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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K
þ 根據1934年《證券交易所法》第13或15(d)條提交的年度報告
截至本財政年度止 12月31日 , 2023
或
O 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告
從 到
委託文件編號:001-13425
RB Global,Inc .
(註冊人的確切姓名載於其章程)
加拿大 98-0626225 (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) (國際稅務局僱主身分證號碼) 韋斯特布魯克企業中心二號,500套房,
韋斯特切斯特 , 伊利諾伊州 , 美國 60154
(708 ) 492-7000
(主要行政辦公室地址及郵政編碼) (註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 交易符號 註冊所在的交易所名稱 普通股 澳洲央行 紐約證券交易所 普通股購買權 不適用 紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券: 限售股單位
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 þ 沒有 O
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是 O 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ 沒有 O
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ 沒有 O
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閱《交易法》第120億.2條規則中「大型加速備案人」、「加速備案人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義。:
大型加速文件服務器 þ
加速文件管理器 O
非加速文件服務器 O
規模較小的報告公司 O
新興成長型公司 O
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 O
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 þ
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 O
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 O
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 O 沒有 þ
截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財年的最後一個工作日),註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(爲此假設,但不承認,所有高管和董事都是註冊人的「關聯公司」)約爲美元10,884,028,380 .截至2024年2月27日,註冊人已發行的普通股數量爲 183,016,770 .
引用成立爲法團的文件
根據第14 A條,登記人最終委託聲明的某些部分將在登記人截至2023年12月31日的財年後120天內向美國證券交易委員會(「SEC」)提交,與登記人的2023年年度和特別股東大會有關,在此通過引用納入本年度報告10-k表格的第三部分。
RB Global,Inc.
表格10-K
截至2023年12月31日止的年度
索引
有關前瞻性陳述的注意事項
RB Global,Inc.(前身爲Ritchie Bros.Auctioneers Inc.,統稱爲「RB Global」,「公司」、「我們」或「我們」)在本年度報告中討論的信息包括1933年證券法(「證券法」)第27A節和1934年「證券交易法」(「交易法」)第21E節定義的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述通常用「目標」、「預期」、「相信」、「可能」、「繼續」、「估計」、「預期」、「打算」、「可能」、「正在進行」、「計劃」、「潛在」、「預測」、「將會」、「應該」、「將會」、「可能」、「可能」、「一般」、「未來」、「長期」或這些術語的負面含義來識別,以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設可能會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果大不相同。這些陳述是基於我們目前對我們的業務和市場的預期和估計,可能包括,除其他外,與以下內容有關的陳述:
• 我們的未來戰略、目標、目標、預測和績效;
• 我們推動股東價值的能力;
• 潛在增長和市場機會;
• 我們的互聯網舉措和互聯網競標者參與我們拍賣的程度,以及我們在線市場的成功;
• 我們有能力發展業務、獲取新客戶、增強行業影響力、推動地理深度並擴大運營;
• 我們的計劃、服務、投資和收購對我們和客戶的影響;
• 財產的收購或處置;
• 未來潛在的併購;
• 我們整合收購(包括IFA,Inc.)的能力(「IFA」));
• 我們的新舉措、服務、投資和收購對我們和客戶的影響;
• 我們未來的資本支出和這些支出的回報;
• 我們添加新業務和信息解決方案的能力,包括最大限度地利用和集成技術以增強我們現有服務並支持額外增值服務的能力;
• 市場上設備和車輛的供應趨勢和預期的價格環境,以及對我們的業務和總交易價值(「GTV」)的影響;
• 我們遵守影響我們業務的所有法律、規則、法規和要求;
• 各種經濟、金融、工業和市場條件或政策的影響,包括通貨膨脹、財產、設備或自然資源的供需;
• 商業資產和車輛定價的行爲;
• 直接佣金或承保(擔保和庫存)合同所代表的GTV的相對百分比,及其對收入和盈利能力的影響;
• 我們未來的資本支出和這些支出的回報;
• 任何貨幣兌換和利率波動對我們運營業績的影響;
• 根據我們的薪酬計劃授予和滿足股權獎勵;
• 任何未來股息的申報和支付,包括任何此類股息的稅務處理;
• 我們從信貸安排或其他來源獲得的融資、我們爲借款再融資的能力,以及我們滿足財務需求的流動資金的充足性;以及
• 我們有能力滿足當前的運營需求並通過現有的流動資金、信貸設施和債務爲未來的增長提供資金。
雖然我們尚未描述與我們的業務和擁有我們的普通股相關的所有潛在風險,但“第一部分,第1A項:截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中的「風險因素」是可能對我們的業績產生重大影響或可能導致我們的實際業績的因素之一,業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的業績或成就存在重大差異。除適用證券法和相關證券交易所法規要求外,我們不打算公開更新任何前瞻性陳述,即使我們的預期受到新信息、未來事件或其他事態發展的影響。您應根據本文「風險因素」項下列出或引用的因素考慮我們的前瞻性陳述。
風險因素摘要
以下是本10-k表格年度報告中下文「第一部分,第1A項:風險因素」中描述的主要風險摘要。我們認爲,「風險因素」部分描述的風險對投資者來說很重要,但我們目前不知道或我們目前認爲不重要的其他因素也可能對我們產生不利影響。以下摘要不應被視爲我們面臨的重大風險的詳盡摘要,而應與「風險因素」部分和本年度報告中包含的其他信息一起閱讀,表格10-K:
與我們最近完成的IFA收購相關的風險
• 將裏奇兄弟和IFA的業務合併可能比預期更困難、成本更高或更耗時,而且我們可能無法實現收購的預期好處,這可能會對我們的業務業績產生不利影響,並對我們普通股的價值產生負面影響。
• 我們可能無法實現收購IFA的預期成本協同效應和其他機會,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
• 某些合同對手方可能會尋求修改與我們的合同關係,這可能會對公司的業務和運營產生不利影響。
• 我們可能會面臨更多的訴訟,這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
• 我們爲完成對IFA的收購而承擔了大量債務,這可能會對我們的業務、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
• 與收購IFA相關的完善和整合已經產生並預計將產生大量成本。
與我們的業務相關的風險
• 由於失去一個或多個重要供應商、供應商數量大幅減少、我們的供應商關係發生不利變化或損壞、完全損失和低價值車輛的供應中斷,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
• 如果我們無法滿足或超過買家客戶的需求和期望,或者由於損壞、全損和低價值車輛的需求中斷,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
• IFA的市場地位和競爭優勢可能會受到我們的競爭對手和/或破壞性新進入者的威脅。
• 如果我們的設施缺乏接受額外車輛的能力,那麼我們與保險公司或其他車輛供應商的關係可能會受到不利影響。
• 我們可能無法在理想的地點和有利的條件下保留現有設施或開設新設施,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
• 宏觀經濟因素,包括高油價、高勞動力成本、通脹上升以及我們市場交易的資產價格變化,可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
• 對我們的分包商和卡車運輸車隊運營的依賴可能會對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。
• 與天氣相關的事件和其他超出我們控制範圍的事件可能會對運營產生不利影響。
• 我們購買的受損和全損車輛數量的增加可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
• 打撈價值的重大變化可能會影響損壞和全損車輛銷售的收益和收入。
• IFA承擔通過其市場銷售的車輛的結算風險。
• 影響受損和全損車輛進出口的法律變化可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
• 我們因IFA之前與KAR Auction Services,Inc.分離而承擔潛在責任。
• 我們可能沒有意識到收購的預期好處和協同效應,並可能因此承擔某些負債和整合成本。
• 損害我們的聲譽可能會損害我們的業務。
• 我們可能會因我們的擔保和庫存合同以及向發貨人的預付款而遭受損失。
• 我們技術基礎設施(包括我們的網站)的可用性和性能對於我們的業務和持續增長至關重要。
• 消費者行爲正在迅速變化,如果我們無法成功適應消費者偏好併爲客戶開發和維護相關且可靠的庫存管理和多渠道處置體驗,我們的財務業績和品牌形象可能會受到不利影響。
• 我們依賴第三方提供的數據,這些數據的丟失可能會限制我們某些平台的功能並擾亂我們的業務。
• 政府對互聯網和電子商務的監管正在不斷髮展,該法規或其他法規的不利變化可能會嚴重損害我們的業務和運營業績。
• 如果我們或我們的第三方服務合作伙伴、雲計算平台提供商或第三方數據中心託管設施保障我們及其信息技術系統的可靠性、完整性和機密性的能力受到損害,如果未經授權訪問我們的系統或客戶、員工、交易對手和員工的機密信息,或者如果授權訪問被阻止或禁用,我們可能會遭受重大聲譽損害、法律風險或負面財務影響。
• 由於管理拍賣場地、環境保護、國際貿易和其他事項的許可證、法律和法規,我們未來的費用可能會大幅增加,我們的運營和擴張能力可能會受到限制。
• 失去一名或多名關鍵人員的服務或未能吸引、培訓和留住人員可能會對我們的業務產生重大影響。
• 未能維護安全的網站可能會對我們的業務和聲譽產生重大影響。
• 所得稅和商品稅金額(包括稅款費用)可能與預期存在重大差異,全球稅務機關傾向於採用更積極的法律、法規、解釋和審計實踐。
• 我們的大量國際業務使我們面臨匯率波動的影響,這可能會損害我們的運營業績。
• 我們的業務運營可能受到多項聯邦和地方法律、規則和法規的約束,包括出口管制法規。
• 未能遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律,包括經修訂的1977年美國反海外腐敗法、FCPA、外國公職人員腐敗法或CFPOA以及與我們在美國境外的活動相關的類似法律,可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
• 我們正在推行長期增長戰略,其中可能包括收購以及制定和加強適當的銷售策略,這需要前期投資,但不能保證長期回報。
• 我們經常面臨一般訴訟和其他索賠,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
• 隱私問題以及我們對有關個人信息和其他數據處理的當前和不斷髮展的國內或國外法律法規的遵守可能會增加我們的成本,影響我們的營銷工作或減少我們產品和服務的採用和使用,而我們不遵守這些法律和法規可能會讓我們承擔責任和聲譽損害。
• 如果我們的業務發生重大中斷,我們的業務連續性計劃可能無法有效運作。
• 我們的保險可能不足以彌補因我們的運營而可能發生的損失。
• 某些全球條件可能會影響我們成功舉辦活動的能力。
金融風險
• 對財務報告的內部控制無效可能會導致我們的財務報表出現錯誤,降低投資者信心,並對我們的股價產生不利影響。
• 我們負債累累,槓桿程度可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
• 我們的債務工具有限制性的契約,這可能會限制我們的財務靈活性。
與我們的知識產權有關的風險
• 我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權,這可能會損害我們的聲譽並對我們的增長前景產生不利影響。
與我們的行業相關的風險
• 競爭可能會導致我們未來的收入和盈利能力下降。
• 二手設備的供應、需求或市場價值的下降可能會損害我們的業務。
與我們的組織和治理相關的風險
• 我們的條款、章程、股東權利計劃和加拿大法律包含可能具有延遲或阻止控制權變更效果的條款。
• 美國民事責任可能無法對我們、我們的董事或我們的高級職員執行。
• 我們受加拿大公司法管轄,在某些情況下,加拿大公司法對股東的影響與特拉華州公司法不同。
第一部分
項目1: 業務
公司概述
RB全球公司及其子公司(統稱爲「RB Global」、「公司」、「我們」或「我們」)(紐約證券交易所和多倫多證券交易所代碼:RBA)是一個連接商業資產和車輛賣家和買家的全球領先市場。通過我們的全渠道平台,我們主要爲汽車、建築和商業運輸領域的客戶提供交易。我們還爲農業、能源和自然資源領域的客戶以及政府實體提供服務。 我們的客戶主要包括汽車保險公司以及最終用戶、經銷商、車隊所有者以及商業資產和車輛的原始設備製造商(「OEM」)。我們還爲客戶提供增值市場服務、車輛銷售技術解決方案、資產生命週期管理平台以及市場數據情報平台,以幫助客戶做出更明智的業務決策。
我們的業務遍及全球,主要在美國、加拿大和歐洲各地開展業務,在全球擁有超過7,900名全職員工。
該公司的名稱從Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated更名爲RB Global,Inc. 2023年第一季度收購IFA完成後,將全球總部從加拿大不列顛哥倫比亞省伯納比遷至美國伊利諾伊州威徹斯特。
企業合併
2023年3月20日,我們完成了對IFA的收購,這是一個全球領先的數字市場,將汽車買家和賣家與美國、加拿大和英國的業務聯繫起來。IFA促進全方位賣家(包括保險公司、經銷商、車隊租賃和租賃汽車公司以及慈善組織)的營銷和銷售全損、受損和低價值車輛。此外,IFA還爲全球買家群提供車輛、車輛改裝需求、更換零件庫存或報廢需求。
作爲收購的一部分,根據與IAA的協議和合並重組計劃的條款,IAA的股東每持有一股IAA普通股,將獲得每股12.8美元的現金和0.5252股公司股票(「交換比率」)。因此,我們支付了約17美元的億現金對價,併發行了7,030股我們普通股的萬股票,以完成收購。此外,我們還償還了國際航空航天局約12美元的億淨債務 和50000美元的萬優先票據本金,因此收購了IAA而沒有債務。我們預計,收購IAA將加快我們成爲值得信賴的全球交易解決方案、洞察和服務市場的旅程,並通過在汽車行業爲我們提供重要的業務,使我們的客戶基礎多樣化,汽車行業具有強大的基本面和公認的長期增長。此外,我們的管理團隊在汽車和保險生態系統方面擁有經驗,我們預計這將改善和塑造我們客戶的體驗。隨着規模的擴大和潛在市場的擴大,我們預計能夠通過我們的平台和拍賣網站推動GTV的進一步增長,並持續超額履行我們對客戶的承諾。
2023年1月3日,我們還收購了VeriTread LLC(「VeriTread」)75%的控股權,總收購價爲3240萬美元。VeriTread是一家美國運輸技術公司,爲開放甲板運輸提供在線市場解決方案,連接託運人和服務提供商。收購VeriTread也符合我們的增長戰略,我們預計將受益於將其運輸平台、運營商網絡、設備數據庫和服務應用於我們的客戶群的預期協同效應。
有關企業合併的更多信息請參閱「第二部分,第8項:財務報表和補充數據-注4企業合併」。"
宏觀經濟狀況
各種宏觀經濟因素都會影響我們客戶的行爲、我們的業務和我們的經營業績,包括通貨膨脹、利率波動和外幣波動。
• 通貨膨脹率 - 由於運營成本上升,我們的業務繼續面臨通脹壓力。
• 利率- 利率波動可能會影響我們客戶對處置服務的偏好以及他們爲設備或其他資產融資的能力。我們還面臨約17億美元浮動利率長期債務的利率波動風險。
• 外幣- 外幣波動可能會影響我們全球客戶在我們的市場上買賣資產的能力,從而影響我們產生收入的能力。此外,鑑於我們在全球多個國家和不同貨幣賺取收入並以不同貨幣開展業務,外幣波動可能會影響我們的財務業績。每年,我們預計貨幣波動對我們的收入和運營費用的影響將在很大程度上抵消,並通常作爲我們的列報貨幣美元價值波動風險的自然對沖。我們還簽訂遠期合同,以防範與以實體功能貨幣或當地貨幣以外的貨幣計價的某些公司間餘額相關的外匯風險。因此,外幣波動一般不會對我們的經營業績產生重大影響。
行業趨勢
我們的拍賣和市場上出售的資產數量和平均售價每季度波動。我們出售的資產數量和對我們服務的需求可能受到商業建築和運輸行業客戶的資產利用率以及汽車行業的汽車損失率的影響。此外,季節性、重大事件和客戶交易的時間、假日日曆以及惡劣或長期天氣事件也可能影響我們的交易量。
全球新商業資產和車輛供應的變化影響了我們的客戶及其對處置服務的偏好。在COVID-19大流行期間,新商業資產和車輛供應缺乏,加上需求強勁,導致通過我們的拍賣和市場出售的資產的平均售價上漲。
在汽車行業,供應和車輛價格的波動,加上車輛維修成本的變化,可能會影響我們的保險客戶申報全損的車輛數量,從而影響通過我們的交易解決方案處置的車輛數量。對我們服務的需求進一步受到在役車輛(「Car Parc」)數量和車齡、車輛行駛里程數、車輛設計和技術內容的複雜性以及回收和汽車零部件的總體需求的影響。
競爭
在我們爲客戶提供的整個解決方案套件中,我們遇到了不同的地區、行業和服務的競爭對手。
商業建築和運輸行業對交易解決方案的競爭在地理位置和交易形式上高度分散。我們與提供以舊換新服務的在線和實體拍賣行、經紀人、OEM和設備經銷商爭奪賣家。我們的一些客戶,包括大型車隊所有者,可能會尋求私人銷售,而不是第三方交易解決方案。市場不斷髮展,並會受到新的和現有競爭對手以及賣家技術支持的銷售解決方案的變化。
在汽車行業,我們的賣家由保險和非保險客戶組成,他們爲受損或低價值車輛尋求交易解決方案。我們主要與Copart,Inc.競爭,Total Resource Auctions,Inc. Cox Enterprises的子公司以及某些定期重新營銷受損和全損車輛的獨立二手車拍賣公司。我們與賣家(主要是汽車保險客戶)簽訂了合同服務水平協議和各種供應協議。我們對服務水平協議的表現和推動最佳淨回報的總回報是競爭的關鍵領域,我們正在採取果斷措施,以提高超額交付與這些承諾的一致性。
競爭優勢
• 全球平台- 我們的全球平台使我們能夠通過全渠道市場(數字化和通過我們位於14個國家的拍賣網站)連接買家和賣家,爲商業資產和車輛提供見解和增值服務。這種全渠道方法提供了無與倫比的選擇和靈活性,量身定製交易解決方案以滿足客戶多樣化和不斷變化的需求。我們還爲客戶提供全方位的增值服務,例如運輸和物流、評估、檢驗、翻新和金融服務。
• 值得信賴的客戶關係- 我們經驗豐富的銷售團隊擁有長期的客戶關係,充當值得信賴的顧問。我們着眼於長遠,提供無與倫比的解決方案來簡化他們的經驗並培養跨越幾代人的合作伙伴關係。
• 數據、見解和服務- 豐富的數據和分析是最佳客戶體驗的基石。我們投資數據科學,以提供資產價值預測、產生用戶線索、優先考慮營銷投資、解釋價格趨勢等。專有算法資產定價在內部用於設定目標值和優化市場運營,在外部用於爲我們的客戶提供實時資產價值。此外,我們的Rouse Services業務和品牌是向貸方提供建築設備租賃指標、基準和建築設備估值的領先提供商,
租賃公司、承包商和經銷商。我們的業務模式建立在廣泛的數據生態系統、專有分析、數據科學技術以及植根於服務和保密性的值得信賴的客戶關係之上。
• 全球影響力- 我們憑藉由354個地點組成的廣泛全球網絡實現了卓越的敏捷性,使我們能夠更接近客戶。這種接近性有助於最大限度地降低運輸成本,併爲我們的客戶提供設備和車輛的護理、保管和控制的選擇。2023年收購IFA顯着加強了我們的地理影響力,並增加了我們爲客戶提供服務的地點數量。
• 庭院空間和隊友的靈活性- 在不同領域工作的團隊成員可以在多個地點聚集在一起,以滿足客戶的需求。具體來說,在影響汽車行業客戶的災難性事件中,我們可以通過利用所有隊友和所有地點的未使用容量來提高響應速度並避免增加運營成本。
• 全球買家群和需求引擎- 我們的全球業務和推動買家需求的複雜方法使我們能夠爲交易創造深厚的流動性池,爲商業資產和車輛賣家實現全球市場定價,並幫助實現最佳價格實現。我們爲170多個國家/地區各個行業的客戶提供服務。
• 品牌- 我們知名的品牌廣受認可,擁有忠誠的客戶群。該公司的市場品牌包括Ritchie Bros.、全球最大的商業資產和車輛拍賣商,以及連接車輛買家和賣家的全球領先數字市場IFA。RB Global的品牌組合還包括Rouse Services(提供完整的端到端資產管理、數據驅動智能和性能基準測試系統)、SmartEquip(一個創新技術平台,支持客戶對設備生命週期的管理,並將零部件採購與原始設備製造商和經銷商以及VeriTread(一個重型運輸在線市場)集成。
增長戰略
我們看到了通過利用現有平台和行業影響力成爲商業資產和車輛交易解決方案、見解和服務值得信賴的全球市場來實現業務盈利的巨大機會。
我們擅長與那些與我們一樣致力於建立值得信賴的關係的客戶合作。通過了解並響應客戶不斷變化的需求和偏好,我們建立了持久而穩健的關係。這推動了我們多元化市場的持續增長,其中廣泛的行業提供了擴張和成功的機會。我們打算擴大市場份額,併成爲我們所服務的所有行業的首選合作伙伴。該戰略的核心要素是:
• 最佳客戶體驗 - 我們通過客戶的成功來衡量我們的成功。我們擁有悠久的歷史、文化和成爲客戶值得信賴的合作伙伴的熱情。對我們來說,成爲一個好的合作伙伴就是對我們對他們做出的承諾的過度兌現。我們通過專注於卓越運營並通過賦予隊友權力來培養持續創新和改進的文化來做到這一點。其核心是投資技術來開發新產品和服務,並使客戶更容易與我們互動並做出最佳業務決策。
• 最佳隊友體驗 - 我們努力爲所有員工創造最好的工作場所,並創造一個他們想要建立職業生涯的地方。我們鼓勵開放和誠實的對話,並致力於管理層與員工之間的強有力溝通,並創建分享反饋的渠道。我們還繼續投資技術,以改善團隊成員的工作環境和體驗。
• 現代建築 - 我們正在過渡到基於雲的現代技術,這使我們能夠在所有解決方案中爲客戶創建單一的存在。我們希望這將使我們能夠靈活性和敏捷性,以響應客戶不斷變化的需求,併爲可擴展的增長奠定基礎。
我們致力於通過優先考慮並關注客戶和合作夥伴的需求來發展我們的業務。
服務產品
我們爲客戶提供多種獨特、互補、多渠道的品牌解決方案,以滿足他們對商業資產、車輛和其他類型資產的一系列買賣需求。我們的全球客戶群擁有多種交易選項、廣泛的服務以及最廣泛的二手設備和車輛選擇。下表說明了可供我們客戶使用的各種渠道和品牌解決方案。
解 品牌 描述 交易解決方案 RB拍賣 用於銷售和購買二手設備的現場和在線市場 鐵星球 銷售和購買二手設備的在線市場 市場-E 在線報價/立即購買格式 政府星球 出售政府和軍事資產的在線市場 IFA AuctionNow™ 在線拍賣競價和購買解決方案,其特點是位於實體分支機構和場外地點的庫存。面向全球買家受衆 IFA立即購買™ 在預定拍賣之間提供在線立即購買格式,利用基於ML的定價建議 IFA定製投標™ 競標工具,爲專注於回收根據車輛屬性在拍賣中設置預先出價的能力 IFA定時拍賣™ 定時拍賣形式,允許在預定拍賣之前進行競爭性出價和銷售 裏奇兄弟私人條約 大型設備的保密、談判銷售 金融服務 裏奇兄弟金融服務 使用經紀模式將貸款申請人與適當的金融貸款機構匹配的貸款發起服務 IFA貸款償還™ 減少管理需要償還貸款和所有權釋放的全損索賠的耗時流程的服務 評估服務 勞斯評估 無偏見、經過認證的評估服務 檢驗服務 裏奇兄弟檢查 卡車和重型設備檢查 IFA檢驗服務® 打撈車輛遠程檢查和評估 列表服務 裏奇·名單 Mascus 在線設備掛牌服務和B20億經銷商門戶 翻新服務 裏奇兄弟翻新 維修、噴漆和其他準備服務 運輸與物流服務 裏奇兄弟物流 爲有運輸需求的賣家和買家提供端到端運輸和清關解決方案 VeriTread運輸 在線運輸市場,連接託運人和承運人 IFA Transport™ 集成運輸解決方案允許買家在結賬過程中安排車輛運輸 IFA拖應用程序™ 協助拖車網絡的移動調度解決方案 數據服務 Rouse服務 領先的建築設備市場情報提供商 CSAToday® 在線報告和分析工具,使賣家能夠管理其車輛資產並監控銷售業績 IFA Market Value™ 適合希望根據用戶提供的信息和歷史拍賣數據估計車輛價值的賣家的解決方案 零件服務 智能裝備 連接設備所有者與零部件製造商的在線市場 災難響應服務 災難(CAT)服務™ 行業領先的戰略災難應對服務,專注於房地產產能、運營執行、運輸物流以及車輛銷售和銷售 所有權服務 IFA標題服務® 全套產權服務,促進產權文件、結算和檢索流程
合約期權
我們爲寄售人提供多種合同選項,以滿足他們銷售二手設備或車輛的個人需求和銷售目標,其中包括:
• 直接佣金合同,發貨人從銷售中獲得總收益減去預先協商好的佣金率;
• 固定佣金合同,發貨人從銷售中獲得的總收益減去預先協商的固定佣金費;
• 保證佣金合同,委託人獲得保證的最低金額加上如果收益超過指定水平則獲得額外金額;和
• 庫存合同,我們在正常業務過程中轉售之前購買、保管和持有二手設備和其他資產。
我們將擔保和庫存合同統稱爲承保合同或「有風險」合同。
其他增值服務
我們還提供一系列廣泛的增值服務,爲客戶提供便利的設備和車輛銷售過程。除了上表列出的服務外,我們還爲客戶提供以下增值服務:
• 在有商業登記處的情況下進行所有權搜索,以幫助確保通過RB Global銷售的設備不受所有優先權和擔保(如果我們無法提供明確的所有權,我們向買家提供高達購買價格的全額退款);
• 提供設備供潛在買家檢查、測試和比較;
• 在我們的網站上覆制高質量、可縮放的設備照片;
• 提供360度視頻檢測技術,提高買家對所購設備的信心;
• 提供行業領先的專業設備檢驗和報告;
• 在我們的網站上爲大多數設備提供免費的詳細設備信息;
• 通過我們的物流服務提供商業運輸公司和海關經紀公司的准入;
• 處理所有拍賣前營銷以及收益的收集和支付;
• 提供設備銷售和租賃數據情報和性能基準測試解決方案;以及
• 提供創新技術平台,支持客戶對設備生命週期的管理,並將零部件採購與原始設備製造商和經銷商集成。
知識產權
我們相信我們的知識產權具有重大價值,是營銷我們的組織、服務和網站以及使我們與競爭對手區分開來的重要因素。我們擁有或持有商標、服務標記、域名和商標等寶貴知識產權的使用權。我們在加拿大、美國、並通過聯邦、省、州和普通法權利在國際上進行,包括我們許多品牌(包括我們的核心品牌)的某些商標和服務標誌的註冊。我們還獲得了發明專利並註冊了我們的域名。
我們依靠合同限制和權利來保護我們在產品和服務中的某些專有權利。對我們知識產權的有效保護可能會昂貴,並且可能需要訴訟。我們必須在世界各地許多司法管轄區保護我們的知識產權和其他專有權。此外,我們可能會不時受到知識產權索賠的影響,包括侵權指控,而辯護成本可能很高。有關知識產權訴訟和知識產權執行所涉及的風險的討論,請參閱本10-k表格年度報告「第一部分,第1A項:風險因素」中的相關信息。
環境、社會與治理
2023年,RB Global繼續推進其於2022年制定的環境、社會和治理(「ESG」)框架,並開始將其戰略與IFA的ESG計劃保持一致,其中包括ESG方法、資源和能力的整合。
我們的ESG框架以2022年建立的基礎爲基礎,仍然有助於指導我們的行動和推動我們的ESG進展。我們使用我們的框架來確定我們的目標、目標和績效指標。隨着我們繼續制定ESG計劃並將IFA融入我們的運營和業務流程,我們打算根據需要繼續調整和增強我們的戰略、目標和抱負。
以下是RB Global對ESG承諾的概述。請訪問我們的網站,了解我們最新的可持續發展報告以及有關我們舉措和成就的更多詳細信息。
環境
該公司受聯邦、州和國際環境法的監管,這些法管理環境保護、健康和安全、危險物質的使用、運輸和處置以及控制排放(包括溫室氣體)到環境中的排放。遵守這些現有法律並未對我們的資本支出、盈利或全球競爭地位產生重大影響。然而,氣候變化舉措和不斷變化的環境法律法規可能會影響未來設備的供應、需求和市場價值。
我們通過實現車輛和設備的循環經濟以及努力管理溫室氣體排放來支持向低碳世界的過渡。我們讓客戶優化設備的使用和效率,在處置之前進行重複使用、翻新和回收,因爲延長重型設備和車輛的使用壽命是我們業務模式的核心。反過來,我們相信這可以減少浪費並減少開採自然資源來生產設備的需要。
2023年,我們藉此機會全面評估了我們的環境影響,並考慮到收購IFA的影響。就範圍1、2和3庫存而言,今年是我們的過渡年。爲了支持我們的報告和進一步有意義的行動,我們於2022年制定了範圍1和範圍2的基線碳清單,並於2023年使用溫室氣體(「GHG」)協議等公認標準完成了範圍3清單。這使我們能夠更全面地了解我們的全球碳足跡並確定我們可以改進的領域。有了這些寶貴的數據,我們有能力制定可實現的減排目標、跟蹤我們的進展並有效管理和減輕我們對環境的影響。
我們繼續致力於環境管理,確保提供管理廢水的處理系統、促進廢物管理的回收系統和必要時的空氣過濾系統。我們還在工廠和公司辦公室推廣具有環保意識的設施,包括車輛電氣化和電動汽車充電站。
社交
人力資本 隨着2023年3月20日完成對IFA的收購,我們目前僱用了約7,900名全職員工(比2022年的約2,800人增加182%)和1,700名兼職員工截至2023年12月31日,全球員工人數(比2022年的1,400人增加了21%),分別佔我們全球員工人數的82%和18%。我們還根據需要定期聘請承包商來支持我們的拍賣、各種業務和其他項目。
在我們的全職員工總數中,有4,484人在我們的拍賣現場現場工作,以支持我們的全球運營和解決方案服務(2022年:966),504名員工專注於爲客戶提供銷售和解決方案(2022年:421)。
發展及培育
我們相信,員工是我們最大的資產,敬業的員工對於我們業務的健康和成功至關重要。我們投資各種培訓、發展和參與實踐,以實現我們的增長議程並培養更多領導者。
2023年,RB Global投資1.7億美元用於員工發展(2022年:2億美元)。鼓勵所有全職員工制定專注於職能和職業發展的發展計劃。我們精心策劃了工具和資源,並開發了培訓計劃,爲我們的領導者和員工提供成功成長的技能。我們爲所有員工提供訪問由教師主導的虛擬課程的機會,以及訪問包含3,000多個在線課程和資源的圖書館的機會。我們的時事通訊直接面向所有員工,促進我們的成功、分享我們的新聞故事、突出我們的員工並鼓勵內部職業機會。每份時事通訊的結尾都提醒員工可以通過電子郵件直接向我們的領導提出評論和問題。
2023年,我們實現了以下目標,以加強員工的發展和參與:
• 我們繼續舉行季度績效對話,以提高績效和持續參與度,並簡化年終審查流程,無需績效評級,以便就成就、價值觀和機會進行更有意義的對話。
• 我們開始爲新晉升和首次擔任管理者提供爲期六週的領導力過渡計劃,以便他們能夠獲得在新角色中激勵、授權和有效溝通所需的實用知識和信心。
• 我們試點了一項新的導師計劃,以幫助爲員工提供導師支持,並鼓勵員工從與經驗豐富的領導者的聯繫和有意義的關係中學習。
• 收購IFA後,我們整合了某些培訓計劃:
◦ 多課程客戶體驗計劃,今年達到了3級認證的高潮,每一級都建立在技能水平熟練程度的最後一級的基礎上,培訓應用程序對淨推廣者分數(RST)產生了積極影響,以及;
◦ 一項基於研究的未來工作培訓計劃,旨在在整個組織中建立以客戶爲中心的關注點,重點是培養針對關鍵一線職位量身定製的特定角色技能,並開發能夠滿足我們不斷變化的業務需求的技能。
• 我們繼續執行銷售覆蓋模式戰略,銷售團隊專注於現有、新和長尾客戶。在科爾特舉辦了爲期數週的新兵訓練營,旨在加速新區域銷售代表的入職和發展。
此外,我們繼續爲員工提供多元化、公平、包容性和歸屬感虛擬培訓計劃,以幫助了解個人偏見並幫助創建包容性的環境。
我們繼續尋找創造在職學習機會的方法,讓我們的員工感到投入和參與。員工參與戰略計劃並尋找更好地爲我們的客戶和彼此服務的方法。
健康與安全
安全是RB Global的首要任務,也是我們的核心。我們的目標是保持我們的員工健康和安全--每天讓每個人都像上班的方式回家。我們的全球環境、健康、安全和安保(「EHS」)團隊專注於制定統一的政策、程序和最佳實踐方法,目標是確保我們的隊友和客戶的安全。EHS團隊負責引入運營更新,以支持我們維持最高水平的環境、健康和安全標準的承諾。
所有新員工都必須完成安全入職培訓,該培訓涵蓋我們的健康與安全計劃、政策聲明,並概述我們的全球員工健康與安全(「IHS」)政策和期望。我們2023年安全入職計劃的完成率爲93.2%(2022年:93.4%)。我們還制定了風險管理流程來支持我們的安全導向計劃以及我們的健康和安全承諾,這確保我們的員工面臨儘可能低的風險。我們的風險管理流程首先對上一年的所有事件進行年度審查,以識別趨勢並評估我們是否需要通過改變政策和程序來解決調查結果。
2023年,裏奇兄弟拍賣場的風險識別流程包括每週進行現場危險評估或填寫風險識別卡,以識別與其角色履行相關的風險。這些評估由我們的庭院經理和/或區域運營經理監控,並採取糾正措施以幫助確保降低或消除風險。2023年,我們的員工填寫了超過19,000張(2022年:17,000張)風險識別卡。這一過程幫助我們降低了事件發生率並加強了事件預防實踐。從2024年開始,包括IFA場地在內的所有RB Global拍賣場地都將被要求完成每月的現場危險評估,以識別風險並採取必要的糾正行動。此外,我們還要求所有全球運營員工完成強制性的年度安全培訓課程。
我們衡量總可記錄傷害率(「TRIR」),即全年每100名全職員工應報告的事故數量。我們的年度TRR目標是通過低於工業平均水平來達到或做得更好。2023年TRIR(包括IFA收購後的TRIR並不包括COVID-19可報告事件的影響)爲1.05(2022年:1.14),低於行業平均水平。
我們組織內的每個地區都有一個安全指導團隊,爲我們的安全旅程提供反饋,並協助識別可能出現的問題或擔憂。我們在健康和安全方面的成功依賴於每個人在我們計劃的制定和實施中發揮積極作用、參與培訓並提供有關我們安全進程進展的反饋。
多樣性、公平、包容性和歸屬感
我們的成功並不基於任何一個人。它植根於我們在全球7,900名團隊成員的辛勤工作和奉獻精神。
在RB Global:
• 我們渴望擁有一種促進尊重、包容和所有人成長機會的文化。
• 我們重視我們的團隊成員,並尊重基於個人經歷的多元化觀點。
• 我們通過員工資源網絡建立意識、創建社區和互相支持來培養歸屬感。
性別多樣性和平等
我們最高行政領導層中的女性代表性爲10%(2022年:33%),我們的行政領導團隊中每10名成員中就有1名是女性。董事會層面的女性代表性爲18%(2022年:44%),11名董事會成員中有2名是女性。我們的全職員工中約有44%是女性,56%是男性(2022年:36%是女性,64%是男性)。
性別代表性
我們將繼續衡量和分析我們的招聘工作,努力增加來自代表性不足群體的候選人和招聘人數。我們計劃改善與以多元化爲重點的組織的合作伙伴關係,並增加針對代表性不足群體候選人的外展活動數量。
員工資源網絡
2023年,爲了進一步培養組織的歸屬感並擴大與包容性相關的努力,我們將之前分散的員工資源小組(「ERG」)一起加入員工資源網絡 (「ERN」)。歡迎我們所有員工加入ERN的任何團體。我們目前在所有團體中擁有超過350名成員。雖然每個群體都是獨特的,但他們有着共同的目標,即互相支持和更廣泛的社區,爲建立網絡以及個人和職業發展提供機會,並建立對與包容性和歸屬感相關的關鍵問題的認識。
2023年,我們在網絡中添加了多個群組,包括:
• #rbCares 是一個旨在通過教育、意識和資源消除心理健康方面的恥辱並提供支持網絡的團體。
• 這個 癌症同儕支持小組 支持那些正在與癌症作鬥爭或曾經與癌症作鬥爭的人、正在支持或曾經支持其他人的人、因癌症而失去親人的人或以任何其他方式受到癌症影響的人。2023年,該組織向肯尼迪計劃捐款,這是一個非營利組織,旨在提高人們的認識併爲癌症患者、他們的家人和社區提供服務。
下面概述了我們的每個團隊及其在2023年的主要成就。
女性鏈接 我們於2018年成立的第一個團體專注於性別多樣性和平等,努力通過社區和全球贊助以及創造聯繫和專業發展機會爲所有人提供賦權和支持。
提升黑人之聲 (前身爲黑人生命也是命委員會)讓人們認識到黑人社區的成就和持續挑戰。2023年,該組織多次捐款幫助美國各地的學生,啓動了獎學金計劃,在美國佐治亞州贊助了黑人歷史月活動,慶祝黑人社區的文化和貢獻,並通過重點關注黑人歷史月的成就來提高人們對黑人歷史月的認識。整個二月。
驕傲 爲女同性戀、男同性戀、雙性戀、跨性別者、酷兒或質疑(LGBTQ+)員工打造一個熱情和包容的工作場所。2023年,PRIDE向多項事業捐款以支持LGBTQ+社區,包括人權觀察、全球跨性別平等行動(GATE)和特雷弗項目。該集團繼續提高知名度並慶祝驕傲月,併爲員工製作了RB Global數字驕傲徽章,將其包含在發給350多名團隊成員的電子郵件簽名和T恤中,以示支持。
服務 通過提高認識併爲過去或現在的軍人及其家人提供支持,擁抱我們自豪的軍人和退伍軍人社區,包括那些有家人或其他與他們關係密切的人。
社區捐贈
RB Global自60多年前成立以來一直植根於社區,我們致力於利用我們的全球規模,
成功回饋我們當地社區。我們的目標是繼續努力維持社區捐贈作爲我們的
員工熱衷於對社區產生有意義的影響。2023年期間,我們專注於通過持續的贊助和籌款來解決無家可歸問題,通過財政支持支持包容性社區,並通過與SkillsUSA合作爲我們的員工提供培訓,SkillsUSA是一個由學生主導的教育和行業合作組織,旨在幫助培養一支熟練的畢業生勞動力。我們還專注於救災,在自然災害發生後爲汽車行業的客戶提供無與倫比的響應服務。
靈活工作場所
RB Global繼續根據客戶和業務的需求提供靈活的工作安排;現場、遠程和混合。收購IFA後,我們還繼續通過在所有辦公室舉辦衆多聚會和社交活動,提供在現場和混合世界內建立參與度和促進聯繫的機會。
道德行爲
RB Global致力於卓越文化。我們通過建立一個具有強烈責任和誠信價值觀的社區、持續投資於培訓和發展,以及創造一個開放的環境來實現這一目標,誠實的溝通是期望(而不是例外)。我們的行爲準則包含以最高道德行爲標準開展業務的準則。我們希望員工在真誠地相信發生了違反政策或標準的情況下能夠輕鬆地與主管或經理聯繫。我們還提供RB全球道德熱線,該熱線由獨立第三方運營,隨時可以在世界各地的任何地點使用,作爲一種資源,可以通過該熱線提出匿名問題。
治理
我們相信爲參與我們業務的每個人做正確的事情,並尋求與遵循相同核心價值觀的第三方開展業務。這反映在我們的《商業行爲和道德準則》中,該準則通過年度培訓向我們的員工提供,並由我們的第三方道德熱線提供支持。除首席執行官外,我們的董事會由民選獨立成員組成。
提名和公司治理委員會對我們的ESG企業戰略進行監督,而我們的ESG指導委員會則爲關鍵業務職能的ESG提供戰略指導和監督。
我們將繼續將ESG整合到我們的團隊中,並正在努力爲ESG提供更多角色,爲我們的ESG計劃提供支持和動力。
技術的作用
建立一個我們可以擴大規模和盈利增長的現代化架構是我們增長戰略的核心要素。隨着我們的賣家和買家採用移動和在線渠道來完成交易並滿足業務需求,技術在我們業務中的作用不斷髮展並變得越來越重要。我們繼續投資技術,以過渡到由微服務驅動的現代基於雲的架構,從而實現我們解決方案的敏捷性、靈活性和可擴展性。
我們仍然專注於技術支持,以改變我們的競爭方式、工作方式以及利用技術推動未來盈利增長的方式。我們正處於開發階段,爲客戶提供現代化的統一支付系統來處理交易解決方案,並統一我們的各種拍賣平台,以提供更大的穩定性並簡化我們的流程。我們的新平台旨在提供更新的現代設計、改進的搜索功能和導航功能,使我們的客戶更容易在我們的拍賣中出價並處理他們的交易。
我們的技術能力還以買家和賣家的多個渠道的形式爲客戶提供選擇,通過信息豐富的軟件解決方案滿足客戶的資產管理需求,並利用我們豐富的數據存儲庫來推動強勁的銷售和改進的定價決策。我們爲客戶提供領先的工具和能力,爲二手設備和車輛提供全生命週期資產管理。
收入組合波動
我們的收入包括服務收入和庫存銷售收入。服務收入包括:(1)從我們的發貨人或賣家處賺取預先協商的佣金或固定費用的佣金,(2)在我們的拍賣、在線市場和私人經紀服務中賺取的買家費用,以及(3)從向買家和賣家提供的各種服務中賺取的市場服務費,其中包括輔助、零件採購、數據、牽引、物流、檢查、評估、在線掛牌、融資、所有權和優先權處理服務,以及與拍賣相關的服務,例如文檔和所有權搜索服務。庫存銷售收入與通過我們的庫存合同賺取的收入有關,並在售出資產的GTV中確認,相關成本在售出庫存成本中確認。
我們每個時期的收入可能會根據銷售安排的組合而大幅波動,而銷售安排的組合是由客戶偏好驅動的。完成的直接佣金、固定佣金或保證佣金合同導致佣金根據交易總額的一定百分比或固定價值被確認爲服務收入,而完成的庫存合同導致所出售資產的全部GTV被記錄爲庫存銷售收入。因此,服務收入和庫存銷售收入之間收入組合的變化可能會對我們的收入增長百分比產生重大影響。
政府法規和環境法
我們的運營受世界各地各種聯邦、省、州和地方法律、規則和法規的約束。遵守這些法規和法律需要人的意識、績效和專業知識,以及對我們的企業管理系統的投資,以促進高效的工作流程、數據跟蹤和審計能力來衡量合規性。我們相信,我們在所有重大方面都遵守了影響我們業務的法律、規則和法規,並且此類合規性不會對我們開展業務的能力造成重大障礙。
我們認爲,除其他外,與以下項目列表相關的法律、規則和法規會影響我們的業務:
• 商業資產的進出口。特別是,美國和歐洲的限制可能會影響設備所有者在指定司法管轄區之間運輸某些設備的能力。此外,一些司法管轄區的發動機排放標準限制了這些地區某些卡車和設備的運營。
• 拍賣網站的開發或擴建。此類活動取決於收到所需的許可證、許可證和其他政府授權。我們還遵守與拍賣場地位置相關的各種當地分區要求,這些要求因司法管轄區而異。
• 環境敏感材料的使用、儲存、排放和處置。根據此類法律,房地產的所有者或承租人或其他參與房地產的人可能需要承擔清除或修復位於此類財產上或其中或源自此類財產的某些危險或有毒物質的費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這些法律通常規定責任,而不考慮業主、承租人或其他人是否知道此類危險或有毒物質的存在或對此類危險或有毒物質的存在負有責任。
• 工人健康和安全、客戶信息隱私以及環境敏感材料的使用、儲存、排放和處置。
• 總計和追回的盜竊車輛的收購和銷售由我們運營所在地的州或其他地方機動車輛部門監管。
• 我們市場使用的一些運輸車輛受到美國交通部或我們運營所在國家/地區的類似監管機構的監管。
• 在許多州和省份,法規要求損壞和全損車輛永遠「貼有」打撈通知,以便向潛在購買者通知車輛之前的打撈狀態。
• 一些州、省和地方法規限制了誰可以購買損壞和全損車輛,並確定損壞和全損車輛是否可以作爲可重建車輛出售,或者必須僅作爲零部件或報廢車輛出售。
• 我們對拍賣和儲存設施的位置遵守各種當地分區要求,這些要求因地點而異。
• 由於我們與金融機構的供應商關係,我們間接受到2010年《消費者金融保護法》的規定的約束。
• 我們在某些地點的業務中處理大量現金,並遵守各種報告和反洗錢法規。
可用信息
