展品 4.8
申报人证券简介
根据第12条注册
1934年证券交易所法案
沃尔玛公司已根据1934年证券交易法第12条修订条款（以下简称“证交所法”）注册了十类证券：（i）每股面值为0.10美元的普通股（以下简称“普通股”），（ii）到期日为2026年的2.550%票据（以下简称“2026年票据”），（iii）到期日为2026年的1.050%票据（以下简称“2026年票据”），（iv）到期日为2028年的1.500%票据（以下简称“2028年票据”），（v）到期日为2030年的5.750%票据（以下简称“2030年票据”），（vi）到期日为2031年的1.800%票据（以下简称“2031年票据”）以及初始股利率为2026年票据、2028年票据和2030年票据的共同指定“卢森堡票据”（以下简称“卢森堡票据”），（vii）到期日为2029年的4.875%票据（以下简称“2029年票据”），（viii）到期日为2034年的5.625%票据（以下简称“2034年票据”），（ix）到期日为2035年的5.250%票据（以下简称“2035年票据”）和（x）到期日为2039年的4.875%票据（以下简称“2039年票据”）。证券交易所法案（i）每股面值为0.10美元的普通股（以下简称“普通股”），（ii）到期日为2026年的2.550%票据（以下简称“2026年票据”），（iii）到期日为2026年的1.050%票据（以下简称“2026年票据”），（iv）到期日为2028年的1.500%票据（以下简称“2028年票据”），（v）到期日为2030年的5.750%票据（以下简称“2030年票据”），（vi）到期日为2031年的1.800%票据（以下简称“2031年票据”）以及初始股利率为2026年票据、2028年票据和2030年票据的共同指定“卢森堡票据”（以下简称“卢森堡票据”），（vii）到期日为2029年的4.875%票据（以下简称“2029年票据”），（viii）到期日为2034年的5.625%票据（以下简称“2034年票据”），（ix）到期日为2035年的5.250%票据（以下简称“2035年票据”）和（x）到期日为2039年的4.875%票据（以下简称“2039年票据”）。普通股2.550% 2026票据2.550% 2026票据1.050% 2026票据2026票据1.050% 2026票据2028年债券1.500% 2028票据2030票据5.750% 2030票据2031票据2031票据卢森堡票据卢森堡票据4.875% 2029票据4.875% 2029票据5.625% 2034票据5.625% 2034票据5.250% 2035票据5.250% 2035票据2039年债券以及与2029年债券、2034年债券和2035年债券一起合称为“2039年债券”爱尔兰债券以及与2.550％的2026年债券和卢森堡债券一起合称为“爱尔兰债券”注释公司在交易所法案第12节下注册的每一种证券，均列在纽约证券交易所上，即“交易所”纽交所除非上下文另有要求，或本展示4.8或本展示4.8中所引用的信息另有指定，“沃尔玛”指沃尔玛公司沃尔玛公司。,” “沃尔玛合约权益代理,” “我们,” “我们,” “我们的」与「Controlled」有相关的含义。我们的公司指沃尔玛公司
普通股的描述
下面是关于普通股股东权利的描述，以及公司修订后的章程（以下简称“章程”），以及修订与重制的公司章程（以下简称为“公司章程”），均作为参考附录3.1(a)、附录3.1(b)、附录3.2与此附件4.8的年度报告表格10-k，以及特定的特拉华州法律，包括修订后的特拉华州公司法（以下简称“公司法”）。这仅是摘录，必须与章程、公司章程和特定的特拉华州法律一起阅读。证书，以及修订与重制的公司章程（以下简称为“公司章程”）章程公司章程 附录3.1(a), 附录3.1(b) 和 附录3.2，以及特定的特拉华州法律，包括修订后的特拉华州公司法（以下简称“公司法”）。这只是描述的一部分，必须与章程、公司章程和特定的特拉华州法律一起阅读。DGCL
授权股本
依据我们的证书，我们的授权股本由331亿股组成，每股面值为0.1美元，其中330亿股被指定为普通股，1亿股被指定为优先股。普通股已发行并流通的股份，不时有所变动。
普通股
完全支付且免责任股票；对公司负债无责任。
所有板块的优先股份均已完全实缴，且不附加诉䜣责任。如果就普通股份而言，该股股份已依DGCL合法发行，而其价值至少相当于每股普通股份的票面价值，该股普通股份即为完全实缴且不附加诉䜣责任的股份。持有完全实缴且不附加诉䜣责任的普通股份的持有人，将不承担公司未能履行的任何义务或负债。
投票权
凡持有普通股股票的股东，在所有交付表决权的问题上，每持一股记名股份均有一票。除下述规定或DGCL另有要求外，在股东会议上由股东表决决定任何问题，要求股东投票的股东票数，需达到当次会议现场出席人士或代理出席人士所代表的有效被投票权的已发行普通股票的过半数。在董事竞争选举中，即当选举人数超过要填补的董事职位名额的场合，董事可由当次会议现场出席人士或代理人持有的有效被投票权的已发行普通股票的相对多数票选出。我们股票的已发行普通股票的过半数股份持有人必须批准对本公司章程进行的任何修改、与本公司有关的任何合并或合并重组（不包括父子企业合并）、所有或大部分资产的出售或我们作为公司的解散。此外，DGCL 要求我们股票的已发行普通股票的过半数持有人批准将我们公司转换为其他类型的实体，例如有限责任公司。我们的股东无累积投票权，作为董事的选举。
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分红派息
除非我们日后发行优先股系列的股东享有优先权，否则普通股股东有权享有董事会从合法可用资金中宣布的分红派息或其他分配，无论是现金方式还是其他方式。
