部分研发团队都在我们的深圳办事处,其次是我们的分支机构。我们的团队进一步划分为较小的敏捷开发团队,以促进持续创新和快速交付,其中包括软件研发团队、运营支持团队、数据管理和分析团队以及客户体验和新产品设计团队。知识产权中国有保护著作权、商标和商业秘密权利的国内法律。中华人民共和国也是世界上所有主要知识产权公约的签署国,包括:
114
3,1980);
·保护工业产权巴黎公约(3月1985年19日);·专利合作条约(一月
1,1994);和·《贸易协定》-相关知识产权方面(11月11,2001)。1982年通过、2013年和2019年修订的《中华人民共和国商标法》及其实施细则于2014年通过,保护注册商标。中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局负责商标注册事务,商标注册期为十年。
我们的知识产权对我们的业务很重要。我们依靠商业秘密、保密程序和合同条款的组合来保护我们的知识产权。我们还依赖和保护非专利的专有专业知识、配方和配方、持续创新和其他商业秘密来发展和保持我们的竞争地位。我们与我们的大多数员工和顾问签订保密协议,并控制对我们文档和其他许可信息的访问和分发。尽管采取了这些预防措施,第三方仍有可能在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的技术,或独立开发类似技术。由于法定法律法规有时会受到司法解释和执行的影响,可能不会一致适用,因此在某些情况下,我们可能无法在中国维护和执行知识产权。我们要求我们的员工进入非
-披露
限制访问和分发我们的专有和机密信息的协议。这些协议一般规定,由我们或代表我们开发的任何机密或专有信息都必须保密。这些协议还规定,在我们的业务过程中向第三方披露的任何机密或专有信息必须由该第三方保密。发生商标侵权行为的,国家工商行政管理总局有权对侵权人处以罚款,并没收、销毁侵权产品。:
--商业 |
||||||||||||
平台除了商标和软件保护外,我们还拥有16个域名,包括 |
iczoomex.com |
136 |
目录表 |
|||||||||
以下是对我们的业务非常重要的注册商标列表: |
|
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|
|
||||||||
不是的。(1) |
商标 |
12,646,565 |
状态 |
12,646,565 |
到期日 |
— |
|
— |
||||
深圳市海捷供应链有限公司。 |
|
300,000 |
|
300,000 |
|
— |
|
— |
||||
深圳市海捷供应链有限公司。(3) |
|
690,463 |
|
344,892 |
|
252,533 |
|
93,039 |
||||
3 |
深圳市海捷供应链有限公司。 |
13,637,028 |
已注册 |
13,291,457 |
-辅助 |
252,533 |
2028.06.27 |
93,039 |
____________
(1) 不是的。物主商标登记号状态班级到期日注册国家/地区4深圳市海捷供应链有限公司。17545638已注册类别35:广告;广告代理广告空间租赁;计算机网络在线广告;广告版面设计;企业管理辅助;商业咨询;商业信息代理;企业管理与组织咨询;企业管理咨询。
(2) 中国5深圳市海捷供应链有限公司。
(3) 已注册第38类:信息传输;计算机终端通信;计算机-辅助 信息和图像传输;信息传输设备租赁;提供与全球计算机网络连接的电信链路服务;电信路由和枢纽服务;为全球计算机网络用户提供接入服务;提供数据库访问服务;数字文件传输;电话会议服务。
2026.09.20中国6 深圳市海捷供应链有限公司。17545335已注册类别35:广告;广告代理广告空间租赁;计算机网络在线广告;广告版面设计;企业管理辅助;商业咨询;商业信息代理;企业管理与组织咨询;企业管理咨询。2026.09.20 中国
115
不是的。物主商标
登记号 |
状态 |
||
2023 |
注册国家/地区 |
344,892 |
|
2024 |
|
252,533 |
|
2025 |
|
93,039 |
|
类别35:广告;广告代理广告空间租赁;计算机网络在线广告;广告版面设计;企业管理辅助;商业咨询;商业信息代理;企业管理与组织咨询;企业管理咨询。 |
2029.07.15 |
690,464 |
8
深圳市易速电子有限公司。
6081,788
已注册第35类*
2030.06.16U.S.A.____________
*
商标注册类别35:在互联网上为他人做广告;广告代理机构,即推广他人的商品和服务;广告和商业信息服务;广告和目录服务,即通过提供一个带有链接到他人网站的网页来促进他人的服务;广告,包括通过传输广告材料和在计算机网络上传播广告信息,为第三方推销物品和服务;准备和进行商业交易的咨询服务;在商业规划、商业分析、商业管理和商业组织方面的协助、咨询服务和咨询;通过网上向他人提供拍卖管理服务。
-线路
通过全球计算机网络访问的网站;处理在因特网上进行的销售的商业管理服务;商业咨询服务,即为他人搜索和选择最佳潜在供应商;商业监测和咨询服务,即跟踪网站和他人的应用,以提供战略、洞察、营销、销售、运营、产品设计,特别是专门使用分析和统计模型来了解和预测消费者、企业以及市场趋势和行动;商业可行性研究;将信息汇编和系统化成计算机数据库;汇编广告,用作因特网上的网页;为商业目的汇编金融、证券、证券交易所、贸易和报价指数价值和其他金融市场信息:计算机化的数据库管理:用于商业、促销和/或广告目的的消费者忠诚度服务,即,管理飞行常客计划,允许会员用里程兑换其他忠诚度计划提供的积分或奖励;通过互联网传播广告;商品进口
-出口
代理;商品或服务价格报价;进出口代理服务;与商业和管理或企业管理有关的信息、咨询和咨询服务,包括在网上或通过互联网提供的服务;通过经营与他人零售网站链接的在线购物中心来推广他人的商品和服务;通过提供社区驱动的网站推广他人的商品和服务,其中包括用户提交的优惠券、回扣、价格等内容-比较信息、产品评论、到他人零售网站的链接和折扣信息;通过提供包含优惠券、回扣、价格的网站来推广他人的商品和服务
116
-线路
因特网上的商业信息目录;为商品和服务的客户和供应商提供在线市场。
139
目录表-19ICZOOM图书馆智能管理系统V1.0-19中国-192018.08.24-192018SR681983
ICZOOM在线支付智能管理系统V1.0
深圳市易速电子有限公司。
中国2018.03.282018.08.24
3
2018SR682849ICZOOM BOM智能采购管理系统V1.0深圳市易速电子有限公司。
中国
2018.03.28
117
2019SR0523014
ICZOOM营销分析管理系统V1.0深圳市易速电子有限公司。中国
2019.03.19
2019.05.2752019SR0531453
ICZOOM购买算法系统V1.0
深圳市易速电子有限公司。
中国2019.02.062019.05.28
6
2016SR307732
Iczoom互联网交易平台V1.0
深圳市海捷供应链有限公司。中国2016.08.17
118
2016SR330769
数据通信采集与分配管理系统V1.0
深圳市海捷供应链有限公司。
中国
2016.09.01
2016.11.15 |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
2021.02.04 |
10 |
|||||
2021SR0201238 |
|
|
||||
业务预测分析系统V1.0 |
|
|
||||
深圳市易速电子有限公司。 |
中国 |
9,097,914 |
2021.02.04 |
57,803,495 |
||
我们的总部和执行办公室位于中国深圳,拥有约1,043平方米的办公空间,为期五份租约,将于2025年5月到期。除了总部外,我们还在上海、香港和深圳租赁场地。截至2022年和2021年12月31日止六个月以及截至2022年和2021年6月30日止财年的租金费用分别为218,399美元和299,367美元、582,631美元和600,062美元。 |
|
5,845,672 |
|
9,451,825 |
||
目录表 |
|
8,586,905 |
|
13,121,904 |
||
空格(m |
|
71,790,069 |
|
20,282,073 |
||
总部 |
|
5,336,787 |
|
7,396,134 |
||
中国广东省深圳市福田区路 |
|
6,381,039 |
|
13,340,404 |
||
4号820室 |
|
|
||||
这是 |
|
5,501,886 |
|
4,464,687 |
||
18.6平方米 |
|
5,808,404 |
|
12,670,931 |
||
这是 |
|
118,348,676 |
|
138,531,453 |
||
2460平方米 |
|
1,858,830 |
|
1,993,615 |
||
-9 |
、1 |
120,207,506 |
楼层,钟表市场, |
140,525,068 |
深圳市福田区
85平方米 |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
字楼 |
|
|
||||
2、南丰城工业 |
|
|
||||
-相关 |
伤害保险和住房基金。中国法律要求我们按员工工资、奖金和某些津贴的指定比例向员工社会保障计划缴费,最高金额不得超过当地政府不时规定的金额。 |
155,134,814 |
法律诉讼 |
143,829,248 |
||
141 |
|
15,971,800 |
|
16,223,578 |
||
本部分概述了影响我们在中国和香港的业务活动的最重要的法律、法规和规则,以及我们的股东从我们那里获得股息和其他分配的权利。 |
|
23,071,808 |
|
36,810,512 |
||
外商投资法 |
|
25,110,572 |
|
18,173,486 |
||
中国合营企业法 |
|
12,056,185 |
|
6,530,856 |
||
-投资 |
|
29,103,445 |
|
13,206,802 |
||
除其他外,企业适用《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国合伙企业法》。 |
|
|
||||
-投资 |
|
8,745,020 |
|
18,595,683 |
||
-条目 |
|
17,346,092 |
|
24,377,573 |
||
国民待遇是指在投资准入阶段给予外国投资者及其投资的待遇不得低于国内投资者及其投资的待遇。负面清单管理制度是指国家对特定领域的外商投资准入实行特别管理措施。外国投资者不得投资负面清单规定的任何禁止领域,在投资任何限制领域之前,应符合负面清单规定的条件。依法保护外国投资者在中国境内的投资、收益和其他合法权益,国家支持企业发展的各项政策同样适用于外国投资者。 |
|
286,539,736 |
|
277,747,738 |
||
-提交文件 |
|
3,836,635 |
|
1,613,088 |
||
根据全国人大常委会1989年2月21日颁布、最近一次修改于2021年4月29日的《人民Republic of China进出口商品检验法》及其实施细则,对列入国务院设立的进出口商检部门编制的目录的进出口货物,由商检机构实施检验;对未实施法定检验的进出口货物,实行随机抽检。收发货人或者其委托的报关人可以向货检机构申请报验。 |
143 |
290,376,371 |
《道路运输条例》 |
279,360,826 |
119
根据工信部2011年12月发布、2012年3月起实施的《关于规范互联网信息服务市场秩序的若干规定》,互联网信息服务提供者未经用户同意,不得收集用户个人信息或向第三方提供个人信息。互联网信息服务提供商必须明确告知用户收集和处理此类用户个人信息的方法、内容和目的,并且只能收集提供其服务所必需的信息。互联网信息服务提供者还被要求妥善保存用户的个人信息,如果用户的个人信息发生泄露或可能泄露的情况,互联网信息服务提供者必须立即采取补救措施,严重情况下,立即向电信管理局报告。此外,根据全国人大常委会于2015年8月发布并于2015年11月实施的刑法第九修正案,互联网服务提供者未按照适用法律的要求履行与互联网信息安全管理有关的义务,拒不按单整改的,将因下列原因受到刑事处罚:(一)大规模传播非法信息;(二)因客户信息泄露造成严重后果;(三)严重丧失刑事证据;(四)有其他严重情节的。任何个人或单位(一)以违反适用法律的方式向他人出售或者提供个人信息,或者(二)窃取或者非法获取任何个人信息,情节严重的,将受到刑事处罚。此外,2017年5月发布、2017年6月施行的《中华人民共和国最高人民法院、最高人民检察院关于办理侵犯个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》,明确了侵犯个人信息犯罪分子定罪量刑的若干标准。
2016年11月,全国人大常委会颁布了《中华人民共和国网络安全法》,并于2017年6月1日起施行。《网络安全法》要求网络运营商,包括互联网信息服务提供商等,根据适用的法律法规以及国家和行业标准的强制性要求,采取技术措施和其他必要措施,以保障其网络的安全稳定运行。我们受到这些要求的约束,因为我们主要通过我们的网站和应用程序运营网站和应用程序,并提供某些互联网服务。《网络安全法》进一步要求,互联网信息服务提供者应当制定网络安全事件应急预案,一旦发生危害网络安全的事件,立即向主管部门报告,并采取相应的补救措施。
144
目录表
互联网信息服务提供者还必须维护网络数据的完整性、保密性和可用性。《网络安全法》重申了其他现行个人数据保护法律法规规定的基本原则和要求,如对个人数据的收集、使用、处理、存储和披露的要求,以及要求互联网信息服务提供者采取技术和其他必要措施,确保其收集的个人信息的安全,防止个人信息被泄露、损坏或丢失。任何违反网络安全法的行为都可能对互联网信息服务提供商处以警告、罚款、没收违法所得、吊销许可证、取消备案、关闭网站或刑事责任。-122022年6月14日,中国网信办发布了《移动互联网应用信息服务管理规定》,并于2022年8月1日起施行。APP规定取代了2016年6月28日发布的原《移动互联网应用信息服务管理规定》。根据APP规定,移动应用提供商不得从事任何可能危及国家安全、扰乱社会秩序或侵犯第三方合法权利的活动。APP规定还要求应用程序提供商必须获得相关主管部门的批准或法律法规要求的相关许可证才能通过此类应用程序提供服务。-122020年4月13日颁布,2021年12月28日修订并于2022年2月15日施行的《网络安全审查办法》,规定网络平台经营者持有100万以上用户/用户个人信息,在境外上市前应接受网络安全审查。2021年11月14日,中国民航总局公布了《数据安全管理条例》征求意见稿,其中规定,处理百万以上个人信息的数据处理商进行海外首次公开募股,应申请网络安全审查。数据处理者是指在数据处理活动中独立决定处理目的和处理方式的个人或组织。根据《数据安全管理条例》草案,我们可能被视为数据处理者。尽管如此,即使我们根据《网络安全审查办法》被视为网络平台经营者或根据《数据安全管理条例》草案被视为数据处理商,我们预计不会因此次发行而受到网络安全审查,因为本次发行不太可能属于《网络安全审查办法》所定义的“在外国上市”,我们持有的用户个人信息累计不到1万人,而且我们作为B20亿平台,注册用户基本上是中小企业,因此在不久的将来我们也不太可能达到100万用户个人信息的门槛。-12145
目录表-02截至本招股说明书发布之日,《数据安全管理条例》草案仅公开征求意见,仍存在不确定性,包括其最终内容、采用时间表或生效日期。审查办法和数据安全管理条例草案将如何解释或实施,以及包括CAC在内的中国监管机构是否可以通过与审查办法和数据安全管理条例草案相关的新法律、法规、规则或详细实施和解释,仍存在不确定性。如果任何此类新的法律、法规、规章或实施和解释生效,我们将采取一切合理措施和行动予以遵守。我们不能向您保证,包括CAC在内的中国监管机构会持与我们相同的观点,也不能保证,如果这些法律被认为适用于我们的运营,我们能够完全或及时地遵守这些法律。我们不能确定这种审查或规定的行动将如何影响我们的行动,我们也不能保证能够获得任何许可,或者能够及时采取任何可能需要的行动,或者根本不能保证。CAC可能会要求我们提交网络安全审查。网络安全审查程序通常需要55分钟-11需要几天的营业时间,有时在特殊情况下甚至更长时间才能完成。见“风险因素”--
中国、中国等中国政府机构对境外和外商投资境外发行股票可能实施一定的监督管理
中国-13发行者,特别是技术领域的发行者-13。此次发售可能需要额外的合规程序,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得此类批准。如果我们需要获得中国政府的许可才能开始出售证券,我们将在获得许可之前不会开始发售。因此,我们面临不确定性,这可能会影响我们向投资者提供或继续提供证券的能力以及我们证券的价值。“-19, 2022年7月7日,CAC颁布了《出境数据传输安全评估办法》,并于2022年9月1日起施行。根据《出境数据传输安全评估办法》,有下列情形之一的,数据处理人员向境外提供数据,应通过当地省级网信办向民航局申报其对外数据传输的安全评估:(一)数据处理人员将在境外提供重要数据的;(二)CIIO或处理百万人以上个人信息的数据处理人员将在境外提供个人信息的;(三)自上一年1月1日起在境外提供了10万人的个人信息或总计1万人的敏感个人信息的数据处理人员将在境外提供个人信息的;(四)中国民航总局规定需要进行安全评估的其他情形。数据处理员在申报对外数据传输安全评估前,应当自行进行 -评估关于出站数据传输的风险。对《出站数据传输安全评估办法》生效前已进行的出站数据传输,如不符合本办法规定,应自2022年9月1日起6个月内完成整改。-04《中华人民共和国产品质量法》或《产品质量法》由全国人大常委会于1993年2月颁布,最近一次修订于2018年12月,适用于中国的所有生产和销售活动。根据《产品质量法》,提供销售的产品必须符合有关的质量和安全标准。企业不得以任何方式生产、销售假冒产品,包括伪造品牌标签或者提供虚假的产品制造商信息。违反国家或行业的健康和安全标准146-05,与租赁有关的规定根据1994年7月5日全国人大常委会公布的《人民Republic of China城市房地产管理法》、2007年8月30日、2009年8月27日、2019年8月26日修订并于2020年1月1日施行的《住房城乡建设部公布的商品住房租赁管理办法》-10于2010年12月1日开始开发,并于2011年2月1日生效,租赁房屋时,出租人和承租人须订立书面租赁合同,内容包括租赁期限、房屋用途、租金和维修责任以及双方的其他权利和义务。出租人和承租人还必须向房地产管理部门登记租赁。出租人、承租人未办理登记手续,逾期不改正的,出租人、承租人均可处以1000元以上1万元以下的罚款。-13《知识产权条例》-11根据1984年首次颁布、分别于1992年9月、2000年8月、2008年12月和2020年10月修订的《中华人民共和国专利法》(最近一次修订的专利法于2021年6月1日生效),国家知识产权局负责在中国实施专利法。一项发明或者实用新型必须符合三个标准:新颖性、创造性和实用性。一项发明的专利有效期为二十年,实用新型和外观设计的专利有效期为十年。除法律规定的某些特定情况外,任何第三方-13 用户必须获得专利所有者的同意或适当许可才能使用该专利,否则使用将构成对专利所有者权利的侵犯。 著作权条例
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目录表-13关于商标的规定
商标受1982年8月通过的《中华人民共和国商标法》保护,随后分别于1993年2月、2001年10月、2013年8月和2019年4月修订。中华人民共和国国家市场监督管理总局商标局负责商标注册。商标局给予十分-08注册商标的期限,该期限可以再续展十年-08根据商标所有人的请求而定的期限。商标注册人可以通过签订商标许可协议的方式,将其注册商标许可使用给他人,并须向商标局备案。与专利一样,商标法采用了第一个
-至-02关于商标注册的原则。申请的商标与已经注册或者初审的商标在相同或者类似的产品或者服务上使用的,可以驳回商标申请。申请商标注册的人不得损害他人先取得的既有商标权,也不得对他人已经使用并通过该人使用而获得“足够程度的声誉”的商标进行预先注册。
《域名管理条例》-03-至
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原则域名注册申请人必须向域名注册服务机构提供真实、准确、完整的身份信息。完成注册程序后,申请人将成为该域名的持有者。
《劳动合同条例》
《中华人民共和国劳动法》或《劳动法》由全国人大常委会于1994年7月颁布,1995年1月起施行,最近一次修改是在2018年12月。根据劳动法,用人单位应当建立健全劳动安全卫生制度,严格执行国家劳动安全卫生规程和标准,对劳动者进行劳动安全健康教育,防范劳动事故,减少职业危害。《中华人民共和国劳动合同法》或《劳动合同法》于2008年1月1日生效,并于2012年12月28日修订,主要旨在规范雇主和雇员关系的权利和义务,包括劳动合同的建立、履行和终止。根据《劳动合同法》,用人单位与劳动者之间应当或者已经建立劳动关系的,应当以书面形式订立劳动合同。禁止用人单位强迫员工超过一定期限工作,用人单位应当按照国家规定向员工支付加班费。此外,员工工资不得低于当地最低工资标准,并应及时支付给员工。社会保险和住房公积金条例
根据2011年7月1日实施、最近于2018年12月29日修订的《中华人民共和国社会保险法》的要求,雇主必须为其在华员工提供养老保险、失业保险、生育保险、伤害保险和医疗保险等福利。这些款项支付给地方行政当局。用人单位未缴纳社会保险费的,可以责令其改正
-合规
并在一年内支付所需的缴款
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目录表
规定的时间限制,并收取滞纳金。如雇主仍未能在规定时间内纠正有关供款,可被处以逾期一至三倍的罚款。《国税和地方税征收管理体制改革方案》(《改革方案》)于2018年7月20日由中央办公厅、国务院办公厅印发。根据《改革方案》,自2019年1月1日起,税务机关将负责中华人民共和国社会保险缴费的征收工作。根据人力资源和社会保障部办公厅于2018年9月21日发布的《关于切实贯彻落实国务院常务会议精神切实稳定社会保险费征收工作的紧急通知》(以下简称《紧急通知》),在社会保险征收机构改革到位之前,社会保险费征收基数、费率等相关征收政策保持不变。《紧急通知》还明确,严禁地方自行组织、集中征收企业历史社会保险欠费。2019年4月1日,国务院办公厅印发了《关于降低社会保险费费率的综合方案》,总体上降低了企业社会保险缴费负担,并-强调在统一政策出台前,地方不得对企业历史社会保险欠费进行集中征收。根据1999年4月国务院公布并于2019年3月最近一次修订的《住房公积金管理条例》,用人单位必须在指定的管理中心登记并开立缴存职工住房公积金的银行账户。用人单位和职工还需按时足额缴纳和缴存不低于职工上一年月平均工资5%的住房公积金。用人单位未缴纳住房公积金的,由住房公积金管理中心责令限期缴纳,逾期仍未缴纳的,可以申请人民法院强制执行。
外汇管理条例
外币兑换管理办法
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外汇交易、利息和股息支付,但不得自由兑换中国境外的直接投资、贷款或证券投资等资本项目,除非事先征得国家外汇管理局、国家外汇局或其所在地机构的批准。
• -投资企业或安全通告19号,由外汇局于2015年3月30日发布,最近一次修订是在2019年12月30日,允许外国投资者-投资企业或外商投资企业自行结清外汇资金。从外汇资本兑换的人民币将保留在指定账户,如果外商投资企业需要从该账户进一步支付,仍需提供证明文件并与银行进行审查程序。此外,外汇局第19号通知规定,外商投资企业使用资本应遵循真实和自我的原则
• 在企业经营范围内。外商投资企业的资本金和外商投资企业从外汇结算中获得的人民币资金,不得用于下列用途:(一)直接或间接用于超出企业经营范围的款项或者法律、法规禁止的款项;(二)除有关法律、法规另有规定外,直接或间接用于证券投资;(三)直接或间接用于发放人民币委托贷款(业务范围允许的除外),偿还-企业目录表
• 16由国家外汇管理局发布,于2016年6月9日生效,规定了资本项目项目(包括但不限于外币资本和外债)外汇自行兑换的综合标准-可自由支配 该基础适用于所有在中国注册的企业。外管局第16号文重申了人民币外币兑换的原则
--计价 公司的资金不得直接或间接用于超出其业务范围或中华人民共和国法律禁止的用途,兑换后的人民币不得作为贷款提供给非公司-附属公司 实体.//-边界/-投资/ 外国-资金支持 企业利用其资本金并提供非---面向 外国-资金支持-2019年12月30日,商务部与商务部商务部联合发布了《外商投资信息申报办法》,自2020年1月1日起施行。根据本办法,外国投资者直接或间接在中国进行投资活动的,外国投资者或外国投资者-投资/根据2015年6月1日起施行并于2019年12月30日修订的《关于进一步简化和完善外商直接投资外汇管理政策的通知》或《关于进一步简化和完善外商直接投资外汇管理政策的通知》等与外汇有关的法律法规,外商投资企业设立新的外商投资企业,应当在取得营业执照后到注册地银行办理登记,如发生资本金变动或者其他与外商基本信息有关的变更。-投资外商投资企业的变更,包括但不限于其注册资本或投资总额的增加,必须在获得主管部门批准或完成备案后,向注册地银行登记。根据有关外汇法律法规,上述
--提到在银行进行外汇登记通常需要不到四周的时间,登记申请被接受后。关于外债的规定境外机构作为外商投资企业直接或间接股东的贷款,在中国看来属于外债,受《中华人民共和国外汇管理条例》、《外债管理暂行规定》、《外债统计监测暂行规定》、《外债登记管理办法》等多项法律法规的规范。根据这些规则和规定,以外债形式向中国实体发放的股东贷款不需要事先获得外汇局的批准。但是,此类外债必须在签订外债合同后十五(15)个营业日内向外汇局或其地方分支机构登记和记录。根据本规定,外商投资企业(一)未偿还的不超过一年的外债余额和(二)超过一年的累计外债余额的最高限额不得超过其注册投资总额与注册资本或者投资总额与注册资本余额的差额。2017年1月12日,人民银行中国银行发布了《人民银行中国银行关于宏观调控有关事项的通知》
--保诚
管理完整的-覆盖十字-边界融资,或中国人民银行公告编号
9规定了包括外商投资企业和国内企业在内的中国实体的外债上限。根据中国人民银行公告第9、杰出的十字// 企业融资(此处和下文提取的未偿余额)应使用风险计算/ 方法,或风险/ 接近,并且不得超过规定的上限,即:风险/ 未偿还交叉/ 融资-风险上限/ 未偿还交叉).
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未偿还交叉
-边界 融资= Sigma人民币和外币计价交叉未偿金额-边界
融资 * 到期风险转换系数 * 类型风险转换系数+Sigma未偿外币计价交叉-边界 融资 * 汇率风险转换系数。中长期成熟风险转换系数应为1-Term 横
-边界 一年以上短期1.5期融资-Term150目录表十字-边界 期限为一年或一年以下的融资。类型风险转换系数应为1(代表on)-平衡-板材
融资和1 for off
-平衡
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暂时的融资(或有负债)。汇率风险转换系数应为0.5。中国人民银行第9号通知进一步提供了风险上限的计算公式
-加权
未偿还交叉
-边界-19--审慎 根据中国人民银行和国家外汇管理局于2022年10月25日采用的调整参数,净资产限额为相关中国企业净资产的250%。中国人民银行第9号通知并不取代《外债管理临时规定》,而是作为其补充。中国人民银行第9号通知规定了一项// 过渡期或过渡期,自外资企业颁布之日起,在此期间,外资企业可以选择根据(i)总投资和注册资本余额,或(ii)风险计算其最大外债金额/ 方法和净资产限额。根据中国人民银行通知第11号/-边界)
-投资-20239、对外借款必须在借款协议签订后,借款人从该对外借款中提取任何金额至少三个工作日前,通过外汇局网上备案系统向外汇局备案。中华人民共和国居民境外投资外汇登记管理规定//37.这要求中国居民,包括中国居民自然人或中国实体,就其设立或控制为海外投资或融资目的设立的离岸实体向外管局或其当地分支机构进行登记。《国家外汇管理局第37号通函》中的控制一词广义定义为经营权、受益权或决定权/中国居民通过收购、信托、代理、投票权、回购、可转换债券或其他安排等方式在离岸特别目的载体中获得的权利。此外,当离岸特殊目的载体发生与基本信息(包括该中国公民或居民、姓名和经营期限的变更)、投资额增减、股份转让或交换、合并或分立有关的重大事件时,该中国居民必须更新其安全登记。外汇局进一步颁布《关于进一步简化和完善外汇直接投资管理政策的通知》,简称《外汇局通知》/2021-01/29/-中国)
-上市
公司,并完成某些其他程序。股权激励计划发生重大变更、境内资质变更或者其他重大变更的,应当由境内合格代理人补办外汇局登记。此外,海外的一家
- 委托 必须保留该机构来处理与行使或出售股票期权以及购买或出售股份和权益有关的事宜。151
• 此外,国家税务总局已经发布了关于员工股票期权或限制性股票的某些通知。根据该等通函,在中国工作的雇员如行使购股权或获授予限制性股份,将须缴纳中国个人所得税。该境外上市公司的中国子公司有义务向有关税务机关申报与员工购股权或限售股有关的文件,并代扣代缴行使购股权员工的个人所得税。若员工未按有关法律法规缴纳所得税或中国子公司未按相关法律法规扣缴所得税,中国子公司可能面临税务机关或其他中国政府机关的处罚。
• 所得税2007年3月16日,全国人大常委会颁布了《中华人民共和国企业所得税法》,最后一次修改是在2018年12月29日。企业所得税法对外商投资企业和国内企业统一适用25%的企业所得税税率,但对特殊行业和项目给予税收优惠的除外。经主管税务机关批准,认定为高新技术企业的,减按15%的优惠税率征收所得税。根据企业所得税法,根据中国以外司法管辖区的法律组建的企业,其“事实上的管理机构”设在中国境内,可被视为中国居民企业,因此须按其全球收入的25%税率缴纳中国企业所得税。实施细则将“事实上的管理机构”定义为对企业的业务、生产、人员、会计和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。根据《关于确定中文的通知》
• 以实际管理机构为基础的离岸法人企业为中华人民共和国税务居民企业,或通知
82岁,中国人-受控离岸-注册成立企业因其“事实上的管理机构”在中国而被视为中华人民共和国税务居民,只有在符合第82号通告规定的下列所有条件的情况下,其全球收入才应缴纳中华人民共和国企业所得税:(I)当日的主要地点-至-天
经营管理及其执行职责的地点在中国;(Ii)有关企业财务及人力资源事宜的决定由中国的组织或人员作出或须经其批准;(Iii)企业的主要资产、会计账簿及记录、公司印章、董事会及股东决议案位于或维持在中国;及(Iv)约50%或以上有表决权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在中国。
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企业,或Sat通告
7、于2017年10月17日和2017年12月29日修改。根据Sat通告7、非政府组织“间接转让”资产,包括中国居民企业的股权-中国如该等安排并无合理的商业目的,并为逃避缴纳中国企业所得税而设立,则可将该等安排重新定性及视作直接转让中国应课税资产。因此,来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税。在确定交易安排是否有“合理的商业目的”时,须考虑的因素包括(但不限于)有关离岸企业的股权主要价值是否直接或间接源自中国的应税资产;有关离岸企业的资产是否主要由对中国的直接或间接投资组成,或其收入是否主要来自中国;以及离岸企业及其直接或间接持有中国应课税资产的附属公司是否具有真正的商业性质,这从其实际职能和风险敞口可见一斑。根据Sat通告第七条付款人未代扣代缴税款的,转让人应当在法定期限内自行向税务机关申报缴纳税款。星期六通告7不适用于投资者透过公共证券交易所出售股份的交易,而该等股份是在公共证券交易所收购的。2017年10月17日,国家税务总局发布《国家税务总局关于非国有企业所得税预提有关事项的公告》
• 《源头企业》,或Sat公告37条,自2017年12月1日起施行,2018年6月15日修订。据Sat Bullet报道37、非取得的财产转让收入
• 152目录表企业所得税法第十九条第二项规定,企业应将转让股权投资资产取得的收益计入股票权益。预扣税义务发生之日起七日内,向当地主管税务机关申报并汇缴预扣税款。增值 税价值暂定规定-添加 《中华人民共和国税收》于1993年12月13日由国务院颁布,于1994年1月1日生效,随后于2008年11月10日修订,于2009年1月1日生效,并于2016年2月6日和2017年11月19日进一步修订。价值暂定条例实施细则 居民企业不需要获得预
• 以享受减免的预扣税。相反,不-中国 居民企业及其预扣税代理人可以自行-评估 并在确认符合享受税收协定福利的规定标准后,直接适用降低的预扣税率,并在纳税申报中纳入必要的表格和证明文件,并以邮寄方式进行-税费 相关税务机关备案审查。
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目录表
• -税费 根据中国会计准则的利润酌情分配给员工福利和奖金基金。这些储备不得作为现金股息分配。与海外上市相关的监管2023年2月17日,证监会公布了《境内企业境外发行上市暂行管理办法》(证监会公告[2022]43号)(《境外上市办法》),自2023年3月31日起施行。根据海外上市措施,一份备案文件
-基于监管制度适用于内地公司的“间接境外发行和上市”中国,是指以境外实体的名义在境外市场进行的证券发行和上市,但以中国在内地的公司的股权、资产、收益或其他类似权利为基础,该公司在内地经营主营业务。《境外上市办法》规定,任何岗位-上市跟随-打开发行人在境外市场进行发行,包括发行股票、可转换票据和其他类似证券,应当在发行完成后三个工作日内备案。在境外上市措施方面,2023年2月17日,证监会还发布了《关于境内企业境外证券发行上市备案管理安排的通知》(《关于境外上市措施的通知》)。根据《关于境外上市措施的通知》,截至2023年3月31日境外上市措施生效之日已在境外市场上市的发行人,无需立即备案,只需在随后寻求进行以下操作时遵守境外上市办法的备案要求-打开献祭。因此,我们必须在本次发行完成后,根据海外上市办法,就我们未来的证券在海外市场的发行和上市向中国证监会办理备案程序。境外上市办法进一步规定,申请人未达到向证监会备案要求的,可处以100万元至1000万元以下的罚款。与我们在香港的业务运作有关的规定售卖货品“货品售卖条例”(第374章)香港法律第26条)(“SOGO”)旨在将与商品销售相关的法律编入法典。
• SOGO第16条规定,如果卖方在业务过程中销售货物,则有一项默示条件,即根据合同提供的货物具有可销售的质量,但没有这样的条件:(I)关于在订立合同之前特别提请买方注意的缺陷;或(Ii)如果买方在订立合同之前检查货物,检查应揭示的缺陷;或(Iii)如果合同是抽样合同,则关于通过合理检查样本就会明显的缺陷。根据《SOGO条例》第17条,如订立按样本买卖合约,则有以下默示条件:(I)散装货物的质量须与样本相符;(Ii)买方应有合理机会将散装货物与样本进行比较;及(Iii)货物不得有任何瑕疵,以致无法出售,而这些瑕疵在合理检查样本时并不明显。 服务的提供“服务提供(隐含条款)条例”香港法律(香港法例第457条)(下称“条例”)旨在综合和修订有关提供服务合约(包括提供服务合约,不论货品是否亦会转让、转让、保释或以租用方式保释)所隐含的条款的法律。154
目录表SOSO第5节规定,如果供应商在业务过程中行事,则有一个默示条款,即供应商将以合理的谨慎和技能执行服务。SOSO第6条规定,如果供应商在业务过程中行事,提供服务的时间不是合同规定的,不是按照合同商定的方式确定的,或者不是由当事人之间的交易过程确定的,则存在一个默示条款,即供应商将在合理的时间内提供服务。对免责条款的管制《豁免条款管制条例》(第32章)香港法律第71条)(“Ceco”)旨在限制通过合同条款和其他方式避免违反合同、疏忽或其他违反职责的民事责任的程度。根据《行政管理条例》第7条,任何人不得因参照任何合约条款或向一般人士或个别人士发出的通知而免除或限制其因疏忽而引致死亡或人身伤害的法律责任。在其他损失或损害的情况下,除非条款或通知满足合理的要求,否则任何人不能如此免除或限制其疏忽的法律责任。根据《行政长官条例》第8条,就缔约双方而言,如其中一方以消费者身份或按另一方的书面标准业务条款进行交易,则另一方不能参照任何合约条款(I)当其本身违反合约时,免除或限制其就该项违约所负的任何责任;或(Ii)声称有权作出与合理预期大相径庭的合约履行;或(Iii)就其全部或任何部分合约义务而言,完全不履行任何合约义务,除非合约条款符合合理性的要求。
• “商品说明条例”(第章)香港法律第362条)规定,除其他事项外,禁止就在贸易过程中提供的货品或该等货品的供应商提供虚假商品说明、虚假、误导性或不完整的资料、虚假标记或失实陈述。一般而言,任何人如有以下情况,可处罚款港币50万元及监禁5年(循公诉程序定罪),或第6级罚款(现时为港币10万元)及监禁2年(循简易程序定罪):(A)在任何贸易或业务过程中:(i)
对任何商品应用虚假商品说明;或(Ii)供应或要约供应任何应用虚假商品说明的商品;或(b)持有任何应用虚假商品说明的商品以供出售或出于任何贸易目的或制造。
• “竞争条例”(第章)619,香港法律)(《竞争条例》)旨在禁止妨碍、限制或扭曲香港竞争的行为。它还旨在禁止大幅削弱香港竞争的合并,并就附带和相关事宜作出规定。
《竞争条例》包括:·第一条行为准则,禁止承诺订立或执行协议或从事一致行动,或作为企业协会的成员,如协议、一致行动或决定的目的或效果是阻止、限制或扭曲香港的竞争,则作出或实施该组织的决定;·第二项操守规则,禁止在市场上拥有相当程度市场力量的机构滥用这项权力,从事以防止、限制或扭曲香港竞争为目的或效果的行为;以及
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合并规则,禁止承诺直接或间接进行具有或相当可能具有大幅减少香港竞争的效果的合并。
• 目录表
一旦违反规定,竞争审裁处可对违规者处以罚款、取消董事资格以及禁止、损害和其他命令。在罚款方面,《竞争条例》第93条规定,竞争事务审裁处可判处最高达有关企业营业额10%的罚款,最长为期三年。职业安全与健康《职业安全及健康条例》(第32章)香港法律第509条)(“OSHO”)为工业和非工业雇员提供安全和健康保护-工业 工作场所。根据《职业安全及健康条例》第6条,雇主必须在合理可行的范围内通过以下方式确保雇员的安全和健康:·提供和维护安全且不危害健康的厂房和工作系统;·作出安排,以确保与使用、处理、储存或运输装置或物质有关的安全和不会对健康构成危险;
·
提供所有必要的信息、指导、培训和监督,以确保员工的安全和健康;·关于雇主控制的任何工作场所:
• 保持工作场所处于安全和不危及健康的条件下;
·
• ·
为员工提供或维持一个安全且不会危害健康的工作环境。未履行上述任何职责即构成犯罪,一经起诉定罪,可处罚款10,000,000港元。雇主故意、故意或鲁莽地没有这样做,即属犯罪,一经起诉定罪,可处罚款10,000,000港元及监禁两年。劳工处处长可就任何违反职业安全及健康条例的情况发出敦促改善通知书,或就工作地点的活动或情况发出暂时停工通知书,而该等活动或情况可能会引致有即时死亡或严重身体受伤的危险。如无合理辩解而不遵守该等通知,即属犯罪,一经定罪,可分别被罚款港币20万元和港币50万元,以及监禁长达12个月。
占用人的法律责任“占用者法律责任条例”(香港法例第103章)香港法例第314条(下称“”条例“”)规管占用或控制该处所的人在该土地上合法地对他人造成伤害或对货品或其他财产造成损害的责任。《运营条例》第3条规定,处所的占用人有共同的注意义务,须在有关个案的所有情况下采取合理的注意措施,以确保访客在使用该处所作其获占用人邀请或准许的用途时,会合理地安全。就业《雇佣条例》(第32章) 和非
• 对于因工作事故受伤或患有某些职业病的雇员来说,这是一项基本原则。如雇员在受雇期间因工遭遇意外而受伤或死亡,即使雇员在意外发生时可能有过失或疏忽行为,雇主一般仍有责任支付赔偿。同样,因职业病而丧失工作能力的雇员也可获得补偿。根据《雇员补偿条例》第40条和附表4,所有雇主(包括承建商和次承判商)必须购买保险,为雇员因工受伤所负的法律责任投保。如有效雇员人数不超过200人,雇员必须投保金额分别不少于港币100,000,000元及港币200,000,000元的保险单。没有购买保险,一经循公诉程序定罪,可被罚款港币10万元及监禁2年;而循简易程序定罪后,可被罚款港币10万元及监禁1年。根据《雇员补偿条例》第15条,如意外引致任何工作意外,雇主须在意外发生后不迟於意外发生后,在意外发生后3天内,或在意外发生后14天内,就导致雇员完全或部分丧失工作能力的意外,向劳工处处长发出由劳工处处长指明格式的通知,而不论该意外是否引致任何支付补偿的法律责任。如雇主已知悉或知悉该意外的发生,或雇主在上述7天及14天的期间内并未知悉该意外的发生,则该通知应分别在雇主首次知悉或以其他方式知悉该意外发生后7天及14天内发出。
消防安全“消防安全(工业建筑物)条例”(香港法例第103章)636香港法律)为某些类型的工业建筑物(包括用作货仓的建筑物)的占用人、使用者和访客提供更佳的火警保护。根据《消防安全(工业建筑物)条例》的规定,综合用途建筑物的拥有人或占用人可获屋宇署及消防处指示,遵守与工业大厦的消防装置、设备及建造有关的消防安全措施。任何拥有人或占用人如无合理辩解而没有遵从消防安全指示,即属犯罪,一经定罪,可处罚款港币25,000元,并可就指示所指明的期限届满后持续没有遵从指示的每一天或不足一天的期间,另处罚款港币2,500元。进出口许可证“进出口条例”(香港法例第103章)
• 或根据
-评估
128
该等协议载有条文,规定在联营企业之间的交易定价时,必须采用公平原则。公平原则以独立企业的交易为基准,确定关联企业之间的交易应如何分配利润和费用。就免税额协议而言,基本规则是在有需要时,应调整已征收或须缴付的利得税,以反映在采用公平原则而非企业之间的实际交易价格时的情况。
158目录表管理
下表列出了我们的高管和董事、他们的年龄和他们所担任的职位。除非另有说明,下表中列出的每位高管和董事的地址为:广东省深圳市福田区彩田路7018号新希望e·麦德龙A栋3801室ICZOOM,邮编:518000。
名字年龄位置雷霞54
董事会主席兼首席执行官
刘端荣46董事首席运营官强河37首席财务官魏霞(1)55
129
(2)
50
独立董事
杨天石(Stanley)(3)32独立董事____________(1)审计委员会主席兼审计委员会财务专家。
(2)
薪酬委员会主席。
(3)
130
1. --方正
、ICZOOm首席执行官兼董事会主席。他于2012年10月创立ICZOOm,并担任首席执行官至今。2000年1月,他创立了SinoHub,并担任总裁至2012年4月。1998年9月至2000年1月,他是RGL北京的创始人,一家-结束 视觉软件和解决方案提供商。1997年6月至1998年9月,他在NEFAb中国担任销售总监。1996年12月至1997年6月,他在惠普上海担任高级评分工程师。1995年8月至1996年11月,他担任艾睿电子上海的首任销售经理。夏先生拥有阿拉巴马大学电气工程学士学位。我们认为,由于郭夏先生熟悉公司的业务和运营,以及他的管理经验,他有资格成为董事的一员。刘端荣
是co
2. 以及ICZOOM的董事。从2012年4月至今,她一直担任ICZOOM的首席运营官。2007年10月至2011年11月,担任深圳市晨华科科技发展有限公司首席执行官;2006年10月至2012年2月,担任深圳市渝Li博科技有限公司首席执行官;2000年5月至2006年4月,担任龙腾(香港)电子有限公司经理;2011年清华大学工商管理硕士学位。我们认为,Ms.Liu具备董事的资格,是因为她的管理经验以及她对公司的熟悉。强河
自2021年3月以来一直担任ICZOOm的首席财务官。2022年4月至今,他在中国担任显示模组和偏光片供应商奥斯汀科技集团有限公司(纳斯达克:OST)的董事员工。2020年至2021年任厦门神州鹰软件科技有限公司财务董事负责人。2018年12月至2020年1月,担任民家科丰信息技术有限公司财务总监;2016年6月至2018年10月,在普华永道奥克兰办事处担任高级审计师。2014年至2015年任广州越秀融资租赁有限公司经理资产管理经理。2008年6月至2014年9月,他在普华永道中天律师事务所担任高级审计师。他是中国的注册会计师和美国北达科他州的注册会计师,拥有暨南大学财务管理学士学位。
• 自2023年3月14日起担任本公司独立董事。他在中国、香港和美国拥有超过9年的金融、投资和管理经验,并在三家纳斯达克上市公司担任过管理经验,并在一家在香港联合交易所上市的公众公司担任董事。2021年6月至今,杨先生在铜道控股(纳斯达克股票代码:GLG)担任首席财务官,该公司在中国从事大宗商品交易业务和供应链服务业务。2020年3月至2021年5月,杨先生在提供美容医疗服务的公司医美国际控股集团有限公司(纳斯达克股票代码:AIH)担任投资者关系主管。2019年1月至2020年2月,沈阳先生任英语培训服务商美腾国际教育集团有限公司(董事代码:METX)财务事业部。2016年5月至2018年10月,159目录表杨先生曾担任教育投资公司中国第一资本集团(香港交易所代码:01269)的投资董事。杨扬先生于2011年6月在天津财经大学中国获得经济学学士学位,2016年2月在美国波士顿布兰迪斯大学获得金融工程硕士学位。我们认为杨天时(Stanley)先生具备董事的资格,是因为他在上市公司的管理经验。何奇(Jeff)先生自2023年3月14日起担任本公司独立董事。自2021年10月以来,他一直担任TandemAI Limited的首席执行官,这是一家致力于重新发明药物发现基础设施的科技公司。2017年7月至2021年10月,担任跨国生物治疗公司HiFiBiO(HK)Limited首席运营官。2016年12月至2017年6月,他担任全球临床医疗公司Harbour BioMed的首席财务官-阶段
• 我们认为何奇先生(Jeff)由于他的管理经验而有资格成为董事。陈伟霞先生自2023年3月14日起担任本公司独立董事。2012年7月至2022年8月,担任富国银行分析顾问。2008年10月至2011年10月,他在SinoHub,Inc.担任董事财务总监,该公司为电子行业营销供应链管理平台。2007年8月至2008年9月,担任富国银行营销顾问。2006年5月至2007年8月,他担任华盛顿互惠银行的营销分析师。2001年5月至2006年5月,他担任摩根大通金融分析师。陈夏先生1994年在阿拉巴马大学获得会计学学士学位,2000年在佐治亚州立大学获得计算机信息系统硕士学位。我们认为,钱夏先生之所以有资格成为我们的董事,是因为他在金融方面的专业经验。S:《条例》第401(F)项所列事项均未发生-K审计委员会负责监督我们公司的会计和财务报告流程以及对我们公司财务报表的审计,包括任命、薪酬和监督我们独立审计师的工作。董事会薪酬委员会审查高级职员薪酬政策和所有形式薪酬并向董事会提出建议,并管理我们的激励薪酬计划和股权-基于
计划(但我们的董事会保留解释这些计划的权力)。董事会提名委员会负责评估董事会的绩效,考虑董事提名或选举以及其他治理问题并向董事会提出建议。提名委员会在提名董事时考虑意见和经验的多样性。审计委员会审计委员会负责的事项包括:
·
131
3. ·
与我们的独立注册会计师事务所一起审查其审计的范围和结果;·批准所有审核和允许的非-审计 由我们的独立注册会计师事务所提供的电子元器件在线交易服务;·监督财务报告流程,与管理层和我们的独立注册会计师事务所讨论我们向美国证券交易委员会提交的中期和年度财务报表;·
审查和监督我们的会计原则、会计政策、财务和会计控制以及对法律和法规要求的遵守情况;·协调董事会对我们的商业行为准则和信息披露控制和程序的监督;·制定程序,保密或匿名提交有关会计、内部控制或审计事项的关切;以及·审批相关事项-派对交易记录。我们的审计委员会由何齐(Jeff)、夏伟和杨天石(Stanley)组成,夏伟担任审计委员会主席。我们的董事会已肯定地确定,审计委员会的每位成员都符合规则10A下的“独立董事”的定义-3
交易法和纳斯达克规则的规定。此外,我们的董事会已确定夏伟符合“审计委员会财务专家”的资格,因为该术语目前在S法规第407(d)(5)项中定义
-K
并满足纳斯达克规则的财务复杂性要求。薪酬委员会薪酬委员会负责以下事项:
132
审议批准或建议董事会批准本公司首席执行官及其他高管和董事的薪酬;
·
审查关键的员工薪酬目标、政策、计划和计划;
·管理激励和股权-基于 补偿;161目录表
·
审查和批准我们与行政人员之间的雇佣协议和其他类似安排;以及
·
任命和监督任何薪酬顾问或顾问。
我们的薪酬委员会由何琦(Jeff)、魏霞、杨天石(斯坦利)组成,何琪(Jeff)担任薪酬委员会主席。本公司董事会已肯定地决定,薪酬委员会的每名成员均符合“独立董事”的定义,以便担任纳斯达克规则下的薪酬委员会成员。
133
·
遴选或者推荐董事职务的遴选人选;·对董事和董事提名人的独立性进行评估;·对董事会和董事会委员会的结构和组成进行审查并提出建议;·制定并向董事会推荐公司治理的原则和做法;
·
审查和监督公司的商业行为和道德准则;以及
·
监督对公司管理层的评估。我们的提名委员会由何琦(Jeff)、魏霞、杨天石(斯坦利)组成,杨天石(斯坦利)担任提名委员会主席。我们的董事会已经肯定地确定,提名委员会的每一名成员都符合“独立董事”的定义,以便根据“纳斯达克规则”在提名委员会任职。商业行为和道德准则我们的董事会通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则。我们的商业行为和道德准则的副本在我们的网站上公开提供。我们打算在我们的网站上披露适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、财务总监或执行类似职能的人员对《商业行为与道德准则》的任何修订以及对《商业行为与道德准则》的任何豁免。董事的职责
根据开曼群岛法律,我们的董事有责任诚实、真诚地行事,并着眼于我们的最佳利益。我们的董事也有责任行使在类似情况下一个合理审慎的人会行使的谨慎、勤奋和技能。见“股本说明”
--《公司法》存在差异有关我们董事在开曼群岛法律下的受托责任的更多信息。在履行对我们的注意义务时,我们的董事必须确保遵守我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则。如果董事的义务被违反,我们有权要求损害赔偿。本公司董事会的职权包括:·任命军官,确定军官的任期;·授权向被认为适宜的宗教、慈善、公共或其他机构、俱乐部、基金或协会支付捐款;
·行使公司借款权力,将公司财产抵押;·代表公司签立支票、本票和其他可转让票据;·
维持或登记公司的按揭、押记或其他产权负担的登记册。
162
134
董事可以就他或她感兴趣的任何合同或交易代表我们投票、出席董事会会议或签署文件。董事必须在知道他或她在我们已经达成或将要达成的交易中有利害关系的事实后,立即向所有其他董事披露他或她的利益。向董事会发出一般通知或披露,或载于会议纪要或董事会或董事会任何委员会的书面决议案内,表明董事为任何指明商号或公司的股东、董事、高级管理人员或受托人,并被视为在与该商号或公司的任何交易中拥有权益,即为充分披露,而于发出该一般通知后,将毋须就任何特定交易发出特别通知。
报酬和借款
董事可获本公司董事会不时厘定的酬金。每一董事有权获得偿还或预付因出席董事董事会或董事会委员会会议或股东大会或履行董事职责而合理产生或预期产生的所有旅费、住宿费和杂费。薪酬委员会将协助董事审查和批准董事的薪酬结构。我们的董事会可以行使公司的所有权力,借入资金,抵押或抵押我们的业务和财产或其中任何部分,每当借入资金时,发行债券、债券和其他证券,或作为公司或任何第三方的任何债务、债务或义务的抵押品。
163
目录表
高管薪酬
薪酬汇总表
下表显示了截至2022财年我们以现金支付的年度薪酬。
名字
/
主体地位
年薪金股权补偿所有其他补偿已支付总额Lei Xia/CEO(1)
2022$78,000
$
135
-
$
78,000
刘端荣/COO
(2)2022$42,233$
-
$
-
• 42,233 3, 1980);
• 2022 19, 1985);
• $ -
• -$12万 11, 2001).