我們向SEC提交表格10-k、表格10-Q、表格8-k、代理材料和《交易法》要求的其他文件的報告。投資者可以通過SEC網站www.sec.gov上的EDGAR數據庫訪問我們向SEC提交的任何材料。
此外,投資者和其他人應該注意,我們宣佈重大財務 使用我們的公司網站(https://www.example.com)和投資者關係網站(https:investor.rbglobal.com)提供信息,這些網站託管我們的SEC文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播。rbglobal.com有關RB Global,Inc.的信息其業務及其運營業績也可能通過LinkedIn(https://www.linkedin.com/company/rb-global-inc)上的帖子公佈。
我們在LinkedIn頁面上發佈的信息可能被視爲 成爲重要信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他感興趣的人 RB全球公司 查看我們在LinkedIn頁面上發佈的信息。
我們提供這些網站地址僅供投資者參考,我們網站和社交媒體渠道上或通過我們網站和社交媒體渠道訪問的信息不會以引用的方式納入本10-k表格的年度報告中。
我們投資者關係網站的治理部分還爲投資者提供了針對我們董事、高級管理人員和員工的商業行爲和道德準則(「行爲準則」)、董事會授權、審計委員會章程、提名和公司治理委員會章程、薪酬委員會章程、公司治理準則、多元化政策、股東參與政策、章程和章程,以及董事會主席角色和描述。與RB Global,Inc.相關的其他信息也可以在SEDARwww.sedar.com上找到。
作爲一家符合加拿大商業公司法(「CBCA」)的公司,我們的主要營業地點位於加拿大,美國民事責任可能無法對我們執行。請參閱“第一部分,第1A項。風險因素-美國民事責任可能無法對我們、我們的董事或我們的高級職員執行。
ITEm 1A: 危險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。除了本10-k表格年度報告中包含的其他信息外,在購買我們的普通股之前,您還應仔細考慮以下描述的每項風險。以下列出的風險因素並不是可能影響我們業務的唯一風險。我們的業務還可能受到我們目前未知或我們目前認爲不重要的額外風險的影響。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。因此,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會失去全部或部分投資。本節中的信息可能被視爲「前瞻性陳述」。有關此類陳述的某些限制的討論,請參閱「關於前瞻性陳述的警告」。
與我們最近完成的IFA收購相關的風險
將裏奇兄弟和IFA的業務合併可能比預期更困難、成本更高或更耗時,而且我們可能無法實現收購的預期好處,這可能會對我們的業務業績產生不利影響,並對我們普通股的價值產生負面影響。
我們收購IFA的成功將取決於我們能否實現將IFA業務與裏奇兄弟業務合併的預期效益和運營規模效率。這一成功在很大程度上取決於我們成功整合IFA業務的能力。如果我們無法在預期的時間範圍內或根本無法成功整合IFA的業務,那麼收購的預期運營規模效率和其他好處可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間來實現。無法充分實現
收購IFA以及整合過程中遇到的任何延遲可能會對我們的收入、費用水平和經營業績產生不利影響,從而可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
在收購完成之前,裏奇兄弟和IFA都是獨立運營的,無法保證這兩家業務能夠成功整合。整合過程可能會導致關鍵員工的流失。如果關鍵員工終止僱用,或者保留的員工數量不足來維持有效運營,我們的業務活動可能會受到不利影響,管理層的注意力可能會從整合公司轉移到僱用合適的替代者上。此外,集成過程可能會導致客戶或其他關鍵業務關係的損失,我們正在進行的業務中斷,標準、控制、程序和政策的不一致,意外的集成問題,高於預期的集成成本,以及整體完成後集成過程所需時間比最初預期更長,其中任何一種都可能導致我們的業務受到影響。
這種集成將複雜且耗時,其中包括以下挑戰:
● 結合公司的業務、運營和企業職能;
● 滿足我們的資本要求,使我們能夠實現收購預計帶來的任何收入機會或運營規模效率,如果未能實現,將導致收購的預期利益無法在當前預期的時間範圍內實現或根本無法實現;
● 整合和留住人員;
● 整合公司技術;
● 整合和統一公司的知識產權;
● 在我們的物理財產網絡中集成運營許可證;
● 識別並消除多餘且表現不佳的職能和資產;
● 協調我們的運營實踐、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程;
● 維護與客戶、業務合作伙伴、供應商、房東和供應商的現有協議,避免與潛在客戶、業務合作伙伴、供應商、房東和供應商簽訂新協議時出現延誤,並利用與此類第三方的關係爲我們謀取利益;
● 解決商業背景、企業文化和管理理念方面可能存在的差異;
● 鞏固我們的行政和信息技術基礎設施;
● 協調銷售策略和進入市場工作;以及
● 協調地理上分散的組織。
此外,有時,某些管理層成員和其他關鍵員工的注意力可能會集中在兩家公司的業務整合上,並從日常業務運營或其他可能對我們有利的機會轉移,這可能會擾亂我們的持續業務。
我們可能無法實現收購IFA的預期成本協同效應和其他機會,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們收購IFA的成功將在一定程度上取決於我們能否通過合併兩家公司各自業務來實現預期的成本協同效應。我們在預期時間內或根本實現此類預期成本協同效應的能力取決於各種假設,這些假設可能會或可能不被證明是準確的。此外,我們將因收購而產生重組和整合成本,且此類成本的金額可能超出我們的預期。因此,我們可能無法在預期的時間範圍內或根本無法實現這些成本協同效應的淨效益。此外,爲了實現這些好處,我們可能會承擔額外或意外的成本。未能實現成本協同效應可能會顯着降低與收購IFA相關的預期收益。
收購IAA預計還將爲我們創造收入、增長、運營增強、擴張和其他機會,其中包括通過交叉銷售機會、加速市場創新、船塢的交叉使用、加強IAA的災難性事件應對和保險承運人關係、不斷增長的服務配售率和/或加速IAA的國際擴張。這些機會的確定和範圍基於各種假設,這些假設可能被證明是準確的,也可能不是準確的。這些機會可能不會像預期的那樣出現,或者我們可能無法從這些機會中實現預期的好處,無論是從這些機會的來源,還是從預期的數量、方式或時間範圍,或者根本無法實現。此外,爲了追求和/或實現這些機會,我們可能會產生額外或意想不到的成本。如果不能實現這些機會,可能會大大減少與收購IAA相關的預期收益。
某些合同對手方可能會尋求修改與我們的合同關係,這可能會對公司的業務和運營產生不利影響。
由於收購IFA,我們可能會對與合同對手方(例如業務合作伙伴、客戶、供應商或其他第三方服務提供商)的關係產生影響,這可能會損害我們的業務和運營結果。無論是否因收購而觸發合同權利,某些交易對手方可能會尋求終止或修改收購後的合同義務。無法保證我們的合同對手方將在收購後繼續與Ritchie Bros.或IFA保持關係,或者按照相同或類似的合同條款這樣做。如果任何合同對手方(例如業務合作伙伴、供應商或其他第三方服務提供商)尋求終止或修改合同義務或終止與我們的關係,我們的業務和運營業績可能會受到損害。
我們可能會面臨更多的訴訟,這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
由於收購IFA,我們可能會面臨來自股東、客戶、合作伙伴、供應商、消費者和其他第三方的訴訟增加。此類訴訟可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響,並可能會對我們的運營造成干擾。
我們爲完成對IFA的收購而承擔了大量債務,這可能會對我們的業務、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們爲完成對友邦保險的收購產生了巨額債務,包括公司定期貸款A融資項下18億的借款,以及發行本金總額55000美元的2028年到期的6.750%高級擔保票據(「2023年有擔保票據」)和2031年到期的本金總額爲80000美元的7.750%優先票據(「2023年無擔保票據」)。截至2023年12月31日,我們公司及其子公司(包括IAA)的債務約爲31億,不包括我們循環信貸安排下的72470美元萬未提取承諾。我們償還債務的能力,爲其他流動性需求提供資金的能力,以及計劃中的資本支出,將取決於我們未來產生現金的能力。我們過去的財務業績一直是,我們預計我們未來的財務業績將受到波動的影響。我們產生現金的能力在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能保證我們的業務將從我們的運營中產生足夠的現金流,或者我們未來的借款金額將足以使我們能夠償還債務、在預期的時間框架內去槓桿化或根本不能保證爲其他流動性需求提供資金並進行計劃的資本支出。如果我們的現金流和資本資源不足以爲償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或處置重大資產或業務,尋求額外的債務或股本,或重組或再融資我們的債務。
我們目前的槓桿程度可能會對股東產生重要影響。例如,它可以:
● 限制我們獲得額外融資以資助未來運營資金、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力;
● 要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,減少我們爲運營資金、資本支出、收購、股息和其他企業目的提供資金的現金流的可用性;
● 增加我們對一般不利經濟或行業條件的脆弱性;
● 使我們面臨任何可變利率借款利率上升的風險;
● 限制我們規劃和應對行業變化的靈活性;以及
● 與我們行業中債務較少的企業相比,這使我們處於競爭劣勢。
此外,我們的債務協議包含許多對我們施加運營和財務限制的契約,並可能限制我們從事可能符合我們長期最大利益的行爲的能力。任何未能遵守管理我們債務的工具中的契約都可能導致違約事件,如果不糾正或豁免,將對我們產生重大不利影響。
與收購IFA相關的完善和整合已經產生並預計將產生大量成本。
除了與完成收購直接相關的成本外,我們還產生了並預計將繼續產生與整合裏奇兄弟的運營、產品和人員有關的成本。隨着我們繼續整合這兩項業務,可能會產生額外的意外成本。儘管我們預計,消除重複成本以及實現與兩家業務整合相關的其他效率可能會隨着時間的推移抵消增量交易和交易相關成本,但這種淨效益可能無法在短期內實現,達到預期的程度或根本無法實現。雖然我們已經
假設收購將產生某些費用,有許多超出我們控制範圍的因素可能會影響集成和實施費用的總額或時間。
與我們業務相關的風險
由於失去一個或多個重要供應商、供應商數量大幅減少、我們的供應商關係發生不利變化或損壞、完全損失和低價值車輛的供應中斷,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
隨着對IAA的收購,我們的業務依賴於損壞、全損和低價值車輛的供應商。IAA大約三分之一的收入與供應商或賣家提供的車輛有關。IAA的車輛供應商包括保險公司、二手車經銷商、汽車租賃和車隊租賃公司、汽車貸款人和慈善組織等。IAA與幾乎所有主要的汽車保險公司都建立了長期的合作關係。在2023財年,通過收購IAA,我們大約19%的綜合收入與公司三個最大的供應商客戶提供的汽車有關。IAA與保險公司供應商的協議一般可由任何一方提前30至90天通知取消。不能保證IAA的現有協議不會被取消,也不能保證我們能夠以有利的條件與這些供應商達成未來的協議。我們致力於與供應商建立牢固的關係,以更好地了解他們的需求。然而,我們有時可能會遇到供應商流失或供應商數量減少的情況,包括頂級汽車供應商。如果我們失去了一個或多個重要的供應商,或者如果我們的一個或多個大型供應商因任何原因大幅減少產量,或者有利於競爭對手或新進入者,我們可能無法成功取代此類業務,我們的盈利能力和經營業績可能會受到重大不利影響。
通常,機構和經銷商供應商就寄售量向IFA做出不具約束力的長期承諾。我們主要供應商的寄售模式的變化可能會對我們的業務和運營產生重大不利影響。有許多因素會對供應商的銷量產生不利影響,其中許多因素超出了我們的控制範圍。這些因素包括但不限於以下因素:
● 運營車輛數量或行駛里程減少;
● 天氣條件溫和,交通事故較少;
● 保險提供商減少保單撰寫,這將影響一段時間內索賠數量;
● 燃油價格上漲可能導致每輛車行駛里程減少,從而降低事故率;
● 車輛技術的變化,自動駕駛汽車和配備先進駕駛輔助系統(ADAS)的車輛的增加;
● 導致消費者完全喪失或取消汽車碰撞保險的索賠百分比下降;
● 州所有權處理延遲或改變;
● 政府對車輛生產標準的規定;以及
● 直接修復程序的改變將減少較新、受損較少的全損車輛的數量,這些車輛往往具有更高的打撈價值。
此外,在保險部門車輛供應下降的時期,救助運營商已經購買並且未來可能會自行購買車輛。此外,當二手車價格很高時,二手車經銷商可能會自行零售更多的以舊換新車輛,而不是在拍賣中出售。如果參加拍賣的受損、全損和低價值車輛的供應或價值大幅下降,我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
如果我們無法滿足或超過買家客戶的需求和期望,或者由於損壞、全損和低價值車輛的需求中斷,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們相信,我們未來的成功部分取決於我們應對買家要求變化的能力、滿足買家和賣家服務水平期望的能力以及滿足此類客戶監管要求的能力。IFA的買家客戶包括汽車車身修理廠、翻新廠、二手車經銷商、汽車批發商、出口商、經銷商、回收商、經紀人和公衆等。我們致力於與客戶建立牢固的關係和互動對話,以更好地了解當前趨勢和客戶需求。如果我們未能成功滿足客戶的期望,我們的客戶關係可能會受到負面影響,並導致未來業務損失,從而對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
IFA的市場地位和競爭優勢可能會受到我們的競爭對手和/或破壞性新進入者的威脅。
IFA在受損和全損車輛的供應以及這些車輛的買家方面面臨着激烈的競爭。從歷史上看,IFA的主要競爭來源來自(1)直接競爭對手,(2)新進入者,包括新車再營銷場所,以及(3)現有的替代車輛再營銷場所,包括二手車拍賣和某些救助買家團體。由於
由於越來越多地使用互聯網和其他技術作爲營銷和分銷渠道,我們可能會面臨來自在線批發和零售市場(通常沒有任何有意義的實體存在)以及來自我們自己的客戶(包括保險公司)的日益激烈的競爭,當他們通過此類平台而不是通過我們的市場再營銷工具時。競爭加劇可能會導致價格下降、利潤率下降或市場份額損失。
我們未來的成功還取決於我們應對不斷變化的行業趨勢、客戶要求和新技術變化的能力。IFA的一些競爭對手可能擁有比我們更多的財務和營銷資源,可能能夠更快地響應不斷變化的行業動態和客戶要求的變化,或者可能能夠投入更多的資源用於新的或新興的服務和技術的開發、推廣和銷售。我們通過對新興機遇領域的投資成功增長的能力取決於許多因素,包括技術進步、監管變化和其他難以預測或可能顯着影響電氣化、自動化和移動性未來的因素。如果我們無法成功競爭或成功適應行業變化,我們的業務、收入和盈利能力可能會受到重大不利影響。
如果我們的設施缺乏接受額外車輛的能力,那麼我們與保險公司或其他車輛供應商的關係可能會受到不利影響。
由於包括自然災害在內的各種因素,我們設施的容量因時期和地區而異。我們可能無法在可用容量有限的市場上達成購買或租賃存儲設施的協議,並且分區限制或獲得使用許可證的困難可能會限制我們通過收購新土地擴大容量的能力。如果我們的一個或多個設施未能擁有足夠的容量,我們與保險公司或其他車輛供應商的關係可能會受到不利影響,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法在理想的地點和有利的條件下保留現有設施或開設新設施,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
當地的土地使用和分區法規、環境法規和其他法規要求可能會影響我們找到合適地點的能力,並影響我們的運營成本。IAA的大部分打撈拍賣車輛設施都是租賃的。如果現有設施的租約終止或到期,如果我們無法接受這些租約的續期條款,我們將被迫關閉這些設施,這可能會對我們產生不利影響。若吾等決定關閉一處地點,吾等可能仍須根據適用租約在餘下租期內承擔責任,並可能須將使用權資產的未攤銷部分部分或全部作爲減值支出,這可能會對吾等的綜合經營業績及財務狀況產生重大影響。此外,如果我們無法在理想的地點以有利的條件維護現有設施或開設新設施,我們的運營結果可能會受到實質性和不利的影響。此外,在越來越多的市場中,我們面臨着嚴重的產能限制,加上迫切的客戶需求,以及由於分區和土地用途限制而缺乏可行的擴張選擇,我們可能需要購買、租賃或佔用工業用地,這可能會對環境造成重大影響。
此外,我們運營的一些設施受到重大公認的環境問題和污染條件的影響。IFA已經發生並且我們未來可能發生與合規和風險緩解工作、危險材料的釋放、調查、補救或糾正行動、第三方索賠和其他環境問題相關的支出,並且此類支出(單獨或總體而言)可能很大。聯邦和州環境當局目前正在調查IFA在造成華盛頓州西雅圖下杜瓦米什水道超級基金站點污染方面所扮演的角色,以及IFA的一個子公司在造成加利福尼亞州朱魯帕谷Pyrite Canyon羽流方面所扮演的角色。目前無法估計我們在這些網站的潛在責任。
宏觀經濟因素,包括高油價、高勞動力成本、通脹上升和二手車價格變化,可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
影響油價以及車輛和大宗商品市場的宏觀經濟因素可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。燃料成本的大幅上漲,無論是由於通脹壓力、當前烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭,還是以色列和哈馬斯之間的戰爭或其他原因,都可能導致每輛車行駛里程的減少和事故率的降低。事故率的大幅下降,無論是由於行駛里程的減少還是其他因素,都可能減少我們的車輛配置量,這反過來可能對我們的收入產生實質性的不利影響。此外,燃料成本的大幅上漲已經導致並可能繼續導致我們的獨立轉運商和卡車車隊運營商向我們收取的價格上漲。此外,我們最近經歷了勞動力短缺,這導致了相關成本的增加,例如爲了滿足需求而增加了加班時間,爲了吸引和留住員工而增加了工資。如果這些情況或其他通脹壓力持續下去,我們的拖曳和分支勞動力成本可能會繼續上升。在某種程度上,我們無法將這些成本轉嫁到我們的
我們的獨立分包商和卡車運輸車隊運營商收取的價格上漲以及勞動力成本的上漲可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
救助車價格的波動可能會對我們未來時期的收入產生重大不利影響。
不利的經濟狀況,包括利率和租賃利率、房地產價值以及房地產開發和建設成本的上漲,可能會增加投資產能擴張所需的成本或推遲我們開設新設施的能力,這兩者都可能對我們的綜合經營業績和財務狀況產生重大影響。
對我們的分包商和卡車運輸車隊運營的依賴可能會對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。
我們依靠獨立的子運輸商和卡車車隊業務來接送車輛到我們的拍賣設施,以及從我們的拍賣設施運送車輛。與總體經濟情況一致,我們最近遇到了塔臺和拖車短缺的情況,這導致塔臺和分車爲這些服務向我們收取的成本增加,我們不能保證塔臺和分車將及時提供提車和運送車輛。如果不能及時提貨和交付車輛,可能會損害我們的品牌和聲譽,並對我們的整體業務和運營結果產生不利影響。此外,燃料成本的增加可能會導致我們的獨立轉運商和卡車車隊運營商收取的價格增加,這可能會顯著增加我們的成本。我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的供應商或買家。我們還面臨與惡劣天氣、交通基礎設施中斷和燃料價格上漲相關的風險,任何這些都可能增加我們的運營成本。如果我們遇到問題,或無法與我們的潛艇運輸商談判或獲得有利條件,我們的行動結果可能會受到實質性的不利影響。
與天氣相關的事件和其他超出我們控制範圍的事件可能會對運營產生不利影響。
極端天氣或其他事件,如颶風、龍捲風、地震、森林火災、洪水、全球流行病或其他健康危機、恐怖主義襲擊或戰爭,可能會對整體經濟環境、我們競爭的市場以及我們的業務和盈利能力產生不利影響。這些事件可能會因氣候變化而增加頻率和規模,可能會影響我們的實體拍賣設施,導致成本大幅增加,或者推遲或取消拍賣銷售,這可能對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。在某些情況下,例如,2021年8月和2022年9月的嚴重風暴被稱爲「颶風艾達」和「颶風伊恩」,這些事件可能會導致損壞和完全損失的車輛的可用供應急劇湧入,並且無法保證我們的業務將有足夠的資源來應對這種極端的供應增加。在這種情況下,我們未能滿足客戶的需求可能會對我們與這些客戶的關係產生負面影響,並導致未來業務的損失,這將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,由於與這類災難有關的車輛全部損失而產生的收入通常在產生增量成本後確認,這種收入可能不足以抵消所產生的成本。
溫和的天氣條件往往會導致受損和全損車輛的可用供應減少,因爲交通事故減少,受損車輛減少。因此,溫和的天氣可能會對我們受損和全損車輛庫存產生不利影響,預計這將對我們的收入和經營業績以及相關增長率產生不利影響。
我們購買的受損和全損車輛數量的增加可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
在某些國家,打撈市場通常是在購買車輛然後轉售的主要基礎上運作,而不是在代理基礎上進行拍賣,在這種基礎上拍賣充當車輛所有者的銷售代理。在主要基礎上運營使我們面臨庫存風險,包括盜竊、損壞和陳舊造成的損失。如果我們購買車輛,與購買車輛相關的增加成本可能會對我們的毛利率和經營業績產生重大不利影響。根據採購協議售出的汽車約佔IAA 2023財年國內和國際汽車銷量的5.4%。此外,當我們購買車輛時,我們會受到車輛價值變化的影響,例如因商品價格變化或二手車價格變化而引起的變化。鋼鐵和鉑金等大宗商品價格的下跌,可能會對拍賣中的車輛價值和需求產生負面影響。此外,二手車價格的下降,特別是如果發生的速度快於預期,可能會導致事故前價值與銷售價格之間的巨大差距,IAA最近在其英國業務方面經歷了這種情況。
二手車價格的重大變化可能會影響損壞和全損車輛銷售的收益和收入。
新車生產量、租賃剩餘估計的準確性、利率波動、客戶需求和法規變化等因素都可能影響二手車的定價。二手車定價的持續降低可能會導致損壞和全損車輛的銷售收益減少,並導致每輛車收入的相應減少,a
託運人的潛在損失和盈利能力下降。相反,當二手車價格很高時,二手車經銷商可能會自行零售更多的以舊換新車輛,而不是通過拍賣出售,這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
IFA承擔通過其市場銷售的車輛的結算風險。
通常,在車輛出售後,IAA在收到車輛的全額付款之前不會將車輛發還給買方。然而,我們可能有義務在收到買方付款之前向賣方匯款,在這種情況下,我們可能無法就任何買方未能履行其付款義務向賣方追償。因爲我們保留了車輛的所有權,我們可以轉售車輛以減少任何潛在的損失。由於大多數車輛的收入不包括銷售收入總額,未能全額收回應收賬款可能導致每輛車除收取應收賬款和提供與車輛相關的服務所產生的任何費用外,按每輛汽車計算的淨虧損高達銷售收入總額。如果我們無法收取大量車輛的付款,我們無法轉售這些車輛並收回我們的成本,由此產生的對賣方的付款義務和減少的手續費收入可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
影響受損和全損車輛進出口的法律變化可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
限制將受損和全損車輛進口到外國的法律、法規和條約的變化可能會減少對受損和全損車輛的需求,並影響我們維持或增加IFA國際買家基礎的能力。在其他司法管轄區採用此類法律或法規會減少或限制我們在海外的活動,可能會減少對我們產品和服務的需求,從而對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們因IFA之前與KAR Auction Services,Inc.分離而承擔潛在責任。
2018年2月27日,KAR拍賣服務公司(「KAR」)宣佈了一項計劃,將IFA(其打撈拍賣服務業務)分拆和分拆(「分拆」)爲一家獨立的上市公司。2019年6月28日,KAR完成了按比例向2019年6月18日KAR普通股記錄持有人分配100%已發行和發行普通股(「分配」)。根據分離和分配的條款,IFA和KAR各自必須就某些責任向另一方進行賠償。如果需要,IFA和KAR支付這些賠償的能力將分別取決於我們和KAR未來的財務實力。如果我們被要求向KAR進行賠償,或者如果我們無法從KAR獲得賠償權,我們的財務狀況、流動性或運營業績可能會受到重大不利影響。
我們可能沒有意識到收購的預期好處和協同效應,並可能因此承擔某些負債和整合成本。
我們已經收購併可能繼續收購之前獨立於我們運營的企業。將我們的運營與包括IFA在內的收購企業的運營整合旨在帶來財務和運營效益,包括某些稅收和運營效率協同效應。然而,無法保證我們何時或在多大程度上能夠實現這些和其他好處。由於可能的公司文化衝突和對未來業務發展的不同看法,整合也可能很困難、不可預測,並且會延遲。我們可能需要集成或在某些情況下替換衆多系統,包括涉及管理信息、採購、會計和財務、銷售、計費、員工福利、工資和監管合規的系統,其中許多可能不同。與收購業務整合相關的困難可能會對我們的業務產生重大不利影響。
此外,就收購而言,我們已經並可能就未來收購承擔某些潛在負債。如果我們未識別此類責任,或者從第三方獲得的賠償不足以涵蓋此類責任,這些責任可能會對我們的業務產生重大不利影響。
損害我們的聲譽可能會損害我們的業務。
我們的創始原則之一是我們經營公平、透明的業務,並始終如一地誠信行事。保持積極的聲譽是我們吸引和維護客戶、投資者和員工的關鍵。對我們聲譽的損害可能會對我們的業務造成重大損害。對我們聲譽的損害可能會以多種方式產生,包括但不限於員工行爲不符合我們的商業行爲和道德準則(以及相關的公司政策)
行爲預期)或我們公司的核心價值觀、安全事件、未能維持客戶服務標準、對我們銷售流程的公平性失去信任以及其他技術或合規性故障。
我們可能會因我們的擔保和庫存合同以及向發貨人的預付款而遭受損失。
我們最常見的拍賣合同類型是直接佣金合同,根據該合同,我們根據拍賣中寄售設備的毛銷售價格賺取預先協商的固定佣金率。當我們擔任發貨人代理時,我們使用直接佣金合同。近年來,我們的大部分年度業務都是在直接佣金的基礎上進行的。在某些其他情況下,我們將進行承保交易,並提議(a)保證向寄售人提供最低水平的銷售收益,無論寄售的最終售價如何;或(b)直接從賣方購買設備通過我們的銷售渠道之一進行銷售。
我們根據內部人員對設備的評估來確定保證收益或庫存採購價格的水平。不準確的評估可能導致擔保或庫存價值超過可變現拍賣收益。此外,市場價值的變化也可能導致擔保或存貨價值超過可變現拍賣收益。如果拍賣收益低於按金額,我們的佣金將減少,我們可能會蒙受損失,如果拍賣收益低於我們爲臨時存入庫存的設備支付的購買價格,我們將招致損失。由於我們的大部分拍賣都是無保留的,因此我們無法通過競標或收購此類拍賣中的任何物品來防範此類損失。此外,我們不會無限期地持有庫存,等待市場狀況改善。如果我們對承銷合同的敞口增加,這種風險就會加劇。
有時,我們會在拍賣前預付一部分估計拍賣收益給發貨人。一般情況下,我們只有在取得待拍賣資產的所有權以及收到資產上的擔保權益以擔保債務之後,才會支付這些預付款。如果我們無法拍賣資產,或者如果拍賣所得少於預付款,我們可能會蒙受損失。此外,我們還與美國政府的國防後勤局(「DLA」)簽訂了兩份供應商合同,根據這些合同,我們將收購、管理和轉售DLA的某些資產。每一份DLA合同都要求公司購買滾動和非滾動車輛資產,其金額和類型是我們有限的控制能力。在許多情況下,購買的資產類型不是我們通常通過任何其他渠道出售的資產。儘管我們爲非機車車輛庫存支付的價格只是最初收購價值的一小部分,但我們可能沒有能力爲這些資產吸引買家,我們可能無法及時出售這些資產,甚至根本無法出售。這將對我們的財務業績產生不利影響。
我們的信息技術(「IT」)系統和基礎設施的可用性和性能對我們的業務和持續增長至關重要。 我們的網站、在線競價服務、拍賣管理系統、企業資源規劃系統、交易處理系統、網絡基礎設施和客戶關係管理系統的令人滿意的性能、可靠性和可用性對我們的聲譽、我們的業務和我們的持續增長至關重要。我們目前依賴於我們自己的專有系統、授權的本地系統以及位於美國和其他國家的第三方雲計算應用程序和基礎設施。我們依賴的系統和基礎設施可能會因爲硬件或軟件缺陷或故障、拒絕服務或勒索軟件攻擊和其他網絡安全事件、人爲錯誤和我們無法控制的自然事件而經歷服務中斷或降級。此外,作爲我們管理這些信息技術資源的一部分,我們對我們的系統和基礎設施進行整合、更新或發起其他類型的更改,以解決持續的可用性和性能問題或改善這些問題,而當進行此類更改時,中斷的風險會增加。我們的一些系統不是完全冗餘的,我們的恢復計劃可能不足以應對所有可能的中斷。此外,獲取和使用所需的硬件和軟件,包括雲計算資源,可能不會繼續以合理的價格、商業上合理的條款或根本不提供。任何失去訪問或使用這些組件和資源的權利、我們系統的性能降級或功能喪失,或未能及時或成功地集成和更新我們的系統或基礎設施,都可能意味着無法實現預期從it計劃中獲得的成本節約或運營好處,顯著增加我們的費用,損害我們的聲譽,並以其他方式導致提供我們服務的延遲。如果出於任何原因,無法訪問我們的在線競價服務或其功能降級,我們的業務和運營結果將受到尤其嚴重的損害,特別是如果這種對服務的影響阻礙了互聯網競拍者有效地參與我們的拍賣。
消費者行爲正在迅速變化,如果我們無法成功適應消費者偏好併爲客戶開發和維護相關且可靠的庫存管理和多渠道處置體驗,我們的財務業績和品牌形象可能會受到不利影響。 我們的業務不斷髮展成爲一家一站式庫存管理和多渠道處置公司,客戶可以在現場和在線選擇的時間、方式和地點購買、銷售或列出設備,並使用我們的在線庫存管理工具管理其現有車隊和/或庫存。由於這種演變,我們越來越多地與客戶互動
通過各種不同的渠道,包括現場拍賣,在線,通過移動技術,包括Ritchie Bros.移動應用程序、社交媒體和庫存管理系統。我們的客戶越來越多地使用平板電腦和手機進行在線購買,並獲取他們擁有或有興趣購買的資產的詳細設備信息。我們的客戶還在線與我們互動,包括通過社交媒體,就我們業務的方方面面提供反饋和公衆評論。消費者購物模式正在迅速變化,我們的成功取決於我們預測和實施客戶體驗和物流創新的能力,以吸引越來越依賴多種渠道來滿足其設備管理和處置需求的客戶。我們提供高質量和高效客戶體驗的能力也取決於我們很少或根本無法控制的外部因素,包括但不限於在我們的市場上銷售的設備的可靠性和性能,以及代表買家運輸所購設備的第三方承運人的性能。如果由於任何原因,我們無法實施我們的庫存管理、數據解決方案、投標工具和其他多渠道計劃,無法通過所有渠道爲我們的客戶提供方便和一致的體驗,或者無法在他們想要的時間和地點以具有說服力的價值主張向我們的客戶提供他們想要的服務,那麼我們的財務業績和品牌形象可能會受到不利影響。
我們依賴第三方提供的數據,這些數據的丟失可能會限制我們某些平台的功能並擾亂我們的業務。 我們的分析團隊依賴客戶和其他第三方向我們提供的資產、定價和其他數據,包括個人數據。其中一些數據是根據第三方數據共享政策和使用條款、由第三方提供商或經客戶同意的數據共享協議向我們提供的。這些各方中的任何一方都可以改變其數據共享政策和使用條款,包括提高其限制性、終止或不續簽協議,或者客戶可以撤銷其同意,其中任何一種情況都可能導致我們收集和提供有用數據或相關服務的能力的喪失或重大損害我們的客戶。
這些第三方還可能將我們的數據收集和使用政策或做法解釋爲與他們的政策或業務目標不一致,或者對我們的數據保護和隱私實踐失去信心,這可能導致我們失去收集這些數據的能力。任何此類變化都可能會損害我們以當前預期的方式或根本向客戶提供分析服務的能力,損害我們的客戶從使用我們的分析平台和相關產品中獲得的投資回報,並對我們的業務和我們的創收能力產生不利影響。
政府對數字格局的監管正在演變,不利的監管可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。 我們受制於管理數字商務和在線服務的聯邦、省、州和地方法律、規則和法規。現有和未來的法律法規可能會阻礙數字商務或其他服務的增長,特別是在線市場服務,並增加做生意的成本,包括提供在線處置服務。這些法規和法律可能涵蓋稅收、關稅、用戶隱私、數據保護、機器學習和自動決策、定價、內容、知識產權、電子合同、數字營銷通信、消費者保護,以及我們處置服務的特點和質量。管理財產轉讓、數字、銷售和類似稅收、知識產權以及用戶隱私和數據保護等問題的現有法律如何適用於數字商務和在線服務,並不總是很清楚。法律、規則和法規的變化以及這些問題的不利解決可能會損害我們的業務和經營結果。
如果我們或我們的第三方服務合作伙伴、雲計算提供商或第三方數據中心託管設施保護我們及其信息技術系統的可靠性、完整性和保密性的能力受到損害,如果未經授權訪問我們的系統或客戶、供應商、交易對手和員工的機密信息,或者如果授權訪問被阻止或禁用,我們可能會招致重大聲譽損害、法律風險或負面財務影響。 我們依賴信息技術資源來管理和運營我們的業務,包括維護包含有關我們的客戶、供應商、交易對手和員工的敏感和機密信息的專有數據庫(可能包括個人信息和信用信息),以及利用經批准的第三方技術提供商來支持信息技術系統和基礎設施的管理和運營。用於未經授權訪問或損害IT系統和設備以及由此處理的數據的惡意工具和技術在攻擊向量和複雜性方面頻繁演變,我們可能無法預測這些向量或及時實施足夠的預防和保護措施。未經授權的各方已經並可能在未來試圖通過各種手段訪問我們及其供應商的主要和備份系統或設施,包括侵入IT系統或設施、欺詐、欺詐或其他欺騙我們及其員工或承包商的手段。勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損失和資金轉移。此外,其他公司遇到的違規行爲也可能被用來針對我們和
老練的行爲者可以掩蓋他們的攻擊,使其越來越難以識別和預防。無法保證這些事件未來不會造成重大或重大影響。
此外,我們對客戶的有限控制可能會影響我們IT系統的安全性和完整性,並造成財務或法律風險。例如,我們的客戶可能會意外泄露他們的密碼,使用不安全的密碼,或者將他們存儲在丟失或被盜的設備上,從而爲不良行爲者提供訪問客戶在我們的帳戶的權限,以及重新定向客戶付款的可能手段。此外,我們服務的用戶在他們自己的設備上可能存在與我們的系統和平台完全無關的漏洞,但可能會錯誤地將他們自己的漏洞歸因於我們。根據信用卡支付規則和我們與信用卡處理商的合同,如果用於處理交易的支付卡信息被泄露,我們可能會因某些欺詐性的信用卡交易和與客戶的其他支付糾紛而向支付卡發行銀行承擔法律責任,包括髮行新卡的成本和相關費用。如果我們對大量的欺詐交易負有責任或無法接受支付卡,我們的經營結果將受到實質性和不利的影響。
我們實施、維護和遵循的旨在減輕IT相關網絡安全事件風險的信息安全措施並不能保證我們的運營不會受到干擾,我們將防止未來發生攻擊,或者我們的內部控制(例如與用戶訪問管理相關的)將按照預期執行,以防止對我們的系統和數據的未經授權訪問。對我們IT系統的任何違規行爲都可能對我們的業務、對我們內部控制環境績效的評估、運營結果、聲譽、股價和我們進入資本市場的能力產生重大不利影響,並且還可能被視爲導致財務報告內部控制的重大弱點。
安全事件、黑客攻擊或其他惡意或祕密活動(或認爲此類活動已經發生)可能損害我們的聲譽,導致對我們服務的安全性失去信心,從而失去客戶,並使我們面臨損失風險、政府調查和執法行動或訴訟,以及可能的損害賠償責任。我們可能需要投入大量開支並轉移管理層的注意力,以監控、檢測和預防安全事件,補救已知或潛在的安全漏洞,或緩解任何安全事件造成的問題。此外,違反我們的安全措施可能會導致寶貴的商業數據、知識產權或商業機密信息的丟失或挪用,客戶或員工的個人信息被挪用,對我們的計算基礎設施、網絡和存儲的數據造成損害,服務延遲,關鍵人員無法在整個組織內履行職責或進行溝通,銷售損失,數據恢復的巨額成本以及對我們業務的其他不利影響。此外,根據各種隱私和安全法律,此類違規行爲可能需要我們支付巨額費用來通知政府機構、個人或其他第三方。
緩解網絡安全風險的成本是巨大的,而且未來可能會增加。我們的第三方服務提供商可能容易中斷或丟失我們客戶和員工的有價值的業務數據和信息(以及其他)。由於我們無法控制的各種事件,包括但不限於員工錯誤或疏忽、自然災害、恐怖襲擊、電信故障、計算機病毒、黑客和其他安全問題,我們的第三方提供商存儲的數據可能會被不當訪問或不可用。此外,如果我們的任何第三方技術提供商違反了適用的法律或我們的合同或政策,此類違規行爲還可能使我們客戶的信息面臨風險,進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。隨着我們的增長,這些問題可能會變得更加昂貴。我們的保單可能不足以補償我們因安全漏洞造成的損失,並且我們可能無法根據這些保單全額收取(如果有的話)。
由於管理拍賣場地、環境保護、國際貿易和其他事項的許可證、法律和法規,我們未來的費用可能會大幅增加,我們的運營和擴張能力可能會受到限制。 世界各地的各種聯邦、省、州和地方法律、規則和法規適用於我們的業務,其中涉及稅務和會計規則、拍賣業務、設備進出口、財產所有權法、許可、工人安全、客戶信息的隱私和安全、土地使用以及環境敏感材料的使用、儲存、排放和處置。遵守法律、規則和法規的修訂可能會導致費用增加和財務業績惡化。未能遵守適用的法律、規則和法規可能會導致我們承擔重大責任、暫停或停止我們的部分或全部業務、限制我們在當前地點或新地點擴張的能力、要求購買額外設備或其他重大費用或限制。
拍賣場地的開發或擴建取決於收到所需的許可證、許可證和其他政府授權。我們無法獲得這些所需物品可能會損害我們的業務。此外,監管機構要求的變更或讓步可能會導致此類開發或擴張的嚴重延遲或阻止其完成。如果政府機構對出口或進口實施額外的出口或進口法規或額外的關稅、稅款或其他費用,國際投標人和發貨人可能會被阻止參與我們的拍賣。國際投標人和發貨人的參與減少可能會減少GTV並損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
根據一些環境法,房地產的業主、經營者或承租人或其他涉及房地產的人可能要承擔移除或補救位於房地產上或房地產內的或源自房地產的危險或有毒物質的費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這些法律往往規定責任,而不考慮所有者、經營者、承租人或其他人是否知道或對危險或有毒物質的存在負有責任。環境污染可能存在於我們自有或租賃的拍賣地點,或我們可能進行拍賣的其他地點,或我們可能拍賣的物業,這些地點或鄰近物業的先前活動。此外,我們未來收購或租賃的拍賣場地可能會受到污染,未來對我們的任何物業或場地的使用或條件可能會導致污染。任何這些物業的環境污染所引起的索賠費用可能會損害我們的財務狀況和運營結果。
美國、加拿大、歐洲和我們開展業務的其他司法管轄區存在限制,可能會影響設備所有者在指定司法管轄區之間運輸某些設備的能力或舊設備的暢銷性。這些限制的一個例子是美國的環境認證要求,該要求阻止未經認證的設備進入美國商業。此外,一些司法管轄區的發動機排放標準限制了某些卡車和設備在這些市場上的運營。
這些限制,或採用更嚴格的環境法,包括爲應對氣候變化而制定的法律,可能會嚴重抑制客戶向或從我們的拍賣現場運送設備的能力,從而減少我們的GTV並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
失去一名或多名關鍵人員的服務或未能吸引、培訓和留住人員可能會對我們的業務產生重大影響。 我們未來的成功在很大程度上取決於我們在所有業務領域吸引、培養和留住熟練員工的能力,以及設計適當的組織結構和有效的繼任計劃的能力。儘管我們積極管理人力資源風險,但無法保證我們的努力會成功。如果我們未能在所有業務領域吸引、培養和留住技術精湛的員工,我們的財務狀況和運營業績可能會受到不利影響,並且我們可能無法實現我們的增長或績效目標。
我們業務的增長和業績在很大程度上取決於我們員工的努力和能力。我們的許多關鍵員工對我們的業務都有豐富的經驗。這些員工對我們公司和行業的知識和了解是不可輕易複製的。任何關鍵人員的流失,或無法用同樣訓練有素的人員取代任何流失的人員,都可能削弱我們執行業務計劃和增長戰略的能力,導致我們失去客戶並減少收入。此外,我們將業務擴展到提供免費服務的戰略計劃的成功將需要許多職位的新能力,我們的管理層和員工將不得不適應和學習新的技能和能力。如果他們不能或不願意做出這些變革性的改變,或者我們無法吸引有能力這樣做的新員工,我們可能無法實現我們的戰略舉措的全部好處。我們不爲我們的任何高管或其他關鍵人員的生命保有關鍵人員保險。因此,如果失去這些員工的服務,我們將無法彌補經濟損失。這種不確定性可能會對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。
如果我們的任何關鍵人員加入競爭對手或組建競爭公司,現有和潛在客戶可以選擇與該競爭對手而不是我們建立業務關係。無法保證我們的前任董事、高級職員或員工簽署的保密、非招攬、非競爭或類似協議將有效防止業務損失。
未能維護安全的網站可能會對我們的業務和聲譽產生重大影響。 我們的員工和客戶經常靠近機械化設備、移動車輛以及化學品和其他工業物質。因此,我們的拍賣場地和倉庫是潛在危險的地方,並涉及事故、環境事件和其他事件的風險,這可能會使我們面臨調查和訴訟,或者可能會對客戶和員工安全、健康和保障的看法產生負面影響。即使沒有發生任何事件,不安全的現場條件也可能導致員工流失或損害我們的聲譽,其中每一種都會影響我們的財務表現。雖然安全是我們業務的主要焦點,並且對我們的聲譽和績效至關重要,但我們未能實施安全程序或實施無效的安全程序將增加這種風險,並且我們的運營和運營結果可能會受到不利影響。
所得稅和商品稅金額(包括稅款費用)可能與預期存在重大差異,全球稅務機關傾向於採用更積極的法律、法規、解釋和審計實踐。
我們的全球業務受到我們運營所在多個司法管轄區的稅務解釋、法規和立法的約束,所有這些都在不斷變化。
我們應計和繳納所得稅,並擁有大量所得稅資產、負債和費用,這些資產、負債和費用主要是根據這些解釋、法規和立法的應用、未來應稅收入的金額和時間以及我們對適用會計原則的使用進行估計的。因此,我們無法確定我們的估計和儲備是否足夠。遞延所得稅金額貨幣化的時間不確定,因爲它們取決於我們的未來盈利和其他事件。我們的遞延所得稅金額根據當時生效的所得稅率進行估值,政府未來可以更改該稅率。
稅務機關的審計和審查活動影響應付或應收商品稅、應付或應收所得稅、遞延所得稅資產和負債以及所得稅費用實際金額的最終確定。
不能保證將按預期支付稅款,也不能保證收到或使用與稅務有關的資產的金額或時間將如目前預期的那樣。我們的經驗表明,稅務機關正在增加審計和審查的頻率和深度。加拿大稅務局(「CRA」)一直在對2014、2015、2018、2019和2020納稅年度進行審計。2023年2月13日,CRA向Ritchie Bros.Auctioneers(International)Ltd.發佈了一封建議書,聲稱其盧森堡子公司之一在2010年至2015年期間居住在加拿大,其全球收入應繳納加拿大所得稅。如果CRA發出評估或重估通知,而有司法管轄權的法院最終裁定盧森堡子公司2010至2015年的收入受加拿大所得稅法律約束,公司最終可能要爲該期間的加拿大聯邦和省級所得稅、利息和罰款總額承擔額外責任,這可能會對我們的業務產生重大負面影響。CRA亦可質疑本公司就2016至2020課稅年度提交報稅表及申報收入的方式,並可聲稱盧森堡附屬公司的收入須繳交加拿大所得稅,因爲盧森堡附屬公司在該等年度內亦在加拿大居住。然後,該公司可能會產生額外的所得稅、罰款和利息,這可能會對我們的運營產生實質性的負面影響。此外,未來稅務機關的決定,包括稅務解釋、法規、立法或判例的改變,可能會對我們的財務狀況產生重大影響。考慮到強加給我們的多種形式的稅收,我們在國際上開展業務的事實增加了我們在這方面的風險。此外,更廣泛地說,近年來,政治、媒體和稅務當局越來越多地關注稅收;其目的似乎是提高透明度和解決被認爲是避稅的問題。因此,除了從財務角度來看的稅務風險外,我們的活動還可能使我們面臨聲譽風險。
我們的大量國際業務使我們面臨可能損害我們業務的額外風險,包括可能損害我們運營業績的匯率波動。 我們在世界許多國家開展業務,並打算繼續擴大我們在國際市場(包括新興市場)的業務。