清算分配
在未来发行的我们优先股系列持有人的优先权下，若我们清算、解散或清盘，支付我们所有的资产债务后，普通股股东将按比例分配我们所有剩余的资产。
预防性、转换性、赎回或类似权利
普通股持有人不有权享有任何优先权或其他类似权利，以认购或购买本公司之任何其他股份或其他证券。普通股的股份不受本公司转换或赎回，并且普通股股份持有人没有任何权利或选择将该等股份转换为本公司的任何其他证券或财产，或使本公司赎回该等普通股股份。普通股没有扣除基金条文。
证书、章程和DGCL。
公司章程和章程条款的规定可能会延迟或阻止牵涉到公司实际或潜在控制权变更或公司管理层变更的交易，包括可能导致股东收到溢价的交易，或股东可能认为符合其最佳利益的交易。此外，公司章程和章程条款包括以下规定：
i。董事会上的空缺，以及董事会扩大而产生的任何新董事职位，只能由现任董事会多数通过委任，但须遵守某些例外规定;
ii。我们的章程设立了提前通知程序，供股东提交推荐被选为董事会成员的人选以及提出其他业务提议，以在股东年度会议上讨论；
iii。我们的公司章程包括增强程序和披露要求，股东在提名人选竞选我们的董事会时必须遵守，包括与美国证券交易委员会有关的规定。美国证券交易委员会）的规则，包括关于普遍代理卡的规定；
iv。我们的董事会最多可发行1亿股优先股，其设定、权利和优先权由董事会不时决定；和
v。我们的章程可以由股东或董事会修订。
德拉瓦州法律的反收购条款，我们的证书和我们的公司章程
此外，作为一家特拉华州的公司，本公司须遵守DGCL第203条的规定，该条款禁止公司在下列某些特定的情况下进行「业务合并」：
•持有公司15%或以上流通有投票权股份的股东（又称「利益相关股东”);
•一位有利害关系的股东的子公司；或
•一个有利益关系股东的合伙人，
在每种情况下，在股东成为有利关系股东之日起三年内。
“允许买盘”是指由收购人（如下定义）通过买盘通函发出的买盘，并同时符合以下额外条款：业务组合“业务组合”包括公司资产超过10％的并购或出售。然而，第203条的上述规定如果以下情况不适用：
•董事会在交易之前批准了使股东成为“有兴趣的股东”的交易；
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•在完成交易后，如果持股人拥有公司至少85％的表决股票，除了法定排除的普通股股份之外，则持股人成为有兴趣的股东; 或者
•在交易日期或之后，业务组合经董事会批准并在公司股东会议上经授权，并非透过书面同意，由至少持有非利害关系股东的三分之二以上的表决权股份肯定表决通过。
专属论坛条款
根据我们的证书，除非我们选择或书面同意选择替代法院，否则特拉华州的普通权益法院将在法律允许的最大范围内，并受到适用的司法要求，成为任何现任或前任股东（包括任何现任或前任有益所有人）提起索赔的唯一和专属论坛，包括代表公司股东的权利，即(a)基于现任或前任董事、高级职员、员工或股东在其职责范围内犯有违反职责的行为所提出的索赔;或(b)根据DGCL赋予普通权益法院司法管辖权的其他索赔。
清单
普通股股份已在纽交所上市交易，标的为“WMt”。
转让代理人和注册机构
普通股的转让代理人和登记人是Computershare Trust Company，N.A。
债务证券描述
契约文件
本文所述备注所有说明需完全参照：
i。公司与纽约梅隆信托公司股份有限公司（代表J.P.摩根信托公司国家协会）之间，于2005年7月19日签署的债券契约（以下简称「2005债券契约」）；该契约经由2006年12月1日之第一次补充契约、2014年12月19日之第二次补充契约和2018年6月26日之第三次补充契约之修订。以上补充契约，分别经参照「附录4.4」、「附录4.7」和本「附录4.8」随年度报告10-K提交。纽约梅隆银行纽约梅隆银行信托公司的继承人（“JP摩根信托公司”）JP摩根信托公司作为受托人，并于2006年12月1日的第一份补充契约，于2014年12月19日的第二份补充契约以及于2018年6月26日的第三份补充契约，已经过修改（统称为“契约”）2005债券契约该文件已透过参照纳入 附录4.4, 展览品4.5, 展览品4.6 和 附录4.7此公司年报10-K的一部分。
ii。公司与银行签订的债券契约，日期为2002年12月11日。 作为接替JPMTC的BNYm的托管人。 作为接替Bank One Trust Company, NA的托管人。Bank One作为受托人的债券契约2002年的债券契约此契约已纳入本附录的年度10-K报告中，展示于展览品4.8。 展览品4.3 本附录所展示的年度10-K报告的一部分。
iii。公司与国民银行作为受托人之1991年4月1日债券契约，及其第一个补充债券契约，即1992年9月9日的《1991年债券契约》（简称“1991年契约”），透过附件4.1和4.2列入本公司的《10-K年度报告》，本附件4.8也是该报告的一部分。 国民银行继承人BNYm 受托人 作为继任受托人的JPMTC，该继任人继承自银行One的继任人国民银行为受托人。 银行One的继任人国民银行为受托人。1991年债券契约透过附件4.1和4.2列入本公司的《10-K年度报告》，本附件4.8也是该报告的一部分。
根据2005年契约发行的备忘录在此称为“2005契约备忘录”，根据2002年契约发行的备忘录在此称为“2002契约备忘录”，而根据1991年契约发行的备忘录在此称为“1991契约备忘录”2005年契约备忘录备忘录根据2002年契约发行的备忘录在此称为“2002契约备忘录”2002年契约备忘录备忘录根据1991年契约发行的备忘录在此称为“1991契约备忘录”1991年契约备忘录备忘录”.