(1)
任命首席执行官,自2015年6月25日起生效。(2)任命首席运营官,自2015年6月25日起生效。
(3)任命首席财务官,自2021年3月1日起生效。根据中国法律,我们只能在没有理由和没有惩罚的情况下通过提供非-续订.
136
2017年11月1日,我们与夏雷夏先生签订了聘用协议,根据协议,他同意担任我们的首席执行官。该协议规定年薪为72,000美元,每月支付6,000美元。协议的初始期限应于2020年10月31日到期,并自动延长24天
-月 |
自本协议任何一方于30日终止本协议以来的期间 |
-天 |
根据协议发出的通知。2022年11月1日,由于我们之前与谢夏先生签订的雇佣协议到期,我们与他签订了另一份雇佣协议,条款与上文所述的前一份雇佣协议基本相似,不同之处在于年薪为72,000美元,每月支付6,000美元,协议的初始期限将于2025年10月31日到期,并将自动延长24年 |
-月 |
自本协议任何一方于30日终止本协议以来的期间 |
-天 |
根据协议通知。2022年11月1日,由于我们之前与刘女士签订的雇佣协议到期,我们与她签订了另一份雇佣协议,条款与上述之前的雇佣协议基本相似,只是年薪为人民币273,000元(42,233.3美元),每月支付人民币21,000元(约合3,248.7美元),协议初始期限将于2025年10月31日到期,并将自动延长额外24 |
|||||||
1 |
自本协议任何一方于30日终止本协议以来的期间 |
|
25000733 |
根据协议通知。刘女士已同意受非约束 |
-竞争 |
2028.06.27 |
--征集 |
|||||||
2 |
164 |
|
24994721 |
《强和就业协议》 |
2021年3月1日,我们与何强先生签订了雇佣协议,根据该协议,他同意担任我们的首席财务官。该协议规定年薪为120,000美元,每月支付10,000美元。协议期限将于2024年3月29日到期,该期限将自动延长另外六名 |
2028.06.27 |
期限,除非协议一方在30岁时终止协议 |
|||||||
3 |
通知贺先生已同意受不约束 |
|
24990338 |
他的雇佣协议中规定了六个月的限制;他还执行了某些非 |
--征集、保密性和此类性质的协议习惯的其他契约。董事薪酬 |
2028.06.27 |
-员工 |
137
根据《公司法》的规定,在没有欺诈或故意违约的情况下,公司可赔偿所有费用,包括律师费,以及为和解而支付的所有判决、罚款和与法律、行政或调查程序有关的合理费用,任何人: |
-关闭 |
交易时,董事会或委员会可自行决定对计划项下的未行使期权进行调整并采取其认为适当的其他行动。 |
资格。 |
董事会或委员会的所有人员均可从公司的员工、董事和顾问中选出。如果承授人是顾问,则该接受人必须是向我们公司提供真诚服务的自然人,与资本证券的要约或销售无关 |
--加薪 |
交易或与推广或维护我们的证券市场有关。 |
股票期权。 |
|||||||
4 |
支付股票期权和预扣税金。 |
|
17545638 |
-经销商 |
出售及汇款程序,根据该程序,购股权人(A)须向本公司指定经纪公司提供书面指示,即时出售部分或全部已购买的A类普通股,并向本公司汇出足够资金以支付就已购买的A类普通股应付的总行使价,及(B)须向本公司提供书面指示,要求本公司将已购买的A类普通股的股票直接交付予该经纪公司,以完成出售交易;(Iv)无现金选择;或(V)上述付款方式的任何组合。 |
2026.09.20 |
授标协议的修订;计划的修订和终止;计划的期限。 |
|||||||
5 |
尽管如上所述,该计划和任何未完成的期权协议都不能以导致股票期权重新定价的方式进行修改。重新定价被广泛定义为包括降低股票期权的行权价或取消股票期权,以换取现金、行权价较低的其他股票期权或其他股票奖励。(这项未经股东批准重新定价的禁令不适用于为反映公司资本结构变化或类似事件而对奖励进行公平调整的情况。) |
|
17545338 |
166 |
目录表关联方交易以下是过去三个财年及截至本报告日期发生的交易的描述,其中交易涉及的金额超过或将超过120,000美元或当年我们总资产平均值的1%,以较小者为准 |
2026.09.20 |
在过去两个完整的财年,我们的任何董事、执行人员或5%以上股本的受益持有人,或这些个人的任何直系亲属或与他们同住的人,曾或将拥有直接或间接的重大利益。 |
|||||||
6 |
因关联方的原因 |
|
17545335 |
名字 |
关联方利益关系 |
2026.09.20 |
2021年6月30日 |
138
股东、首席运营官和董事 |
$ |
282,336 |
$ |
96,955 |
$ |
488,207 |
夏雷霞先生 |
|||||||
7 |
28,884 |
|
4020191540 260,799 |
其他股东 |
本公司的股东 |
2029.07.15 |
133,089 |
|||||||
8 |
应付关联方的合计 |
|
6,081,788 |
349,684 |
$ |
2030.06.16 |
$ |
____________
* -利息 按需支付。B.关联方提供的贷款担保与公司的空头有关-Term于向中国银行借款时,本公司控股股东及行政总裁与数名其他股东共同签署担保协议,将其个人财产与银行质押以取得银行贷款。于2022年、2021年及2020年6月30日,本公司亦分别产生142,430美元、269,740美元及396,048美元的贷款发放费用,以支付予该等关联方以提供该等贷款担保。于招股说明书日期,本公司拥有来自多家中国银行的未偿还贷款1,000万美元,并由本公司若干股东担保。C.与前VIE的咨询服务安排于2021年12月10日,本公司终止与派明深圳的VIE协议。2022年1月22日,ICZOOm WFOE与深圳派明签订业务合作协议,据此,派明深圳同意为ICZOOm WFOE提供网络服务,包括但不限于业务咨询、网站信息推送、供需信息匹配服务、在线广告、软件定制、数据分析、网站运营等。
139
-年份
期间,ICZOOm WFOE已同意向牌明深圳支付每月固定基本费用人民币100,000元,并根据牌明深圳的服务表现支付额外服务费。VIE协议终止后,排明深圳被视为公司关联方,因为首席运营官的兄弟是排明深圳的股东之一。2022年4月19日,首席运营官的兄弟将其在排明深圳的所有所有权权益转让给一名无关个人,并且排明深圳在2022年4月19日之后不再被视为公司的关联方。因此,2022年1月18日至2022年4月19日期间支付给派明深圳的咨询服务费计入关联交易为48,885美元。 |
与VIE及其股东的合同安排 |
请参阅“公司历史和结构 |
“ |
雇佣协议 |
请参阅“高管薪酬 |
- 就业协议 |
||||||
1 |
关联方交易的政策和程序 |
我们的董事会将成立一个与此次发行相关的审计委员会,负责审查和批准所有关联方交易。 |
167 |
目录表 |
2017.11.28 |
2018.08.24 |
||||||
2 |
我们所知的每一位股东是我们已发行的A类普通股或B类普通股超过5%的实益拥有人; |
· |
我们每一位董事; |
· |
2018.03.28 |
2018.08.24 |
||||||
3 |
我们A类普通股的实益所有权是根据美国证券交易委员会规则确定的,一般包括任何个人对其行使单独或共享投票权或投资权的股份,包括经转换已发行的B类普通股可发行的A类普通股,以及可根据本招股说明书日期起60天内可行使的购股权和认股权证发行的A类普通股。根据购股权及认股权证可发行的A类普通股,在计算持有该等期权的人士的百分比时视为已发行,但在计算任何其他人士的百分比时则不视为已发行的A类普通股。截至本招股说明书日期,可根据购股权发行的A类普通股有751,012股,可根据认股权证发行的A类普通股有103,500股,可于60天内行使。 |
发行前拥有的实益所有权百分比是基于截至本招股说明书日期的6,496,874股A类普通股和3,829,500股B类流通股。除下表脚注另有规定外,本次发行后实益拥有的股权百分比基于:[·]A类普通股和本次A类普通股发行结束后已发行的3,829,500股B类普通股。 |
除另有指示外,吾等根据该等拥有人向吾等提供的资料,相信下述A类普通股及B类普通股的实益拥有人对该等股份拥有独家投资及投票权。除非另有说明,否则下表所列各实益拥有人的地址为:广东省深圳市福田区彩田路7018号新城A栋3801室ICZOOM,邮编:518000。 |
168 |
2018.03.28 |
2018.08.27 |
||||||
4 |
实益所有权 |
在发售之前 |
实益所有权 |
在献祭之后 |
2019.03.19 |
2019.05.27 |
||||||
5 |
普通股 |
A类 |
普通股 |
B类 |
2019.02.06 |
2019.05.28 |
||||||
6 |
总投票权 * |
股份 |
总数% |
投票 |
2016.08.17 |
2016.10.26 |
||||||
7 |
投票 |
电源* |
股份 |
% |
2016.09.01 |
2016.11.15 |
||||||
8 |
董事及获提名的行政人员 |
雷霞 |
(1)(3) |
- |
2020.09.01 |
2021.02.04 |
||||||
9 |
% |
- |
- |
1,969,500 |
2020.07.08 |
2021.02.04 |
||||||
10 |
(2)(4) |
- |
- |
1,860,000 |
2020.06.10 |
2021.02.04 |
-
-
1,860,000
140
强河 |
- |
-2) |
||
- |
- |
魏霞 |
||
- |
--- |
- |
||
- |
-齐(Jeff)何- |
- |
||
- |
--9, 1-天狮(赤柱) |
- |
||
- |
--- - |
- |
-
3,829,50085.50%
--3,829,500[·]%
5%的股东
雅琴师
500,000
141
142
先锋环球有限公司
(4)
-
-1,635,00036.50%--1,635,000[·]%
____________*代表我们所有A类普通股和b类普通股的投票权,作为单一类别投票。根据我们的章程,每股A类普通股有权获得1票,每股B类普通股有权获得10票。*除非另有说明,每个人的营业地址均为ICZOOM,地址为广东省深圳市福田区彩田路7018号新希望e·麦德龙A栋3801室,邮编:518000。
(1)
夏雷霞先生为ICZOOm首席执行官兼董事会主席。
143
(3)
旭岩发展有限公司是一家根据英属维尔京群岛法律注册成立的有限责任公司,由夏雷霞先生全资拥有。该企业的地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇438号邮政信箱棕榈林之家。对徐岩发展有限公司拥有投票权、处置权或投资权的人士为夏雷霞先生。
(4)
先锋环球有限公司是一家根据英属维尔京群岛法律注册成立的有限责任公司,由刘端荣女士全资拥有。公司地址为英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱3340号棕榈林之家2楼Tricor Services(BVI)Limited。对先锋环球有限公司拥有投票权、处置权或投资权的人士为刘端荣女士。
截至本招股说明书日期,我们的股票登记册上登记了90名登记持有人,其中没有一人在东道国开曼群岛。每一类股票的任何部分都不在开曼群岛东道国持有。个人登记持有人的数量完全基于我们的股份登记册,并不涉及登记持有人是否可以代表一个或多个可能被视为本公司一股或多股实益拥有人的个人或机构持有一股或多股股份。
截至本招股说明书日期,并无其他股东实益持有本公司超过5%的股份。本公司并非由任何政府或公司或任何其他自然人或法人单独或共同直接或间接拥有或控制。我们的大股东没有任何特别投票权。
144
股本说明
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司,我们的事务受我们经修订及重述的组织章程大纲及细则、公司法、开曼群岛普通法及买卖股份的证券交易所的规则及规例所管限。
截至招股说明书日期,公司的法定股本为5,600,000美元,包括30,000,000股A类普通股,每股面值0.16美元和5,000,000股b类普通股,每股面值0.16美元。截至本招股说明书日期,已发行并发行并发行6,496,874股A类普通股和3,829,500股b类普通股。我们所有已发行和发行的A类普通股和b类普通股均已缴足。发行完成后,将立即发行[·] A类普通股和3,829,500股b类普通股;如果b类普通股被转换,发行后将发行[·] A类普通股。
普通股
以下是我们经修订及重述的组织章程大纲及细则、公司管治政策及公司法中与A类普通股及B类普通股的重大条款有关的重要条文摘要。
本公司的宗旨
145
我们的法定股本分为A类普通股和B类普通股。我们A类普通股和B类普通股的持有人将拥有相同的权利,但投票权和转换权除外。
A类普通股持有人每持有一股A类普通股有权投一票,并有权获得任何股东大会的通知,并在经修订及重述的组织章程大纲及章程细则的条款规限下于会上投票。A类普通股不能由持有人选择赎回,也不能转换为任何其他类别的股份。-70分红我们A类普通股和B类普通股的持有人有权获得我们董事会可能宣布的股息,但须遵守公司法以及我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则。投票权对于须由股东投票的所有事项,每股b类普通股有权获得十票,每股A类普通股有权获得一票,作为一个类别一起投票。任何股东大会的投票均应根据修订和重述的组织章程大纲和章程中规定的投票决定。在票数均等的情况下,会议主席有权投决定票。行动可能 170目录表亦可由有权就普通决议案投票的简单多数股东以书面决议案或全体股东就特别决议案一致通过的书面决议案在股东大会上作出。 不得在任何股东大会上处理任何事务,除非在会议开始处理事务时出席会议的成员达到法定人数;一名或多名成员亲自出席或委派代表出席,而出席会议的成员不少于一名
-第三
在本公司股份所附所有投票权中,法定人数为法定人数,但如本公司有一名登记在册的股东,法定人数应为该名亲身或委派代表出席的股东。在大会上通过的普通决议需要简单多数票的赞成票,而特别决议则需要至少两票的赞成票。-三分之一在股东大会上投出的票数。对于重要的问题,将需要特别决议。
更改本公司名称、批准合并、将本公司清盘、修订及重述经修订及重述的组织章程大纲及章程细则需要股东的特别决议案。
转换
146
A类普通股,以一股B类普通股转换为一股A类普通股(为1:1比例,以下简称“换算率”)为基准,可予调整。如向许可受让人以外的任何人士出售、转让、转让或处置任何B类普通股,该等B类普通股应按1:1的比率自动转换为缴足股款及不应评税的A类普通股。核准受让人指任何原B类普通股实益持有人及本公司创办人(除非经修订及重述的组织章程大纲及章程细则另有调整者除外)。为免生疑问,(I)出售、转让、转让或处置自公司在其登记册上登记后生效;及(Ii)就任何B类普通股设定任何质押、押记、产权负担或其他第三方权利以保证持有人的合约或法律责任,不得被视为出售、移转、转让或处置,除非及直至任何该等质押、押记、产权负担或其他第三方权利已被强制执行,而任何并非获准受让人的人士将被登记为持有有关B类普通股的法定所有权,在此情况下,所有相关B类普通股将自动转换为相同数目的A类普通股。
未来发行B类普通股可能会稀释A类普通股持有人的投票权。任何将B类普通股转换为A类普通股,可能会稀释现有A类普通股持有人在其所属类别普通股中的百分比所有权,并可能导致稀释A类普通股持有人的投票权。B类普通股转换为A类普通股,随着时间的推移,将增加长期保留股份的B类普通股持有人的相对投票权。
普通股的转让在以下所列限制的规限下,本公司任何股东均可透过通常或普通形式或本公司董事会批准的任何其他形式的转让文书,或以本公司股份随后上市的证券交易所规定的形式,转让其全部或任何A类普通股或B类普通股。本公司董事会可全权酌情拒绝登记任何A类普通股或B类普通股的任何转让,无论是否已足额支付该等股份的全部代价。在下列情况下,吾等董事亦可拒绝登记任何A类普通股或B类普通股的任何转让:(A)转让文书并无附有有关股份的证书或本公司董事会可能合理要求的任何其他证据,以证明转让人的所有权或其转让股份的权利;或(B)转让文书涉及多于一个类别的股份。
如果我们的董事拒绝登记转让,他们应在提交转让文书之日起两个月内向受让人发送拒绝通知。
一百七十一
目录表
本公司可在本公司董事会不时决定的时间及期间暂停转让登记及关闭登记册,但在任何一年内不得暂停转让登记或关闭登记册超过30天。清盘/清算
在清盘或其他情况下(转换、赎回或购买股份除外)返还资本时,可以任命清算人来决定如何在A类普通股和b类普通股持有人之间分配资产。如果我们可供分配的资产不足以偿还所有已付款项
-向上
147
本公司董事会可不时在指定付款时间及地点前至少14个月向股东发出通知,要求股东支付其A类普通股或B类普通股未支付的任何款项。已被催缴但在指定时间仍未支付的股票将被没收。
赎回股份
我们可以按我们的选择或持有人的选择,按董事会决定的条款和方式发行可赎回的股份。股份权利的变动任何类别股份附带的所有或任何特殊权利均可通过至少三分之二的该类别已发行股份的决议或亲自出席或由代理出席的该类别股份持有人的股东大会上通过的决议或经至少两名持有人书面同意的决议进行变更-三分之一 该类别已发行股份的数量。查阅簿册及纪录董事应不时决定本公司的帐簿或其任何部分是否以及在何种程度、时间和地点以及根据什么条件或规定公开给非董事的股东查阅,而任何股东(非董事)无权查阅本公司的任何帐目、簿册或文件,但公司法授权或董事或本公司在股东大会上授权的除外。然而,董事须不时安排编制损益表、资产负债表、集团账目(如有)及公司法规定的其他报告及账目,并于股东大会上呈交本公司省览。(请参阅“在哪里可以找到更多信息”)。增发股份
本公司经修订及重述的组织章程大纲及细则授权本公司董事会不时增发A类普通股或B类普通股,只要有可供使用的授权但未发行的股份即可。
增发股份可能稀释A类普通股和B类普通股持有人的投票权。然而,吾等经修订及重述的组织章程大纲及细则规定法定股本包括A类普通股及B类普通股,而在任何类别的权利可予更改的范围内,本公司必须遵守章程大纲及细则中有关更改股份权利的条文。172目录表反收购
条文
我们的备忘录和细则中的一些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司或管理层的控制权变更,包括以下条款:
·
限制股东请求和召开股东大会的能力。我们修订和重述的组织章程大纲和章程允许我们持有股份的股东总数不少于一
-第三
我们已发行的所有缴足股本(就为该等股份支付的总代价而言)附带的所有选票中,要求召开我们的股东特别大会,在这种情况下,我们的董事有义务召开该会议并将如此要求的决议案在该会议上进行投票。然而,根据开曼群岛法律,我们的董事仅可出于正当目的以及他们真诚地认为符合本公司最佳利益的情况下,行使本公司经修订及重述的组织章程大纲及细则所赋予的权利及权力。股东大会和股东提案
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本公司股东周年大会及任何其他股东大会均可由本公司董事会多数成员召开。本公司董事会应向在发出通知之日(或本公司董事决定为该会议记录日期)名列本公司股东名册成员之人士发出不少于五个工作日之书面股东大会通知,并有权于大会上投票。
开曼群岛法律仅为股东提供有限的要求召开股东大会的权利,并且不为股东提供在股东大会上提出任何提案的任何权利。然而,这些权利可能在公司的章程中规定。我们修订和重述的组织章程大纲和章程允许我们持有股份的股东总数不少于一-第三 我们所有缴足股本附带的所有选票(就为该等股份支付的总代价而言)要求召开股东特别大会,在这种情况下,我们的董事有义务召开该会议并在该会议上将如此要求的决议付诸表决;否则,我们修订和重述的组织章程大纲和章程不为我们的股东提供在年度股东大会或未召开的特别股东大会上提出任何提案的任何权利由这样的股东。
获豁免公司
根据《公司法》,我们是一家获得豁免的有限责任公司。《公司法》对普通居民公司和豁免公司进行了区分。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。对获豁免公司的要求与对普通公司的要求基本相同,只是未持有在开曼群岛经营业务的牌照的获豁免公司:
·
无须向香港公司注册处处长提交股东周年申报表;·不需要打开其成员登记册以供检查;
·无需召开年度股东大会;· 禁止在开曼群岛向公众发出任何邀请,认购其任何证券;173目录表·不得发行流通股和无记名股票,但可以发行无面值的股票;··成员的名称和地址,每个成员持有的股份的声明,其中:(i)根据其编号区分每一股(只要该股有编号);(Ii)确认就每名成员的股份支付或同意视为已支付的金额;(Iii)确认每一成员所持股份的数量和类别;以及(Iv)
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任何人的姓名列入注册纪录册成为会员的日期;及 ·任何人不再是会员的日期。就此等目的而言,“投票权”指赋予股东就其股份在公司股东大会上就所有或实质上所有事项投票的权利。如果投票权只在某些情况下产生,则投票权是有条件的。根据开曼群岛法律,本公司股东名册为其内所载事项的表面证据(即股东名册将就上述事项提出事实推定,除非被推翻),而根据开曼群岛法律,于股东名册内登记的股东于股东名册内相对于其名称拥有股份的法定所有权。一旦我们的会员名册被更新,登记在会员名册上的股东被视为拥有与其姓名相对应的股份的合法所有权。如任何人士的姓名被错误地载入或遗漏于吾等的股东名册内,或如在载入股东名册时出现任何失责或不必要的延误,以致任何人士已不再是本公司的成员,则感到受屈的人士或股东(或本公司的任何成员或本公司本身)可向开曼群岛大法院申请命令更正登记册,而法院可拒绝该申请,或如信纳案件的公正性,可作出更正登记册的命令。认股权证结合公司于2023年3月17日结束的首次公开募股,公司向承销商代表发行了购买103,500股A类普通股的认购权。该等期权的行使价为5.00美元,可以在无现金的基础上行使。该认购权可在首次公开发行开始销售后六个月开始行使,并可行使五年。我们不能赎回这些逮捕令。我们已登记了与首次公开发行相关的认购证和基础A类普通股。如果此类注册不可用,我们还
174目录表同意(I)一个人-时代周刊若(I)认股权证相关A类普通股的要求登记费用由吾等承担,及(Ii)认股权证相关的A类普通股额外要求登记一次,费用由权证持有人承担,则该等认购权将于与本公司首次公开发售相关的登记声明生效日期起计五年届满。我们已同意在认股权证的有效期内,由我们承担费用,享有无限制的“搭载”注册权。该等认股权证规定在进行资本重组、合并或其他结构性交易时,可调整该等认股权证(以及该等认股权证相关的A类普通股)的数目及价格,以防止机械摊薄。关于本次发行,本公司已同意向配售代理发行认股权证,以购买本次发行中出售的最多5%的A类普通股。有关更多信息,请参见第193页标题为“分配计划”的章节。开曼群岛公司法与特拉华州公司法的差异《公司法》是以英国法律为蓝本的,但并不遵循许多最近的英国法律成文法。此外,《公司法》不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是适用于我们的《公司法》条款与适用于在特拉华州注册成立的公司的法律之间的一些重大差异的摘要。合并和类似的安排。《公司法》允许根据开曼群岛法律成立的两家或两家以上组成公司以及开曼群岛公司和非开曼群岛公司之间的合并。--开曼群岛岛屿公司。为了实施合并,合并或合并计划须经各组成公司的董事批准,并经(A)股东的特别决议和(B)该组成公司的公司章程中规定的其他授权(如有)授权。如果一家开曼群岛母公司与其一家或多家开曼群岛子公司之间的合并不需要该开曼群岛子公司股东决议的授权,除非该成员另有同意,否则合并计划的副本已分发给该开曼群岛子公司的每一名成员。就此而言,子公司是指至少90%(90%)有投票权的已发行股份由母公司拥有的公司。除非开曼群岛的一家法院放弃这一要求,否则必须征得对组成公司拥有固定或浮动担保权益的每一位持有人的同意。
除非在某些情况下,开曼群岛组成公司的异议股东在对合并或合并持异议时,有权获得支付其股份的公允价值。除因合并或合并无效或非法而寻求济助的权利外,行使估价权将排除行使凭借该人持有股份而有权享有的任何其他权利。此外,还有促进公司重组和合并的法律规定,条件是这一安排必须得到七十人的批准。-五个
亲自或委派代表出席为此目的召开的一次或多次会议并投票的股东或类别股东(视情况而定)的价值百分比(75%)。会议的召开和随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然持不同意见的股东有权向法院表达不应批准交易的意见,但如果法院裁定以下情况,则可预期法院会批准有关安排:·关于所需多数票的法定规定已经得到满足;·
股东在有关会议上得到了公平的代表;
·
该项安排使该类别中一名就其利益行事的聪明而诚实的人会合理地批准;及·根据《公司法》的其他条款,这种安排不会得到更恰当的制裁,否则就相当于对少数人的欺诈。175目录表当一次拍摄-完毕 要约在四个月内被不少于90%受影响股份的持有人提出并接受,要约可以在两个月内 -月 在该四个月期限到期后开始的期限内,发出通知要求剩余股份的持有人根据要约条款转让该等股份。持异议的股东可以在发出通知之日起一个月内向开曼群岛大法院提出异议,但除非有欺诈、恶意或共谋的证据,否则这不太可能成功。如果这样安排和重组获得批准,持不同意见的股东将没有可与评估权相提并论的权利,否则美国公司的持不同意见的股东通常可以获得这种权利,从而有权获得现金支付司法确定的股票价值。股东诉讼。原则上,我们通常会是起诉我们作为一家公司的不当行为的适当原告,一般情况下,小股东不得提起派生诉讼。然而,根据在开曼群岛极有可能具有说服力的英国当局,上述原则有例外情况,包括以下情况:·公司违法或者越权的行为或者提议的行为,不能经股东批准;·被投诉的法案虽然没有越权,但只有在获得未经获得的简单多数票授权的情况下,才能正式生效;以及·那些控制公司的人是在对少数人实施欺诈。董事和高级管理人员的赔偿和责任限制。《公司法》没有限制公司的组织章程大纲和章程细则对高级管理人员和董事作出赔偿的程度,除非开曼群岛法院认为任何这类规定与公共政策相违背,例如就民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则准许高级职员及董事就其身分招致的损失、损害赔偿、费用、开支、诉讼、法律程序、指控或法律责任作出赔偿,除非该等损失或损害是由于该等董事或高级职员在处理本公司的业务或事务时或在执行或履行其职责、权力、权力或酌情决定权时的不诚实、故意失责或欺诈行为(包括任何判断失误所致)所引起的,包括在不损害前述条文的一般性的原则下,董事或高级职员因在开曼群岛或其他地方的任何法院就涉及本公司或本公司事务的任何民事诉讼进行抗辩(无论是否成功)而招致的损失或责任。这一行为标准通常与特拉华州公司法允许的特拉华州公司的行为标准相同。此外,我们将在本招股说明书生效前与我们的董事和高管签订赔偿协议,在本招股说明书生效之前为这些人提供超出我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则规定的额外赔偿。鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许吾等的董事、高级管理人员或根据上述条款控制吾等的人士,我们已获告知,美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反证券法所表达的公共政策,因此不可强制执行。董事的受托责任。根据特拉华州公司法,特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这一义务有两个构成要件:注意义务和忠实义务。注意义务要求董事本着诚实信用的原则行事,谨慎程度与通常谨慎的人在类似情况下的谨慎程度相同。根据这一义务,董事必须告知自己并向股东披露与重大交易有关的所有合理可用的重要信息。忠实义务要求董事以他合理地认为符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司职位谋取私利或利益。这一义务禁止自我-交易 由董事执行,并规定公司及其股东的最佳利益优先于董事、高级管理人员或控股股东拥有且不由股东普遍共享的任何利益。一般来说,董事的行为被推定是在知情的基础上、真诚地并且诚实地相信 176根据《特拉华州普通公司法》,公司可以在获得该类别已发行股份多数批准的情况下改变该类别股份的权利,除非公司注册证书另有规定。根据《公司法》以及我们修订和重述的组织章程大纲和章程,如果我们的股本分为不止一种股票类别,我们可以在获得两种股票持有人的书面同意的情况下改变任何类别的权利-三分之一 该类别已发行股份或经该类别股份持有人单独股东大会上通过的特别决议批准。管理文件的修订。根据特拉华州一般公司法,公司的管理文件可在有权投票的流通股的多数批准下进行修改,除非公司注册证书另有规定。在《公司法》允许的情况下,我们的每一份组织章程大纲和组织章程细则只能在我们股东的特别决议下进行修改。的权利非-常驻
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-常驻或外国股东对我们的股票持有或行使投票权。此外,在我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中,没有关于股东所有权必须披露的所有权门槛的规定。锁定 协定关于本次发行,截至招股说明书生效之日,我们所有董事和高管以及按完全稀释基础持有5%或以上普通股的持有人已签署锁定。-向上除某些例外情况外,在未经配售代理事先书面同意的情况下,不得在配售代理协议日期起六十(60)天内出售或以其他方式处置吾等的任何股份,或任何可转换为或可行使或可交换为股份的证券。配售代理可全权酌情决定及在任何时间无须通知(高级人员及董事除外)解除部分或全部受锁定的股份-向上禁售期届满前的协议。在确定是否从锁定中释放共享时-向上根据配售协议,配售代理可考虑股东要求发行的理由、请求发行的股份数量和当时的市场状况等因素。178目录表此外,就本公司于2023年3月进行的首次公开招股而言,于相关登记声明生效日期,本公司所有董事及行政人员以及按完全摊薄基准持有5%或以上普通股的持有人均已签署锁定。-向上协议,除某些例外情况外,禁止他们出售或以其他方式处置我们的任何股份,或任何可转换为或可行使或可交换为股票的证券,自首次公开募股完成起不少于六个月的时间内,未经承销商事先书面同意。承销商可自行决定在任何时候不经通知(高级管理人员和董事除外)解除部分或全部受锁定的股份。-向上禁售期届满前的协议。在确定是否从锁定中释放共享时-向上 根据协议,承销商可考虑除其他因素外,股东请求解禁的理由、请求解禁的股票数量以及当时的市场状况。《开曼群岛的数据保护-隐私公告》本隐私声明解释了公司根据开曼群岛2017年数据保护法(经不时修订)以及据此颁布的任何法规、业务守则或命令(“DPA”)收集、处理和维护公司投资者个人数据的方式。本公司致力按照《资料保护法》处理个人资料。*在使用个人资料方面,公司将在《资料保护法》下被定性为“数据控制人”,而公司的某些服务提供者、联属公司及代表则可根据“资料保护法”担任“资料处理者”。这些服务提供者可为本身与向公司提供的服务有关的合法目的而处理个人资料。本隐私声明提醒我们的股东,通过对本公司的投资,本公司和本公司的某些服务提供商可以收集、记录、存储、转移和以其他方式处理个人数据,通过这些数据可以直接或间接识别个人身份。 你的个人资料将为合法目的得到公平和合法的处理,包括:(A)在公司为履行你是其中一方的合同或为履行合同而有必要进行处理的情况下
-合同
应您的请求采取以下步骤:(B)为遵守公司承担的任何法律、税收或监管义务而需要进行处理;或(C)为了公司或向其披露数据的服务提供商追求合法利益的目的而进行处理。作为数据控制者,我们只会将您的个人数据用于我们收集它的目的。如果我们需要将您的个人数据用于无关目的,我们会与您联系。 我们预计我们将出于本隐私声明中规定的目的与公司的服务提供商共享您的个人数据。我们还可以在合法且为遵守我们的合同义务或您的指示,或在与任何监管报告义务相关的情况下有必要或适宜这样做的情况下,分享相关的个人数据。在特殊情况下,我们将与任何国家或地区的监管、检察和其他政府机构或部门以及诉讼各方(无论是未决的还是受到威胁的)共享您的个人数据,包括我们有公共或法律义务(例如,协助发现和防止欺诈、逃税和金融犯罪或遵守法院命令)的任何其他人。就资料处理的目的而言,你的个人资料不得由公司持有超过所需时间。我们不会出售您的个人数据。任何将个人资料转移至开曼群岛以外的地方,均须符合《私隐条例》的要求。如有需要,我们会确保与该等资料的接收者订立单独及适当的法律协议。 公司只会根据《数据保护法》的要求传输个人数据,并将应用适当的技术和组织信息安全措施,以防止未经授权或非法处理个人数据,以及防止个人数据的意外丢失、破坏或损坏。
如果你是一个自然人,这将直接影响你。如果您是公司投资者(为此,包括信托或豁免有限合伙等法律安排),并因任何原因向我们提供与您有关的个人个人数据,与您在公司的投资有关,这将与这些个人相关,您应该将内容告知这些个人。179目录表
根据DPA,您拥有某些权利,包括(A)有权获知我们如何收集和使用您的个人数据(本隐私声明履行了本公司在这方面的义务)(B)有权获得您的个人数据的副本(C)有权要求我们停止直接营销(D)有权更正不准确或不完整的个人数据(E)有权撤回您的同意并要求我们停止处理或限制处理,或不开始处理您的个人资料(F)有权获得有关资料泄露的通知(除非该项违反不大可能造成损害)(G)有权获取有关开曼群岛以外的任何国家或地区的资料,而我们不论直接或间接地将您的个人资料移转、有意移转或希望移转至该等国家或地区,我们采取一般措施确保个人数据的安全,以及我们可获得的关于您的个人数据来源的任何信息(H)有权向开曼群岛监察员办公室投诉,以及(I)有权在某些有限的情况下要求我们删除您的个人数据。
如果您认为您的个人数据没有得到正确处理,或者您对公司对您就个人数据使用提出的任何请求的回应不满意,您有权向开曼群岛监察员投诉。请致电+1(345)946联系监察员-6283 或发送电子邮件至info@ombudsman.ky。180目录表有资格在未来出售的股份本次发行完成后,我们将有[·]股A类普通股流通股。在这些股票中,本次发行中出售的所有股票以及我们在2023年3月至2023年3月首次公开募股时出售的1,500,000股A类普通股将可以自由交易,不受限制或根据证券法进一步登记,除非由证券法规则第144条所定义的“关联公司”购买,他们只能出售下文所述的数量的股票,其销售将受到下文所述的额外限制。其余4,996,874股A类普通股,相当于本次发行完成后我们已发行股份的约[·]%,将是根据证券法规则第2144条所定义的“受限证券”。受某些合同限制的约束,包括锁
151
对于我们的高级管理人员、董事和超过5%的股东,根据证券法下的有效注册声明,或如果他们有资格根据第144条获得豁免注册,限制股持有人将有权在公开市场出售这些股票。这些股票在公开市场上出售后受到限制的锁定
-向上
协议失效,或认为这些销售可能发生,可能导致现行市场价格下降或低于在没有这些销售或看法的情况下可能出现的价格。作为锁定的结果
-向上
根据下文所述协议以及《证券法》第144条的规定,受限制的证券将可在公开市场出售。
关于我们于2023年3月进行的首次公开发行,我们还登记了多达103,500股A类普通股,作为向承销商代表发行的认股权证的基础。一旦行使,这些A类普通股将可以自由交易,不受限制,也可以根据证券法进行进一步登记。在各自的锁到期时-向上 本招股说明书日期后的一段时间内,已发行股份将有资格出售,但在大多数情况下须遵守规则144的限制。监管:S证券法下的法规S规定,发生在美国境外的证券的要约和销售不受美国注册要求的限制。第S条规则第903条为发行人、分销商、其各自的关联公司或代表其行事的任何人的销售提供了豁免条件,而第S条规则第904条为规则第903条所涵盖的人以外的人转售的豁免提供了条件。在每种情况下,任何销售都必须在离岸交易中完成,该术语在第S条中定义,并且不得在美国进行该术语在第S条中定义的定向销售努力。我们是美国监管规定的外国发行人。作为外国发行人,我们根据S监管规定在美国境外销售的证券不被视为证券法下的受限证券,并且可以在没有注册或证券法限制的情况下自由交易,除非该证券由我们的关联公司持有。一般而言,在某些限制的规限下,非吾等联营公司或纯粹因为持有吾等高级职员或董事而成为吾等联营公司的限售股份持有人,可根据S的规定,在以下情况下以“离岸交易”的形式转售其受限股份:卖方、其联营公司或代表彼等行事的任何人均无在美国从事定向销售活动,且在仅凭借持有该职位而是吾等联营公司的高级职员或董事的情况下,出售吾等限售股份,则不收取销售佣金。费用或其他报酬是与要约或出售有关而支付的,而不是作为代理人执行这种交易的人将收到的通常和习惯的经纪人佣金。额外限制适用于持有吾等限售股份的人士,该持有人将会成为吾等的联属公司,但其作为吾等的高级职员或董事的身份除外。我们并不主张S法规就在美国境外发行新发行股票提供的潜在豁免,并将根据证券法登记所有新发行股票。181目录表规则第144条
持有6个月的股票一般而言,根据目前有效的规则第144条,并受任何锁的条款限制-向上 协议,自本次发行结束后90天开始,一名(或多名股份合计的人)(包括一家附属公司)实际拥有我们的A类普通股六个月或更长时间,包括我们的一家附属公司以外的任何先前所有者的持有期(即,从股份作为限制性证券从我们公司或我们公司的附属公司收购时开始),有权出售我们的股份,但须视有关我们的当前公开信息的可用性而定。对于联属股东,出售权还取决于某些额外条件的满足,包括出售方式规定和通知要求,以及限制出售股份数量的数量限制,在任何三个以内 -月 期间,至以下较大者:· 我们当时已发行普通股数量的1%,这将在紧接本次发行后大致相当于普通股;或·于提交有关出售事项之表格F144前四个历周内,本公司普通股在上市交易所的每周平均成交量。 六 -月规则第144条的持有期不适用于非限制性证券的销售。因此,持有不受限制证券的人可以根据上述规则第144条的要求出售这些证券,而不考虑这六个因素
152
持有期内,即使他们在出售时或在该日期之前90天内的任何时间被视为我们的联属公司。
持有的股份
非附属公司为期一年
根据现行规则第144条,任何人士(或其股份合计的人士)如在出售前90个月内的任何时间不被视为吾等的联属公司之一,并已实益拥有建议出售的股份至少一年,包括任何并非吾等联营公司的任何先前拥有人的持有期,则有权根据第144条出售其股份,而无须遵守有关提供最新公开资料的规定或第144条下的任何其他条件。因此,除非受到锁的限制,否则-向上无论是否同意或以其他方式限制,该等股份可在本次发售结束后立即出售。锁定 协定见“股本说明- 锁定-向上 协定
“描述强加给我们某些股东的锁定协议。规则第701条一般而言,根据现行《证券法》第701条,我们的每一位员工、顾问或顾问从我们购买与补偿股票或期权计划或其他与补偿相关的书面协议有关的普通股,都有资格在我们根据第144条成为报告公司后90天转售该等普通股,但不遵守规则144中包含的一些限制,包括持有期限。然而,这些股票仍将受到锁定-向上安排,如果适用,只有在锁定时才有资格出售
-向上
期限到了。182目录表 课税以下关于开曼群岛、中国和美国对我们单位的投资的重大联邦所得税后果的摘要是基于截至本招股说明书日期有效的法律及其相关解释,所有这些都可能会发生变化。本摘要不涉及与我们单位的投资有关的所有可能的税收后果,如州、地方和其他税法下的税收后果。就本讨论涉及中国税法事宜而言,本讨论代表我们的中国法律顾问景天律师及恭成律师的意见。就与美国联邦所得税事宜有关的讨论而言,它代表了我们的美国律师Messina马德里Law P.A.的观点。就开曼群岛税法事宜而言,讨论仅代表我们开曼群岛法律顾问奥吉尔的意见。就讨论涉及香港税法事宜而言,它代表了我们的香港法律顾问Angela Ho&Associates的意见。开曼群岛税收 开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值对个人或公司征税,也没有遗产税或遗产税性质的税收。开曼群岛政府向本公司征收的其他税项可能对本公司并无重大影响,但适用于在开曼群岛签立或签立后在开曼群岛司法管辖区内签立的文书的印花税除外。开曼群岛无需为转让开曼群岛公司的股票缴纳印花税,持有开曼群岛土地权益的公司除外。开曼群岛于二零一零年与英国订立双重课税条约,但在其他方面并无加入适用于向本公司支付或由本公司支付的任何款项的任何双重课税条约。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。有关我们普通股的股息和资本的支付将不会在开曼群岛缴纳税项,向我们普通股的任何持有人支付股息或资本将不需要预扣,出售我们普通股所获得的收益也不需要缴纳开曼群岛所得税或公司税。目录表企业的名称须由中国税务机关决定,而“事实上的管理机构”一词的释义仍不明朗。不能保证中国政府最终会采取与我们一致的观点。然而,如果中国税务机关出于企业所得税的目的确定iczoom是一家中国居民企业,我们可能被要求从我们向非股东支付的股息中预扣10%的预扣税。-常驻企业。这一10%的税率可以通过中国与我们股东的管辖权之间的适用税收条约或类似安排来降低。例如,对于符合中国与香港税务条约利益的股东,在符合相关条件的情况下,股息税率降至5%.此外,非-常驻 如果该收入被视为来自中国境内,企业股东可能会对出售或其他处置A类普通股实现的收益缴纳10%的中国税。目前尚不清楚我们的非-中国
个人股东获得的股息或收益将被征收任何中国税。
-中国
153
倘若本公司被视为中国居民企业,本公司股东将可申索其税务居住国与中国之间的任何税务条约的利益。只要我们的开曼群岛控股公司ICZOOm不被视为一家中国居民企业,我们的非中国居民的股东将不需要就我们派发的股息或从出售或以其他方式处置我们的股份所获得的收益缴纳中国所得税。然而,在《通告》中7,其中非
-常驻
企业通过转让应税资产,特别是转让中国居民企业的股权,通过处置境外控股公司的股权,间接进行“间接转让”。-常驻企业作为转让方、受让方或者直接拥有该等应税资产的中国单位,可以向有关税务机关申报间接转让。根据“实质重于形式”的原则,如果境外控股公司缺乏合理的商业目的,并且是为了减税、避税或递延纳税而设立的,中国税务机关可以不考虑该公司的存在。因此,该等间接转让所得收益可能须缴交中国企业所得税,而受让人将有责任预扣适用税项,目前转让中国居民企业股权的税率为10%。我们和我们的非-中国 居民投资者可能面临被要求提交申报表并根据通知征税的风险7,我们可能需要花费宝贵的资源来遵守公告37,或者确定我们不应根据第7号通知和第37号公告征税。潜在投资者应就任何此类税收的适用性、任何适用的所得税条约的影响以及任何可用的外国税收抵免与其自己的税务顾问进行磋商。香港税务
我们在香港注册成立的子公司须就2018年4月1日之前在香港赚取的应税收入按16.5%的税率缴纳香港利得税。自2018年4月1日或之后开始的财政年度开始,两者
-分层
利得税税率制度生效,首200万港元应评税利润的利得税税率为8.25%,超过200万港元的应评税利润的利得税税率为16.5%。对于关联实体,例如我们的四家香港子公司ICZOOm Hk、Ehub、Hjet Hk和Components Zone Hk,只有一家关联实体可以选择收取两笔费用
-分层 利润税率。截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度以及截至2022年和2021年12月31日止六个月,Ehub选择收取2美元的费用
-分层
利得税税率,而我们的其他香港子公司ICZOOm Hk、Hjet Hk和Components Zone Hk仍须按香港应税收入的16.5%缴纳香港利得税税率。香港不对股息征收预扣税。
重要的美国税收考虑因素
以下是拥有和处置我们的A类普通股对美国联邦所得税的重大影响的摘要。以下讨论的美国联邦所得税对“美国持有者”的影响将适用于我们股票的实益所有者,即美国联邦所得税的目的:
·
154
在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律创建或组织(或视为创建或组织)的公司(或被视为公司的其他实体);
184
-U 。S下文在“对非的税收后果”标题下描述了持有者
-U
。S A类普通股持有者。”
本摘要依据的是经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)、其立法历史、根据该法颁布的现行财政条例、公布的裁决和法院判决,所有这些都是现行有效的。这些当局可能会发生变化或有不同的解释,可能会有追溯力。
本讨论不涉及根据持有人的个人情况可能与我们或我们股票的任何特定持有人相关的美国联邦所得税的所有方面。特别是,本讨论仅考虑将拥有我们股份作为守则第1221条含义内的资本资产的持有人。本讨论也不涉及替代最低税或美国联邦所得税后果对受特殊规则约束的持有人的潜在适用,包括:
· 银行;
· 金融机构或金融服务实体;
· 经纪人
-经销商 ;
·
选举马克的纳税人
-至
• 会计;
• 税费
• 实体(包括私人基金会);
155
·
保险公司;
·受监管的投资公司;·
• ·
• -Term
• ·
• ·
• ·
• ·
• -直通
实体;
·
对替代最低税额负有责任的人;
·
通过合伙企业或其他通行证持有我们普通股的人
-直通 实体;·通过信托持有我们普通股的人。
·
156
功能货币不是美元的人。
185
目录表本讨论不涉及美国联邦政府的任何方面-收入税法,如赠与法或遗产税法,或州,地方或非地方-U
美国税法。此外,本讨论不考虑合伙企业或其他通行证的税务处理
-直通
通过此类实体持有我们证券的实体或个人。如果合伙企业(或出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业的其他实体)是我们股份的实益所有人,则合伙企业中的合伙人在美国联邦所得税中的待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。本讨论还假设,就我们的股份作出的任何分发(或视为作出的)以及持有人收到(或视为收到)的与出售或以其他方式处置该等股份有关的任何代价将以美元计算。
就联邦所得税而言,如果个人符合如下所述的“绿卡测试”或“实质性存在测试”,则被视为美国联邦政府居民:
绿卡测试:根据美国移民法,您在任何时候都是合法的美国永久居民,如果您被授予作为移民永久居住在美国的特权。如果美国公民和移民服务局给你发了一张外国人登记卡,表格I,你通常会有这个身份
-551 ,也被称为“绿卡”。实质存在测试:如果外国人在当前日历年至少31天居住在美国,如果以下时间总和等于183天或以上,他或她将(除适用例外情况外)被归类为居民外国人(看见
《国内税收法典》第7701(b)(3)(A)条和相关财政部法规):
157
2.