雖然我們以美元報告財務業績,但我們很大一部分收入和支出來自美國以外的地區,主要是以美元以外的貨幣。特別是,我們很大一部分收入和支出都是以加元和歐元計價的。出於財務報告的目的,我們的海外子公司的運營結果將從當地貨幣轉換爲美元。如果美元對外幣走弱,這些以外幣計價的收入或支出的換算將導致以美元計價的收入和支出增加。同樣,如果美元對外國貨幣,特別是加元和歐元走強,我們對以外幣計價的收入或支出的換算將導致以美元計價的收入和支出減少。我們目前沒有對我們的任何收入或支出進行外匯對沖安排。貨幣匯率的波動可能會對我們在國際市場上的業務和我們的相關經營業績產生負面影響。
此外,我們開展業務的不同國家之間的貨幣匯率波動會影響買家的購買力、發貨人的動機、不同國家(包括我們沒有開展業務的國家)之間的資產價值和資產流動。這些因素和其他全球經濟狀況可能會損害我們的業務和運營業績。
在國際上開展業務所固有的其他風險包括但不限於以下:(a)貿易壁壘、貿易法規、貨幣管制、進出口法規以及對自由開展業務的其他限制;(b)當地勞工、環境、稅收和其他法律法規,以及此類法律法規或其解釋可能發生不利變化;(c)人員配備和管理外國業務方面的困難;(d)經濟、政治、社會或勞工不穩定或騷亂;(e)恐怖主義、戰爭、劫持人質或軍事鎮壓;(f)腐敗;(g)沒收和國有化,或執行或保護方面的困難
我們的產權,包括知識產權;(h)高通脹率的風險增加;和(i)外國司法管轄區的訴訟和當地法律執行的不可預測性。
如果我們違反了適用於我們國際業務的複雜外國和美國法律法規,我們可能會面臨罰款、刑事訴訟或制裁、禁止我們開展業務以及損害我們聲譽。我們國際業務中固有的這些風險增加了我們在國際上開展業務的成本,並可能對我們的運營或盈利能力造成重大不利影響。
我們的業務運營可能受到許多管理國際貿易的聯邦和地方法律、規則和法規的約束,包括出口管制法規。 我們的業務可能受到許多聯邦和地方法律、規則和法規的約束,包括美國商務部維持的出口管理條例(EAR)、美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)維持的經濟和貿易制裁以及加拿大、英國和歐盟的類似法律和法規。這些法律和法規限制我們向某些國家、地區、政府和個人提供服務,或以其他方式進行直接或間接交易或交易。我們已經實施了旨在保持遵守這些法律的程序,包括自動和手動監測潛在賣家和買家的身份和地點。我們不能保證這些程序總是有效的。
如果我們違反了適用的出口管制或制裁,我們可能會受到行政或刑事處罰,在某些情況下,這些處罰可能是重大的。我們可能會受到損害賠償、經濟處罰、拒絕出口特權、監禁員工、對我們運營的其他限制以及聲譽損害。此外,美國商務部、OFAC或其他適用監管機構因公司或我們的任何員工可能違反這些法律而採取的任何行動都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生負面影響。
未能遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律,包括經修訂的1977年美國反海外腐敗法、FCPA、外國公職人員腐敗法或CFPOA以及與我們在美國境外的活動相關的類似法律,可能會使我們受到處罰和其他不利後果。 我們受《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、《美國聯邦法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、《英國2010年反賄賂法》或英國《反賄賂法》的約束。在我們開展活動或爲設備買賣提供便利的國家,包括歐盟,《反賄賂法》和類似的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。如果我們不遵守《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》和其他反腐敗和反賄賂法律,這些法律禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給外國政府官員、政黨或候選人、公共國際組織的僱員和私營部門的接受者,以獲取或保留業務、將業務引導給任何人或獲得任何好處,我們將面臨重大風險。在許多外國國家,特別是在經濟發展中的國家,企業從事《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》或其他適用法律和法規禁止的做法可能是當地的一種習俗。此外,我們還利用各種第三方來銷售我們的解決方案,並在海外開展業務。我們和我們的其他第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要爲這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權這樣的活動。我們的商業行爲和道德準則以及其他公司政策要求遵守這些反賄賂法律,這些法律往往會受到重罰。
任何違反FCPA、其他適用的反賄賂、反腐敗法和反洗錢法的行爲都可能導致舉報人投訴、負面媒體報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,如果是FCPA,則會暫停或禁止美國政府合同,這可能會對我們的聲譽、業務、商業和服務產生重大不利影響。經營業績和前景。此外,對任何執法行動的回應可能會導致管理層的注意力和資源的重大轉移,並導致大量的辯護成本和其他專業費用。
我們正在推行長期增長戰略,其中可能包括收購以及制定和加強適當的銷售策略,這需要前期投資,但不能保證長期回報。 我們繼續追求長期增長戰略,包括制定和加強適當的銷售戰略,考慮前期投資,包括(i)對短期內可能不會產生盈利增長的新興市場的投資,(ii)添加新的業務和信息解決方案,以及(iii)培養我們的人才。規劃未來的增長需要在預期可能無法實現的增長的情況下立即進行投資,如果我們的戰略不能成功滿足當前和潛在客戶的需求,我們可能無法成功地維持或增長我們的GTV,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們也可能無法改進我們的系統和控制
成本增加、技術挑戰或缺乏合格員工。我們的銷售、一般和管理費用的很大一部分被視爲固定成本,無論GTV增長如何,我們都會產生這些成本。無法保證我們的GTV和收入將保持或以比固定成本更快的速度增長。
我們長期增長戰略的一部分包括通過收購實現增長,這帶來了許多風險。我們可能無法成功識別合適的收購候選人、以令人滿意的條款完成收購或將任何新收購或擴大的業務與我們當前的業務整合。此外,任何收購以及我們將此類業務與我們的業務整合可能會產生巨額成本,包括法律、會計、財務諮詢和其他成本。我們也可能沒有意識到此類收購的預期好處和協同效應。我們無法保證未來會進行任何業務收購,任何所進行的收購都會完成,或者我們將實現已完成收購的預期利益。
我們經常面臨一般訴訟和其他索賠,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。 我們會面臨在正常業務過程中出現的一般訴訟和其他索賠。此類訴訟的結果和影響無法確定地預測,但無論結果如何,這些訴訟都可能因法律成本、管理資源轉移和其他因素而對我們產生不利影響。雖然這些索賠的結果歷史上從未對我們產生重大影響,但我們未來可能無法充分保護自己免受這些索賠的侵害,而且這些訴訟可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
此外,訴訟結果可能與公司的最佳估計存在重大差異。例如,我們目前與前首席執行官兼現任董事Ann Fandozzi女士就她離開公司存在持續的糾紛。 截至2023年12月31日止年度,該公司記錄了620萬美元的費用,反映了目前對和解金額的最佳估計,扣除了根據Fandozzi女士辭職後僱傭協議條款重新收回之前確認的薪酬費用。因該問題的解決而對估計付款金額的任何變化都可能是重大的,任何此類付款或我們無法及時解決爭議都可能會對我們的業務產生不利影響。更多信息,請參閱第二部分第8項:財務報表和補充數據-注27或有事項。
我們還可能受到知識產權索賠的影響,這些索賠的辯護成本極高,可能需要我們支付巨額賠償金,並可能限制我們未來使用某些技術的能力。互聯網和科技行業的公司經常因侵權或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。
第三方知識產權可能涵蓋我們技術或業務方法的重要方面,或阻止我們擴大我們的產品範圍。任何針對我們的知識產權索賠,無論是否有依據,解決或訴訟都可能耗時且昂貴,並且可能轉移我們管理層的注意力。由於涉及複雜的問題,有關知識產權的訴訟本質上是不確定的,我們可能無法在此類問題上成功地爲自己辯護。
許多潛在的訴訟當事人,包括一些專利持有公司,有能力投入大量資源來執行其知識產權。任何針對我們成功提起的索賠都可能使我們承擔重大損害賠償責任,並且我們可能被要求停止使用涉嫌侵犯第三方權利的技術或其他知識產權。我們還可能需要尋求第三方知識產權許可。此類許可可能無法獲得,或者可能需要我們支付大量特許權使用費或遵守不合理的條款,這將增加我們的運營費用。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的時間和費用。如果我們無法爲我們業務中任何涉嫌侵權的方面授權或開發技術,我們將被迫限制我們的服務,並且可能無法有效競爭。任何這些結果都可能損害我們的業務。
隱私問題以及我們遵守當前和不斷變化的有關處理個人信息和其他數據的國內或國外法律法規可能會增加我們的成本,影響我們的營銷努力,或者減少對我們產品和服務的採用和使用,而我們如果不遵守這些法律和法規,可能會使我們面臨責任和聲譽損害。 世界各國政府繼續提出和通過新的法律和條例,或修改現有的法律和條例,一般涉及數據隱私、數據保護、數據主權和數據處理。儘管我們監控監管環境,並已投資於解決這些發展,例如通過我們的網絡安全和隱私準備計劃,但這些法律可能要求我們產生更多合規成本,以對我們的做法、產品和服務進行更改,使我們或我們的客戶能夠滿足新的法律要求。此外,如果我們被發現違反了任何此類法律或法規,我們可能會受到執法行動的影響,要求我們改變我們的做法、產品和服務,這可能會對我們的收入產生負面影響,並使我們面臨新的或更高的潛在處罰和罰款、民事和刑事處罰以及
被指控的違規行爲以及可能導致我們的客戶失去對我們的信任並以損害我們的財務狀況的方式對我們的聲譽和業務產生負面影響的不良宣傳。這些新的或擬議的法律和條例受到不同的解釋,這些解釋可能會隨着時間的推移而改變,從而導致進一步的合規成本,以及用於監測和處理事態發展的資源被轉用。新的和擬議的法律和條例也可能在不同司法管轄區之間不一致,或者與其他法律和條例相沖突。因此,這些要求以及其他潛在的自律標準和行業行爲準則可能要求我們在合同中承擔更繁重的義務,限制我們存儲、傳輸和以其他方式處理數據的能力,或者在某些情況下,影響我們在某些地點提供某些服務、部署軟件或數據解決方案、向現有和潛在客戶營銷或從客戶的全球在線活動和數據中獲得洞察力的能力。
我們相信,美國、加拿大、英國、澳大利亞、歐盟和其他司法管轄區的法律法規在數據隱私和保護領域將越來越嚴格,這反過來將導致我們需要解決的監管負擔增加,以繼續滿足我們客戶的期望,特別是在與第三方共享個人信息、使用機器學習和大數據以及跟蹤在線廣告活動方面。隨着我們處理大量數據的能力的增強,客戶對提高透明度和控制力的情緒以及來自監管機構的進一步解釋性指導可能要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的運營和實踐。在這種不確定和不斷變化的監管和信任環境中,即使認爲個人信息的隱私和安全沒有得到令人滿意的解決或不符合監管要求,也可能導致負面宣傳和聲譽損失。
如果我們的業務發生重大中斷,我們的業務連續性計劃可能無法有效運作。 我們已經實施了一項正式的業務連續性計劃,涵蓋我們業務的最重要方面,該計劃將在我們的業務出現重大中斷或因自然或其他災難而導致關鍵系統丟失的情況下生效。儘管我們已在實施過程中測試了業務連續性計劃,但無法保證該計劃將有效運營,或者如果我們的業務發生重大中斷,我們的業務、運營業績和財務狀況不會受到重大影響。如果我們遭遇災難或嚴重的安全漏洞,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。
我們的保險可能不足以彌補因我們的運營而可能發生的損失。 我們承保財產保險和一般責任保險。我們可能無法以商業上合理的費率獲得該保險,而且我們的承保金額可能不足以涵蓋我們可能承擔的所有責任。我們的拍賣通常涉及在大量人員附近操作大型設備,儘管我們注重安全工作實踐,但事故可能會損壞我們的設施、傷害拍賣參與者並損害我們的聲譽和業務。此外,如果我們對超出保險範圍的金額或超出保險範圍的索賠承擔責任,由此產生的成本可能會損害我們的財務狀況和運營結果。
某些全球條件可能會影響我們成功舉辦活動的能力。 像大多數在全球擁有業務的企業一樣,我們面臨着某些全球性或地區性的不利條件的風險,例如流行病或其他疾病的爆發,包括新冠肺炎,或包括極端天氣或其他事件,如颶風、龍捲風、地震、森林火災或洪水等的自然災害,這些風險可能會阻礙我們進行預定的拍賣、限制我們客戶的旅行模式或他們參加拍賣的意願,或影響我們的在線業務,包括中斷互聯網或移動網絡或我們的一個或多個服務提供商。如果出現上述任何一種情況,我們可能無法產生足夠的設備寄售來維持我們的業務,或無法吸引足夠多的投標人蔘加我們的拍賣,從而使我們出售的物品達到世界公平的市場價值。這可能會損害我們的財務狀況和運營結果。如果氣候變化導致海平面上升、天氣強度增加以及極端降水和洪水頻率增加,上述風險可能會增加。
金融風險因素
對財務報告的內部控制無效可能會導致我們的財務報表出現錯誤,降低投資者信心,並對我們的股價產生不利影響。 作爲一家上市公司,我們必須向管理層提供有關我們對財務報告內部控制有效性的報告。這項評估需要包括披露我們管理層在內部發現的任何重大弱點
我們的管理層確定的對財務報告的控制權。我們還需要讓我們的獨立註冊會計師事務所每年就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見。
任何未能對財務報告保持內部控制的行爲都可能會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或運營結果的能力。如果我們未來無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,我們的股價可能會下跌,我們可能會受到紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能糾正我們對財務報告的內部控制中的任何重大缺陷,或實施或維護上市公司所需的其他有效控制系統,也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
我們負債累累,槓桿程度可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 截至2023年12月31日,我們的未償債務總額爲310億美元,其中包括:
• 根據2022年12月與貸方辛迪加簽訂的修訂後的信貸協議(「信貸協議」),價值17億美元;以及
• 2028年3月15日到期的6.750%高級無擔保票據本金總額爲55000萬美元,2031年3月15日到期的7.750%高級無擔保票據本金總額爲80000萬美元(統稱「2023年票據」)
我們的外國信貸機制下沒有當前提款,我們可以根據信貸協議額外借入72470萬美元。
我們償還債務和對債務進行再融資的能力,以及我們未來可能產生的任何債務,將取決於我們未來從運營、融資或資產出售中產生現金的能力。我們產生現金的能力受制於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素。我們可能無法產生足夠的資金來償還債務和滿足我們的業務需求,例如爲營運資金或擴大業務提供資金。如果我們無法在債務到期時償還或再融資,我們可能會被迫採取某些行動,包括減少營銷、廣告和新產品創新的支出,減少未來營運資本、資本支出和一般企業用途的融資,出售資產或將運營現金流中不可持續的水平用於支付債務的本金和利息。此外,我們承受競爭壓力和對行業變化做出反應的能力可能會受到損害,包括直播和在線拍賣行業。
持有我們債務的貸款人還可能在我們違約的情況下加速到期金額,這可能會引發違約或加速我們其他債務的到期日。此外,與槓桿率較低的競爭對手相比,我們的槓桿可能會使我們處於競爭劣勢。這些競爭對手可以擁有更大的財務靈活性,以進行戰略收購,併爲其業務獲得額外的融資。我們的槓桿也可能會阻礙我們抵禦行業或整體經濟衰退的能力。我們未來可能會招致大量額外的債務。信貸協議和票據契約的條款將限制但不是禁止我們承擔額外的債務。如果吾等產生任何與票據及其擔保具有相同優先權的額外債務,則該債務的持有人將有權與票據及其擔保的持有人按比例分享與本公司任何破產、清算、重組、解散或其他清盤有關的任何收益。在信貸協議及債券契約的規限下,吾等亦將有能力產生額外的有擔保債務,而該等債務實際上將優先於在此發售的債券,但以擔保該等債務的資產價值爲限。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險可能會加劇。
我們的債務工具有限制性的契約,這可能會限制我們的財務靈活性。 信貸協議和2023年票據契約的條款包含財務和其他限制性契約,限制我們從事可能符合我們長期最大利益的活動的能力。我們根據信貸協議借款的能力須遵守綜合槓桿率契約和綜合利息覆蓋率契約。
信貸協議包括其他限制,限制我們在某些情況下的能力:承擔債務;授予優先權;從事合併、合併和清算;進行資產處置、限制付款和投資;與關聯公司進行交易;以及修改、修改或預付某些債務。管理2023年票據的契約包含限制我們在某些情況下的能力的契約:承擔額外債務(包括其擔保);對其資產產生或設定優先權以擔保債務;進行某些限制性付款;進行某些投資;處置某些資產;對我們的受限制子公司向我們支付股息或進行其他付款的能力允許進行某些限制;與附屬公司進行某些交易;並與其他公司合併、合併或合併。
我們未能遵守這些契約可能會導致違約事件,如果不糾正或豁免,可能會導致我們幾乎所有有資金的債務加速償還。如果我們所有或大部分未償債務加速償還,我們沒有足夠的營運資金來履行我們的債務義務。
與我們的知識產權有關的風險
我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權,這可能會損害我們的聲譽並對我們的增長前景產生不利影響。 我們認爲我們的專有技術和知識產權是我們成功的組成部分。我們通過商業祕密、第三方保密和保密協議、對披露和使用的額外合同限制以及專利法、版權法和商標法來保護我們的專有技術。
我們是國際上許多互聯網域名的註冊所有者。隨着我們尋求在越來越多的司法管轄區保護我們的域名,我們在某些司法管轄區可能無法成功做到這一點。我們的競爭對手可能會採用與我們類似的商標或域名,從而阻礙我們推廣我們的市場的能力,並可能導致客戶困惑。此外,我們可能面臨其他註冊或未註冊商標或服務商標的所有者提出的商號、商標或服務商標侵權索賠,包括可能包含我們品牌名稱變體的商標或服務商標。我們用來保護我們的專有技術和知識產權的法律手段不能提供完全的保護,也可能不能充分保護我們的權利或允許我們獲得或保持任何競爭優勢。我們不能保證:我們現在或未來的任何知識產權不會失效或被失效、規避、挑戰或放棄;我們的知識產權將爲我們提供競爭優勢;我們針對潛在競爭對手主張我們的知識產權或解決當前或未來糾紛的能力不會受到我們與第三方的協議的限制;我們的任何未決或未來專利申請將被髮布或具有最初尋求的覆蓋範圍;或者我們的知識產權將在競爭可能激烈或法律保護薄弱的司法管轄區強制執行。
如果我們確定獲取或維護適用的註冊知識產權不值得,我們還可能允許我們的某些註冊知識產權或我們未決的知識產權申請或註冊失效或被放棄。此外,儘管我們的做法是與我們的員工和承包商簽訂保密協議和知識產權轉讓協議,但如果未經授權使用或披露或其他違反協議,這些協議可能無法執行,或者可能無法爲我們的商業祕密或其他專有信息提供有意義的保護。
儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製、反向工程或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術。我們不能確定我們是否能夠防止未經授權使用我們的技術或侵犯或挪用我們的知識產權,特別是在法律可能不保護我們專有權的外國。有效的專利、版權、商標、服務標誌、商業祕密和域名保護既耗時又昂貴。訴訟可能是執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定他人專有權利的有效性和範圍所必需的,這可能會導致大量成本和我們的資源被轉移。此外,我們的努力可能會遇到對我們知識產權的有效性和可執行性提出質疑的抗辯和反訴,或者可能導致法院裁定我們的知識產權不可執行。如果我們不能經濟有效地保護我們的知識產權,那麼我們的業務可能會受到損害。如果競爭對手能夠使用我們的技術或開發與我們或競爭對手的技術類似的專有技術,我們有效競爭的能力和我們的增長前景可能會受到不利影響。
與我們的行業相關的風險
競爭可能會導致我們未來的收入和盈利能力下降。 全球二手設備市場,包括該市場的拍賣部分,高度分散。我們與其他拍賣公司以及非拍賣競爭對手(例如設備製造商、分銷商和經銷商、設備租賃公司以及其他在線市場)爭奪潛在的設備買家和賣家。當採購設備在我們的拍賣或其他市場上銷售時,我們會與其他現場和在線拍賣公司、OEM和獨立經銷商、設備經紀人、其他第三方和傳統上在私人銷售中處置設備的設備所有者競爭。
我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務和營銷資源以及知名度。擁有更多財務和其他資源和/或不同商業模式/策略的新競爭對手未來可能會進入設備拍賣市場。此外,在我們進入新的地理市場之前,現有或未來的競爭對手可能會成功進入這些市場並建立成功的運營。他們還可能通過基於互聯網的服務和其他綜合服務產品與我們競爭。
如果佣金率下降,或者我們與衆多競爭對手競爭的策略無效,我們的收入、市場份額、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。如果相互競爭的銷售模式對客戶更具吸引力,我們可能很容易失去業務。如果我們的銷售模式變得不受歡迎,或者我們未能成功地添加補充現有銷售模式和業務的服務,那麼我們可能無法成功地提高長期市場滲透率,這可能會阻止我們實現長期盈利增長目標。
二手設備的供應、需求或市場價值的下降可能會損害我們的業務。 如果二手設備的供應、需求或市場價值大幅下降,我們的收入可能會減少,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。我們無法控制任何影響二手設備供應或需求的因素以及導致設備市場價值波動的情況,包括經濟不確定性、全球地緣政治氣候、信貸和金融市場的擾亂、大宗商品價格下跌以及我們客戶的資本准入受到限制。近期的經濟狀況導致可供出售的二手設備的供應、結構和市場價值出現波動,這對我們的收入產生了直接影響。
此外,價格競爭和設備的可用性直接影響二手設備的供應、需求和市場價值。氣候變化舉措,包括對適用於設備的發動機排放標準的重大改變,也可能對我們設備市場價值的供應和需求產生不利影響。
與我們的組織和治理相關的風險
我們的條款、章程、股東權利計劃和加拿大法律包含可能具有延遲或阻止控制權變更效果的條款。 我們的合併章程和細則的某些條款,以及加拿大商業公司法(「CBCA」)和適用的加拿大證券法的某些條款,可能會阻礙潛在的收購提議,推遲或阻止控制權的變更,或對某些投資者可能願意爲我們的普通股支付的價格產生重大不利影響。例如,我們的合併章程授權我們的董事會決定附加於初級優先股和高級優先股的指定、權利和限制,併發行不限數量的初級優先股和高級優先股。此外,本公司的附例亦載有條文,規定在本公司的股東提名董事會成員的提名人選的情況下,股東必須事先通知吾等,但按照CBCA的規定提出的會議要求或根據CBCA的規定提出的股東建議除外。除其他事項外,該等預先通知條款設定了最後期限,股東必須在該期限前將提名董事參加董事會選舉的意向以書面通知吾等,並列出本通知所要求的資料以使其有效。
我們的董事會已通過一項股東權利計劃(「權利計劃」),根據該計劃,我們就每股已發行普通股發行了一項權利。根據權利計劃,在任何人成爲權利計劃中定義的「收購人」的交易後,每項權利將使持有人有權獲得權利計劃中提供的多股普通股。權利計劃的目的是(i)爲我們的董事會提供時間考慮收購要約的增值替代方案,並允許出現競爭性要約;(ii)確保股東在收購要約下得到平等待遇;(iii)爲股東提供足夠的時間在沒有過度壓力的情況下正確評估收購要約。權利計劃可能會對任何開始收購要約的人處以巨額罰款,導致要約人成爲我們20%或更多已發行普通股的受益所有者。
任何這些條款以及CBCA和適用的加拿大證券法的某些條款可能會阻止潛在收購者提出或完成可能會給我們的股東帶來溢價的交易。
美國民事責任可能無法對我們、我們的董事或我們的高級職員執行。 我們受CBCA管轄,主要營業地點位於加拿大。我們的許多董事和高級管理人員居住在美國境外,他們的全部或大部分資產以及我們的大部分資產位於美國境外。因此,投資者可能難以在美國境內向我們和此類董事和高級管理人員送達訴訟程序,或在美國法院執行鍼對我們或此類人員的判決,包括基於美國聯邦證券法或美國任何其他法律民事責任條款的訴訟。
此外,僅基於美國聯邦證券法或美國任何其他法律民事責任條款的權利在原始訴訟或執行美國法院獲得的判決的訴訟中可能無法執行,並在加拿大法院(包括不列顛哥倫比亞省的法院)提起。
我們受加拿大公司法管轄,在某些情況下,這些法對股東的影響與特拉華州公司法不同。 我們受CBCA和其他相關法律的管轄,這些法律可能會對股東權利的影響與受美國司法管轄的公司的權利不同,並且與我們的章程文件一起可能具有延遲、推遲或阻止另一方通過要約收購、代理權競爭或其他方式獲得我們公司控制權的效果。或者可能影響收購方在這種情況下願意提供的價格。
ITEm 1B: 未解決的工作人員評論
不適用。
ITEm 1C: 網絡安全
風險管理與戰略
RB Global認識到評估、識別和管理與網絡安全威脅和事件相關的重大業務風險的重要性。通過各種手段確定網絡安全風險,包括對信息技術舉措和系統的內部評估、對第三方供應商的網絡安全評估、使用第三方工具和技術進行滲透測試以測試技術控制、漏洞識別和管理程序、監測新出現的威脅情報以及新出現的法律和條例。我們管理網絡安全風險的戰略將威脅預防以及通過建立防禦、檢測和響應機制和流程的彈性放在首位。這些機制和流程包括基於風險的技術安全控制、政策執行機制、警報監測和其他安全工具(例如我們的安全事件事件管理平台,它提供我們信息系統環境中所有警報的集中視圖)、事件跟蹤和管理(針對內部事件和第三方提供商報告的事件)、員工培訓以及與提供網絡安全風險管理服務的第三方的合同安排。通過這些程序,我們定期監測我們對網絡安全威脅的保護、檢測和應對機制的有效性,並酌情實施變化。與此類監控相關的關鍵指標包括事件的檢測和補救、漏洞報告和修補、與數字欺詐相關的檢測和取締,以及我們的網絡釣魚模擬的結果。我們繼續將我們的網絡安全實踐整合到我們的企業風險管理計劃中,由企業風險管理委員會監督,該委員會識別和跟蹤整個公司的網絡相關業務和合規風險,並幫助內部審計團隊確定相關活動的優先順序。
此外,管理層還成立了兩個由整個公司適當人員組成的跨職能委員會,即數據隱私委員會(「PPC」)和安全指導委員會(「SC」),以制定、審查和指導我們的流程。DPD負責制定與數據隱私和保護相關的戰略和政策,而SC提供了一個論壇,供利益相關者參與安全和風險降低計劃、制定安全政策並評估公司監控、預防、預防和補救安全威脅和事件的有效性。
我們維持一個全面的安全計劃,其中包括旨在防止和及時、適當地應對網絡安全威脅或事件的物理、行政和技術保障措施。我們過去、將來也可能聘請第三方顧問來協助評估、基準、實施、監控和增強我們的安全計劃。我們還繼續投資於專門的信息安全資源和技術,以加強我們圍繞人員和流程的計劃和控制。在發生網絡安全事件時,我們在法律、運營和風險管理部門領導的支持下,建立了由首席信息安全官(「CISO」)領導的事件響應和漏洞管理流程。我們在多個司法管轄區聘請了經驗豐富的違規教練,並已獲得我們的保險公司的預先批准,並在必要時由聲譽良好的第三方事件響應提供商隨叫隨到。一旦發現網絡安全事件,就會對其進行評估,按嚴重程度排序,並確定響應和補救的優先順序。對事件進行評估以確定重要性以及對運營、業務和隱私的影響。
RB Global認識到我們的員工是抵禦網絡安全威脅的重要防線,因此進行了強制入職和年度安全意識培訓。我們還將十月指定爲網絡安全意識月,並通過各種信息活動強調數據和系統安全和隱私的重要性。此外,我們部署網絡釣魚模擬來提供有關如何識別網絡釣魚企圖的「體驗式學習」,並衡量培訓的有效性。
截至本報告日期,我們不知道直接或通過我們的第三方提供商經歷過任何網絡安全威脅或事件風險,這些威脅或事件對公司、其業務戰略、運營業績或財務狀況產生重大影響,或者合理可能產生此類影響。這並不能保證未來的事件或威脅不會
產生重大影響,或者我們或我們的第三方提供商目前沒有受到可能產生此類影響的未檢測到的事件或威脅的對象。有關我們網絡安全相關風險的更多信息,請參閱本年度報告表格10-k的第1A項風險因素。
治理
董事會和管理層積極參與網絡安全威脅和事件的監督,併發揮重要作用。我們的審計委員會至少每年審查一次公司的網絡安全戰略和準備情況,並每季度或根據需要更頻繁地收到首席產品和技術官(「CPTO」)和CISO關於網絡安全問題和與安全計劃相關的關鍵績效指標的簡報。審計委員會就網絡安全向董事會全體成員通報情況,如有必要,管理層可就此類事項或其他相關的網絡安全事項提供進一步的見解。全球內部審計部門向審計委員會報告,每年測試某些與網絡安全有關的流程的設計和運作效率。我們的董事會成員還與管理層就與網絡安全相關的新聞事件進行臨時對話,並根據需要討論我們的網絡安全風險管理和戰略流程的任何更新。我們的網絡安全計劃以及網絡安全威脅和事件的可見性和透明度爲董事會提供了監督公司安全運營、計劃狀態和網絡安全風險管理的基礎。
在管理層面,我們的網絡安全風險管理和戰略流程由信息安全、信息技術、產品管理、風險管理和法律團隊(包括我們的CISO和CPTO)的領導者監督。此類人員在涉及信息技術(包括安全、網絡管理、應用和系統工程以及架構)的職位上擁有豐富的工作經驗。這些個人通過參與網絡安全風險管理和戰略流程以及參與上述管理委員會,隨時了解並監控網絡安全威脅和事件的預防、緩解、檢測和補救。
項目2: 性能
我們在全球擁有和租賃各種物業,主要是在美國、加拿大、英國和澳大利亞。我們將這些物業用於運營,主要作爲拍賣場地和存儲目的,以及作爲行政辦公室,爲我們的各種業務和品牌提供支持。
2023年3月20日收購IFA後,我們將總部從加拿大伯納比遷至美國伊利諾伊州威徹斯特,該公司通過租賃持有至2027年。我們還在美國、加拿大和荷蘭租賃其他行政辦公室。我們總共租用了約639,000平方英尺的行政辦公空間。
我們主要在美國擁有和租賃運營設施。下表按地區和麪積列出了截至2023年12月31日我們擁有和租賃的運營物業摘要: 位置 地點數量 擁有面積 租賃面積 美國 242 3,052 6,356 加拿大 29 871 353 國際 35 748 283 總 306 4,671 6,992
此外,我們還在美國租賃了兩個倉庫來支持我們的GovPlanet運營。
爲了支持我們的客戶和我們在災難事件中的運營,我們還簽訂了協議,如果這些地點附近發生災難性天氣事件,我們可以選擇在特定時間範圍內租賃特定房產。這些協議的總面積約爲1,600英畝。
我們通常嘗試在靠近主要城市的工業區建立存儲商業資產和車輛的地點。我們的一些地點是拍賣網站,我們的鄰近性有利於我們的賣家,他們更願意將資產存放在我們提供「護理、保管和控制」的場所,也有利於我們的買家,他們更願意在競標前檢查資產並與資產互動。此外,我們預計我們廣泛的拍賣網站網絡及其與主要城市的距離,有助於提高我們在災難性事件期間響應的靈活性,同時降低我們的增量成本,從而增強我們在汽車行業的服務。
我們相信,我們的行政辦公室和運營設施足夠且適合開展我們的運營。我們定期評估我們在所有市場的產能,並在適當的情況下尋求通過收購額外的土地和設施來增加產能。由於包括自然災害在內的各種因素,我們設施的容量因時期和地區而異。
2023年,我們的許多員工繼續遠程工作 . 有關我們行政辦公室和拍賣網站的長期戰略將反映對業務和客戶需求的持續審查,並考慮員工的偏好。
項目3: 法律訴訟
除了與業務相關的普通例行訴訟外,我們沒有懸而未決的重大法律訴訟,並且我們不知道政府當局計劃進行任何重大訴訟。
項目4: 礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5: 註冊人普通股票市場、相關股東事項以及發行人購買股票證券
流通股數據
我們是一家上市公司,我們的普通股在紐約證券交易所(「NYSE」)和多倫多證券交易所(「TSX」)以「RBA」的代碼上市。本公司的A系列高級優先股並未在任何交易所上市,A系列高級優先股亦沒有既定的公開交易市場。A系列高級優先股持有人有權在適用法律允許的所有事項上按折算後的基準與普通股一起投票,但符合適用反壟斷法的某些例外情況除外。截至2024年2月27日,A系列高級優先股的每位持有者將有權每持有一股A系列高級優先股有0.0139696的投票權。截至2024年2月27日,A系列高級優先股代表6,775,252票,這是截至2024年2月27日A系列高級優先股可以轉換爲的普通股數量。截至2024年2月27日,這一投票數約佔公司證券投票權的3.6%。
如果對普通股進行收購要約,A系列高級優先股持有人可以通過行使該A系列高級優先股附帶的轉換權來參與該收購要約。每股發行在外的A系列優先股應根據持有人的選擇轉換爲普通股,但須遵守公司章程所載的條款和條件。在公司章程規定的某些情況下,A系列優先股的持有人還有權要求公司在收購要約的情況下將該持有人的全部或任何部分A系列優先股贖回爲現金。
有關我們的股權和以股份爲基礎的付款的財務信息載於我們的合併財務報表「第二部分,第8項:財務報表和補充數據-註釋23臨時股權、股東權益和股息以及第8項:財務報表和補充數據-註釋24以股份爲基礎的付款」本年度報告的10-k表格。
市場信息
我們的普通股不含面值,以登記形式發行。股份的轉讓代理爲加拿大Computer share Trust Company of Canada,100 University Avenue,9 這是 樓層,多倫多,安大略省M5 J 2 Y1。我們的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所交易,代碼爲「RBA」。截至2024年2月28日,有1,177名我們普通股記錄持有人,其中不包括以代名人或街道名稱持有股份的股東。
股利政策
我們目前定期支付每股普通股0.27美元的季度現金股息。我們目前打算繼續對普通股宣佈和支付定期季度現金股息;然而,未來宣佈和支付股息的任何決定將由董事會在考慮我們的經營業績、財務狀況、現金需求、融資協議限制和董事會可能認爲相關的任何其他因素後酌情決定。
因爲RB Global Inc.我們是一家控股公司,除其子公司的股份外沒有重大資產,因此我們對普通股支付股息的能力取決於我們子公司的收入和現金流。我們的子公司目前沒有任何融資協議限制這些子公司支付股息。
根據所得稅立法,在2006年及以後年份獲得「合格股息」的加拿大居民個人將有權獲得此類股息的強化毛額和股息稅收抵免。除非另有說明,否則我們支付的所有股息均爲「合格股息」。
累計回報比較
下圖比較了2018年12月31日至2023年12月31日的過去五個財年對我們普通股投資100美元的累積回報與對羅素全球指數投資100美元的累積回報(「Russell 2000」)、同期的標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數(「S & P/多倫多證券交易所」)和道瓊斯工業平均指數(「DJIA」)。在計算累積回報時,假設股息再投資(如果有的話)。包含這些指數僅用於比較目的。此圖表並非「徵集材料」,不被視爲已提交給SEC,並且不會以引用的方式納入我們根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,無論是在本文件日期之前還是之後,也無論任何此類文件中的任何一般合併語言。
公司/指數 2018 2019 2020 2021 2022 2023 澳大利亞央行(紐約證券交易所) $ 100.0 $ 133.9 $ 220.5 $ 197.0 $ 189.3 $ 227.5 羅素2000 $ 100.0 $ 125.5 $ 150.5 $ 172.7 $ 137.4 $ 160.6 S&P/TSX $ 100.0 $ 122.9 $ 129.8 $ 162.4 $ 153.1 $ 171.2 DJIA $ 100.0 $ 125.3 $ 137.5 $ 166.3 $ 154.9 $ 180.0
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了公司截至2023年12月31日的股權薪酬計劃信息。
計劃類別 擬發行證券的數目 在行使期權時, 認股權證及權利 (A) 加權平均練習 未償還期權的價格, 認股權證及權利 (b) 剩餘證券數量 可供將來在以下條件下發行 股權薪酬計劃(不包括 (A)欄所反映的證券) (c) 證券持有人批准的股權補償計劃 4,341,109 (1)
$ 59.89 (2)
11,331,020 (3)
未經證券持有人批准的股權補償計劃 — — — 總 4,341,109 $ 59.89 11,331,020
_____________________________________________________
(1) 反映我們的2023年股票激勵計劃,該計劃於2023年5月8日獲得公司股東的批准,以及根據我們之前的計劃授予的股權獎勵,直至到期或和解。這一金額反映了已授予的銷售單位目標數量的100%,幷包括與該等銷售單位相關入賬的股息等值權利。根據該計劃,授予的PSU數量取決於特定的市場、服務和/或性能授予條件是否得到滿足。對於具有市場條件的2021年8月和2022年6月的PSU,市場歸屬條件是基於本公司相對於S指數成份股公司在授予日的表現的股東總回報表現。根據市場條件,2021年8月和2022年6月的PSU可能會導致參與者的收入在批准的目標數量的0%到300%之間。對於具有市場條件的2023年8月PSU,市場歸屬條件是基於公司相對於羅素3000指數成分股在授予日的表現的總股東回報表現。 在市場條件下,2023年8月的PSU可能導致參與者的收入在批准的目標數量的0%至200%之間。根據我們的計劃授予的沒有市場歸屬條件的股票單位是基於具體業績衡量標準的實現情況,並可能導致參與者的收入在授予的目標PSU數量的0%至200%之間。此外,我們有權選擇在沒有市場歸屬條件的情況下以現金或股票結算這些PSU。關於根據我們的計劃授予的PSU的進一步討論,請參閱「第二部分,第8項:財務報表和補充數據--附註24股份支付」。
(2) 加權平均行使價不包括我們已發行股份單位的影響。我們的股票期權的剩餘期限爲5.5年。
(3) 由2023年股份激勵計劃下可發行的8,511,523股普通股和2023年ESPP下可發行的2,819,497股普通股組成。
外匯管制
加拿大沒有外匯管制制度。加拿大對將加拿大上市公司的資本或收益匯回非居民投資者沒有任何限制。除預扣稅外,加拿大沒有任何法律或外匯限制影響向我們普通股美國居民持有人(定義見下文)匯出股息和其他付款。
加拿大法律或我們的組織文件對外國人持有我們普通股或投票的權利沒有任何限制,除非 《加拿大投資法》 可能需要工業部長(加拿大)審查和批准「非加拿大人」對RB Global控制權的某些收購。「非加拿大人」通常指不是加拿大公民的個人,或最終由非加拿大人控制的公司、合夥企業、信託企業或合資企業。
美國居民的某些加拿大聯邦所得稅考慮因素
以下概述了根據《所得稅法》(加拿大)及其頒佈的法規(統稱爲「加拿大稅法」)和《加拿大-美國所得稅公約》(1980年)(「公約」)普遍適用於美國居民持有人持有和處置普通股的某些加拿大聯邦所得稅後果(定義如下)。
本摘要僅限於普通股的受益所有人,就《加拿大稅法》和《公約》而言,他們中的每個人在所有關鍵時間都:(i)僅居住在美國,(ii)有權享受公約的全部利益,(iii)持有所有普通股作爲資本財產,(iv)不持有任何「應稅加拿大財產」普通股(根據《加拿大稅法》的含義),(v)與RB Global進行公平交易,且不隸屬於RB Global,(vi)沒有也不被視爲使用或持有在加拿大開展的業務中的任何普通股,且(七)不是在加拿大和其他地方開展業務的「授權外國銀行」(定義見加拿大稅法)或保險公司(每個此類持有人,均爲「美國居民持有人」)。
某些美國-就美國聯邦所得稅而言,財務透明的居民實體(包括有限責任公司)可能不被RIA視爲有權享受《公約》的福利。持有普通股的此類實體的成員或權益持有人應諮詢其自己的稅務顧問,了解RIA將在多大程度上擴大公約對該實體持有的普通股的好處(如果有的話)。
一般來說,美國居民持有人的普通股將被視爲美國居民持有人的資本財產,前提是美國居民持有人不在一項或多項被認爲是貿易性質冒險或擔憂的交易中收購、持有或處置普通股,並且不在開展業務的過程中持有普通股。
本摘要基於本協議日期生效的《加拿大稅法》和《公約》的條款、(加拿大)財政部長或其代表在本協議日期或之前公開宣佈的修改《加拿大稅法》和《公約》的所有具體提案(「稅收提案」)以及當前已發佈的CMA行政政策。假設稅收提案將按目前的提議頒佈,並且任何適用法律或行政實踐都不會發生其他重大變化,無論是通過司法、立法、政府或行政決定或行動,儘管無法在這些方面做出保證。除非另有明確規定,本摘要不考慮任何省份、地區或外國稅務考慮因素,這些因素可能與本文中列出的因素存在重大差異。
本摘要僅爲一般性質,無意也不應被解釋爲對任何普通股持有人的法律或稅務建議,並且本文不就任何普通股持有人的加拿大聯邦所得稅後果做出任何陳述。因此,普通股持有人應就其個人情況諮詢自己的稅務顧問。
普通股的處置
根據《加拿大稅法》,美國居民持有人無需就其在處置普通股時實現的任何資本收益納稅,除非普通股構成「應稅加拿大財產」(在加拿大稅法的含義內)美國居民持有人在處置時的財產,並且根據《公約》,美國居民持有人無權就該收益免徵加拿大稅。
一般來說,美國居民持有人的普通股在處置時不會構成美國居民持有人的「應稅加拿大財產」,前提是該股份在《加拿大稅法》(目前包括多倫多證券交易所和紐約證券交易所)的「指定證券交易所」上市,除非在處置前60個月期間的任何時候,以下兩個條件都成立:
(i) 美國居民持有人、與美國居民持有人沒有保持正常距離交易的任何一個或多個人,或美國居民持有人或與美國居民持有人沒有保持正常距離交易的人單獨或以任何組合直接或間接通過一個或多個合夥企業持有會員權益的任何合夥企業,擁有我們任何類別或系列股本的已發行股份25%或以上;和
(Ii) 該普通股50%以上的公平市場價值直接或間接來自位於加拿大的不動產或不動產(「加拿大資源財產」)或其任何組合(根據加拿大稅法的定義)、「木材資源財產」(定義見加拿大稅法),或有關此類財產的權益或民法權利的期權,無論此類財產是否存在。
在《加拿大稅法》規定的某些情況下,就《加拿大稅法》而言,普通股可能被視爲「應稅加拿大財產」。
即使普通股對美國居民持有人構成「應稅加拿大財產」,根據《公約》,該美國居民持有人也不會因該持有人在處置該普通股時實現的任何資本收益而根據《加拿大稅法》納稅,前提是該普通股的價值並非主要來自位於加拿大的不動產(《公約》的含義)。
普通股可能是應稅加拿大財產的美國居民持有人應諮詢自己的稅務顧問
普通股分紅
向美國居民持有人支付或記入普通股的股息,或被視爲已支付或記入普通股的股息通常將繳納加拿大預扣稅。根據加拿大稅法,預扣稅稅率爲此類股息總額的25%,該稅率可能會根據適用所得稅條約或慣例的規定下調。根據《公約》,作爲股息受益所有人的美國居民持有人通常將繳納加拿大預扣稅,稅率爲該股息總額的15%,除非受益所有人是一家擁有(或根據《公約》被視爲
擁有)當時至少10%的RB Global投票權股份,在這種情況下,加拿大預扣稅稅率一般會降低至5%。
項目6: [保留]
項目7: 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析
表格10-k的這一部分一般討論2023年和2022年的項目以及2023年和2022年的同比比較。未包含在該表格10-k中的2021年項目討論以及2022年與2021年之間的同比比較可在公司截至2022年12月31日財年的10-k表格年度報告的「第二部分,第7項:管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」中找到。本討論和分析應與「關於前瞻性陳述的警示註釋」以及「第二部分第8項」中包含的合併財務報表及其註釋一起閱讀。財務報表和補充數據”在本年度報告中以表格10-k呈現。此討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。
由於各種因素,包括本10-k表格年度報告中「第一部分,第1A項:風險因素」中規定的因素,我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中明確或暗示的結果存在重大差異。
我們根據美國公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制合併財務報表。除GTV(衡量運營績效,而不是衡量財務績效、流動性或收入)外,下文討論的金額均基於我們的綜合財務報表。除非另有說明,否則下文列出的所有表格美元金額(包括相關腳註)均以百萬美元(「美國」)表示美元.