Indentures之下的受托人
BNYm是各债券契约书之受托人。我们与BNYm及其联属公司有商业存款和保管安排。在业务正常进行的情况下，我们可能与BNYm签订类似的或其他银行关系。此外，BNYm还担任我们发行的其他债务证券的受托人和付款代理，今后还可能成为我们发行债务证券的受托人和付款代理。
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2005年契约书
2005 年抵押债券是根据 2005 年抵押契约发行的，根据该契约，债务证券可以在一个或多个系列中不时发行。2005 年抵押契约和 2005 年抵押债券受纽约州法律管辖和解释。2005 年抵押契约不限制我们在其下可以发行的债务证券的金额。我们可以在不取得任何系列债务证券持有人的同意下，发行与该系列债务证券平等并在所有方面相似的其他债务证券（除了公开发售价格和发行日期），以便这些增加的债务证券将合并并与之前提供和出售的该系列债务证券形成单一系列。
契约
2005年债券契约阐明了适用于2005年债券契约债券的有限承诺，然而，这些承诺不包括其他事项:
•限制我们及子公司可能承担的负债或租赁负担的金额；
•限制我们或我们的子公司发行、承担或保证以留置权抵押的债务；或
•禁止我们发放分红派息或在购回或赎回我们的股份时发放分红或分配资本股。
资产合并、并购与出售
根据2005年的契约，我们可以与任何人合并、合并、并入或将我们的资产大部分转移，但必须满足以下条件：
•任何我们的继任何人（a」继任者」）承担本公司对 2005 年签约债券及 2005 年签约的义务；
•任何继承人都必须是根据美国法律组成或成立的实体；
•在实现此等交易后，如下面“—违约事件”所述，没有发生或持续发生任何违约事件；且
•在 2005 年合约下的其他条件已满足。
在任何合并、重组、并购或安排或任何作为整体实质上转让或转移公司财产和资产的情况下，继承人将继承、替代公司，并能够行使根据2005年契约书的权利和权力，有同样的效力，就好像该继承人已被命名为该公司。
任何此类大致完整符合上述条件的合并、合并、并购或资产转移将不构成违约或违约事件，使得 2005 信托债券持有人或受托人代表他们采取下文所述的任何举措。——违约事件。
违约事件
2005年契约书将以下每一事件定义为任何系列债券的“违约事件”，包括2005年契约书债券：违约事件与任何系列债券有关，包括2005年契约书债券。
i。当我们无法在有效期限内支付欠款债券的利息时，且该失败持续30天时，将视为违约。
ii。当系列的债券到期时，如我们未能支付该系列任何未偿还的债券的本金或溢价，则将被视为违约。
iii。如果我们未能履行或违反2005年债券契约中任何有关该系列未到期债券的盟约或保证，且此种失败持续90天，在收到此项缺省书面通知后；
iv。如果我们发生破产、无力偿付或重组等特定事件；或
v。当建立该特定债券系列时，任何其他被指定为该特定债券系列违约事件发生的事件。
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根据2005年契约发行的任何一个系列的债券发生违约事件，不一定构成根据2005年契约发行的其他系列的债券的违约事件。
如发生及持续任何一系列未偿还债务证券的违约事件（与本公司的若干破产、破产或重组事件相关的违约事件除外），受托人或该系列未偿还债务证券总本金额不少于 25% 的持有人可申报该系列未偿还债务证券的本金额立即到期和应付。如果发生与本公司有关某些破产、破产或重组事件的违约事件发生并持续进行，则根据 2005 年契约发行的所有系列债务证券的本金、累积及未付利息将立即到期及支付，而受托人或任何持有人无任何声明或其他行为。
任何一个系列的债务证券外在本金总额不少于过半持有人可以撤销加速宣告及其后果，如果我们已向受托人存入一定金额，并且与该系列债务证券相关的所有违约事件，除非仅因此类加速而导致的应支付未付本金已被纠正或豁免，如2005年契约所规定的那样。
特定债券系列的违约事件未必对于根据2005年契约发行的其他债券系列构成违约事件。
我们需要每年向受托人提交书面声明，关于2005年契约或其发行的任何债券系列中的违约情况是否存在。
除非：任何系列的债务证券持有人（包括2005年契约票据的持有人）除外，否则对于2005年契约或任命管理人或受托人或其他任何救济进行任何诉讼或其他诉讼的权利均不得行使。
i。该持有人先前已书面通知受托人有关该系列债券的持续违约事件；
ii。若该系列尚未偿还的债务证券中，拥有不少于25%本金的持有人，已以书面形式要求受托人代表自身提起诉讼，处理该违约事件；
iii。该持有人或持有人已向受托人提供合理的补偿，以弥补遵守此类要求而产生的费用、支出和负债;
iv。当受托人在接到该通知、请求和保护提供后，60天内未采取任何此类诉讼的行动；且
v。在此60天期间内，未被该系列未偿还债券的原本金额过半数的持有人给予受托人不符合该书面要求的任何指示；
著眼于且意图让该系列的任一或多位债券持有人，不凭或不利用2005年契约书的任何条款，以任何方式影响、干扰或损害该系列债券的任何其他持有人的权利，或试图优先或优待任何其他持有人，或在2005年契约书下行使任何权利，除本文所规定的方式，同时要为该系列债券的所有持有人提供平等且按比例的利益。
某系列拥有多数未偿还债务证券的持有人，不受特定限制，将有权指定进行有关该系列债务证券的任何救济的时间、方法和地点，行使受信托人授予的任何信托或权力，并放弃某些违约事项。 2005年契约规定，如果发生违约事件且持续存在，受信托人将根据情况如审慎人在自己事务中的行为一样行使2005年契约下的权利和权力。