一
-第三
上一年他或她在美国的日子;加上3.一-第六他或她在前一年在美国的最后几天。
我们没有也不会就本文所述的任何美国联邦所得税后果寻求美国国税局(IRS)的裁决或律师的意见。美国国税局可能不同意本文讨论的一个或多个方面,法院可能会维持其决定。此外,不能保证未来的立法、条例、行政裁决或法院裁决不会对讨论中陈述的准确性产生不利影响。
由于税法的复杂性,以及我们证券的任何特定持有者的税收后果可能会受到本文未讨论的事项的影响,因此敦促我们证券的每个持有者就我们证券的所有权和处置的具体税收后果咨询其税务顾问,包括国家、地方和非国家的适用性和影响
158
就A类普通股支付的分派的课税
根据下文讨论的被动型外国投资公司(或“PFIC”)规则,美国证券持有人一般将被要求在毛收入中包括对我们A类普通股支付的任何现金股息的金额作为普通收入。此类股票的现金分配将被视为美国联邦所得税目的股息,只要分配是从我们当前或累计的收益和利润中支付的(根据美国联邦所得税目的确定)。任何超出此类收益和利润的分配通常将适用于并降低美国股东在其A类普通股中的基数,如果超过该基数,将被视为出售或交换此类A类普通股的收益。对于美国公司股东,我们股票的股息将没有资格获得股息 |
-已收到 |
一般允许国内公司就从其他国内公司收到的股息进行扣除。 |
||
关于非 |
54 |
美国持有人,包括美国个人持有人,我们股票的股息将按较低的长期征税 |
||
-Term |
46 |
- A类普通股处置征税 |
||
“下文),前提是(1)我们的A类普通股可在美国成熟的证券市场上随时交易,或者如果我们被视为中国人 |
37 |
目录表 |
||
“居民企业”根据企业所得税法,我们有资格享受《美利坚合众国政府和Republic of China人民政府关于对所得避免双重征税和防止偷税的协定》或《美国企业所得税法》的规定。(1) |
55 |
如果中华人民共和国税适用于就我们的A类普通股向美国股东支付的股息,则该美国股东可能有权根据美国法律享受降低的中华人民共和国税率 |
||
-中国(2) |
50 |
《税收条约》。 |
||
关于处置A类普通股的征税问题(3) |
32 |
非政府组织确认的资本利得 |
____________
(1) -Term
(2) -中国
(3) -中国
《税收条约》。被动型外国投资公司规则外来的(即非-U(.S.)根据美国国税法第1297(A)节的定义,如果外国公司在某个纳税年度的总收入中,至少有75%是被动收入,包括其在任何被认为拥有至少25%股份的公司的总收入中按比例所占的份额,则该公司将是PFIC。或者,如果外国公司在纳税年度内至少有50%的资产(通常根据公平市场价值确定,并按季度平均计算)用于生产或产生被动收入,包括其在任何被认为拥有至少25%股份的公司的资产中按比例持有,则该外国公司将被称为PFIC。被动收入一般包括股息、利息、租金和特许权使用费(不包括从积极开展贸易或企业获得的某些租金或特许权使用费)和处置被动资产的收益。基于我们目前的组成和资产,根据目前的PFIC规则,我们预计不会被视为PFIC。然而,我们的PFIC地位要到每个纳税年度结束后才能确定。因此,我们不能保证在本课税年度或未来任何课税年度内,我们作为私人投资公司的地位。如果我们被确定为PFIC,而美国基金持有人既没有及时做出合格的选举基金(或“QEF”),也没有为我们作为PFIC的第一个应纳税年度做出选择,其中美国基金持有人持有(或被视为持有)A类普通股,或一个标记-至
-市场
选举,如下所述,此类持有人一般将遵守关于以下方面的特别规则:·美国股东在出售或以其他方式处置其A类普通股时确认的任何收益;以及·
向美国证券持有人作出的任何“超额分派”(一般指在美国证券持有人的课税年度内向该美国证券持有人作出的任何分派,超过该美国证券持有人在该美国证券持有人之前三个应课税年度内就A类普通股所收到的平均年度分派的125%,或,如较短,则指该美国证券持有人持有A类普通股的期间)。
187目录表
根据这些规则,·
159
分配给美国资产持有人确认收益或收到超额分配的应纳税年度的金额,或分配给美国资产持有人持有期间的金额,在我们是PFIC的第一个纳税年度的第一个交易日之前,将作为普通收入征税;
·
如果美国股东就我们的A类普通股选择了QEF,而特别税收和利息收费规则不适用于此类股票(因为我们作为PFIC的第一个纳税年度适时地进行了QEF选举,美国持有人持有(或被视为持有)此类股票),任何因我们A类普通股的增值而确认的收益一般将作为资本利得征税,不会征收利息费用。如上所述,优质基金的美国基金持有人目前根据他们在PFIC收益和利润中按比例分配的份额征税,无论是否分配。在这种情况下,之前包括在收入中的此类收益和利润的后续分配通常不应作为股息向那些参加QEF选举的美国债券持有人征税。根据上述规则,美国投资者在QEF中的股票的纳税基础将增加包括在收入中的金额,并减少分配但不作为股息征税的金额。如果由于持有此类财产,美国资产持有人根据适用的归属规则被视为拥有QEF的股份,则类似的基数调整也适用于此类财产。虽然我们的PFIC地位将每年确定一次,但我们公司是PFIC的初步确定通常将在接下来的几年适用于在我们担任PFIC期间持有A类普通股的美国股东,无论我们在那几年是否符合PFIC地位的测试。然而,将上文讨论的QEF选举作为我们作为PFIC的第一个纳税年度进行QEF选举的美国投资者持有(或被视为持有)我们的A类普通股,将不受上文讨论的关于此类股票的PFIC税费和利息规则的约束。此外,在我们的任何课税年度内或在美国基金持有人的课税年度内结束且我们不是PFIC的任何课税年度内,该等美国基金持有人将不会就该等股份受QEF纳入制度的约束。另一方面,如果QEF选举在我们的每个纳税年度均不有效188目录表
如果我们是PFIC,美国持有人持有(或被视为持有)我们的A类普通股,则上述PFIC规则将继续适用于此类股份,除非持有人做出清除选择,并就此类股份固有收益支付税款和利息费用。
-QEF 选举期。
或者,如果美国持有人在纳税年度结束时拥有被视为有价股票的PFIC股份,则美国持有人可以做出标记
-至-市场就该等股份在该课税年度的选择权。如果美国的持有者做出了有效的标记
-至
-市场
当选为第一个纳税年度的美国证券持有人,其中美国证券持有人持有(或被视为持有)我们的股份,而我们被确定为PFIC,该持有人通常不受上文所述的关于其A类普通股的PFIC规则的约束。相反,通常情况下,美国股票持有人将每年将其A类普通股在纳税年度结束时的公平市值超过其A类普通股的调整基础的部分(如果有的话)作为普通收入。美国股票持有人还将被允许就其A类普通股的调整基础在其纳税年度末超过其A类普通股的公平市值(但仅限于先前因标记而包括的收入净额)的超额(如果有的话)承担普通亏损-至-市场
160
-至
-市场
选举仅适用于在美国证券交易委员会注册的国家证券交易所定期交易的股票,或在国税局确定的规则足以确保市场价格代表合法且合理的公平市场价值的外汇交易所或市场上定期交易的股票。美国持有人应就商标的可用性和税务后果咨询自己的税务顾问-至-市场
在特定情况下对我们的A类普通股进行选择。
如果我们是一家PFIC,并且在任何时候都有一家被归类为PFIC的外国子公司,美国债券持有人通常会被认为拥有这种较低级别的股份的一部分
• PFIC,如果我们从较低者收到分配或处置我们的全部或部分权益,通常可能会承担上述递延税款和利息费用的责任
• PFIC。根据要求,我们将努力降低
• PFIC将在提出请求后90天内向美国持有人提供进行或维持与较低者相关的QEF选举可能需要的信息
• PFIC。然而,我们无法保证我们能够及时了解任何此类较低者的状况-层 PFIC或将能够导致较低
• PFIC提供所需信息。敦促美国持有人就下级提出的税务问题咨询自己的税务顾问
• PFIC。如果美国持有人在任何一年内拥有(或被视为拥有)PFIC的股份,该持有人可能必须提交IRS表格8621(无论是否是QEF选举或标记
• -市场
• -至
• 选举非常复杂,除了上述因素外,还受到各种因素的影响。因此,我们A类普通股的美国持有人应就PFIC规则在其特定情况下适用于我们A类普通股的问题咨询自己的税务顾问。税收后果对非使用
。S A类普通股持有人-3-U。S持有人的A类普通股通常不会缴纳美国联邦所得税,除非股息与非股东有效相关-U
。S持有人在美国境内从事贸易或业务(如果适用的所得税条约要求,则可归因于该持有人在美国维持的永久机构或固定基地)。
此外,一个非
• 。S持有人通常不会因出售或其他处置我们A类普通股而产生的任何收益缴纳美国联邦所得税,除非该收益与其在美国开展贸易或业务有效相关(并且,如果适用所得税条约要求,可归因于该持有人在美国维持的永久机构或固定基地)或非
• .S.持有者是指在销售或其他处置的纳税年度内在美国停留183天或以上,并满足某些其他条件的个人(在这种情况下,从美国获得的此类收益通常应按30%的税率或较低的适用税收条约税率征税)。
• 目录表与非有效相关的股息和收益-U
161
• 备份扣缴和信息报告
• -企业
美国持有人以及非出售和其他处置我们A类普通股的收益
-企业
美国持有人前往或通过经纪人的美国办事处。在有限情况下,在美国境外进行的付款(以及在办事处进行的销售和其他处置)将受到信息报告的约束。此外,美国联邦所得税的后备预扣税(目前税率为28%)通常适用于向非股东支付的A类普通股股息
• 美国持有人以及非公司出售和其他处置股份的收益
• 在每种情况下,美国持有人(a)未能提供准确的纳税人身份号码;(b)国税局通知需要后备预扣税;或(c)在某些情况下,未能遵守适用的认证要求。非
• .S.持有者一般可通过在正式签署的适用美国国税局表格W上提供其外国身份的证明(在伪证的惩罚下)来消除信息报告和备份扣留的要求
• 或通过其他方式建立豁免。
• -U
• 在某些情况下,个人美国债券持有人可能被要求在他们的个人联邦所得税申报单上报告我们A类普通股的所有权和某些相关信息。一般而言,这一报告要求将适用于以下情况:(1)A类普通股是在个人美国股东的账户中持有的,该账户是在“外国金融机构”开立的;或(2)A类普通股不是在“金融机构”开立的账户中持有的,正如准则中对此类术语的定义。然而,报告义务不适用于个人,除非个人的外国金融资产在一个纳税年度内的总价值超过50,000美元。为避免疑问,这一报告要求不应适用于在美国证券经纪公司的账户中持有的A类普通股。不遵守这一报告要求,如果适用,将导致重大处罚。在某些情况下,可能会适用额外的税收和其他报告要求,建议我们A类普通股的美国股东就所有此类报告要求咨询他们自己的税务顾问。
190
目录表
民事责任的可执行性
我们在开曼群岛注册是为了享受以下好处:(1)政治和经济稳定;(2)有效的司法制度;(3)有利的税收制度;(4)没有外汇管制或货币限制;以及(5)专业和支持服务的可用性。
然而,在开曼群岛成立公司也有一些不利之处。这些不利因素包括但不限于:(1)与美国相比,开曼群岛的证券法体系不太发达,这些证券法为投资者提供的保护明显较少;(2)开曼群岛公司可能没有资格向美国联邦法院提起诉讼。我们的宪法文件不包含要求对我们、我们的高级管理人员、董事和股东之间的纠纷进行仲裁的条款,包括根据美国证券法产生的纠纷。我们几乎所有的业务都在美国以外进行,我们的几乎所有资产都位于美国以外。我们所有的董事和高管(除一名独立的董事外)都是美国以外司法管辖区的国民或居民,他们的相当大一部分资产位于美国境外。因此,股东可能很难向这些人送达在美国境内的法律程序,或执行在美国法院获得的针对我们或他们的判决,包括基于美国或美国任何州证券法的民事责任条款的判决。
我们已指定位于特拉华州纽瓦克图书馆大道850号Suit204,特拉华州19711的Puglisi&Associates作为我们的代理,根据美国证券法对我们提起的任何诉讼都可能向其送达诉讼程序。
• ·
• ·
• Ogier已通知我们,不确定开曼群岛的法院是否允许我们公司的股东根据美国证券法在开曼群岛提起诉讼。此外,开曼群岛法律还存在不确定性,即根据美国证券法的民事责任条款从美国联邦法院获得的判决将被开曼群岛法院裁定为惩罚性或惩罚性。如果作出这样的裁决,开曼群岛法院将不承认或执行针对开曼群岛公司(如我们公司)的判决。由于开曼群岛法院尚未就根据美国证券法民事责任条款从美国证券法院获得的判决做出这样的裁决,因此不确定此类判决是否可以在开曼群岛执行。Ogier进一步告知我们,虽然开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决,但在这种司法管辖区获得的判决将在开曼群岛法院根据普通法得到承认和执行,而不会有任何法律依据。
• 在开曼群岛大法院就外国判决债务提起的诉讼中,对所涉争端的是非曲直作出了如下判决:
• 是由具有管辖权的外国法院发出的;
162
对判定债务人施加一项法律责任,以支付已作出判决的经算定的款项;
(c)
是最终的;
(d)
与税款、罚款或罚则无关;及
163
没有以某种方式获得,也不是一种违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行。
目录表
Angela Ho&Associates律师事务所进一步告知我们,美国法院的外国判决不会在香港直接执行,因为目前香港和美国之间没有相互执行外国判决的条约或其他安排。然而,普通法允许根据外国判决提起诉讼。这就是说,外国判决本身可能构成诉因的基础,因为该判决可被视为在其当事人之间造成债务。在香港执行外地判决的普通法诉讼中,强制执行须受多项条件规限,包括但不限于:判决是针对一宗民事案件而非涉及税款、罚款、罚款或类似的控罪;判决为最终及具决定性的判决,并未全部搁置或履行;判决来自具管辖权的法院;判决并非以欺诈、失实陈述或错误方式取得,亦非在违反自然公正规则的法律程序中取得;以及判决的执行并不违反香港的公共政策,根据普通法规则,香港法院可以接受从美国法院获得的这类判决,将其视为到期债务。然而,必须在香港就债项展开另一项法律诉讼,才能向判定债务人追讨该等债项。
景天律师事务所告诉我们,承认和执行外国判决是《中华人民共和国民事诉讼法》规定的。中国法院可以根据《中华人民共和国民事诉讼法》和其他适用法律法规的要求,根据中国与判决所在国签订的条约或司法管辖区之间的互惠原则,承认和执行外国判决。中国与美国或开曼群岛没有任何条约或其他形式的互惠关系,规定相互承认和执行外国判决。此外,根据《中华人民共和国民事诉讼法》,如果中国法院认为外国判决违反了中国法律的基本原则或国家主权、安全或公共利益,则不会对我们或我们的董事和高级管理人员执行外国判决。因此,中国法院可以决定是否执行美国法院或开曼群岛法院作出的判决以及执行的依据。/目录表 |
配送计划 |
配售代理协议 |
吾等将与Ft Global Capital订立配售代理协议(“配售代理”),据此,Ft Global Capital将同意就是次发售担任吾等的独家配售代理(“配售代理协议”)。 |
配售代理正在安排出售本招股说明书中提供的单位,并以最好的方式 |
-努力 |
|||||||||
“基础”。(1) |
2022 |
吾等亦已同意就吾等违反吾等与买方协议下的任何陈述、保证或契诺,以及在证券购买协议所述的某些其他情况下,因违反吾等的任何陈述、保证或契诺而导致的若干损失,向投资者作出赔偿。 |
78,000 |
与此次发行相关,配售代理可能会以电子方式分发本招股说明书。 |
— |
-5 |
— |
费用 |
78,000 |
|||||
-月(2) |
2022 |
我们同意在本次发行结束时向配售代理发行的配售代理认股权证,通常应符合与投资者认股权证相同的条款和条件,但须受FINRA规则第5110条规定的限制。 |
42,233 |
目录表 |
— |
-向上 |
— |
我们已同意赔偿配售代理和购买者在证券法下的责任,并为配售代理可能被要求就该等责任支付的款项作出贡献。 |
42,233 |
|||||
-派对(3) |
2022 |
根据托管协议发行之后的期间;但条件是,在不迟于3月结束的期间内,公司登记证券的所有发售的托管资金总额 |
120,000 |
下表显示,假设我们购买了所有最初提供的单位,我们将向配售代理支付与出售根据本招股说明书提供的单位有关的每个单位和总配售代理费用: |
— |
单位总发行价 |
— |
[·] |
120,000 |
____________
(1) ____________
(2) 不包括任何安置代理令
(3) 我们估计我们将支付的本次发行总发行费用(不包括承销代理费用)约为[·]美元,其中包括法律和印刷费用、各种其他费用以及承销代理费用的报销。交易结束时,我们的转让代理将将这些单位的相关证券存入买家的各自账户。
锁定 协定吾等已同意,未经配售代理事先书面同意,并除某些例外情况外,吾等不会在本招股说明书日期后九十(90)日止期间内,(I)发行、要约、质押、出售、买卖合约、要约或发行、合约购买或授出任何A类普通股或任何可转换为A类普通股或可行使或可交换为A类普通股的证券,或订立具有同等效力的交易;(Ii)订立任何掉期、对冲或其他安排,将拥有A类普通股的任何经济后果全部或部分转移予另一人;或(Iii)就发售任何A类普通股或可转换为或可行使或可交换为A类普通股的任何证券向美国证券交易委员会提交任何登记声明,不论上述任何有关交易是否以现金或其他方式交付A类普通股或有关其他证券结算。
吾等各董事、行政人员及主要股东(5%或以上股东)已同意,未经配售代理事先书面同意,并除若干例外情况外,在配售代理协议日期后六十(60)日止期间内,将不会(I)要约、质押、出售、订立合约以购买任何认购权或合约、购买任何认购权或合约、授出任何认股权、权利或认股权证以直接或间接购买、借出或以其他方式转让或处置任何A类普通股或任何
194
目录表可转换为A类普通股或可行使或可交换为A类普通股的证券,(Ii)达成一项交易,该交易将具有相同的效果,或达成任何掉期、对冲或其他安排,将A类普通股或我们的任何证券的所有权全部或部分转移给另一人的任何经济后果,或购买任何A类普通股或任何可转换、可交换或代表接收A类普通股的权利的证券的任何期权或认股权证,无论是现在拥有的还是以后收购的,(I)就其直接拥有或根据美国证券交易委员会规则及规例拥有实益拥有权的任何其他证券进行结算,不论该等交易是否以现金或其他方式交付A类普通股或有关其他证券;或(Iii)公开披露拟提出任何有关要约、出售、质押或处置,或订立任何有关交易、掉期、对冲或其他安排。前款所述的限制受某些例外情况的限制,包括作为善意赠与或通过无遗嘱的股份转让。Placement代理目前无意放弃或缩短锁-向上 期间;但是,锁的条款-向上 协议可自行决定放弃。在确定是否放弃锁条款时-向上 根据协议,配售代理可以根据其对证券市场和与我们类似的公司的相对优势以及我们单位的交易模式和需求的评估做出决定。优先购买权除某些有限例外情况外,在本次发行成功完成后的十二(12)个月内,配售代理有权优先拒绝担任牵头和账簿运营经理或至少担任合作经理-铅
经理和同事
- 书跑步者和/或合作伙伴-铅70%的经济配售代理,适用于任何和所有未来的公共或私募股权、股权-链接或本公司、本公司的任何继承人或其任何附属公司的债券发行。上述声明并不代表配售代理协议及证券购买协议的条款及条件的完整陈述。每份招股说明书的副本以前已包括或将作为本招股说明书一部分的证物包括在注册说明书中。上市我们的A类普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市,交易代码为IZM。在此发售的认股权证并未在任何证券交易所或任何交易系统上市,我们预计认股权证市场不会发展。销售限制除美国外,不得在任何司法管辖区采取任何行动,以允许公开发行单位,或在任何司法管辖区为此目的而采取行动,拥有、分发或分发本招股说明书或与我们或单位有关的任何其他材料。因此,本招股说明书提供的单位不得直接或间接提供或出售,本招股说明书或与单位相关的任何其他材料或广告也不得在任何国家或司法管辖区内或从任何国家或司法管辖区分发或发布,除非在符合该国家或司法管辖区适用规则和法规的情况下。建议持有本招股说明书的人告知自己,并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。本招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书所提供的任何证券的要约,在任何司法管辖区,此类要约或要约都是非法的。除了在美国公开发行基金单位外,在适用的外国法律的限制下,配售代理还可以在某些国家/地区提供基金单位。195
164
我们就本注册声明中描述的发行支付的估计费用(不包括安置佣金)如下。除美国证券交易委员会和FINRA的申报费外,所有金额均为估计数。
美国证券交易委员会注册费$[·]FINRA备案费用$[·]律师费及开支$[·]
会计费用和费用
$[·]印刷费和开支
$
[·]
杂类 $
[·] 总
$
[·]
196目录表法律事务
与本次发行有关的美国联邦法律和纽约州法律的某些事项将由纽约州纽约市Robinson & Cole LLP代为处理。根据开曼群岛法律,股份的有效性和与此次发行有关的某些法律事项将由我们在开曼群岛法律方面的法律顾问奥吉尔为我们传递。与此次发行有关的香港法律和中国法律的某些法律事宜将分别由我们的香港法律律师Angela Ho & Associates和我们的中国法律律师Jingtian & Gongcheng为我们传递。梅西纳马德里法律助理担任我们与此次报价相关的美国税务顾问。承销代理分别由华盛顿特区的ArentFox Schiff LLP代表美国联邦证券和纽约州法律事务,以及由韩坤律师事务所代表中国法律事务。 专家
截至2022年、2022年和2021年6月30日的综合财务报表,以及截至本招股说明书所列各年度的综合财务报表,已根据本文其他地方出现的独立注册会计师事务所Friedman LLP的报告,并经该事务所作为会计和审计专家的授权,列入本招股说明书和注册说明书。Friedman LLP的办公室位于百老汇165号自由广场一号楼层 纽约,邮编:10006。
165
注册会计师的变更9月生效2022年1月1日,我们当时独立的注册会计师事务所Friedman LLP与Marcum LLP合并,继续作为独立注册会计师事务所运营。2023年4月3日,我们解雇了Friedman LLP,并任命审计联盟LLP担任截至2023年6月30日的财年财务报表的审计师。审计联盟有限责任公司总部设在新加坡(总部不在中国大陆中国或香港),在PCAOB注册,并受美国法律约束,PCAOB根据美国法律进行定期检查,以评估其是否符合适用的专业标准。Friedman LLP关于公司截至2022年和2021年6月30日的财政年度的财务报表的报告不包含不利意见或免责声明,也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行保留或修改。此外,在本公司最近两个财政年度内,与Friedman LLP在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序方面没有任何分歧,如果这些分歧没有得到令Friedman满意的解决,将导致Friedman参考与其在该两个会计年度的公司财务报表报告相关的分歧主题。此外,在此期间,没有发生S条例第304(A)(1)(V)项所界定的“需要报告的事件”-K.
与表格6的提交有关 -K关于公司于2023年4月24日提交的变更审计师一事,我们向Friedman LLP提供了一份上述披露的副本,并要求Friedman LLP向我们提供一封致美国证券交易委员会的信,声明它是否同意上述声明。Friedman LLP的信件副本作为表格16.1存档。-K
,并参照本招股章程所属的注册说明书成立为法团。 于最近两个财政年度及在聘用审计联盟有限责任公司前的任何过渡期内,本公司或代表本公司的人士并无就(I)将会计原则应用于任何已完成或拟进行的特定交易或可能于本公司综合财务报表上提出的审计意见类别咨询审计联盟有限责任公司,亦无向本公司提供审计联盟有限责任公司认为是本公司就任何会计、审计或财务报告事宜作出决定时所考虑的重要因素的书面报告或口头意见。或(Ii)S条例第304(A)(1)(Iv)项所界定的“不一致”的任何事项
-K ,或S条例第304(A)(1)(V)项所界定的“须报告事项”目录表合并财务报表索引
ICZOOM集团公司及其子公司
页面 合并财务报表
截至2022年12月31日和2022年6月30日的合并资产负债表
F-2
166
截至2022年和2021年12月31日止六个月合并股东权益变动表
F-4截至2022年和2021年12月31日止六个月合并现金流量报表F-5
合并财务报表附注 F-6 - F-36
独立注册会计师事务所Friedman LLP的报告(PCAOB ID:711)
F-37 |
截至2022年、2022年和2021年6月的合并资产负债表 |
F-38 |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度的综合收益表及全面收益表 |
F-39 |
|||||||
截至2022年和2021年6月30日止年度合并股东权益变动表 |
F-40 |
截至2022年、2022年和2021年6月30日终了年度的合并现金流量表 |
282,336 |
合并财务报表附注 |
96,955 |
F-1 |
488,207 |
||||
ICZOOM集团公司及其子公司 |
合并资产负债表 |
|
28,884 |
|
68,687 |
|
260,799 |
||||
2022 |
(未经审计) |
|
38,464 |
|
133,089 |
|
822,860 |
||||
$ |
866,077 |
349,684 |
1,134,416 |
298,731 |
3,950,020 |
1,571,866 |
短期投资1,4361,490
应收票据 -
18,000应收账款净额83,124,017
76,020,296
库存,净额 30,780
365,615对供应商的预付款1,358,1706,613,280预付费用和其他流动资产
1,738,870
2,432,913流动资产总额.”
88,403,617
财产和设备,净额158,125.”
使用权资产,净额
549,444
167
168
89,633,012(1) |
流动负债: |
$ |
|||||||||||||||||
$ |
短期借款--第三方贷款 |
100,000 |
2,675,002 |
||||||||||||||||
250,106 |
%应计费用和其他流动负债 |
808,809 |
329,924 |
78,657,661 |
非流动经营租赁负债 |
非流动负债总额 |
%480,436 |
||||||||||||
79,138,097 |
|
|
|
||||||||||||||||
承付款和或有事项(1)(3) |
— |
— |
|
1,969,500 |
43.97 |
% |
— |
— |
1,969,500 |
[•] |
% |
||||||||
14,557,811(2)(4) |
— |
— |
|
1,860,000 |
41.53 |
% |
— |
— |
1,860,000 |
[•] |
% |
||||||||
1,044,856 |
— |
— |
|
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
|
||||||||
____________ |
— |
— |
|
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
|
||||||||
118,348,676 |
— |
— |
|
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
|
||||||||
一般和行政费用 |
— |
— |
|
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
|
||||||||
外汇交易损益 |
— |
— |
|
3,829,500 |
85.50 |
% |
— |
— |
3,829,500 |
[•] |
% |
||||||||
23,981 |
|
|
|
||||||||||||||||
补贴收入 |
500,000 |
1.12 |
% |
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
|
||||||||
(86,716 |
556,250 |
1.24 |
% |
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
|
||||||||
1,052(3) |
— |
— |
|
1,719,500 |
38.39 |
% |
— |
— |
1,719,500 |
[•] |
% |
||||||||
$(4) |
— |
— |
|
1,635,000 |
36.50 |
% |
— |
— |
1,635,000 |
[•] |
% |
____________
* —基本
* 8,826,374
(1) 9,547,346
(2) ____________
(3) 追溯性重述,效果为1
(4) 2020年11月和1日反向拆分
B类股
量
169
170
-
---161,096-
-
-
161,096本期间的净收入-
-
-
-
-
-
171
1,104,588
VIE终止的效果-
---
(155,101
)
-
(205,249
)
-(360,350)
外币折算和调整
-
-
-
-
172
-873,622
873,622
• 4,996,874$799,499
3,829,500
$
612,720
-
-
--58,598
-
-
• 58,598
• -
• -
• -
173
• 926,717
• -
• -
• -
• -
-
-
外币折算和调整
• -
- -
- -
- (131,174
) (131,174
• 平衡,2022年12月31日
• $
799,499
3,829,500
$
612,720
$
174
624,097$(6,158,753
)
$
913,682
$ 11,349,056____________*
追溯性重述,效果为1
-for-4
2020年11月和1日反向拆分-For-2 普通股于2022年8月8日反向拆分,见注16。
附注是这些综合财务报表的组成部分。
• 目录表
• VIE协议终止造成的损失
• 205,250
• 应收票据
175
应收账款(8,401,208))其他非流动资产
-
- 应付帐款
• (4,366,567
• 递延收入
• 附注10-租约
该公司的中国子公司和VIE与房东签订经营租赁协议,租赁仓库和办公空间。截至2022年6月30日,剩余租期为2.9年。公司的租赁协议没有提供易于确定的隐性费率,公司也无法从其出租人那里获得该费率。相反,公司根据三个的利率估计其增量贴现率 -年份
中国央行发行的政府债券,以将租赁付款贴现至现值。截至2022年12月31日,公司经营租赁贴现率为3.35%。截至2022年和2021年12月31日止六个月,不存在可变租赁成本。截至2022年和2021年12月31日止六个月,经营租赁费用总额分别为218,399美元和299,367美元,以及经营租赁权摊销
-共
-使用 资产分别为117,287美元和零。与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下:下表列出了资产负债表中记录的与经营租赁相关的资产和负债。
176
6月30日,
2022 (未经审计)
经营性租赁使用权资产 $
706,428 732,993
经营性租赁使用权资产累计摊销 (156,984
) (40,422)经营性租赁使用权资产净额
177
692,571
经营租赁负债,流动 250,106
232,221 非流动经营租赁负债344,815480,436
经营租赁总负债, $
594,921712,657F-22目录表ICZOOM集团公司及其子公司综合财务报表附注附注10-租约
(注。)截至2022年12月31日,经营租赁负债到期情况如下:
截至12月31日的12个月,12月31日,20222023265,8232024594,921
178
公司向中国银行、其他金融机构和第三方借款作为流动资金。截至2022年12月31日和2022年6月30日,公司债务包括:
(1)短的-Term 贷款:12月31日,20226月30日,
2022
(未经审计)
上海浦东发展银行
(1)
$4,308,000$
5,000,000
农业银行
(2)
3,000,000
3,200,000
179
2200,000
2,600,000-6283(4)
180
(1)2022年3月15日,公司借款270万美元-Term从上海浦发银行贷款作为营运资金,为期六个月,贷款到期日为2022年9月13日,实际年利率为4.2%。借入的贷款由公司的某些股东担保。贷款到期时已全额偿还。2022年3月24日,公司借入230万美元-Term从SPD银行贷款作为营运资金,期限六个月,贷款到期日为2022年9月20日,实际年利率为4.2%。借入的贷款由公司的某些股东担保。贷款到期时已全额偿还。2022年9月21日,公司短借1390万元人民币(约合200万美元)
-Term
从SPD银行贷款作为营运资金,期限六个月,贷款到期日为2023年3月20日,实际年利率为4.64%。借入的贷款由公司的某些股东担保。贷款到期时已全额偿还。2022年9月23日,公司借入人民币1,610万元(约230万美元)-Term
从SPD银行贷款作为流动资金,为期六个月,贷款到期日为2023年3月22日,实际年利率为4.64%。借入的贷款由公司某些股东担保。贷款到期时已全额偿还。
对于上述
--提到
本公司部分股东以SPD银行的贷款为抵押品,为该等贷款提供了共同担保。
181
目录表
ICZOOM集团公司及其子公司
综合财务报表附注附注11--债务 (注。)2022年8月24日,公司与ABC银行签署新的贷款合同,借入300万美元作为流动资金,贷款到期日为2023年2月19日,实际利率为4.0%年。该贷款由公司部分股东和关联方提供担保。贷款到期时已全额偿还。对于上述
• 公司部分股东以ABC银行的贷款为抵押品,为这些贷款提供了共同担保。
• -Term
中国工商银行(“工商银行”)贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年8月12日,实际年利率为2.1%。贷款到期时已全额偿还。2022年6月7日,公司借入130万美元-Term 从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年9月5日,实际利率为每年2.15%。贷款到期时已全额偿还。2022年8月15日,公司借入130万美元
-Term 从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年11月9日,实际利率为每年3.1%。贷款到期时已全额偿还。2022年9月9日,公司借入120万美元
-Term 从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年12月7日,实际利率为每年3.19%。贷款到期时已全额偿还。2022年11月14日,公司借入100万美元
-Term 从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2023年2月8日,实际利率为每年5.20%。贷款到期时已全额偿还。
2022年12月9日,公司借入120万美元-Term 从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2023年3月8日,实际利率为每年4.81%。贷款到期时已全额偿还。对于上述--提到
从工商银行贷款,公司部分股东以个人财产作为抵押品的方式为该等贷款提供了共同担保。
(4)2022年6月24日,公司借入82万英镑(约100万美元)-TermF-24目录表ICZOOM集团公司及其子公司
182
对于上述
--提到
短
-Term
截至2022年和2021年12月31日止六个月,来自中国银行和金融机构的贷款、利息支出分别为215,589美元和188,382美元。
(B)
短期 借款- 第三方 贷款2022年6月至12月,公司向一家不相关公司借入贷款作为流动资金,贷款到期日为2022年11月至2023年3月,实际年利率为3.6%。截至12月,2022年31日,未偿余额为300,000美元。
第三个的总利息支出
183
%
征集(未经审计)账龄不足6个月的应付账款$59,630,523
$49,112,24482.4%账龄为7至12个月的应付账款136,782136,782
100.0 %应付账款总额$59,767,305$49,249,02682.4 % 截止日期的余额
6月30日,
2022
后续沉降量% 征集开曼群岛$-
$
-
• 110,678
• 中国
184
• $
• F-26
目录表ICZOOM集团公司及其子公司综合财务报表附注附注13--税收 (注。)-(360,350)外币折算和调整
-
-
• -
• -
• 817,991817,991;
• $799,4993,829,500$
• 10,494,915____________*
• -for-4
• -For-2
• 附注是这些综合财务报表的组成部分。
• 目录表
• 合并现金流量表在过去的几年里6月30日,
• 2021
• 净收入
• 15,615,601
• (1,632,254)2,527,843
• 454,963
• 经营租赁负债(22,985购置财产和设备
• )
• )
• 3,096
185
(9,66946,344,808投资活动提供的现金净额863,7191,482,224融资活动的现金流:银行短期贷款收益
30,052,076
35,148,698-551(32,900,000
)提供(用于)融资活动的现金净额(3,495,874
1. 1,586,532
2. 目录表ICZOOM集团公司及其子公司年度合并现金流量表(续)
3. 6月30日,20222021
汇率波动对现金和限制性现金的影响
(1,362,562)(3,086,991
)
现金和限制性现金净(减)增
(3,856,167)4,109,363
年初现金和限制性现金6,808,1902,698,827年终现金和限制性现金$2,952,023$
186
综合财务报表附注注1-组织机构和业务描述 (注。)
重组本公司法律架构重组(“重组”)已于2020年12月14日完成。重组涉及成立ICZOOM WFOE、将ICZOOM营运实体的100%股权转让予ICZOOM WFOE,以及ICZOOM WFOE与派明深圳股东之间订立若干合约安排。因此,ICZOOM成为上述所有实体的最终控股公司。2020年12月14日,ICZOOM WFOE与派明深圳的股东达成一系列合同安排。这些协议包括独家购买协议、独家商业合作协议、股份质押协议、委托书和配偶同意书(统称为VIE协议)。根据VIE协议,ICZOOM WFOE拥有向派明深圳提供与业务运营相关的咨询服务的独家权利,包括技术和管理咨询服务。由于吾等直接拥有ICZOOM WFOE及VIE协议,根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰(“ASC”)810合并声明,派明深圳被视为可变利益实体(“VIE”),令ICZOOM可根据美国公认会计原则将派明深圳的营运及财务业绩于ICZOOM的综合财务报表中合并,而就会计目的而言,ICZOOM被视为主要受益人。本公司连同其全资附属公司及其VIE于重组前后实际上由相同股东控制,因此重组被视为共同控制下的实体的资本重组。本公司、其附属公司及VIE的合并已按历史成本入账,并按上述交易于随附的综合财务报表所载第一期间期初开始生效的基础编制。本公司的合并财务报表包括以下实体:
实体名称
928,800卖空产生的利息收入-Term 截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的投资额分别为30,775美元和92,314美元。附注7--预付费用和其他流动资产预付费用和其他流动资产包括以下各项:6月30日,20226月30日,2021其他应收账款,净额
(1)
$1,706,767$1,538,916推迟首次公开募股的成本(2)
• 398,393
• (3)
187
预付费用和其他流动资产
• 2,432,913
• 1,996,726
• (1)
• -派对
截至资产负债表日尚未收到增值税发票时的供应商。其他应收账款还包括向员工提供的业务发展预付款和经营租赁的保证金。所有2021年6月30日其他应收账款余额以及约89.8%的2022年6月30日其他应收账款余额已收回或结算。(2)截至2022年6月30日和2021年6月30日,递延首次公开募股成本分别为629,748美元和398,393美元,已计入“预付费用和其他流动资产”。
(3)预付费用主要包括预付租金费用和设备维护费用等。F-59目录表
ICZOOM集团公司及其子公司
综合财务报表附注
188
6月30日,20226月30日,
2021办公设备和家具$140,695$134,014汽车62,58081,848租赁权改进
369,065297,787小计572,340513,649减去:累计折旧(453,096
)(456,683)财产和设备,净额$119,244$905,375$919,829减去:累计摊销(527,037)(429,293)无形资产,净额120,2002024102,721202572,551
202647,6922027
20,432此后14,742$378,338
附注10-租约该公司的中国子公司和VIE与房东签订经营租赁协议,租赁仓库和办公空间。公司采用ASO 2016号-02、使用替代过渡方法的租赁(主题842),该方法允许公司在所列比较期间继续应用当时有效的租赁标准下的指导。采纳后,公司记录了经营租赁权-共
189
资产和相应的经营租赁负债分别为732,993美元和731,587美元,对保留收益没有影响。2021年7月1日或之后开始的报告期的财务状况根据新指南列报,而前期金额不予调整并继续根据之前的指南报告。
附注10-租约 (注。)与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下:下表列出了资产负债表中记录的与经营租赁相关的资产和负债。6月30日,
2022
经营性租赁使用权资产$732,993经营性租赁使用权资产累计摊销(40,422)经营性租赁使用权资产净额$692,571经营租赁负债,流动232,221-8480,436
经营租赁总负债,$712,657
截至2022年6月30日,经营租赁负债到期日如下:
190
2023
252,834
2024
255,133
2025
241,343
• 749,311
• (36,654
)总$
712,657 附注11--债务
本公司向中国的银行、其他金融机构及第三方借款,作为营运资金。截至2022年6月30日、2022年6月和2021年6月,该公司的债务包括: (a)
短期 贷款:
6月30日, 2022
6月30日, 2021
191
$
5,000,000
192
(2)
-
3,000,000农业银行(3)
3,200,000
2,500,000
工商银行
(4)
2,600,000
2,600,000-5-
2,000,000
中国银行(5)1,008,400
-
减去:债务发行成本
193
)(32,062)
短期贷款总额,净额
$11760387$15,067,938(一)公司于2021年2月23日与上海浦东发展银行(以下简称浦发银行)签订借款合同,借款230万美元作为营运资金,有效年利率为4.35%,到期日为2021年8月24日。此外,2021年3月9日,公司与SPD银行签订另一笔借款合同,借款270万美元作为营运资金,有效年利率为4.7%,到期日为2021年9月3日。这两笔贷款都由该公司的某些股东担保。这些贷款在到期时已全额偿还。 2021年9月10日,公司与SPD银行签订了新的借款合同,借款270万美元作为营运资金,有效年利率为4.7%,到期日为2022年3月7日。贷款到期时已全额偿还。
F-61
目录表 |
|||
ICZOOM集团公司及其子公司 |
综合财务报表附注 |
[•] |
|
(注。) |
2021年9月22日,公司与SPD银行签订新贷款合同,借款230万美元作为营运资金,有效年利率为4.2%,到期日为2022年3月21日。贷款到期时已全额偿还。 |
[•] |
____________
* 2022年3月24日,公司借入230万美元
-Term
从SPD银行贷款作为营运资金,期限六个月,贷款到期日为2022年9月20日,实际年利率为4.2%。借入的贷款由公司的某些股东担保。贷款到期时已全额偿还。
对于上述--提到
本公司部分股东以SPD银行的贷款为抵押品,为该等贷款提供了共同担保。
(2)2021年5月20日,公司借入300万美元
194
来自华夏银行的贷款作为流动资金,为期六个月,贷款到期日为2021年11月20日,实际利率为年2.30%。该贷款由公司部分股东和关联方提供担保。贷款到期时已全额偿还。
对于从华夏银行借来的贷款,本公司部分股东以其个人财产作为抵押品,为这些贷款提供了联合担保。
(3)2021年1月21日,公司借入250万美元
-Term 来自中国农业银行(“ABC银行”)的贷款作为流动资金,为期六个月,贷款到期日为2021年7月20日,实际年利率为1.34%。贷款到期时已全额偿还。2021年7月22日,公司借入250万美元-Term ABC银行贷款作为流动资金,为期六个月,贷款到期日为2022年1月18日,实际利率为每年1.25%。2021年12月22日,该贷款已于2022年1月18日到期日之前全额偿还。2021年12月23日,公司借入250万美元-Term
从ABC银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年3月23日,实际利率为1.31年。2022年2月23日,该贷款已于2022年3月23日到期日之前全额偿还。
2022年2月25日,公司与ABC银行签订新贷款合同,借款320万美元作为营运资金,贷款到期日为2022年8月22日,实际年利率为1.9%。这笔贷款由公司的某些股东和关联方担保。贷款到期时已全额偿还。对于上述--提到 公司部分股东以ABC银行的贷款为抵押品,为这些贷款提供了共同担保。(4)2021年5月8日,公司借入130万美元-Term 中国工商银行(“工商银行”)贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2021年8月4日,实际利率为1.37%。贷款到期时已全额偿还。2021年6月4日,公司借入130万美元-Term
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2021年9月1日,实际利率为每年1.33%。贷款到期时已全额偿还。
2021年8月6日,公司借入130万美元
-Term
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2021年11月3日。该贷款已于到期日前全额偿还。此外,2021年9月2日,公司额外借入130万美元
-Term
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2021年11月30日。两笔贷款的实际年利率均为1.32%。这些贷款在到期时已全额偿还。
195
综合财务报表附注
附注11--债务 |
(注。) |
[•] |
|
-Term |
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年2月9日,实际利率为每年1.34%。贷款到期时已全额偿还。 |
[•] |
|
-Term |
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年3月1日,实际年利率为1.37%。贷款到期时已全额偿还。 |
[•] |
|
-Term |
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年5月13日,实际利率为每年1.59%。向工商银行借入的贷款由公司部分股东提供担保。贷款到期时已全额偿还。 |
[•] |
|
-Term |
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年6月6日,实际利率为每年1.61%。向工商银行借入的贷款由公司部分股东提供担保。贷款到期时已全额偿还。 |
[•] |
|
-Term |
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年8月12日,实际年利率为2.1%。贷款到期时已全额偿还。 |
[•] |
|
-Term |
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年9月5日,实际利率为每年2.15%。贷款到期时已全额偿还。 |
[•] |
196
从工商银行贷款,公司部分股东以个人财产作为抵押品的方式为该等贷款提供了共同担保。
(5)2022年6月24日,公司借入82万英镑(约101万美元)
-Term
中国银行贷款作为流动资金,为期十二个月,贷款到期日为2023年6月21日,实际利率为每年1.91%。该贷款以定期存款136,300,000日元(约合100万美元)为抵押。
(6)为了获得上述 --提到
197
短 -Term
截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度,来自中国银行和金融机构的贷款、利息支出分别为293,102美元和745,387美元。
(B)应付票据:本公司与中国的银行有各种信贷安排,以应付票据的形式提供营运资金。.