在對財務信息的隨附分析中,我們有時使用來自合併財務數據但未在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中呈現的信息。根據SEC規則,其中某些數據被視爲「非GAAP財務指標」。我們使用這些非GAAP財務指標的定義和原因以及與其最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬包含在首次使用時,或包含在「第二部分第7項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」中的「非GAAP指標」部分。
概述
RB Global,Inc.成立於1958年,前身爲Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(紐約證券交易所和多倫多證券交易所代碼:RBA),是一家領先的全方位市場,爲全球商業資產和車輛的買家和賣家提供增值見解、服務和交易解決方案。通過我們的拍賣網站和數字平台,我們在全球擁有廣泛的業務,併爲各種資產類別的客戶提供服務,包括汽車、商業運輸、建築、政府盈餘、起重和材料搬運、能源、採礦和農業。我們的市場品牌包括Ritchie Bros.,世界上最大的商業資產和車輛拍賣商,提供在線競價,以及IAA,Inc.(「IAA」),全球領先的數字市場,連接汽車買家和賣家。我們的品牌組合還包括Rouse Services(「Rouse」),它提供完整的端到端資產管理、數據驅動的智能和性能基準系統;SmartEquip Inc.(「SmartEquip」),一個支持客戶管理設備生命週期並將零部件採購與原始設備製造商和經銷商整合在一起的創新技術平台;以及VeriTread LLC(「VeriTread」),一個用於重載運輸的在線市場。
2023年3月20日,我們完成了對IAA的收購,總收購價約爲66美元億。國際航空運輸協會的股東每持有一股國際航空運輸協會普通股,即可獲得每股12.8美元的現金和0.5252股公司股票。因此,我們支付了大約17美元的億現金對價,併發行了7,030股我們普通股的萬股票。此外,我們還償還了國際航空航天局12億的淨債務。IAA爲包括保險公司、經銷商、車隊租賃和汽車租賃公司以及慈善組織在內的各種賣家提供營銷和銷售全損、損壞和低價值車輛的便利。IAA爲全球買家提供車輛、車輛重建要求、更換部件庫存或報廢需求。IAA在美國、加拿大和英國保持業務,擁有210多個設施。我們相信它 收購IAA將加速我們成爲值得信賴的全球洞察力、服務和交易解決方案市場的旅程,並通過爲我們提供在汽車垂直行業的重要存在,使我們的客戶基礎多樣化,汽車垂直行業具有強大的基本面和公認的長期增長。
績效概述和綜合結果 2023年,我們的GTV收入創紀錄,達到了1390億美元,主要得益於收購IFA和我們戰略帳戶的強勁有機增長。
2023年普通股股東可獲得的淨利潤下降45%至17490萬美元,而2022年爲31970萬美元。股東可獲得的稀釋每股收益(「每股收益」)從每股2.86美元下降64%至1.04美元。2023年股東可獲得的稀釋調整後每股收益增長24%至每股2.99美元,而2022年爲每股2.41美元。
截至2023年12月31日止年度,與截至2022年12月31日止年度相比:
• GTV總額增長131%至1390億美元,主要是由於納入了IFA的700億美元
• 總收入增長112%至370億美元,主要是由於納入了來自IFA的180億美元。
◦ 服務收入增長160%,達到270億美元,主要是由於納入了來自IFA的150億美元。
◦ 庫存銷售收入增長39%至94710萬美元,主要是由於納入了來自IFA的24690萬美元。
• 淨利潤下降36%至20600萬美元。
• 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(「調整後EBITDA」)增長122%至100億美元。
• 2023年12月31日手頭現金爲74790萬美元,其中57620萬美元不受限制。
運營亮點 2023年3月,我們完成了對IFA的收購,這是我們增長戰略和成爲 值得信賴的全球市場,爲商業資產和車輛提供交易解決方案、見解和服務 . IFA加速了我們向有吸引力的相鄰垂直領域的擴張,擴大了我們的全球足跡。我們相信,我們的庭院佔地面積、市場基礎設施和全面的創新解決方案套件將使我們能夠更有效、高效地爲客戶服務。2023年1月,我們還收購了VeriTread的控股權,VeriTread是一家美國運輸技術公司,在爲工業設備、車輛和其他資產建造重載運輸平台和解決方案方面經驗豐富。VeriTread添加到我們的增值服務套件中,通過將運輸解決方案直接集成到我們的市場技術中來支持設備所有者在整個設備生命週期中的需求。
2023年8月初,我們任命前公司總裁兼首席運營官吉姆·凱斯勒(Jim Kessler)爲首席執行官(「CEO」),並於2023年12月宣佈任命埃裏克·J·蓋林(Eric J. Guerin)爲首席財務官(「CFO」),自2024年1月15日起生效。
除了今年通過兩次收購實現的增長外,以下是2023年其他一些值得注意的運營亮點:
• Ritchie Bros擁有強勁的經營業績和創紀錄的增長,導致GTV總額同比增長15%,總收入同比增長11%。
• 自2023年3月底收購以來,IFA爲我們2023年的GTV總額貢獻了700億美元,爲我們的總收入貢獻了180億美元,受益於平均售價上升和銷量增加,申報爲總損失的車輛數量增加。
• 2023年10月,該公司與Nations Capital,LLC(「Nations」)一起獲得破產法院批准,成爲Yellow Corporation運輸資產的代理人和清算人。該公司和Nations打算利用RB Global的廣闊業務範圍來管理機車車輛資產的搬遷、運輸、翻新、庫存、儲存和銷售,包括位於美國和加拿大各地的約60,000輛卡車、拖車和雜項設備,位於300多個碼頭地點。該公司和國家打算實施多方面的銷售策略,包括私人條約和戰略批量銷售,以及實時和全數字形式
• SmartEquip於2023年9月發佈了對其數字零件商務產品的重大增強功能。新的SmartEquip電子商務商店2.0平台幫助工業品行業的經銷商、車隊所有者和授權分銷商快速、輕鬆地建立品牌數字零件商店,並幫助他們在一個易於使用的自助服務平台中管理庫存、產品支持、銷售和客戶。
• 2023年8月,IFA發佈了其銷售平台的三項產品增強功能,即IFA Vehicles Score™、IFA Vehicles Value™和IFA Sales Decision Center™,它們共同努力,爲車輛賣家提供對於幫助優化拍賣策略以獲得更大回報至關重要的信息。
• 2023年4月,我們在美國紐約州、印第安納州、康涅狄格州和特拉華州進行了戰略房地產投資,以滿足不斷增長的需求並確保我們在黃金地段的業務。因此,我們在紐約史泰頓島和印第安納州韋恩堡開設了兩個新的IFA拍賣網站。
經營成果 Year ended December 31, 更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 服務收入 $ 2,732.5 $ 1,050.6 $ 917.8 160 % 14 % 庫存銷售收入 947.1 683.2 499.2 39 % 37 % 總收入 3,679.6 1,733.8 1,417.0 112 % 22 % 服務成本 1,007.6 168.1 155.3 499 % 8 % 售出存貨成本 893.6 608.6 447.8 47 % 36 % 銷售、一般和行政 743.7 539.9 456.2 38 % 18 % 收購相關成本和整合成本 216.1 37.3 30.2 479 % 24 % 折舊及攤銷 352.2 97.2 87.9 262 % 11 % 總運營支出 3,213.2 1,451.1 1,177.4 121 % 23 % 處置不動產、廠房和設備的收益 4.9 170.8 1.4 (97) % 12100 % 營業收入 471.3 453.5 241.0 4 % 88 % 淨收入 206.0 319.8 151.9 (36) % 111 % 普通股股東可獲得的淨收入 174.9 319.7 151.9 (45) % 110 % 實際稅率 27.1 % 21.2 % 26.0 % 590個點子 (480)位點 GTV總數 $ 13,930.6 $ 6,025.9 $ 5,533.9 131 % 9 % 服務GTV 12,983.5 5,342.7 5,034.7 143 % 6 % 庫存GTV 947.1 683.2 499.2 39 % 37 % 庫存退貨 $ 53.5 $ 74.6 $ 51.4 (28) % 45 % 庫存率 5.6 % 10.9 % 10.3 % (530)位點 60個點子
截至2022年和2021年止年度的外匯收益(損失)已從營業收入重新分類至營業收入下方的單獨一項,請參閱本文件「第二部分第8項:財務報表和補充數據-注2重要會計政策」中的合併財務報表。
下表列出了截至2023年12月31日止年度Ritchie Bros.和IFA的選定業績,幷包括自2023年3月20日收購以來IFA的財務業績:
截至2023年12月31日的年度 (in百萬美元) 利氏兄弟 內質網 總 佣金 $ 536.5 $ 275.9 $ 812.4 買家費用 382.3 1,144.4 1,526.7 市場服務收入 303.7 89.7 393.4 服務總收入 1,222.5 1,510.0 2,732.5 庫存銷售收入 700.2 246.9 947.1 總收入 $ 1,922.7 $ 1,756.9 $ 3,679.6 服務GTV $ 6,256.8 $ 6,726.7 $ 12,983.5 庫存GTV 700.2 246.9 947.1 GTV總數 $ 6,957.0 $ 6,973.6 $ 13,930.6
GTV總數 與2022年相比,GTV總額增長了131%,達到1390億美元,其中IFA佔增長額的88%。剔除IFA後,GTV總額與2022年相比增長了15%,達到700億美元,剔除外匯影響後增長了16%。
2023年,GTV總額的增長主要是由於IAA自2023年3月20日收購以來被納入。汽車工業協會貢獻了70美元的億,佔總GTV的50%,在汽車行業產生了強勁的銷量和更高的平均售價,主要是在北美。不包括IAA,總GTV的增長是由更高的成交量推動的,主要來自租賃和運輸客戶,因爲供應鏈在大流行後繼續正常化,部分抵消了較低的已實現拍賣價格和不利的資產組合。所有地區的GTV總額都有所增長,其中最明顯的是美國,這是由於我們的戰略客戶團隊的強大執行力,以及我們地區活動的積極表現和幾個新的拍賣活動的增加。在加拿大,GTV銷量的增長主要得益於我們在加拿大西部的拍賣活動上的良好表現,主要是在石油和天然氣領域,這得益於我們地區銷售團隊的更高表現以及從亞太地區和美國的進口增加。在International,我們在其拍賣活動中看到GTV銷量主要在歐洲增長。
總收入
總收入較2022年增長112%至370億美元,其中總服務收入增長160%,庫存銷售收入增長39%。自2023年3月20日收購以來,IFA貢獻了180億美元,佔2023年總收入的48%。不包括IFA,2023年總收入增長11%至190億美元,其中服務總收入增長16%,庫存銷售收入增長2%。
服務收入
Year ended December 31, 更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 佣金 $ 812.4 $ 490.6 $ 473.4 66 % 4 % 買家費用 1,526.7 315.8 248.7 383 % 27 % 市場服務收入 393.4 244.2 195.7 61 % 25 % 服務總收入 $ 2,732.5 $ 1,050.6 $ 917.8 160 % 14 %
服務收入包括服務GTV賺取的佣金、總GTV賺取的買家費用以及從我們的市場服務賺取的收入。佣金包括寄售人或賣家從直接、固定或擔保佣金合同中出售資產中獲得的收入。買方費用包括從買方出售庫存或寄售資產中賺取的買方費用。市場服務收入包括向客戶提供增值服務(例如翻新、零部件採購、數據、運輸和物流、檢查、評估、在線上市、融資、所有權和優先權處理)以及其他與拍賣相關的費用。
2023年,服務總收入增長了160%,與更高服務GTV增長143%一致,買家費用增長383%,佣金增長66%,市場服務收入增長61%。
買家費用增長了383%,顯着超過GTV總額131%的增長,主要是由於納入IFA後買家費用率和成交量較高。IFA貢獻了110億美元,佔買家費用增加的95%。不包括IFA,買家費用的增加是由2023年初實施的最低買家費用率的提高推動的。
佣金收入增長了66%,低於Service GTV 143%的增長,主要是由於將IFA納入其中,因爲IFA通過與委託人的固定費用佣金合同在Service GTV上賺取了較低的佣金率。IFA貢獻了2.76億美元,佔佣金總收入增幅的86%。不包括IFA,佣金收入也受到所有地區(尤其是美國)較軟的直接佣金和擔保表現的影響。在美國,業績疲軟主要是由於我們的戰略客戶團隊在租賃和運輸領域的銷量增加。在加拿大,我們還看到幾份大型戰略合同有助於更軟的擔保和直接佣金收入。
市場服務收入增長了61%,部分原因是納入IFA,其拍賣相關買家服務、訂閱費以及所有權和優先權處理費貢獻了60%的增長。除IFA外,所有地區的市場服務收入均有所增長,這是由於輔助收入增加、GTV銷量增加以及2023年初推出的費率上調以及我們在線市場費率統一導致的文件費增加。我們還受益於包括
收購VeriTread帶來的運輸服務收入,以及美國在線交易量增加帶來的更高掛牌費收入。
庫存銷售收入
2023年,庫存銷售收入增長了39%,主要原因是納入了IFA,該公司貢獻了94%的增長。不包括IFA,庫存銷售收入增加主要是由於通過我們的戰略客戶採購的美國庫存包裹數量增加以及增加了幾項新的拍賣活動。儘管銷量有所增長,但由於宏觀經濟對定價的壓力,我們看到各種庫存包的價格實現疲軟。在國際方面,我們看到澳大利亞的庫存量有所下降,部分原因是其收入結構的轉變和拍賣活動沒有重複,但部分被當地採購庫存包增加推動的歐洲積極表現所抵消。
服務成本
服務成本增加了499%,達到100億美元,主要是由於納入了IFA,該費用佔了增長的95%。IFA的服務成本包括每週定期拍賣活動產生的直接費用,主要涉及拖車費用、員工薪酬和拍賣網站的運營租賃費用,以及提供所有權搜索的費用。不包括IFA,我們的輔助業務(主要是維修和運輸)數量增加導致服務成本上升,這與GTV總增長保持一致。我們還產生了更高的員工勞動力成本,以支持我們服務GTV的增長,部分原因是在線交易量的增加。此外,自年初收購VeriTread以來,我們還因納入VeriTread而產生了更高的運輸成本。
庫存銷售成本
庫存率從10.9%下降至5.6%,主要是由於大多數地區(特別是北美)不利的定價狀況,庫存購買和銷售日期之間的價格下降速度快於預期。
庫存銷售成本增長47%至89360萬美元,庫存銷售收入增長39%。由於我們的庫存合同(主要是在北美)表現疲軟,庫存銷售成本的增長率高於庫存銷售收入。這些疲軟的表現是由於定價條件不利的庫存方案比例較高,其中一些方案是由於競爭格局而戰略性簽署的,特別是在加拿大。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用增加了38%,達到74370萬美元,主要是由於計入了IFA,該費用貢獻了74%,主要包括員工薪酬費用、技術成本和技術開發活動的專業費用。不包括IFA,其餘增長主要是由於員工薪酬成本增加,以支持我們的銷售、運營和戰略增長計劃,以及與某些前高管離職相關的遣散費和和解成本增加。隨着我們繼續轉向現代化的支付解決方案和基於雲的解決方案以改善客戶和員工體驗,我們還產生了更高的技術成本。此外,我們還看到了推廣新銷售計劃的廣告和促銷成本上升以及全球旅行成本上升。這些增長被較低的激勵性薪酬費用部分抵消。
收購相關成本和整合成本
收購相關和整合成本增加479%,達到21610萬美元,主要是考慮到爲收購IFA而產生的巨額投資銀行、諮詢、法律和融資成本。自收購IFA以來,由於重組和整合各種業務職能,我們還爲合併後業務的員工支付了巨額遣散費,包括某些關鍵高管的遣散費。爲了支持我們的集成活動並幫助我們實現成本協同效應,我們還向第三方顧問和顧問產生了集成成本。此外,爲了合併後業務的利益,我們還記錄了1630萬美元的淨費用,作爲收購前終止受IFA約束的非競爭協議的和解。
營業收入
營業收入增長了4%,主要是由於計入了收入減去IFA的營業費用。此外,不包括IFA,我們還看到服務收入的增加帶來了更高的流量,但部分被收購IFA所收購無形資產攤銷所推動的折舊和攤銷成本增加所抵消,博爾頓房產在2022年獲得的1691萬美元收益今年沒有再次發生,以及上述更高的收購相關和整合成本所抵消。
所得稅發票和有效稅率
2023年,我們的所得稅費用爲7640萬美元,而2022年爲8620萬美元。我們的有效稅率爲27.1%,而2022年爲21.2%。比較期內實際稅率的增加主要歸因於2022年出售博爾頓房產收益的非應稅部分,該部分在2023年沒有再次發生,以及不可扣除費用的增加
在本期。與前期相比,本期與外國衍生無形收入(「FDII」)相關的福利較高,部分抵消了實際稅率的增加。
淨收入
歸屬於控股權益的淨利潤下降35%至20650萬美元,而2022年爲31970萬美元。這一減少主要是由於爲收購IFA提供資金的債務增加而產生的利息費用增加以及利率上升,部分被利息收入增加(也是由於利率上升和所得稅費用減少)所抵消,如上所述。
稀釋每股收益
股東可獲得的稀釋每股收益下降64%,至每股1.04美元,而2022年爲2.86美元,主要是由於收購IFA而發行的股票數量增加以及如上所述的淨利潤減少。
2023年2月,我們發行了4.85億美元的A系列高級優先股, 1 500萬美元 右舷的普通股。由於A系列優先股被視爲參與證券,我們使用兩級法計算稀釋每股收益,其中包括假設A系列優先股轉換爲普通股的影響,以及根據公司股票激勵計劃可發行的任何股份的影響(如果這種影響具有稀釋性)。根據該方法,收益根據宣佈的股息及其各自在未分配收益中的參與權分配給普通股持有人和A系列高級優先股持有人。因此,我們向普通股股東提供的淨利潤低於累積股息和分配給A系列高級優先股東的收益。
非GAAP衡量標準
作爲管理層非GAAP措施的一部分,我們可能會消除某些我們認爲不屬於正常經營業績一部分的項目的財務影響。
調整後的營業收入增長127%至90530萬美元,而2022年爲39940萬美元。
普通股股東調整後的淨利潤增加了86%,達到50220萬美元,而2022年爲26990萬美元。
普通股股東可獲得的稀釋調整後每股收益增長24%,至每股2.99美元,而2022年爲每股2.41美元。
調整後EBITDA增長122%至100億美元,而2022年爲46520萬美元。
美元匯率比較
我們以許多不同的貨幣開展全球業務,我們的列報貨幣是美元。下表列出了比較報告期內部分外匯匯率的差異: 更改百分比 一種當地貨幣兌美元的價值 2023 2022 2021 2023年之前 2022 2022年結束 2021 期末匯率-12月31日 加元 0.7558 0.7378 0.7846 2 % (6) % 歐元 1.1067 1.0661 1.1322 4 % (6) % 英鎊,英鎊 1.2734 1.2054 1.3497 6 % (11) % 澳元 0.6826 0.6765 0.7250 1 % (7) % 平均匯率-截至12月31日的年度, 加元 0.7411 0.7690 0.7977 (4) % (4) % 歐元 1.0820 1.0543 1.1834 3 % (11) % 英鎊,英鎊 1.2434 1.2376 1.3757 — % (10) % 澳元 0.6645 0.6949 0.7514 (4) % (8) %
2023年,我們約29%的收入和30%的運營費用以美元以外的貨幣計價,而2022年這一比例分別爲42%和34%。
我們在2023年確認了1.8億美元的外匯損失,在2022年確認了1億美元的收益。外匯對總收入產生不利影響,對費用產生有利影響。這些影響主要是由於年內歐元、澳元和加元相對於美元匯率的波動。
關鍵運營指標
我們定期審查許多指標,包括以下關鍵運營指標,以評估我們的業務、衡量我們的績效、識別影響我們業務的趨勢並做出運營決策。我們相信這些關鍵運營指標對投資者有用,因爲管理層使用這些指標來評估我們業務的增長和運營策略的有效性。
我們將關鍵運營指標定義如下:
總交易額 :代表公司拍賣和在線市場上出售的所有物品的總收益。GTV不是財務業績、流動性或收入的衡量標準,也不在公司的合併財務報表中列示。
總服務收入收取率 : 總服務收入除以總GTV。
庫存退貨 : 庫存銷售收入減去庫存銷售成本。
庫存率 : 庫存退貨除以庫存銷售收入。
售出總拍品 : 要出售的單一資產,或捆綁出售的一組資產作爲一個單元。低價值資產有時被捆綁到一個批次中,統稱爲「小价值批次」。
從歷史上看,我們報告的總成交量不包括GovPlanet業務中售出的成交量。從2023年第一季度開始,由於管理組織結構的變化和收購IFA,管理層將審查合併後的整個業務(包括GovPlanet)的所有拍賣指標。此外,管理層歷來將每批售出的總出價指標用作關鍵指標。該指標自2023年第一季度起已停止使用,因爲在審查合併後的業務和我們的一個可報告部門的拍賣指標時,該指標不再被認爲有意義。
我們相信考慮與GTV相關的收入是有意義的。以下列出了按地區劃分的總GTV和收入以及比較期間。
地理GTV Year ended December 31, 更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年結束 2021 按地理分佈的GTV總數 美國 $ 10,266.1 $ 3,432.4 $ 3,230.7 199 % 6 % 加拿大 2,460.8 1,707.1 1,441.9 44 % 18 % 國際 1,203.7 886.4 861.3 36 % 3 % GTV總數 $ 13,930.6 $ 6,025.9 $ 5,533.9 131 % 9 % 按地理分佈的服務GTV 美國 $ 9,795.2 $ 3,081.0 $ 3,029.6 218 % 2 % 加拿大 2,341.3 1,636.7 1,410.3 43 % 16 % 國際 847.0 625.0 594.8 36 % 5 % 總服務GTV 1
$ 12,983.5 $ 5,342.7 $ 5,034.7 143 % 6 %
1 服務GTV按GTV總減去庫存銷售收入計算
按地理位置劃分的收入
Year ended December 31, 更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 美國 服務收入 $ 2,122.3 $ 619.5 $ 547.8 243 % 13 % 庫存銷售收入 469.3 351.4 201.0 34 % 75 % 總收入-美國 2,591.6 970.9 748.8 167 % 30 % 加拿大 服務收入 432.3 305.2 249.4 42 % 22 % 庫存銷售收入 119.2 70.4 31.7 69 % 122 % 總收入-加拿大 551.5 375.6 281.1 47 % 34 % 國際 服務收入 177.9 125.9 120.6 41 % 4 % 庫存銷售收入 358.6 261.4 266.5 37 % (2) % 總收入-國際 536.5 387.3 387.1 39 % — % 總 服務收入 2,732.5 1,050.6 917.8 160 % 14 % 庫存銷售收入 947.1 683.2 499.2 39 % 37 % 總收入 $ 3,679.6 $ 1,733.8 $ 1,417.0 112 % 22 %
美國
服務收入增長了243%,主要是由於服務GTV增長了218%,主要是因爲IAA的加入,貢獻了91%的增長,以及我們的戰略客戶的強勁執行帶來的更高的銷量,特別是在租賃和運輸領域,以及我們地區銷售團隊採購的銷量的增加。IAA的大部分貢獻主要是由於較高的購買費,以及從銷售車輛中賺取的固定費用佣金。不包括IAA,我們看到市場服務收入、買家手續費和佣金都有所增加。市場服務收入的增長主要來自我們輔助服務的活動增加,特別是翻新和維修,與GTV業務量的增加保持一致。我們還看到,費率上調和在線文件費用協調帶來的文件費增加,2023年初收購VeriTread帶來的運輸服務收入增加,以及在線掛牌費增加。由於2023年初實施的更高的最低買家費率和低價值拍品的更高比例,買家手續費也有所增加。這些增長被較軟的直接佣金和擔保率表現部分抵消,部分原因是來自我們戰略客戶團隊的GTV比例較高。
庫存銷售收入增長了34%,主要是由於納入了IFA,該公司貢獻了76%的增長。不包括IFA,我們看到庫存合同數量增加,部分來自我們的戰略客戶團隊,以及幾項新拍賣活動的增加。儘管銷量有所增長,但我們也看到各種庫存合同和 e不重複大量庫存包裝分散的建築設備。
加拿大
服務收入增長了42%,與Service GTV增長43%一致,主要是由於納入了85%的IFA,以及我們在加拿大西部拍賣活動中的強勁執行力。不包括IFA,我們看到買家費用上漲是由於我們最低買家費率的提高而導致的,但由於我們戰略合同中的GTV更高,以及出於競爭目的而戰略採購的幾個大型套餐的表現疲軟,擔保和直接佣金率表現疲軟,抵消了這一影響。
庫存銷售收入增長了69%,主要是由於納入了IFA,但部分被幾個大型庫存包的同比表現疲軟所抵消。
國際
服務收入增長了41%,主要是由於服務GTV增長了36%。這一增長的部分原因是納入IFA,該機構貢獻了59%的增長。不包括IFA,我們還看到輔助服務收入的增加推動了市場服務收入的增加,這與GTV銷量的增加和最低費率提高導致的買家費用的增加一致。
庫存銷售收入增長了37%,主要是由於納入IFA,該收入貢獻了120%的增長。不包括IFA,由於活動減少和收入結構變化以及拍賣活動不再重演,我們看到澳大利亞的業績同比疲軟。歐洲的同比積極表現部分抵消了這些下降,這主要是由於本地採購庫存合同數量增加所致。
按行業分類的GTV
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度按行業劃分的GTV總額細目。
汽車行業包括所有消費汽車。 商業建築和運輸部門包括挖掘機、推土機、升降機和材料搬運等重型設備、職業和商用卡車和拖車。另一個部門主要包括農業、林業和能源行業銷售的資產和設備、政府剩餘資產以及小型消費休閒交通運輸項目。所有部門包括救助和非救助交易。
Year ended December 31, 更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 汽車 $ 6,551.2 $ 186.0 $ 158.8 3,422 % 17 % 商業建築和運輸 5,449.8 4,252.9 3,941.3 28 % 8 % 其他 1,929.6 1,587.0 1,433.8 22 % 11 % $ 13,930.6 $ 6,025.9 $ 5,533.9 131 % 9 %
由於納入了IFA,2023年汽車行業的GTV總量與2022年相比增加了3,422%。主要在美國的商業建築和運輸行業的GTV增長了28%,主要是由來自我們戰略客戶和區域銷售團隊的銷量推動,但部分被較低的售價和不利的資產組合所抵消。其他行業的GTV增長了22%,主要受消費品和農業行業資產量增加的推動。
按行業分類的總成交量
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度按行業劃分的總成交量細目。
Year ended December 31, 更改百分比 (in售出的拍品爲千件,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 汽車 1,790.1 21.0 19.4 8,424 % 8 % 商業建築和運輸 314.5 181.5 180.9 73 % — % 其他 500.2 415.3 395.7 20 % 5 % 2,604.8 617.8 596.0 322 % 4 %
由於納入了從IFA出售的地塊,2023年汽車行業的總成交量與2022年相比增加了8,424%。商業建築和運輸行業的總成交量增加了73%,原因是主要在美國銷售的低價值地塊比例增加以及納入了IFA。其他行業的總銷量增長了20%,主要是由於消費品資產量增加推動了IFA的納入。
債務
信貸安排 我們有一份信貸協議(「信貸協議」),由多貨幣循環設施(「循環設施」)組成
信貸”)和延期提取定期貸款信貸(「DDTL信貸」)以及定期貸款A信貸(「TLA信貸」以及循環信貸和DDTL信貸一起稱爲「信貸」)。
關於收購IFA,該公司與某些金融機構簽訂了債務承諾書,這些金融機構承諾在其條款和條件的範圍內提供本金總額高達28億美元的過渡貸款融資和本金總額高達75000萬美元的後備循環融資。該公司隨後修改了其信貸協議的條款,其中除其他外,允許收購IFA並終止了支持承諾(包括循環支持機制和8,890萬美元的過渡承諾,該承諾作爲其現有定期貸款的支持),並用TLA機制替換了額外的180億美元的過渡承諾。
該信貸協議於2022年12月進行了修訂,其中除其他事項外,(i)允許收購IFA,(ii)爲TLA融資提供本金總額高達180億美元的承諾,用於部分融資IFA收購,及(iii)使公司能夠在有限條件的基礎上根據信貸協議借入最多20000萬美元的循環貸款,爲IFA收購提供部分資金。
2023年3月20日,TLA基金通過收購IFA融資180億美元。TLA融資由以美元計價的融資(「USD TLA融資」)和以加元計價的融資(「CAD TLA融資」)組成。該公司現有的DDTL貸款11590萬加元已進行再融資並轉換爲CAD TLA貸款,這是一種替代貨幣期限利率貸款。2023年期間,我們爲CAD TLA融資償還了590萬加元的本金,所有這些都是強制性的,併爲USD TLA融資償還了15000萬加元的本金,其中6840萬加元是強制性的,8160萬加元是自願的,正如信貸協議允許的那樣。
2023年和2022年12月31日的信貸融資如下:
(in以百萬美元計,百分比除外) 2023年12月31日 2022年12月31日 更改百分比 vbl.承諾 DDTL設施 $ — $ 85.5 (100) % 定期貸款A項貸款(以加元計價) 83.1 — 100 % 定期貸款A項貸款(以美元計價) 1,675.0 — 100 % 循環信貸安排 750.0 750.0 — % 未提交 循環信貸安排 5.0 10.0 (50) % 信貸總額 $ 2,513.1 $ 845.5 197 % 未使用 循環信貸安排 729.7 709.8 3 % 未使用的信貸設施總額 $ 729.7 $ 709.8 3 %
循環信貸安排
截至2023年12月31日,在75500萬美元的循環信貸融資中,75000萬美元與我們的銀團信貸融資有關,500萬美元與外國需求信貸融資有關。
2023年12月31日,我們有72970萬美元未使用的循環信貸額度,其中包括:
• 我們的信貸協議項下的72470萬美元,該協議將於2026年9月21日到期;以及
• 5億美元,無到期日。
定期貸款安排
2021年9月對信貸協議的修訂:(I)將貸款的到期日從2023年10月27日延長至2026年9月21日;(Ii)將信貸協議下提供的貸款的總規模增加至最高10.45億美元,包括在債務抵押貸款貸款項下的29500萬承諾額;(Iii)降低基本利率貸款和倫敦銀行同業拆借利率貸款在每個定價級別的適用按金;(Iv)降低每年用於計算每個定價級別貸款下未使用承諾的承諾費的適用百分比;以及(V)列入了規定最終取代倫敦銀行同業拆借利率作爲基準利率的慣例規定。根據2021年9月修正案的條款,強制性本金償還始於2022年第三季度,年攤銷利率爲5%,按季度分期付款,餘額在到期時支付。解除武裝、復員和重返社會融資機制下剩餘的20500美元萬承付款沒有提取,因此於2022年6月28日到期。
2023年3月20日,根據信貸協議2022年12月修正案的條款,隨着對IAA的收購完成,某些修訂條款生效。具體地說,信貸協議修訂(I)將信貸協議下提供的貸款總額增加至最高27億,包括TLA貸款項下19億的承諾;(Ii)提高基本利率貸款和SOFR貸款在每個定價級別的適當按金;及(Iii)增加用於計算每個定價級別貸款下的各種費用(例如承諾費和信用證費用)的適用百分比。此外,於2023年3月20日,本公司將其現有的CAD DDTL貸款轉換爲CAD TLA貸款,該貸款仍需支付5%的年攤銷利率,按季度分期付款,餘額也應在到期時支付。根據修訂條款,美元TLA貸款的強制性本金於2023年第二季度開始償還,並須按季度分期償還最初的18美元億本金金額的1.25%,餘額於到期時支付。2023年,我們償還了15000美元萬美元TLA貸款的本金,因此,下一筆強制性本金償還金額將於2024年12月31日到期。
高級有擔保和無擔保票據
於2022年12月31日,我們有未償還的優先無擔保票據(「2016年票據」),將於2025年1月15日到期,本金總額爲50000萬美元,年利率爲5.375%。2016年票據發行所得款項用於爲IronPlanet收購提供資金。2016年票據於2023年3月20日以票據原發行價的100.0%加上應計及未付利息贖回。該公司在2023年第一季度的綜合利潤表中將相關剩餘未攤銷債務發行成本3.3億美元的利息費用全額列爲費用。
2023年3月15日,爲了爲收購IFA提供資金,我們完成了兩系列優先票據的發行:(i)2028年3月15日到期的6.750%高級擔保票據本金總額爲55000萬美元;(ii)3月15日到期的7.750%高級擔保票據本金總額爲80000萬美元,2031年(統稱「2023年筆記」)。
債務契約
截至2023年12月31日,我們遵守了適用於我們信貸融資的所有財務和其他契約。
我們根據銀團循環信貸安排借款的能力取決於是否遵守綜合槓桿率和綜合利息覆蓋率的財務契約。如果全球市場和經濟持續惡化,我們預計與我們的槓桿率相關的契約將是對我們根據信貸協議獲得資金的能力限制最大的。我們將繼續評估維持當前流動性水平並遵守債務契約的行動方案。
流動性與資本資源
2023年3月20日,公司完成了對IFA的收購,公允價值總對價爲660億美元。這包括170億美元的現金對價和償還大約120億美元的IFA債務,該債務並未被合法視爲交易的一部分。此次收購的資金來自我們資產負債表中的現金、TLA融資的180億美元收益以及2023年票據已完成發行的14億美元收益。由於我們在收購時償還了IFA的淨債務(包括其現有信貸協議下的所有借款和優先票據),因此IFA被收購時是無債務的。2023年第一季度,我們還完成了對VeriTread的收購,並支付了2820萬美元的現金對價。
2023年2月1日,我們發行了4.85億美元的A系列高級優先股(一種參與證券),可轉換爲普通股,價格爲 73.00美元 每股和Starboard 1500萬美元的普通股。
此外,我們還以原發行價的100.0%贖回了本金50000萬美元的2016年票據,加上在IFA收購結束時的應計和未付利息。
我們的短期現金需求包括:(I)按宣佈的基礎向普通股股東支付季度股息,以及向A系列高級優先股持有人支付參與股息和優先股息,(Ii)與發貨人和其他供應商達成合同,(Iii)人員支出,其中大部分獎金每年在每個財年後的第一季度支付,(Iv)所得稅支付,主要以季度分期付款方式支付,(V)短期債務和長期債務支付,(Vi)根據某些服務協議承諾的金額,以建立我們的現代it架構,(Vii)我們的經營和融資租賃債務的付款,(Viii)其他資本支出和營運資金需求,以及(Ix)我們拍賣合同的預付款,以及代表賣方支付的預付費用。在目前的高利率環境下,公司打算繼續評估和尋求最具財務效益的安排,爲未來的資本支出提供資金,這可能包括租賃協議或現金購買。
我們相信,我們現有的運營資金和信貸額度下的可用性足以滿足我們目前的運營要求和合同義務。
我們的長期現金需求包括與TLA融資相關的180億美元和2023年票據14億美元的長期債務的預定本金償還、我們循環信貸融資下任何提取資金的償還,以及與公司商業租賃相關的運營和融資租賃義務的預定償還各種拍賣地點、分支機構和辦公室,計算機設備、軟件、機動車輛和小型辦公設備的經營租賃,以及某些車輛、計算機、庭院設備、固定裝置和辦公傢俱的融資租賃安排。此外,我們還計劃償還設備融資義務。有關我們債務和租賃的更多信息,請分別參閱我們合併財務報表中的「第二部分,第8項:財務報表和補充數據-註釋15其他流動資產」和「第8項:財務報表和補充數據-註釋18無形資產」。
經營活動提供的現金在不同時期可能會出現顯着波動。我們根據產生現金和確保信貸爲運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。我們的流動性主要受經營活動提供的現金波動、重大企業收購、股息支付、淨資本支出的影響 1 ,以及償還債務。 我們還根據各種信用證做出承諾,並在正常業務過程中提供某些擔保。我們相信,我們的主要流動性來源,包括運營現金流和72970萬美元循環信貸安排下的未使用容量,足以爲我們當前和計劃的運營活動提供資金。
在我們的汽車行業,我們使用單獨的銀行帳戶來記錄車輛貸款償還收據和支出,這些銀行帳戶沒有抵消權。因此,向賣方償還車輛貸款的未償付款被歸類爲圖書透支。此外,我們通常會將大部分可用現金從運營銀行帳戶轉移到其他銀行的生息存款帳戶。運營銀行無權抵消在其他銀行持有的存款帳戶,因此,超過運營銀行帳戶餘額的未償付款也被視爲賬簿透支。賬簿透支在我們的綜合資產負債表上的貿易和其他負債中確認。
如果我們考慮進一步收購以實現戰略增長動力,我們可能會通過股票市場或額外債務市場尋求融資。發行額外股本證券可能會導致股東稀釋。優先股權證券的發行可以提供優先於普通股的權利、優先權或特權。此外,這筆額外資本可能無法以合理的條款提供,或者根本無法提供。
現金流 Year ended December 31, 更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 現金提供方(使用於): 經營活動 $ 544.0 $ 463.1 $ 317.6 17 % 46 % 投資活動 (3,108.3) 77.2 (214.1) (4,126) % (136) % 融資活動 2,676.2 (1,258.1) 960.9 (313) % (231) % 外幣匯率變化的影響 10.1 (18.8) (8.8) (154) % 114 % 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) $ 122.0 $ (736.6) $ 1,055.6 (117) % (170) %
2023年,經營活動提供的淨現金爲54400美元萬,而2022年經營活動提供的淨現金爲46310美元萬。經營活動提供的現金淨額增加8,090美元萬,主要是由於計入國際會計準則協會的經營收入所產生的現金淨額,但因經營資產和負債變化產生的現金淨流出29490美元萬而被部分抵消。經營資產及負債變動帶來的現金淨流出主要是由於拍賣的時間、規模和數量,以及自收購IAA以來因納入IAA而導致的經營租賃付款流出增加所致。我們還看到與分期付款時間相關的納稅增加,以及更高的應稅收入,以及2023年爲出售博爾頓房產的收益支付的稅款。由於納入了IAA,我們還看到與預付寄售車輛費用有關的資金外流增加。這些流出被賬面透支的變化、較高債務水平的應計利息增加、基於激勵的員工薪酬的時間安排、遣散費應計費用增加以及收到某些租賃改進報銷所部分抵消。 _____________________________________
1 我們將淨資本支出計算爲不動產、廠房和設備增加加上無形資產增加減去處置不動產、廠房和設備的收益。
2023年投資活動使用的淨現金爲310億美元,而2022年投資活動提供的淨現金爲7720萬美元。投資活動使用的淨現金增加了320億美元,主要是由於收購IFA和VeriTread產生了約280億美元的現金流出。我們還看到增加的房地產、廠房和設備現金流出增加,達到19590萬美元,主要用於購買我們在美國的車輛拍賣場和業務的多塊土地、購買加拿大的一處正在開發的房產,以及對機械、設備、建築和土地改進的投資。此外,由於2022年出售博爾頓房產所收到的收益不再重複,2023年現金流入減少至16510萬美元。我們還繼續投資軟件開發,以支持現有的拍賣平台和現代基礎設施的發展,因此無形資產增加了7830萬美元。
2023年,融資活動提供的現金淨額爲27億,而2022年融資活動使用的現金淨額爲13億。融資活動提供的淨現金增加了39美元億,主要是通過TLA融資機制爲18美元億籌集的資金,以及發行2023年債券爲14美元億提供資金,爲2023年第一季度的收購提供資金。此外,我們從發行485.0美元的參與A系列高級優先股中獲得了49690美元的萬淨收益以及 1 500萬美元 扣除發行成本,2023年第一季度普通股的淨額。我們還償還了與贖回2016年票據相關的654.4美元長期債務,並在我們的美元TLA工具上償還了15000美元的萬,而2022年償還的債務爲11億。此外,我們從行使員工股票期權和爲某些設備購買提供資金方面獲得了更高的收益,從而獲得了現金流入。這些增長被年內支付的21320美元萬增加的股息部分抵消,這主要是由於支付特別股息,以及收購IAA所產生的流通股數量增加,以及向A系列高級優先股持有人支付季度股息。與前一年相比,我們還產生了與TLA融資機制和2023年債券融資相關的債務發行成本。
股利信息 我們宣佈並支付截至2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日、2022年12月31日和2022年9月30日的季度定期現金股息每股普通股0.27美元。2023年3月7日,我們宣佈向2023年3月17日營業結束時記錄在案的股東派發每股1.08美元的特別現金股息(「特別股息」),具體情況取決於對IFA收購的完成,支付給2023年3月17日營業結束時記錄在冊的股東,但不包括A系列高級優先股的持有人(「特別股息」)。特別股息於收購IFA後於2023年3月28日以現金支付。我們還記錄了2430萬美元的優先股息,其中110萬美元是2023年12月31日應計並未支付的,並向A系列高級優先股持有人記錄了730萬美元的參與股息。我們已宣佈,但尚未支付截至2023年12月31日的季度股息爲每股普通股0.27美元。除非另有說明,否則我們支付的所有股息都是加拿大所得稅的「合格股息」。
關鍵會計政策、判斷、估計和假設
在按照美國公認會計原則編制合併財務報表時,我們必須做出影響報告金額和相關披露的決定。此類決定包括選擇要應用的適當會計原則以及會計估計所依據的假設。在做出此類決定時,我們根據對相關情況和歷史經驗的理解和分析做出判斷。
以下對關鍵會計政策和估計的討論旨在補充本10-k表格年度報告中列出的「第二部分,第8項:財務報表和補充數據」中包含的合併財務報表註釋中列出的重要會計政策,其中總結了編制這些合併財務報表時使用的會計政策和方法。下文討論的政策和估計包含在這裏,因爲它們在編制和列報我們的綜合財務報表時需要比其他政策和估計更重要的判斷和估計。實際金額可能與我們在編制綜合財務報表時估計的金額存在重大差異。
企業合併
業務合併的會計處理需要對所收購資產和所承擔負債的公允價值進行估計。此類公允價值估計需要估值方法,這些方法依賴於重大估計和假設,尤其是對於無形資產。就IFA購買價格分配而言,無形資產的估值需要重大估計和假設,不動產、廠房和設備以及經營租賃使用權資產的估值也需要估計和假設。
客戶關係無形資產的估值採用收益法的多期超額收益法進行,並要求對收入增長率和貼現率進行重大估計和假設,其他收購無形資產的估值採用收益法的豁免特許權使用費法以及有關收入增長率、特許權使用費、客戶流失率和折扣率(如適用)。該公司的這些估計基於歷史和預期結果、行業趨勢、經濟分析和各種其他假設,包括對未來事件發生的假設。用於將預期現金流貼現至
現值源自加權平均資本成本分析,並進行調整以反映固有風險。除土地外,大多數購置的不動產、廠房和設備的估值是使用成本法中的重置成本法進行的,並需要就重置成本估計和調整進行某些估計和假設,以考慮物理退化和報廢。大多數收購土地的公允價值和使用權資產的場外部分是使用市場法的銷售比較法估計的,幷包括有關市場價值或市場租金、增長率和貼現率(如適用)的某些估計和假設。
IFA採購價格分配於2023年12月31日初步確定,並將於2024年第一季度最終確定。雖然我們使用最佳估計和假設來準確評估收購日所收購的資產和所承擔的負債,但估計本質上是不確定的,並需要改進。因此,在測量期間,我們可能會記錄對購買價格分配的調整。此外,可能會發生意外的市場或宏觀經濟事件和情況,可能會影響估計和假設的準確性或有效性。如果估計不反映未來結果或估值中使用的假設不準確,則不動產、廠房和設備、無形資產、經營租賃使用權資產和聲譽的估計公允價值可能會被錯誤陳述,或可能導致未來的損失。
商譽
善意不會攤銷,但自12月31日起,每年在報告單位層面進行一次是否存在潛在損害跡象,並在年度測試期間進行一次是否存在潛在損害跡象。我們將我們的報告單位確定爲Ritchie Bros、IFA、Listings Services(包括Mascus和RitchieList品牌)、Rouse、SmartEquip和VeriTread。
我們可以選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否有必要進行定量損害測試。這涉及對定性因素的評估,以確定是否存在表明善意所屬報告單位的公允價值是否更有可能低於其公允價值的事件或情況。如果定性評估表明報告單位的公允價值不太可能低於其公允價值,則不需要進行量化減損測試。
在進行的量化評估中,如果由報告單位產生收入增長的能力驅動的未來現金流估計下降,則整個報告單位的公允價值將下降,從而導致潛在的善意減損費用。公允價值的確定需要相當大的判斷,並且對基礎假設的變化敏感。因此,無法保證爲損害測試目的而做出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。