尽管如前所述，任何债券持有人将有权提起诉讼，以强制执行该债券的本金和溢价（如有），以及该债券的利息或任何到期后的赎回价或回购价，并且该权利不得在未经该持有人同意的情况下受损。
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修改及豁免
如果持有2005契约债券的持有人同意，我们和受托人可以执行补充契约以添加条款或取消或更改2005契约的条款或修改2005契约债券持有人的权利，但如果该补充契约会引起其他问题，我们和受托人就不能在未获取受影响的2005契约债券持有人的每一位同意的情况下执行补充契约。
•更改任何债券的本金到期日或利息或溢价的任何一期的到期日，如果有的话；降低任何债券的本金或溢价，如果有的话，或利率；更改任何债券的利率计算方法；更改支付与任何债券相关的其他费用的义务；如果加速到期或收回或赎回的金额比该债券的票面本金少，则降低债券应付及到期的金额；更改债券利息的计算方法；更改支付债券本金、溢价（如有）、利息的币种；降低任何债券的最低利率或损害对于任何此类债券持有人2005年债券契约债券的付款执行权。
•降低上述2005契约债券中，同意进行特定补充契约或表示放弃根据2005契约项下某些违约及其后果所需的未偿本金百分比；或
•修改2005年契约的修改条款，除了某些特定方面。
未经持有人同意，受托人和我们可以执行补充契约，包括但不限于：
•证明另一间公司继承我们的地位，接手履行就2005年信托债券和2005年信托合同方面的承诺；
•为了使2005契约债券持有人受益，我们要增加条款限制或条件；
•更正或补充含于2005年信托契约或任何与其他条款不一致的补充契约之不确定性。
•就 2005 年签约债券增加其他违约事件；
•增订、修改或删除任何本债券契约之条款，唯新增、修改或删除不得影响任何现有的2005债券契约债券。
•设立新的债券系列和此类债券系列的形式或条款，并提供发行任何已建立系列的证券的规定；
•提供证据以及对于2005年债券信托任命继任信托人的接受，并根据需要在2005年债券信托中添加或更改任何条款，以便在2005年债券信托下拥有多个受托人。
•遵守SEC的要求，以维护根据1939年信托契约法的2005年契约的资格。
对于2005年契据债券的未偿还本金，持有绝大多数的人可以放弃加速还款并取消加速，但前提是已纠正或豁免所有其他与2005年契据债券相关的还债违约事件，且已偿还所有与2005年契据债券有关的款项，除了因加速而到期的款项。如果发生并继续发生与2005年契据债券有关的还债违约事件，受托人可以自行酌情行使权利，并在得到持有2005年契据债券未偿还本金总额不少于大多数的持有人以书面形式提出的请求且提供合理的针对遵循此请求而产生的成本、费用和负债的赔偿条件和2005年契据中列明的特定条件后，保护2005年契据债券持有人的权益。
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2005年债券契约票面总额拥有大多数的持有人除了未支付本金和贴息（如有）或未遵守2005年债券契约任何承诺或条款外，可以放弃2005年债券契约的任何过去违约及其后果。如此一次豁免，在未经2005年债券契约票据每个持有人的同意下，2005年债券契约或2005年债券契约票据特别规定不能放弃的任何契约或条款即被视为获得了缓解。该违约和任何由违约产生的违约事件将被认为在2005年债券契约票据的所有目的上已治愈。
2002年的契约
2002年债券契约债券是根据2002年债券契约发行的，该契约规定债券可以从时间至时间以一个或多个系列发行。2002年债券契约和2002年债券契约债券受纽约州法律管辖并解释。2002年债券契约未限制我们在其下发行债券的金额。我们可以在不经债券系列持有人同意的情况下，发行等同于该系列债券的其他债券，并在其他方面完全相似，以便这些其他债券将与以前发行和销售的该系列债券合并并形成单个系列。
转换或交易所权利
根据2002年契约提供的债务证券可以转换或交换为其他证券，例如我们的股权证券。其条款和条件可能包括但不限于以下内容：
•转换或交换价格、价格比率或比率或确定转换或交换价格或比率的方法；
•兑换或交易期间；
•有关我们或持有人能否将债券转换或兑换的规定；
•需要调整兑换价格或交易所价格的事件；并且
•当我们赎回债券时，有关转换或交换的条款亦会生效。
违约事件与豁免
在2002债券契约下发行的某一系列债券的违约事件将发生，如果：
•如果到期应付的任何未偿还债务证券的利息未能支付且该失败持续30天以上；
•如果该系列债券到期并应支付，我们未能支付该系列未偿债券的本金或（如有）溢价；
•如果我们无法执行或违反2002年契约中关于任何该系列未付债券的承诺或保证，且该失败在我们收到书面通知后持续90天；
•如果我们发生破产、无力偿付或重组等特定事件；或
•当该特定债券系列建立时，如果发生其他被指定为该特定债券系列违约事件的事件，则视为违约事件。