6月30日,20226月30日,2021华夏银行
$-$1,500,035F-63目录表 .
附注11--债务
2021年6月18日,公司以银行承兑汇票的形式从华夏银行获得150万美元的授信额度作为营运资金。该票据为免息票据,到期日为2021年12月20日。该公司质押了150万美元的限制性现金作为抵押品,以确保这笔票据的安全。应付票据到期时已全额偿还。
198
截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度,从中国银行借入的应付银行票据的利息支出分别为18,199美元和25,746美元。
(C)短期 借款- 第三方//2020年7月30日,公司向无关个人借入37万美元贷款,以向多家服务提供商支付IPO相关服务费。这三分之一的有效利率.
贷款年利率为4%,贷款到期日为2021年7月29日。贷款到期后已偿还。6月30日,2022后续沉降量%征集
账龄不足6个月的应付账款$59,541,103
199
账龄为7至12个月的应付账款 |
||
17,640 |
||
100.0 |
||
应付账款总额 |
||
59,558,743 |
||
54,374,821 |
||
% |
||
截至 |
||
2021 |
||
沉降量 |
||
征集 |
||
$ |
||
$ |
52,399,768
账龄为7至12个月的应付账款
2,037,594 |
100.0 |
|||||||
账龄超过1年的应付账款 |
||||||||
7,624 |
|
|
|
|
||||
7,624 |
|
|
|
|
||||
100.0 |
% |
866,077 |
|
附注13--税收 |
1,134,416 |
|
||
开曼群岛 |
|
3,950,020 |
|
|
1,817,607 |
|
||
ICZOOm HK、eHub、HJET HK和Components Zone HK在香港注册成立,2018年4月1日之前在香港赚取的应纳税所得额按16.5%的税率缴纳利得税。自2018年4月1日或之后开始的财政年度起,两者 |
|
1,436 |
|
|
1,490 |
|
||
-碎片化 |
|
— |
|
|
18,000 |
|
||
ICZOOM WFOE、HJET顺通、ICZOOM深圳、HJET供应链、恒诺陈氏、HJET物流及派明深圳均于中国注册成立,须遵守中国企业所得税法(“企业所得税法”),并按25%的法定所得税率缴税。 |
|
83,124,017 |
|
|
76,020,296 |
|
||
每三年申请一次HNTE身份。ICZOOm深圳是该公司在中国的ICZOOm运营实体之一,已被批准为HNTE,并有权从2020年12月开始享受15%的减免所得税税率,有效期为三年。 |
|
30,780 |
|
|
365,615 |
|
||
6月30日, |
|
1,358,170 |
|
|
6,613,280 |
|
||
现行税额拨备 |
|
1,738,870 |
|
|
2,432,913 |
|
||
- |
|
91,069,370 |
|
|
88,403,617 |
|
||
|
|
|
|
|||||
香港 |
|
158,125 |
|
|
119,244 |
|
||
中国 |
|
549,444 |
|
|
692,571 |
|
||
581,282 |
|
330,380 |
|
|
378,338 |
|
||
开曼群岛 |
|
11,150 |
|
|
14,491 |
|
||
- |
|
134,171 |
|
|
24,751 |
|
||
5,994 |
|
1,183,270 |
|
|
1,229,395 |
|
||
5994 |
(26,947 |
92,252,640 |
|
所得税拨备 |
89,633,012 |
|
||
|
|
|
|
|||||
587,276 |
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
||||
1,068,873 |
F-65 |
12,646,565 |
|
ICZOOM集团公司及其子公司 |
11,760,387 |
|
||
附注13--税收 |
|
300,000 |
|
|
100,000 |
|
||
在截至以下年度的 |
|
59,767,305 |
|
|
59,558,743 |
|
||
2021 |
|
2,807,848 |
|
|
3,651,700 |
|
||
709,419 |
|
954,277 |
|
|
349,684 |
|
||
利差对香港实体的影响 |
|
3,023,859 |
|
|
2,675,002 |
|
||
(186,417 |
|
250,106 |
|
|
232,221 |
|
||
基于股票的薪酬* |
|
808,809 |
|
|
329,924 |
|
||
餐饮和娱乐 |
|
80,558,769 |
|
|
78,657,661 |
|
||
更改估值免税额 |
|
344,815 |
|
|
480,436 |
|
||
实际所得税拨备 |
|
344,815 |
|
|
480,436 |
|
||
$ |
|
80,903,584 |
|
|
79,138,097 |
|
||
|
|
|
|
|||||
* |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|||||
公司股票 |
|
|
|
|
||||
-基于 补偿费用记录在开曼母公司一级。根据开曼群岛现行税法,公司无需对其收入或资本收益征税。因此,股票-基于 |
|
|
|
|
||||
补偿费用不包括 |
|
799,499 |
|
|
799,499 |
|
||
递延税项资产 |
|
612,720 |
|
|
612,720 |
|
||
2022 |
|
14,557,811 |
|
|
14,499,213 |
|
||
从净营业亏损(“NOL”)衍生的递延税项资产结转 |
|
624,097 |
|
|
624,097 |
|
||
$ |
|
(6,158,753 |
) |
|
(7,085,470 |
) |
||
减去:估值免税额 |
|
913,682 |
|
|
1,044,856 |
|
||
(726,607 |
|
11,349,056 |
|
|
10,494,915 |
|
||
$ |
24,751 |
92,252,640 |
|
31,713 |
89,633,012 |
|
____________
* 6月30日,2021期初余额$726,607
$
566,766
(158,621 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
期末余额 |
|
|
|
|
||||
$ |
576,432 |
118,348,676 |
|
726,607 |
138,531,453 |
|
||
由于VIE协议于2021年12月终止,由于公司将不再合并VIE--排明深圳的经营业绩,故取消了前期应计的百明深圳估值拨备158,621美元。管理层得出的结论是,上述情况的机会 |
|
1,858,830 |
|
|
1,993,615 |
|
||
F-66 |
|
120,207,506 |
|
|
140,525,068 |
|
||
综合财务报表附注 |
|
117,108,678 |
|
|
136,299,375 |
|
||
(B)应缴税款 |
|
3,098,828 |
|
|
4,225,693 |
|
||
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
|
|
|
||||
6月30日, |
|
899,314 |
|
|
921,587 |
|
||
$ |
|
1,382,358 |
|
|
1,487,099 |
|
||
2,176,875 |
|
2,281,672 |
|
|
2,408,686 |
|
||
123,810 |
|
817,156 |
|
|
1,817,007 |
|
||
|
|
|
|
|||||
2,675,002 |
|
|
|
|
||||
$ |
|
418,866 |
|
|
(14,213 |
) |
||
因关联方的原因 |
|
(234,738 |
) |
|
(236,444 |
) |
||
2022 |
|
6,913 |
|
|
23,981 |
|
||
刘端荣女士 |
|
31,826 |
|
|
181,086 |
|
||
$ |
|
— |
|
|
(205,250 |
) |
||
$ |
|
(112,254 |
) |
|
(86,716 |
) |
||
-利息 |
|
110,613 |
|
|
(337,556 |
) |
||
-Term |
|
927,769 |
|
|
1,479,451 |
|
||
本公司的大部分收入和费用交易以人民币计价,公司及其子公司的相当大一部分资产和负债以人民币计价。人民币不能自由兑换为外币。在中国,法律规定某些外汇交易必须由认可金融机构按中国人民银行(下称“中国人民银行”)设定的汇率进行。本公司在中国以人民币以外的货币汇款,必须通过中国人民银行或其他中国外汇监管机构办理,这些机构需要一定的证明文件才能影响汇款。截至2022年、2022年及2021年6月30日止年度,本公司的主要资产位于中国,而除公司间交易外,本公司的主要收入来自其位于中国的附属公司。 |
|
1,052 |
|
|
374,863 |
|
||
截至2022年、2022年和2021年6月,没有一家客户的应收账款余额超过10%。 |
|
926,717 |
|
|
1,104,588 |
|
||
在截至2022年6月30日、2022年6月和2021年6月的三个年度内,没有一家供应商的采购量超过公司总采购量的10%。 |
|
(131,174 |
) |
|
873,622 |
|
||
A类股票和40,000,000股 |
b类股份)。A类普通股和b类普通股持有人除投票权和转换权外享有相同的权利。就需要股东投票的事项而言,每股A类普通股将有权获得一票,每股B类普通股将有权获得十票。A类普通股不得转换为任何其他类别的股份。b类普通股可在发行后随时根据持有人的选择按一对一的基准转换为A类普通股。 |
795,543 |
|
-for-4 |
1,978,210 |
|
||
|
|
|
|
|||||
每股面值0.02美元的股份改为17,652,743股每股面值0.08美元的普通股。反向拆分被视为公司重组的一部分,该重组追溯适用,就好像交易发生在所列期间开始时一样。 |
|
|
|
|
||||
由于此次分拆,A类普通股授权股数已从60,000,000股变更 |
股数至15,000,000股 |
0.10 |
|
股数至10,000,000股 |
0.13 |
|
||
A类普通股和7,659,000股 |
b类普通股的股份)。 |
0.10 |
|
目录表 |
0.11 |
|
||
|
|
|
|
|||||
综合财务报表附注 |
|
|
|
|
||||
注16 -股东权益 |
|
8,826,374 |
|
|
8,826,374 |
|
||
股票数量增至60,000,000股 |
|
9,547,346 |
|
|
9,748,141 |
|
____________
* -For-2每股面值0.16美元的股份增至3500万股,并将已发行股份从17,652,743股反向拆分每股面值0.08美元的普通股至8,826,374股普通股,每股面值0.16美元。反向分拆被视为本公司重组的一部分,该重组具有追溯力,犹如交易发生在所述期间的开始(见附注1)。由于此次分拆,A类普通股授权股数已从60,000,000股变更股票数量增至30,000,000股
股份,B类普通股的核定数量从10,000,000股
股票数量增至5,000,000股
股截至2022年和2021年6月30日,公司已发行和发行普通股8,826,374股(其中4,996,874股
A类普通股股数和3,829,500股
b类普通股的股份)。
法定准备金和受限净资产
中国相关法律和法规限制本公司的中国子公司和VIE以贷款、垫款或现金股息的形式将相当于其法定准备金和股本的部分净资产转移给本公司。只有中国实体的累积利润才可在未经第三方同意的情况下作为股息分配给本公司。
|
|
|
|
中国组织的实体分红,有限制、有程序、有手续。中国现行法规只准许从中国的会计准则及法规所厘定的累积溢利中支付股息。根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中反映的经营结果与外商独资企业及其子公司的法定财务报表中反映的经营结果不同,即由外国独资企业汇款股息 -拥有 |
|
||||||||||||||||||||||||
截至2022年、2022年及2021年6月30日,根据中国成文法厘定的限制金额分别为624,097美元及538,750美元。与附注1所披露的终止VIE协议有关,已支付155 101美元 |
-输入 |
排明深圳的资本已从合并中剔除。截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司受限制净资产总额分别为16,535,529美元和16,551,112美元。 |
F-69 |
||||||||||||||||||||||||||
目录表 |
4,996,874 |
综合财务报表附注 |
799,499 |
3,829,500 |
补偿 |
612,720 |
股份。 |
14,600,143 |
|
-基于 |
538,750 |
-for-4 |
(9,364,684 |
) |
2022年8月8日股票反向拆分): |
226,865 |
|
2015年10月5日,购买期权795,644 |
7,413,293 |
|
|||||||||
(2) |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
161,096 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
161,096 |
|
|||||||||
下表汇总了公司的股票期权活动: |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
1,104,588 |
|
|
— |
|
|
1,104,588 |
|
|||||||||
合同 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
(155,101 |
) |
|
— |
|
(205,249 |
) |
|
— |
|
|
(360,350 |
) |
|||||||||
(36,864 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
873,622 |
|
|
873,622 |
|
|||||||||
- |
4,996,874 |
960,174 |
799,499 |
3,829,500 |
2.80 |
612,720 |
2,551,737 |
14,606,138 |
|
949,093 |
538,750 |
0.16 |
(8,465,345 |
) |
2,470,526 |
1,100,487 |
|
- |
9,192,249 |
|
|||||||||
- |
4,996,874 |
被没收 |
799,499 |
3,829,500 |
0.16 |
612,720 |
(1,672,892 |
14,499,213 |
|
已锻炼 |
624,097 |
- |
(7,085,470 |
) |
未偿还,2022年6月30日 |
1,044,856 |
|
0.16 |
10,494,915 |
|
|||||||||
$ |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
58,598 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
58,598 |
|
|||||||||
ICZOOM集团公司及其子公司 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
926,717 |
|
|
— |
|
|
926,717 |
|
|||||||||
2021年3月19日,根据该计划,公司董事会批准授予68名员工购买579,100的选择权 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||||||||
附注18--承付款和或有事项 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(131,174 |
) |
|
(131,174 |
) |
|||||||||
(2) |
4,996,874 |
-Term |
799,499 |
3,829,500 |
2022年9月9日,公司借入120万美元 |
612,720 |
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2022年12月7日,实际利率为每年3.19%。向工商银行借入的贷款由公司部分股东提供担保。贷款到期时已全额偿还。 |
14,557,811 |
|
目录表 |
624,097 |
综合财务报表附注 |
(6,158,753 |
) |
(4) |
913,682 |
|
-Term |
11,349,056 |
|
____________
* -Term 从SPD银行贷款作为流动资金,为期六个月,贷款到期日为2023年3月22日,实际年利率为4.64%。借入的贷款由公司某些股东担保。(6)2022年9月27日,公司借入92万英镑(约113万美元)-Term
中国银行贷款作为流动资金,为期十二个月,贷款到期日为2023年9月27日,实际利率为4.51%年。该贷款以1.447亿日元(约合106万美元)的定期存款为抵押。
(7)
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2023年2月8日,实际利率为每年5.2%。借入的贷款由公司某些股东担保。
(8)
2022年11月21日,公司借入097万欧元(约100万美元) |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
2022年12月9日,公司借入120万美元 |
|
|
|
|
||||
-Term |
从工商银行贷款作为流动资金,为期三个月,贷款到期日为2023年3月8日,实际利率为每年4.81%。向工商银行借入的贷款由公司部分股东提供担保。 |
926,717 |
|
-Term |
1,104,588 |
|
||
如附注16所披露,于2022年8月8日,本公司修改其公司章程大纲,以1:1的比例反向拆分授权股份数量 |
|
|
|
|
||||
-For-2 |
|
89,128 |
|
|
88,572 |
|
||
股票数量增至30,000,000股 |
|
1,146 |
|
|
— |
|
||
股份。截至2021年6月30日和2022年6月30日,公司已发行和已发行普通股8,826,374股(包括4,996,874股 |
|
118,026 |
|
|
— |
|
||
本公司对截至综合财务报表可供公布日期及截至本招股说明书日期为止的后续事件进行评估,并断定除已披露事项外,并无其他须予报告的后续事件。 |
|
1,851 |
|
|
— |
|
||
-04 |
|
58,598 |
|
|
161,096 |
|
||
(c)和4 |
|
110,219 |
|
|
84,095 |
|
||
-X |
|
(109,627 |
) |
|
(7,760 |
) |
||
综合财务报表附注 |
|
(477,112 |
) |
|
166,912 |
|
||
(注。) |
|
— |
|
|
205,250 |
|
||
|
|
|
|
|||||
6月30日, |
|
|
|
|
||||
2022 |
|
18,000 |
|
|
— |
|
||
资产 |
|
(8,401,208 |
) |
|
2,389,739 |
|
||
$ |
|
336,052 |
|
|
1,328,520 |
|
||
- |
|
5,255,103 |
|
|
138,623 |
|
||
普通股,面值0.16美元,授权股份35,000,000股,已发行和已发行股份8,826,374股,截至2022年和2021年6月30日:* |
|
689,583 |
|
|
(457,815 |
) |
||
B类股,授权5,000,000股,已发行和已发行3,829,500股 |
|
— |
|
|
— |
|
||
额外实收资本 |
|
130,523 |
|
|
(4,366,567 |
) |
||
(6,461,373 |
|
(738,116 |
) |
|
(412,749 |
) |
||
1,044,856 |
|
421,917 |
|
|
577,378 |
|
||
10,494,915 |
|
(117,736 |
) |
|
— |
|
||
ICZOOM集团公司 |
|
(218,230 |
) |
|
(983,728 |
) |
||
2021 |
|
(1,905,166 |
) |
|
16,154 |
|
||
|
|
|
|
|||||
$ |
|
|
|
|
||||
2,634,566 |
|
(74,420 |
) |
|
(10,124 |
) |
||
817,991 |
|
3,096 |
|
|
— |
|
||
$ |
|
(23,186 |
) |
|
(1,485 |
) |
||
目录表 |
|
(2,701,116 |
) |
|
(14,625,930 |
) |
||
ICZOOM集团公司 |
|
2,701,116 |
|
|
15,554,979 |
|
||
6月30日, |
|
(94,510 |
) |
|
917,440 |
|
||
|
|
|
|
|||||
净收入 |
|
|
|
|
||||
$ |
|
14,145,794 |
|
|
15,053,570 |
|
||
2,634,566 |
|
(12,841,626 |
) |
|
(20,200,000 |
) |
||
(2,634,566 |
|
360,000 |
|
|
700,000 |
|
||
- |
|
(160,000 |
) |
|
(370,000 |
) |
||
现金和限制性现金,年初 |
|
— |
|
|
1,500,000 |
|
||
现金和限制性现金,年终 |
|
— |
|
|
(1,500,035 |
) |
||
- |
|
608,589 |
|
|
448,238 |
|
||
第II部 |
|
(88,810 |
) |
|
— |
|
||
(A) |
|
— |
|
|
(589,396 |
) |
||
第7项:近期出售未登记证券 |
|
2,023,947 |
|
|
(4,957,623 |
) |
||
2020财年,我们发行了33,750份 |
|
1,839,803 |
|
|
342,622 |
|
||
)总对价约为273,550美元。 |
|
1,864,074 |
|
|
(3,681,407 |
) |
||
债券发行的财政年度报告 |
|
2,952,023 |
|
|
6,808,190 |
|
||
价格行使(美元) |
被没收的期权 |
4,816,097 |
|
当前未执行期权 |
3,126,783 |
|
||
|
|
|
|
|||||
2016 |
|
|
|
|
||||
795,644 |
28 |
(61,473 |
) |
32,500 |
(56,593 |
) |
||
- |
2017 |
(234,738 |
) |
$ |
(236,444 |
) |
||
4375 |
|
|
|
|
||||
59,875 |
- |
— |
|
213,125 |
— |
|
$
0.16
36,864
-
2022
--
-
209,162
-
-
751,012
2022年8月,我们以每股0.08美元的代价向五名现有A类普通股股东每人配发1股A类普通股,以便该股东不会持有与2022年反向分拆相关的零碎股份。 |
我们认为,根据证券法第4(A)(2)节关于不涉及公开发行的交易,或依赖证券法关于发行人在离岸交易中销售的规定,上述各项发行均获豁免根据证券法注册。这些普通股的发行没有承销商参与。 |
描述 |
%3.1* |
3.2* |
||||
4.1* |
普通股证书样本(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格登记声明附件4.1合并(文件编号333-259012)) |
4.2* |
代表人令状表格(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格登记声明附件4.2合并(文件编号333-259012)) |
4.3* |
||||
配售代理人授权书表格 |
5.1* |
奥吉尔的观点 |
100% |
Robinson & Cole LLP的意见 |
||||
8.1* |
京田恭诚对某些中国税务事宜的意见 |
8.2* |
100% |
8.3* |
||||
Ogier对开曼群岛某些税务问题的意见(见附件5.1) |
8.4* |
何安琪律师事务所对香港某些税务事宜的意见 |
100% |
2015年股权激励计划,于2022年8月8日进一步修订(参考之前于2023年2月14日提交的F-1表格注册声明附件10.1合并(文件编号333-259012) |
||||
10.2* |
ICZOOm Group Inc.之间的雇佣协议和雷霞的日期为2017年11月1日(参考之前于2023年2月14日提交的F-1表格注册声明的附件10.2(文件编号333-259012) |
10.3* |
100% |
10.4* |
||||
ICZOOM Group Inc.与强和的雇佣协议,日期为2021年3月1日(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格注册声明的附件10.4(文件编号:333-259012)) |
10.5* |
弥偿协议书表格(参照先前于2023年2月14日提交的表格F-1登记声明附件10.5成立为法团(档案号:333-259012)) |
100% |
董事邀请函格式(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格注册说明书附件10.6(档案号:333-259012)合并) |
||||
10.7* |
Components Zone International Limited与深圳市派明电子有限公司于2020年12月14日签订的独家业务合作协议(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格注册说明书附件10.7(文件编号333-259012)合并) |
10.8* |
100% |
10.9* |
||||
元器件区国际有限公司、深圳市派明电子有限公司之间的股权质押协议有限公司,及其股东日期为2020年12月14日(参考之前于2023年2月14日提交的F-1表格登记声明附件10.9合并(文件编号333-259012) |
10.10* |
深圳市派明电子有限公司股东授权书有限公司,及其股东日期为2020年12月14日(参考之前于2023年2月14日提交的F-1表格登记声明附件10.10合并(文件编号333-259012) |
100% |
目录表 |
||||
展品 |
描述 |
10.11* |
100% |
10.12* |
||||
Components Zone International Limited、其股东深圳市派明电子有限公司及其股东配偶于2021年12月10日终止合同安排(公司成立于2023年2月14日提交的F-1表格登记声明附件10.12(档案号:333-259012)) |
10.13* |
元器件国际有限公司与深圳市派明电子有限公司于2022年1月18日签订的业务合作协议(参照先前于2023年2月14日提交的F-1表格注册说明书附件10.13成立(文件编号:333-259012)) |
100% |
ICZOOM Group Inc.与刘端荣于2022年11月1日签订的雇佣协议(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格注册声明的附件10.14合并(文件编号:333-259012)) |
||||
10.15* |
ICZOOM Group Inc.与雷侠于2022年11月1日签订的雇佣协议(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格注册声明的附件10.15合并(文件编号:333-259012)) |
23.1* |
100% |
23.2* |
||||
Ogier同意(包含在附件5.1中) |
23.3* |
Robinson & Cole LLP的同意(包含在附件5.2中) |
23.4* |
敬田、恭城同意书 |
24.1*
99.1*
审计委员会章程(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格登记声明附件99.1合并(文件编号333-259012))
99.2*赔偿委员会章程(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格登记声明附件99.2合并(文件编号333-259012))
99.3*
提名和公司治理委员会章程(参考先前于2023年2月14日提交的F-1表格注册声明附件99.3(文件编号333-259012)合并)
99.4*
景天与恭城关于某些中华人民共和国法律事务的意见107*注册费表
____________
*将通过修正案提交(B)财务报表附表没有。项目9.承诺以下签署的登记人特此承诺:(a)(1)在任何提出要约或出售的期间内,提交帖子-有效三、将以前未在登记说明中披露的与分配计划有关的任何重大信息或对此类信息的任何重大更改列入登记说明。
(2)
为确定根据1933年颁布的《证券法》所承担的任何责任,每个此类职位
-有效
修订应被视为与其中发售的证券有关的新登记声明,并且当时该证券的发售应被视为其首次善意发售。
(3)通过邮寄将…从登记中除名
-有效-20.
提交帖子
-有效
对登记声明的修改,以包括“第8.A项”要求的任何财务报表模板20的-F“在任何延迟发行开始时或在连续发行期间。只要注册人通过邮寄的方式在招股说明书中包含财务报表和该法案第10(a)(3)条其他要求的信息,则无需提供财务报表和信息
-有效
本(a)(4)段要求的修订、财务报表以及确保招股说明书中的所有其他信息至少与这些财务报表的日期一样及时所需的其他信息。(5)为了确定1933年《证券法》下对任何购买者的责任:
二、
注册人根据规则424(B)提交的每份招股说明书,作为与发行有关的注册说明书的一部分,但根据规则亿提交的注册说明书或根据规则430A提交的招股说明书除外,应被视为注册说明书的一部分,并自生效后首次使用之日起包括在内。但如属登记陈述书一部分的登记陈述书或招股章程内所作出的任何陈述,或借引用而并入或当作并入该登记陈述书或招股章程内的文件内所作出的任何陈述,对於在首次使用前已订立售卖合约的购买人而言,并不取代或修改在紧接该首次使用日期之前在该登记陈述书或招股章程内所作出的任何陈述。
(6)-19I.-19二、-19II-4-19三、
任何其他免费撰写的招股说明书中与发行有关的部分,其中载有由下文签署的注册人或其代表提供的关于下文签署的注册人或其证券的重要信息;以及
以下签署的登记人向买方发出的要约中的要约的任何其他信息。
(H)
根据上述条款或其他规定,注册人的董事、高级管理人员和控制人可根据1933年颁布的《证券法》对产生的责任进行赔偿,但注册人已被告知,美国证券交易委员会认为,这种赔偿违反了该法案所表达的公共政策,因此不可强制执行。如果董事、登记人的高级职员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求(登记人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外),除非登记人的律师认为此事已通过控制先例解决,否则登记人将向适当司法管辖权法院提交该赔偿是否违反该法规定的公共政策以及是否将受该问题的最终裁决管辖。(i)
(1)为了确定1933年《证券法》规定的责任,根据第430A条提交的作为本注册说明书一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息,以及注册人根据《证券法》第424(B)、(1)或(4)条或第497(H)条提交的招股说明书表格中包含的信息,应被视为本注册说明书在宣布生效时的一部分。
(2)
为了确定根据1933年《证券法》所承担的任何责任,每个帖子
-1 (the“登记声明”)就该等股份向美国证券交易委员会提交的该登记声明的任何及所有修订或补充,无论该修订或补充是在该登记声明生效日期之前还是之后提交的,根据证券法第462(b)条提交的任何相关登记声明,以及作为该登记声明或其任何和所有修订的一部分或相关提交的任何和所有文书或文件,无论该修订是在该登记声明生效日期之前还是之后提交的;以下每位签署人特此批准并确认该律师和代理人根据本协议应做或促使做的所有事情。根据修订后的1933年《证券法》的要求,本注册声明已由下列人员以指定的身份和日期签署:-18, 日期首席执行官兼董事长
[
],2023年雷霞(首席行政主任)首席运营官兼董事[
],2023年
刘端荣首席财务官[
],2023年
强河
(首席会计和财务官)
主任[],2023年
强河
[
],2023年
魏霞主任
[
],2023年杨天石(Stanley)
II-6目录表美国授权代表签字根据1933年证券法,以下签署人、公司在美国的正式授权代表已于[在特拉华州纽瓦克签署本注册声明或其修正案],2023年。授权的美国国会代表作者:
姓名:
唐纳德·J·普格利西-02经营董事-01, 2018-10, 2018-11, 2018-20, and 2019-01, collectively “ASC 842”) using the modified retrospective basis and did not restate comparative periods as permitted under ASU 2018-11. ASC 842 requires that lessees recognize ROU assets and lease liabilities calculated based on the present value of lease payments for all lease agreements with terms that are greater than twelve months. ASC 842 distinguishes leases as either a finance lease or an operating lease that affects how the leases are measured and presented in the statement of operations and statement of cash flows.
For operating leases, the Company calculated ROU assets and lease liabilities based on the present value of the remaining lease payments as of the date of adoption. The remaining balance of lease liabilities are presented within current portion of operating lease liabilities and the non-current portion of operating lease liabilities on the consolidated balance sheets (see Note 10).
Property and equipment
Property and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and amortization. Depreciation and amortization of property and equipment are provided using the straight-line method over their expected useful lives, as follows:
Useful life |
||
Office equipment and furniture |
3 years |
|
Automobiles |
5 years |
|
Leasehold improvement |
Lesser of useful life and lease term |
Expenditures for maintenance and repairs, which do not materially extend the useful lives of the assets, are charged to expense as incurred. Expenditures for major renewals and betterments which substantially extend the useful life of assets are capitalized. The cost and related accumulated depreciation of assets retired or sold are removed from the respective accounts, and any gain or loss is recognized in consolidated statements of income and comprehensive income in other income (expenses).
Intangible assets, net
The Company’s intangible assets primarily consist of internal-use software development costs associated with the Company’s e-commerce platform. Intangible assets are carried at cost less accumulated amortization and any recorded impairment. The Company amortizes its intangible assets over useful lives of 10 year using a straight-line method, which reflects the estimated pattern in which the economic benefits of the internally developed software are to be consumed.
F-11
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Impairment of long-lived Assets
Long-lived assets with finite lives, primarily property and equipment and intangible assets, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. An asset is considered impaired if its carrying amount exceeds the future net undiscounted cash flows that the asset is expected to generate. If such asset is considered to be impaired, the impairment recognized is the amount by which the carrying amount of the asset, if any, exceeds its fair value determined using a discounted cash flow model. There were no impairments of these assets as of December 31, 2022 and June 30, 2022.
Deferred initial public offering (“IPO”) costs
The Company complies with the requirement of the ASC 340-10-S99-1 and SEC Staff Accounting Bulletin (“SAB”) Topic 5A — “Expenses of Offering”. Deferred offering costs consist of underwriting, legal, consulting and other expenses incurred through the balance sheet date that are directly related to the intended IPO. Deferred offering costs will be charged to shareholders’ equity upon the completion of the IPO. Should the IPO prove to be unsuccessful, these deferred costs, as well as additional expenses to be incurred, will be charged to operations. Deferred IPO costs as included in “prepaid expenses and other current assets” amounted to $718,558 and $629,748 as of December 31, 2022 and June 30, 2022, respectively (see Note 7).
Fair value of financial instruments
Fair value is defined as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. A three-level fair value hierarchy prioritizes the inputs used to measure fair value. The hierarchy requires entities to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs. The three levels of inputs used to measure fair value are as follows:
• Level 1 — inputs to the valuation methodology are quoted prices (unadjusted) for identical assets or liabilities in active markets.
• Level 2 — inputs to the valuation methodology include quoted prices for similar assets and liabilities in active markets, quoted market prices for identical or similar assets in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable and inputs derived from or corroborated by observable market data.
• Level 3 — inputs to the valuation methodology are unobservable.
Unless otherwise disclosed, the fair value of the Company’s financial instruments, including cash, restricted cash, short-term investments, notes receivable, accounts receivable, advances to suppliers, inventories, prepaid expenses and other current assets, short-term bank loans, short-term borrowings — third-party loans, notes payable, accounts payable, deferred revenue, taxes payable, due to related parties, accrued expenses operating lease liabilities-current, and other current liabilities approximate the fair value of the respective assets and liabilities as of December 31, 2022 and June 30, 2022 based upon the short-term nature of the assets and liabilities.
Foreign currency translation
The functional currency for ICZOOM, ICZOOM HK, Ehub, Hjet HK and Components Zone HK is the U.S Dollar (“US$”). The Company primarily operates its business through its PRC subsidiaries as of December 31, 2022. The functional currency of the Company’s PRC subsidiaries and the VIE is the Chinese Yuan (“RMB”). The Company’s consolidated financial statements have been translated into US$. Assets and liabilities accounts are translated using the exchange rate at each reporting period end date. Equity accounts are translated at historical rates. Income and expense accounts are translated at the average rate of exchange during the reporting period. The resulting translation adjustments are reported under other comprehensive income. Gains and losses resulting from the translations of foreign currency transactions and balances are reflected in the results of operations.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
The RMB is not freely convertible into foreign currency and all foreign exchange transactions must take place through authorized institutions. No representation is made that the RMB amounts could have been, or could be, converted into US$ at the rates used in translation.
The following table outlines the currency exchange rates that were used in creating the consolidated financial statements in this report:
December 31, |
June 30, |
December 31, |
||||
Period-end spot rate |
US$1=RMB 6.9638 |
US$1=RMB 6.7114 |
US$1=RMB 6.3776 |
|||
Average rate |
US$1=RMB 7.0077 |
US$1=RMB 6.4641 |
US$1=RMB 6.4475 |
Revenue recognition
ASC 606 establishes principles for reporting information about the nature, amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows arising from the entity’s contracts to provide goods or services to customers. The core principle requires an entity to recognize revenue to depict the transfer of goods or services to customers in an amount that reflects the consideration that it expects to be entitled to receive in exchange for those goods or services recognized as performance obligations are satisfied. This new guidance provides a five-step analysis in determining when and how revenue is recognized. Under the new guidance, revenue is recognized when a customer obtains control of promised goods or services and is recognized in an amount that reflects the consideration which the entity expects to receive in exchange for those goods or services. In addition, the new guidance requires disclosure of the nature, amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows arising from contracts with customers.
The Company currently generates its revenue from the following main sources:
Revenue from sales of electronic components to customers
The Company operates a B2B online platform www.iczoomex.com, where the Company’s customers can register as members first, and then use the platform to post the quotes for electronic component products (such as integrated circuit, discretes, passive components, optoelectronics, electromechanical, MRO and design tools, etc.). Once purchase orders received from customers, the Company purchases desired products from suppliers, takes control of purchased products in its warehouses, and then organizes the shipping and delivery of products to customers. New customers are typically required to make certain prepayment to the Company before the Company purchases products from suppliers.
The Company accounts for revenue from sales of electronic components on a gross basis as the Company is responsible for fulfilling the promise to provide the desired electronic component products to customers, and is subject to inventory risk before the product ownership and risk are transferred and has the discretion in establishing prices. All of the Company’s contracts are fixed price contracts and have one single performance obligation as the promise is to transfer the individual goods to customers, and there is no separately identifiable other promises in the contracts. The Company’s revenue from sales of electronic components is recognized at a point in time when title and risk of loss passes and the customer accepts the goods, which generally occurs at delivery. Advance payment from customers is recorded as deferred revenue first and then recognized as revenue when products are delivered to the customers and the Company’s performance obligations are satisfied. The Company does not routinely allow customers to return products and historically return allowance was immaterial. There is no separate rebate, discount, or volume incentive involved. Revenue is reported net of all value added taxes (“VAT”).
Service commission fees
The Company’s service commission fees primarily consist of (1) fees charged to customers for assisting them for customs clearance when they directly purchase electronic component products from overseas suppliers; (2) fees charged to customers for providing temporary warehousing and organizing the product shipping and delivery to customer designated destinations after customs clearance. There is no separately identifiable other promises in the contracts.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
The Company merely acts as an agent in this type of transaction and earns a commission fee ranging from 0.2% to 1% based on the value of the merchandise that customers purchase from suppliers and such commission fee is not refundable. The Company does not have control of the goods in this type of transaction, has no discretion in establishing prices and does not have the ability to direct the use of the goods to obtain substantially all the benefits. Such revenue is recognized at the point when the Company’s customs clearance, warehousing, logistic and delivery services are performed and the customer receive the products. Revenues are recorded net of sales taxes and value added taxes.
Contract Assets and Liabilities
The Company did not have contract assets as of December 31, 2022 and June 30, 2022.
Contract liabilities are recognized for contracts where payment has been received in advance of delivery. The Company’s contract liabilities, which are reflected in its consolidated balance sheets as deferred revenue of $2,807,848 and $3,651,700 as of December 31, 2022 and June 30, 2022, respectively. Costs of fulfilling customers’ purchase orders, such as shipping, handling and delivery, which occur prior to the transfer of control, are recognized in selling expense when incurred.
Disaggregation of revenue
The Company disaggregates its revenue from contracts by product and service types, as the Company believes it best depicts how the nature, amount, timing and uncertainty of the revenue and cash flows are affected by economic factors.
The summary of the Company’s total revenues by product and service type for the six months ended December 31, 2022 and 2021 was as follows:
For the six months ended |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
(Unaudited) |
(Unaudited) |
|||||
Sales of electronic components products: |
|
|
||||
Semiconductor: |
|
|
||||
Integrated Circuits |
$ |
9,097,914 |
$ |
57,803,495 |
||
Power/Circuit Protection |
|
5,845,672 |
|
9,451,825 |
||
Discretes |
|
8,586,905 |
|
13,121,904 |
||
Passive Components |
|
71,790,069 |
|
20,282,073 |
||
Optoelectronics/Electromechanical |
|
5,336,787 |
|
7,396,134 |
||
Other semiconductor products |
|
6,381,039 |
|
13,340,404 |
||
Equipment, tools and others: |
|
|
||||
Equipment |
|
5,501,886 |
|
4,464,687 |
||
Tools and others |
|
5,808,404 |
|
12,670,931 |
||
Total sales of electronic components products |
|
118,348,676 |
|
138,531,453 |
||
Service commission fees |
|
1,858,830 |
|
1,993,615 |
||
Total revenue |
$ |
120,207,506 |
$ |
140,525,068 |
Segment reporting
An operating segment is a component of the Company that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, and is identified on the basis of the internal financial reports that are provided to and regularly reviewed by the Company’s chief operating decision maker in order to allocate resources and assess performance of the segment.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
The Company purchases electronic component products from third-party suppliers and then sells to customers. The Company’s products have similar economic characteristics with respect to vendors, marketing and promotions, customers and methods of distribution. The Company’s chief operating decision maker has been identified as the Chief Executive Officer, who reviews consolidated results when making decisions about allocating resources and assessing performance of the Company, and concludes that the Company has only one reporting segment.