如果需要進行量化損害測試,則程序是通過比較報告單位的公允價值與其包括聲譽在內的公允價值來識別潛在的損害。報告單位的公允價值是使用各種估值方法和技術確定的,這些方法和技術涉及基於管理層認爲假設市場參與者在估計計量日公允價值時將使用的假設。損失確認爲報告單位的公允價值與其公允價值之間的差額。如果報告單位的公允價值與公允價值之間的差額大於分配給報告單位的善意金額,則損失受到分配給報告單位的善意金額的限制。
裏奇兄弟報告單位善意
截至2023年12月31日止年度,我們對裏奇兄弟報告部門進行了定性評估,得出的結論是不存在任何損害跡象。
IAA報告單位商譽 在截至2023年12月31日的年度,我們使用基於未來估計貼現現金流的收益法對IAA報告單位進行了量化評估。IAA報告單位的公允價值是根據我們預期報告單位將產生的現金流的現值計量的。在估計IAA報告單位未來的現金流時,我們根據對報告單位增長軌跡的最佳估計,估計2024至2033年期間的年收入增長率爲4%至8%,營業利潤率爲29%至31%。根據加權平均資本成本分析,根據我們對現金流的最佳估計並使用市場比較,我們估計貼現率爲10.25%,反映該報告單位的風險溢價(包括公司特定風險),並估計十年後的最終增長率爲3%。由於IAA報告單位的估計公允價值大於其賬面價值,我們得出結論,IAA於2023年12月31日的商譽並未受損。所用貼現率增加0.25%不會導致商譽減值。
列表服務報告單位善意
截至2023年12月31日止年度,我們對Listings Services報告部門進行了定性評估,得出的結論是不存在任何損害跡象。
Rouse報告單位善意
對於截至2023年12月31日的年度,我們使用基於未來估計貼現現金流的收益法對Rouse報告單位進行了量化評估。Rouse報告單位的公允價值是根據我們預計報告單位將產生的現金流量的現值來計量的。在估計Rouse報告單位未來的現金流時,我們根據對報告單位增長軌跡的最佳估計,估計2024至2033年的年收入增長率爲3%至20%,營業利潤率爲40%至49%。基於加權平均資本成本分析,我們估計貼現率爲13.5%,反映該報告單位的風險溢價,包括公司特定風險,並根據我們對現金流的最佳估計並使用市場比較,估計十年後的最終增長率爲3%。由於Rouse報告單位的公允價值大於其賬面值,我們得出結論,Rouse商譽於2023年12月31日並未受損。將使用的貼現率增加一個百分點不會導致商譽減值。
SmartEquip報告單位善意
截至該年度爲止 2023年12月31日,我們使用基於未來估計貼現現金流的收益法對SmartEquip報告部門進行了量化評估。SmartEquip報告單位的公允價值是根據我們預計報告單位產生的現金流的現值來計量的。在估計SmartEquip報告部門未來的現金流時,我們根據對報告部門增長軌跡的最佳估計,估計了2024至2033年間的年收入增長率爲3%至20%,營業利潤率爲40%至50%。基於加權平均資本成本分析,我們估計貼現率爲14.5%,反映該報告單位的風險溢價,包括公司特有風險,並基於我們對現金流量的看法並使用市場比較,估計十年後的最終增長率爲3%。由於SmartEquip報告單位的公允價值大於其賬面價值,我們得出結論,SmartEquip商譽於2023年12月31日並未減值。將使用的貼現率增加一個百分點不會導致商譽減值。
VeriTread報告單位商譽 對於截至2023年12月31日的年度,我們使用基於未來估計貼現現金流的收益法對VeriTread報告單位進行了量化評估。VeriTread報告單位的公允價值是根據我們預計該報告單位產生的現金流的現值來計量的。在估計VeriTread報告部門未來的現金流時,我們根據對報告部門增長軌跡的最佳估計,估計從2024年到2028年,年收入增長率爲4%至67%,營業利潤率爲8%至52%。根據加權平均資本成本分析,我們估計折現率爲13%,反映本報告單位的風險溢價,包括公司特定風險和基於我們對現金流的最佳估計並使用市場比較的五年後的最終增長率3%。由於VeriTread報告單位的公允價值大於其賬面價值,我們得出結論,於2023年12月31日,VeriTread商譽並未減損。將使用的貼現率增加一個百分點不會導致商譽減值。
無限期-活着的無形資產 壽命不確定的無形資產至少每年接受一次是否有任何損害,如果存在潛在損害跡象,則在年度測試之間進行一次。爲了測試我們的無限壽命無形資產是否存在減損,我們首先進行定性評估,以確定我們的無限壽命無形資產的公允價值是否更有可能超過其公允價值。如果是,則需要進行量化評估。根據我們的定性評估,我們確定截至2023年12月31日,我們的無限壽命無形資產不存在潛在損害跡象。
長壽資產 每當事件或情況變化表明其公允價值可能無法收回時,我們就會測試長期資產(包括可攤銷無形資產)的損失。爲了進行減損測試,將長期資產分組並在產生獨立現金流的最低層測試可收回性。我們的評估得出的結論是,我們的長期資產的公允價值於2023年12月31日可以收回。
通過新標準
有關我們新制定和修訂後的會計準則的討論,請參閱本年度報告10-k表格的「第二部分,第8項:財務報表和補充數據-注2重要會計政策」。
近期會計公告
最近對我們的會計政策或我們綜合財務狀況或業績的列報有重大影響的會計公告已在本年度報告10-k表格「第二部分,第8項:財務報表和補充數據-註釋2重要會計政策」中的合併財務報表附註中披露。
非GAAP衡量標準 我們在本年度報告中引用了各種非GAAP措施,表格10-k。這些措施沒有標準化
這意味着不太可能與其他公司提出的類似措施進行比較。該財務信息的列報並非根據任何全面的會計規則或原則編制,無意孤立地考慮或替代根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。
在收購IFA方面,公司根據過去的做法調整了所收購無形資產的攤銷,並調整了採購會計對預付寄售車輛費用的影響,預計這種情況不會在IFA收購的第一年後繼續。
調整後的營業收入對賬
我們相信,調整後的營業收入提供了有關相關財政期間營業收入增長或下降的有用信息,並消除了調整我們認爲不屬於正常經營業績一部分的項目的財務影響。調整後的營業收入增強了我們評估和了解持續運營、基本業務盈利能力並促進資源配置的能力。
調整後的營業收入消除了調整營業收入項目的財務影響,這些項目是我們認爲不屬於正常經營業績一部分的重要項目,例如股份支付費用、收購相關和整合成本、收購無形資產的攤銷、處置財產、廠房和設備的收益以及相關成本、預付寄售車輛費用、高管過渡成本、以及某些其他項目,我們將其稱爲「調整項目」。
下表將調整後的營業收入與營業收入進行了調節,這是最直接可比的GAAP指標
在我們的合併財務報表中。 截至十二月三十一日止的年度:
更改百分比
(in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 營業收入 $ 471.3 $ 453.5 $ 241.0 4 % 88 % 基於股份的支付費用 45.5 37.0 23.1 23 % 60 % 收購相關成本和整合成本 216.1 37.3 30.2 479 % 24 % 已取得無形資產的攤銷 226.2 33.4 28.0 577 % 19 % 處置不動產、廠房和設備以及相關費用的(收益) (0.8) (166.9) (1.4) (100) % 11821 % 預付寄售車輛費 (67.0) — — (100) % — % 其他諮詢、法律和重組費用 2.0 5.1 3.5 (61) % 46 % 高管換屆成本 12.0 — — 100 % — % 調整後的營業收入 $ 905.3 $ 399.4 $ 324.4 127 % 23 %
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(1) 請參閱頁面 60 - 63 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度調整項目摘要。 (2) 調整後的營業收入指扣除調整項目影響的營業收入。
歸屬於普通股股東的調整後淨利潤和歸屬於普通股股東的稀釋調整後每股收益對賬
我們相信,普通股股東可獲得的調整後淨利潤提供了有關相關財政期間普通股股東可獲得的淨利潤增長或下降的有用信息,並消除了調整我們認爲不屬於正常經營業績一部分的項目的財務影響。普通股股東可獲得的稀釋調整後每股收益消除了普通股股東可獲得的淨利潤中調整項目的財務影響,我們認爲這些項目不屬於我們正常經營業績的一部分,例如基於股份的支付費用、收購相關和整合成本、收購無形資產的攤銷、高管過渡成本和某些其他項目,我們將其稱爲「調整項目」。
2023年2月1日,我們出售 4.85億美元 參與的A系列高級優先股,按每股73.00美元的初始換股價可轉換爲公司普通股,以及1500萬美元的公司普通股。A系列優先股被視爲參與證券,因此,從2023年第一季度開始,公司使用兩級法計算稀釋每股收益,其中包括假設A系列優先股轉換爲普通股的影響,以及根據公司股票激勵計劃可發行的任何股份的影響,如果這種影響是稀釋的。根據該方法,收益根據宣佈的股息及其各自在未分配收益中的參與權分配給普通股持有人和A系列高級優先股持有人。因此,在截至12月的一年中
2023年31日,我們向普通股股東提供的淨利潤低於累計股息和分配給A系列高級優先股東的收益。
下表將普通股股東可用的調整後淨利潤和普通股股東可用的稀釋後調整後每股收益與普通股股東可用的淨利潤和普通股股東可用的稀釋後每股收益進行了調節,這是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標。 截至十二月三十一日止的年度:
更改百分比
(in以百萬美元計,份額、每股數據和百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 普通股股東可獲得的淨收入 $ 174.9 $ 319.7 $ 151.9 (45) % 110 % 基於股份的支付費用 45.5 37.0 23.1 23 % 60 % 收購相關成本和整合成本 216.1 37.3 30.2 479 % 24 % 已取得無形資產的攤銷 226.2 33.4 28.0 577 % 19 % 處置不動產、廠房和設備以及相關費用的(收益) (0.8) (166.9) (1.5) (100) % 11027 % 預付寄售車輛費 (67.0) — — (100) % — % 贖回2016年及2021年票據的損失及某些相關利息費用 3.3 9.7 — (66) % 100 % 衍生工具公允價值變動 — (1.3) 1.2 (100) % (208) % 其他諮詢、法律和重組費用 2.0 5.0 3.5 (60) % 43 % 高管換屆成本 12.0 — — 100 % — % 上述相關稅收影響 (95.8) (4.0) (20.3) 2295 % (80) % 與業務合併有關的重新調整 (2.9) — — (100) % — % 上述與參與證券的相關分配 (11.3) — — (100) % — % 普通股股東可獲得的調整後淨利潤 $ 502.2 $ 269.9 $ 216.1 86 % 25 % 已發行稀釋股票的加權平均數 168,203,981 111,886,025 111,406,830 50 % — % 普通股股東可獲得的稀釋每股收益 $ 1.04 $ 2.86 $ 1.36 (64) % 110 % 普通股股東可獲得的稀釋調整後每股收益 $ 2.99 $ 2.41 $ 1.94 24 % 24 %
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(1) 請參閱頁面 60 - 63 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度調整項目摘要。 (2) 普通股股東可獲得的淨利潤計算爲:歸屬於控股權益的淨利潤減去A系列高級優先股的累積股息和分配給參與證券的收益。
(3) 普通股股東可獲得的調整後淨收入代表普通股股東可獲得的淨收入,不包括調整項目的影響。
(4) 普通股股東可獲得的稀釋調整後每股收益是通過普通股股東可獲得的調整後淨利潤除以已發行稀釋股票的加權平均數計算的,但根據兩級法或如果轉換法中較低者計算的除外,其中包括假設A系列優先股轉換的影響以及公司股票項下可發行股份的影響-基於激勵計劃,如果這種影響會被稀釋。
調整後的EBITDA
我們相信,調整後的EBITDA提供了有關不同財務期間淨利潤增長或下降的有用信息。我們使用調整後的EBITDA作爲關鍵績效指標,因爲我們相信它有助於進行不同時期的經營績效比較,並且它爲管理層提供了監控其可控增量收入和成本的能力。
下表將調整後EBITDA與淨利潤進行了調節,淨利潤是我們合併財務報表中或根據合併財務報表計算的最直接可比的GAAP指標: 截至十二月三十一日止的年度:
更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年結束 2022 2022年結束 2021 淨收入 $ 206.0 $ 319.8 $ 151.9 (36) % 111 % 加:折舊和攤銷 352.2 97.2 87.9 262 % 11 % 加:利息費用 213.8 57.9 37.0 269 % 56 % 減去:利息收入 (22.0) (7.0) (1.4) 214 % 400 % 加:所得稅費用 76.4 86.2 53.4 (11) % 61 % EBITDA 826.4 554.1 328.8 49 % 69 % 基於股份的支付費用 45.5 37.0 23.1 23 % 60 % 收購相關成本和整合成本 216.1 37.3 30.2 479 % 24 % 處置不動產、廠房和設備以及相關費用的(收益) (0.8) (166.9) (1.4) (100) % 11821 % 與業務合併有關的重新調整 (1.4) — — (100) % — % 預付寄售車輛費 (67.0) — — (100) % — % 衍生工具公允價值變動 — (1.3) 1.2 (100) % (208) % 其他諮詢、法律和重組費用 2.0 5.0 3.5 (60) % 43 % 高管換屆成本 12.0 — — 100 % — % 調整後的EBITDA $ 1,032.8 $ 465.2 $ 385.4 122 % 21 %
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(1) 請參閱頁面 60 - 63 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度調整項目摘要。 (2) 調整後的EBITDA是通過將折舊和攤銷、利息費用、所得稅費用、從淨利潤中減去利息收入,以及將調整項目相加計算的,如第頁所述 60 - 63 .
調整後淨債務和調整後淨債務/調整後EBITDA對賬
我們相信,比較不同財務期間的十二個月調整後淨債務/調整後EBITDA可以提供有關我們運營業績的有用信息,作爲我們償還短期和長期債務所需時間的指標。我們不認爲這是衡量我們流動性的指標,即我們僅結算短期債務的能力,而是衡量我們爲流動性提供資金的能力。流動性指標在「流動性和資本資源」項下注明。
下表分別調節了調整後的淨債務與債務、調整後的EBITDA與淨利潤以及調整後的淨債務/調整後的EBITDA與債務/淨利潤,這些都是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標,或根據合併財務報表計算。
Year ended December 31, 更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 短期債務 $ 13.7 $ 29.1 $ 6.1 (53) % 377 % 長期債務 3,075.8 581.5 1,737.4 429 % (67) % 債務 3,089.5 610.6 1,743.5 406 % (65) % 減:託管長期債務 — — (933.5) — % (100) % 減去:現金和現金等價物 (576.2) (494.3) (326.1) 17 % 52 % 調整後淨債務 2,513.3 116.3 483.9 2061 % (76) % 淨收入 $ 206.0 $ 319.8 $ 151.9 (36) % 111 % 加:折舊和攤銷 352.2 97.1 87.9 263 % 10 % 加:利息費用 213.8 57.9 37.0 269 % 56 % 減去:利息收入 (22.0) (7.0) (1.4) 214 % 400 % 加:所得稅費用 76.4 86.2 53.4 (11) % 61 % EBITDA 826.4 554.0 328.8 49 % 68 % 基於股份的支付費用 45.5 37.0 23.1 23 % 60 % 收購相關成本和整合成本 216.1 37.3 30.2 479 % 24 % 處置不動產、廠房和設備以及相關費用的(收益) (0.8) (166.9) (1.4) (100) % 11821 % 與業務合併有關的重新調整 (1.4) — — (100) % — % 衍生工具公允價值變動 — (1.3) 1.2 (100) % (208) % 預付寄售車輛費 (67.0) — — (100) % — % 其他諮詢、法律和重組費用 2.0 5.1 3.5 (61) % 46 % 高管換屆成本 12.0 — — 100 % — % 調整後的EBITDA $ 1,032.8 $ 465.2 $ 385.4 122 % 21 % 債務/淨收入 15.0 X 1.9 X 11.5 X 689 % (83) % 調整後淨債務/調整後EBITDA 2.4 X 0.3 X 1.3 X 700 % (77) %
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(1) 請參閱頁面 60 - 63 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度調整項目摘要。 (2) 調整後的EBITDA是通過將折舊和攤銷、利息費用、所得稅費用、從淨利潤中減去利息收入,以及將調整項目相加計算的,如第頁所述 60 - 63 . (3) 調整後淨債務的計算方法是從短期和長期債務以及託管長期債務中減去現金和現金等值物。
(4) 調整後淨債務/調整後EBITDA的計算方法是將調整後淨債務除以調整後EBITDA。
運營自由現金流(「OFCF」)對賬
我們相信,當將過去十二個月與不同財務期間進行比較時,OFCF提供了我們業務產生的現金的有效衡量標準,並提供了有關可酌情向股東回報、併購或債務削減的剩餘現金流的有用信息。OFCF的計算方法是從經營活動提供的現金中減去淨資本支出。我們的資產負債表記分卡包括OFCF作爲績效指標。OFCF也是某些年度短期和長期激勵獎勵績效標準的一個要素。
下表將OFCF與經營活動提供的現金進行對賬,這是我們的綜合現金流量表中或根據綜合現金流量表計算的最直接可比的GAAP指標: 截至十二月三十一日止的年度:
更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 經營活動提供的現金 $ 544.0 $ 463.1 $ 317.6 17 % 46 % 房地產、廠房和設備的增建 (227.9) (32.0) (9.8) 612 % 227 % 無形資產增加 (118.3) (40.0) (33.7) 196 % 19 % 處置房地產、廠房和設備的收益 32.6 165.5 1.9 (80) % 8611 % 淨資本(支出)收益 $ (313.6) $ 93.5 $ (41.6) (435) % (325) % OFCF $ 230.4 $ 556.6 $ 276.0 (59) % 102 %
調整後回報和調整後ROIC對賬
我們相信,比較不同財務期間的十二個月調整後ROIC可以提供有關我們投資產生的稅後回報的有用信息。調整後的ROIC是管理層用來確定公司使用長期資本來衡量投資決策的效率的一項指標。
ROIC的計算方法是報告回報率除以平均投資資本。報告回報被定義爲普通股股東可獲得的淨收入,不包括淨利息費用和按公司調整後的年化有效稅率產生的稅收的影響。調整後的ROIC計算方法是調整後的回報率除以調整後的平均投資資本。調整後回報的定義是報告的回報,根據我們認爲不屬於正常經營業績一部分的項目進行調整,並按適用稅率徵稅。調整後的平均投資資本計算爲平均投資資本,但不包括託管的任何長期債務。
下表將調整後的回報率和調整後的ROIC與普通股股東可用的淨利潤以及調整後的平均投資資本與平均投資資本進行了調節,這些是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標,或根據合併財務報表計算:
Year ended December 31, 更改百分比 (in以百萬美元計,百分比除外) 2023 2022 2021 2023年比2022年 2022年比2021年 歸屬於控股權益的淨利潤(虧損) $ 206.5 $ 319.7 $ 151.9 (35) % 110 % 添加: 利息開支 213.8 57.9 37.0 269 % 56 % 利息收入 (22.0) (7.0) (1.4) 214 % 400 % 利息,淨額 191.8 50.9 35.6 277 % 43 % 淨利息稅 (46.0) (12.7) (9.1) 262 % 40 % 報告退貨 $ 352.3 $ 357.9 $ 178.4 (2) % 101 % 添加: 基於股份的支付費用 45.5 37.0 23.1 23 % 60 % 收購相關成本和整合成本 216.1 37.3 30.2 479 % 24 % 已取得無形資產的攤銷 226.2 33.4 28.0 577 % 19 % 處置不動產、廠房和設備以及相關費用的(收益) (0.8) (166.9) (1.4) (100) % 11821 % 衍生工具公允價值變動 — (1.3) 1.2 (100) % (208) % 與業務合併有關的重新調整 (2.9) — — (100) % — % 預付寄售車輛費 (67.0) — — (100) % — % 其他諮詢、法律和重組費用 2.0 5.1 3.5 (61) % 46 % 高管換屆成本 12.0 — — 100 % — % 上述相關稅收影響 (95.8) (4.0) (20.3) 2295 % (80) % 調整回報 $ 687.6 $ 298.5 $ 242.7 130 % 23 % 短期債務-年初餘額 $ 29.1 $ 6.1 $ 29.1 377 % (79) % 短期債務期末餘額 13.7 29.1 6.1 (53) % 377 % 平均短期債務 21.4 17.6 17.6 22 % — % 長期債務-年初餘額 581.5 1,737.4 636.7 (67) % 173 % 減:託管長期債務 — (933.5) — (100) % (100) % 調整後的開局長期債務 581.5 803.9 636.7 (28) % 26 % 長期債務期末餘額 3,075.8 581.5 1,737.4 429 % (67) % 減:託管長期債務 — — (933.5) — % (100) % 調整後期末長期債務 3,075.8 581.5 803.9 429 % (28) % 平均長期債務 1,828.7 1,159.5 1,187.1 58 % (2) % 調整後平均長期債務 1,828.7 692.7 720.3 164 % (4) % 優先股權-年初餘額 — — — — % — % 優先股-期末餘額 482.0 — — 100 % — % 平均優先股權 241.0 — — 100 % — % 股東權益-年初餘額 1,289.6 1,070.7 1,007.2 20 % 6 % 股東權益期末餘額 5,016.7 1,289.6 1,070.7 289 % 20 % 平均股東權益 3,153.2 1,180.2 1,039.0 167 % 14 % 平均投資資本 $ 5,244.3 $ 2,357.3 $ 2,243.7 122 % 5 % 調整後平均投資資本 $ 5,244.3 $ 1,890.5 $ 1,776.9 177 % 6 % ROIC 6.7 % 15.2 % 8.0 % (850) Bps 720 Bps 調整後的ROIC 13.1 % 15.8 % 13.7 % (270) Bps 210 Bps
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(1) 請參閱頁面 60 - 63 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的調整項目摘要。 (2) ROIC的計算方法是報告回報率除以平均投資資本。我們將平均投資資本計算爲過去十二個月期間的平均短期、長期債務和平均股東權益。
(3) 調整後的ROIC計算方法是調整後的回報率除以調整後的平均投資資本。
(4) ASC 842 租契 要求承租人通過使用權資產和相應的租賃負債確認資產負債表上的幾乎所有租賃,包括經營租賃。租賃負債不包括在債務的計算中。
截至2023年12月31日止年度的調整項目:
2023年第四季度認可
• 1380萬美元的股票支付費用。
• 2050萬美元的收購相關和整合成本,主要與收購IFA有關。
• 6960萬美元的收購無形資產攤銷,其中包括自收購以來與IFA所收購無形資產相關的6190萬美元的攤銷、收購VeriTread的7000萬美元,以及過去分別於2022年和2021年完成的SmartEquip和Rouse收購的收購無形資產攤銷。
• 處置不動產、廠房和設備以及相關成本損失20萬美元,主要包括本季度70萬美元的非現金成本,該成本與在計算2022年第一季度博爾頓房產16910萬美元收益時以公允價值確認博爾頓房產銷售收益的調整有關,部分被處置財產的50萬美元收益所抵消,工廠和設備。
• 7.3億美元與對IFA年初資產負債表上預付寄售車輛費用進行的公允價值調整有關,該費用在收購時沒有未來收益,因此使我們本季度的服務成本大幅下降。
• 7000萬美元的其他諮詢、法律和重組費用,包括與加拿大稅務局(「URA」)調查相關的費用。
• 與某些高管於2023年8月1日離職相關的估計高管過渡成本爲2.2億美元以及相關成本。
2023年第三季度認可
• 1270萬美元的股票支付費用。
• 2310萬美元的收購相關和整合成本,主要與收購IFA相關。
• 所收購無形資產攤銷6,390萬美元,其中包括自收購以來與IFA所收購無形資產相關的5,610萬美元攤銷、收購VeriTread的7,000萬美元,以及過去收購SmartEquip和Rouse的所收購無形資產攤銷(分別於2022年和2021年完成)。
• 處置不動產、廠房和設備以及相關成本損失50萬美元,主要包括本季度1億美元的非現金成本,該成本與計算博爾頓房產16910萬美元收益時爲按公允價值確認博爾頓房產銷售收益而進行的調整有關,部分被處置財產的50萬美元收益所抵消,工廠和設備。
• 7.6億美元與對IFA年初資產負債表上預付寄售車輛費用進行的公允價值調整有關,該費用在收購時沒有未來收益,因此使我們本季度的服務成本大幅下降。
• 6000萬美元的其他諮詢、法律和結構成本,其中包括5000萬美元的終止和正在進行的交易成本以及1000萬美元與RIA調查相關的法律和其他諮詢成本。
• 與某些高管於2023年8月1日離職相關的估計高管過渡成本爲9.8億美元,其中包括遣散費、估計和解金額,減去前首席執行官辭職後重新收回之前已支出的股份薪酬。
2023年第二季度認可
• 1230萬美元的股票支付費用。
• 4630萬美元的收購相關和整合成本,主要與收購IFA有關。與收購相關的成本和整合成本包括爲終止對IFA有約束力的非競爭協議而支付的淨1630萬美元和解費用、在IFA整合過程中產生的諮詢和其他成本、遣散費和相關的員工加速以股份爲基礎的付款費用(某些職能被整合),以及其他法律和收購相關的成本。
• 所收購無形資產攤銷7600萬美元,其中包括自收購以來與IFA所收購無形資產相關的6760萬美元攤銷、收購VeriTread產生的7000萬美元,以及過去分別於2022年和2021年完成的SmartEquip和Rouse收購的所收購無形資產攤銷。
• 處置財產、廠房和設備以及相關成本的1.5億美元收益,主要包括出售美國房產的2億美元收益,部分被本季度1.2億美元的非現金成本所抵消,該成本與在計算美元時以公允價值確認博爾頓房地產銷售收益有關2022年第一季度博爾頓房產收益16910萬。
• 3970萬美元與對IFA年初資產負債表上預付寄售車輛費用進行的公允價值調整有關,該費用在收購時沒有未來收益,因此使我們本季度的服務成本大幅下降。
• 與RIA調查相關的5000萬美元法律和其他諮詢費用。
2023年第一季度獲得認可
• 6.7億美元的股票支付費用。
• 12620萬美元的收購相關和整合成本,主要與收購IFA相關。與收購相關的成本和整合成本包括融資、某些IFA高管的遣散費、相關的加速股份付款費用以及爲實現合併後業務的收購或整合而產生的其他諮詢、法律和其他成本。
• 收購無形資產攤銷1660萬美元,其中包括自收購以來11天內從IFA收購無形資產相關的7.7億美元攤銷、收購VeriTread的7000萬美元,以及過去分別於2022年和2021年完成的SmartEquip和Rouse收購的無形資產攤銷。
• 處置財產、廠房和設備以及相關成本的0.4萬美元損失包括本季度1.2億美元非現金成本,該成本與在計算博爾頓房產16910萬美元收益時以公允價值確認博爾頓房產銷售收益的調整有關,2022年第一季度,主要被與出售位於阿拉伯聯合酋長國迪拜的房產相關的1.2億美元收益所抵消。
• 與業務合併相關的重新計量爲2.9億美元,其中包括與重新計量公司之前持有的VeriTread 11%權益相關的1.4億美元收益,與2023年1月收購VeriTread有關,和$1.5億美元來自重新計算公司美國開本遞延稅餘額,原因是公司在美國重新計算新稅率。收購IFA。
• 1240萬美元與對IFA年初資產負債表上預付寄售車輛費用進行的公允價值調整有關,該費用在收購時沒有未來收益,因此使我們本季度的服務成本大幅下降。
• 由於2016年票據的重新收購價格與貧困債務的淨賬面值之間的差異,贖回2016年票據造成3.3億美元損失(主要是未確認的遞延債務發行成本)。
• 與RIA調查相關的2000萬美元法律和其他諮詢費用。
截至2022年12月31日止年度的調整項目:
2022年第四季度認可
• 9.1億美元的股票支付費用。
• 2220萬美元的收購相關和整合成本,主要與擬議收購IFA有關,以及收購Rouse和SmartEquip的基於股份的持續僱用成本。
• 主要來自收購IronPlanet、SmartEquip和Rouse的收購的無形資產攤銷8.2億美元。
• 處置不動產、廠房和設備以及相關成本的90萬美元損失包括本季度1.3億美元的非現金成本,該成本與在計算2022年第一季度博爾頓房產16910萬美元收益時以公允價值確認博爾頓房產銷售收益的調整有關,部分被處置財產的30萬美元收益抵消,該季度的工廠和設備。
• 與年內信息技術團隊重組相關的保留成本相關的2000萬美元重組成本。
2022年第三季度認可
• 8.8億美元的股票支付費用。
• 2億美元的收購相關和整合成本,主要與收購Rouse和SmartEquip的股份持續僱用成本有關。
• 主要來自收購IronPlanet、SmartEquip和Rouse的收購的無形資產攤銷8.2億美元。
• 處置不動產、廠房和設備以及相關成本的90萬美元損失包括本季度1.3億美元的非現金成本,該成本與在計算2022年第一季度博爾頓房產16910萬美元收益時以公允價值確認博爾頓房產銷售收益的調整有關,被本季度處置不動產的30萬美元收益所抵消。
• 1.5億美元的其他諮詢、法律和重組費用,其中包括1.1億美元的與併購活動相關的終止和正在進行的交易和法律費用,30萬美元的遣散費和保留費
在我們建立新數字技術平台的戰略的推動下,我們在2022年第一季度對信息技術團隊進行了重組,以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的1000萬美元諮詢費用。
2022年第二季度認可
• 1360萬美元的股票支付費用。
• 與終止收購Euro Auctions以及完成收購SmartEquip和Rouse相關的3.4億美元收購相關和整合成本。
• 主要來自收購IronPlanet、SmartEquip和Rouse的收購的無形資產攤銷8.4億美元。
• 處置不動產、廠房和設備以及相關成本的1.2億美元收益包括本季度1.3億美元非現金成本,該成本與在計算2022年第一季度博爾頓房產16910萬美元收益時以公允價值確認博爾頓房產銷售收益的調整有關,以及本季度處置不動產、廠房和設備的10萬美元收益。
• 贖回2021年票據的970萬美元損失和某些相關利息費用包括(a)由於2021年票據的重新收購價格與已消滅債務的淨資產之間的差異,贖回2021年票據的480萬美元損失(主要是未攤銷債務發行成本的核銷),(b)由於本季度未提取20500萬美元DDTL融資到期而覈銷的70萬美元延期債務發行成本,和(c)本季度與2021年票據相關的利息支出420萬美元,該票據因2022年4月終止Euro Auctions收購而被贖回。
• 1.1億美元的其他諮詢、法律和重組成本,其中包括與併購活動相關的6000萬美元終止和正在進行的交易和法律成本,與我們的信息技術團隊重組相關的3000萬美元遣散費和保留成本,我們的戰略推動了我們建立新的數字技術平台,以及與2021年第四季度檢測到的網絡安全事件相關的2000萬美元諮詢費用。
2022年第一季度獲得認可
• 5.4億美元的股票支付費用。
• 主要來自收購IronPlanet、SmartEquip和Rouse的收購的無形資產攤銷8.5億美元。
• 處置財產、廠房和設備確認收益16980萬美元,其中16910萬美元與位於安大略省博爾頓的房產的銷售有關。
• 與擬議收購Euro Auctions以及已完成的SmartEquip和Rouse收購相關的9.6億美元收購相關和整合成本。
• 由於衍生品公允價值變化而產生1.3億美元的收益,以管理我們在擬議收購歐元拍賣行的購買對價中面臨的外幣匯率波動風險。
• 2.3億美元的其他諮詢、法律和重組費用,其中包括與我們建立新數字技術平台的戰略推動的信息技術團隊重組相關的遣散費和保留費用9000萬美元、與併購活動相關的終止和正在進行的交易和法律費用5000萬美元、4000萬美元的MEK補救費用,以及與2021年第四季度檢測到的網絡安全事件相關的6000萬美元諮詢費用。
截至2021年12月31日止年度的調整項目
2021年第四季度認可
• 620萬美元的股票支付費用。
• 主要來自收購IronPlanet、SmartEquip和Rouse的收購的無形資產攤銷7.9億美元。
• 與擬議收購Euro Auctions以及已完成的SmartEquip和Rouse收購相關的14億美元收購相關和整合成本。
• 處置不動產、廠房和設備確認1000萬美元收益
• 由於衍生品公允價值發生變化,導致1.3億美元損失,以管理我們在擬議收購歐元拍賣行的購買對價中面臨的外幣匯率波動風險。
• 2.6億美元的其他諮詢、法律和重組成本,其中包括與併購活動相關的1.4億美元的終止和正在進行的交易和法律成本、與我們補救2020年發現的重大弱點的努力有關的7000萬美元的MEK補救成本,以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的5000萬美元的諮詢費用。
2021年第三季度認可
• 5.6億美元的股票支付費用。
• 主要來自收購Iron Planet和Rouse的收購的無形資產攤銷6.6億美元。
• 與收購Rouse和SmartEquip以及擬議收購Euro Auctions相關的1030萬美元收購相關成本。
• 出售科羅拉多州丹佛市一處房產確認1.1億美元收益。
• 7000萬美元的非經常性諮詢、法律和重組費用,與我們補救2020年發現的重大弱點的努力有關,該費用已追溯適用於2021年第三季度。
2021年第二季度獲得認可
• 750萬美元的股票支付費用。
• 主要來自收購Iron Planet和Rouse的收購的無形資產攤銷6.8億美元。
• 與收購Rouse相關的3億美元收購相關成本。
• 處置財產、廠房和設備確認2000萬美元收益。
• 2000萬美元的非經常性諮詢、法律和重組費用,與我們補救2020年發現的重大弱點的努力有關,該費用已追溯適用於2021年第二季度。
2021年第一季度獲得認可
• 3.8億美元的股票支付費用。
• 主要來自收購Iron Planet和Rouse的收購的無形資產攤銷6.6億美元。
• 與收購Rouse相關的2.9億美元收購相關成本。
ITEm 7A: 關於市場風險的定量和證明性披露
外幣匯率風險
我們在世界各國以當地貨幣開展業務,美國以外子公司的功能貨幣通常爲適用的當地貨幣。我們的合併財務報表以美元呈列。因此,我們面臨貨幣波動和匯率風險。我們無法準確預測外幣波動對我們財務狀況或經營業績的未來影響,也無法量化其對宏觀經濟環境的影響。特定時期內以美元以外貨幣計價的收入比例將與截至2023年12月31日的年度比例(29%)有所不同,具體取決於該期間舉行的拍賣規模和地點。每年,我們預計收入和運營費用的波動將在很大程度上抵消,並通常作爲美元價值波動風險的自然對沖。
2023年,我們的外幣兌換調整增加了4110萬美元,而2022年減少了2,910萬美元。我們的外幣兌換調整(記錄爲綜合全面收益的一部分)是由於將我們以美元以外的貨幣計價的淨資產兌換爲美元而產生的,以供報告。基於我們在以下地點的外幣交易風險 2023年12月31日 ,假設所有其他變量保持不變,加元、英鎊和歐元兌美元變化10%將導致外幣兌換調整約爲 113.0美元 我們的合併綜合收益中的百萬美元。
我們還面臨與以美元以外的各種貨幣計價的公司間餘額相關的外匯風險。然而,我們簽訂遠期合同是爲了防範此類外幣匯率風險。因此,考慮到2023年12月31日生效的外匯合同的影響,10%的外幣匯率變化不會對我們的淨利潤產生重大影響。
利率風險
我們的銀團和外國信貸安排下的貸款根據我們的選擇,按等於基本利率(或某些加元借款的加拿大最優惠利率)或銀團通常使用的浮動利率並取決於借款貨幣,包括SOFR、SONIA、歐元TR、EURIBOR和TIBR。在任何一種情況下,適用的按金都會添加到費率中。截至2023年12月31日,我們共有18億美元的浮動利率貸款(提取的信貸和定期貸款),而2022年12月31日爲1.146億美元。根據2023年12月31日的欠款金額,並假設所有其他變量保持不變,利率變化100個點子將導致我們每年應計的稅前利息增加/減少約1,770萬美元。
截至2023年12月31日,固定利率債務(2023年有擔保票據和2023年無擔保票據)佔我們長期債務的44%,2023年有擔保票據的固定年利率爲6.750%,2023年無擔保票據的固定年利率爲7.750%。我們將繼續監控利率風險敞口,雖然我們尚未採取長期對沖策略來防範與可變利率債務相關的利率波動,但如果我們認爲合適,我們可能會考慮在未來對沖特定借款。
項目8: 財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致RB Global,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的RB Global,Inc.的合併資產負債表。(the公司)截至2023年12月31日的相關合並利潤表、綜合收益表、截至2023年12月31日止年度的臨時權益和股東權益變動表、現金流量以及相關附註(統稱爲「合併財務報表」)。我們認爲,合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司2023年12月31日的財務狀況以及截至2023年12月31日止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)(PCAOB),截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制,基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架》中制定的標準”(2013年框架)”以及我們2024年2月28日的報告對此表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
IAA業務合併--客戶關係無形資產的評估 有關事項的描述 如合併財務報表附註4所述,2023年3月20日,該公司以大約66美元億的價格收購了IAA公司。該交易採用收購會計方法作爲業務合併入賬,該方法要求(其中包括)收購的資產和承擔的負債應按收購日期各自的公允價值確認。
審計公司收購IAA的會計是複雜和高度主觀的,因爲在確定被收購的已確認的271210美元萬無形資產的公允價值時存在重大的估計不確定性,特別是被收購的客戶關係,估計收購日期的公允價值爲229350美元萬。
公司採用多期超額收益法對收購的客戶關係無形資產進行價值評估,採用免收特許權使用費法對收購的發達技術和商號進行價值評估。出現重大估計不確定性主要是由於各自的公允價值對估值中包含的若干關鍵假設(尤其是預測收入增長率)以及在評估收購客戶關係時使用的適用貼現率的敏感性。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
我們是如何在審計中解決這個問題的 吾等取得了解、評估設計及測試本公司控制措施的運作成效,以處理與估計收購日期客戶關係及其他已收購無形資產的公允價值有關的重大錯報風險。例如,我們測試了對管理層審查估值方法和其中用於估計公允價值的關鍵假設的控制,以及管理層對估值模型中信息的完整性和準確性的控制。 爲測試已收購客戶關係及其他無形資產的估計公允價值,我們的審核程序包括(其中包括)評估所用估值方法的適當性、評估上文討論的重大假設,以及測試支持重大假設及估計的基礎數據的完整性及準確性。對於預測的收入,我們將這些假設與當前的行業和經濟趨勢、被收購業務的歷史財務業績以及公司的預測業績進行了比較。我們還進行了敏感性分析,以評估因重大假設的變化而導致的無形資產公允價值的變化。我們邀請我們的估值專家協助評估用於估計客戶關係和其他無形資產的公允價值的方法,並測試某些重要假設,包括貼現率,其中包括選定的貼現率與基準數據的比較。
/s/ 安永律師事務所 自2023年以來,我們一直擔任公司的核數師。 芝加哥,伊利諾斯州 2024年2月28日
獨立註冊會計師事務所報告
致RB Global,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的RB Global,Inc.的合併資產負債表。(the「公司」)截至2022年12月31日的相關合並利潤表、綜合收益表、截至2022年和2021年12月31日止年度的臨時權益和股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱爲「合併財務報表」)。我們認爲,合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2022年12月31日的財務狀況以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(「PCAOB」)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOb的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 安永律師事務所 特許專業會計師 我們於2013年至2023年擔任公司的核數師。 加拿大溫哥華 2023年2月21日
合併損益表
(以百萬美元表示,份額和每股數據除外)
Year ended December 31, 2023 2022 2021 收入: 服務收入 $ 2,732.5 $ 1,050.6 $ 917.8 庫存銷售收入 947.1 683.2 499.2 總收入 3,679.6 1,733.8 1,417.0 運營費用: 服務成本 1,007.6 168.1 155.3 售出存貨成本 893.6 608.6 447.8 銷售、一般和行政 743.7 539.9 456.2 收購相關成本和整合成本 216.1 37.3 30.2 折舊及攤銷 352.2 97.2 87.9 總運營支出 3,213.2 1,451.1 1,177.4 處置不動產、廠房和設備的收益 4.9 170.8 1.4 營業收入 471.3 453.5 241.0 利息開支 (213.8 ) (57.9 ) (37.0 ) 利息收入 22.0 7.0 1.4 衍生工具公允價值變動,淨額 — 1.3 (1.2 ) 其他收入,淨額 4.7 1.1 1.9 匯兌(損)利 (1.8 ) 1.0 (0.8 ) 所得稅前收入 282.4 406.0 205.3 所得稅費用 76.4 86.2 53.4 淨收入 $ 206.0 $ 319.8 $ 151.9 可歸因於以下方面的淨收入: 控股權 $ 206.5 $ 319.7 $ 151.9 非控制性權益 — 0.1 — 可贖回的非控股權益 (0.5 ) — — 淨收入 $ 206.0 $ 319.8 $ 151.9 歸屬於控股權益的淨利潤: 206.5 319.7 151.9 A系列優先股的累積股息 (24.3 ) — — 分配給A系列高級優先股的收益 (7.3 ) — — 普通股股東可獲得的淨收入 $ 174.9 $ 319.7 $ 151.9 股東應占每股收益: 基本信息 $ 1.05 $ 2.89 $ 1.38 稀釋 $ 1.04 $ 2.86 $ 1.36 加權平均流通股數量: 基本信息 166,963,575 110,781,282 110,315,782 稀釋 168,203,981 111,886,025 111,406,830