根据2002债券信托，关于某一特定系列的债券的违约事件不一定意味著根据2002债券信托的任何其他系列的债券的违约事件。如果任何一个系列的债券有违约事件并且持续存在，则该系列的债券的受托人或不少于该系列未偿还债券的总本金金额25％的持有人可以宣布该系列未偿还债券的本金金额立即到期付款。一个系列未偿还债券的占总本金金额多数的持有人可以豁免加速该系列债券所导致的违约事件并撤销并取消该违约事件，但前提是所有关于该系列债券的其他违约事件已经得到解决或豁免，而关于该系列债券的所有支付（无论是加速支付的支付）都已经完成。如果某一系列的债券有违约事件且持续存在，受托人可以自行酌情处理并在该系列未偿还债券的总本金金额不少于多数的持有人的书面要求下，对该系列债券进行加速支付，这是合理的。
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在遵循此要求并适用于债券契约中的某些其他条件的情况下，对于因遵守此要求而产生的成本、费用和责任进行赔偿，并继续保护该系列债券持有人的权利。该系列债券的总本金金额的过半数持有人可以放弃在2002债券契约中的任何过去违约及其后果，但不包括对这些债券的本金、溢价(如果有)或利息的支付以及不能在未经该系列债券每位持有人同意的情况下豁免的任何债券或契条。在这样的豁免情况下，违约和任何由违约引起的违约事件将被认为对该系列债券的所有目的已经得到了治愈。
根据2002债券契约，当涉及到某一系列债券中第一段“-违约事件和宽限“下的前两个要点所述违约事件的发生时，我们将根据受益于该系列未偿还债券持有人的要求，支付该系列未偿还债券的全部未付本金、如有的贴水及利息。2002债券契约还表示，如果我们未能立即根据要求支付该款项，受托人可以采取其他措施，包括诉讼程序来收取该款项。
根据2002年契约，尽管其他条款，任何一系列债券的持有人都有权提起诉讼，以强制执行该系列债券的本金、利息、以及到期时的赎回价格或回购价格的任何支付，而该权利将不会受到该持有人的同意而受到损害。
在对于某一系列债券发生违约问题之后的90天内，受托人需要向该系列债券持有人发出所有已知的未纠正违约的通知。然而，除非在该系列债券的本金或利息违约的情况下，如果受托人善意判定不发通知有助于该系列债券持有人的利益，则受托人将受到保护。此条款中，“违约对于本条款而言，“违约”指发生任何事件，该事件在得到通知或时间的流逝或两者皆有后，将成为该系列债券的违约事件。
我们必须每年向受托人提交一份书面声明，关于2002年债券信托或任何债券系列中的违约情况的存在或不存在。
法定豁免和契约豁免
我们可能随时选择以自己的选择，针对2002年信托及其下发行的所有未偿还债券的义务全部免除，或针对任何一系列或其中的债券，除了：
•当那些付款到期时，债务证券持有人有权从下面提到的信托获得本金和利息支付。
•我们对债券所涉及的义务，包括发行临时票据、债券转让登记、损毁、毁灭、遗失或被盗的债券、成立办事处或代理处以进行付款、将债务证券支付的资金保存信托。
•受托人的权利、权力、信托、职责和豁免，以及我们在此方面的义务；和
•有关于履行此种债务的2002年债券契约条款。
我们将此类放弃称为“抵偿.”
另外，除了履行与一系列债券相关的应付款项之外，我们还可以选择释放作为一系列债券发行人与该系列债券相关的盟约。此后，任何未能遵守这些义务的行为都不会构成该系列债券的违约事件或违约事件。如果发生此类盟约释放，我们未履行或违反被抵销的盟约或担保的失败将不再构成有关该债券的违约事件。
为行使上述两种权利，必须符合特定的条件，包括：
•我们必须以证券计价的货币，以货币计价的国家政府、政府机构或中央银行发行的证券，以其货币计价的国家的政府、政府机构或中央银行发行的证券，以获得债务证券持有人的利益而不可撤销地存入信托人
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并持有足够的证券，以支付欠缺全部债务净额到其到期日的债务证券之本金和利息；
•信托人必须收到律师意见书，确认未偿债务证券持有人基于美国联邦所得税目的，因此赤字和利益均不会得到承认，并且将按照与如果未发生这种资金偿还的情况相同的金额，以相同的方式和时间受美国联邦所得税的税负，只有在描述的第一种偿还方式的情况下，该意见书将基于国内税务机构的判决或联邦所得税法律的变更为基础，发生在发债契约之日之后;
•在存入资金当日，不存在任何违约或违约事件，但有特定例外情况。
•受托人必须收到律师意见，指出在存款后的 91 日后，信托基金将不会属于任何由于存入受托人的一方破产或重组而形成的任何「遗产」或受美国破产法规的「自动停留」条款所形成的「遗产」的一部分，或者，如果公约失败，将受托人获得优先保留权持有人的利益。
满意度与出院
如我们要求，2002 年签约将停止进一步的效力，除了在 2002 年签约中规定的某些票据注册登记、转让或交换权利以外，受托人在以下情况下，将按我们的费用执行适当的文书，确认满足并解除 2002 年签约及债务证券：
•所有已经认证并交付给受托人的债务证券，除了已被取代或偿还的遭到毁坏、遗失或被盗的证券和经过缺陷保护程序的票据外，都已经交付给受托人以供注销；或 2002年的债券契约其他未被毁坏、遗失或被盗但已被取代或偿还的证券和经过缺陷保护程序的票据及被注销的证券，都已经交付给受托人以供注销；或
•在此之前发行的所有证券，未经交付给受托人进行注销的，将在其标明的到期日内60天到期并支付，或者在60天内根据可令受托人以我们的名义和费用发送赎回通知的安排赎回。 2002年的债券契约 并且所有应付款项已经到期并应予支付，或将在60天内到期并支付，或在受托人满意的安排下在60天内通过受托人以我们的名义和费用发送赎回通知而成为应予支付。