Shipping and handling costs
Shipping and handling costs are expensed as incurred. Inbound shipping and handling cost associated with bringing the purchased electronic component products from suppliers to the Company’s warehouse are included in cost of revenue. Outbound shipping and handling costs associated with shipping and delivery the products to customers are included in selling expenses. For the six months ended December 31, 2022 and 2021, shipping and handling costs included in cost of revenue amounted to $250,996 and $270,624 and shipping and handling costs included in selling expenses amounted to $218,586 and $242,333, respectively.
Research and development
The Company’s research and development activities primarily relate to development and implementation of its e-commerce platform and software. Research and development costs are expensed as incurred unless such costs qualify for capitalization as software development costs. In order to qualify for capitalization, (i) the preliminary project should be completed, (ii) management has committed to funding the project and it is probable that the project will be completed and the software will be used to perform the function intended, and (iii) it will result in significant additional functionality in the Company’s e-commerce platform. Capitalized software development costs amounted to $25,985 and $ 2,504 for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively. Research and development expenses included in general and administrative expenses amounted to $250,454 and $ 235,767 for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively, primarily comprising employee costs, and amortization and depreciation to intangible assets and property and equipment used in the research and development activities.
Income taxes
The Company accounts for current income taxes in accordance with the laws of the relevant tax authorities. Deferred income taxes are recognized when temporary differences exist between the tax bases of assets and liabilities and their reported amounts in the consolidated financial statements. Deferred tax assets and liabilities are measured using enacted tax rates expected to apply to taxable income in the years in which those temporary differences are expected to be recovered or settled. The effect on deferred tax assets and liabilities of a change in tax rates is recognized in income in the period including the enactment date. Valuation allowances are established, when necessary, to reduce deferred tax assets to the amount expected to be realized.
An uncertain tax position is recognized only if it is “more likely than not” that the tax position would be sustained in a tax examination. The amount recognized is the largest amount of tax benefit that is greater than 50% likely of being realized on examination. For tax positions not meeting the “more likely than not” test, no tax benefit is recorded. Penalties and interest incurred related to underpayment of income tax are classified as income tax expense in the period incurred. No significant penalties or interest relating to income taxes have been incurred for the six months ended December 31, 2022 and 2021. The Company does not believe that there was any uncertain tax provision at December 31, 2022 and June 30, 2022. The Company’s subsidiaries in Hong Kong are subject to the profit taxes in Hong Kong. The Company’s subsidiaries in China are subject to the income tax laws of the PRC. For the six months ended December 31, 2022 and 2021, the Company generated income before taxes of $660,138 and $ 505,461 through its Hong Kong subsidiaries.
As of December 31, 2022, all of the tax returns of the Company’s subsidiaries remain available for statutory examination by Hong Kong and PRC tax authorities.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Value added tax (“VAT”)
The Company is a general taxpayer and is subject to applicable VAT tax rate of 6% or 16%, and starting from April 1, 2019, the Company is subject to applicable VAT tax rate of 6% or 13%. VAT is reported as a deduction to revenue when incurred. Entities that are VAT general taxpayers are allowed to offset qualified input VAT tax paid to suppliers against their output VAT liabilities.
Debt issuance costs
Debt issuance costs related to a recognized debt liability are presented in the consolidated balance sheet as a direct deduction from the carrying amount of the debt liability, consistent with debt discounts. Amortization of debt origination costs is calculated using the effective interest method and is included as a component of interest expense.
Earnings per Share
The Company computes earnings per share (“EPS”) in accordance with ASC 260, “Earnings per Share” (“ASC 260”). ASC 260 requires companies with complex capital structures to present basic and diluted EPS. Basic EPS is measured as net income divided by the weighted average common shares outstanding for the period. Diluted presents the dilutive effect on a per share basis of potential common shares (e.g., convertible securities, options and warrants) as if they had been converted at the beginning of the periods presented, or issuance date, if later. Potential common shares that have an anti-dilutive effect (i.e., those that increase income per share or decrease loss per share) are excluded from the calculation of diluted EPS.
The following table sets forth the computation of basic and diluted earnings per share for the six months ended December 31, 2022 and 2021:
For the six months ended |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
(Unaudited) |
(Unaudited) |
|||||
Numerator: |
|
|
||||
Net income attributable to ordinary shareholders |
$ |
926,717 |
$ |
1,104,588 |
||
|
|
|||||
Denominator: |
|
|
||||
Weighted-average number of ordinary shares outstanding – basic |
|
8,826,374 |
|
8,826,374 |
||
Outstanding options |
|
751,012 |
|
960,174 |
||
Potentially dilutive shares from outstanding options |
|
720,972 |
|
921,767 |
||
Weighted-average number of ordinary shares outstanding – diluted |
|
9,547,346 |
|
9,748,141 |
||
Earnings per share – basic |
$ |
0.10 |
$ |
0.13 |
||
Earnings per share – diluted |
$ |
0.10 |
$ |
0.11 |
Employee benefit plan
The Company’s subsidiaries in the PRC participate in a government-mandated multi-employer defined contribution plan pursuant to which pension, work-related injury benefits, maternity insurance, medical insurance, unemployment benefit and housing fund are provided to eligible full-time employees. The relevant labor regulations require the Company’s subsidiaries in the PRC to pay the local labor and social welfare authorities monthly contributions based on the applicable benchmarks and rates stipulated by the local government. The contributions to the plan are expensed as incurred. Employee social security and welfare benefits included as expenses in the accompanying consolidated statements of income and comprehensive income amounted to $86,950 and $76,229 for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Comprehensive income
Comprehensive income consists of two components, net income and other comprehensive income. The foreign currency translation gain or loss resulting from translation of the consolidated financial statements expressed in RMB to US$ is reported in other comprehensive income in the consolidated statements of comprehensive income.
Statement of cash flows
In accordance with ASC 230, “Statement of Cash Flows”, cash flows from the Company’s operations are formulated based upon the local currencies using the average exchange rate in the period. As a result, amounts related to assets and liabilities reported on the consolidated statements of cash flows will not necessarily agree with changes in the corresponding balances on the consolidated balance sheets.
Government subsidies
Government subsidies are provided by the relevant PRC municipal government authorities to subsidize the cost of certain research and development projects. The Company recognizes government subsidies as other operating income when they are received because they are not subject to any past or future conditions, there are no performance conditions or conditions of use, and they are not subject to future refunds. Government subsidies received and recognized as other operating income totaled $31,826 and $181,086 for the six months ended December 31, 2022 and 2021 respectively.
Share-based compensation
The Company grants stock options to eligible employees for services and accounts for share-based compensation in accordance with ASC 718, Compensation — Stock Compensation. Share-based compensation awards are measured at the grant date fair value of the awards and recognized as expenses using the straight-line method over the vesting period.
The fair value of share options was determined using the binomial option valuation model, which requires the input of highly subjective assumptions, including the expected volatility, the exercise multiple, the risk-free rate and the dividend yield. For expected volatility, the Company has made reference to historical volatility of several comparable companies in the same industry. The exercise multiple was estimated as the average ratio of the stock price to the exercise price of when employees would decide to voluntarily exercise their vested share options. The risk-free rate for periods within the contractual life of the share options is based on the market yield of U.S. Treasury Bonds in effect at the time of grant. The dividend yield is based on the expected dividend policy over the contractual life of the share options.
Related parties and transactions
The Company identifies related parties, and accounts for, discloses related party transactions in accordance with ASC 850, “Related Party Disclosures” and other relevant ASC standards.
Parties, which can be a corporation or individual, are considered to be related if the Company has the ability, directly or indirectly, to control the other party or exercise significant influence over the other party in making financial and operational decisions. Companies are also considered to be related if they are subject to common control or common significant influence.
Transactions between related parties commonly occurring in the normal course of business are considered to be related party transactions. Transactions between related parties are also considered to be related party transactions even though they may not be given accounting recognition. While ASC does not provide accounting or measurement guidance for such transactions, it nonetheless requires their disclosure.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Recent accounting pronouncements
The Company considers the applicability and impact of all ASUs. Management periodically reviews new accounting standards that are issued.
Recently adopted accounting pronouncement
In December 2019, the FASB issued ASU No. 2019-12, Income Taxes (Topic 740) — Simplifying the Accounting for Income Taxes. ASU 2019-12 is intended to simplify accounting for income taxes. It removes certain exceptions to the general principles in Topic 740 and amends existing guidance to improve consistent application. ASU 2019-12 is effective for fiscal years beginning after December 15, 2020 and interim periods within those fiscal years, with early adoption permitted. The Company adopted this ASU on July 1, 2021 and the adoption of this ASU did not have a significant impact on its consolidated financial statements.
On July 1, 2021, the Company adopted ASU 2016-02, Leases, using the modified retrospective basis and did not restate comparative periods as permitted under ASU 2018-11. ASC 842 requires that lessees recognize ROU assets and lease liabilities calculated based on the present value of lease payments for all lease agreements with terms that are greater than twelve months. ASC 842 distinguishes leases as either a finance lease or an operating lease that affects how the leases are measured and presented in the statement of operations and statement of cash flows. Upon the adoption of the new guidance on July 1, 2021, the Company recognized operating lease right of use assets and operating lease liabilities of approximately $0.7 million (see Note 10).
Recently issued accounting pronouncements not yet adopted
In June 2016, the FASB issued ASU 2016-13, Financial Instruments-Credit Losses (Topic 326), which requires entities to measure all expected credit losses for financial assets held at the reporting date based on historical experience, current conditions, and reasonable and supportable forecasts. This replaces the existing incurred loss model and is applicable to the measurement of credit losses on financial assets measured at amortized cost. ASU 2016-13 was subsequently amended by Accounting Standards Update 2018-19, Codification Improvements to Topic 326, Financial Instruments — Credit Losses, Accounting Standards Update 2019-04 Codification Improvements to Topic 326, Financial Instruments — Credit Losses, Topic 815, Derivatives and Hedging, and Topic 825, Financial Instruments, and Accounting Standards Update 2019-05, Targeted Transition Relief. In November 2019, the FASB issued ASU 2019-10, which extends the effective date for adoption of ASU 2016-13. In November 2019, the FASB issued ASU 2019-11 to clarify its new credit impairment guidance in ASU 326. Accordingly, for public entities that are not smaller reporting entities, ASU 2016-13 and its amendments is effective for fiscal years, and interim periods within those fiscal years, beginning after December 15, 2019. For all other entities, this guidance and its amendments will be effective for fiscal years beginning after December 15, 2022, including interim periods within those fiscal years. As an emerging growth company, we plan to adopt this guidance effective July 1, 2023. We are currently evaluating the impact of our pending adoption of ASU 2016-13 on our consolidated financial statements.
In October 2021, the FASB issued ASU No. 2021-08, Business Combinations (Topic 805): Accounting for Contract Assets and Contract Liabilities from Contracts with Customers (ASU 2021-08), which clarifies that an acquirer of a business should recognize and measure contract assets and contract liabilities in a business combination in accordance with Topic 606, Revenue from Contracts with Customers. The new amendments are effective for fiscal years beginning after December 15, 2022, including interim periods within those fiscal years. The amendments should be applied prospectively to business combinations occurring on or after the effective date of the amendments, with early adoption permitted. The Company is currently evaluating the impact of the new guidance on our consolidated financial statements.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
In March 2022, the FASB issued ASU No. 2022-02, Financial Instruments — Credit Losses (Topic 326): Troubled Debt Restructurings and Vintage Disclosures, which eliminates the troubled debt restructurings (TDRs) accounting model for creditors that have already adopted Topic 326, which is commonly referred to as the current expected credit loss (CECL) model. For entities that have adopted Topic 326, the amendments in this Update are effective for fiscal years beginning after December 15, 2022, including interim periods within those fiscal years. The FASB’s decision to eliminate the TDR accounting model is in response to feedback that the allowance under CECL already incorporates credit losses from loans modified as TDRs and, consequently, the related accounting and disclosures — which preparers often find onerous to apply — no longer provide the same level of benefit to users. The Company is currently evaluating the impact of the new guidance on our consolidated financial statements.
In June 2022, the FASB issued ASU No. 2022-03, Fair Value Measurement (Topic 820) — Fair Value Measurement of Equity Securities Subject to Contractual Sale Restrictions, which stipulates that a contractual restriction on the sale of an equity security should not be considered part of the equity security’s unit of account and, therefore, should not be considered in measuring its fair value. For public business entities, the amendments in this Update are effective for fiscal years beginning after December 15, 2023, and interim periods within those fiscal years. The Company is currently evaluating the impact of the new guidance on our consolidated financial statements.
NOTE 3 — ACCOUNTS RECEIVABLE, NET
Accounts receivable consists of the following:
December 31, |
June 30, |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
Accounts receivable |
$ |
83,219,432 |
|
$ |
76,119,299 |
|
||
Less: allowance for doubtful accounts |
|
(95,415 |
) |
|
(99,003 |
) |
||
Accounts receivable, net |
$ |
83,124,017 |
|
$ |
76,020,296 |
|
The Company’s accounts receivable (“AR”) primarily includes balance due from customers when the Company’s products are sold and delivered to customers.
For the June 30, 2022 outstanding accounts receivable balance, 89.9% has been collected as of the date the Company’s consolidated financial statement for the year ended June 30, 2022 were issued. Due to additional collection during subsequent period, 99.9% of the June 30, 2022 accounts receivable balance has been collected as of the date of this prospectus. Approximately 75.0% of the December 31, 2022 accounts receivable balance has been collected as of the date the Company’s unaudited interim consolidated financial statements for the six months ended December 31, 2022 were issued. The following table summarizes the Company’s outstanding accounts receivable and subsequent collection by aging bucket:
As of |
Subsequent |
% of |
||||||
(Unaudited) |
||||||||
AR aged less than 6 months |
$ |
82,629,851 |
61,897,715 |
74.9 |
% |
|||
AR aged from 7 to 12 months |
|
589,581 |
494,166 |
83.8 |
% |
|||
Accounts Receivable |
$ |
83,219,432 |
62,391,881 |
75.0 |
% |
Balance |
Subsequent |
% of |
|||||||
AR aged less than 6 months |
$ |
74,233,261 |
$ |
74,134,258 |
99.9 |
% |
|||
AR aged from 7 to 12 months |
|
1,886,038 |
|
1,886,038 |
100 |
% |
|||
Accounts Receivable |
$ |
76,119,299 |
$ |
76,020,296 |
99.9 |
% |
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NOTE 3 — ACCOUNTS RECEIVABLE, NET (cont.)
Allowance for doubtful accounts movement is as follows:
December 31, |
June 30, |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
Beginning balance |
$ |
99,003 |
|
$ |
133,059 |
|
||
Additions/(reversal) |
|
— |
|
|
(30,187 |
) |
||
Foreign currency translation adjustments |
|
(3,588 |
) |
|
(3,869 |
) |
||
Ending balance |
$ |
95,415 |
|
$ |
99,003 |
|
NOTE 4 — INVENTORIES, NET
Inventories, net, consist of the following:
December 31, |
June 30, |
||||||
(Unaudited) |
|||||||
Semiconductors |
$ |
32,631 |
|
$ |
324,410 |
||
Equipment, tools and others |
|
— |
|
|
41,205 |
||
Inventory valuation allowance |
|
(1,851 |
) |
|
— |
||
Total inventory, net |
$ |
30,780 |
|
$ |
365,615 |
NOTE 5 — ADVANCES TO SUPPLIERS
Advances to suppliers, net, consist of the following:
December 31, |
June 30, |
|||||
(Unaudited) |
||||||
Advances to suppliers |
$ |
1,358,170 |
$ |
6,613,280 |
Advance to suppliers represents balance paid to various suppliers for purchase of electronic components that have not been delivered. These advances are interest free, unsecured and short-term in nature and are reviewed periodically to determine whether their carrying value has become impaired. As of December 31, 2022 and June 30 2022, there was no allowance recorded as the Company considers all of the advance to suppliers balance fully realizable. For the June 30, 2022 advance to supplier balance, 93.4% or $6.2 million has been realized as of the date the Company’s consolidated financial statements for the year ended June 30, 2022 were issued. Due to additional realization during the subsequent period, 100% of advance to suppliers balance has been fully realized by December 2022. Approximately 83.9% or $1.1million of the December 31, 2022 advance to suppliers balance has been realized as of the date the Company’s unaudited consolidated financial statements for the six months ended December 31, 2022 were issued.
NOTE 6 — SHORT-TERM INVSTMENT
The Company’s short-term investments consist of wealth management financial products purchased from PRC banks with maturities ranging from one month to twelve months. The banks invest the Company’s fund in certain financial instruments including money market funds, bonds or mutual funds, with rates of return on these investments ranging from 1.5% to 2.5% per annum.
F-20
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 6 — SHORT-TERM INVSTMENT (cont.)
Short-term investment consisted of the following:
December 31, |
June 30, |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
Beginning balance |
$ |
1,490 |
|
$ |
928,800 |
|
||
Add: purchase additional wealth management financial products |
|
2,701,116 |
|
|
20,025,600 |
|
||
Less: proceeds received upon maturity of short-term investment |
|
(2,701,116 |
) |
|
(20,918,110 |
) |
||
Foreign currency translation adjustments |
|
(54 |
) |
|
(34,800 |
) |
||
Ending balance of short-term investment |
$ |
1,436 |
|
$ |
1,490 |
|
Interest income generated from short-term investment amounted to $ 6,913 and $ 23,981 for the six months ended December 31,2022 and 2021, respectively.
NOTE 7 — PREPAID EXPENSES AND OTHER CURRENT ASSETS
Prepaid expenses and other current assets consist of the following:
December 31, |
June 30, |
|||||
(Unaudited) |
||||||
Other receivables, net(1) |
$ |
924,362 |
$ |
1,706,767 |
||
Deferred initial public offering costs(2) |
|
718,558 |
|
629,748 |
||
Prepaid expenses(3) |
|
95,950 |
|
96,398 |
||
Prepaid expenses and other current assets |
$ |
1,738,870 |
$ |
2,432,913 |
____________
(1) Other receivable primarily includes prepaid VAT input tax in connection with the Company’s purchase of electronic component products from third-party suppliers when VAT invoices have not been received as of the balance sheet date. Other receivable also includes, advances to employees for business development and security deposits for operating leases. For the June 30, 2022 other receivable balance, 89.8% has been collected as of the date the Company’s consolidated financial statements for the year ended June 30, 2022 were issued. Due to the additional collection during the subsequent period, 100% of the June 30, 2022 other receivable balance has been collected as of the date this prospectus, and approximately 81.7% of the December 31, 2022 other receivable balance has been collected or settled.
(2) Deferred initial public offering costs of $718,558 and $629,748 was included in “prepaid expenses and other current assets” as of December 31, 2022 and June 30 2022, respectively.
(3) Prepaid expenses include mainly prepayment for rental expense and equipment maintenance, etc.
NOTE 8 — PROPERTY AND EQUIPMENT, NET
Property and equipment, net, consists of the following:
December 31, |
June 30, |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
Office equipment and furniture |
$ |
151,123 |
|
$ |
140,695 |
|
||
Automobiles |
|
72,333 |
|
|
62,580 |
|
||
Leasehold improvement |
|
408,124 |
|
|
369,065 |
|
||
Subtotal |
|
631,580 |
|
|
572,340 |
|
||
Less: accumulated depreciation |
|
(473,455 |
) |
|
(453,096 |
) |
||
Property and equipment, net |
$ |
158,125 |
|
$ |
119,244 |
|
Depreciation expense was $29,596 and $14,626 for the six months ended December 31,2022 and 2021, respectively.
F-21
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 9 — INTANGIBLE ASSETS, NET
Intangible assets, net, mainly consist of the following:
December 31, |
June 30, |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
Capitalized internal-use software development costs |
$ |
898,711 |
|
$ |
905,375 |
|
||
Less: accumulated amortization |
|
(568,331 |
) |
|
(527,037 |
) |
||
Intangible assets, net |
$ |
330,380 |
|
$ |
378,338 |
|
Amortization expense was $59,532 and $73,946 for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively. Estimated future amortization expense for intangible assets is as follows:
Twelve months ending December 31, |
Amortization expense |
||
2023 |
$ |
127,360 |
|
2024 |
|
81,038 |
|
2025 |
|
74,186 |
|
2026 |
|
24,034 |
|
2027 |
|
16,269 |
|
Thereafter |
|
7,493 |
|
$ |
330,380 |
NOTE 10 — LEASES
The Company’s PRC subsidiaries and VIE entered into operating lease agreements with landlords to lease warehouse and office space. As of June 30, 2022, the remaining lease term was 2.9 years. The Company’s lease agreements do not provide a readily determinable implicit rate nor is it available to the Company from its lessors. Instead, the Company estimates its incremental discount rate based on the interest rate for three-year government bond as published by China’s central bank in order to discount lease payments to present value. The discount rate of the Company’s operating leases was 3.35%, as of December 31, 2022. For the six months ended December 31, 2022 and 2021, there was no variable lease cost. For the six months ended December 31, 2022 and 2021, total operating lease expense amounted to $218,399 and $299,367 respectively, and amortization of the operating lease right-of-use assets amounted to $117,287 and nil, respectively.
Supplemental balance sheet information related to operating leases was as follows:
The table below presents the operating lease related assets and liabilities recorded on the balance sheets.
December 31, |
June 30, |
||||||
(Unaudited) |
|||||||
Operating lease right-of-use assets |
$ |
706,428 |
|
732,993 |
|
||
Operating lease right-of-use assets – accumulated amortization |
|
(156,984 |
) |
(40,422 |
) |
||
Operating lease right-of-use assets – net |
$ |
549,444 |
|
692,571 |
|
||
|
|
|
|||||
Operating lease liabilities, current |
|
250,106 |
|
232,221 |
|
||
Operating lease liabilities, Non-current |
|
344,815 |
|
480,436 |
|
||
Total operating lease liabilities, |
$ |
594,921 |
|
712,657 |
|
F-22
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NOTE 10 — LEASES (cont.)
As of December 31, 2022, maturities of operating lease liabilities were as follows:
Twelve months ending December 31, |
December 31, |
|||
2023 |
|
265,823 |
|
|
2024 |
|
252,533 |
|
|
2025 |
|
93,039 |
|
|
Total future minimum lease payments |
|
611,395 |
|
|
Less: Imputed interest |
|
(16,474 |
) |
|
Total |
$ |
594,921 |
|
NOTE 11 — DEBT
The Company borrowed from PRC banks, other financial institutions and third parties as working capital funds. As of December 31, 2022 and June 30 2022, the Company’s debt consisted of the following:
(1) Short-term loans:
December 31, |
June 30, |
|||||||||
(Unaudited) |
||||||||||
Shanghai Pudong Development Bank |
(1) |
$ |
4,308,000 |
|
$ |
5,000,000 |
|
|||
Agricultural Bank of China |
(2) |
|
3,000,000 |
|
|
3,200,000 |
|
|||
Industrial and Commercial Bank of China |
(3) |
|
2,200,000 |
|
|
2,600,000 |
|
|||
Bank Of China |
(4) |
|
3,142,936 |
|
|
1,008,400 |
|
|||
Less: Debt issuance cost |
(5) |
|
(4,371 |
) |
|
(48,013 |
) |
|||
Total short-term loans, net |
$ |
12,646,565 |
|
$ |
11,760,387 |
|
(1) On March 15, 2022, the Company borrowed $2.7 million short-term loan from Shanghai Pudong Development Bank (“SPD”) bank as working capital for six months, with loan maturity date on September 13, 2022 and effective interest rate of 4.2% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
On March 24, 2022, the Company borrowed $2.3 million short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on September 20, 2022 and effective interest rate of 4.2% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
On September 21, 2022, the Company borrowed RMB13.9 million (approximately $2.0 million) short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on March 20, 2023 and effective interest rate of 4.64% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
On September 23, 2022, the Company borrowed RMB16.1 million (approximately $2.3 million) short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on March 22, 2023 and effective interest rate of 4.64% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
For the above-mentioned loans from SPD bank, certain shareholders of the Company provided joint guarantees to these loans by pledging their personal properties as collaterals.
(2) On February 25, 2022, the Company signed a new loan contract with Agricultural Bank of China (“ABC bank”) to borrow $3.2 million as working capital, with loan maturity date on August 22, 2022 and effective interest rate of 1.9% per annum. The loan was guaranteed by the Company’s certain shareholders and related parties. The loan was fully repaid upon maturity.
F-23
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NOTE 11 — DEBT (cont.)
On August 24, 2022, the Company signed a new loan contract with ABC bank to borrow $3.0 million as working capital, with loan maturity date on February 19, 2023 and effective interest rate of 4.0% per annum. The loan was guaranteed by the Company’s certain shareholders and related parties. The loan was fully repaid upon maturity.
For the above-mentioned loans from ABC bank, certain shareholders of the Company provided joint guarantees to these loans by pledging their personal properties as collaterals.
(3) On May 17, 2022, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from Industrial and Commercial Bank of China (“ICBC”) as working capital for three months, with loan maturity date on August 12, 2022 and effective interest rate of 2.1% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On June 7, 2022, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on September 5, 2022 and effective interest rate of 2.15% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On August 15, 2022, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on November 9, 2022 and effective interest rate of 3.1% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On September 9, 2022, the Company borrowed $1.2 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on December 7, 2022 and effective interest rate of 3.19% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On November 14, 2022, the Company borrowed $1.0 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on February 8, 2023 and effective interest rate of 5.20% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On December 9, 2022, the Company borrowed $1.2 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on March 8, 2023 and effective interest rate of 4.81% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
For the above-mentioned loans from ICBC bank, certain shareholders of the Company provided joint guarantees to these loans by pledging their personal properties as collaterals.
(4) On June 24, 2022, the Company borrowed GBP£0.82 million (approximately $1.0 million) short-term loan from Bank of China as working capital for twelve months, with loan maturity date on June 21, 2023 and effective interest rate of 1.91% per annum. The loan was pledged by a term deposit of JPY ¥136,300,000 (approximately $1.00 million).
On September 27, 2022, the Company borrowed GBP£0.92 million (approximately $1.1 million) short-term loan from Bank of China as working capital for twelve months, with loan maturity date on September 27, 2023 and effective interest rate of 4.51% per annum. The loan was pledged by a term deposit of JPY ¥144.7 million (approximately $1.06 million).
On November 21, 2022, the Company borrowed EUR€0.97 million (approximately $1.0 million) short-term loan from Bank of China as working capital for twelve months, with loan maturity date on November 21, 2023 and effective interest rate of 2.58% per annum. The loan was pledged by a term deposit of GBP£0.84 million (approximately $1.03 million).
(5) In order to obtain the above-mentioned loans from PRC banks, as of December 31, 2022 and June 30 2022, the Company incurred total of $252,649 and $142,430 loan origination fees to be paid to above mentioned related parties for providing loan guarantees and pledging their personal assets as collaterals to safeguard the loans. The loan origination fees were recorded as deferred financing cost against the loan balances. For the six months ended December 31, 2022 and 2021, $110,219 and $84,095 deferred financing cost was amortized, respectively.
F-24
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 11 — DEBT (cont.)
For the above-mentioned short-term loans from PRC banks and financial institutions, interest expense amounted to $215,589 and $188,382 for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively, respectively.
(b) Short-term borrowings- third-party loans
From June to December 2022, the Company borrowed loans from an unrelated company as working capital, with loan maturity date ranging from November 2022 to March 2023, and effective interest rate of 3.6% per annum. As of December, 31, 2022, the outstanding balance was $300,000.
Total interest expense on these third-party loans amounted to $6,092 and $5,385 for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively.
NOTE 12 — ACCOUNTS PAYABLE
The Company’s accounts payable (“AP”) primarily include balance due to suppliers for purchase of electronic components products. For the June 30, 2022 accounts payable balance, 91.3% has been settled as the date the Company’s consolidated financial statements for the year ended June 30, 2022 were issued. Due to additional settlement during the subsequent period, 100% of June 30, 2022 accounts payable balance has been fully settled as of the date of this prospectus. Approximately 82.4% of the accounts payable balance as of December 31, 2022 has been settled as of the date the Company’s unaudited interim financial statements for the six months ended December 31, 2022 were issued.
The following table summarizes the Company’s outstanding accounts payable and subsequent settlement by aging bucket:
Balance as of |
Subsequent |
% of |
|||||||
(Unaudited) |
|||||||||
Accounts payable aged less than 6 months |
$ |
59,630,523 |
$ |
49,112,244 |
82.4 |
% |
|||
Accounts payable aged from 7 to 12 months |
|
136,782 |
|
136,782 |
100.0 |
% |
|||
Total accounts payable |
$ |
59,767,305 |
$ |
49,249,026 |
82.4 |
% |
Balance as of |
Subsequent |
% of |
|||||||
Accounts payable aged less than 6 months |
$ |
59,541,103 |
$ |
59,541,103 |
100.0 |
% |
|||
Accounts payable aged from 7 to 12 months |
|
17,640 |
|
17,640 |
100.0 |
% |
|||
Total accounts payable |
$ |
59,558,743 |
$ |
59,558,743 |
100.0 |
% |
NOTE 13 — TAXES
(1) Corporate Income Taxes (“CIT”)
Cayman Islands
Under the current tax laws of the Cayman Islands, the Company is not subject to tax on its income or capital gains. In addition, no Cayman Islands withholding tax will be imposed upon the payment of dividends by the Company to its shareholders.
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NOTE 13 — TAXES (cont.)
Hong Kong
ICZOOM HK, Ehub, Hjet HK and Components Zone HK are incorporated in Hong Kong and are subject to profit taxes at a rate of 16.5% for taxable income earned in Hong Kong before April 1, 2018. Starting from the financial year commencing on or after April 1, 2018, the two-tiered profits tax rates regime took effect, under which the profits tax rate is 8.25% on assessable profits of the first HK$2 million and 16.5% on any assessable profits in excess of HK$2 million. There is an anti-fragmentation measure where each group will have to nominate only one company in the group to benefit from the progressive rates. As a result, Ehub is nominated by the Company and is subject to tax rate of 8.25% on the first HK$2 million of assessable profits and a tax rate of 16.5% on the remaining profits and ICZOOM HK, Hjet HK and Components Zone HK are subject to Hong Kong profit taxes at a rate of 16.5% for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively.
PRC
ICZOOM WFOE, Hjet Shuntong, ICZOOM Shenzhen, Hjet Supply Chain, Heng Nuo Chen, Hjet Logistics and Pai Ming Shenzhen are incorporated in the PRC, and are subject to the PRC Enterprise Income Tax Laws (“EIT Laws”) and are taxed at the statutory income tax rate of 25%.
EIT grants preferential tax treatment to High and New Technology Enterprises (“HNTEs”). Under this preferential tax treatment, HNTEs are entitled to an income tax rate of 15%, subject to a requirement that they re-apply for HNTE status every three years. ICZOOM Shenzhen, one of the Company’s ICZOOM Operating Entities in the PRC, was approved as HNTEs and is entitled to a reduced income tax rate of 15% beginning December 2020, which is valid for three years.
(1) The components of the income tax provision from Cayman Islands, Hong Kong, and China are as follows:
For the six months ended |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(Unaudited) |
(Unaudited) |
|||||||
Current tax provision |
|
|
|
|
||||
Cayman Islands |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
||
Hong Kong |
|
110,678 |
|
|
97,171 |
|
||
China |
|
— |
|
|
285,451 |
|
||
|
110,678 |
|
|
382,622 |
|
|||
|
|
|
|
|||||
Deferred tax provision (benefit) |
|
|
|
|
||||
Cayman Islands |
|
— |
|
|
— |
|
||
Hong Kong |
|
— |
|
|
(13,770 |
) |
||
China |
|
(109,626 |
) |
|
6,010 |
|
||
|
(109,626 |
) |
|
(7,760 |
) |
|||
Income tax provision |
$ |
1,052 |
|
$ |
374,862 |
|
F-26
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NOTE 13 — TAXES (cont.)
Reconciliation of the differences between the income tax provision computed based on PRC statutory income tax rate and the Company’s actual income tax provision for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively are as follows:
For the six months ended |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(Unaudited) |
(Unaudited) |
|||||||
Income tax expense computed based on PRC statutory rate |
$ |
231,942 |
|
$ |
369,862 |
|
||
Effect of rate differential for Hong Kong entities |
|
(109,770 |
) |
|
(87,091 |
) |
||
Non-deductible expenses: |
|
|
|
|
||||
Stock-based compensation* |
|
14,649 |
|
|
40,274 |
|
||
Meals and entertainment |
|
1,022 |
|
|
— |
|
||
Change in valuation allowance |
|
(136,791 |
) |
|
51,818 |
|
||
Actual income tax provision |
$ |
1,052 |
|
$ |
374,863 |
|
____________
* The Company’s stock-based compensation expenses were recorded under the Cayman parent company level. Pursuant to the current tax laws of the Cayman Islands, the Company is not subject to tax on its income or capital gains. As a result, stock-based compensation expenses are non-deductible expenses for income tax purposes.
Deferred tax assets
The Company’s deferred tax assets are comprised of the following:
December 31, |
June 30, |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
Deferred tax assets derived from net operating loss (“NOL”) carry forwards |
$ |
600,890 |
|
$ |
576,432 |
|
||
Allowance for doubtful accounts |
|
23,854 |
|
|
24,751 |
|
||
Less: valuation allowance |
|
(490,573 |
) |
|
(576,432 |
) |
||
Deferred tax assets |
$ |
134,171 |
|
$ |
24,751 |
|
Movement of valuation allowance:
December 31, |
June 30, |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
Balance at beginning of the period |
$ |
576,432 |
|
$ |
726,607 |
|
||
Current period addition |
|
(85,859 |
) |
|
8,446 |
|
||
Effect due to the termination of VIE |
|
|
|
|
(158,621 |
) |
||
Balance at end of the period |
$ |
490,573 |
|
$ |
576,432 |
|
The Company periodically evaluates the likelihood of the realization of deferred tax assets, and reduces the carrying amount of the deferred tax assets by a valuation allowance to the extent it believes a portion will not be realized. Management considers new evidence, both positive and negative, that could affect the Company’s future realization of deferred tax assets including its recent cumulative earnings experience, expectation of future income, the carry forward periods available for tax reporting purposes and other relevant factors. The Company has four subsidiaries in HK, including ICZOOM HK, Components Zone HK, Hjet HK and Ehub, among which Components Zone HK were reported recurring operating losses since 2015 to June 2022. In addition, the Company also has five subsidiaries in the PRC, among which, ICZOOM Shenzhen were also reported recurring operating losses since 2015 to June 2022.
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NOTE 13 — TAXES (cont.)
Management concluded that the chances for the above-mentioned HK and PRC subsidiaries to be profitable in the foreseeable near future and to utilize their net operating loss carry forwards were uncertainty. Accordingly, the Company provided valuation allowance of $490,573 and $619,393 for the deferred tax assets of these subsidiaries for the six months ended December 31, 2022 and 2021 respectively.
(b) Taxes payable
Taxes payable consist of the following:
December 31, |
June 30, |
|||||
(Unaudited) |
||||||
Income tax payable |
$ |
2,433,462 |
$ |
2,445,687 |
||
Value added tax payable |
|
590,397 |
|
229,315 |
||
Total taxes payable |
$ |
3,023,859 |
$ |
2,675,002 |
NOTE 14 — RELATED PARTY TRANSACTIONS
1. Due to related parties
Due to related parties consists of the following:
Name |
Related party relationship |
December 31, |
June 30, |
|||||
(Unaudited) |
||||||||
Mrs. Duanrong Liu |
Shareholder, Director and Chief Operating Officer |
$ |
832,066 |
$ |
282,336 |
|||
Mr. Lei Xia |
Shareholder, Chairman and Chief Executive Officer |
|
57,769 |
|
28,884 |
|||
Other shareholders |
Shareholders of the Company |
|
64,442 |
|
38,464 |
|||
Total due to related parties |
$ |
954,277 |
$ |
349,684 |
As of December 31, 2022 and June 30 2022, the balance due to related parties was loan advance from the Company’s shareholders and was used as working capital during the Company’s normal course of business. Such advance was non-interest bearing and due on demand.
b. Loan guarantee provided by related parties
In connection with the Company’s short-term borrowings from the PRC banks, the Company’s controlling shareholder and Chief Executive Officer and several other shareholders jointly signed guarantee agreements by pledging their personal properties with the banks to secure the bank loans. The Company also incurred loan origination fees of $252,649 and $142,430 as of December 31 and June 30, 2022 respectively, to be paid to these related parties for providing such loan guarantees (see Note 11).
c. Consulting service arrangement with Pai Ming Shenzhen
On December 10, 2021, the Company terminated the VIE Agreements with Pai Ming Shenzhen. On January 22, 2022, ICZOOM WFOE entered into a business cooperation agreement with Pai Ming Shenzhen, pursuant to which Pai Ming Shenzhen agreed to provide ICZOOM WFOE with network services including but not limited to business consultation, website information push, matching services of supply and demand information, online advertising, software customization, data analysis, website operation and other in-depth vertical services through online and offline data push, etc. over a one-year period, and ICZOOM WFOE has agreed to pay Pai Ming Shenzhen with a base monthly fixed fee of RMB100,000 and additional service fee based on the service
F-28
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 14 — RELATED PARTY TRANSACTIONS (cont.)
performance of Pai Ming Shenzhen. After the termination of the VIE Agreement, Pai Ming Shenzhen was treated as a related party to the Company because the COO’s brother was one of the shareholders of Pai Ming Shenzhen. On April 19, 2022. The COO’s brother transferred all his ownership interest in Pai Ming Shenzhen to an unrelated individual and Pai Ming Shenzhen was no longer treated as a related party to the Company after April 19, 2022(see Note 1). Therefore, the consulting service paid to Pai Ming Shenzhen during the period from January 18, 2022 to April 19, 2022 accounted for as related party transactions was $48,885.
NOTE 15 — CONCENTRATIONS
A majority of the Company’s revenue and expense transactions are denominated in RMB and a significant portion of the Company and its subsidiaries’ assets and liabilities are denominated in RMB. RMB is not freely convertible into foreign currencies. In the PRC, certain foreign exchange transactions are required by law to be transacted only by authorized financial institutions at exchange rates set by the People’s Bank of China (“PBOC”). Remittances in currencies other than RMB by the Company in China must be processed through the PBOC or other China foreign exchange regulatory bodies which require certain supporting documentation in order to affect the remittance. For the six months ended December 31, 2022 and 2021, the Company’s substantial assets were located in the PRC and the Company’s substantial revenues excluding the intercompany transaction were derived from its subsidiaries located in the PRC.
As of December 31, 2022 and June 30, 2022, $4,373,122 and $2,079,445 of the Company’s cash and restricted cash was on deposit at financial institutions in the PRC where there currently is no rule or regulation requiring such financial institutions to maintain insurance to cover bank deposits in the event of bank failure. As of December 31, 2022 and June 30, 2022, the Company’s substantial assets were located in the PRC and the Company’s substantial revenues excluding the intercompany transaction were derived from its subsidiaries and the VIE located in the PRC.
For the six months ended December 31, 2022 and 2021, no single customer accounted for more than 10% of the Company’s total revenue. The Company’s top 10 customers aggregately accounted for 28.0% and 25.1% of the total revenue for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively.
As of December 31, 2022 and June 30 2022, no customer accounted for more than 10% of the total accounts receivable balance.
As of December 31, 2022, only two suppliers accounted for more than 10% but less than 15% of the total advance to suppliers balance, as of June 30, 2022, only two suppliers accounted for 18.8% of the total advance to suppliers balance, and the rest of the suppliers did not account for more than 10% of the total advance to the suppliers balance.
As of December 31, 2022 and June 30 2022, no single supplier accounted for more than 10% of the total accounts payable balance.
For the six months ended December 31, 2022 and 2021, no single supplier accounted for more than 10% of the Company’s total purchases.
NOTE 16 — SHAREHOLDERS’ EQUITY
Ordinary shares
The Company was incorporated under the laws of the Cayman Islands on June 23, 2015. The original authorized number of ordinary shares was 100 million shares with par value of US$0.02 per share (including 60,000,000 shares of Class A shares and 40,000,000 shares of Class B shares). Holders of Class A ordinary shares and Class B ordinary shares have the same rights except for voting and conversion rights. In respect of matters requiring a shareholder vote, each Class A ordinary share will be entitled to one vote and each Class B ordinary share will be entitled to ten votes. The Class A ordinary shares are not convertible into shares of any other class. The Class B ordinary shares are convertible into Class A ordinary shares at any time after issuance at the option of the holder on a one to one basis.
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 16 — SHAREHOLDERS’ EQUITY (cont.)
On November 13, 2020, the Company amended its Memorandum of Association to reverse split the authorized number of shares at a ratio of 1-for-4 share to 25 million shares with par value of US$0.08 per share, and reverse split the issued shares from 70,610,963 shares at par value of US$0.02 per share to 17,652,743 ordinary shares with par value of $0.08 per share. The reverse split is considered part of the Reorganization of the Company, which was retroactively applied as if the transaction occurred at the beginning of the period presented.
As a result of this revere split, the authorized number of Class A ordinary shares have been changed from 60,000,000 shares to 15,000,000 shares, and authorized number of Class B ordinary shares have been changed from 40,000,000 shares to 10,000,000 shares.
On August 25, 2021, the Company amended its Memorandum of Association to increase the authorized shares of Class A ordinary shares from 15,000,000 shares to 60,000,000 shares with par value of $0.08 per share. As a result of this amendment, the total authorized ordinary shares has been changed from 25,000,000 shares (including 15,000,000 Class A ordinary shares and 10,000,000 Class B ordinary shares) to 70,000,000 shares (including 60,000,000 Class A ordinary shares and 10,000,000 Class B ordinary shares).
On August 8, 2022, the Company amended its Memorandum of Association to reverse split the authorized number of shares at a ratio of 1-for-2 share to 35 million shares with par value of US$0.16 per share, and reverse split the issued shares from 17,652,743 shares at par value of US$0.08 per share to 8,826,374 ordinary shares with par value of $0.16 per share. The reverse split is considered part of the Reorganization of the Company, which was retroactively applied as if the transaction occurred at the beginning of the period presented (see Note1).
As a result of this revere split, the authorized number of Class A ordinary shares have been changed from 60,000,000 shares to 30,000,000 shares, and authorized number of Class B ordinary shares have been changed from 10,000,000 shares to 5,000,000 shares. As of December 31, 2022 and June 30, 2022, the Company had 8,826,374 ordinary shares issued and outstanding (including 4,996,874 shares of Class A ordinary shares and 3,829,500 shares of Class B ordinary shares).
Statutory reserve and restricted net assets
Relevant PRC laws and regulations restrict the Company’s PRC subsidiaries and the VIE from transferring a portion of their net assets, equivalent to their statutory reserves and their share capital, to the Company in the form of loans, advances or cash dividends. Only PRC entities’ accumulated profits may be distributed as dividends to the Company without the consent of a third party.
The Company is required to make appropriations to certain reserve funds, comprising the statutory surplus reserve and the discretionary surplus reserve, based on after-tax net income determined in accordance with generally accepted accounting principles of the PRC (“PRC GAAP”). Appropriations to the statutory surplus reserve are required to be at least 10% of the after-tax net income determined in accordance with PRC GAAP until the reserve is equal to 50% of the entity’s registered capital. Appropriations to the discretionary surplus reserve are made at the discretion of the Board of Directors. The statutory reserve may be applied against prior year losses, if any, and may be used for general business expansion and production or increase in registered capital, but are not distributable as cash dividends.
The payment of dividends by entities organized in China is subject to limitations, procedures and formalities. Regulations in the PRC currently permit payment of dividends only out of accumulated profits as determined in accordance with accounting standards and regulations in China. The results of operations reflected in the consolidated financial statements prepared in accordance with U.S GAAP differ from those in the statutory financial statements of the WFOE and its subsidiaries and VIE. Remittance of dividends by a wholly foreign-owned company out of China is subject to examination by the banks designated by State Administration of Foreign Exchange.
In light of the foregoing restrictions, the Company’s PRC subsidiaries and the VIE and are restricted in their ability to transfer their net assets to the Company. Foreign exchange and other regulations in the PRC may further restrict the WFOE, the VIE and the Company’s PRC subsidiaries from transferring funds to the Company in the form of dividends, loans and advances.