見合併財務報表附註。
綜合全面收益表
(以百萬美元表示)
Year ended December 31, 2023 2022 2021 淨收入 $ 206.0 $ 319.8 $ 151.9 扣除所得稅後的其他全面收益(虧損): 外幣兌換調整 41.1 (29.1 ) (21.7 ) 綜合收益總額 $ 247.1 $ 290.7 $ 130.2 可歸因於以下方面的全面收益(虧損)總額: 控股權 $ 247.6 $ 290.6 $ 130.2 非控制性權益 — 0.1 — 可贖回的非控股權益 (0.5 ) — — 綜合收益總額 $ 247.1 $ 290.7 $ 130.2
見合併財務報表附註。
合併資產負債表
(以百萬美元表示,共享數據除外)
十二月三十一日, 2023 十二月三十一日, 2022 資產 現金及現金等價物 $ 576.2 $ 494.3 受限現金 171.7 131.6 貿易和其他應收款,扣除信貸損失準備金#美元6.4 和$3.3 分別
731.5 183.2 預付寄售車輛費 66.9 — 庫存 166.5 103.1 其他流動資產 91.2 48.3 應收所得稅 10.0 2.6 流動資產總額 1,814.0 963.1 財產、廠房和設備 1,200.9 459.1 經營性租賃使用權資產 1,475.5 123.0 其他非流動資產 85.6 40.4 無形資產,淨額 2,914.1 322.7 商譽 4,537.0 948.8 遞延稅項資產 10.3 6.6 總資產 $ 12,037.4 $ 2,863.7 負債、臨時股權與股東權益 應付拍賣收益 $ 502.5 $ 449.0 貿易和其他負債 685.8 258.7 流動經營租賃負債 118.0 12.7 應付所得稅 8.5 41.3 短期債務 13.7 29.1 長期債務的當期部分 14.2 4.4 流動負債總額 1,342.7 795.2 長期經營租賃負債 1,354.3 111.9 長期債務 3,061.6 577.1 其他非流動負債 86.7 35.4 遞延稅項負債 682.7 54.0 總負債 6,528.0 1,573.6 臨時股本: A系列優先股; 不是 面值、授權、已發行和已發行股份: 485,000,000 (2022年12月31日: 零 )
482.0 — 可贖回的非控股權益 8.4 — 股東權益: 股本: 普通股;不是 面值、無限授權股份、已發行股份和已發行股份: 182,843,942 (2022年12月31日: 110,881,363 )
4,054.2 246.3 額外實收資本 88.0 85.3 留存收益 918.5 1,043.2 累計其他綜合損失 (44.0 ) (85.1 ) 股東權益 5,016.7 1,289.6 非控制性權益 2.3 0.5 股東權益總額 5,019.0 1,290.1 負債、臨時權益和股東權益合計 $ 12,037.4 $ 2,863.7
見合併財務報表附註。
臨時權益和股東權益合併變動表
(除非另有說明,以百萬美元表示)
可贖回 非- 控管 利息 歸屬於普通股股東 非 控管 利息 (「NCI」) 總 股權 高級A高級優先股 普通股 其他內容 實收 資本 (「亞太地區」) 保留 盈利 累計 其他 全面 損失 數量 股票 量 數量 股票 量 平衡,2020年12月31日 — $ — $ — 109,876,428 $ 200.4 $ 49.2 $ 791.9 $ (34.3 ) $ 5.2 $ 1,012.4 淨收入 — — — — — — 151.9 — — 151.9 其他綜合損失 — — — — — — — (21.7 ) — (21.7 ) — — — — — — 151.9 (21.7 ) — 130.2 股票期權行權 — — — 495,021 20.0 (3.8 ) — — — 16.2 與股份單位歸屬相關的普通股發行 — — — 238,139 2.3 (11.8 ) — — — (9.5 ) 收購NCI剩餘權益 — — — — — (1.2 ) 0.1 — (4.6 ) (5.7 ) 與企業合併相關的普通股發行 — — — 63,971 — — — — — — 與企業合併相關的普通股沒收 — — — (55,510 ) — (0.1 ) — — — (0.1 ) 與企業合併相關的基於股份的持續僱用成本 — — — — 4.8 6.1 — — — 10.9 基於股份的支付費用 — — — — — 20.6 — — — 20.6 股權分類股份單位股息等值物 — — — — — 0.5 (0.5 ) — — — 支付給普通股股東的股息 — — — — — — (103.8 ) — (0.1 ) (103.9 ) 平衡,2021年12月31日 — $ — $ — 110,618,049 $ 227.5 $ 59.5 $ 839.6 $ (56.0 ) $ 0.5 $ 1,071.1 淨收入 — — — — — — 319.7 — — 319.7 其他綜合損失 — — — — — — — (29.1 ) — (29.1 ) — — — — — — 319.7 (29.1 ) — 290.6 股票期權行權 159,920 7.2 (1.4 ) — — — 5.8 與股份單位歸屬相關的普通股發行 — — — 103,394 3.0 (6.8 ) — — — (3.8 ) 與企業合併相關的基於股份的持續僱用成本 — — — — 8.6 (1.1 ) — — — 7.5 基於股份的支付費用 — — — — — 34.2 — — — 34.2 股權分類股份單位股息等值物 — — — — — 0.9 (0.9 ) — — — 支付給普通股股東的股息 — — — — — — (115.2 ) — — (115.2 ) 平衡,2022年12月31日 — $ — $ — 110,881,363 $ 246.3 $ 85.3 $ 1,043.2 $ (85.1 ) $ 0.5 $ 1,290.1 淨收益(虧損) — — (0.5 ) — — — 206.5 — — 206.5 其他綜合收益 — — — — — — — 41.1 — 41.1 — — (0.5 ) — — — 206.5 41.1 — 247.6 股票期權行權 — — — 723,443 42.9 (8.4 ) — — — 34.5 與股份單位歸屬相關的普通股發行 — — — 467,747 17.4 (36.4 ) — — — (19.0 ) 發行與ESPP相關的普通股 — — — 180,503 11.4 (2.2 ) — — — 9.2 與企業合併相關的普通股發行 — — — 70,339,723 3,712.9 — — — — 3,712.9 與企業合併相關的基於股份的持續僱用成本 — — — — 8.3 (5.3 ) — — — 3.0 企業合併中股份獎勵的替代 — — — — — 13.1 — — — 13.1 基於股份的支付費用 — — — — — 40.3 — — — 40.3 股權分類股份單位股息等值物 — — — — — 1.6 (1.6 ) — — — NCI在業務合併中被收購 — — 8.9 — — — — — 1.8 1.8 發行A系列優先股和普通股,扣除發行成本 485,000,000 482.0 — 251,163 15.0 — — — — 15.0 A系列優先股的參與股息 — — — — — — (7.3 ) — — (7.3 ) 累計5.50 A系列優先股股息%
— — — — — — (24.3 ) — — (24.3 ) 支付給普通股股東的股息 — — — — — — (298.0 ) — — (298.0 ) 平衡,2023年12月31日 485,000,000 $ 482.0 $ 8.4 182,843,942 $ 4,054.2 $ 88.0 $ 918.5 $ (44.0 ) $ 2.3 $ 5,019.0
見合併財務報表附註。
合併現金流量表
(以百萬美元表示)
Year ended December 31, 2023 2022 2021 現金提供方(使用於): 經營活動: 淨收入 $ 206.0 $ 319.8 $ 151.9 對不影響現金的項目進行調整: 折舊及攤銷 352.2 97.2 87.9 基於股份的支付費用 55.8 41.7 31.3 遞延所得稅(福利)費用 (65.8 ) (0.3 ) 3.9 未實現匯兌損失(收益) 6.6 (6.5 ) (0.1 ) 處置不動產、廠房和設備的收益 (4.9 ) (170.8 ) (1.4 ) 預期信貸損失準備 5.9 — — 票據贖回損失 3.3 4.8 — 收購時重新計量投資的收益 (1.4 ) — — 債務發行成本攤銷 10.1 3.9 2.9 使用權資產攤銷 109.9 19.4 12.8 其他,淨額 10.0 2.7 4.0 營業資產和負債淨變動 (143.7 ) 151.2 24.4 經營活動提供的淨現金 544.0 463.1 317.6 投資活動: 收購IFA,扣除收購現金 (2,753.9 ) — — 收購VeriTread,扣除收購現金 (24.7 ) — — 收購SmartEquip,扣除收購現金 — (0.1 ) (171.0 ) 房地產、廠房和設備的增建 (227.9 ) (32.0 ) (9.8 ) 處置不動產、廠房和設備的收益 32.6 165.5 1.9 無形資產增加 (118.3 ) (40.0 ) (33.7 ) 償還應收貸款 4.0 5.5 1.1 發放應收貸款 (18.8 ) (22.0 ) (2.6 ) 其他 (1.3 ) 0.3 — 投資活動提供(用於)的現金淨額 (3,108.3 ) 77.2 (214.1 ) 融資活動: 發行A系列優先股和普通股,扣除發行成本 496.9 — — 支付給普通股股東的股息 (298.0 ) (115.2 ) (103.8 ) 收購NCI剩餘權益以及向NCI支付的股息 — — (5.7 ) 向A系列高級優先股東支付的股息 (30.4 ) — — 行使期權和股票期權計劃的收益 43.7 5.9 16.3 發行股票繳納預扣稅 (15.9 ) (4.0 ) (9.3 ) 短期債務淨增(減) (15.5 ) 0.8 (21.6 ) 長期債務收益 3,175.0 — 1,107.0 償還長期債務 (654.4 ) (1,131.0 ) (5.3 ) 支付債務發行費用 (41.7 ) (4.3 ) (5.7 ) 償還融資租賃和設備融資義務 (19.2 ) (10.3 ) (11.0 ) 設備融資義務收益 37.6 — — 支付或有對價 (1.9 ) — — 融資活動提供(用於)的現金淨額 2,676.2 (1,258.1 ) 960.9 外幣匯率變化對現金、現金等值物和受限制現金的影響 10.1 (18.8 ) (8.8 ) (減少)增加 122.0 (736.6 ) 1,055.6 期初 625.9 1,362.5 306.9 現金、現金等價物和受限現金,期末 $ 747.9 $ 625.9 $ 1,362.5
見合併財務報表附註。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
1. 業務描述和準備基礎
業務說明
RB Global,Inc.前身爲Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated及其子公司(統稱爲「公司」、「RB Global」、「我們」或「我們的」)是一家領先的全渠道市場,爲全球商業資產和車輛的買家和賣家提供增值見解、服務和交易解決方案。該公司在 13 國家和數字平台可爲多個國家的客戶提供服務 170 涵蓋各種資產類別的國家,包括汽車、商業運輸、建築、政府盈餘、起重和材料搬運、能源、採礦和農業。
2023年3月20日,公司收購了IFA,Inc.的所有已發行和發行股份。(「IFA」),導致IFA被收購(注4)。
該公司的市場品牌包括Ritchie Bros.、全球最大的商業資產和車輛拍賣商提供在線競標,以及連接車輛買家和賣家的全球領先數字市場IFA。RB Global的品牌組合還包括Rouse Services(提供完整的端到端資產管理、數據驅動的智能和性能基準測試系統)、SmartEquip(一個創新技術平台,支持客戶對設備生命週期的管理,並將零部件採購與原始設備製造商和經銷商以及VeriTread(一個重型運輸在線市場)集成。
RB全球公司是一家根據《加拿大商業公司法》在加拿大註冊成立的公司,其股票在紐約證券交易所(「NYSE」)和多倫多證券交易所(「TMX」)公開交易。收購IFA Inc.後,該公司從Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated更名,並將總部從加拿大不列顛哥倫比亞省伯納比遷至美國伊利諾伊州威徹斯特。(「IFA」)於2023年3月20日發佈。
準備的基礎
該等財務報表是根據美國公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制的,並且除另有說明外,在編制綜合財務報表時一致應用了以下會計政策。
除非另有說明,下表中的所有金額均以百萬計,但份額和每股金額除外。
重新分類
爲符合本期財務報表的列報方式,在上一期間財務報表的列報中進行了以下重新分類:
(i) 2022年重新分類美元23.3 來自應付拍賣收益的貿易和其他負債的百萬美元,涉及我們的拍賣和市場應付給發貨人的款項,這些款項是出於各種原因而持有的,超出了21天的典型付款期限;
(Ii) 2022年重新分類美元123.0 從其他非流動資產轉爲經營租賃使用權資產百萬美元12.7 從貿易和其他負債到當前經營租賃負債的百萬美元,以及美元111.9 百萬美元從其他非流動負債轉爲長期經營租賃負債;以及
(Iii) 美元重新分類1.0 2000萬美元和$(0.8 )截至2022年和2021年12月31日止年度各年的百萬外匯收益(損失)分別從營業收入轉入營業收入以下的單獨項目。
2. 主要會計政策
鞏固的基礎
綜合財務報表包括公司及其全資和非全資子公司的賬目,公司通過投票權或投票權以外的方式擁有控制性財務權益。其中包括RB Global,Inc.的帳戶及其子公司自各自成立、收購或控制日期起。所有重大
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
公司間交易和餘額已被消除。如果公司在合併子公司中的所有權權益低於100%,則該非全資子公司的非控股權益份額在公司合併資產負債表中作爲股權的單獨組成部分或臨時股權中報告。非控股權益應占這些非全資子公司的淨收入在公司的綜合利潤表中報告,作爲公司淨利潤的扣除,以得出歸屬於公司控股權益的淨收入。
收入確認
收入包括:
• 服務收入,包括以下內容:
(i) 公司在現場和在線競價拍賣或在線市場上出售寄售資產時賺取的佣金收入,以及公司作爲資產寄售人代理的私人經紀服務收入;以及
(Ii) 來自在實時和在線競價拍賣或在線市場購買委託資產或庫存所賺取的買家費用以及來自分層結構的私人經紀服務的收入;以及
(Iii) 來自拍賣相關活動(例如文檔、掛牌和所有權搜索服務)以及向客戶提供的額外市場服務(例如買家拖曳、翻新、物流和電子所有權和優先權處理、融資、評估、訂閱數據、零件採購和軟件服務以及其他輔助和交易服務費用)賺取的市場服務費。
• 庫存銷售收入,包括與公司購買並通過我們的實時和在線競價拍賣、在線市場或我們的私人經紀服務轉售的資產相關的收入。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客戶時,或在履行義務完成時,公司確認收入,其金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。履約義務是合同中承諾將一種不同的商品或服務或一系列不同的商品或服務轉讓給客戶的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認爲收入。交易價格通過對數量回扣和折扣等可變對價的估計來降低。所有估計都是在每個報告期進行評估的,都是基於公司的歷史經驗、預期數量和判斷。對於拍賣,收入在拍賣完成時確認,履約義務在拍賣過程結束時履行。收入按已收或應收對價的公允價值計量,並在扣除增值稅和關稅後顯示淨額。
公司還可以與客戶和其他第三方達成安排,在其拍賣和市場中處置客戶資產以產生收入,並可以分享佣金或買家費用。評估公司是作爲委託人並按毛額報告收入,還是作爲代理人並按淨額報告收入,需要做出判斷。除其他相關考慮因素外,公司還評估其是否在向客戶提供指定商品或服務之前獲得了對商品或服務的控制權,以及其是否對完成銷售負有主要責任。
該公司爲託運人提供多種合同選擇:
• 直接佣金合同,發貨人從銷售中獲得總收益減去預先協商好的佣金率;
• 固定費用佣金合同,發貨人從銷售中獲得的總收益減去固定固定費用;
• 保證合同,發貨人收到最低按金額加上如果收益超過指定水平則收到額外金額;和
• 庫存合同,我們在正常業務過程中轉售之前購買、保管和持有二手設備和其他資產。
服務收入
公司的佣金是以所售資產毛售價預先協商的固定百分比或固定費用的形式賺取的。與車輛銷售相關的賣家在拍賣合同中賺取固定費用,包括車輛的再營銷,包括入境牽引、加工、存儲、所有權、增強和拍賣。相關成本遞延並於
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
銷售時間。當公司通常向寄售人保證一定水平的收益時,公司拍賣中銷售的其他佣金從承保的佣金合同中賺取。
該公司接受寄售資產,並通過拍賣或私人銷售流程將賣家(也稱爲寄售人)與買家匹配,通過專業的營銷技術來激發買家的興趣。在其在線市場上出售商品之前,該公司還會進行檢查。
買家費是基於分層結構的交易費,向與資產出售相關的買家收取。買家費用也記錄在服務收入中,並在通過拍賣過程或在線市場購買資產時確認。
公司拍賣過程中賺取的市場服務費包括行政費、文件費和廣告費,以及向賣家收取的列出和檢查設備的費用。該公司還爲客戶提供其他服務,例如運輸和物流、存儲、車輛狀況報告、零部件採購、數據、檢查、評估、融資以及其他輔助服務,例如翻新、維修、噴漆、準備、拖車、掛牌以及所有權和優先權處理。市場服務費還包括車輛買家參加拍賣的固定登記費 一 -或兩年制 除購買車輛時支付的買方費用外。
最終接受中標後,出價最高的出價人在法律上有義務支付全額購買價格,這是所購買房產的中標,賣方在法律上有義務放棄房產以換取中標減去任何賣方佣金。佣金和手續費收入在最終接受中標後的拍賣之日確認。參加某些車輛拍賣的登記費 一 -或兩年制 期限在合同期限內按比例確認。
根據其拍賣的標準條款和條件,除一些車輛的銷售合同外,公司沒有義務就買方尚未支付的財產向託運人付款,前提是該財產尚未發還給買方。根據其車輛拍賣的標準條款和條件,在某些安排下,該公司可能需要爲買家尚未支付的財產向託運人支付費用。如果買方不履行其付款義務,也被稱爲崩潰出售,則在作出決定的期間取消出售,並將財產返還給委託人或在以後的拍賣中出售。在某些情況下,如果買方拖欠付款義務,但公司已經向委託人支付了財產,則該財產被視爲庫存,在公司的綜合資產負債表上確認,並在以後的拍賣中出售。就會計目的而言,本公司確認預期倒閉或註銷銷售的撥備,該撥備是根據與可能無法完成及買方可能違約的交易有關的服務收入估計而厘定的。該公司根據歷史崩潰經驗、客戶數據以及對此類交易結果的合理和可支持的預測來確定撥備。
佣金收入扣除欠第三方的佣金後記錄,該佣金主要是由於在拍賣擔保風險和回報分享安排中與發貨人或第三方分享佣金的情況。
承保佣金合同可以採取擔保合同的形式。擔保合同通常包括預先協商的擔保總收益百分比加上超過擔保金額的收益百分比。如果實際拍賣收益低於按金額,佣金會減少;如果收益足夠低,公司可能會產生銷售損失。擔保合同造成的損失(如果有)記錄在相關拍賣完成的期間;但是,如果與期末持有並在期末後出售的擔保合同相關的損失在財務報表報告日已知或可能且可估計,則該損失計入該期間的財務報表。該公司的這些擔保合同風險隨着時間的推移而波動。
市場服務費在提供服務或向客戶交付產品的期間確認。
庫存銷售收入
承保佣金合同可以採取庫存合同的形式。與庫存合同相關的收入在銷售完成、財產所有權轉移給買家並且公司已履行可能與交易相關的任何其他義務的期間確認。作爲拍賣師,該公司通過拍賣過程將其庫存拍賣給設備買家。出售物品後,公司向買家開具資產購買價格、稅款以及(如果適用)買家交易費的發票,並向買家收取付款。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
隨着中標物最終被接受,出價最高的出價人在法律上有義務支付全額購買價格,即所購買房產的中標物。房產的所有權轉讓以換取中標價格,以及(如果適用)買家交易費和適用稅款。在私人協議交易中,庫存在私人流程中出售或庫存合同在我們的在線市場上出售,佣金和費用收入在買方獲得資產控制權之日確認。
服務成本
賺取收入所產生的服務成本包括與進行拍賣和賺取市場服務費直接相關的費用。
對於我們每週在汽車行業進行拍賣的拍賣網站,服務成本包括全職和兼職勞動力、租賃費用、拖車、現場客戶服務支持和其他運營成本。對於我們通常每季度進行一次或兩次拍賣的其他拍賣網站,主要在商業、建築和運輸領域,服務成本包括支持拍賣活動的直接兼職和臨時勞動力成本、營銷、差旅和其他運營成本。此外,服務成本包括主要支持商業、建築和運輸拍賣的檢查成本,主要是勞動力和差旅成本,幷包括向公司拍賣或市場出售資產的賣家介紹公司的第三方支付的費用。服務成本還包括租賃費用、全職和兼職勞動力以及支持我們GovPlanet每週拍賣的其他運營成本。
賺取市場服務費所產生的服務成本包括直接勞動力、輔助和後勤服務費用(包括運輸成本)以及與所提供服務直接相關的其他運營成本,例如營銷、差旅和技術。服務成本不包括折舊和攤銷費用。
庫存銷售成本
出售庫存成本包括爲公司自有帳戶出售的資產的購買價格,並使用特定的識別基礎確定。庫存按成本或估計可變現價值中的較低者列報。成本包括公司獲得資產所有權的成本。
基於股份的支付
該公司使用公允價值法對其授予員工的股票期權、基於績效的限制性股票單位(「NSO」)和基於時間的限制性股票單位(「RSU」)獎勵及其員工股份購買計劃(「ESPP」)進行會計處理,以衡量爲換取基於股票的獎勵而獲得的員工服務的成本。公司根據獎勵的實質條款和任何相關安排將股份支付獎勵歸類爲股權或負債支付。
授予公司高級管理人員和員工的NSO和RSU獎勵根據公司在授予日的收盤普通股價格按授予日的公允價值計量,其公允價值在歸屬期內確認爲盈利,APIC的相應增加計入權益。RSU根據時間的推移歸屬,幷包括與就業相關的限制。歸屬的PFA數量取決於滿足指定的市場、服務和/或績效歸屬條件。公司有權選擇以現金或股份結算PSU和RSU。關於股份結算,公司有權選擇(i)根據原本將交付的現金價值代表員工安排在公開市場上購買股份,或(ii)發行與歸屬單位數量相等的股份數量。公司預計以股份形式結算PSU和RSU,並因此將這些獎勵歸類爲股權。
如果PFA包括市場條件,則公司根據蒙特卡洛估值模型在其公允價值估計中評估滿足市場條件的可能性。具有市場條件的PFA根據時間的推移和績效標準或市場條件的實現而歸屬。無論市場條件是否得到滿足,具有市場條件的PFA都會確認以股份爲基礎的付款費用,但須在必要的服務期內繼續提供服務。
在每個報告期末,公司修訂其對預期歸屬的股權工具數量的估計。修訂原始估計的影響(如果有)在收益中確認,以便綜合費用反映修訂後的估計,並對權益進行相應調整。股權分類的PSU和RSU的股息等值物在服務期內確認爲保留收益的減少。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
股票期權的成本採用布萊克-斯科爾斯模型按授予日期的公允價值計量。預計歸屬的股票期權的公允價值在個別獎勵的相應服務期內列爲費用,APIC的相應增加計入權益。行使後,因行使股票期權而支付的任何對價以及在APIC全額攤銷的金額均計入普通股。
授予公司董事會成員的遞延股份單位(「DS U」)在授予後立即歸屬,不受市場歸屬條件的限制。公司預計以現金結算DS U,結算金額在停止向董事會提供服務後確定,因此DS U獎勵被分類爲負債獎勵。該等獎勵按授予日期的公允價值計量,並計入以股份爲基礎的付款費用,並確認相應負債。這些獎勵隨後在每個報告日直至結算日(包括結算日)根據公司普通股的收盤價按公允價值重新計量,公允價值變化在股份支付費用中確認。
沒收和對股份支付獎勵的公允價值修訂(如果有)的影響在收益中確認,以便累計費用反映修訂,並對結算負債進行相應調整。負債分類的股份單位負債在貿易及其他負債中呈列。
該公司還根據授予日期的公允價值確認其ESPP的股份支付費用,該費用在必要的服務期(通常爲十二個月)內使用加速法確認爲收益。
租契
公司在開始時確定安排是否爲租賃。公司可能簽訂包含租賃和非租賃部分的租賃協議,這些部分通常單獨覈算。該公司採用投資組合法來覈算具有類似條款的某些類似資產的租賃。使用權(ROU)資產指在租賃期內使用基礎資產的權利,租賃負債指支付租賃產生的租賃付款的義務。
公司認爲初始期限爲12個月或以下的租賃本質上是短期的,並且不會在綜合資產負債表中記錄該等租賃。對於所有其他租賃,ROU資產和租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值、發生的初始直接成本和預付租賃付款確認,但不包括租賃激勵。當合理確定公司將行使續租選擇權、購買選擇權(融資租賃)或終止選擇權的租賃付款在確定租賃期限、ROU資產和租賃負債時包括在內。由於公司的大多數租賃不提供隱含利率,因此管理層在確定租賃付款現值時使用了公司基於租賃開始日可用信息的增量借款利率。在易於確定的情況下,管理層使用隱含利率。
經營租賃費用在租賃期內按直線法確認,並計入服務和銷售成本、一般和行政費用。融資租賃ROU資產通常在租賃期內攤銷並計入折舊費用。融資租賃負債的利息計入利息費用。
銷售和回租交易
如果根據售後回租交易轉讓的資產符合出售條件,則公司終止確認基礎資產並確認損益。公司確認回租和相應的ROU資產產生的租賃義務。如果出售資產對價的公允價值不等於資產的公允價值,或者如果租賃付款不按市場價格計算,公司將做出調整,以公允價值計量出售所得款項。任何低於市場的條款均被視爲租賃付款預付款,任何高於市場的條款均被視爲買方-出租人提供的額外融資。
如果根據售後回租交易轉讓的資產不符合出售資格,並且控制權尚未轉讓,則不會終止確認該資產,並且不會記錄損益,因爲該交易被會計爲融資交易。
衍生金融工具
衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。未在對沖關係中指定的衍生品的未實現損益記錄爲營業收入(費用)或非營業收入(費用)的一部分
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
綜合利潤表中衍生品的公允價值變化,具體取決於衍生品的性質。衍生工具的公允價值使用基於資產負債表日現有市場條件以及衍生工具結算日(如適用)的輸入數據確定。非衍生品合同中嵌入的衍生品單獨確認,除非它們與主合同密切相關。
公允價值計量
公允價值是市場參與者在計量日之間的有序交易中出售資產所收到的退出價格或轉讓負債所支付的價格。
在綜合財務報表中按公允價值計量或披露公允價值的所有資產和負債均根據對公允價值計量或披露重要的最低層輸入數據在公允價值層級中分類:
• 第1級:基於相同資產或負債的活躍市場報價的輸入。
• 第2級:輸入,第1級中包含的報價除外,可直接或間接觀察。
• 第3級:資產或負債幾乎沒有或沒有市場活動的不可觀察輸入。這些輸入反映了管理層對市場參與者在計量日將使用什麼來爲資產或負債定價的最佳估計。
對於在合併財務報表中按經常性基準按公允價值確認的資產和負債,公司通過在每個報告期末重新評估分類來確定層級之間是否發生轉移。
外幣折算
母實體的列報和功能貨幣爲美元。母實體每個子公司的功能貨幣是該實體運營的主要經濟環境的貨幣,通常是居住國的貨幣。
因此,本公司非以美元計價的子公司財務報表已使用各報告期末資產和負債金額的匯率以及計入收益的金額的月平均匯率兌換成美元。資產和負債金額換算產生的任何損益均計入其他全面收益(虧損)(扣除所得稅)的外幣換算調整中。
在編制個別子公司的財務報表時,以實體功能貨幣以外的貨幣進行的交易按交易日期的現行匯率確認。於每個報告期末,以外幣計值的貨幣資產和負債按該日的現行匯率重新計量。重新計量貨幣項目產生的外幣差異在收益中確認,但實體內具有長期投資性質的外幣交易產生的損益除外,該損益計入其他全面收益(損失)的外幣換算調整(扣除所得稅)。
現金和現金等價物及限制性現金
現金及現金等值物包括手頭現金、金融機構存款以及收購時原到期日爲三個月或更短、可隨時轉換爲已知金額現金的其他短期、高流動性投資。
在某些司法管轄區,當地法律要求公司在單獨的銀行帳戶中持有現金,用於結算在這些地區進行的現場拍賣和在線市場銷售產生的應付拍賣收益。此外,該公司還將在線市場銷售產生的現金保存在單獨的託管帳戶中,用於結算各自的在線市場交易,作爲其擔保託管服務的一部分。受限制現金餘額還包括公司擁有的帳戶中爲支持短期備用信用證以提供賣方擔保而持有的資金。非流動限制現金包括限制提取或用於當前業務以外的資金,並指定用於收購非流動資產和業務合併的支出。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
貿易和其他應收款
貿易應收賬款主要包括因拍賣和在線出售資產而應收客戶的款項
市場、向買家收取的費用以及公司提供的服務(例如零部件採購、數據、運輸、物流和融資)的應付金額。貿易應收賬款還包括向某些租賃設施的房東收取的用於償還租賃物改進的款項,以及公司代表賣方在銷售車輛時支付的預付費。此外,貿易及其他應收賬款包括應收貸款的流動部分。
應收賬款按扣除信用損失撥備後報告。信用損失撥備是公司對現有應收賬款中可能信用損失金額的最佳估計,並基於歷史覈銷經驗、客戶經濟數據以及對未來經濟狀況的合理且有支持性的預測。公司定期審查信用損失撥備和逾期餘額的可收回性。當公司認爲應收賬款無法收回時,帳戶餘額將從撥備中扣除。
拍賣合同預付款
當公司提前向業主支付未來拍賣中出售相關資產的一部分預期拍賣總收益時,就會產生拍賣合同的預付款。該公司的政策是將預付款金額限制在相關資產出售估計拍賣總收益的一定比例,在預付資金之前,要求所有者提供資產所有權和股權證明,以及收到資產交付。
拍賣合同的預付款通常以與其相關的資產爲抵押,因爲公司要求所有者提供將公司登記爲資產抵押的期票和擔保工具。拍賣合同的預付款通常在出售日期後兩週內結算,因爲它們將扣除應付給所有者的相關拍賣收益。
信用風險集中
該公司與高質量的金融機構保持現金、現金等價物和限制性現金,並將其存款分散在幾家銀行。外匯遠期合約只有在我們的信貸安排下才能與信譽良好的貸款人簽訂。可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括應收預付費用、應收貿易賬款和應收貸款。應收預付費用在拍賣事件或資產處置後結算時從銷售收益中扣除。大部分應收貿易賬款以公司持有的資產作抵押。此外,買家在全額支付這些資產的到期餘額之前不會佔有這些資產。由於大量帳戶及其地理上的分散,與貿易應收賬款集中有關的風險也是有限的。在某些情況下,與其他服務有關的貿易應收賬款在結算時從銷售收益中扣除(如果適用)。應收貿易賬款也可能包括爲償還租賃改進而向業主收取的某些租賃設施的金額,這些預付款由與租賃相關的基礎房地產擔保,或者如果業主沒有及時償還成本,本公司有權購買物業。本公司參與若干融資借貸安排,並將其信貸風險降至最低,因爲應收貸款以某些設備作充分抵押及抵押,而公允價值超過開始時的貸款額。
預付寄售車輛費用
預付寄售車輛費用包括與特定身份的寄售車輛相關的進站拖車、所有權成本和增強費用。這些預付費用在車輛出售和確認收入之日計入服務成本。
庫存
庫存包括在即將到來的拍賣活動中或通過數字全球市場購買轉售的商業資產和車輛。庫存按成本和可變現淨值中的較低者估值,其中可變現淨值代表處置資產後的預期售價,包括買家費用和其他費用減去準備成本以及處置和運輸成本。成本的重要要素包括採購價格、庫存的入境運輸成本以及準備銷售庫存的準備成本,而不是銷售費用。庫存公允價值的減記計入綜合利潤表中的售出庫存成本。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
物業、廠房及設備
所有不動產、廠房和設備均按成本減累計折舊列賬。成本包括直接歸因於資產收購或開發的所有支出,扣除與這些資產相關的任何金額,包括科學研究和實驗開發稅收抵免。
自建資產的成本包括材料和直接勞動力成本、使資產達到預期用途的工作狀態直接產生的任何其他成本、拆除和拆除物品以及恢復其所在場地的成本(如果適用),以及合格資產的資本化利息。只有在與該項目相關的未來經濟利益可能流入公司並且該項目的成本能夠可靠地計量時,後續成本才會計入資產的公允價值或確認爲單獨的資產(視情況而定)。
所有維修和維護費用均在發生期間計入收益。處置不動產、廠房和設備項目的損益根據處置該項目收到的收益與其公允價值之間的差額確定,並在利潤表的營業收入中確認。
物品成本折舊的基礎及其根據使用情況估計的使用壽命如下:
資產 基礎 費率/期限 土地改良和場地改良 餘額遞減 10 % 建築和建築改進 直線 15 - 30 年
庭院、汽車和辦公設備 餘額遞減 20 - 30 %
計算機軟件和設備 直線 3 - 5 年
租賃權改進 直線 租期或經濟壽命中較短者
永久產權土地或建設或開發過程中的資產不提供折舊。融資租賃項下的不動產、廠房和設備折舊計入折舊費用。
持有待售的長期資產
預計主要通過出售而不是通過持續使用收回的長期資產或由資產和負債組成的處置組被分類爲持作出售的資產。在分類爲持作出售之前,資產或處置組的組成部分根據公司的會計政策按公允價值計量。此後,資產或處置組按其公允價值減銷售成本中的較低者計量,並且不折舊。
無形資產
無形資產按成本減累計攤銷和累計減損損失計量。成本包括直接歸因於資產收購或開發的所有支出,扣除與這些資產相關的任何收到的金額。內部開發的軟件和技術資產的成本在其剩餘估計使用壽命內以直線法攤銷。在確定技術可行性之前或資產的應用開發階段開始之前發生的成本在發生時計入運營。一旦技術可行性確定或應用程序開發階段開始,直接歸屬成本就會被資本化,直到軟件和技術資產可供使用。
攤銷是在無形資產自可供使用之日起的估計使用壽命內以直線法在收益中確認的。有限壽命無形資產的攤銷期在事實和
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
情況表明剩餘的使用壽命可能已發生變化。無限期的商品名稱和商標不會攤銷。公司無形資產的估計使用壽命如下:
資產 費率/期限 商品名稱和商標 2 - 15 年或無限壽命
客戶關係 6 - 20 年
軟件和技術資產 3 - 7 年
客戶關係包括與買家和賣家的關係。
長期和無限壽命資產的減損
長期資產(包括不動產、廠房和設備、使用權資產以及須攤銷的無形資產)在事件或情況表明其公允價值可能無法收回時進行評估。爲了進行減損測試,將長期資產分組並在產生獨立現金流的最低層測試可收回性。當資產或資產組的公允價值大於未來預計未貼現現金流量時,確認損失。資產或資產組的公允價值超出公允價值的差額計算。公允價值基於估值技術或第三方評估。在確定該等現金流量和公允價值時應用了重大估計和判斷。
截至12月31日,壽命不定的無形資產每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行測試。本公司可以選擇進行定性評估,以首先確定是否有必要進行量化減值測試。這涉及對定性因素的評估,以確定是否存在表明該無限期無形資產的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值的事件或情況。如果定性評估顯示公允價值不太可能低於其賬面價值,則不需要進行量化減值測試。如果需要進行量化減值測試,程序是將無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。減值損失確認爲無限期無形資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。
商譽
善意是指所收購企業的購買價格超過企業合併中所收購資產和所承擔負債的公允價值的差額。
善意不會攤銷,但自12月31日起,每年在報告單位層面進行一次是否存在潛在損害跡象,並在年度測試期間進行一次是否存在潛在損害跡象。公司可以選擇對報告單位進行定性評估,以首先確定是否有必要進行量化減損測試。這涉及對定性因素的評估,以確定是否存在表明善意所屬報告單位的公允價值是否更有可能低於其公允價值的事件或情況。如果定性評估表明報告單位的公允價值不太可能低於其公允價值,則不需要進行量化減損測試。
如果需要進行量化損害測試,則程序是通過比較報告單位的公允價值與其包括聲譽在內的公允價值來識別潛在的損害。報告單位的公允價值是使用各種估值方法和技術確定的,這些方法和技術涉及基於公司認爲假設市場參與者在估計計量日公允價值時將使用的假設。損失確認爲報告單位的公允價值與其公允價值之間的差額。
遞延融資成本
遞延融資成本是指公司長期債務發行產生的未攤銷債務發行成本。遞延融資成本採用實際利率法在相關長期債務的有效期內攤銷爲利息費用。遞延融資成本作爲相關長期債務的賬面值的減少呈列,或者在資產負債表上作爲遞延費用遞延,直至提取,與能夠在長期債務的合同期限內獲得資本的利益相關。遞延融資成本與合併資產負債表上債務的賬面值分開列報,與公司的循環信貸融資有關。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
所得稅
本期稅款費用基於本期應稅利潤,幷包括對往年應繳稅款的任何調整。應納稅利潤與綜合利潤表中報告的所得稅前收入不同,因爲它不包括(i)在其他年度應納稅或可扣稅的收入或費用項目,以及(ii)永遠不應納稅或不可扣稅的項目。公司的本期稅款負債採用資產負債表日頒佈的稅率計算。
所得稅根據ASC 740所得稅使用資產負債法覈算。遞延所得稅資產和負債基於暫時性差異,即資產和負債的會計基礎和稅基之間的差異,非資本損失、資本損失和稅收抵免結轉使用已頒佈的稅率和當這些差異逆轉時預計適用的法律進行計量。遞延稅收利益(包括非資本損失、資本損失和稅收抵免結轉)的確認,前提是此類利益被認爲更有可能實現。稅率變化對遞延所得稅資產和負債的影響在頒佈期間的收益中確認。當遞延所得稅資產的實現不符合更有可能確認標準時,確認估值備抵。
與所得稅相關的利息和罰款(包括未確認的稅收優惠)計入利潤表的所得稅費用。
不確定稅務狀況的負債根據ASC 740所得稅確認。該公司通過確定現有證據的權重是否表明根據技術優點(包括相關上訴或訴訟程序(如果有的話)的解決)更有可能維持該地位來評估稅收狀況以供確認。已確認的所得稅頭寸以實現的可能性超過50%的最大金額進行衡量。公司不斷評估潛在調整的可能性和金額,並在導致修訂的事實已知期間調整所得稅撥備、應付所得稅和遞延稅。
可贖回的非控股權益
可贖回非控制性權益根據持有人可能的要求,在合併資產負債表上分類爲臨時權益
現金並將非控股權益置於公司。可贖回非控制性權益最初於收購日進行
公允價值。如果可贖回非控股權益有可能被贖回,公司將確認任何
將其估計贖回價值立即更改爲保留收益,並將其賬面值調整爲等於估計
每個報告期末的贖回價值。
可贖回可轉換優先股
可贖回可轉換優先股在合併資產負債表上被歸類爲臨時股權,因爲它可能成爲
由於控制權變更而可贖回,這超出了公司的控制範圍,需要現金付款
贖回可贖回可轉換優先股最初按公允價值列賬,如果有可能贖回,
公司將立即將其估計贖回價值的任何變化確認爲保留收益並調整資產
金額等於每個報告期末的估計贖回價值。發生的直接和增量成本
與發行可贖回可轉換股票有關的將記錄在收到的收益中,並計入其初始收益中
攜帶金額。
每股收益
鑑於公司的A系列高級優先股被視爲參與證券,因爲其合同賦予其持有人蔘與公司盈利的權利,因此每股基本收益(「每股盈利」)根據兩級法計算。兩級法是當公司的資本結構包括普通股和參與證券時計算每股收益或虧損的收益分配方法。兩級法根據宣佈的股息及其各自對未分配收益的參與權確定普通股和公司參與優先股持有人之間的每股收益。
普通股股東可獲得的淨利潤計算爲:歸屬於控股權益的淨利潤減去A系列高級優先股的累積股息和分配給參與證券的收益。基本每股收益的計算方法是將普通股持有者可獲得的淨利潤除以加權平均已發行普通股。計算稀釋後的每股收益
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
2. 重要會計政策(續)
類似地,但它是根據兩級法或如果轉換法中較低者計算的,其中包括假設A系列優先股轉換的影響,以及根據公司股票激勵計劃可發行的股份的影響(如果該影響具有稀釋性)。
固定繳款計劃
公司員工是退休福利計劃的成員,公司爲該計劃提供高達特定百分比的員工繳款,或在某些司法管轄區,根據地方當局的規定,爲該計劃提供特定百分比的工資成本繳款。公司對退休福利計劃的唯一義務是繳納指定的供款。對定額供款計劃的供款計入反映員工服務期的利潤表。
廣告費
廣告成本在發生時支銷。這些成本計入隨附綜合利潤表中的服務成本以及銷售成本、一般和行政費用。與拍賣活動直接相關的廣告費用記錄在服務成本中爲美元9.4 1000萬,$9.9 2000萬美元,和美元8.8 2023年、2022年和2021年分別爲百萬。 銷售、一般和管理費用中記錄的廣告費用爲美元26.1 1000萬,$16.7 2000萬美元,和美元14.1 2023年、2022年和2021年分別爲1000萬人。
自保準備金
該公司爲一部分員工醫療福利以及一部分汽車、一般責任和工人保險進行自我保險
索賠。該公司擁有限制個人索賠風險的保險範圍。保險費用是
在合同期內支出。利用歷史索賠經驗,公司記錄與其相關的索賠的應計
基於所有預期金額的員工醫療福利、汽車、一般責任和工人賠償索賠
此類索賠,其中包括已發生但未報告的索賠費用。
企業合併
企業合併使用收購方法進行覈算。收購價格是在考慮任何與業務合併分開並將單獨入賬的交易後,根據轉讓的資產、產生的負債和已發行股權的公允價值確定的。本公司於收購當日將轉移至所收購的有形及無形資產的購買代價的公允價值及按其估計公允價值承擔的負債合計,任何超出的部分記作商譽。公允價值的厘定需要判斷,並可能涉及使用重大估計和假設,尤其是與收購的無形資產有關的估計和假設。在長達一年的測算期內,購買價分配可以是臨時的,以便提供合理的時間來獲得必要的信息,以確定和衡量所獲得的資產和承擔的負債。任何該等計算法期間的調整,均在厘定調整金額的期間內確認所假設的資產及負債,並與商譽作出相應的抵銷。與收購相關的成本作爲與收購相關的成本和整合成本的組成部分計入已發生費用。
(A) 新的和修訂的會計準則
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得稅(話題740): 所得稅披露的改進, 其旨在提高所得稅披露的透明度和決策有用性。該修訂將要求加強有關利率調節的年度披露並擴大已繳所得稅信息的披露。該修訂對公司自2024年12月15日起的財年有效。允許提前收養。公司目前正在評估採用該指南對其合併財務報表和相關披露的影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07, 分部報告(主題280):改進可報告分部披露 ,這將加強對重大分部費用的披露。該等修訂通過要求每年和中期披露增量分部信息來改善財務報告,主要通過加強定期向主要運營決策者(「主要運營決策者」)提供的重大分部開支的披露。這些修訂對公司在2023年12月15日之後開始的財年和2024年12月15日之後開始的財年內的中期期間生效,並允許提前採用。公司目前正在評估採用該指南對其合併財務報表和相關披露的影響。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以千美元表示)
3. 重大判斷、估計和假設
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層做出影響財務報表日期資產和負債報告金額以及或有負債披露以及報告期內收入和費用報告金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
須進行估計的重要項目包括可收回聲譽和收購IFA的初步購買價格分配。
業務合併的會計處理需要對所收購資產和所承擔負債的公允價值進行估計。此類公允價值估計需要估值方法,該方法依賴於重大估計和假設,尤其是對於所收購的無形資產。與IFA購買價格分配有關,無形資產的估值需要重大估計和假設,不動產、廠房和設備以及經營租賃使用權資產的估值也需要估計和假設。
客戶關係無形資產的估值是採用收益法進行的,需要有關收入增長率和貼現率的重大估計和假設,而其他收購無形資產的估值是使用收入法的方法和關於收入增長率、特許權使用費、客戶流失率和貼現率的必要估計和假設進行的。該公司基於歷史和預期結果、行業趨勢、經濟分析和各種其他假設,包括對未來事件發生的假設。除土地外,大部分已購入物業、廠房及設備的估值均採用成本法進行,並需要有關重置成本的某些估計及假設,以及計及實物老化及陳舊的調整。大多數已購得土地的公允價值和使用權資產的場外部分是採用市場方法估計的,並酌情包括關於市場價值或市場租金、增長率和貼現率的某些估計和假設。
4. 業務合併
(A) IFA收購
2023年3月20日,公司完成了對IFA的收購,收購總價約爲美元6.6 億該公司收購了IFA,爲車輛買家和賣家創建一個領先的全渠道市場。
2022年11月7日,公司簽訂了《合併重組協議》和《計劃》,隨後於2023年1月22日修訂(「合併協議」)。根據合併協議的條款,IFA股東收到了美元12.80 每股現金和 0.5252 其擁有的每一股IFA普通股相當於公司股份(「兌換比率」)。因此,公司支付了美元1.7 十億美元現金對價併發行 70.3 百萬股其普通股。此外,公司還償還了美元1.2 美國宇航局10億美元的淨債務,其中包括 IFA信貸協議和美元項下的所有未償借款和未付費用500.0 本金金額爲百萬的IFA優先票據,贖回價格等於 102.75 本金額的%加上應計和未付利息。
根據股權獎勵交換比率,IFA的未償股權獎勵也被取消,並交換爲與公司普通股相關的同等未償股權獎勵 0.763139 .