•在以上所有情况中，我们已经不可撤销地存入或让信托人存入以美元计价的现金、某些美国政府证券或其组合，作为不足以支付和清偿根据所发行债务证券产生的全部债务之用途和足额的信托资金；包括还没有送交给信托人以便注销的、偿还并支付利息（对于已经到期并需要支付的票据）或到满期日或赎回日为止的这些证券的本金和高息。 2002年的债券契约 若这些证券未曾送交给信托人注销，则该等证券的本金、溢价（如有）及利息到该等存款之日（对于已经到期并需要支付的票据）或该等证券的到期日或赎回日，视乎何者届至，均已足额存入存款账户。
•我们已经支付或引起支付了所有应支付的款项。 2002年的债券契约 由我们支付；且。
•目前不存在任何违约条款或违约事件；且
•我们已向受托人交付官员证书和律师意见书，每个文件均声明已经遵守了有关债券的条件和要求。 2002年的债券契约 与满足和解除债券条款相关的文件。 2002年的债券契约 以及根据债券发行条款发行的证券已经遵守了所有条款。
修改2002年契约
2002年契约书规定，只要受影响的每个系列的未偿还债务证券持有人同意，就可以修改和改变2002年契约书，影响这些债务证券持有人的权利。但如果修改或变更会有以下情况之一，则未受影响的债务证券持有人的同意不得被忽略：
•变更任何此类债务证券的本金或利息分期的到期，或减少任何该等债务证券的本金额，或更改利息或本金或利息支付货币的计算方法，或降低该等债务证券的最低利率，或损害对任何该等债务证券执行该等付款的权利，或
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•降低修改或更改未偿还债务证券本金金额所需的百分比。 2002年的债券契约.
未经债券持有人同意，受托人和我们可以执行补充信托契约，以...等其他事项。 2002年的债券契约 ...等其他事项：
•e证明另一公司继承我们的职位，并继承我们对债券和与之相关的协议的担保。 2002年的债券契约;
•在我们的董事会和信托受托人认为有利于所有或任何系列债务证券持有人的保护的情况下，我们将新增进一步限制或条件，并将其中任何附加公约、限制或条件的违约视为违约或违约事件。 2002年的债券契约 受某些限制;
•消除任何不明确之处，或更正或补充所载之任何条款； 2002年的债券契约 或更正或补充任何可能有缺陷或与其他条款不一致的补充契约；
•就所有或任何债券系列增加违约事件；
•增加、更改或删除本协议的任何条款，须确保不会影响任何未清偿的债券； 2002年的债券契约 只要新增、更改或删除的内容不会影响任何未偿还的债券；
•提供发行债券的规定，无论当时是否已经发行，也可以以票据形式提供，并提供偿换票据形式的证券与以完全记名形式发行的其他债券交换的规定； 2002年的债券契约 以票据形式提供，并提供偿换票据形式的证券与以完全记名形式发行的其他债券交换的规定； 2002年的债券契约 以完全记名形式发行的其他债券的规定；
•设立新的债务证券系列，以及该债务证券系列的形式或条款，并为所设立的任何系列的证券的发行提供规定；
•证据并提供任命继任受托人的接受，并更改该 2002年的债券契约 必要时更改，以使托管人超过一个 2002年的债券契约.
资产合并、整并、并购或出售
根据2002年契约，我们可以不经任何系列债券持有人同意，与任何人并购、合并、转让或实质性地全部转移我们的资产，但必须满足以下条件：
•任何接班人承担我们在债券和以下项目中的债务。 2002年的债券契约;
•任何继任者必须是在美国法律下注册或组织的实体；
•施行该等变动后，如未发生及持续发生定义在「」中的违约事件；且 2002年的债券契约。
•在其他特定条件下， 2002年的债券契约 得以实现。
符合上述条件的任何合并、整合、合并或资产大部分转移均不构成债务证券持有人或受托人代表他们采取“—债务违约和豁免”下述任何行动的违约或事件。
没有关于额外债务和留置权的限制
2002年契约没有包括任何限制我们承受更多债务、进行销售和租赁交易或在我们的资产上设定留置权的契约或其他条款。
1991年契约
1991年契约票据是根据1991年契约发行的，该契约规定债务证券可以不时以一个或多个系列形式发行。1991年契约和1991年契约票据受纽约州法律管辖和解释。1991年契约并不限制我们在1991年契约下发行的债务证券的数量。我们可以在不征得任何系列债务证券持有人的同意下发行额外的债务证券，这些债务证券与该系列债务证券同等并以其他各方面相似之处为特点（除了公开发行价格和发行日期），从而使那些额外的债务证券与先前提供和销售的该系列债务证券合并并形成一个系列。
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契约
如果该债务以我们或我们子公司的营运资产（以下定义）之任何一项或我们子公司的任何股票或债务担保，如抵押、信托契据、设定担保权、抵押、留置权或其他负担，我们将不发行，也不允许我们的任何子公司发行、承担或保证任何借款，如果该债务未能有效与债券一样平等地和比例地担保。但该限制不适用于：
•1991年1月31日后，我们或我们的任何子公司所取得、建造或改善的任何财产，其抵押权可于完成收购、建造或改善后60个月内建立或承担，或根据我们在该60个月期间签订的备有融资承诺的安排完工后6个月内建立，以保障或提供购买价格或成本的支付;
•在购入物业时已存在的任何抵押贷款；
•任何房屋、股票或债务的处置抵押，包括我们或我们的子公司合并收购的公司所获得的股票或债务；
•我们子公司成立时存在的任何公司财产抵押。