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ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 16 — SHAREHOLDERS’ EQUITY (cont.)
As of December 31, 2022 and June 30, 2022, the restricted amounts as determined pursuant to PRC statutory laws totaled $624,097and $624,097, respectively. As of December 31, 2022 and June 30, 2022, the Company’s total restricted net assets amounted to $16,594,127 and $16,535,529, respectively.
NOTE 17 — SHARE-BASED COMPENSATION
On October 5, 2015, the Company’s Board of Directors approved the 2015 Equity Incentive Plan (the “Plan”) for the purpose of providing incentive and rewards to employees and executives. According to the Plan, 50,000,000 of the Company’s Class A ordinary shares was reserved for issuance to qualified employees, directors and officers. Given the reverse split on November 13, 2020 and August 8, 2022 (see Note 16), number of ordinary shares reserved for issuance changed to 6,250,000 shares.
Under the Plan, the following stock-based compensations have been granted to the Company’s employees, directors and officers (number of option shares and exercise price reflected the effect of the1-for-4 share reverse split on November 13, 2020 and the effect of the1-for-2 share reverse split on August 8, 2022):
(1) On October 5, 2015, options to purchase 795,644 shares of the Company’s Class A ordinary shares have been granted at an exercise price of $0.16 per share. These share options will vest equally over a service period of four years and expire on October 5, 2023.
(2) On December 26, 2016, options to purchase 64,250 shares of the Company’s Class A ordinary shares has been granted at an exercise price of $0.16 per share. These share options will vest equally over a service period of four years and expire on December 26, 2024.
(3) On December 22, 2017, options to purchase 213,125 of the Company’s Class A ordinary shares have been granted at an exercise price of $0.16. These option shares will vest equally over a service period of four years, and expire on December 22, 2025.
(4) On December 21, 2018, options to purchase 44,250 of the Company’s Class A ordinary shares have been granted at an exercise price of $0.16 per share. These option shares will vest equally over a service period of four years, and expire on December 21, 2026.
(5) On January 15, 2020, options to purchase 33,788 shares of the Company’s Class A ordinary shares have been granted at an exercise price of $2.40 per share. These option shares vest equally over a service period of four years, and expire on January 15, 2028.
The following table summarizes the Company’s stock option activities:
Number of |
Weighted |
Weighted |
Fair Value |
|||||||
Outstanding, June 30, 2021 |
960,174 |
$ |
0.18 |
2.80 |
$ |
2,551,737 |
||||
Exercisable, June 30, 2021 |
949,093 |
$ |
0.16 |
2.76 |
$ |
2,470,526 |
||||
Granted |
— |
|
— |
— |
|
— |
||||
Forfeited |
— |
|
— |
— |
|
— |
||||
Exercised |
— |
|
— |
— |
|
— |
||||
Outstanding, December 31, 2021 (Unaudited) |
960,174 |
$ |
0.18 |
2.80 |
$ |
2,551,737 |
||||
Exercisable, December 31, 2021 (Unaudited) |
958,602 |
|
0.17 |
2.76 |
$ |
2,470,526 |
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 17 — SHARE-BASED COMPENSATION (cont.)
Number of |
Weighted |
Weighted |
Fair Value |
||||||
Outstanding, June 30, 2022 |
751,012 |
0.16 |
1.05 |
$ |
878,845 |
||||
Exercisable, June 30, 2022 |
749,440 |
0.17 |
1.04 |
$ |
869,478 |
||||
Granted |
— |
— |
— |
|
— |
||||
Forfeited |
— |
— |
— |
|
— |
||||
Exercised |
— |
— |
— |
|
— |
||||
Outstanding, December 31, 2022 (Unaudited) |
751,012 |
0.16 |
0.55 |
$ |
878,845 |
||||
Exercisable, December 31, 2022 (Unaudited) |
750,226 |
0.18 |
0.54 |
$ |
874,162 |
The fair value of share options was determined using the binomial option valuation model. The binomial model requires the input of highly subjective assumptions, including the expected share price volatility and the suboptimal early exercise factor. The risk-free rate for periods within the contractual life of the options is based on the market yield of U.S. Treasury Bonds in effect at the time of grant. For expected volatilities, the Company has made reference to historical volatilities of several comparable companies. The suboptimal early exercise factor was estimated based on the Company’s expectation of exercise behavior of the grantees. The Company’s management is ultimately responsible for the determination of the estimated fair value of its ordinary shares.
There were no options granted under the Plan for the six months ended December 31, 2022.
On March 19, 2021, pursuant to the Plan, the Company’s Board of Directors approved to grant 68 employees the options to purchase 579,100 shares of the Company’s ordinary shares at an exercise price of $2.40 per share. These option shares will vest equally over a service period of four years, and expire on March 19, 2029. However, on June 10, 2021, the Company Board of Directors approved to delay the issuance of the abovementioned share options to these employees.
The total fair value of share options vested for the six months ended December 31, 2022 and 2021 was $4,683 and $71,845, respectively. The Company recorded share-based compensation expense of $58,598 and $161,096 for the six months ended December 31, 2022 and 2021, respectively.
As of December 31, 2022 and June 30, 2022, there were $44,185 and $102,783 of unrecognized share-based compensation expenses related to share options granted by the Company, which were expected to be recognized over a weighted-average vesting period of 0.20 and 1.08 years, respectively.
NOTE 18 — COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Operating lease commitment
The operating lease commitments presented above mainly consist of the short-term lease commitments and leases that have not yet commenced but that create significant rights and obligations for the Company, which are not included in operating lease right-of — use assets and lease liabilities. For six months ended December 31, 2022 and 2021, total operating lease expense amounted to $218,399 and $299,367, respectively. As of December 31, 2022, future minimum lease payments under non-cancelable operating lease agreement are as follows:
Twelve Months ended December 31, |
Lease |
||
2023 |
$ |
79,069 |
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 18 — COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (cont.)
Contingencies
From time to time, the Company is a party to various legal actions arising in the ordinary course of business. The Company accrues costs associated with these matters when they become probable and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with loss contingencies are expensed as incurred. The Company’s management does not expect any liability from the disposition of such claims and litigation individually or in the aggregate to have a material adverse impact on the Company’s consolidated financial position, results of operations and cash flows.
NOTE 19 — SUBSEQUENT EVENTS
From January 2023 to June 2023, the Company repaid an aggregate of $14.0 million short-term bank loans to various financial institutions upon maturity.
From January 2023 to June 2023, the Company borrowed additional $15.5million loans from various PRC banks, including the following:
(1) On February 9, 2023, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on May 9, 2023 and effective interest rate of 5.11% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
(2) On February 22, 2023, the Company borrowed $2.75 million short-term loan from ABC as working capital for six months, with loan maturity date on August 18, 2023 and effective interest rate of 5.69% per annum.
(3) On March 10, 2023, the Company borrowed $1.2 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on June 7, 2023 and effective interest rate of 4.95% per annum. The loan borrowed from ICBC Bank was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
(4) On March 21, 2023, the Company borrowed RMB13.9 million (approximately USD$2.0 million) short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on September 17, 2023 and effective interest rate of 4.64% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was repaid before the maturity date.
(5) On March 28, 2023, the Company borrowed HKD11.8 million (approximately $1.51 million) short-term loan from Bank of China as working capital for twelve months, with loan maturity date on March 27, 2024 and effective interest rate of 3.02% per annum. The loan was pledged by a term deposit of JPY ¥196.8 million (approximately $1.48 million).
(6) On March 30, 2023, the Company borrowed RMB16.1 million (approximately USD$2.31 million) short-term loan from SPD bank as working capital for three months, with loan maturity date on June 26, 2023 and effective interest rate of 4.64% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders.
(7) On April 25, 2023, the Company borrowed RMB13.9 million (approximately USD$2.0 million) short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on October 20, 2023 and effective interest rate of 2.85% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders.
F-33
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 19 — SUBSEQUENT EVENTS (cont.)
(8) On May 11, 2023, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on August 8, 2023 and effective interest rate of 5.56% per annum. The loan borrowed from ICBC Bank was guaranteed by the Company’s certain shareholders.
(9) On June 9, 2023, the Company borrowed $1.1 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on September 5, 2023 and effective interest rate of 5.52% per annum. The loan borrowed from ICBC Bank was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
As a result of the above repayment and new borrowings, the Company had outstanding short-term bank loan balances of $14.1 million as of the date the Company’s consolidated financial statements are released.
On March 18, 2023, the Company announced the closing of its initial public offering (the “Offering”) of 1,500,000 Class A ordinary shares at a public offering price of US$4.00 per Class A ordinary share. The Class A ordinary shares began trading on the Nasdaq Capital Market on March 15, 2023 under the ticker symbol “IZM.”
The Company evaluated the subsequent event through the date of the consolidated financial statements are available to release and through the date of this prospectus, and concluded that there are no additional reportable subsequent events except those disclosed.
NOTE 20 — FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY
Rule 12-04(a), 5-04(c) and 4-08€(3) of Regulation S-X require the financial information of the parent company to be filed when the restricted net assets of consolidated subsidiaries exceed 25 percent of consolidated net assets as of the end of the most recently completed fiscal year. The Company performed a test on the restricted net assets of consolidated subsidiaries in accordance with such requirement and concluded that it was applicable to the Company as the restricted net assets of the Company’s PRC subsidiaries and the VIE exceeded 25% of the consolidated net assets of the Company, therefore, the condensed financial statements for the parent company are included herein.
For purposes of the above test, restricted net assets of consolidated subsidiaries and the VIE shall mean that amount of the Company’s proportionate share of net assets of consolidated subsidiaries (after intercompany eliminations) which as of the end of the most recent fiscal year may not be transferred to the parent company by subsidiaries and the VIE in the form of loans, advances or cash dividends without the consent of a third party.
The interim financial information of the parent company has been prepared using the same accounting policies as set out in the Company’s consolidated financial statements except that the parent company used the equity method to account for investment in its subsidiaries and the VIE. Such investment is presented on the condensed balance sheets as “Investment in subsidiaries and the VIE” and the respective profit or loss as “Equity in earnings of subsidiaries and the VIE” on the condensed statements of comprehensive income.
The footnote disclosures contain supplemental information relating to the operations of the Company and, as such, these statements should be read in conjunction with the notes to the unaudited consolidated interim financial statements of the Company. Certain information and footnote disclosures normally included in financial statements prepared in accordance with U.S GAAP have been condensed or omitted.
The Company did not pay any dividend for the periods presented. As of December 31, 2022 and June 30 2022, there were no material contingencies, significant provisions for long-term obligations, or guarantees of the Company, except for those which have been separately disclosed in the consolidated financial statements, if any.
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 20 — FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY (cont.)
ICZOOM GROUP INC. PARENT COMPANY BALANCE SHEETS
December 31, 2022 |
June 30, |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
ASSETS |
|
|
|
|
||||
Non-current assets |
|
|
|
|
||||
Investment in subsidiaries and the VIE |
$ |
11,349,056 |
|
$ |
10,494,915 |
|
||
Total assets |
$ |
11,349,056 |
|
$ |
10,494,915 |
|
||
|
|
|
|
|||||
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY |
|
|
|
|
||||
LIABILITIES |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
||
|
|
|
|
|||||
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|||||
SHAREHOLDERS’ EQUITY |
|
|
|
|
||||
Ordinary shares, US$0.16 par value, 35,000,000 shares authorized, 8,826,374 shares issued and outstanding as of December 31, 2022 and June 30, 2022, respectively: * |
|
|
|
|
||||
Class A shares, 30,000,000 shares authorized, 4,996,874 and 4,996,874 shares issued and outstanding |
|
799,499 |
|
|
799,499 |
|
||
Class B shares, 5,000,000 shares authorized, 3,829,500 shares issued and outstanding |
|
612,720 |
|
|
612,720 |
|
||
Additional paid-in capital |
|
14,557,811 |
|
|
14,499,213 |
|
||
Accumulated deficit |
|
(5,534,656 |
) |
|
(6,461,373 |
) |
||
Accumulated other comprehensive gain |
|
913,682 |
|
|
1,044,856 |
|
||
Total shareholders’ equity |
|
11,349,056 |
|
|
10,494,915 |
|
||
Total liabilities and shareholders’ equity |
$ |
11,349,056 |
|
$ |
10,494,915 |
|
____________
* Retrospectively restated for effect of 1-for-4 reverse split on November 2020 and 1-for-2 reverse split on August 8, 2022 of the ordinary shares, see Note 16.
ICZOOM GROUP INC.
UNAUDITED PARENT COMPANY STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
For the six months ended |
|||||||
2022 |
2021 |
||||||
EQUITY IN EARNINGS OF SUBSIDIARIES AND VIE |
$ |
926,717 |
|
$ |
1,104,588 |
||
NET INCOME |
|
926,717 |
|
|
1,104,588 |
||
FOREIGN CURRENCY TRANSLATION ADJUSTMENTS |
|
(131,174 |
) |
|
873,622 |
||
COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO THE COMPANY |
$ |
795,543 |
|
$ |
1,978,210 |
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 20 — FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY (cont.)
ICZOOM GROUP INC.
UNAUDITED PARENT COMPANY STATEMENTS OF CASH FLOWS
For the six months ended |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: |
|
|
|
|
||||
Net income |
$ |
926,717 |
|
$ |
1,104,588 |
|
||
Adjustments to reconcile net cash flows from operating activities: |
|
|
|
|
||||
Equity in earnings of subsidiaries and VIE |
|
(926,717 |
) |
|
(1,104,588 |
) |
||
Net cash used in operating activities |
|
— |
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|||||
CHANGES IN CASH AND RESTRICTED CASH |
|
— |
|
|
— |
|
||
CASH AND RESTRICTED CASH, beginning of year |
|
— |
|
|
— |
|
||
CASH AND RESTRICTED CASH, end of year |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
F-36
REPORT OF INDEPENDENT REGISTERED PUBLIC ACCOUNTING FIRM
To the Board of Directors and shareholders of
ICZOOM Group Inc.
Opinion on the Financial Statements
We have audited the accompanying consolidated balance sheets of ICZOOM Group Inc. and its subsidiaries (collectively, the “Company”) as of June 30, 2022 and 2021, and the related consolidated statements of income and comprehensive income, changes in shareholders’ equity, and cash flows for each of the years in the two-year period ended June 30, 2022, and the related notes (collectively referred to as the “consolidated financial statements”). In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Company as of June 30, 2022 and 2021, and the results of its operations and its cash flows for each of the years in the two-year period ended June 30, 2022 in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.
Basis for Opinion
These consolidated financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on the Company’s consolidated financial statements based on our audits. We are a public accounting firm registered with the Public Company Accounting Oversight Board (United States) (“PCAOB”) and are required to be independent with respect to the Company in accordance with the U.S. federal securities laws and the applicable rules and regulations of the Securities and Exchange Commission and the PCAOB.
We conducted our audits in accordance with the standards of the PCAOB. Those standards require that we plan and perform the audits to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free of material misstatement, whether due to error or fraud. The Company is not required to have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. As part of our audits we are required to obtain an understanding of internal control over financial reporting, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion.
Our audits included performing procedures to assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to error or fraud, and performing procedures that respond to those risks. Such procedures included examining, on a test basis, evidence regarding the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. Our audits also included evaluating the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the consolidated financial statements. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.
/s/ Friedman LLP
We have served as the Company’s auditor from 2020 to 2022.
New York, New York
December 2, 2022, except for Note 10, as to which the date is December 14, 2022
F-37
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
June 30, |
June 30, |
|||||||
ASSETS |
|
|
|
|
||||
CURRENT ASSETS: |
|
|
|
|
||||
Cash |
$ |
1,134,416 |
|
$ |
3,196,683 |
|
||
Restricted cash |
|
1,817,607 |
|
|
3,611,507 |
|
||
Short-term investments |
|
1,490 |
|
|
928,800 |
|
||
Notes receivable |
|
18,000 |
|
|
18,000 |
|
||
Accounts receivable, net |
|
76,020,296 |
|
|
68,064,235 |
|
||
Inventories, net |
|
365,615 |
|
|
2,463,465 |
|
||
Advances to suppliers, net |
|
6,613,280 |
|
|
6,644,093 |
|
||
Prepaid expenses and other current assets |
|
2,432,913 |
|
|
1,996,726 |
|
||
TOTAL CURRENT ASSETS |
|
88,403,617 |
|
|
86,923,509 |
|
||
|
|
|
|
|||||
Property and equipment, net |
|
119,244 |
|
|
56,966 |
|
||
Right-of-use asset, net |
|
692,571 |
|
|
— |
|
||
Intangible assets, net |
|
378,338 |
|
|
490,536 |
|
||
Other noncurrent assets |
|
14,491 |
|
|
7,283 |
|
||
Deferred tax assets |
|
24,751 |
|
|
31,713 |
|
||
TOTAL ASSETS |
$ |
89,633,012 |
|
$ |
87,510,007 |
|
||
|
|
|
|
|||||
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY |
|
|
|
|
||||
CURRENT LIABILITIES: |
|
|
|
|
||||
Short-term bank loans, net |
$ |
11,760,387 |
|
$ |
15,067,938 |
|
||
Short-term borrowings – third-party loans |
|
100,000 |
|
|
370,000 |
|
||
Notes payable |
|
— |
|
|
1,500,035 |
|
||
Accounts payable |
|
59,558,743 |
|
|
54,444,986 |
|
||
Deferred revenue |
|
3,651,700 |
|
|
5,390,649 |
|
||
Due to related parties |
|
349,684 |
|
|
298,731 |
|
||
Taxes payable |
|
2,675,002 |
|
|
2,300,685 |
|
||
Operating lease liability, current |
|
232,221 |
|
|
— |
|
||
Accrued expenses and other current liabilities |
|
329,924 |
|
|
723,690 |
|
||
TOTAL CURRENT LIABILITIES |
|
78,657,661 |
|
|
80,096,714 |
|
||
Operating lease liabilities, non-current |
|
480,436 |
|
|
— |
|
||
TOTAL LIABILITIES |
|
79,138,097 |
|
|
80,096,714 |
|
||
|
|
|
|
|||||
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|||||
SHAREHOLDERS’ EQUITY |
|
|
|
|
||||
Ordinary shares, $0.16 par value, 35,000,000 shares authorized, 8,826,374 shares issued and outstanding as of June 30, 2022 and 2021*: |
|
|
|
|
||||
Class A shares, 30,000,000 shares authorized, 4,996,874 shares issued and outstanding |
|
799,499 |
|
|
799,499 |
|
||
Class B shares, 5,000,000 shares authorized, 3,829,500 shares issued and outstanding |
|
612,720 |
|
|
612,720 |
|
||
Additional paid-in capital |
|
14,499,213 |
|
|
14,600,143 |
|
||
Statutory reserve |
|
624,097 |
|
|
538,750 |
|
||
Accumulated deficit |
|
(7,085,470 |
) |
|
(9,364,684 |
) |
||
Accumulated other comprehensive income |
|
1,044,856 |
|
|
226,865 |
|
||
TOTAL SHAREHOLDERS’ EQUITY |
|
10,494,915 |
|
|
7,413,293 |
|
||
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY |
$ |
89,633,012 |
|
$ |
87,510,007 |
|
____________
* Retrospectively restated for effect of 1-for-4 reverse split on November 2020 and 1-for-2 reverse split on August 8, 2022 of the ordinary shares, see Note 16.
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements
F-38
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME
For the years ended |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
Revenue, net |
|
|
|
|
||||
Sales of electronic components, net of sales taxes and value added taxes |
$ |
286,539,736 |
|
$ |
277,747,738 |
|
||
Service commission fees, net of sales taxes and value added taxes |
|
3,836,635 |
|
|
1,613,088 |
|
||
Total revenue, net |
|
290,376,371 |
|
|
279,360,826 |
|
||
Cost of revenue |
|
282,561,907 |
|
|
271,339,544 |
|
||
Gross profit |
|
7,814,464 |
|
|
8,021,282 |
|
||
|
|
|
|
|||||
OPERATING EXPENSES |
|
|
|
|
||||
Selling expenses |
|
1,931,785 |
|
|
1,778,854 |
|
||
General and administrative expenses |
|
2,511,424 |
|
|
2,845,983 |
|
||
Total operating expenses |
|
4,443,209 |
|
|
4,624,837 |
|
||
INCOME FROM OPERATIONS |
|
3,371,255 |
|
|
3,396,445 |
|
||
|
|
|
|
|||||
OTHER INCOME (EXPENSE) |
|
|
|
|
||||
Foreign exchange transaction gain |
|
301,133 |
|
|
861,542 |
|
||
Interest expense |
|
(356,624 |
) |
|
(864,691 |
) |
||
Short-term investment income |
|
30,775 |
|
|
92,314 |
|
||
Subsidy income |
|
213,741 |
|
|
168,461 |
|
||
Loss from termination of the VIE agreements |
|
(205,249 |
) |
|
— |
|
||
Other income (expenses), net |
|
(197,945 |
) |
|
49,368 |
|
||
Total other income (expenses), net |
|
(214,169 |
) |
|
306,994 |
|
||
INCOME BEFORE INCOME TAX PROVISION |
|
3,157,086 |
|
|
3,703,439 |
|
||
PROVISION FOR INCOME TAXES |
|
587,276 |
|
|
1,068,873 |
|
||
NET INCOME |
|
2,569,810 |
|
|
2,634,566 |
|
||
Foreign currency translation adjustments |
|
817,991 |
|
|
1,051,010 |
|
||
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME |
$ |
3,387,801 |
|
$ |
3,685,576 |
|
||
|
|
|
|
|||||
EARNINGS PER ORDINARY SHARE: |
|
|
|
|
||||
– BASIC |
$ |
0.29 |
|
$ |
0.30 |
|
||
– DILUTED |
$ |
0.27 |
|
$ |
0.27 |
|
||
|
|
|
|
|||||
WEIGHTED AVERAGE NUMBER OF ORDINARY SHARES*: |
|
|
|
|
||||
– BASIC |
|
8,826,374 |
|
|
8,826,374 |
|
||
– DILUTED |
|
9,547,346 |
|
|
9,764,944 |
|
____________
* Retrospectively restated for effect of 1-for-4 reverse split on November 2020 and 1-for-2 reverse split on August 8, 2022 of the ordinary shares, see Note 16.
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements
F-39
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY
FOR THE YEARS ENDED JUNE 30, 2022 AND 2021
|
Additional Paid-in Capital |
Statutory Reserve |
Accumulated Deficit |
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) |
Total Shareholders’ Equity |
||||||||||||||||||||||||
Class A Shares |
Amount |
Class B Shares |
Amount |
||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2020 |
4,996,874 |
$ |
799,499 |
3,829,500 |
$ |
612,720 |
$ |
14,045,745 |
|
$ |
490,200 |
$ |
(11,950,700 |
) |
$ |
(824,145 |
) |
$ |
3,173,219 |
|
|||||||||
Employee common share options |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
554,398 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
554,398 |
|
|||||||||
Net income for the year |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
2,634,566 |
|
|
— |
|
|
2,634,566 |
|
|||||||||
Appropriation to statutory reserve |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
48,550 |
|
(48,550 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|||||||||
Foreign currency translation adjustment |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
1,051,010 |
|
|
1,051,010 |
|
|||||||||
Balance, June 30, 2021 |
4,996,874 |
$ |
799,499 |
3,829,500 |
$ |
612,720 |
$ |
14,600,143 |
|
$ |
538,750 |
$ |
(9,364,684 |
) |
$ |
226,865 |
|
$ |
7,413,293 |
|
|||||||||
Employee common share options |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
54,171 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
54,171 |
|
|||||||||
Net income for the year |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
2,569,810 |
|
|
— |
|
|
2,569,810 |
|
|||||||||
Appropriation to statutory reserve |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
85,347 |
|
(85,347 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|||||||||
Effect of termination of the VIE |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
(155,101 |
) |
|
— |
|
(205,249 |
) |
|
— |
|
|
(360,350 |
) |
|||||||||
Foreign currency translation adjustment |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
817,991 |
|
|
817,991 |
|
|||||||||
Balance, June 30, 2022 |
4,996,874 |
$ |
799,499 |
3,829,500 |
$ |
612,720 |
$ |
14,499,213 |
|
$ |
624,097 |
$ |
(7,085,470 |
) |
$ |
1,044,856 |
|
$ |
10,494,915 |
|
____________
* Retrospectively restated for effect of 1-for-4 reverse split on November 2020 and 1-for-2 reverse split on August 8, 2022 of the ordinary shares, see Note 16.
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements
F-40
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
For years ended |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
Cash flows from operating activities: |
|
|
|
|
||||
Net income |
$ |
2,569,810 |
|
$ |
2,634,566 |
|
||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: |
|
|
|
|
||||
Depreciation and amortization |
|
148,071 |
|
|
194,899 |
|
||
(Gain) loss from disposal of equipment |
|
(2,296 |
) |
|
90 |
|
||
Amortization of right-of-use assets |
|
41,968 |
|
|
— |
|
||
Provision for doubtful accounts |
|
30,187 |
|
|
107,789 |
|
||
Amortization of share-based compensation |
|
54,171 |
|
|
554,398 |
|
||
Amortization of debt issuance costs |
|
197,366 |
|
|
78,145 |
|
||
Deferred income tax provision |
|
5,994 |
|
|
(31,037 |
) |
||
Unrealized exchange gain (loss) |
|
(172,794 |
) |
|
973,040 |
|
||
Loss from termination of the VIE agreements |
|
205,249 |
|
|
— |
|
||
Changes in operating assets and liabilities: |
|
|
|
|
||||
Notes receivable |
|
— |
|
|
1,042,500 |
|
||
Accounts receivable |
|
(9,211,978 |
) |
|
(19,761,705 |
) |
||
Inventories |
|
2,096,212 |
|
|
(586,291 |
) |
||
Advances to suppliers |
|
30,759 |
|
|
76,782 |
|
||
Prepaid expenses and other current assets |
|
622,011 |
|
|
(639,102 |
) |
||
Other noncurrent assets |
|
— |
|
|
(5,902 |
) |
||
Accounts payable |
|
5,179,267 |
|
|
15,615,601 |
|
||
Deferred revenue |
|
(1,632,254 |
) |
|
2,527,843 |
|
||
Taxes payable |
|
454,963 |
|
|
675,649 |
|
||
Operating Lease liabilities |
|
(22,985 |
) |
|
— |
|
||
Accrued expenses and other current liabilities |
|
(455,171 |
) |
|
670,333 |
|
||
Net cash provided by operating activities |
|
138,550 |
|
|
4,127,598 |
|
||
|
|
|
|
|||||
Cash flows from investing activities: |
|
|
|
|
||||
Purchase of property and equipment |
|
(22,218 |
) |
|
(21,755 |
) |
||
Proceeds from disposal of PPE |
|
3,096 |
|
|
— |
|
||
Purchase of intangible assets |
|
(9,669 |
) |
|
(18,596 |
) |
||
Purchase of short-term investments |
|
(20,025,600 |
) |
|
(44,822,233 |
) |
||
Proceeds upon maturity of short-term investments |
|
20,918,110 |
|
|
46,344,808 |
|
||
Net cash provided by investing activities |
|
863,719 |
|
|
1,482,224 |
|
||
|
|
|
|
|||||
Cash flows from financing activities: |
|
|
|
|
||||
Proceeds from short-term bank loans |
|
30,052,076 |
|
|
35,148,698 |
|
||
Repayments of short-term bank loans |
|
(32,900,000 |
) |
|
(32,271,871 |
) |
||
Proceeds from loans payable to third-parties |
|
962,239 |
|
|
370,000 |
|
||
Repayments from loans payable to third-parties |
|
(1,232,239 |
) |
|
— |
|
||
Proceeds from banker’s acceptance notes payable |
|
1,500,000 |
|
|
1,468,058 |
|
||
Repayment of banker’s acceptance notes payable |
|
(1,500,035 |
) |
|
(1,515,000 |
) |
||
Proceeds from borrowings from related parties |
|
940,300 |
|
|
1,500,193 |
|
||
Payment for deferred IPO costs |
|
(231,355 |
) |
|
(264,792 |
) |
||
Repayment of related party borrowings |
|
(1,086,860 |
) |
|
(2,848,754 |
) |
||
Net cash provided by (used) in financing activities |
|
(3,495,874 |
) |
|
1,586,532 |
|
F-41
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS — (Continued)
For years ended |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
Effect of exchange rate fluctuation on cash and restricted cash |
|
(1,362,562 |
) |
|
(3,086,991 |
) |
||
Net (decrease) increase in cash and restricted cash |
|
(3,856,167 |
) |
|
4,109,363 |
|
||
Cash and restricted cash at beginning of year |
|
6,808,190 |
|
|
2,698,827 |
|
||
Cash and restricted cash at end of year |
$ |
2,952,023 |
|
$ |
6,808,190 |
|
||
|
|
|
|
|||||
Supplemental cash flow information |
|
|
|
|
||||
Cash paid for income taxes |
$ |
151,055 |
|
$ |
273,205 |
|
||
Cash paid for interest |
$ |
356,624 |
|
$ |
574,401 |
|
||
Supplemental disclosure of non-cash investing and financing activities |
|
|
|
|
||||
Right-of-use assets obtained in exchange for operating lease obligations |
$ |
732,993 |
|
$ |
— |
|
The following tables provide a reconciliation of cash and restricted cash reported within the statement of financial position that sum to the total of the same amounts shown in the consolidated statement of cash flows:
June 30, |
June 30, |
|||||
Cash, end of year |
$ |
1,134,416 |
$ |
3,196,683 |
||
Restricted cash, end of year |
|
1,817,607 |
|
3,611,507 |
||
Total cash and restricted cash, end of year |
$ |
2,952,023 |
$ |
6,808,190 |
June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
|||||
Cash, beginning of year |
$ |
3,196,683 |
$ |
2,615,843 |
||
Restricted cash, beginning of year |
|
3,611,507 |
|
82,984 |
||
Total cash and restricted cash, beginning of year |
$ |
6,808,190 |
$ |
2,698,827 |
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements
F-42
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 1 — ORGANIZATION AND BUSINESS DESCRIPTION
Business
ICZOOM Group Inc. (“ICZOOM” or the “Company”), through its wholly-owned subsidiaries, is engaged in sales of electronic components to customers in the People’s Republic of China (“PRC”). Major electronic components purchased from suppliers and then sold to customers through the Company’s online platform include: integrated circuit, discretes, passive components, optoelectronics, electromechanical, Maintenance, Repair and Operations (“MRO”), design tools, etc. These electronic components are primarily used by customers in the consumer electronic industry, automotive electronics, industry control segment with primary target customers being China-based small and medium-sized enterprises. In addition, the Company also provides customs clearance, temporary warehousing, logistic and shipping services to customers to earn service commission fees.
Organization
ICZOOM, formerly known as Horizon Business Intelligence Co., Limited, was incorporated as an exempted company with limited liability under the laws of the Cayman Islands on June 18, 2015 and changed to its current name on May 3, 2018.
ICZOOM owns 100% of the equity interests of the following four subsidiaries incorporated in accordance with the laws and regulations in Hong Kong: (1) Iczoom Electronics Limited (“ICZOOM HK”) was incorporated on May 22, 2012; (2) Ehub Electronics Limited (“Ehub”) was incorporated on September 13, 2012; (3) Hjet Industrial Corporation Limited (“Hjet HK”) was incorporated on August 6, 2013 and (4) Components Zone International Limited (‘Components Zone HK”) was incorporated on May 19, 2020. ICZOOM HK, Ehub and Hjet HK are primarily engaged in purchases and distribution of electronic components from overseas suppliers, and Components Zone HK is a holding company with no activities.
On September 17, 2020, Components Zone (Shenzhen) Development Limited (“ICZOOM WFOE”) was incorporated pursuant to PRC laws as a wholly foreign owned enterprise of Components Zone HK.
ICZOOM, Components Zone HK and ICZOOM WFOE are currently not engaging in any active business operations and merely acting as holding companies.
Prior to the reorganization described below, the chairman of the Board of Directors, Mr. Lei Xia, who is also the Chief Executive Officer (“CEO”) of the Company, and the Chief Operating Officer (“COO”) of the Company, Ms. Duanrong Liu, were the controlling shareholders of the following entities: (1) Hjet Shuntong (Shenzhen) Co., Ltd. (“Hjet Shuntong”), formed in Shenzhen City, China on November 8, 2013; (2) Shenzhen Hjet Supply Chain Co., Ltd. (“Hjet Supply Chain”), formed in Shenzhen City, China on July 3, 2006; (3) Shanghai Heng Nuo Chen International Freight Forwarding Co., Ltd. (“Heng Nuo Chen”), formed in Shanghai City, China on March 25, 2015; (4) Shenzhen Iczoom Electronics Co., Ltd. (“ICZOOM Shenzhen”), formed in Shenzhen City, China on July 20, 2015; (5) Shenzhen Hjet Yun Tong Logistics Co., Ltd. (“Hjet Logtistics”), formed in Shenzhen City, China on May 31, 2013 and (6) Shenzhen Pai Ming Electronics Co., Ltd. (“Pai Ming Shenzhen”), formed in Shenzhen City, China on May 9, 2012. Hjet Shuntong is currently not engaging in any active business operations and merely acting as a holding company. ICZOOM Shenzhen operates the Company’s e-commerce platform to facilitate the sales of electronic components. Hjet Supply Chain handles order fulfilment for e-commerce customers. Heng Nuo Chen and Hjet Logistics are engaged in logistic, shipping and delivery of products to customers. In order to comply with the PRC laws and regulations, Pai Ming Shenzhen holds Internet Content Provider (“ICP”) license to operate the e-commerce platform.
Hjet Shuntong, ICZOOM Shenzhen, Hjet Supply Chain, Heng Nuo Chen and Hjet Logistics are collectively called “ICZOOM Operating Entities”.
F-43
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 1 — ORGANIZATION AND BUSINESS DESCRIPTION (cont.)
Reorganization
A reorganization of the Company’s legal structure (“Reorganization”) was completed on December 14, 2020. The reorganization involved the incorporation of ICZOOM WFOE, the transfer of the 100% equity interest of ICZOOM operating entities to ICZOOM WFOE, and entering into certain contractual arrangements between ICZOOM WFOE and the shareholders of Pai Ming Shenzhen. Consequently, ICZOOM became the ultimate holding company of all the entities mentioned above.
On December 14, 2020, ICZOOM WFOE entered into a series of contractual arrangements with the shareholder of Pai Ming Shenzhen. These agreements include Exclusive Purchase Agreement, Exclusive Business Cooperation Agreement, Share Pledge Agreement, Power of Attorney and Spousal Consent Letter (collectively the “VIE Agreements”). Pursuant to the VIE Agreements, ICZOOM WFOE has the exclusive right to provide Pai Ming Shenzhen with consulting services related to business operations including technical and management consulting services. As a result of our direct ownership in ICZOOM WFOE and the VIE Agreements, Pai Ming Shenzhen was treated as a Variable Interest Entity (“VIE”) under the Statement of Financial Accounting Standards Board (“FASB”) Accounting Standards Codification (“ASC”) 810 Consolidation, which allowed ICZOOM to consolidate Pai Ming Shenzhen’ operations and financial results in ICZOOM’s consolidated financial statements in accordance with U.S. GAAP. ICZOOM was treated as the primary beneficiary for accounting purposes under U.S. GAAP.
The Company, together with its wholly owned subsidiaries and its VIE, was effectively controlled by the same shareholders before and after the Reorganization and therefore the Reorganization was considered as a recapitalization of entities under common control. The consolidation of the Company, its subsidiaries, and the VIE has been accounted for at historical cost and prepared on the basis as if the aforementioned transactions had become effective as of the beginning of the first period presented in the accompanying consolidated financial statements.
The consolidated financial statements of the Company include the following entities:
Name of Entity |
Date of |
Place of |
% of |
Principal |
||||
ICZOOM |
June 18, 2015 |
Cayman Islands |
Parent, 100% |
Investment holding |
||||
ICZOOM HK |
May 22, 2012 |
Hong Kong |
100% |
Purchase of electronic components from overseas suppliers |
||||
Ehub |
September 13, 2012 |
Hong Kong |
100% |
Purchase of electronic components from overseas suppliers |
||||
Hjet HK |
August 6, 2013 |
Hong Kong |
100% |
Purchase of electronic components from overseas suppliers |
||||
Components Zone HK |
May 19, 2020 |
Hong Kong |
100% |
Investment holding |
||||
ICZOOM WFOE |
September 17, 2020 |
PRC |
100% |
WFOE, Consultancy |
||||
Hjet Shuntong |
November 8, 2013 |
PRC |
100% |
Investment holding |
||||
Hjet Supply Chain |
July 3, 2006 |
PRC |
100% |
Order fulfilment |
||||
ICZOOM Shenzhen |
July 20, 2015 |
PRC |
100% |
Sales of electronic components through B2B e-commerce platform |
||||
Hjet Logistics |
May 31, 2013 |
PRC |
100% |
Logistics and product shipping |
||||
Heng Nuo Chen |
May 25, 2015 |
PRC |
100% |
Logistics and product shipping. Deregistered in September 2021 |
||||
Pai Ming Shenzhen |
May 9, 2012 |
PRC |
0%, Former VIE |
Holds an EDI license and an ICP License. The VIE agreements has been terminated in December 2021 |
F-44
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 1 — ORGANIZATION AND BUSINESS DESCRIPTION (cont.)
In order to streamline the Company’s business structure, on August 23, 2021, one of the Company’s subsidiaries, Heng Nuo Chen, completed the deregistration with China’s State Administration of Industry and Commerce. The deregistration of Heng Nuo Chen has no material impact on the Company’s business because Heng Nuo Chen had limited business activities and operation since its inception. Total assets and total liabilities of Heng Nuo Chen as of June 30, 2021 amounted to approximately $5,879 and $325,497, accounted for 0.01% and 0.41% of the Company’s consolidated total assets and liabilities, respectively. Heng Nuo Chen did not generated any revenue since its inception and the accumulated deficit of Heng Nuo Chen as of June 30, 2021 was $305,780, accounted for 3.27% of the Company’s consolidated accumulated deficit. Due to such immateriality, no discontinued operation was reported.
The VIE Agreements
A VIE is an entity which has a total equity investment that is insufficient to finance its activities without additional subordinated financial support, or whose equity investors lack the characteristics of a controlling financial interest, such as through voting rights, right to receive the expected residual returns of the entity or obligation to absorb the expected losses of the entity. The variable interest holder, if any, that has a controlling financial interest in a VIE is deemed to be the primary beneficiary of, and must consolidate, the VIE.
Prior to December 10, 2021, in order to comply with the PRC laws and regulations, the Company held its ICP license to operate the e-commerce platform, through Pai Ming Shenzhen. Pursuant to the VIE Agreements, neither the Company nor its subsidiaries owned any equity interest in Pai Ming Shenzhen. Instead, the Company controlled and received the economic benefits of the operation results of Pai Ming Shenzhen through the VIE Agreements. Under U.S. GAAP, for accounting purposes, the Company was deemed to have a controlling financial interest in, and be the primary beneficiary of Pai Ming Shenzhen, because pursuant to the VIE Agreements, the operations of Pai Ming Shenzhen were solely for the benefit of ICZOOM WFOE and ultimately, the Company. The Company consolidated the operation and financial results of Pai Ming Shenzhen as primary beneficiary through VIE Agreements in lieu of direct equity ownership by the Company. The Company terminated the VIE Agreements with Pai Ming Shenzhen on December 10, 2021 (see “Termination of the VIE Agreements” below for details).
Termination of the VIE Agreements
Due to PRC legal restrictions on direct foreign investment in internet-based businesses, such as provision of internet information services platform and other value-added telecommunication services, the Company originally carried out its business through a series of VIE Agreements with Pai Ming Shenzhen. On December 10, 2021 (the “VIE termination date”), the Company terminated the VIE Agreements under the VIE structure. There were no penalties or non-compete agreements derived from the termination of the VIE Agreements. After the termination of the VIE Agreement, the Company will no longer consolidate the operation and financial results of Pai Ming Shenzhen going forward. The Company’s Hong Kong subsidiary, ICZOOM HK, now operates a new B2B online platform, which does not require an ICP license under the PRC law. After the termination of the VIE Agreements under the VIE structure, in consideration that it may take some time for customers to take actions to complete the transfer and adapt to new platform, ICZOOM WFOE entered into a business cooperation agreement with Pai Ming Shenzhen on January 18, 2022 to assist such transition over a one-year period, pursuant to which Pai Ming Shenzhen has agreed to provide ICZOOM WFOE with network services including but not limited to business consultation, website information push, matching services of supply and demand information, online advertising, software customization, data analysis, website operation and other in-depth vertical services through online and offline data push, etc., and ICZOOM WFOE has agreed to pay Pai Ming Shenzhen with a base monthly fixed fee of RMB100,000 and additional service fee based on the service performance of Pai Ming Shenzhen. After termination of the VIE Agreement, Pai Ming Shenzhen was treated as a related party to the Company because the COO’s brother was one of the shareholders of Pai Ming Shenzhen. On April 19, 2022, the COO’s brother transferred all of his ownership interest in Pai Ming Shenzhen to an unrelated individual, and Pai Ming Shenzhen was no longer treated
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ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 1 — ORGANIZATION AND BUSINESS DESCRIPTION (cont.)
as a related party to the Company after April 19, 2022. Therefore, the consulting service fees paid to Pai Ming Shenzhen during the period from January 18, 2022 to April 19, 2022 were accounted for as related party transactions (see Note 14).
The termination of the VIE Agreements did not discontinue the Company’s existing business, which is to sell electronic component products and provide related services to customers. Historically, the Company’s business was substantially conducted through its wholly owned subsidiaries established in China and Hong Kong. Prior to the termination of the VIE Agreements, operating revenue generated through Pai Ming Shenzhen amounted to $72,425 from July 1, 2021 to December 10, 2021, accounted for only 0.03% of the Company’s consolidated total revenue for the years ended June 30, 2022. Total assets and total liabilities of Pai Ming Shenzhen amounted to approximately $219,897 and $427,395 as of December 10, 2021, accounted for only 0.60% and 0.89% of the Company’s consolidated total assets and liabilities as of June 30, 2022, respectively. The Company recorded a loss of $205,249 from the termination of the VIE Agreements for the year ended June 30, 2022. Therefore, the Company’s management believes that the termination of the VIE Agreements does not represent a strategic shift that has (or will have) a major effect on the Company’s operations and financial results. The termination is not accounted as discontinued operations in accordance with ASC 205-20.
The following presents the unaudited balance sheet information of Pai Ming Shenzhen as of December 10, 2021 and June 30, 2021, and the unaudited result of operations and cash flows of Pai Ming Shenzhen for the period from July 1, 2021 to December 10, 2021 as compared to the year ended June 30, 2021, after elimination of intercompany transactions and balances.
December 10, |
June 30, |
|||||
ASSETS |
|
|
||||
CURRENT ASSETS |
|
|
||||
Cash |
$ |
41,912 |
$ |
2,891 |
||
Accounts receivable |
|
173,550 |
|
— |
||
Prepaid expenses and other current assets |
|
2,024 |
|
7,061 |
||
TOTAL CURRENT ASSETS |
|
217,486 |
|
9,952 |
||
Other noncurrent assets |
|
2,411 |
|
1,452 |
||
TOTAL ASSETS |
$ |
219,897 |
$ |
11,404 |
||
|
|
|||||
LIABILITIES |
|
|
||||
CURRENT LIABILITIES |
|
|
||||
Accrued expenses and other current liabilities |
$ |
427,395 |
$ |
566,158 |
||
TOTAL CURRENT LIABILITIES |
|
427,395 |
|
566,158 |
||
TOTAL LIABILITIES |
$ |
427,395 |
$ |
566,158 |
F-46
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 1 — ORGANIZATION AND BUSINESS DESCRIPTION (cont.)