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
4. 業務合併(續)
收購價格確定如下:
現金對價 $ 1,714.2 已發行普通股的公允價值 3,712.9 歸因於合併前服務的所交換的IFA股權獎勵的公允價值 13.1 償還賣方採購成本 48.8 償還IFA淨債務 1,157.1 轉讓對價的公允價值總額 $ 6,646.1
該收購根據ASC 805入賬, 企業合併 .所收購的可識別資產和所承擔的負債已按其估計的初步收購日期公允價值記錄。超出的購買價格
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
4. 業務合併(續)
可識別資產和負債的公允價值記錄爲善意。下表總結了購買價格與所收購資產和所承擔負債公允價值的初步分配。
IFA初步購買價格分配
收購價 $ 6,646.1 收購的資產: 現金及現金等價物 166.6 貿易和其他應收款 496.8 庫存 57.1 其他流動資產 28.0 應收所得稅 0.6 財產、廠房和設備 618.5 經營性租賃使用權資產 1,281.0 其他非流動資產 34.8 無形資產 2,712.1 承擔的負債: 應付拍賣收益 60.7 貿易和其他負債 258.4 當期經營租賃負債 75.2 應付所得稅 3.7 長期經營租賃負債 1,186.3 其他非流動負債 23.8 遞延稅項負債 688.5 取得的可確認淨資產的公允價值 3,098.9 收購時獲得的善意 $ 3,547.2
下表概述了所收購可識別無形資產的初步公允價值:
資產 初步公允價值 在收購時 加權平均 攤銷期限 客戶關係 $ 2,293.5 15 年發達的技術 245.2 4 年商品名稱和商標 166.6 5 年正在開發的軟件 6.8 — 總 $ 2,712.1 13.4 年
購買價格已根據截至收購日的估計公允價值初步分配至所收購資產和所承擔負債。所收購資產和所承擔負債的公允價值估計仍處於初步階段,等待完成
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
4. 業務合併(續)
各種項目,包括獲取有關所有所收購資產和所承擔負債的識別和完整性的進一步信息、獨立估值報告的完成以及最終管理審查。
完成最終收購日估值的其餘程序,包括對不動產、廠房和設備、經營租賃使用權資產和相關租賃負債的初步估值以及所得稅的最終審查。因此,管理層認爲這些餘額是初步的,合併財務報表可能會進行調整,包括與所收購的不動產、廠房和設備及其各自的使用壽命相關的折舊和攤銷費用的變化等調整。
所收購資產和所承擔負債公允價值的最終確定將於2024年第一季度完成。
測算期調整
從收購之日至2023年12月31日記錄的重大計量期調整包括:
I. $28.5 經營租賃使用權資產增加百萬美元和美元20.3 與收到有關某些租賃未來現金流假設的進一步信息相關的長期經營租賃負債增加百萬美元;
二、 $372.1 無形資產和美元增加百萬美元37.2 與收到有關初步估值報告中某些資產和某些修訂假設的進一步信息有關的不動產、廠房和設備減少百萬美元;
三、 $84.3 與上述(i)和(ii)中的調整以及其他不太重要的調整相關的遞延所得稅負債增加百萬美元;和
四、 $241.6 與上文(i)至(iii)中所述的調整以及其他不太重要的調整相關的善意減少百萬美元。
截至2023年12月31日止年度的綜合利潤表反映了上述計量期調整,就好像它們在收購日確認一樣。
商譽
確認的善意包括合併後公司的運營、IFA的集結勞動力以及不符合單獨確認資格的無形資產預計將實現的協同效應。預期的協同效應包括增加收入機會以及計劃中的平台基礎設施、設施、人員和系統集成所節省的成本。該交易被視爲免稅業務合併,並且該聲譽不可出於稅收目的扣除。
貢獻收入和淨利潤
自收購之日起,IFA的運營結果將納入這些綜合財務報表中。自收購之日起至2023年12月31日,計入合併利潤表的IFA收入和淨利潤金額約爲美元1.8 億和$208.0 分別爲百萬。
下表包括未經審計的備考財務信息,這些信息呈現了合併的運營結果,就好像IFA收購、收購債務融資和某些其他相關交易發生在2022年1月1日(可比年度開始時)。
未經審計的形式信息包括對所收購無形資產攤銷的調整、對完成收購所產生的額外債務的利息費用的調整以及交易成本。截至2022年12月31日止十二個月的未經審計的預計財務信息還包括一次性收購相關費用美元247.2 百萬,其中美元60.0 百萬是IFA收購前交易成本。預計結果不包括收購的任何預期協同效應或其他預期收益。
Year ended December 31, 2023 2022 收入 $ 4,155.2 $ 3,832.7 淨收入 374.4 127.1
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
4. 業務合併(續)
所呈現的未經審計的備考信息僅供參考,不一定表明我們在收購實際發生於2022年1月1日的情況下合併業務的綜合運營業績,也不一定表明我們合併業務的未來運營業績。預計結果基於初步購買價格分配,並將在測量期內最終分配時進行更新以反映最終金額。
(b) VeriTread收購
2023年1月3日,公司收購 8,889,766 VeriTread單位,售價$25.1 從現有基金單位持有人那裏獲得百萬美元現金對價並收購了另一個基金單位 1,056,338 通過投資美元的單位3.0 百萬現金。因此,公司增加了對VeriTread的投資, 75 %並根據修訂後的運營協議於2023年1月18日獲得了VeriTread的控制權。就在收購之前,公司擁有 11 佔VeriTread的%,收購日公允價值爲美元4.3 根據每單位購買價格計算,價值百萬美元,因此,在重新計量其先前持有的權益後,該公司錄得收益美元1.4 其他收入百萬美元,收購時淨額。VeriTread是一家運輸技術公司,爲開放甲板運輸提供在線市場解決方案,連接託運人和服務提供商。
同時,公司與VeriTread的少數股東之一就其剩餘單位訂立了看跌期權/看漲期權協議21 %的所有權權益。根據該協議,少數股權單位持有人有權在某些情況下將其剩餘的VeriTread單位出售或出售給本公司,條件是VeriTread根據所實現的時間和目標,以預定價值或公允價值實現某些業績目標。本公司亦有權在完成若干整合里程碑後,按公允價值認購或收購少數單位持有人的剩餘單位。這個 可贖回 非控股權益於綜合資產負債表中列爲臨時權益,因爲VeriTread的少數股東可在實現若干業績目標後將剩餘單位出售予本公司作爲現金,而這不在本公司的控制範圍內,故被認爲是可能的。一項額外的非控股權益4 持有VeriTread的%被歸類爲股權,因爲該權益不包含看跌期權。 於各報告期末,如可贖回非控制權益仍有可能贖回,則可贖回非控制權益的賬面價值將調整至其估計贖回價值。在收購時對贖回價值的估值,以及在每個報告期,要求管理層評估VeriTread和公司是否能夠在一年內成功實現某些整合里程碑和業績目標三年制 句號。於2023年12月31日,本公司確定仍有可能贖回可贖回的非控股權益,且估計贖回價值並無重大變動。
該收購根據ASC 805入賬, 企業合併 .下表概述了收購日轉讓對價的公允價值,以及收購資產和承擔負債的公允價值的最終價格分配。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
4. 業務合併(續)
VeriTread購買價格分配
支付的總現金代價 $ 28.1 先前持有權益的公允價值 4.3 收購價 $ 32.4 收購的資產: 現金及現金等價物 3.4 貿易應收賬款和其他應收賬款以及其他流動資產 0.9 無形資產 14.7 承擔的負債: 貿易和其他負債 1.1 取得的可確認淨資產的公允價值 17.9 可贖回的非控股權益 (8.9 ) 非控制性權益 (1.8 ) 收購時獲得的善意 $ 25.2
下表概述了所收購可識別無形資產的公允價值:
資產 公允價值 在收購時 加權平均 攤銷期限 客戶關係 $ 7.2 5 年軟件和技術資產 7.1 7 年商品名稱和商標 0.4 2 年總 $ 14.7 5.9 年
VeriTread的運營業績自收購之日起計入這些綜合財務報表。由於該財務信息與歷史結果不會有顯着差異,因此尚未呈列預計結果。
商譽
善意涉及收購VeriTread業務、其集結的員工隊伍和相關技術專業知識的預期收益,以及將VeriTread的運輸平台、運輸承運商網絡、設備數據庫和服務應用於公司客戶群的預期協同效應。此次收購預計將加速公司的市場戰略,該戰略將服務、見解和交易解決方案結合在一起,以改善整體客戶體驗。該交易被視爲免稅業務合併,並且該聲譽不可出於稅收目的扣除。
5. 分部資料
該公司的主要業務活動是管理和處置舊商業設備、車輛和其他
持久資產。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
5. 分段信息(續)
自2023年第一季度起,公司確定其業務由以下部分組成 一 收購IFA後的經營和可報告分部。時任首席執行官和首席財務官於2023年8月初離職後,公司重新評估,在新任首席執行官(即公司的首席執行官)的帶領下,公司將繼續以 一 經營和可報告分部。CODx不會評估公司的業績,也不會評估綜合水平以下任何水平或基於資產和負債的資源配置。
由收入和資產所在地(代表財產、廠房和設備)確定的公司地理信息如下:
美聯航 州政府 加拿大 歐洲 澳大利亞 其他 已整合 年終總收入: 2023年12月31日 $ 2,591.6 $ 551.5 $ 321.8 $ 136.7 $ 78.0 $ 3,679.6 2022年12月31日 970.9 375.7 143.2 181.3 62.7 1,733.8 2021年12月31日 748.7 281.1 183.0 149.6 54.6 1,417.0
美聯航 州政府 加拿大 歐洲 澳大利亞 其他 已整合 財產、廠房和設備: 2023年12月31日 $ 884.9 $ 155.0 $ 117.5 $ 20.2 $ 23.3 $ 1,200.9 2022年12月31日 241.9 87.3 86.7 20.0 23.2 459.1
6. 收入
公司提供服務和銷售庫存的收入如下:
Year ended December 31, 2023 2022 2021 佣金 $ 812.4 $ 490.6 $ 473.4 買家費用 1,526.7 315.8 248.7 市場服務收入 393.4 244.2 195.7 服務總收入 2,732.5 1,050.6 917.8 庫存銷售收入 947.1 683.2 499.2 總收入 $ 3,679.6 $ 1,733.8 $ 1,417.0
委託人在拍賣和在線市場以及私人經紀服務上出售委託資產時賺取佣金。買家費用是指買家出售寄售資產或在拍賣和在線市場出售庫存以及私人經紀服務中賺取的費用。市場服務收入包括在市場上向客戶提供服務所賺取的費用,例如翻新、零部件採購、數據、運輸和物流、檢查、評估、上市、融資以及所有權和優先權處理,以及其他與拍賣相關的費用。
2023財年,隨着收購IFA,大約 19 %的合併收入與公司三大供應商客戶提供的車輛相關。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
7. 業務費用
收購相關成本和整合成本
收購相關成本和整合成本包括與業務合併相關的運營費用,例如盡職調查、諮詢、法律、整合、遣散費、加速股份支付費用和股份持續僱用成本。集成成本主要包括與第三方諮詢公司一起支持集成活動以實現成本協同效應和集成目標的成本。
以下是我們的收購相關成本和整合成本摘要:
Year ended December 31, 2023 2022 2021 內質網 融資 $ 30.0 $ — $ — 遣散費 41.1 — — 整合 34.5 — — 股份支付費用加速 6.8 — — 法律 12.3 7.8 — 投資銀行、諮詢和其他收購相關成本 68.8 13.5 — 解決現有合同安排 16.3 — — 209.8 21.3 — 其他收購 6.3 16.0 30.2 收購相關和整合成本總額 $ 216.1 $ 37.3 $ 30.2
其他收購包括與收購SmartEquip Inc.相關的成本。(「SmartEquip」)和Rouse Services LLC(「Rouse」),以及擬議收購Euro Auctions產生的成本。
截至2023年12月31日止年度,公司發生美元1.7 百萬(2022年:美元5.1 百萬; 2021年:美元10.3 收購Rouse和美元的基於股份的持續僱傭成本1.3 百萬(2022年:美元2.4 百萬:2021年:美元0.4 百萬)用於收購SmartEquip。此外,公司還支付了美元20.0 價值100萬美元,以結算IFA在收購前爲合併後業務的利益而持有的現有合同安排。付款消滅了美元3.7 收購時在資產負債表上確認的相關收購前應計負債百萬美元16.3 在收購相關成本和整合成本中確認了100萬美元。
折舊及攤銷費用
Year ended December 31, 2023 2022 2021 折舊 $ 86.2 $ 31.4 $ 32.4 攤銷 266.0 65.8 55.5 $ 352.2 $ 97.2 $ 87.9
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
8. 所得稅
所得稅準備金的組成部分如下:
Year ended December 31, 2023 2022 2021 加拿大人: 當期稅費 $ 43.4 $ 60.9 $ 21.7 遞延稅費 (2.7 ) 2.7 5.6 外國: 應用營業虧損結轉前的本期稅款費用 100.2 29.6 30.1 營業虧損結轉的稅收優惠 (1.4 ) (4.0 ) (2.2 ) 當期稅費總額 98.8 25.6 27.9 遞延稅費 (63.1 ) (3.0 ) (1.8 ) 遞延稅金(回收)費用總額 (63.1 ) (3.0 ) (1.8 ) $ 76.4 $ 86.2 $ 53.4
所得稅撥備與適用於稅前收入的加拿大和省級法定稅率不同,對賬如下:
Year ended December 31, 2023 2022 2021 所得稅前收益 $ 282.4 $ 406.0 $ 205.3 加拿大不列顛哥倫比亞省法定聯邦和省級稅率 27.00 % 27.00 % 27.00 % 預期所得稅費用 $ 76.2 $ 109.6 $ 55.4 在外國司法管轄區運營的子公司的稅率不同 (3.7 ) (6.4 ) (6.3 ) 不可扣除的費用 11.1 7.7 6.3 高管薪酬和附加福利 5.0 0.3 1.6 資本項目的非應稅收益 (0.4 ) (19.4 ) (0.3 ) 美國稅制改革的影響 (6.9 ) — 3.6 遞延所得稅資產估值變化 0.3 (1.6 ) (0.3 ) 未確認的稅收優惠 2.0 (1.5 ) (0.5 ) 股權補償 (3.9 ) (2.3 ) (4.8 ) 美國開本遞延負債重新評估 (1.4 ) — — 其他 (1.9 ) (0.2 ) (1.3 ) $ 76.4 $ 86.2 $ 53.4
公司外國子公司的永久再投資未分配收益約爲美元113.1 截至2023年12月31日的年度爲百萬。由於這些金額已經或預計將永久再投資於房地產和營運資本,因此公司尚未記錄與這些收益相關的遞延稅。如果要匯出外國子公司的未分配利潤,則需要確認所得稅費用和預扣稅費用(扣除任何適用的外國稅收抵免)。公司確定匯回這些收入時將產生的額外稅款並不切實際。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
8. 所得稅(續)
公司按稅務申報司法管轄區抵消所有遞延所得稅資產和負債,以及任何相關估值撥備,並將其呈列爲單一非流動遞延所得稅資產或非流動遞延所得稅負債。 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債如下:
12月31日, 2023 2022 遞延稅項資產: 營運資本 $ 33.6 $ 15.4 財產、廠房和設備 5.2 5.0 基於股份的薪酬 11.9 10.6 稅收損失和稅收抵免結轉 37.9 22.1 租賃負債 356.2 29.6 應收/應付票據 2.3 4.3 其他 9.6 7.4 456.7 94.4 遞延稅項負債: 財產、廠房和設備 $ (86.4 ) $ (18.2 ) 商譽 (12.8 ) (10.6 ) 無形資產 (653.5 ) (59.9 ) 使用權資產 (354.7 ) (26.0 ) 長期債務 (0.9 ) (0.1 ) 應收/應付票據 (5.6 ) (9.9 ) 其他 (6.0 ) (7.7 ) (1,119.9 ) (132.4 ) 遞延稅項淨負債 $ (663.2 ) $ (38.0 ) 估值免稅額 (9.1 ) (9.3 ) 遞延稅金淨額 $ (672.3 ) $ (47.3 )
截至2023年12月31日,公司有非資本損失結轉,可用於減少未來幾年的應稅收入。 這些非資本損失結轉的有效期如下:
2024 $ 0.2 2025 0.1 2026 — 2027 — 2028年及其後 59.2 $ 59.5
該公司的資本損失結轉約爲美元73.4 百萬(2022年:美元82.5 百萬)可用於減少未來資本利得和利息扣除結轉美元60.7 百萬(2022年:美元1.8 百萬),兩者都無限期結轉。
稅務虧損以各附屬公司所在及經營國家的貨幣計值。貨幣匯率的波動可能會減少未來幾年這些稅收損失和稅收抵免結轉的美元等值。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
8. 所得稅(續)
來自不確定稅務狀況的未確認稅收利益的開始和結束金額的對賬如下:
12月31日, 2023 2022 未確認的稅收優惠,年初 $ 16.0 $ 18.9 增加-與收購相關的稅收狀況 8.0 — 增加-前期稅收狀況 1.2 0.6 減少-前期的稅收頭寸 (0.4 ) — 增加-本期稅收狀況 4.1 0.6 訴訟時效的解決和失效 (4.0 ) (3.6 ) 貨幣換算調整 0.2 (0.5 ) 未確認的稅收優惠,年終 $ 25.1 $ 16.0
截至2023年12月31日,公司未確認稅收優惠總額爲美元25.1 百萬(2022年:美元16.0 百萬)。其中,美元13.6 百萬(2022年:美元6.9 百萬)代表未確認稅收優惠的淨金額,如果得到確認,將對有效稅率產生有利影響。
公司將與未確認稅收優惠相關的利息費用和罰款記錄在合併利潤表的所得稅撥備中。截至2023年12月31日,公司已應計美元4.4 百萬(2022年:美元3.5 百萬)已包含在上述對賬表中的利息和罰款,並且在截至2023年12月31日的年度內,公司已確認美元0.6 2000萬美元(2022年:美元0.4 收回百萬美元)在綜合利潤表中計入利息和罰款。
在正常業務過程中,公司接受加拿大聯邦和省級稅務當局、美國聯邦和各州稅務當局以及各個外國司法管轄區稅務當局的審計。加拿大、美國、盧森堡和荷蘭仍對2014年至2023年的納稅年度進行審查。
加拿大稅務局(「RIA」)一直在對公司2014年、2015年、2018年、2019年和2020年納稅年度進行審計。如果RIA對公司提交納稅申報表和報告任何審計收入的方式提出質疑,公司將有權對任何此類決定提出上訴。雖然公司相信自己現在並且一直完全遵守加拿大稅法,並希望對任何擬議的評估或從RIA收到的任何評估或重新評估通知提出強烈質疑,但公司無法預測這些審計的最終結果以及與此類審計相關的任何上訴的最終處置。如果RIA做出不利的決定,而公司未能對任何評估或重新評估中反映的該決定提出上訴,那麼公司可能會產生額外的所得稅、罰款和利息,這可能會對其運營產生重大負面影響。
2023年2月13日,CRA向Ritchie Bros.Auctioneers(International)Ltd.發出建議書,聲稱其盧森堡子公司之一在2010年至2015年期間居住在加拿大,其全球收入應繳納加拿大所得稅。盧森堡子公司從2010年到2020年一直在運營。如果CRA發出評估或重新評估的通知,公司預計將對該通知提出強烈異議,因爲公司不同意有關加拿大居留的斷言。如果有管轄權的法院最終裁定盧森堡子公司2010至2015年的收入受加拿大所得稅法約束,公司最終可能需要支付加拿大聯邦和省級所得稅總額約爲$26.0 百萬--美元30.0 百萬美元,不包括利息和罰款,在建議書中規定的期限內。CRA亦可質疑本公司就2016至2020課稅年度提交報稅表及申報收入的方式,並可聲稱盧森堡附屬公司的收入須繳交加拿大所得稅,因爲盧森堡附屬公司在該等年度內亦在加拿大居住。然後,該公司可能會產生額外的所得稅、罰款和利息,這可能會對其運營產生實質性的負面影響。
該公司於2023年6月12日回覆了RIA的提案信,目前正在等待回覆。與RIA的此事可能需要數年時間才能最終解決。
9. 歸屬於普通股股東的每股收益
歸屬於普通股股東的基本每股收益是通過將普通股股東可獲得的淨利潤除以本期已發行普通股的加權平均數來計算的。歸屬於普通股股東的稀釋每股收益
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
9. 歸屬於普通股股東的每股收益(續)
如果已發行潛在稀釋性證券,則通過普通股股東可獲得的淨利潤除以已發行普通股的加權平均股數來計算。
潛在稀釋性證券包括未歸屬的PSU、未歸屬的RSU、未發行的股票期權和根據員工股票購買計劃(「2023年ESPP」)承諾的股票,該計劃由公司於2023年6月15日實施並批准。通過應用庫存股法,潛在稀釋性證券的稀釋效應反映在稀釋後的每股收益中。根據庫存股法,公司普通股公平市值的增加可能會導致潛在稀釋性證券產生更大的稀釋效應。
Year ended December 31, 2023 2022 2021 普通股股東可獲得的淨收入 $ 174.9 $ 319.7 $ 151.9 分母: 基本加權平均流通股數 166,963,575 110,781,282 110,315,782 稀釋性證券的影響: 共享單位 689,290 516,144 388,083 股票期權與員工持股計劃 551,116 588,599 702,965 稀釋後的平均流通股 168,203,981 111,886,025 111,406,830 歸屬於普通股的每股淨利潤: 基本信息 $ 1.05 $ 2.89 $ 1.38 稀釋 $ 1.04 $ 2.86 $ 1.36
10. 補充現金流信息
經營資產和負債淨變化
Year ended December 31, 2023 2022 2021 貿易和其他應收款 $ (36.8 ) $ (44.1 ) $ (11.6 ) 預付寄售車輛費 (66.6 ) — — 庫存 (10.7 ) (7.2 ) (21.9 ) 拍賣合同預付款 (12.6 ) (5.7 ) 2.0 預付費用和按金 1.2 2.6 (17.7 ) 應收所得稅 (6.6 ) 16.8 (13.5 ) 應付拍賣收益 (12.1 ) 139.1 82.5 貿易和其他負債 174.5 18.6 28.0 應付所得稅 (37.2 ) 35.2 (11.5 ) 經營租賃義務 (124.5 ) (12.9 ) (11.8 ) 其他 (12.3 ) 8.8 (0.1 ) 營業資產和負債淨變動 $ (143.7 ) $ 151.2 $ 24.4
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
10. 補充現金流信息(續)
Year ended December 31, 2023 2022 2021 已付利息,扣除資本化利息 $ 163.4 $ 38.0 $ 45.0 收到的利息 22.0 7.0 1.4 已繳納的所得稅淨額 180.0 29.6 71.2 融資租賃項下非現金購買不動產、廠房和設備 12.7 13.4 7.7 爲換取新租賃義務而獲得的非現金使用權資產 188.7 30.3 13.9
11. 公平值計量
下表總結了公司未在合併資產負債表上按公允價值列賬的金融工具的公允價值,以及需要經常性按公允價值計量的衍生金融資產和負債的公允價值:
2023年12月31日 2022年12月31日 類別 攜帶 金額 公允價值 攜帶 金額 公允價值 應收貸款 2級 $ 37.7 $ 37.6 $ 23.4 $ 23.3 衍生金融資產(注12)
2級 0.4 0.4 0.2 0.2 長期債務 高級有擔保和無擔保票據 2016年筆記 1級 — — 496.3 491.9 2023年有擔保票據 1級 543.2 565.1 — — 2023年無擔保票據 1級 789.5 848.0 — — 定期貸款 2級 1,743.1 1,758.1 85.2 85.5
到期日超過一年的應收貸款的公允價值通過使用市場利率估計貼現現金流量來確定。由於貸款的利率本質上是短期的,因此定期貸款在扣除遞延債務發行成本之前的公允價值接近其公允價值。優先有擔保及無擔保票據的公允價值乃參考場外經紀市場交易的市場報價而確定。
衍生金融資產的公允價值是使用可觀察的第2級輸入數據(包括外幣即期匯率和遠期定價曲線)確定的遠期貨幣合同。公允價值考慮了公司及其交易對手的信用風險。此外,截至2023年12月31日,公司擁有$5.2 與先前收購有關的百萬或有對價負債,從收購IFA中獲得,該負債在每個報告期末按公允價值記錄。
12. 衍生金融工具
該公司的衍生金融工具根據ASC 815作爲衍生品覈算, 衍生工具和套期保值 ,並分類爲其他流動資產和其他流動負債。公司尚未對這些工具應用對沖會計。
該公司不時簽訂遠期貨幣合同,以管理其子公司就特定應收貨幣貸款和重大公司間餘額確認的外幣匯率波動風險。截至2023年12月31日,遠期貨幣合同名義總額爲美元33.9 2000萬美元(2022年:美元17.7 百萬)。2023年,收益爲美元0.4 遠期貨幣合同公允價值變化在綜合利潤表的外匯損失(收益)中確認爲百萬美元(2022年:美元)4.6 百萬損失)。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以千美元表示)
13. 貿易及其他應收款項
該公司通常擁有資產或資產所有權,爲很大一部分貿易應收賬款提供抵押
十二月三十一日, 2023 十二月三十一日, 2022 應收預付費用 $ 374.7 $ — 應收貿易賬款 315.8 143.8 應收消費稅 21.1 31.2 應收貸款 21.8 8.0 其他應收賬款 4.5 3.5 貿易及其他應收賬款,毛額 737.9 186.5 減去:信貸損失準備金 (6.4 ) (3.3 ) 貿易及其他應收賬款,淨額 $ 731.5 $ 183.2
貿易應收賬款通常以其相關設備爲擔保,因爲公司的政策是在收到付款之前不會釋放設備。貿易應收賬款應於年內結算 七天 出售之日,之後即有息。除非相關稅務機關提出異議,否則應收消費稅被視爲完全收回。其他應收賬款爲無抵押且無息。
下表列出了截至2023年12月31日止期間貿易應收賬款和應收貸款的預期信用損失撥備活動:
2022年12月31日的餘額 $ 3.3 本期準備金 5.9 從津貼中扣除的沖銷 (2.8 ) 2023年12月31日的餘額 $ 6.4
14. 庫存
在每個期末,都會對庫存進行審查,以確保其以成本和可變現淨值中的較低者記錄。截至2023年12月31日止年度,公司錄得庫存減記爲美元7.0 百萬(2022年:美元4.4 百萬; 2021年:美元2.7 百萬)作爲銷售庫存成本的一部分。
15. 其他流動資產
十二月三十一日, 2023 十二月三十一日, 2022 拍賣合同預付款 $ 21.9 $ 8.9 持有待售資產 — 0.3 庫存按金 16.5 10.3 預付費用和按金 52.5 28.7 衍生金融資產(注12)
0.3 0.1 $ 91.2 $ 48.3
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
16. 房及設備
2023年12月31日 成本 累計 折舊 賬面淨值 土地 $ 549.2 $ — $ 549.2 建築物和改善措施 491.1 (236.1 ) 255.0 庭院、汽車和辦公設備 306.0 (117.5 ) 188.5 計算機軟件和設備 108.2 (79.5 ) 28.7 租賃權改進 160.0 (37.3 ) 122.7 發展中資產 56.8 — 56.8 $ 1,671.3 $ (470.4 ) $ 1,200.9
2022年12月31日 成本 累計 折舊 賬面淨值 土地 $ 169.4 $ — $ 169.4 建築物和改善措施 444.4 (220.5 ) 223.9 庭院、汽車和辦公設備 124.4 (83.1 ) 41.3 計算機軟件和設備 83.0 (72.5 ) 10.5 租賃權改進 23.4 (16.7 ) 6.7 發展中資產 7.3 — 7.3 $ 851.9 $ (392.8 ) $ 459.1
截至2023年12月31日止年度,利息 $1.8 萬 (2022: $0.1 百萬; 2021年:美元0.1 百萬)已資本化爲開發中資產的成本。
年內新增內容包括 烏德$12.6 百萬( 2022年:美元13.2 百萬; 2021年:美元7.5 融資租賃下的不動產、廠房和設備。
2022年3月17日,公司完成了位於加拿大安大略省博爾頓的一幅土地(包括所有建築物)的售回租,總出售對價爲美元208.2 百萬加元(約合美元165 百萬)扣除平倉和交易成本,並確認處置財產、廠房和設備的收益爲美元169.1 萬博爾頓房產的淨資產淨值爲美元7.1 百萬美元。
17. 其他非流動資產
十二月三十一日, 2023 十二月三十一日, 2022 應收稅金 $ 9.1 $ 9.1 應收貸款 15.9 15.3 可退還的按金 27.9 — 延期債務發行成本 4.0 3.9 投資 12.9 2.0 其他 15.8 10.1 $ 85.6 $ 40.4
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以千美元表示)
17. 其他非流動資產(續)
應收貸款
於2023年12月31日,公司參與了某些融資貸款安排,這些安排由某些設備全額抵押和擔保。這些融資貸款安排的期限爲 一 到 四年 .如果根據這些協議違約,公司預計並計劃接管設備作爲抵押品,以收回其應收貸款餘額。預期信用損失撥備並不重大。
18. 無形資產
2023年12月31日 成本 累計 攤銷 賬面淨值 商品名稱和商標 $ 221.9 $ (29.7 ) $ 192.2 客戶關係 2,553.1 (225.0 ) 2,328.1 軟件和技術資產 670.4 (285.5 ) 384.9 正在開發的軟件 8.9 — 8.9 積壓 1.1 (1.1 ) — $ 3,455.4 $ (541.3 ) $ 2,914.1
2022年12月31日 成本 累計 攤銷 賬面淨值 商品名稱和商標 $ 54.0 $ (2.9 ) $ 51.1 客戶關係 245.4 (85.6 ) 159.8 軟件和技術資產 289.1 (182.3 ) 106.8 正在開發的軟件 4.5 — 4.5 積壓 1.1 (0.6 ) 0.5 $ 594.1 $ (271.4 ) $ 322.7
2023年12月31日,一張載有大量資金的網 t美元59.0 萬 (2022年12月31日:美元54.5 百萬)計入無形資產無需攤銷,美元50.1 其中百萬美元與某些商品名稱和商標有關,其餘與開發中的軟件有關。截至2023年12月31日止年度,新增成本有所下降 按$1.4 百萬美元用於 稅收抵免的承認(2022年:美元1.1 百萬; 2021年:美元2.2 百萬)。
截至2023年12月31日止年度,利息 共$1.6 百萬( 2022年:美元0.4 百萬; 2021年:美元0.3 百萬)資本化爲開發中軟件的成本。
截至2023年12月31日,截至12月31日的未來五年估計年度攤銷費用如下:
2024 $ 321.5 2025 304.2 2026 290.8 2027 228.1 2028 185.0 $ 1,329.6
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以千美元表示)
19. 商譽
平衡,2021年12月31日 $ 947.7 來自業務合併的附加內容 3.9 外匯走勢 (2.8 ) 平衡,2022年12月31日 948.8 來自業務合併的附加內容 3,572.4 外匯走勢 15.8 平衡,2023年12月31日 $ 4,537.0
20. 貿易及其他負債
2023年12月31日 2022年12月31日 應計負債 $ 294.5 $ 119.3 貿易應付款項 138.9 54.3 圖書透支 129.1 — 遞延收入 17.5 10.5 應繳稅金 63.7 49.4 融資租賃和設備融資義務的當前部分 24.4 9.3 股份單位負債 7.6 6.3 其他應付款 10.1 9.6 $ 685.8 $ 258.7
圖書透支代表超過存款資金的未付支票。應繳稅款包括增值稅和營業稅。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
21. 債務
賬面金額 加權平均利率% 1
十二月三十一日, 2023 十二月三十一日, 2022 短期債務 $ 13.7 $ 29.1 長期債務: 定期貸款(2026年9月到期): DDTL設施貸款以加元計價,有擔保 5.86 % — 85.5 定期貸款以加元計價、有擔保的融資貸款(「CAD TLA融資」) 7.90 % 83.1 — 定期貸款以美元計價、有擔保的融資貸款(「美元TLA融資」) 7.95 % 1,675.0 — 減去:未攤銷債務發行成本 (15.0 ) (0.4 ) 高級有擔保和無擔保票據: 5.375 % 2025年1月到期的優先無擔保票據(「2016年票據」)
— 500.0 減去:未攤銷債務發行成本 — (3.6 ) 6.750 % 2028年3月到期的高級擔保票據(「2023年擔保票據」)
550.0 — 減去:未攤銷債務發行成本 (6.8 ) — 7.750 % 2031年3月到期的優先無擔保票據(「2023年無擔保票據」)
800.0 — 減去:未攤銷債務發行成本 (10.5 ) — 長期債務總額 3,075.8 581.5 債務總額 $ 3,089.5 $ 610.6 長期債務: 當前部分 $ 14.2 $ 4.4 非流動部分 3,061.6 577.1 長期債務總額 $ 3,075.8 $ 581.5
1 加權平均利率反映未償債務期末利率
截至2023年12月31日,公司未使用的承諾循環信貸額度總額爲美元724.7 2026年9月之前可用的百萬美元,但須遵守某些契約限制和未使用的未承諾循環信貸融資總額爲美元5.0 百萬,沒有到期日。截至2023年12月31日,公司遵守了適用於信貸融資的所有財務和其他契諾。
短期債務
短期債務由公司承諾的循環信貸安排中的不同貨幣提取組成,加權平均利率爲 5.4 %(二零二二年十二月三十一日: 5.8 %).