•抵押房屋以担保任何我们的子公司对我们或另一个子公司的债务；
•按照任何合同或法令，或为了偿还购买价格或建造/改善该物业的成本而负债，在政府机构赞成下将抵押贷款用于保障部分进度、预付款或其他付款；或者将抵押贷款用于那些房地产的所得债务。
•延长、更新或更换任何在前述项目或本项目提及的任何抵押品担保的债务或1991年1月31日之前已存在的任何抵押品的抵押贷款。
本限制不适用于我们或我们的任何子公司发行、承担或保证的按揭抵押的债务，该债务原本将受到上述限制的限制，其总额与我们和我们的子公司的所有抵押债务（不包括在前述例外情况下允许的抵押债务）以及当时尚存的销售和租回交易（如下所定义），除了那些已经用于养老特定长期债务或购买其他经营资产以外的那些销售和租回交易，以及那些涉及的财产将允许按照上述第一项原则进行抵押的销售和租赁回交易。其中，当前的销售和租回交易的价值（如下所定义）不超过我们合并净有形资产（如下所定义）的10%或合并资本结构（如下所定义）的15%，以较大者为准。
我们不会、也不会允许我们的任何子公司从事与任何运营物业有关的卖回租赁交易，除非该租赁合同为期不超过48个月，包括签署续约合同，且该租赁交易发生于我们与我们的子公司之间或我们的子公司之间。但如果该卖回租赁交易的净收益至少等于我们在收购、施工和任何改善运营物业方面所承担的所有费用的总和，我们或我们的子公司可以从事该类型的交易。
•我们或我们的子公司可以在不依第一例外禁止留置权的情况下，以要租借的物业抵押担保债务；
•其价值将会是如上所述所允许的金额；或者
•我们将相等于我们与该物业购买和建造任何改善相关的所有费用总额（1）支付或其他退还我们或我们附属公司的某些长期债务或 (2) 购买营运物业（除该销售和退租交易之外）的支付或其他退还。
我们可能与其他公司合并或整并，或将我们的全部或基本所有财产出售或转让给另一家经营得起我们财产的公司，只要：
•合并、整并、出售或转让后，存续或收购公司不得违反1991年契约。
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•剩下或收购的公司是一家美国公司；并且
•经由令受托人满意的后续契约，幸存的或成为收购方的公司将承担所有债务证券的本金、利息、溢价以及履行我们在1991年契约下所立的契约。
如果合并、重组、出售或转让我们所有或实质性所有资产以及承担我们在1991年契约的负债的后继公司，后继公司将承担我们在1991年契约中的地位，就好像它最初是1991年契约的一方。后继公司随后可以根据1991年契约发行债务证券。
违约事件、通知和豁免
根据1991年信托契约，任何债券系列的违约事件包括：
•到期时未付本金或溢价的违约。
•预设付款30天的任何利息；
•我们在通知后 60 天内未履行 1991 年契约中的任何其他条约或协议；
•如我们未能在书面通知后10天内偿还及取消债务，或根据债务工具条款进行还款，则视为债务违约且债务加速。
•在我们破产、无力偿债或重组的情况下，某些事件可能发生；或者
•对于任何一系列债券，如有其他违约事件时。
若任何债券系列发生并持续不断的违约事件，无论是受托人还是该系列债券的未偿还本金所占据的25％的持有人都可以宣布所有债券的本金立即到期并需支付，但在特定条件下，该宣布可被取消。某个系列的未偿还本金所占据的超过半数的持有人可以豁免不履行债务的违约事件，除非债券的本金、利息或任何溢价未得到偿付的违约事件尚未得到治理。
我们需要每年向受托人提交一份证书，该证书指明任何违约的缺席或存在的违约。在任何系列的债务证券发生违约后，受托人要在90天内向债务证券持有人发出通知，关于其所知的所有未纠正的违约情况。但是，除非在该系列的债务证券的本金和溢价金，如有的话，或利息的支付中出现违约，否则受托人将受到保护，如果受托人诚信判定隐瞒该通知符合该系列债务证券持有人的利益。此处的“违约”（仅出现于本条款）意指上述的任何违约事件除了缓冲期。
根据1991年信托契约，受托人在缺省期间有责任以所需的标准谨慎行事，然后才能在受持有该等债务证券的人士的请求下行使任何权利或权力前，由任何一系列的债务证券持有人给予赔偿。1991年信托契约规定，每一系列尚未偿还的债务证券的占本金金额的过半数持有人，可以指定就该系列对任何可提供的救济，任何时候、方法和地点进行任何诉讼，或行使受托人所授权的任何信托或权力，前提是如果该指示违反法律或受托人在诚信上决定所指示的诉讼是非法的或会引起其个人责任，受托人可以拒绝行事。
修改1991年契约
在已发行债务证券的每一系列的应计本金不少于66 2/3%的持有人一致同意的情况下，受托人及我们得执行补充信托，修改、更改或废除1991信托公证书或任何补充信托的条款，或以任何方式修改该债务证券持有人的权利。但是，该类补充信托不得:
•延长债务证券的固定到期日或付息时间、降低利率、本金金额或任何赎回时应支付的溢价或原始票面折价证券在加快到期时应付的本金金额、损害或影响的权利
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任何债务证券持有人都可以在不需要受影响的每个债务证券持有人的同意下行使起诉或无偿偿还权利的选择。
•降低上述债务证券的百分比，其持有人需要同意任何这种补充契约，而无需征得当时所有受影响的债务证券持有人的同意。
在某些情况下，每个债券系列的拥有人可以豁免所有违约事项，撤销和废除该债券系列已到期并应付款项的宣告，以及因此宣告所产生的后果。