From July 1, |
For the |
|||||||
(Unaudited) |
||||||||
REVENUE, net |
$ |
72,425 |
|
$ |
36,273 |
|
||
COST OF REVENUE |
|
1,122 |
|
|
32,229 |
|
||
GROSS PROFIT |
|
71,303 |
|
|
4,044 |
|
||
|
|
|
|
|||||
OPERATING EXPENSES |
|
|
|
|
||||
Selling expenses |
|
14,265 |
|
|
37,809 |
|
||
General and administrative expenses |
|
75,751 |
|
|
182,628 |
|
||
Total operating expenses |
|
90,016 |
|
|
220,437 |
|
||
LOSS FROM OPERATIONS |
|
(18,713 |
) |
|
(216,393 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
OTHER INCOME |
|
|
|
|
||||
Other income, net |
|
92 |
|
|
243 |
|
||
Total other income, net |
|
92 |
|
|
243 |
|
||
LOSS BEFORE INCOME TAX PROVISION |
|
(18,621 |
) |
|
(216,150 |
) |
||
PROVISION FOR INCOME TAXES |
|
— |
|
|
— |
|
||
NET LOSS |
$ |
(18,621 |
) |
$ |
(216,150 |
) |
From July 1, |
For the |
|||||||
Cash flows from operating activities: |
|
|
|
|
||||
Net loss |
$ |
(18,621 |
) |
$ |
(216,150 |
) |
||
Changes in operating assets and liabilities: |
|
|
|
|
||||
Accounts receivable |
|
— |
|
|
— |
|
||
Advances to suppliers |
|
— |
|
|
— |
|
||
Prepaid expenses and other current assets |
|
4,095 |
|
|
(2,847 |
) |
||
Other noncurrent assets |
|
— |
|
|
(1,421 |
) |
||
Accrued expenses and other current liabilities |
|
53,198 |
|
|
216,478 |
|
||
Net cash provided by (used in) operating activities |
|
38,672 |
|
|
(3,940 |
) |
||
Effect of exchange rate fluctuation on cash |
|
349 |
|
|
515 |
|
||
Net increase (decrease) in cash |
|
39,021 |
|
|
(3,425 |
) |
||
Cash at beginning of the period |
|
2,891 |
|
|
6,316 |
|
||
Cash at end of the period |
$ |
41,912 |
|
$ |
2,891 |
|
NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Basis of presentation and principles of consolidation
The accompanying consolidated financial statements have been prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America (“U.S. GAAP”) and pursuant to the rules and regulations of the Securities and Exchange Commission (“SEC”). The accompanying consolidated financial
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ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
statements include the financial statements of the Company, its wholly owned subsidiaries, and entity which it consolidated the operation and financial results through VIE Agreements from the July 1, 2021 to the termination date of VIE Agreements. All inter-company balances and transactions are eliminated upon consolidation.
Uses of estimates
In preparing the consolidated financial statements in conformity U.S. GAAP, the management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. These estimates are based on information as of the date of the consolidated financial statements. Significant estimates required to be made by management include, but are not limited to, the valuation of accounts receivable and advance to suppliers, inventory valuations, useful lives of property and equipment and intangible assets, the recoverability of long-lived assets, realization of deferred tax assets, and provision necessary for contingent liabilities. Actual results could differ from those estimates.
Risks and uncertainties
The main operations of the Company are located in the PRC. Accordingly, the Company’s business, financial condition, and results of operations may be influenced by political, economic, and legal environments in the PRC, as well as by the general state of the economy in the PRC. The Company’s results may be adversely affected by changes in the political, regulatory and social conditions in the PRC. Although the Company has not experienced losses from these situations and believes that it is in compliance with existing laws and regulations including its organization and structure disclosed in Note 1, such experience may not be indicative of future results.
The Company’s business, financial condition and results of operations may also be negatively impacted by risks related to natural disasters, extreme weather conditions, health epidemics and other catastrophic incidents, which could significantly disrupt the Company’s operations. The Company’s operations may be further affected by the ongoing outbreak of COVID-19 pandemic. A COVID-19 resurgence could negatively affect the execution of the Company’s sales contract and fulfilment of customer orders and the collection of the payments from customers on a timely manner. The Company will continue to monitor and modify the operating strategies in response to the COVID-19. The extent of the future impact of COVID-19 is still highly uncertain and cannot be predicted as of the date the Company’s financial statements are released.
Cash
Cash includes currency on hand and deposits held by banks that can be added or withdrawn without limitation. The Company maintains all of its bank accounts in the PRC. The Company’s cash balances in these bank accounts in the PRC are not insured by the Federal Deposit Insurance Corporation or other programs.
Restricted cash
Restricted cash consists of cash deposited with the PRC banks and used as collateral to secure the Company’s short-term bank loans. In November 2016, the FASB issued ASU No. 2016-18, Statement of Cash Flows (Topic 230): Restricted Cash, which requires entities to present the aggregate changes in cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents in the statement of cash flows. As a result, the statement of cash flows will be required to present restricted cash and restricted cash equivalents as a part of the beginning and ending balances of cash and cash equivalents. The Company adopted the updated guidance retrospectively and presented restricted cash within the ending cash, cash equivalents, and restricted cash balance on the Company’s consolidated statement of cash flows for the periods presented.
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Notes receivable
Notes receivable represent banks’ acceptances that have been arranged with third-party financial institutions by certain customers to settle their purchases from us. These notes receivable are non-interest bearing and are collectible within six to twelve months. As of June 30, 2021 and 2022, the Company had $18,000 of notes receivable balance which was fully collected in September 2022.
Accounts receivable, net
Accounts receivable are presented net of allowance for doubtful accounts. The Company reduces accounts receivable by recording an allowance for doubtful accounts to account for the estimated impact of collection issues resulting from a client’s inability or unwillingness to pay valid obligations to the Company. The Company determines the adequacy of allowance for doubtful accounts based on individual account analysis, historical collection trend, and best estimate of specific losses on individual exposures. The Company establishes a provision for doubtful receivable when there is objective evidence that the Company may not be able to collect amounts due. Actual amounts received may differ from management’s estimate of credit worthiness and the economic environment. Delinquent account balances are written-off against the allowance for doubtful accounts after the management has determined that the likelihood of collection is not probable. Allowance for uncollectable balances amounted to $99,003 and $133,059 as of June 30, 2022 and 2021, respectively.
Inventories, net
Inventories are comprised of purchased electronic components products to be sold to customers. Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value, determined using primarily an average weighted cost method. The Company reviews its inventories periodically to determine if any reserves are necessary for potential shrinkage and obsolete or unusable inventory. There was no inventory allowance as of June 30, 2022 and 2021, respectively.
Advances to suppliers, net
Advance to suppliers consists of balances paid to suppliers for purchase of electronic components that have not been provided or received. Advance to suppliers are short-term in nature and are reviewed periodically to determine whether their carrying value has become impaired. The Company considers the assets to be impaired if the collectability of the advance becomes doubtful. The Company uses the aging method to estimate the allowance for uncollectible balances. In addition, at each reporting date, the Company generally determines the adequacy of allowance for doubtful accounts by evaluating all available information, and then records specific allowances for those advances based on the specific facts and circumstances. As of June 30, 2022 and 2021, there was no allowance recorded as the Company considers all of the advances to be fully realizable.
Short-term investments
The Company’s short-term investments consist of wealth management financial products purchased from PRC banks with maturities ranging from one month to twelve months. The banks invest the Company’s fund in certain financial instruments including money market funds, bonds or mutual funds, with rates of return on these investments ranging from 1.5% to 3.35% per annum. The carrying values of the Company’s short-term investments approximate fair value because of their short-term maturities. The interest earned is recognized in the consolidated statements of income and comprehensive income over the contractual term of these investments (see Note 6).
Leases
On July 1, 2021, the Company adopted Accounting Standards Update (“ASU”) 2016-02, Leases (as amended by ASU 2018-01, 2018-10, 2018-11, 2018-20, and 2019-01, collectively “ASC 842”) using the modified retrospective basis and did not restate comparative periods as permitted under ASU 2018-11. ASC 842 requires that lessees recognize ROU assets and lease liabilities calculated based on the present value of lease payments for all
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ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
lease agreements with terms that are greater than twelve months. ASC 842 distinguishes leases as either a finance lease or an operating lease that affects how the leases are measured and presented in the statement of operations and statement of cash flows.
For operating leases, the Company calculated ROU assets and lease liabilities based on the present value of the remaining lease payments as of the date of adoption. Upon the adoption of the new guidance, the Company recognized operating lease right of use assets and operating lease liabilities of approximately $0.7 million. The remaining balance of lease liabilities are presented within current portion of operating lease liabilities and the non-current portion of operating lease liabilities on the consolidated balance sheets (see Note 10).
Property and equipment
Property and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and amortization. Depreciation and amortization of property and equipment are provided using the straight-line method over their expected useful lives, as follows:
Useful life |
||
Office equipment and furniture |
3 years |
|
Transportation vehicles |
5 years |
|
Leasehold improvement |
Lesser of useful life and lease term |
Expenditures for maintenance and repairs, which do not materially extend the useful lives of the assets, are charged to expense as incurred. Expenditures for major renewals and betterments which substantially extend the useful life of assets are capitalized. The cost and related accumulated depreciation of assets retired or sold are removed from the respective accounts, and any gain or loss is recognized in consolidated statements of income and comprehensive income in other income (expenses).
Intangible assets, net
The Company’s intangible assets primarily consist of internal-use software development costs associated with the Company’s e-commerce platform. Intangible assets are carried at cost less accumulated amortization and any recorded impairment. The Company amortizes its intangible assets over useful lives of 10 year using a straight-line method, which reflects the estimated pattern in which the economic benefits of the internally developed software are to be consumed.
Impairment of long-lived Assets
Long-lived assets with finite lives, primarily property and equipment and intangible assets, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. An asset is considered impaired if its carrying amount exceeds the future net undiscounted cash flows that the asset is expected to generate. If such asset is considered to be impaired, the impairment recognized is the amount by which the carrying amount of the asset, if any, exceeds its fair value determined using a discounted cash flow model. There were no impairments of these assets as of June 30, 2022 and 2021.
Deferred initial public offering (“IPO”) costs
The Company complies with the requirement of the ASC 340-10-S99-1 and SEC Staff Accounting Bulletin (“SAB”) Topic 5A — “Expenses of Offering”. Deferred offering costs consist of underwriting, legal, consulting and other expenses incurred through the balance sheet date that are directly related to the intended IPO. Deferred offering costs will be charged to shareholders’ equity upon the completion of the IPO. Should the IPO prove to be unsuccessful, these deferred costs, as well as additional expenses to be incurred, will be charged to operations. Deferred IPO costs as included in “prepaid expenses and other current assets” amounted to $629,748 and $398,393 as of June 30, 2022 and 2021, respectively (see Note 7).
F-50
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Fair value of financial instruments
Fair value is defined as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. A three-level fair value hierarchy prioritizes the inputs used to measure fair value. The hierarchy requires entities to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs. The three levels of inputs used to measure fair value are as follows:
• Level 1 — inputs to the valuation methodology are quoted prices (unadjusted) for identical assets or liabilities in active markets.
• Level 2 — inputs to the valuation methodology include quoted prices for similar assets and liabilities in active markets, quoted market prices for identical or similar assets in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable and inputs derived from or corroborated by observable market data.
• Level 3 — inputs to the valuation methodology are unobservable.
Unless otherwise disclosed, the fair value of the Company’s financial instruments, including cash, restricted cash, short-term investments, notes receivable, accounts receivable, advances to suppliers, inventories, prepaid expenses and other current assets, short-term bank loans, short-term borrowings — third-party loans, notes payable, accounts payable, deferred revenue, taxes payable, due to related parties, accrued expenses operating lease liabilities-current, and other current liabilities approximate the fair value of the respective assets and liabilities as of June 30, 2022 and 2021 based upon the short-term nature of the assets and liabilities.
Foreign currency translation
The functional currency for ICZOOM, ICZOOM HK, Ehub, Hjet HK and Components Zone HK is the U.S Dollar (“US$”). The Company primarily operates its business through its PRC subsidiaries as of June 30, 2022. The functional currency of the Company’s PRC subsidiaries and the VIE is the Chinese Yuan (“RMB”). The Company’s consolidated financial statements have been translated into US$. Assets and liabilities accounts are translated using the exchange rate at each reporting period end date. Equity accounts are translated at historical rates. Income and expense accounts are translated at the average rate of exchange during the reporting period. The resulting translation adjustments are reported under other comprehensive income. Gains and losses resulting from the translations of foreign currency transactions and balances are reflected in the results of operations.
The RMB is not freely convertible into foreign currency and all foreign exchange transactions must take place through authorized institutions. No representation is made that the RMB amounts could have been, or could be, converted into US$ at the rates used in translation.
The following table outlines the currency exchange rates that were used in creating the consolidated financial statements in this report:
June 30, |
June 30, |
|||
Period-end spot rate |
US$1=RMB 6.7114 |
US$1=RMB 6.4599 |
||
Average rate |
US$1=RMB 6.4641 |
US$1=RMB 6.6007 |
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Revenue recognition
ASC 606 establishes principles for reporting information about the nature, amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows arising from the entity’s contracts to provide goods or services to customers. The core principle requires an entity to recognize revenue to depict the transfer of goods or services to customers in an amount that reflects the consideration that it expects to be entitled to receive in exchange for those goods or services recognized as performance obligations are satisfied. This new guidance provides a five-step analysis in determining when and how revenue is recognized. Under the new guidance, revenue is recognized when a customer obtains control of promised goods or services and is recognized in an amount that reflects the consideration which the entity expects to receive in exchange for those goods or services. In addition, the new guidance requires disclosure of the nature, amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows arising from contracts with customers.
The Company currently generates its revenue from the following main sources:
Revenue from sales of electronic components to customers
The Company operates a B2B online platform www.iczoomex.com, where the Company’s customers can register as members first, and then use the platform to post the quotes for electronic component products (such as integrated circuit, discretes, passive components, optoelectronics, electromechanical, MRO and design tools, etc.). Once purchase orders received from customers, the Company purchases desired products from suppliers, takes control of purchased products in its warehouses, and then organizes the shipping and delivery of products to customers. New customers are typically required to make certain prepayment to the Company before the Company purchases products from suppliers.
The Company accounts for revenue from sales of electronic components on a gross basis as the Company is responsible for fulfilling the promise to provide the desired electronic component products to customers, and is subject to inventory risk before the product ownership and risk are transferred and has the discretion in establishing prices. All of the Company’s contracts are fixed price contracts and have one single performance obligation as the promise is to transfer the individual goods to customers, and there is no separately identifiable other promises in the contracts. The Company’s revenue from sales of electronic components is recognized at a point in time when title and risk of loss passes and the customer accepts the goods, which generally occurs at delivery. Advance payment from customers is recorded as deferred revenue first and then recognized as revenue when products are delivered to the customers and the Company’s performance obligations are satisfied. The Company does not routinely allow customers to return products and historically return allowance was immaterial. There is no separate rebate, discount, or volume incentive involved. Revenue is reported net of all value added taxes (“VAT”).
Service commission fees
The Company’s service commission fees primarily consist of (1) fees charged to customers for assisting them for customs clearance when they directly purchase electronic component products from overseas suppliers; (2) fees charged to customers for providing temporary warehousing and organizing the product shipping and delivery to customer designated destinations after customs clearance. There is no separately identifiable other promises in the contracts.
The Company merely acts as an agent in this type of transaction and earns a commission fee ranging from 0.2% to 2% based on the value of the merchandise that customers purchase from suppliers and such commission fee is not refundable. The Company does not have control of the goods in this type of transaction, has no discretion in establishing prices and does not have the ability to direct the use of the goods to obtain substantially all the benefits. Such revenue is recognized at the point when the Company’s customs clearance, warehousing, logistic and delivery services are performed and the customer receive the products. Revenues are recorded net of sales taxes and value added taxes.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Contract Assets and Liabilities
The Company did not have contract assets as of June 30, 2022 and 2021.
Contract liabilities are recognized for contracts where payment has been received in advance of delivery. The Company’s contract liabilities, which are reflected in its consolidated balance sheets as deferred revenue of $3,651,700 and $5,390,649 as of June 30, 2022 and 2021, respectively. Costs of fulfilling customers’ purchase orders, such as shipping, handling and delivery, which occur prior to the transfer of control, are recognized in selling expense when incurred.
Disaggregation of revenue
The Company disaggregates its revenue from contracts by product and service types, as the Company believes it best depicts how the nature, amount, timing and uncertainty of the revenue and cash flows are affected by economic factors.
The summary of the Company’s total revenues by product and service type for the years ended June 30, 2022 and 2021 was as follows:
For the years ended |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
Sales of electronic components products: |
|
|
||||
Semiconductor: |
|
|
||||
Integrated Circuits |
$ |
155,134,814 |
$ |
143,829,248 |
||
Power/Circuit Protection |
|
15,971,800 |
|
16,223,578 |
||
Discretes |
|
23,071,808 |
|
36,810,512 |
||
Passive Components |
|
25,110,572 |
|
18,173,486 |
||
Optoelectronics/Electromechanical |
|
12,056,185 |
|
6,530,856 |
||
Other semiconductor products |
|
29,103,445 |
|
13,206,802 |
||
Equipment, tools and others: |
|
|
||||
Equipment |
|
8,745,020 |
|
18,595,683 |
||
Tools and others |
|
17,346,092 |
|
24,377,573 |
||
Total sales of electronic components products |
|
286,539,736 |
|
277,747,738 |
||
Service commission fees |
|
3,836,635 |
|
1,613,088 |
||
Total revenue |
$ |
290,376,371 |
$ |
279,360,826 |
Segment reporting
An operating segment is a component of the Company that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, and is identified on the basis of the internal financial reports that are provided to and regularly reviewed by the Company’s chief operating decision maker in order to allocate resources and assess performance of the segment.
The Company purchases electronic component products from third-party suppliers and then sells to customers. The Company’s products have similar economic characteristics with respect to vendors, marketing and promotions, customers and methods of distribution. The Company’s chief operating decision maker has been identified as the Chief Executive Officer, who reviews consolidated results when making decisions about allocating resources and assessing performance of the Company, and concludes that the Company has only one reporting segment.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Shipping and handling costs
Shipping and handling costs are expensed as incurred. Inbound shipping and handling cost associated with bringing the purchased electronic component products from suppliers to the Company’s warehouse are included in cost of revenue. Outbound shipping and handling costs associated with shipping and delivery the products to customers are included in selling expenses. For the years ended June 30, 2022 and 2021, shipping and handling costs included in cost of revenue amounted to $589,291 and $518,233 and shipping and handling costs included in selling expenses amounted to $445,840 and $359,111, respectively.
Research and development
The Company’s research and development activities primarily relate to development and implementation of its e-commerce platform and software. Research and development costs are expensed as incurred unless such costs qualify for capitalization as software development costs. In order to qualify for capitalization, (i) the preliminary project should be completed, (ii) management has committed to funding the project and it is probable that the project will be completed and the software will be used to perform the function intended, and (iii) it will result in significant additional functionality in the Company’s e-commerce platform. Capitalized software development costs amounted to $16,351 and $18,596 for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively. Research and development expenses included in general and administrative expenses amounted to $530,144 and $238,070 for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively, primarily comprising employee costs, and amortization and depreciation to intangible assets and property and equipment used in the research and development activities.
Income taxes
The Company accounts for current income taxes in accordance with the laws of the relevant tax authorities. Deferred income taxes are recognized when temporary differences exist between the tax bases of assets and liabilities and their reported amounts in the consolidated financial statements. Deferred tax assets and liabilities are measured using enacted tax rates expected to apply to taxable income in the years in which those temporary differences are expected to be recovered or settled. The effect on deferred tax assets and liabilities of a change in tax rates is recognized in income in the period including the enactment date. Valuation allowances are established, when necessary, to reduce deferred tax assets to the amount expected to be realized.
An uncertain tax position is recognized only if it is “more likely than not” that the tax position would be sustained in a tax examination. The amount recognized is the largest amount of tax benefit that is greater than 50% likely of being realized on examination. For tax positions not meeting the “more likely than not” test, no tax benefit is recorded. Penalties and interest incurred related to underpayment of income tax are classified as income tax expense in the period incurred. No significant penalties or interest relating to income taxes have been incurred for the years ended June 30, 2022 and 2021. The Company does not believe that there was any uncertain tax provision at June 30, 2022 and 2021. The Company’s subsidiaries in Hong Kong are subject to the profit taxes in Hong Kong. The Company’s subsidiaries in China are subject to the income tax laws of the PRC. For the years ended June 30, 2022 and 2021, the Company generated net income of $897,740 and $1,464,951 through its Hong Kong subsidiaries and parent company, respectively.
As of June 30, 2022, all of the tax returns of the Company’s subsidiaries remain available for statutory examination by Hong Kong and PRC tax authorities.
Value added tax (“VAT”)
The Company is a general taxpayer and is subject to applicable VAT tax rate of 6% or 16%, and starting from April 1, 2019, the Company is subject to applicable VAT tax rate of 6% or 13%. VAT is reported as a deduction to revenue when incurred. Entities that are VAT general taxpayers are allowed to offset qualified input VAT tax paid to suppliers against their output VAT liabilities.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Debt issuance costs
Debt issuance costs related to a recognized debt liability are presented in the consolidated balance sheet as a direct deduction from the carrying amount of the debt liability, consistent with debt discounts. Amortization of debt origination costs is calculated using the effective interest method and is included as a component of interest expense.
Earnings per Share
The Company computes earnings per share (“EPS”) in accordance with ASC 260, “Earnings per Share” (“ASC 260”). ASC 260 requires companies with complex capital structures to present basic and diluted EPS. Basic EPS is measured as net income divided by the weighted average common shares outstanding for the period. Diluted presents the dilutive effect on a per share basis of potential common shares (e.g., convertible securities, options and warrants) as if they had been converted at the beginning of the periods presented, or issuance date, if later. Potential common shares that have an anti-dilutive effect (i.e., those that increase income per share or decrease loss per share) are excluded from the calculation of diluted EPS.
The following table sets forth the computation of basic and diluted earnings per share for the years ended June 30, 2022 and 2021:
For the years ended |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
Numerator: |
|
|
||||
Net income attributable to ordinary shareholders |
$ |
2,569,810 |
$ |
2,634,566 |
||
|
|
|||||
Denominator: |
|
|
||||
Weighted-average number of ordinary shares outstanding – basic |
|
8,826,374 |
|
8,826,374 |
||
Outstanding options |
|
751,012 |
|
960,174 |
||
Potentially dilutive shares from outstanding options |
|
720,972 |
|
938,570 |
||
Weighted-average number of ordinary shares outstanding – diluted |
|
9,547,346 |
|
9,764,944 |
||
Earnings per share – basic |
$ |
0.29 |
$ |
0.30 |
||
Earnings per share – diluted |
$ |
0.27 |
$ |
0.27 |
Employee benefit plan
The Company’s subsidiaries in the PRC participate in a government-mandated multi-employer defined contribution plan pursuant to which pension, work-related injury benefits, maternity insurance, medical insurance, unemployment benefit and housing fund are provided to eligible full-time employees. The relevant labor regulations require the Company’s subsidiaries in the PRC to pay the local labor and social welfare authorities monthly contributions based on the applicable benchmarks and rates stipulated by the local government. The contributions to the plan are expensed as incurred. Employee social security and welfare benefits included as expenses in the accompanying consolidated statements of income and comprehensive income amounted to $199,472 and $101,983 for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively.
Comprehensive income
Comprehensive income consists of two components, net income and other comprehensive income. The foreign currency translation gain or loss resulting from translation of the consolidated financial statements expressed in RMB to US$ is reported in other comprehensive income in the consolidated statements of comprehensive income.
F-55
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Statement of cash flows
In accordance with ASC 230, “Statement of Cash Flows”, cash flows from the Company’s operations are formulated based upon the local currencies using the average exchange rate in the period. As a result, amounts related to assets and liabilities reported on the consolidated statements of cash flows will not necessarily agree with changes in the corresponding balances on the consolidated balance sheets.
Government subsidies
Government subsidies are provided by the relevant PRC municipal government authorities to subsidize the cost of certain research and development projects. The Company recognizes government subsidies as other operating income when they are received because they are not subject to any past or future conditions, there are no performance conditions or conditions of use, and they are not subject to future refunds. Government subsidies received and recognized as other operating income totaled $213,741 and $168,461 for the years ended June 30, 2022 and 2021 respectively.
Share-based compensation
The Company grants stock options to eligible employees for services and accounts for share-based compensation in accordance with ASC 718, Compensation — Stock Compensation. Share-based compensation awards are measured at the grant date fair value of the awards and recognized as expenses using the straight-line method over the vesting period.
The fair value of share options was determined using the binomial option valuation model, which requires the input of highly subjective assumptions, including the expected volatility, the exercise multiple, the risk-free rate and the dividend yield. For expected volatility, the Company has made reference to historical volatility of several comparable companies in the same industry. The exercise multiple was estimated as the average ratio of the stock price to the exercise price of when employees would decide to voluntarily exercise their vested share options. The risk-free rate for periods within the contractual life of the share options is based on the market yield of U.S. Treasury Bonds in effect at the time of grant. The dividend yield is based on the expected dividend policy over the contractual life of the share options.
Related parties and transactions
The Company identifies related parties, and accounts for, discloses related party transactions in accordance with ASC 850, “Related Party Disclosures” and other relevant ASC standards.
Parties, which can be a corporation or individual, are considered to be related if the Company has the ability, directly or indirectly, to control the other party or exercise significant influence over the other party in making financial and operational decisions. Companies are also considered to be related if they are subject to common control or common significant influence.
Transactions between related parties commonly occurring in the normal course of business are considered to be related party transactions. Transactions between related parties are also considered to be related party transactions even though they may not be given accounting recognition. While ASC does not provide accounting or measurement guidance for such transactions, it nonetheless requires their disclosure.
Reclassification
Certain amount in the prior year consolidated statements of cash flows, primarily includes deferred initial public offering costs as originally reported under cash flow from operating activities, has been reclassified as a line item under cash flows from financing activities for comparative purposes to conform with current year’s presentation. Such reclassification had no impact on the Company’s total cash position as previously reported.
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NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont.)
Recent accounting pronouncements
The Company considers the applicability and impact of all ASUs. Management periodically reviews new accounting standards that are issued.
Recently adopted accounting pronouncement
In December 2019, the FASB issued ASU No. 2019-12, Income Taxes (Topic 740) — Simplifying the Accounting for Income Taxes. ASU 2019-12 is intended to simplify accounting for income taxes. It removes certain exceptions to the general principles in Topic 740 and amends existing guidance to improve consistent application. ASU 2019-12 is effective for fiscal years beginning after December 15, 2020 and interim periods within those fiscal years, with early adoption permitted. The Company adopted this ASU on July 1, 2021 and the adoption of this ASU did not have a significant impact on its consolidated financial statements.
On July 1, 2021, the Company adopted ASU 2016-02, Leases, using the modified retrospective basis and did not restate comparative periods as permitted under ASU 2018-11. ASC 842 requires that lessees recognize ROU assets and lease liabilities calculated based on the present value of lease payments for all lease agreements with terms that are greater than twelve months. ASC 842 distinguishes leases as either a finance lease or an operating lease that affects how the leases are measured and presented in the statement of operations and statement of cash flows. Upon the adoption of the new guidance on July 1, 2021, the Company recognized operating lease right of use assets and operating lease liabilities of approximately $0.7 million (see Note 10).
Recently issued accounting pronouncements not yet adopted
In June 2016, the FASB issued ASU 2016-13, Financial Instruments-Credit Losses (Topic 326), which requires entities to measure all expected credit losses for financial assets held at the reporting date based on historical experience, current conditions, and reasonable and supportable forecasts. This replaces the existing incurred loss model and is applicable to the measurement of credit losses on financial assets measured at amortized cost. ASU 2016-13 was subsequently amended by Accounting Standards Update 2018-19, Codification Improvements to Topic 326, Financial Instruments — Credit Losses, Accounting Standards Update 2019-04 Codification Improvements to Topic 326, Financial Instruments — Credit Losses, Topic 815, Derivatives and Hedging, and Topic 825, Financial Instruments, and Accounting Standards Update 2019-05, Targeted Transition Relief. In November 2019, the FASB issued ASU 2019-10, which extends the effective date for adoption of ASU 2016-13. In November 2019, the FASB issued ASU 2019-11 to clarify its new credit impairment guidance in ASU 326. Accordingly, for public entities that are not smaller reporting entities, ASU 2016-13 and its amendments is effective for fiscal years, and interim periods within those fiscal years, beginning after December 15, 2019. For all other entities, this guidance and its amendments will be effective for fiscal years beginning after December 15, 2022, including interim periods within those fiscal years. As an emerging growth company, we plan to adopt this guidance effective July 1, 2022. We are currently evaluating the impact of our pending adoption of ASU 2016-13 on our consolidated financial statements.
NOTE 3 — ACCOUNTS RECEIVABLE, NET
Accounts receivable consists of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||||
Accounts receivable |
$ |
76,119,299 |
|
$ |
68,197,294 |
|
||
Less: allowance for doubtful accounts |
|
(99,003 |
) |
|
(133,059 |
) |
||
Accounts receivable, net |
$ |
76,020,296 |
|
$ |
68,064,235 |
|
The Company’s accounts receivable (“AR”) primarily includes balance due from customers when the Company’s products are sold and delivered to customers.
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NOTE 3 — ACCOUNTS RECEIVABLE, NET (cont.)
99.8% of the June 30, 2021 accounts receivable balance has been collected. Approximately 89.9% of the June 30, 2022 accounts receivable balance has been collected as of the date the Company’s consolidated financial statements for the years ended June 30, 2022 were issued. The following table summarizes the Company’s outstanding accounts receivable and subsequent collection by aging bucket:
As of |
Subsequent |
% of |
||||||
AR aged less than 6 months |
$ |
74,233,261 |
66,680,989 |
89.8 |
% |
|||
AR aged from 7 to 12 months |
|
1,886,038 |
1,787,035 |
94.8 |
% |
|||
Accounts Receivable |
$ |
76,119,299 |
68,468,024 |
89.9 |
% |
Balance |
Subsequent |
% of |
|||||||
AR aged less than 6 months |
$ |
63,787,917 |
$ |
63,654,858 |
99.8 |
% |
|||
AR aged from 7 to 12 months |
|
4,409,377 |
|
4,409,377 |
100 |
% |
|||
AR aged over 1 year |
|
— |
|
— |
— |
% |
|||
Accounts Receivable |
$ |
68,197,294 |
$ |
68,064,235 |
99.8 |
% |
Allowance for doubtful accounts movement is as follows:
June 30, |
June 30, |
||||||
Beginning balance |
$ |
133,059 |
|
$ |
15,255 |
||
Additions/(reversal) |
|
(30,187 |
) |
|
107,789 |
||
Foreign currency translation adjustments |
|
(3,869 |
) |
|
10,015 |
||
Ending balance |
$ |
99,003 |
|
$ |
133,059 |
NOTE 4 — INVENTORIES, NET
Inventories, net, consist of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||
Semiconductors |
$ |
324,410 |
$ |
2,216,448 |
||
Equipment, tools and others |
|
41,205 |
|
247,017 |
||
Inventory valuation allowance |
|
— |
|
— |
||
Total inventory, net |
$ |
365,615 |
$ |
2,463,465 |
NOTE 5 — ADVANCES TO SUPPLIERS, NET
Advances to suppliers, net, consist of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||
Advances to suppliers |
$ |
6,613,280 |
$ |
6,644,093 |
||
Less: allowance for doubtful accounts |
|
— |
|
— |
||
Advances to suppliers, net |
$ |
6,613,280 |
$ |
6,644,093 |
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NOTE 5 — ADVANCES TO SUPPLIERS, NET (cont.)
Advance to suppliers represents balance paid to various suppliers for purchase of electronic components that have not been delivered. These advances are interest free, unsecured and short-term in nature and are reviewed periodically to determine whether their carrying value has become impaired. As of June 30, 2022 and 2021, there was no allowance recorded as the Company considers all of the advance to suppliers balance fully realizable. The June 30, 2021 advance to supplier balance has been fully realized by December 2021. Approximately 93.4% or $6.2 million of the June 30, 2022 advance to suppliers balance has been realized as of the date the Company’s consolidated financial statements for the years ended June 30, 2022 were issued.
NOTE 6 — SHORT-TERM INVSTMENT
The Company’s short-term investments consist of wealth management financial products purchased from PRC banks with maturities ranging from one month to twelve months. The banks invest the Company’s fund in certain financial instruments including money market funds, bonds or mutual funds, with rates of return on these investments ranging from 1.5% to 3.35% per annum.
Short-term investment consisted of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||||
Beginning balance |
$ |
928,800 |
|
$ |
2,267,865 |
|
||
Add: purchase additional wealth management financial products |
|
20,025,600 |
|
|
44,822,233 |
|
||
Less: proceeds received upon maturity of short-term investment |
|
(20,918,110 |
) |
|
(46,344,808 |
) |
||
Foreign currency translation adjustments |
|
(34,800 |
) |
|
183,510 |
|
||
Ending balance of short-term investment |
$ |
1,490 |
|
$ |
928,800 |
|
Interest income generated from short-term investment amounted to $30,775 and $92,314 for the years ended June 30,2022 and 2021, respectively.
NOTE 7 — PREPAID EXPENSES AND OTHER CURRENT ASSETS
Prepaid expenses and other current assets consist of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||
Other receivables, net(1) |
$ |
1,706,767 |
$ |
1,538,916 |
||
Deferred initial public offering costs(2) |
|
629,748 |
|
398,393 |
||
Prepaid expenses(3) |
|
96,398 |
|
59,417 |
||
Prepaid expenses and other current assets |
$ |
2,432,913 |
$ |
1,996,726 |
____________
(1) Other receivable primarily includes prepaid VAT input tax in connection with the Company’s purchase of electronic component products from third-party suppliers when VAT invoices have not been received as of the balance sheet date. Other receivable also includes, advances to employees for business development and security deposits for operating leases. All the June 30, 2021 other receivable balance and approximately 89.8% of the June 30, 2022 other receivable balance has been collected or settled.
(2) Deferred initial public offering costs of $629,748 and $398,393 was included in “prepaid expenses and other current assets” as of June 30, 2022 and 2021, respectively.
(3) Prepaid expenses include mainly prepayment for rental expense and equipment maintenance, etc.
F-59
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 8 — PROPERTY AND EQUIPMENT, NET
Property and equipment, net, consists of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||||
Office equipment and furniture |
$ |
140,695 |
|
$ |
134,014 |
|
||
Automobiles |
|
62,580 |
|
|
81,848 |
|
||
Leasehold improvement |
|
369,065 |
|
|
297,787 |
|
||
Subtotal |
|
572,340 |
|
|
513,649 |
|
||
Less: accumulated depreciation |
|
(453,096 |
) |
|
(456,683 |
) |
||
Property and equipment, net |
$ |
119,244 |
|
$ |
56,966 |
|
Depreciation expense was $29,887 and $85,081 for the years ended June 30,2022 and 2021, respectively.
NOTE 9 — INTANGIBLE ASSETS, NET
Intangible assets, net, mainly consist of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||||
Capitalized internal-use software development costs |
$ |
905,375 |
|
$ |
919,829 |
|
||
Less: accumulated amortization |
|
(527,037 |
) |
|
(429,293 |
) |
||
Intangible assets, net |
$ |
378,338 |
|
$ |
490,536 |
|
Amortization expense was $118,184 and $109,818 for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively. Estimated future amortization expense for intangible assets is as follows:
Twelve months ending June 30, |
Amortization |
||
2023 |
$ |
120,200 |
|
2024 |
|
102,721 |
|
2025 |
|
72,551 |
|
2026 |
|
47,692 |
|
2027 |
|
20,432 |
|
Thereafter |
|
14,742 |
|
$ |
378,338 |
NOTE 10 — LEASES
The Company’s PRC subsidiaries and VIE entered into operating lease agreements with landlords to lease warehouse and office space. The Company adopted ASU No. 2016-02, Leases (Topic 842) using the alternative transition approach which allowed the Company to continue to apply the guidance under the lease standard in effect at the time in the comparative periods presented. Upon adoption, the Company recorded operating lease right-of-use assets and corresponding operating lease liabilities of $732,993 and $731,587, respectively with no impact on retained earnings. Financial position for reporting periods beginning on or after July 1, 2021, are presented under the new guidance, while prior period amounts are not adjusted and continue to be reported in accordance with previous guidance.
As of June 30, 2022, the remaining lease term was 2.9 years. The Company’s lease agreements do not provide a readily determinable implicit rate nor is it available to the Company from its lessors. Instead, the Company estimates its incremental discount rate based on the interest rate for three-year government bond as published by China’s central bank in order to discount lease payments to present value. The discount rate of the Company’s operating leases was 3.35%, as of June 30, 2022. For the years ended June 30, 2022 and 2021, there was no variable lease cost. For the years ended June 30, 2022 and 2021, total operating lease expense amounted to $582,631 and $600,062, respectively, and amortization of the operating lease right-of-use assets amounted to $41,968 and nil, respectively.
F-60
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 10 — LEASES (cont.)
Supplemental balance sheet information related to operating leases was as follows:
The table below presents the operating lease related assets and liabilities recorded on the balance sheets.
June 30, |
||||
Operating lease right-of-use assets |
$ |
732,993 |
|
|
Operating lease right-of-use assets – accumulated amortization |
|
(40,422 |
) |
|
Operating lease right-of-use assets – net |
$ |
692,571 |
|
|
|
|
|||
Operating lease liabilities, current |
|
232,221 |
|
|
Operating lease liabilities, Non-current |
|
480,436 |
|
|
Total operating lease liabilities, |
$ |
712,657 |
|
As of June 30, 2022, maturities of operating lease liabilities were as follows:
Twelve months ending June 30, |
June 30, |
|||
2023 |
|
252,834 |
|
|
2024 |
|
255,133 |
|
|
2025 |
|
241,343 |
|
|
Total future minimum lease payments |
|
749,311 |
|
|
Less: Imputed interest |
|
(36,654 |
) |
|
Total |
$ |
712,657 |
|
NOTE 11 — DEBT
The Company borrowed from PRC banks, other financial institutions and third parties as working capital funds. As of June 30, 2022 and 2021, the Company’s debt consisted of the following:
(a) Short-term loans:
June 30, |
June 30, |
|||||||||
Shanghai Pudong Development Bank |
(1) |
$ |
5,000,000 |
|
$ |
5,000,000 |
|
|||
Huaxia Bank |
(2) |
|
— |
|
|
3,000,000 |
|
|||
Agricultural Bank of China |
(3) |
|
3,200,000 |
|
|
2,500,000 |
|
|||
Industrial and Commercial Bank of China |
(4) |
|
2,600,000 |
|
|
2,600,000 |
|
|||
East West Bank |
|
— |
|
|
2,000,000 |
|
||||
Bank Of China |
(5) |
|
1,008,400 |
|
|
— |
|
|||
Less: Debt issuance cost |
(6) |
|
(48,013 |
) |
|
(32,062 |
) |
|||
Total short-term loans, net |
$ |
11,760,387 |
|
$ |
15,067,938 |
|
(1) On February 23, 2021, the Company signed a loan contract with Shanghai Pudong Development Bank(“SPD bank”) to borrow $2.3 million as working capital, with effective interest rate of 4.35% per annum and maturity date on August 24, 2021. In addition, on March 9, 2021, the Company signed another loan contract with SPD bank to borrow $2.7 million as working capital with effective interest rate of 4.7% per annum and maturity date on September 3, 2021. Both loans were guaranteed by the Company’s certain shareholders. These loans were fully repaid upon maturity.
On September 10, 2021, the Company signed a new loan contract with SPD bank to borrow $2.7 million as working capital, with effective interest rate of 4.7% per annum and maturity date on March 7, 2022. The loan was fully repaid upon maturity.
F-61
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 11 — DEBT (cont.)
On September 22, 2021, the Company signed a new loan contract with SPD bank to borrow $2.3 million as working capital, with effective interest rate of 4.2% per annum and maturity date on March 21, 2022. The loan was fully repaid upon maturity.
On March 15, 2022, the Company borrowed $2.7 million short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on September 13, 2022 and effective interest rate of 4.2% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
On March 24, 2022, the Company borrowed $2.3 million short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on September 20, 2022 and effective interest rate of 4.2% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
For the above-mentioned loans from SPD bank, certain shareholders of the Company provided joint guarantees to these loans by pledging their personal properties as collaterals.
(2) On May 20, 2021, the Company borrowed $3.0 million short-term loan from Huaxia Bank as working capital for six months, with loan maturity date on November 20, 2021 and effective interest rate at 2.30% per annum. The loan was guaranteed by the Company’s certain shareholders and related parties. The loan was fully repaid upon maturity.
For the loans borrowed from Huaxia Bank, certain shareholders of the Company provided joint guarantees to these loans by pledging their personal properties as collaterals.
(3) On January 21, 2021, the Company borrowed $2.5 million short-term loan from Agricultural Bank of China (“ABC bank”) as working capital for six months, with loan maturity date on July 20, 2021 and effective interest rate of 1.34% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On July 22, 2021, the Company borrowed $2.5 million short-term loan from ABC bank as working capital for six months, with loan maturity date on January 18, 2022 and effective interest rate of 1.25% per annum. On December 22, 2021, the loan was fully repaid before its maturity date of January 18, 2022.
On December 23, 2021, the Company borrowed $2.5 million short-term loan from ABC bank as working capital for three months, with loan maturity date on March 23, 2022 and effective interest rate of 1.31per annum. On February 23, 2022, the loan was fully repaid before its maturity date of March 23, 2022.
On February 25, 2022, the Company signed a new loan contract with ABC bank to borrow $3.2 million as working capital, with loan maturity date on August 22, 2022 and effective interest rate of 1.9% per annum. The loan was guaranteed by the Company’s certain shareholders and related parties. The loan was fully repaid upon maturity.
For the above-mentioned loans from ABC bank, certain shareholders of the Company provided joint guarantees to these loans by pledging their personal properties as collaterals.
(4) On May 8, 2021, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from Industrial and Commercial Bank of China (“ICBC”) as working capital for three months, with loan maturity date on August 4, 2021 and effective interest rate of 1.37% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On June 4, 2021, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on September 1, 2021 and effective interest rate of 1.33% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On August 6, 2021, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on November 3, 2021. The loan was fully repaid before maturity date. In addition, on September 2, 2021, the Company borrowed additional $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on November 30, 2021. Both loans have effective interest rate of 1.32% per annum. These loans were fully repaid upon maturity.
F-62
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 11 — DEBT (cont.)
On November 16, 2021, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on February 9, 2022 and effective interest rate of 1.34% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On December 3, 2021, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on March 1, 2022 and effective interest rate of 1.37% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
On February 16, 2022, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on May 13, 2022 and effective interest rate of 1.59% per annum. The loan borrowed from ICBC Bank was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
On March 8, 2022, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on June 6, 2022 and effective interest rate of 1.61% per annum. The loan borrowed from ICBC Bank was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
On May 17, 2022, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on August 12, 2022 and effective interest rate of 2.1% per annum . The loan was fully repaid upon maturity.
On June 7, 2022, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on September 5, 2022 and effective interest rate of 2.15% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
For the above-mentioned loans from ICBC bank, certain shareholders of the Company provided joint guarantees to these loans by pledging their personal properties as collaterals.
(5) On June 24, 2022, the Company borrowed GBP£0.82 million (approximately $1.01 million) short-term loan from Bank of China as working capital for twelve months, with loan maturity date on June 21, 2023 and effective interest rate of 1.91% per annum. The loan was pledged by a term deposit of JPY ¥136,300,000 (approximately $1.00 million).
(6) In order to obtain the above-mentioned loans from PRC banks, as of June 30, 2022 and 2021, the Company incurred total of $142,430 and $269,740 loan origination fees to be paid to above mentioned related parties for providing loan guarantees and pledging their personal assets as collaterals to safeguard the loans. The loan origination fees were recorded as deferred financing cost against the loan balances. For the years ended June 30, 2022 and 2021, $197,366 and $78,145 deferred financing cost was amortized, respectively.
For the above-mentioned short-term loans from PRC banks and financial institutions, interest expense amounted to $293,102 and $745,387 for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively, respectively.
(b) Notes payable:
The Company has various credit facilities with PRC banks that provide for working capital in the form of notes payable.
Notes payable consists of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||
Huaxia Bank |
$ |
— |
$ |
1,500,035 |
F-63
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 11 — DEBT (cont.)
On June 18, 2021, the Company obtained a line of credit from Huaxia Bank of $1.5 million as working capital in the form of banker’s acceptance note. This note was interest free and with a maturity date on December 20, 2021. The Company pledged restricted cash of $1.5 million as collateral to secure this note. The notes payable was fully repaid upon maturity.
On July 9, 2021, the Company obtained a line of credit from Huaxia Bank of $1.5 million as working capital in the form of banker’s acceptance note. The effective interest rate on this note was 1.20% per annum and the maturity date on January 10, 2022. The Company pledged restricted cash of $1.5 million as collateral to secure this note. The notes payable was fully repaid upon maturity.