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
21. 債務(續)
長期債務
a) 定期貸款
2016年,公司與貸方辛迪加簽訂了信貸協議(經不時修訂和重述、補充或以其他方式修改,「信貸協議」)。該信貸協議由多貨幣循環信貸(「循環信貸」)、延期提取定期貸款信貸(「DDTL信貸」)和定期貸款A信貸(「TLA信貸」以及循環信貸和DDTL信貸一起稱爲「信貸」)組成。該信貸協議自2016年以來一直進行修訂,最近一次修訂於2022年12月進行。該信貸協議於2026年9月21日到期。
關於收購IFA,公司與某些金融機構簽訂了債務承諾書,這些金融機構承諾在其條款和條件的限制下提供本金總額高達美元的過渡貸款融資2.8 億美元和本金總額高達美元的後備循環設施750.0 萬2022年12月,該公司隨後修改了其信貸協議的條款,其中包括允許收購IFA並終止保障承諾(包括循環保障機制和美元)88.9 數百萬美元的過渡承諾,作爲其現有定期貸款(即信貸協議下的DDTL機制)的支持)並取代了額外的美元1.8 數十億美元的橋樑承諾以及進一步的TLA設施承諾。
2023年3月20日,隨着對IFA收購的完成,$1.8 TLA設施中有10億美元的資金,初始調整後期限SOFR爲 7.54 %. TLA融資由以美元計價的融資(「USD TLA融資」)和以加元計價的融資(「CAD TLA融資」)組成。該公司前加元DDTL設施貸款加元115.9 百萬被轉換爲CAD TLA融資貸款,這是一種替代貨幣期限利率貸款,並繼續遵守年攤銷率 5 %,分季度分期支付,餘額在到期時支付。根據修訂後的條款,USD TLA融資的強制本金償還將於2023年第二季度開始,並按季度分期付款 1.25 美元的百分比1.8 本金金額爲10億美元,餘額在到期時支付。此外,根據2022年12月對信貸協議做出的修訂條款,某些修訂後的條款於收購日生效,包括將該設施的總規模增加至最多美元2.7 億美元,包括美元1.9 TLA機制下的數十億承諾。
由於信貸協議的修訂和2023年第一季度TLA融資的融資,該公司產生了債務發行成本爲美元22.6 百萬,其中美元1.4 非流動資產中遞延百萬美元,美元20.6 TLA設施資本化百萬美元,美元0.6 在收購相關成本和整合成本中確認了100萬美元。
截至2023年12月31日,公司與循環融資相關的未攤銷遞延債務發行成本爲美元4.0 百萬(2022年:美元4.3 百萬),全部計入非流動資產。
b) 高級有擔保和無擔保票據
2016年筆記
2016年12月21日,公司完成發行美元500.0 百萬本金總額 5.375 % 2025年1月15日到期的優先無擔保票據(「2016年票據」)。2016年票據於2023年3月20日贖回,價格爲 100.0 其原始發行價的%,加上應計和未付利息,公司在解除其義務後確認了美元3.3 利息費用贖回損失百萬美元。
2021年筆記
2021年12月21日,公司完成了兩系列優先票據的發行:(i)$600.0 百萬本金總額 4.750 % 2031年12月15日到期的優先票據和(ii)美元425.0 百萬加元本金總額 4.950 % 2029年12月15日到期的優先票據(統稱爲「2021年票據」)。2022年5月4日,公司以相當於 100 票據原始發行價格的%,加上應計和未付利息,並在解除其義務後確認爲美元4.8 利息費用贖回損失百萬美元。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
21. 債務(續)
2023年筆記
2023年3月15日,公司完成發行(i)$550.0 百萬本金總額 6.750 % 2028年3月15日到期的優先擔保票據(「2023年有擔保票據」)和(ii)$800.0 百萬本金總額 7.750 % 2031年3月15日到期的優先無擔保票據(「2023年無擔保票據」,與2023年有擔保票據一起稱爲「2023年票據」)。2023年票據的總收益已於2023年3月20日解除託管,並與TLA融資一起用於資助收購IFA。
2023年票據的利息從2023年9月15日開始,每年3月15日和9月15日每半年以現金支付。2023年有擔保票據由公司的某些子公司在優先擔保基礎上共同和個別擔保。
該公司發生的債務發行總成本爲美元19.7 與發行2023年票據有關的損失爲百萬美元,所有這些均已資本化並記錄爲未償金額的減少。
於2023年12月31日,我們長期債務合同到期日剩餘期間的本金償還如下:
2024 $ 14.2 2025 95.7 2026 1,648.2 2027 — 2028 550.0 此後 800.0 $ 3,108.1
22. 其他非流動負債
十二月三十一日, 2023 十二月三十一日, 2022 應繳稅款 $ 25.1 $ 16.0 融資租賃負債 16.4 15.3 設備融資義務 36.9 — 其他 8.3 4.1 $ 86.7 $ 35.4
設備融資義務通常在2024年至2029年到期的協議剩餘條款內以混合每月分期付款的方式到期。
23. 臨時股權、股東權益和股息
股本
普通股
不限數量的普通股,無面值。
優先股
指定爲高級優先股的無限數量的優先股,可系列發行,其中 485,000,000 被指定爲A系列高級優先股,以及指定爲初級優先股的無限數量的優先股,可系列發行。所有已發行股份均已繳足。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
23. 臨時股權、股東權益和股息(續)
2023年1月,公司與Starboard Value LP和某些附屬公司(統稱「Starboard」)簽訂證券購買協議,據此Starboard同意購買美元485.0 百萬A系列高級優先股,可轉換爲公司普通股,以及美元15.0 百萬股公司普通股。該交易於2023年2月1日(「發行日期」)結束。
A系列高級優先股可按初始轉換價格兌換爲普通股73.00 每股A系列高級優先股包含初始 5.5 %優先股息,每季度以現金或股票形式支付,可由公司選擇(「優先股息」),並有權在轉換後參與公司定期季度普通股股息,但須繳納美元0.27 每四分之一樓層每股(「參與股息」)。在A系列優先股發行日四週年之際,持有人將有權增加優先股息, 7.50 %,在A系列優先股發行日九週年之際,持有人將有權將優先股息增加至等於(a)中較大者的固定百分比 600 相對於當時有效的每日簡單SOFR的點子和(b) 10.50 %,在每種情況下,公司有權贖回被要求提高股息率的A系列優先股(「提高股息率要求」)。
與任何提高股息率的要求有關,但須遵守某些條件,並在 45 提前幾天通知持有人,公司將有權贖回當時發行的全部或任何部分A系列優先股,價格相當於 100 該A系列高級優先股面值的%加上其任何應計和未付股息。此外,在A系列優先股發行日期九週年後的任何時候,在某些條件的限制下,以及 45 提前幾天通知持有人,公司將有權贖回當時發行的全部或任何部分A系列優先股,價格相當於 100 該A系列高級優先股面值的%加上其任何應計和未付股息。
完成一項或多項指定的控制權變更交易後,持有人將有權要求公司以現金回購A系列優先股,但每個持有人可以自行選擇將其A系列優先股轉換爲適用的控制權變更對價。此外,如果後續實體不在某些符合條件的市場上交易,公司有權在控制權變更交易中贖回A系列優先股。截至2023年12月31日,由於控制權變更,未來可能贖回A系列優先股已被評估爲不可能。
A系列優先股的持有人有權在轉換後與普通股一起就適用法律允許的所有事項進行投票,但爲了遵守適用的反壟斷法,有某些例外情況除外。
就本公司清盤、解散及清盤時的股息、分派、贖回及付款的權利而言,A系列高級優先股的排名如下:(A)優先於在A系列高級優先股發行日期後發行或認可的本公司所有初級優先股、普通股及任何其他類別或系列股本股份,而該等類別或系列的條款並無明文規定該類別或系列的優先股優先於A系列高級優先股或與A系列高級優先股平價,(B)與在A系列高級優先股發行日期後發行或批准的其他類別或系列股本股份按平價計算,其中條款明確規定,該類別或系列股本與A系列高級優先股平等,以及(C)與A系列高級優先股發行或授權後發行或批准的其他類別或系列股本股份較低 優先股發行日期,其條款明確規定該類別或系列優先於 A系列高級優先股。
基於股份的持續僱用成本
公司已經發布了312,193 和 63,971 與收購Rouse和SmartEquip相關的普通股,每股普通股公允價值爲美元71.09 和$68.39 ,分別。該公司在歸屬期內將基於股份的持續僱用成本記錄爲收購相關成本和整合成本,並增加額外繳入資本。歸屬須在公司繼續僱用。當普通股歸屬時,已發行普通股的公允價值從額外繳入資本確認爲股本。
2023年,公司認可美元8.3 百萬(2022年:美元8.6 百萬)的股本來自之前與收購Rouse和SmartEquip相關發行的普通股部分的額外繳足資本,該部分已於2023年12月31日歸屬。截至2023年12月31日,未確認的基於股份的持續僱用成本爲美元0.2 百萬(2022年:美元3.2 百萬),預計將在加權平均期內確認 0.83 年
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
23. 臨時股權、股東權益和股息(續)
非控股權益變動
2023年1月3日,隨着收購VeriTread(參見注4),公司增加了對VeriTread的投資 11 %到 75 %,總購買對價爲美元28 萬該公司還與其中一名少數基金單位持有人簽訂了一份看跌/看漲協議,持有人可以根據該協議將其剩餘基金單位持有人 21 如果達到某些績效目標,公司將持有VeriTread的%權益。作爲購買剩餘的 21 少數股持有人的%權益不受公司控制,可贖回非控股權益分類爲綜合資產負債表上的臨時權益。此外,管理層應用判斷並評估可贖回非控股權益可能會在未來日期贖回,因此可贖回非控股權益的公允價值已調整至其估計贖回價值。
該公司還認可了額外的 4 VeriTread的非控股權益在權益中的%,因爲該權益不包含看跌/看漲期權。
分紅
宣派及派付
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司宣佈並支付了以下股息:
普通股 申報日期 分紅
每股
記錄日期 總
分紅
付款日期 截至2023年12月31日的年度: 2022年第四季度 2023年1月13日 $ 0.2700 2023年2月10日 $ 30.0 2023年3月3日 特別股息 2023年3月6日 1.0800 2023年3月17日 120.4 2023年3月28日 2023年第一季度 2023年5月9日 0.2700 2023年5月30日 49.1 2023年6月20日 2023年第二季度 2023年8月2日 0.2700 2023年8月23日 49.2 2023年9月13日 2023年第三季度 2023年11月7日 0.2700 2023年11月30日 49.3 2023年12月21日 截至2022年12月31日的年度: 2021年第四季度 2022年1月21日 $ 0.2500 2022年2月11日 $ 27.7 2022年3月4日 2022年第一季度 2022年5月6日 0.2500 2022年5月27日 27.7 2022年6月17日 2022年第二季度 2022年8月3日 0.2700 2022年8月24日 29.9 2022年9月14日 2022年第三季度 2022年11月2日 0.2700 2022年11月23日 29.9 2022年12月14日 截至2021年12月31日的年度: 2020年第四季度 2021年1月22日 $ 0.2200 2021年2月12日 $ 24.2 2021年3月5日 2021年第一季度 2021年5月7日 0.2200 2021年5月26日 24.3 2021年6月16日 2021年二季度 2021年8月4日 0.2500 2021年8月25日 27.6 2021年9月15日 2021年第三季度 2021年11月3日 0.2500 2021年11月24日 27.7 2021年12月15日
2023年3月6日,公司宣佈派發特別現金股息爲美元1.08 每股,取決於對IFA收購的完成,支付給2023年3月17日營業結束時記錄在案的股東(「特別股息」)。特別股息於2023年3月28日以現金支付。
截至2023年12月31日止年度,公司錄得優惠股息爲美元24.3 向A系列高級優先股持有人支付100萬美元。截至2023年12月31日,美元23.2 已支付百萬美元和美元1.1 百萬是應計且未付的。
截至2023年12月31日止年度,公司記錄並支付參與股息爲美元7.3 向A系列高級優先股持有人支付100萬美元。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
23. 臨時股權、股東權益和股息(續)
已申報且未分發
除上述股息外,自年底以來,董事已建議支付末期股息美元0.27 每股普通股,累計股息總額爲美元49.4 萬擬議末期股息的總額預計將從2024年3月1日的保留收益中支付給2024年2月9日的記錄股東。該股息尚未在財務報表中確認爲負債。支付該股息不會對公司產生稅務後果。
外幣折算儲備
外幣兌換調整包括具有長期投資性質的實體內外幣交易,產生其他綜合收益美元2.3 2023年爲百萬美元(2022年:其他綜合損失爲百萬美元10.5 百萬; 2021年:其他綜合損失美元8.8 百萬)。
24. 股份爲基礎之付款
以股份爲基礎的付款包括以下補償成本: Year ended December 31, 2023 2022 2021 銷售、總務和行政: 股票期權補償費用 $ 7.7 $ 12.2 $ 8.4 股權分類股份單位 32.0 22.0 12.6 負債分類股份單位 2.5 — (0.6 ) 員工購股計劃 4.7 2.8 2.7 46.9 37.0 23.1 收購相關成本和整合成本: 股份支付費用加速 6.8 — — 基於股份的持續就業成本 3.8 7.5 10.8 10.6 7.5 10.8 $ 57.5 $ 44.5 $ 33.9
截至2023年12月31日,有8,511,523 (2022年12月31日: 3,919,069 )根據股票期權計劃授權並可授予期權的股份。
IFA股票獎勵的轉換
與收購IFA有關,IFA的股票期權、RSU和績效限制股票單位(「PRSU」)獎勵被取消並兌換爲 187,727 公司股票期權和 366,379 公司RSU獎項。在收購IFA結束時,轉換的股份獎勵的估計公允價值總額爲美元24.9 1000萬美元,其中4.8 百萬歸因於合併後服務,並將在剩餘服務期內確認爲股份支付費用。公司獎勵須遵守與收購IFA之前持有的相應IFA股權獎勵相同的條款和條件,包括歸屬條款,但取代IFA PRSU獎勵的任何公司RSU獎勵的RSU獎勵除外,歸屬將不再取決於績效目標的實現,而將僅基於在適用期限結束前向公司提供持續服務服務期。
授予IFA非僱員董事的IFA限制性股票獎勵和IFA幻影股票獎勵在收購IFA結束時歸屬,因此沒有未來的服務要求。因此,整個合併後部分
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
24. 股份支付(續)
此類獎項爲美元0.3 在完成IFA收購的同時,百萬已被確認爲基於股份的付款費用。
此外,IFA的某些前高管因收購IFA而被解僱,他們未償還的股票獎勵已於截止日期全面加速。因此,$4.3 在完成IFA收購的同時,百萬已被確認爲基於股份的付款費用。
股票期權計劃
2023年5月8日,公司股東批准了2023年股份激勵計劃(「2023年計劃」), 9,355,000 公司普通股保留髮行。2023年計劃允許公司向員工、高級管理人員、非員工董事和其他關鍵人員授予各種類型的股權獎勵,包括股票期權、基於業績的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位。從2023年第二季度開始,所有授予的股份獎勵均受2023年計劃管轄。根據之前計劃授予的股權獎勵在到期或結算之前仍然未償還。
股票期權活動如下:
股票期權 高價股票期權 普普通通 項下股份 選擇權 瓦 鍛鍊 價格 瓦 剩餘 合同 壽命(以年爲單位) 集料 固有的 值 普普通通 項下股份 選擇權 瓦 鍛鍊 價格 瓦 剩餘 合同 壽命(以年爲單位) 集料 固有的 值 傑出,2020年12月31日 1,985,754 $ 34.95 7.7 $ 68.7 — $ — — $ — 授與 758,256 56.29 — — 1,017,064 91.24 — — 已鍛鍊 (495,021 ) 32.83 — 14.1 — — — — 被沒收 (40,932 ) 45.86 — — — — — — 未清償,2021年12月31日 2,208,057 $ 42.55 7.7 $ 41.9 1,017,064 $ 91.24 5.7 $ — 授與 710,847 58.08 — — 119,157 91.37 — — 已鍛鍊 (159,920 ) 36.72 — 4.5 — — — — 被沒收 (28,689 ) 48.09 — — (17,789 ) 90.93 — — 未清償,2022年12月31日 2,730,295 $ 46.88 7.3 $ 31.2 1,118,432 $ 91.26 4.7 $ — 授與 262,725 58.09 — — — — — — 收購時假設(注4) 187,727 50.96 — — — — — — 已鍛鍊 (721,503 ) 47.67 — 10.3 — — — — 被沒收 (140,162 ) 53.84 — — (225,765 ) 91.26 — — 未清償,2023年12月31日 2,319,082 $ 47.82 6.3 $ 44.5 892,667 $ 91.26 3.6 $ — 可行使,2023年12月31日 1,462,603 $ 42.15 5.1 $ 36.3 86,206 $ 91.37 2.8 $ —
股票期權
該公司使用Black Scholes期權定價模型對股票期權進行公允價值。預期波動率基於公司普通股在與期權預期期限相應的時期內的歷史波動率。股票期權的授予價等於授予日公司普通股的公平市場價值,具有 三年 歸屬期和期限不超過 10 年2023年12月31日尚未行使的期權將於2033年8月8日到期。截至2023年12月31日止年度授予的期權的加權平均授予日期公允價值爲美元17.63 每個選項(2022年:美元14.35 ; 2021年:美元12.72 ).
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
24. 股份支付(續)
用於估計所授出股票期權公平值的重要假設按加權平均法列示於下表: 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 無風險利率 4.2 % 2.2 % 0.5 % 預期股息收益率 1.84 % 1.74 % 1.64 % 股票期權的預期壽命 4 年4 年4 年預期波幅 35.8 % 31.8 % 32.3 %
截至2023年12月31日,與未歸屬股票期權相關的未確認股票補償成本爲美元4.2 百萬,預計將在加權平均期內確認 1.3 年截至2023年12月31日止年度從股票獎勵活動中收到的現金爲美元34.5 百萬(2022年:美元5.9 百萬; 2021年:美元16.3 百萬)。因行使股份支付安排期權而實現的稅收減免的實際稅收利益總計爲美元0.8 截至2023年12月31日的年度爲百萬美元(2022年:美元0.4 百萬; 2021年:美元1.8 百萬)。
假設股票期權的公允價值是在IFA收購日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。假設期權的加權平均公允價值爲美元15.52 . 用於估計這些假設股票期權公允價值的重要假設按加權平均法列示於下表:
2023年12月31日 無風險利率 3.9 % 預期股息收益率 2.05 % 股票期權的預期壽命 2 年預期波幅 33.3 %
高價股票期權
公司已向高級管理人員授予高價股票期權,其行使價高於授予日期公司普通股的公平市值。高價股票期權在授予日期三週年後歸屬並可行使。
用於估計公允價值的重要假設如下: 2022年12月31日 2021年12月31日 無風險利率 3.0 % 1.1 % 預期股息收益率 1.63 % 1.59 % 股票期權的預期壽命 4 年5 年預期波幅 30.2 % 30.6 %
有幾個不是 截至2023年12月31日止年度授予的高價股票期權。2022年授予的高價股票期權的公允價值採用蒙特卡羅模擬模型在授予日計算,其加權平均估計授予日公允價值爲美元8.00 每個選項。
於2023年12月31日,與高價股票期權相關的未確認股票補償成本爲美元1.2 百萬,預計將在加權平均期內確認 0.8 年
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
24. 股份支付(續)
共享單位
股票單位活動如下: 股權-分類獎勵 責任--分類獎勵 PSU 有市場條件的MPS RSU DSU 數 西澳撥款 約會集市 值 數 西澳撥款 約會集市 值 數 西澳撥款 日期之公平 值 數 西澳撥款 日期之公平 值 傑出,2020年12月31日 542,676 $ 38.09 — $ — 134,937 $ 39.14 137,514 $ 32.06 授與 160,713 57.67 88,305 65.45 46,675 60.98 19,075 58.48 既得和安頓 (161,248 ) 31.14 — — (93,426 ) 35.04 — — 被沒收 (18,523 ) 47.58 — — (9,074 ) 55.81 — — 未清償,2021年12月31日 523,618 $ 45.90 88,305 $ 65.45 79,112 $ 54.96 156,589 $ 35.28 授與 236,855 58.53 14,574 69.92 34,495 57.71 21,824 58.24 既得和安頓 (93,241 ) 36.42 — — (37,714 ) 50.29 (70,048 ) 36.13 被沒收 (4,598 ) 51.76 — — (7,869 ) 60.30 — — 在2022年12月31日未償還 662,634 $ 51.71 102,879 $ 66.08 68,024 $ 58.32 108,365 $ 39.35 授與 94,729 58.04 80,398 85.33 425,309 53.35 24,573 55.49 在IFA收購中假設 — — — — 366,379 52.79 — — 既得和安頓 (283,086 ) 42.23 — — (309,102 ) 53.22 (32,378 ) 54.68 被沒收 (58,848 ) 60.62 (9,017 ) 68.59 (10,939 ) 55.06 — — 截至2023年12月31日的未償還債務 415,429 $ 58.35 174,260 $ 74.83 539,671 $ 53.64 100,560 $ 38.36
截至2023年12月31日止年度歸屬和釋放的負債分類股份單位的總市值爲美元1.8 百萬(2022年:美元4.9 百萬; 2021年:美元零 ).
2023年8月,公司授予 159,475 授予高級管理人員的PSU,其中一半根據業績歸屬條件歸屬,一半根據市場業績歸屬條件歸屬,具體取決於公司相對於同行群體業績的股東總回報。授予的PSU具有 三年 演出期從2023年1月1日開始。
PSU
股權分類的PSU的公允價值是在授予日期使用公司在紐約證券交易所上市的普通股的市場收盤價估計的,因爲這些獎勵不受市場歸屬條件的限制。
於2023年12月31日,與股權分類的PSU相關的未確認股份單位費用爲美元7.6 百萬,預計將在加權平均期內確認 1.8 年
有市場條件的MPS
該公司已向高級管理人員授予PSU,其市場條件是歸屬取決於公司股票的總股東回報表現相對於同行集團的表現。 三年 績效期自授予之日起。2022年6月授予的PSU約有 兩年 績效期與2021年8月贈款的剩餘績效期一致。
截至2023年12月31日止年度授予的每個PFA公允價值爲美元85.33 公允價值是在授予日使用蒙特卡羅模擬模型計算的。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
24. 股份支付(續)
截至2022年12月31日止年度授予的每個PFA公允價值爲美元69.92 是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型計算的,該模型考慮了所需的歸屬後持有期 一年 折扣值爲美元5.34 每個NSO。折扣是使用Chaffe保護性看跌法和有效稅率計算的 35 %.
用於估計公允價值的重要假設如下表所示: 2023年12月31日 2022年12月31日 無風險利率 4.5 % 2.7 % 預期股息收益率 — % 1.63 % MPS的預期壽命 2 年2 年預期波幅 32.7 % 33.4 % 可比公司的平均預期波動率 48.6 % 34.4 %
於2023年12月31日,與具有市場狀況的股權分類的PSU相關的未確認股份單位費用爲美元5.3 百萬,預計將在加權平均期內確認 2.1 年
RSU
RSU的公允價值是在授予日期使用公司在紐約證券交易所上市的普通股的市場收盤價估計的。於2023年12月31日,與股權分類受限制單位相關的未確認股份單位費用爲美元14.3 百萬,預計將在加權平均期內確認 1.4 年
DSU
DS U的公允價值是在授予日期和每個報告日期使用公司在紐約證券交易所上市的普通股的市場收盤價估計的。DS U授予董事會成員。有 不是 與負債分類的DS單位相關的未確認股份單位費用,因爲它們立即歸屬並在授予後列爲費用。截至2023年12月31日,公司的股份單位負債總額爲美元7.6 百萬(2022年:美元6.3 百萬)就貿易和其他負債中呈列的DSU而言。
員工購股計劃
2023年2月,董事會批准暫停公司1999年員工購股計劃。2023年4月3日,董事會批准了新的員工購股計劃,該計劃隨後於2023年5月8日獲得公司股東的批准。自2023年6月15日起,公司實施了2023年ESPP,允許符合條件的員工繳納最高15 基本薪酬的%,最高可達2.5萬 美元,用於購買本公司的股票,以85 在適用要約期的第一天或適用購買期內的最後一天,公平市價的較低者的百分比。員工還可以選擇通過無現金計劃參與,方法是選擇在購買日以淨額結算。第一次發售開始於2023年7月3日,截止於2023年11月15日或之前的最後一個交易日,包括一個購買期。隨後的發售期限爲12個月,自每個歷年5月15日或之後的第一個交易日及之後的第一個交易日開始,幷包括兩個連續的購買期,每個購買期爲6個月。在每個購買期結束時,員工繳款將用於購買公司的普通股。
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 二 2023年ESPP下的產品。2023年7月的發行授予日公允價值爲美元11.99 以及2023年11月的發售, 二 購買期,授予日期的加權平均公允價值爲美元12.43 。該公司確認了$4.7 與2023年ESPP相關的股份支付費用爲百萬美元。此外,截至2023年12月31日,未償還工資預扣稅負債爲美元1.8 1000萬美元。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
24. 股份支付(續)
用於估計2023年授予的ESPP獎勵公允價值的重要假設按加權平均法列示於下表:
2023年12月31日 無風險利率 5.3 % 預期股息收益率 1.81 % ESPP的預期壽命 8 個月預期波幅 28.1 %
2023年5月9日,公司註冊成立 3,000,000 根據2023年ESPP未來發行的普通股股份, 2,819,497 其中仍可供發行。截至2023年12月31日止年度, 180,503 股票根據2023年ESPP發行。
25. 租賃
公司租賃費用細目如下: Year ended December 31, 2023 2022 2021 經營租賃成本 $ 192.1 $ 23.0 $ 17.9 融資租賃成本 租賃資產攤銷 11.3 10.2 10.8 租賃負債利息 1.3 0.8 0.8 短期租賃成本 17.0 12.2 10.0 轉租收入 (0.6 ) (0.1 ) — $ 221.1 $ 46.1 $ 39.5
經營租約
該公司已就用於拍賣或辦公室的各種物業簽訂了租賃,其中大部分是不可撤銷的。該公司還租賃了計算機設備、軟件、機動車輛和小型辦公設備,購買這些資產不符合公司的最佳利益。
與th 除一項租約將於2092年到期外,公司的大部分經營租約都有固定期限,剩餘壽命爲 一個月 和 16 年,w 合同中包含的續訂選項。租賃有不同的合同條款、升級條款和續訂選擇。一般來說,除了對財產使用、分包和改建的限制外,簽訂這些租賃對承租人沒有任何限制。該公司在確定其經營租賃負債時並未將其經營租賃組合中的任何可用購買選擇權納入其中。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
25. 租賃(續)
不可撤銷經營租賃下的未來最低租賃付款總額如下: 2024 $ 211.9 2025 189.2 2026 176.4 2027 166.8 2028 157.1 此後 1,225.9 未來最低租賃付款總額 $ 2,127.3 減去:推定利息 (655.0 ) 經營租賃總負債 $ 1,472.3 減:經營租賃負債-流動 (118.0 ) 經營租賃負債總額-非流動 $ 1,354.3
截至2023年12月31日,經營租賃加權平均剩餘租期 ses是 12.4 年( 2022年12月31日: 12.4 年)和加權平均貼現率 是 4.3 % ( 2022年12月31日: 3.9 %).有 不是 2023年12月31日尚未開始的租賃的額外未貼現承諾(2022年12月31日: 零 ).
融資租賃
該公司已就某些車輛、計算機和庭院設備、固定裝置和辦公傢俱達成融資租賃安排。大多數租賃都有固定期限和剩餘期限 vt.e.e.一個月 到 五年 與re 合同中包含的新期權。在其中某些租賃中,公司有權選擇在租賃期結束時以公平市場價值或指定剩餘價值購買租賃資產。對於車輛租賃等某些租賃,公司已在租賃餘額的計量中納入續訂選擇權。
於2023年12月31日,計算機和庭院設備以及融資租賃項下的其他資產的淨淨資產爲美元25.1 百萬(2022年12月31日:美元24.1 百萬),幷包含在總數中 財產、廠房和設備 正如合併中披露的那樣 資產負債表
融資租賃項下記錄的資產如下: 2023年12月31日 成本 累計 折舊 上網本 值 自動化設備 $ 27.6 $ (13.0 ) $ 14.6 計算機設備 15.4 (8.4 ) 7.0 院子和其他 10.9 (7.4 ) 3.5 $ 53.9 $ (28.8 ) $ 25.1
2022年12月31日 成本 累計折舊 淨賬面 值 自動化設備 $ 22.1 $ (9.5 ) $ 12.6 計算機設備 14.3 (8.0 ) 6.3 院子和其他 14.1 (8.9 ) 5.2 $ 50.5 $ (26.4 ) $ 24.1
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
25. 租賃(續)
不可撤銷融資租賃下的未來最低租賃付款總額如下:
2024 $ 10.7 2025 7.6 2026 5.9 2027 3.6 2028 0.5 未來最低租賃付款總額 $ 28.3 減去:推定利息 (2.4 ) 融資租賃負債總額 $ 25.9 減:融資租賃負債-流動 (9.5 ) 融資租賃負債總額-非流動 $ 16.4
2023年12月31日,融資租賃加權平均剩餘租期 ses是 3.2 年( 2022年12月31日: 3.2 年)和加權平均盤 計數率是 5.7 %(二零二二年十二月三十一日: 4.4 %).
轉租
截至2023年12月31日,根據不可撤銷的分包合同預計將收到的未來最低分包付款總額爲美元2.6 百萬(2022年:美元1.0 百萬; 2021年: 零 ).
26. 承諾
支出承諾
公司有義務賺取美元65.1 百萬(2022年12月31日:美元31.9 百萬)在未來付款中。約$36.5 百萬(2022年12月31日:美元8.8 百萬)與不動產、廠房和設備的資本支出以及美元有關28.6 百萬(2022年12月31日:美元23.1 百萬)與無形資產和技術服務協議的支出有關。
27. 意外開支
法律和其他索賠
2023年7月31日,Ann Fandozzi通知公司董事會,由於與公司就其作爲首席執行官的薪酬存在分歧,她打算辭去公司首席執行官的職務,正如公司2023年8月2日的新聞稿中所討論的那樣。董事會接受了她的口頭辭職,並將她隨後的行爲解釋爲對她辭職的確認。該公司通知Fandozzi女士,它接受她的辭職,立即生效,並放棄Ritchie Bros. Auctioneers(Canada)Ltd.與Fandozzi女士於2019年12月14日簽訂的僱傭協議項下的任何書面程序通知要求。凡多齊女士對她提出辭職提出異議。雙方已同意調解這起始於2024年1月的糾紛,此事可能需要數月時間才能解決。
截至2023年12月31日止年度,公司記錄的費用爲美元6.2 百萬反映了目前對和解金額的最佳估計,扣除了根據Fandozzi女士辭職後就業協議條款重新確認的補償費用。因該事項的解決而對估計付款金額的任何變化都可能是重大的。
2024年2月21日,Fandozzi女士辭去公司董事會職務。
該公司在其正常業務過程中產生的法律和其他索賠。管理層認爲這些索賠的結果不會對公司的綜合資產負債表或綜合利潤表產生重大影響。
擔保合約
在正常業務過程中,公司在某些情況下將向發貨人保證與拍賣該發貨人設備相關的最低水平收益。
合併財務報表附註
(除非另有說明,否則表格金額以百萬美元表示)
27. 或有事項(續)
截至2023年12月31日,有$67.5 合同擔保的百萬資產,其中 70 %預計將在2024年3月31日之前出售,其餘部分將在2024年12月31日之前出售(2022年12月31日:美元31.0 其中人民 62 %預計將在2023年3月31日之前出售,其餘部分將在2023年12月31日之前出售)。
未償還的擔保金額未貼現,且未計入拍賣中出售的估計收益。
項目9: 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
ITEm 9A: 控制和程序
披露控制和程序
公司管理層,包括首席執行官(「CEO」)和首席財務官(「CFO」),已經評估了本10-k表格所涵蓋的公司信息披露控制和程序截至年底的有效性。「披露控制和程序」一詞是指公司建立的控制和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就要求披露做出決定。
根據對公司披露控制和程序的評估,截至2023年12月31日,首席執行官和首席財務官得出的結論是,披露控制有效地提供合理保證,確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),允許及時就所需披露做出決定,並有效地提供合理保證,確保此類信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、總結和報告。
該公司,包括其首席執行官和首席財務官,預計其內部控制和程序不會防止或檢測所有錯誤和所有欺詐行爲。無論設計或操作得多麼好,控制系統只能提供合理而非絕對的保證來滿足控制系統的目標。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責根據《交易法》第13 a-15(f)條和第15 d-15(f)條的規定,爲公司建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的,由公司董事會監督,由公司管理層和其他人員實施的過程,旨在爲財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證,以及SEC的要求。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期有效性的任何評估的預測都可能面臨這樣的風險:控制可能因條件變化而變得不充分,或者對政策和程序的遵守程度可能惡化。
管理層已評估公司截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性。在進行此評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(「COSO」)發佈的「內部控制-綜合框架」中描述的標準。根據COSO框架下的評估,管理層得出的結論是, 財務報告內部控制於2023年12月31日生效。
該公司完成了對IFA,Inc.的收購。和VeriTread LLC分別於2023年3月20日和2023年1月3日成立。由於收購發生在2023年,因此我們排除了IFA Inc.。和VeriTread LLC脫離我們對公司財務報告內部控制的評估範圍。IFA,Inc.和VeriTread LLC(計入公司2023年合併財務報表)佔公司總資產的24.7%和0.1%(不包括通過購買會計估值的無形資產和聲譽,這些資產和聲譽已納入我們對收購時和截至該日財務報告內部控制的評估中)分別截至2023年12月31日,分別佔公司截至該年度收入的47.7%和0.3%。
註冊會計師事務所認證報告
本第9A項要求的證明報告如下「獨立註冊會計師事務所的報告」標題所述。
財務報告內部控制的變化
除與收購IFA相關外,截至2023年12月31日止年度,我們對財務報告的內部控制沒有發生對公司對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。我們目前正在將IFA運營、控制流程和信息系統集成到我們的系統和控制環境中。我們相信,在此次整合期間,我們已採取必要措施來監控和維護對財務報告的適當內部控制。
獨立註冊會計師事務所報告
致RB Global,Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了RB Global,Inc.'截至2023年12月31日,其對財務報告的內部控制基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)中制定的標準(COSO標準)。我們認爲,RB Global,Inc. (the截至2023年12月31日,公司)根據COSO標準,在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
如隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告所示,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括IFA,Inc.的內部控制,和VeriTread LLC,計入公司2023年合併財務報表,佔總資產的24.7%和0.1%(不包括通過購買會計估值的無形資產和聲譽,這些資產和聲譽已納入我們對收購時和截至該日財務報告內部控制的評估中)分別截至2023年12月31日,分別佔截至當年收入的47.7%和0.3%。我們對公司財務報告內部控制的審計也不包括對IFA,Inc.財務報告內部控制的評估,和VeriTread LLC。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)(PCAOB)、公司截至2023年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日止年度的相關合並利潤表、綜合收益表、臨時權益和股東權益變動表以及現金流量,相關注釋和我們2024年2月28日的報告對此表達了無保留的意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括了解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認爲在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,爲財務報告的可靠性和爲外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄爲必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所 芝加哥,伊利諾斯州 2024年2月28日
ITEm 9 B: 其他信息
沒有。
ITEm 9 C: 關於防止檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
ITEm 10: 董事、執行人員和企業治理
響應本項目的信息通過參考我們2023年年度和特別股東大會的最終委託聲明而納入,該聲明將根據修訂後的1934年證券交易法第14 A條規定在2023年12月31日起120天內提交(2024年委託聲明)。
我們已經通過了一項書面的商業行爲和道德準則,適用於我們所有的董事、高級管理人員和員工,包括我們的首席執行官和首席財務和會計官。我們的商業行爲和道德準則可在我們的網站(https://investor.rbglobal.com/governance/governance-documents/default.aspx)上獲得,您可以寫信給RB全球投資者關係部,Two Westbrook Corporation Center,Two Westbrook Corporation Center,Suite500,Westchester,USA 60154,或發送電子郵件到我們的投資者關係部,地址爲IR@rbglobal al.com。本公司網站所載資料並未以參考方式併入本10-k表格年度報告內。除技術性、行政或其他非實質性修訂外,對本公司商業行爲及道德守則的任何修訂或對本公司主要行政人員及本公司主要財務及會計官的《商業行爲及道德守則》條文的豁免,將於該等修訂或豁免生效日期後即時在本公司網站上披露。
ITEm 11: 高管薪酬
與此項目相關的信息通過引用我們的2024年代理聲明而納入。
ITEm 12: 某些受益人和股東的證券所有權以及相關股東事項
與此項目相關的信息通過引用我們的2024年代理聲明而納入。
ITEm 13: 某些關係和相關交易以及董事獨立性
與此項目相關的信息通過引用我們的2024年代理聲明而納入。
ITEm 14: 主要會計費用和服務
與此項目相關的信息通過引用我們的2024年代理聲明而納入。
第四部分
ITEm 15: 展覽、財務報表和時間表
(A) 與本報告一起提交的文件:
(1) 財務報表
(2) 財務報表明細表
沒有。
(3) 展品
下文(b)中列出的證據作爲10-k表格年度報告的一部分提交,並通過引用併入本文。
(b) 展品:
展品編號 文檔 2.1* 2.2 3.1 3.2 3.3 3.4 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 10.1# 10.2#
10.3# 10.4# 10.5# 10.6# 10.7# 10.8# 10.9# 10.10# 10.11# 10.12# 10.13# 10.14# 10.15# 10.16# 10.17# 10.18# 10.19# 10.20# 10.21# 10.22# 10.23# 10.24# 10.26
10.27 10.28 10.29 10.30# 10.31# 10.32# 10.33# 10.34# 10.35# 10.36# 10.37# 10.38# 10.39# 10.41# 10.42 10.43# 10.44 10.45 10.46 10.47
10.48 10.49 10.50 10.51# 10.52# 10.53# 10.54# 10.55# 21.1 23.1 23.2 31.1 31.2 32.1 32.2 97.1 101.INS 內聯XBRL實例文檔 101.SCH 內聯XBRL分類擴展架構文檔 101.CAL 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 101.LAB 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 101.PRE 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 104 截至2023年12月31日的公司年度報告封面頁,格式爲Inline MBE
_____________________________________________________
# 表示管理合同或補償計劃或安排。
* 根據法規S-k第601(b)(2)項,省略了附表。註冊人將應要求向美國證券交易委員會提供任何此類時間表的副本。
ITEm 16: 表格10-k摘要
不適用。
根據1934年證券交易法第13或15(d)條的要求,登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
RB全球公司 日期:2024年2月28日
作者: /s/吉姆·凱斯勒 吉姆·凱斯勒
首席執行官
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
作者: / S / 吉姆·凱斯勒
首席執行官 2024年2月28日 吉姆·凱斯勒 (首席行政官) 作者: /s/埃裏克·J·蓋林 首席財務官 2024年2月28日 埃裏克·J·蓋林 (首席財務官) 作者: /s/埃裏克·奧爾森 董事會主席 2024年2月28日 埃裏克·奧爾森 作者: /s/亞當·德威特 主任 2024年2月28日 亞當·德威特 作者: /s/羅伯特·G.埃爾頓 主任 2024年2月28日 Robert G.埃爾頓 作者: /s/莎拉·E·賴斯 主任 2024年2月28日 莎拉·E Raiss 作者: /s/卡羅爾·斯蒂芬森 主任 2024年2月28日 卡羅爾·斯蒂芬森 作者: /s/布萊恩·貝爾斯 主任 2024年2月28日 布萊恩·貝爾斯 作者: /s/威廉(比爾)佈雷斯林 主任 2024年2月28日 威廉(比爾)佈雷斯林 作者: /s/蒂莫西·奧戴 主任 2024年2月28日 蒂莫西·奧戴 作者: /s/邁克爾·西格 主任 2024年2月28日 邁克爾·西格 作者: /s/ Jeffrey C.史密斯 主任 2024年2月28日 Jeffrey C.史密斯