For the above-mentioned banker’s acceptance notes payable borrowed from PRC banks, interest expense amounted to $18,199 and $25,746 for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively.
(c) Short-term borrowings- third-party loans
On July 30, 2020, the Company borrowed $370,000 loan from an unrelated individual in order to pay IPO related service fees to various service providers. The effective interest rate on this third-party loan is 4% per annum, with loan maturity date on July 29, 2021. The loan was repaid upon maturity.
On July 2, 2021, the Company borrowed $300,000 loan from an unrelated company as working capital, with loan maturity date on July 1, 2022, and effective interest rate of 3.6% per annum. This borrowing was fully repaid upon maturity. On June 30, 2022, the Company borrowed $400,000 loan from an unrelated company as working capital, with loan maturity date on December 31, 2022, and effective interest rate of 3.6% per annum. As of June 30, 2022, $300,000 was repaid before the loan maturity date.
Total interest expense on these third-party loans amounted to $33,391 and $13,567 for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively.
NOTE 12 — ACCOUNTS PAYABLE
The Company’s accounts payable (“AP”) primarily include balance due to suppliers for purchase of electronic components products. The June 30, 2021 accounts payable balance has been fully settled by February 28, 2022. Approximately 91.3% of the accounts payable balance as of June 30, 2022 has been settled as of the date the Company’s financial statements for the years ended June 30, 2022 were issued.
The following table summarizes the Company’s outstanding accounts payable and subsequent settlement by aging bucket:
Balance |
Subsequent |
% of |
|||||||
Accounts payable aged less than 6 months |
$ |
59,541,103 |
$ |
54,357,181 |
91.3 |
% |
|||
Accounts payable aged from 7 to 12 months |
|
17,640 |
|
17,640 |
100.0 |
% |
|||
Total accounts payable |
$ |
59,558,743 |
$ |
54,374,821 |
91.3 |
% |
Balance |
Subsequent |
% of |
|||||||
Accounts payable aged less than 6 months |
$ |
52,399,768 |
$ |
52,399,768 |
100.0 |
% |
|||
Accounts payable aged from 7 to 12 months |
|
2,037,594 |
|
2,037,594 |
100.0 |
% |
|||
Accounts payable aged over 1 year |
|
7,624 |
|
7,624 |
100.0 |
% |
|||
Total accounts payable |
$ |
54,444,986 |
$ |
54,444,986 |
100.0 |
% |
F-64
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 13 — TAXES
(a) Corporate Income Taxes (“CIT”)
Cayman Islands
Under the current tax laws of the Cayman Islands, the Company is not subject to tax on its income or capital gains. In addition, no Cayman Islands withholding tax will be imposed upon the payment of dividends by the Company to its shareholders.
Hong Kong
ICZOOM HK, Ehub, Hjet HK and Components Zone HK are incorporated in Hong Kong and are subject to profit taxes at a rate of 16.5% for taxable income earned in Hong Kong before April 1, 2018. Starting from the financial year commencing on or after April 1, 2018, the two-tiered profits tax rates regime took effect, under which the profits tax rate is 8.25% on assessable profits of the first HK$2 million and 16.5% on any assessable profits in excess of HK$2 million. There is an anti-fragmentation measure where each group will have to nominate only one company in the group to benefit from the progressive rates. As a result, Ehub is nominated by the Company and is subject to tax rate of 8.25% on the first HK$2 million of assessable profits and a tax rate of 16.5% on the remaining profits and ICZOOM HK, Hjet HK and Components Zone HK are subject to Hong Kong profit taxes at a rate of 16.5% for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively.
PRC
ICZOOM WFOE, Hjet Shuntong, ICZOOM Shenzhen, Hjet Supply Chain, Heng Nuo Chen, Hjet Logistics and Pai Ming Shenzhen are incorporated in the PRC, and are subject to the PRC Enterprise Income Tax Laws (“EIT Laws”) and are taxed at the statutory income tax rate of 25%.
EIT grants preferential tax treatment to High and New Technology Enterprises (“HNTEs”). Under this preferential tax treatment, HNTEs are entitled to an income tax rate of 15%, subject to a requirement that they re-apply for HNTE status every three years. ICZOOM Shenzhen, one of the Company’s ICZOOM Operating Entities in the PRC, was approved as HNTEs and is entitled to a reduced income tax rate of 15% beginning December 2020, which is valid for three years.
(i) The components of the income tax provision from Cayman Islands, Hong Kong, and China are as follows:
For the years ended |
|||||||
2022 |
2021 |
||||||
Current tax provision |
|
|
|
||||
Cayman Islands |
$ |
— |
$ |
— |
|
||
Hong Kong |
|
183,197 |
|
562,684 |
|
||
China |
|
398,085 |
|
533,136 |
|
||
|
581,282 |
|
1,095,820 |
|
|||
Deferred tax provision (benefit) |
|
|
|
||||
Cayman Islands |
|
|
— |
|
|||
Hong Kong |
|
— |
|
— |
|
||
China |
|
5,994 |
|
(26,947 |
) |
||
|
5994 |
|
(26,947 |
) |
|||
Income tax provision |
$ |
587,276 |
$ |
1,068,873 |
|
F-65
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 13 — TAXES (cont.)
Reconciliation of the differences between the income tax provision computed based on PRC statutory income tax rate and the Company’s actual income tax provision for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively are as follows:
For the years ended |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
Income tax expense computed based on PRC statutory rate |
$ |
709,419 |
|
$ |
925,860 |
|
||
Effect of rate differential for Hong Kong entities |
|
(146,790 |
) |
|
(186,417 |
) |
||
Non-deductible expenses: |
|
|
|
|
||||
Stock-based compensation* |
|
13,543 |
|
|
138,599 |
|
||
Meals and entertainment |
|
4,067 |
|
|
3,791 |
|
||
Change in valuation allowance |
|
7,037 |
|
|
187,040 |
|
||
Actual income tax provision |
$ |
587,276 |
|
$ |
1,068,873 |
|
____________
* The Company’s stock-based compensation expenses were recorded under the Cayman parent company level. Pursuant to the current tax laws of the Cayman Islands, the Company is not subject to tax on its income or capital gains. As a result, stock-based compensation expenses are non-deductible expenses for income tax purposes.
Deferred tax assets
The Company’s deferred tax assets are comprised of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||||
Deferred tax assets derived from net operating loss (“NOL”) carry forwards |
$ |
576,432 |
|
$ |
726,607 |
|
||
Allowance for doubtful accounts |
|
24,751 |
|
|
31,713 |
|
||
Less: valuation allowance |
|
(576,432 |
) |
|
(726,607 |
) |
||
Deferred tax assets |
$ |
24,751 |
|
$ |
31,713 |
|
Movement of valuation allowance:
June 30, |
June 30, |
||||||
Balance at beginning of the period |
$ |
726,607 |
|
$ |
566,766 |
||
Current period addition |
|
8,446 |
|
|
159,841 |
||
Effect due to the termination of VIE |
|
(158,621 |
) |
|
— |
||
Balance at end of the period |
$ |
576,432 |
|
$ |
726,607 |
The Company periodically evaluates the likelihood of the realization of deferred tax assets, and reduces the carrying amount of the deferred tax assets by a valuation allowance to the extent it believes a portion will not be realized. Management considers new evidence, both positive and negative, that could affect the Company’s future realization of deferred tax assets including its recent cumulative earnings experience, expectation of future income, the carry forward periods available for tax reporting purposes and other relevant factors. The Company has four subsidiaries in HK, including ICZOOM HK, Components Zone HK, Hjet HK and Ehub, among which Components Zone HK were reported recurring operating losses since 2015 to June 2022. In addition, the Company also has five subsidiaries in the PRC, among which, ICZOOM Shenzhen were also reported recurring operating losses since 2015 to June 2022.
Due to the termination of the VIE Agreements in December 2021, valuation allowance of $158,621 from Pai Ming Shenzhen as accrued in prior periods has been removed because the Company will no longer consolidate the operation results of the VIE, Pai Ming Shenzhen. Management concluded that the chances for the above-mentioned HK and PRC subsidiaries to be profitable in the foreseeable near future and to utilize their net operating loss carry forwards were uncertainty. Accordingly, the Company provided valuation allowance of $576,432 and $726,607 for the deferred tax assets of these subsidiaries for the years ended June 30, 2022 and 2021 respectively.
F-66
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 13 — TAXES (cont.)
(b) Taxes payable
Taxes payable consist of the following:
June 30, |
June 30, |
|||||
Income tax payable |
$ |
2,445,687 |
$ |
2,176,875 |
||
Value added tax payable |
|
229,315 |
|
123,810 |
||
Total taxes payable |
$ |
2,675,002 |
$ |
2,300,685 |
NOTE 14 — RELATED PARTY TRANSACTIONS
a. Due to related parties
Due to related parties consists of the following:
Name |
Related party relationship |
June 30, |
June 30, |
|||||
Mrs. Duanrong Liu |
Shareholder, Director and |
$ |
282,336 |
$ |
96,955 |
|||
Mr. Lei Xia |
Shareholder, Chairman and |
|
28,884 |
|
68,687 |
|||
Other shareholders |
Shareholders of the Company |
|
38,464 |
|
133,089 |
|||
Total due to related parties |
$ |
349,684 |
$ |
298,731 |
As of June 30, 2022 and 2021, the balance due to related parties was loan advance from the Company’s shareholders and was used as working capital during the Company’s normal course of business. Such advance was non-interest bearing and due on demand.
b. Loan guarantee provided by related parties
In connection with the Company’s short-term borrowings from the PRC banks, the Company’s controlling shareholder and Chief Executive Officer and several other shareholders jointly signed guarantee agreements by pledging their personal properties with the banks to secure the bank loans. The Company also incurred loan origination fees of $142,430 and $269,740 as of June 30, 2022 and 2021 respectively, to be paid to these related parties for providing such loan guarantees (see Note 11).
c. Consulting service arrangement with Pai Ming Shenzhen
On December 10, 2021, the Company terminated the VIE Agreements with Pai Ming Shenzhen. On January 22, 2022, ICZOOM WFOE entered into a business cooperation agreement with Pai Ming Shenzhen, pursuant to which Pai Ming Shenzhen agreed to provide ICZOOM WFOE with network services including but not limited to business consultation, website information push, matching services of supply and demand information, online advertising, software customization, data analysis, website operation and other in-depth vertical services through online and offline data push, etc. over a one-year period, and ICZOOM WFOE has agreed to pay Pai Ming Shenzhen with a base monthly fixed fee of RMB100,000 and additional service fee based on the service performance of Pai Ming Shenzhen. After the termination of the VIE Agreement, Pai Ming Shenzhen was treated as a related party to the Company because the COO’s brother was one of the shareholders of Pai Ming Shenzhen. On April 19, 2022. the COO’s brother transferred all his ownership interest in Pai Ming Shenzhen to an unrelated individual and Pai Ming Shenzhen was no longer treated as a related party to the Company after April 19, 2022(see Note 1). Therefore, the consulting service paid to Pai Ming Shenzhen during the period from January 18, 2022 to April 19, 2022 accounted for as related party transactions was $48,885.
F-67
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 15 — CONCENTRATIONS
A majority of the Company’s revenue and expense transactions are denominated in RMB and a significant portion of the Company and its subsidiaries’ assets and liabilities are denominated in RMB. RMB is not freely convertible into foreign currencies. In the PRC, certain foreign exchange transactions are required by law to be transacted only by authorized financial institutions at exchange rates set by the People’s Bank of China (“PBOC”). Remittances in currencies other than RMB by the Company in China must be processed through the PBOC or other China foreign exchange regulatory bodies which require certain supporting documentation in order to affect the remittance. For the years ended June 30, 2022 and 2021, the Company’s substantial assets were located in the PRC and the Company’s substantial revenues excluding the intercompany transaction were derived from its subsidiaries located in the PRC.
As of June 30, 2022 and 2021, $2,079,445 and $4,773,853 of the Company’s cash and restricted cash was on deposit at financial institutions in the PRC where there currently is no rule or regulation requiring such financial institutions to maintain insurance to cover bank deposits in the event of bank failure. As of June 30, 2022 and 2021, the Company’s substantial assets were located in the PRC and the Company’s substantial revenues excluding the intercompany transaction were derived from its subsidiaries and the VIE located in the PRC.
For the years ended June 30, 2022 and 2021, no single customer accounted for more than 10% of the Company’s total revenue. The Company’s top 10 customers aggregately accounted for 24.1% and 27.9% of the total revenue for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively.
As of June 30, 2022 and 2021, no customer accounted for more than 10% of the total accounts receivable balance.
As of June 30, 2022 and 2021, only two suppliers accounted for 18.8% and 12.1% of the total advance to suppliers balance, and the rest of the suppliers did not account for more than 10% of the total advance to the suppliers balance.
As of June 30, 2022 and 2021, no single supplier accounted for more than 10% of the total accounts payable balance.
For the years ended June 30, 2022 and 2021, no single supplier accounted for more than 10% of the Company’s total purchases.
NOTE 16 — SHAREHOLDERS’ EQUITY
Ordinary shares
The Company was incorporated under the laws of the Cayman Islands on June 23, 2015. The original authorized number of ordinary shares was 100 million shares with par value of US$0.02 per share (including 60,000,000 shares of Class A shares and 40,000,000 shares of Class B shares). Holders of Class A ordinary shares and Class B ordinary shares have the same rights except for voting and conversion rights. In respect of matters requiring a shareholder vote, each Class A ordinary share will be entitled to one vote and each Class B ordinary share will be entitled to ten votes. The Class A ordinary shares are not convertible into shares of any other class. The Class B ordinary shares are convertible into Class A ordinary shares at any time after issuance at the option of the holder on a one to one basis.
On November 13, 2020, the Company amended its Memorandum of Association to reverse split the authorized number of shares at a ratio of 1-for-4 share to 25 million shares with par value of US$0.08 per share, and reverse split the issued shares from 70,610,963 shares at par value of US$0.02 per share to 17,652,743 ordinary shares with par value of $0.08 per share. The reverse split is considered part of the Reorganization of the Company, which was retroactively applied as if the transaction occurred at the beginning of the period presented.
As a result of this revere split, the authorized number of Class A ordinary shares have been changed from 60,000,000 shares to 15,000,000 shares, and authorized number of Class B ordinary shares have been changed from 40,000,000 shares to 10,000,000 shares. As of June 30, 2022 and June 30, 2021, the Company had 17,652,743 ordinary shares issued and outstanding (including 9,993,743 shares of Class A ordinary shares and 7,659,000 shares of Class B ordinary shares).
F-68
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 16 — SHAREHOLDERS’ EQUITY (cont.)
On August 25, 2021, the Company amended its Memorandum of Association to increase the authorized shares of Class A ordinary shares from 15,000,000 shares to 60,000,000 shares with par value of $0.08 per share. As a result of this amendment, the total authorized ordinary shares has been changed from 25,000,000 shares (including 15,000,000 Class A ordinary shares and 10,000,000 Class B ordinary shares) to 70,000,000 shares (including 60,000,000 Class A ordinary shares and 10,000,000 Class B ordinary shares).
On August 8, 2022, the Company amended its Memorandum of Association to reverse split the authorized number of shares at a ratio of 1-for-2 share to 35 million shares with par value of US$0.16 per share, and reverse split the issued shares from 17,652,743 shares at par value of US$0.08 per share to 8,826,374 ordinary shares with par value of $0.16 per share. The reverse split is considered part of the Reorganization of the Company, which was retroactively applied as if the transaction occurred at the beginning of the period presented (see Note1).
As a result of this revere split, the authorized number of Class A ordinary shares have been changed from 60,000,000 shares to 30,000,000 shares, and authorized number of Class B ordinary shares have been changed from 10,000,000 shares to 5,000,000 shares. As of June 30, 2022 and 2021, the Company had 8,826,374 ordinary shares issued and outstanding (including 4,996,874 shares of Class A ordinary shares and 3,829,500 shares of Class B ordinary shares).
Statutory reserve and restricted net assets
Relevant PRC laws and regulations restrict the Company’s PRC subsidiaries and the VIE from transferring a portion of their net assets, equivalent to their statutory reserves and their share capital, to the Company in the form of loans, advances or cash dividends. Only PRC entities’ accumulated profits may be distributed as dividends to the Company without the consent of a third party.
The Company is required to make appropriations to certain reserve funds, comprising the statutory surplus reserve and the discretionary surplus reserve, based on after-tax net income determined in accordance with generally accepted accounting principles of the PRC (“PRC GAAP”). Appropriations to the statutory surplus reserve are required to be at least 10% of the after-tax net income determined in accordance with PRC GAAP until the reserve is equal to 50% of the entity’s registered capital. Appropriations to the discretionary surplus reserve are made at the discretion of the Board of Directors. The statutory reserve may be applied against prior year losses, if any, and may be used for general business expansion and production or increase in registered capital, but are not distributable as cash dividends.
The payment of dividends by entities organized in China is subject to limitations, procedures and formalities. Regulations in the PRC currently permit payment of dividends only out of accumulated profits as determined in accordance with accounting standards and regulations in China. The results of operations reflected in the consolidated financial statements prepared in accordance with U.S GAAP differ from those in the statutory financial statements of the WFOE and its subsidiaries and VIE. Remittance of dividends by a wholly foreign-owned company out of China is subject to examination by the banks designated by State Administration of Foreign Exchange.
In light of the foregoing restrictions, the Company’s PRC subsidiaries and the VIE and are restricted in their ability to transfer their net assets to the Company. Foreign exchange and other regulations in the PRC may further restrict the WFOE, the VIE and the Company’s PRC subsidiaries from transferring funds to the Company in the form of dividends, loans and advances.
As of June 30, 2022 and 2021, the restricted amounts as determined pursuant to PRC statutory laws totaled $624,097and $538,750, respectively. In connection with the termination of the VIE Agreements as disclosed in Note 1, $155,101 paid-in capital of Pai Ming Shenzhen has been removed from the consolidation. As of June 30, 2022 and 2021, the Company’s total restricted net assets amounted to $16,535,529 and $16,551,112, respectively.
F-69
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 17 — SHARE-BASED COMPENSATION
On October 5, 2015, the Company’s Board of Directors approved the 2015 Equity Incentive Plan (the “Plan”) for the purpose of providing incentive and rewards to employees and executives. According to the Plan, 50,000,000 of the Company’s Class A ordinary shares was reserved for issuance to qualified employees, directors and officers. Given the reverse split on November 13, 2020 and August 8, 2022 (see Note 16), number of ordinary shares reserved for issuance changed to 6,250,000 shares.
Under the Plan, the following stock-based compensations have been granted to the Company’s employees, directors and officers (number of option shares and exercise price reflected the effect of the1-for-4 share reverse split on November 13, 2020 and the effect of the1-for-2 share reverse split on August 8, 2022):
(1) On October 5, 2015, options to purchase 795,644 shares of the Company’s Class A ordinary shares have been granted at an exercise price of $0.16 per share. These share options will vest equally over a service period of four years and expire on October 5, 2023.
(2) On December 26, 2016, options to purchase 64,250 shares of the Company’s Class A ordinary shares has been granted at an exercise price of $0.16 per share. These share options will vest equally over a service period of four years and expire on December 26, 2024.
(3) On December 22, 2017, options to purchase 213,125 of the Company’s Class A ordinary shares have been granted at an exercise price of $0.16. These option shares will vest equally over a service period of four years, and expire on December 22, 2025.
(4) On December 21, 2018, options to purchase 44,250 of the Company’s Class A ordinary shares have been granted at an exercise price of $0.16 per share. These option shares will vest equally over a service period of four years, and expire on December 21, 2026.
(5) On January 15, 2020, options to purchase 33,788 shares of the Company’s Class A ordinary shares have been granted at an exercise price of $2.40 per share. These option shares vest equally over a service period of four years, and expire on January 15, 2028.
The following table summarizes the Company’s stock option activities:
Number of |
Weighted |
Weighted |
Fair Value |
|||||||||
Outstanding, June 30, 2020 |
997,038 |
|
$ |
0.18 |
3.90 |
$ |
2,771,393 |
|
||||
Exercisable, June 30, 2020 |
927,697 |
|
$ |
0.16 |
3.75 |
$ |
2,234,775 |
|
||||
Granted |
— |
|
|
— |
— |
|
— |
|
||||
Forfeited |
(36,864 |
) |
|
0.70 |
— |
|
(219,656 |
) |
||||
Exercised |
— |
|
|
— |
— |
|
— |
|
||||
Outstanding, June 30, 2021 |
960,174 |
|
$ |
0.18 |
2.80 |
$ |
2,551,737 |
|
||||
Exercisable, June 30, 2021 |
949,093 |
|
$ |
0.16 |
2.76 |
$ |
2,470,526 |
|
||||
Granted |
— |
|
|
— |
— |
|
— |
|
||||
Forfeited |
(209,162 |
) |
|
0.16 |
— |
|
(1,672,892 |
) |
||||
Exercised |
— |
|
|
— |
— |
|
— |
|
||||
Outstanding, June 30, 2022 |
751,012 |
|
|
0.16 |
1.05 |
$ |
878,845 |
|
||||
Exercisable, June 30, 2022 |
749,440 |
|
|
0.17 |
1.04 |
$ |
869,478 |
|
F-70
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 17 — SHARE-BASED COMPENSATION (cont.)
The fair value of share options was determined using the binomial option valuation model. The binomial model requires the input of highly subjective assumptions, including the expected share price volatility and the suboptimal early exercise factor. The risk-free rate for periods within the contractual life of the options is based on the market yield of U.S. Treasury Bonds in effect at the time of grant. For expected volatilities, the Company has made reference to historical volatilities of several comparable companies. The suboptimal early exercise factor was estimated based on the Company’s expectation of exercise behavior of the grantees. The Company’s management is ultimately responsible for the determination of the estimated fair value of its ordinary shares.
There were no options granted under the Plan for the years ended June 30, 2022.
On March 19, 2021, pursuant to the Plan, the Company’s Board of Directors approved to grant 68 employees the options to purchase 579,100 shares of the Company’s ordinary shares at an exercise price of $2.40 per share. These option shares will vest equally over a service period of four years, and expire on March 19, 2029. However, on June 10, 2021, the Company Board of Directors approved to delay the issuance of the abovementioned share options to these employees.
The total fair value of share options vested for the years ended June 30, 2022 and 2021 was $71,845 and $235,751, respectively. The Company recorded stock based compensation expense of $54,171 and $554,398 for the years ended June 30, 2022 and 2021, respectively.
For the year ended June 30, 2022, 209,143 outstanding share options were forfeited due to the resignation of certain employees, resulting in a decrease in the unrecognized share-based compensation expenses by $531,616. As of June 30, 2022 and 2021, there were $102,783 and $688,570 of unrecognized share-based compensation expenses related to share options granted by the Company, which were expected to be recognized over a weighted-average vesting period of 1.16 and 1.08 years, respectively.
NOTE 18 — COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Contingencies
From time to time, the Company is a party to various legal actions arising in the ordinary course of business. The Company accrues costs associated with these matters when they become probable and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with loss contingencies are expensed as incurred. The Company’s management does not expect any liability from the disposition of such claims and litigation individually or in the aggregate to have a material adverse impact on the Company’s consolidated financial position, results of operations and cash flows.
NOTE 19 — SUBSEQUENT EVENTS
From July 2022 to November 2022, the Company repaid an aggregate of $12.1 million June 30, 2022 outstanding short-term bank loans to various financial institutions upon maturity (see Note 11).
From July 2022 to November 2022, the Company borrowed additional $14.3 million loans from various PRC banks, including the following:
(1) On August 15, 2022, the Company borrowed $1.3 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on November 9, 2022 and effective interest rate of 3.1% per annum. The loan was fully repaid upon maturity.
(2) On August 24, 2022, the Company borrowed $3.0 million short-term loan from ABC as working capital for six months, with loan maturity date on February 19, 2023 and effective interest rate of 4.0% per annum.
(3) On September 9, 2022, the Company borrowed $1.2 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on December 7, 2022 and effective interest rate of 3.19% per annum. The loan borrowed from ICBC Bank was guaranteed by the Company’s certain shareholders. The loan was fully repaid upon maturity.
F-71
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 19 — SUBSEQUENT EVENTS (cont.)
(4) On September 21, 2022, the Company borrowed RMB13.9 million (approximately USD$2.1 million) short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on March 20, 2023 and effective interest rate of 4.64% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders.
(5) On September 23, 2022, the Company borrowed RMB16.1 million (approximately USD$2.4 million) short-term loan from SPD bank as working capital for six months, with loan maturity date on March 22, 2023 and effective interest rate of 4.64% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders.
(6) On September 27, 2022, the Company borrowed GBP£0.92 million (approximately $1.13 million) short-term loan from Bank of China as working capital for twelve months, with loan maturity date on September 27, 2023 and effective interest rate of 4.51% per annum. The loan was pledged by a term deposit of JPY ¥144.7 million (approximately $1.06 million).
(7) On November 14, 2022, the Company borrowed $1.0 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on February 8, 2023 and effective interest rate of 5.2% per annum. The loan borrowed was guaranteed by the Company’s certain shareholders.
(8) On November 21, 2022, the Company borrowed EUR0.97 million (approximately $1.00 million) short-term loan from Bank of China as working capital for twelve months, with loan maturity date on November 21, 2023 and effective interest rate of 2.58% per annum. The loan was pledged by a term deposit of GBP 0.84 million (approximately $1.03 million).
(9) On December 9, 2022, the Company borrowed $1.2 million short-term loan from ICBC as working capital for three months, with loan maturity date on March 8, 2023 and effective interest rate of 4.81% per annum. The loan borrowed from ICBC Bank was guaranteed by the Company’s certain shareholders.
As a result of the above repayment and new borrowings, the Company had outstanding short-term bank loan balances of $12.8 million as of the date the Company’s consolidated financial statements are released.
As disclosed in Note 16, on August 8, 2022, the Company amended its Memorandum of Association to reverse split the authorized number of shares at a ratio of 1-for-2 share to 35 million shares with par value of US$0.16 per share, and reverse split the issued shares from 17,652,743 shares at par value of US$0.08 per share to 8,826,374 ordinary shares with par value of $0.16 per share. The reverse split is considered part of the Reorganization of the Company, which was retroactively applied as if the transaction occurred at the beginning of the period presented (see Note1). As a result of this revere split, the authorized number of Class A ordinary shares have been changed from 60,000,000 shares to 30,000,000 shares, and authorized number of Class B ordinary shares have been changed from 10,000,000 shares to 5,000,000 shares. As of June 30, 2021 and June 30, 2022, the Company had 8,826,374 ordinary shares issued and outstanding (including 4,996,874 shares of Class A ordinary shares and 3,829,500 shares of Class B ordinary shares).
The Company evaluated the subsequent event through the date of the consolidated financial statements are available to release and through the date of this prospectus, and concluded that there are no additional reportable subsequent events except those disclosed.
NOTE 20 — FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY
Rule 12-04(a), 5-04(c) and 4-08(e)(3) of Regulation S-X require the financial information of the parent company to be filed when the restricted net assets of consolidated subsidiaries exceed 25 percent of consolidated net assets as of the end of the most recently completed fiscal year. The Company performed a test on the restricted net assets of consolidated subsidiaries in accordance with such requirement and concluded that it was applicable to the Company as the restricted net assets of the Company’s PRC subsidiaries and the VIE exceeded 25% of the consolidated net assets of the Company, therefore, the condensed financial statements for the parent company are included herein.
F-72
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 20 — FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY (cont.)
For purposes of the above test, restricted net assets of consolidated subsidiaries and the VIE shall mean that amount of the Company’s proportionate share of net assets of consolidated subsidiaries (after intercompany eliminations) which as of the end of the most recent fiscal year may not be transferred to the parent company by subsidiaries and the VIE in the form of loans, advances or cash dividends without the consent of a third party.
The interim financial information of the parent company has been prepared using the same accounting policies as set out in the Company’s consolidated financial statements except that the parent company used the equity method to account for investment in its subsidiaries and the VIE. Such investment is presented on the condensed balance sheets as “Investment in subsidiaries and the VIE” and the respective profit or loss as “Equity in earnings of subsidiaries and the VIE” on the condensed statements of comprehensive income.
The footnote disclosures contain supplemental information relating to the operations of the Company and, as such, these statements should be read in conjunction with the notes to the unaudited consolidated interim financial statements of the Company. Certain information and footnote disclosures normally included in financial statements prepared in accordance with U.S GAAP have been condensed or omitted.
The Company did not pay any dividend for the periods presented. As of June 30, 2022 and 2021, there were no material contingencies, significant provisions for long-term obligations, or guarantees of the Company, except for those which have been separately disclosed in the consolidated financial statements, if any.
F-73
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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 20 — FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY (cont.)
ICZOOM GROUP INC.
UNAUDITED PARENT COMPANY BALANCE SHEETS
June 30, |
June 30, |
|||||||
ASSETS |
|
|
|
|
||||
Non-current assets |
|
|
|
|
||||
Investment in subsidiaries and the VIE |
$ |
10,494,915 |
|
$ |
7,413,293 |
|
||
Total assets |
$ |
10,494,915 |
|
$ |
7,413,293 |
|
||
|
|
|
|
|||||
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY |
|
|
|
|
||||
LIABILITIES |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
||
|
|
|
|
|||||
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|||||
SHAREHOLDERS’ EQUITY |
|
|
|
|
||||
Ordinary shares, US$0.16 par value, 35,000,000 shares authorized, 8,826,374 shares issued and outstanding as of June 30, 2022 and 2021:* |
|
|
|
|
||||
Class A shares, 30,000,000 shares authorized, 4,996,874 and 4,996,874 shares issued and outstanding |
|
799,499 |
|
|
799,499 |
|
||
Class B shares, 5,000,000 shares authorized, 3,829,500 shares issued and outstanding |
|
612,720 |
|
|
612,720 |
|
||
Additional paid-in capital |
|
14,499,213 |
|
|
14,600,143 |
|
||
Accumulated deficit |
|
(6,461,373 |
) |
|
(8,825,934 |
) |
||
Accumulated other comprehensive gain |
|
1,044,856 |
|
|
226,865 |
|
||
Total shareholders’ equity |
|
10,494,915 |
|
|
7,413,293 |
|
||
Total liabilities and shareholders’ equity |
$ |
10,494,915 |
|
$ |
7,413,293 |
|
____________
* Retrospectively restated for effect of 1-for-4 reverse split on November 2020 and 1-for-2 reverse split on August 8, 2022 of the ordinary shares, see Note 16.
ICZOOM GROUP INC.
UNAUDITED PARENT COMPANY STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
For the years ended |
||||||
2022 |
2021 |
|||||
EQUITY IN EARNINGS OF SUBSIDIARIES AND VIE |
$ |
2,569,810 |
$ |
2,634,566 |
||
NET INCOME |
|
2,569,810 |
|
2,634,566 |
||
FOREIGN CURRENCY TRANSLATION ADJUSTMENTS |
|
817,991 |
|
1,051,010 |
||
COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO THE COMPANY |
$ |
3,387,801 |
$ |
3,685,576 |
F-74
ICZOOM GROUP INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
NOTE 20 — FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY (cont.)
ICZOOM GROUP INC.
UNAUDITED PARENT COMPANY STATEMENTS OF CASH FLOWS
For the Years Ended |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: |
|
|
|
|
||||
Net income |
$ |
2,569,810 |
|
$ |
2,634,566 |
|
||
Adjustments to reconcile net cash flows from operating activities: |
|
|
|
|
||||
Equity in earnings of subsidiaries and VIE |
|
(2,569,810 |
) |
|
(2,634,566 |
) |
||
Net cash used in operating activities |
|
— |
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|||||
CHANGES IN CASH AND RESTRICTED CASH |
|
— |
|
|
— |
|
||
CASH AND RESTRICTED CASH, beginning of year |
|
— |
|
|
— |
|
||
CASH AND RESTRICTED CASH, end of year |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
F-75
PART II
INFORMATION NOT REQUIRED IN PROSPECTUS
Item 6. Indemnification of Directors and Officers
Subject to the provisions of the Companies Act and in the absence of fraud or willful default, the Company may indemnify against all expenses, including legal fees, and against all judgments, fines and amounts paid in settlement and reasonably incurred in connection with legal, administrative or investigative proceedings any person who:
(a) is or was a party or is threatened to be made a party to any threatened, pending or completed proceedings, whether civil, criminal, administrative or investigative, by reason of the fact that the person is or was a Director, managing director, agent, auditor, secretary and other officer for the time being of the Company; or
(b) is or was, at the request of the Company, serving as a Director, managing director, agent, auditor, secretary and other officer for the time being of, or in any other capacity is or was acting for, another company or a partnership, joint venture, trust or other enterprise.
Item 7. Recent Sales of Unregistered Securities
During the past four years, we have issued the following shares of Class A Ordinary Shares:
In fiscal year 2019, we issued 96,985 shares of Class A Ordinary Shares to 10 individual investors at a purchase price of $8 per share in the total consideration of approximately $776,380.
In fiscal year 2020, we issued 33,750 shares of Class A Ordinary Shares to 12 individual investors at a purchase price of $8 per share (after-split) in the total consideration of approximately $273,550.
In fiscal year 2021, no options were granted.
In fiscal year 2022, no options were granted.
In addition, we have issued the following options under the Plan:
Fiscal Year of Issuance |
Amount of Options Issued |
Amount of Optionees |
Exercise of Price ($) |
Options Forfeited |
Options Exercised |
Current outstanding options |
Total Current Outstanding |
||||||||
2016 |
795,644 |
28 |
$ |
0.16 |
32,500 |
59,019 |
704,125 |
— |
|||||||
2017 |
64,250 |
15 |
$ |
0.16 |
— |
4,375 |
59,875 |
— |
|||||||
2018 |
213,125 |
15 |
$ |
0.16 |
4,688 |
13,438 |
195,000 |
— |
|||||||
2019 |
44,250 |
17 |
$ |
0.16 |
6,250 |
6,250 |
31,750 |
— |
|||||||
2020 |
33,788 |
31 |
$ |
2.40 |
5,312 |
22,188 |
6,288 |
||||||||
2021 |
— |
— |
|
— |
36,864 |
— |
— |
||||||||
2022 |
— |
— |
|
— |
209,162 |
— |
— |
751,012 |
In August 2022, we allotted 1 Class A Ordinary Share to each of five existing shareholders of Class A Ordinary Shares for a consideration of $0.08 per share, so that such shareholders would not hold fractional shares in connection with the 2022 Reverse Split.
We believe that each of the issuances above was exempt from registration under the Securities Act pursuant to Section 4(a)(2) of the Securities Act regarding transactions not involving a public offering, or in reliance on Regulation S under the Securities Act regarding sales by an issuer in offshore transactions. No underwriters were involved in these issuances of ordinary shares.
All such share issuances were deemed to be exempt under the Securities Act by virtue of Section 4(2) thereof as transactions not involving any public offering. In addition, certain share issuances were deemed not to fall within Section 5 under the Securities Act and to be further exempt under Rule 901 and 903 of Regulation S promulgated thereunder by virtue of being issuances of securities by non-U.S. companies to non-U.S. citizens or residents, conducted outside the United States and not using any element of interstate commerce.
II-1
Item 8. Exhibits and Financial Statement Schedules
(a) Exhibits
The following exhibits are filed herewith or incorporated by reference in this prospectus:
Exhibit |
Description |
|
1.1* |
||
3.1* |
||
3.2* |
||
4.1* |
||
4.2* |
||
4.3* |
Form of Placement Agent Warrant |
|
5.1* |
Opinion of Ogier |
|
5.2* |
Opinion of Robinson & Cole LLP |
|
8.1* |
Opinion of Jingtian & Gongcheng, regarding certain PRC tax matters |
|
8.2* |
Opinion of Messina Madrid Law PA, regarding certain U.S. Federal tax matters |
|
8.3* |
Opinion of Ogier, regarding certain Cayman Islands tax matters (included in Exhibit 5.1) |
|
8.4* |
Opinion of Angela Ho & Associates, regarding certain Hong Kong tax matters |
|
10.1* |
||
10.2* |
||
10.3* |
||
10.4* |
||
10.5* |
||
10.6* |
||
10.7* |
||
10.8* |
||
10.9* |
||
10.10* |
II-2
Exhibit |
Description |
|
10.11* |
||
10.12* |
||
10.13* |
||
10.14* |
||
10.15* |
||
10.16* |
Form of Placement Agent Agreement |
|
10.17* |
Form of Securities Purchase Agreement |
|
14.1* |
||
16.1* |
||
21.1* |
||
23.1* |
Consent of Friedman LLP |
|
23.2* |
Consent of Ogier (included in Exhibit 5.1) |
|
23.3* |
Consent of Robinson & Cole LLP (included in Exhibit 5.2) |
|
23.4* |
Consent of Jingtian & Gongcheng |
|
24.1* |
Power of Attorney (included on signature page) |
|
99.1* |
||
99.2* |
||
99.3* |
||
99.4* |
Opinion of Jingtian & Gongcheng, regarding certain PRC law matters |
|
107* |
Registration Fee Table |
____________
* To be filed via amendment
(b) Financial Statement Schedules
None.
Item 9. Undertakings
The undersigned registrant hereby undertakes:
(a) (1) To file, during any period in which offers or sales are being made, a post-effective amendment to this registration statement:
i. To include any prospectus required by Section 10(a)(3) of the Securities Act of 1933.
ii. To reflect in the prospectus any facts or events arising after the effective date of the registration statement (or the most recent post-effective amendment thereof) which, individually or in the aggregate, represent a fundamental change in the information set
II-3
forth in the registration statement. Notwithstanding the foregoing, any increase or decrease in volume of securities offered (if the total dollar value of securities offered would not exceed that which was registered) and any deviation from the low or high end of the estimated maximum offering range may be reflected in the form of prospectus filed with the Commission pursuant to Rule 424(b) if, in the aggregate, the changes in volume and price represent no more than 20% change in the maximum aggregate offering price set forth in the “Calculation of Registration Fee” table in the effective Registration Statement.
iii. To include any material information with respect to the plan of distribution not previously disclosed in the registration statement or any material change to such information in the registration statement.
(2) That, for the purpose of determining any liability under the Securities Act of 1933, each such post-effective amendment shall be deemed to be a new registration statement relating to the securities offered therein, and the offering of such securities at that time shall be deemed to be the initial bona fide offering thereof.
(3) To remove from registration by means of a post-effective amendment any of the securities being registered which remain unsold at the termination of the offering.
(4) To file a post-effective amendment to the registration statement to include any financial statements required by “Item 8.A. of Form 20-F” at the start of any delayed offering or throughout a continuous offering. Financial statements and information otherwise required by Section 10(a)(3) of the Act need not be furnished, provided that the registrant includes in the prospectus, by means of a post-effective amendment, financial statements required pursuant to this paragraph (a)(4) and other information necessary to ensure that all other information in the prospectus is at least as current as the date of those financial statements.
(5) That, for the purpose of determining liability under the Securities Act of 1933 to any purchaser:
ii. Each prospectus filed by the Registrant pursuant to Rule 424(b) as part of a registration statement relating to an offering, other than registration statements relying on Rule 430B or other than prospectuses filed in reliance on Rule 430A, shall be deemed to be part of and included in the registration statement as of the date it is first used after effectiveness. Provided, however, that no statement made in a registration statement or prospectus that is part of the registration statement or made in a document incorporated or deemed incorporated by reference into the registration statement or prospectus that is part of the registration statement will, as to a purchaser with a time of contract of sale prior to such first use, supersede or modify any statement that was made in the registration statement or prospectus that was part of the registration statement or made in any such document immediately prior to such date of first use.
(6) For the purposes of determining liability under the Securities Act of 1933 to any purchaser in the initial distributions of the securities, the undersigned registrant undertakes that in a primary offering of securities of the undersigned registrant pursuant to this registration statement, regardless of the underwriting method used to sell the securities to the purchaser, if the securities are offered or sold to such purchaser by means of any of the following communications, the undersigned registrant will be a seller to the purchaser and will be considered to offer or sell such securities to such purchaser:
i. Any preliminary prospectus or prospectus of the undersigned registrant relating to the offering required to be filed pursuant to Rule 424;
ii. Any free writing prospectus relating to the offering prepared by or on behalf of the undersigned registrant or used or referred to by the undersigned registrant;
II-4
iii. The portion of any other free writing prospectus relating to the offering containing material information about the undersigned registrant or its securities provided by or on behalf of the undersigned registrant; and
iv. Any other communication that is an offer in the offering made by the undersigned registrant to the purchaser.
(h) Insofar as indemnification for liabilities arising under the Securities Act of 1933 may be permitted to directors, officers and controlling persons of the registrant pursuant to the foregoing provisions, or otherwise, the registrant has been advised that in the opinion of the Securities and Exchange Commission such indemnification is against public policy as expressed in the Act and is, therefore, unenforceable. In the event that a claim for indemnification against such liabilities (other than the payment by the registrant of expenses incurred or paid by a director, officer or controlling person of the registrant in the successful defense of any action, suit or proceeding) is asserted by such director, officer or controlling person in connection with the securities being registered, the registrant will, unless in the opinion of its counsel the matter has been settled by controlling precedent, submit to a court of appropriate jurisdiction the question whether such indemnification by it is against public policy as expressed in the Act and will be governed by the final adjudication of such issue.
(i) (1) That, for purposes of determining liability under the Securities Act of 1933, the information omitted from the form of prospectus filed as part of this registration statement in reliance upon Rule 430A and contained in a form of prospectus filed by the registrant pursuant to Rule 424(b) (1) or (4) or 497(h) under the Securities Act shall be deemed to be part of this registration statement as of the time it was declared effective.
(2) That, for the purpose of determining any liability under the Securities Act of 1933, each post-effective amendment that contains a form of prospectus shall be deemed to be a new registration statement relating to the securities offered therein, and the offering of such securities at that time shall be deemed to be the initial bona fide offering thereof.
II-5
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Act of 1933, as amended, the registrant certifies that it has reasonable grounds to believe that it meets all of the requirements for filing on Form F-1 and has duly caused this Registration Statement to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized, in the People’s Republic of China, on [ ] day of [ ], 2023.
ICZOOM Group Inc. |
||||
By: |
|
|||
Name: |
Lei Xia |
|||
Title: |
Chief Executive Officer |
POWER OF ATTORNEY
KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS, that each person whose signature appears below constitutes and appoints each of Lei Xia and Duanrong Liu as an attorney-in-fact with full power of substitution, for him or her in any and all capacities, to do any and all acts and all things and to execute any and all instruments which said attorney and agent may deem necessary or desirable to enable the registrant to comply with the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and any rules, regulations and requirements of the Securities and Exchange Commission thereunder, in connection with the registration under the Securities Act of Class A Ordinary Shares of the registrant (the “Shares”), including, without limitation, the power and authority to sign the name of each of the undersigned in the capacities indicated below to the Registration Statement on Form F-1 (the “Registration Statement”) to be filed with the Securities and Exchange Commission with respect to such Shares, to any and all amendments or supplements to such Registration Statement, whether such amendments or supplements are filed before or after the effective date of such Registration Statement, to any related Registration Statement filed pursuant to Rule 462(b) under the Securities Act, and to any and all instruments or documents filed as part of or in connection with such Registration Statement or any and all amendments thereto, whether such amendments are filed before or after the effective date of such Registration Statement; and each of the undersigned hereby ratifies and confirms all that such attorney and agent shall do or cause to be done by virtue hereof.
Pursuant to the requirements of the Securities Act of 1933, as amended, this registration statement has been signed by the following persons in the capacities and on the dates indicated:
Signature |
Title |
Date |
||
|
Chief Executive Officer and Chairman |
[ ], 2023 |
||
Lei Xia |
(Principal Executive Officer) |
|||
|
Chief Operating Officer and Director |
[ ], 2023 |
||
Duanrong Liu |
||||
|
Chief Financial Officer |
[ ], 2023 |
||
Qiang He |
(Principal Accounting and Financial Officer) |
|||
|
Director |
[ ], 2023 |
||
Qiang He |
||||
|
Director |
[ ], 2023 |
||
Wei Xia |
||||
|
Director |
[ ], 2023 |
||
Tianshi (Stanley) Yang |
II-6
SIGNATURE OF AUTHORIZED REPRESENTATIVE IN THE UNITED STATES
Pursuant to the Securities Act of 1933, the undersigned, the duly authorized representative in the United States of the Company has signed this Registration Statement or amendment thereto in Newark, DE, on [ ], 2023.
Authorized U.S. Representative |
||||
By: |
|
|||
Name: |
Donald J. Puglisi |
|||
Title: |
Managing Director |
|||
Puglisi & Associates |
II-7