在未经债券持有人同意的情况下，受托人和我们可能执行债券或补充债券的契约。
•证明其他公司继承我们，以及我们的继承人承担我们有关债务证券和契约的协议和义务；
•在本债券契约中添加进一步限制或条件，以保护所有或任何系列的债券持有人，并使任何这些附加契约、限制或条件的违约成为默认事件或违约事件，从而允许实施契约中提供的所有或任何几种可行的限制措施；该额外限制措施是董事会和受托人认为对债券持有人保护必要的。
•矫正或补充信托契约或任何补充协议中可能存在的缺陷或不一致的条款；
•提供债券发行，无论是否在契约下，均以优惠券方式发行，并提供可交换的优惠券形式证券，以完全注册形式发行契约下的债券；
•制定形式或条款，并依据债券契约条款发行任何债务证券系列；并提供其发行。
•提供证据以接受指定继任受托人的任命，并必要时更改契约，以在契约下拥有多个受托人。
在某些情况下，可取消发放的债务证券
1991年契约书规定，我们的董事会可以通过决议，当存入美利坚合众国的资金和/或义务的履约本金和利息得到完全担保时，我们将从任何和所有债务中得到免除，而这些债务证券购买方案将根据其条款在规定的付款到期日上提供足够金额的资金以支付该系列债务证券的本金和利息分期付款。只有在美国国内税收局发表关于该系列债务证券持有人不会被视为或导致纳税事件的裁定或公告被接收时，才能进行免除。
定义
1991年契约包含以下定义术语：
“合并资本化「合并资本化」指我们及子公司的合并资产总额减去流动负债和推延所得税。
“合并净有形资产“所有板块资产扣除我们和我们子公司合并财务表格中出现的所有资产之后的总和。
•流动负债；
•折旧准备和其他资产评价准备；
•无形资产如商誉、商标、商号、专利、未摊销债务折价及支出等；和
•对于我们所持有的多数股权子公司中，其他持股人的少数利益做出适当的账户调整。
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“经营物业“经营物业”指的是我们或我们的子公司现在或将来在美国境内或其领土或所有权所拥有并经营的任何制造或加工厂、办公设施、零售店、批发俱乐部、超级中心、购物中心、仓库、分销中心或设备，其在确定日期的净有形资产的0.60%以上的帐面价值；但是，具有相同融资交易担保的帐面合计价值超过2亿美元的单独设备项目将构成一个“经营物业”。
“出售及租回交易“租售回交易”指与任何人的任何安排，提供租给我们或我们的任何子公司任何营运物业，除了短期租约（包括任何续约）不超过48个月的临时租约，以及我们和我们的子公司之间或我们的子公司之间的租约，其中该营运物业已经或将被我们或我们的子公司出售或转让给该人。
“价值对于销售暨租赁回租交易而言，“ ”表示在任何特定时间点，金额等于以下二者中较高的：
• 该销售和回租交易所租赁物业出售或转让的净收益；或
•在我们进行卖出并租回交易时，根据我们在该物业取得及进行所有扩建工程时以善意判断所决定的，所有成本之总和。
在任何一种情况下，乘以一个分数，分母等于租期剩余的完整年数，分子等于该租期的完整年数，不考虑租约中包含的任何续租或延期期权。
笔记
2026年到期的2.550％债券
2.550%2026Notes是依据2005信托契约发行的。 2.550%2026Notes的发行总额为€650,000,000。2.550%2026Notes的到期日为2026年4月8日，年利率为2.550％，并且每年4月8日和到期日支付利息。
排名
2026年2.550％债券为我们的优先无担保债务，其排名与我们现有和未来的所有无担保和非次级债务义务相同。因此，2026年2.550％债券持有人享有与其他无担保债权人相等的支付权利。我们的子公司没有任何对2026年2.550％债券的义务，也不会保证支付任何2026年2.550％债券的款项。2026年2.550％债券和2005年契约也没有限制我们的子公司承担债务的能力。
支付2.550％ 2026年票据款项
所有板块的本金支付，包括对2.550％2026票据的任何赎回所作的支付，所应付的应计利息，以及与2.550％2026票据相关的任何其他金额都应以欧元支付；但是，如果欧元对我们不可用，因为受到汇率管制或其他超出我们控制范围的情况，或者欧元不再被欧洲货币联盟的成员国使用为其货币，或者公共机构或国际银行业务的交易结算货币，那么关于2.550％2026票据的所有支付都将以美元支付，直到欧元再次对我们可用为止。在任何日期支付的金额将以美联储理事会在有关付款日前两个工作日的业务结束时所规定的汇率转换为美元；如果美国联邦储备系统理事会在该日期上没有规定换算率，将基于在与有关付款日前两个工作日最近出版的最新美元/欧元汇率上进行。以美元支付的2.550％2026票据的任何付款不构成此类2.550％2026票据或2005年公正书记借款的违约事件。 《华尔街日报》当天公布的基本利率。 今天的天气是好的
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“业务日「工作日」指除周六、周日外的任何一天，(1)该日纽约市或伦敦银行机构未被法律或行政命令授权或义务关闭，(2)该日Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer系统（TARGET2系统）或任何后继系统均营业。
额外金额的支付
所有关于2.550% 2026 Notes 的本金和利息支付将在未扣除或扣除任何现行或未来的税款、收费、评估或其他由美国或美国的任何政治下辖区域或税务机构要求扣除或扣除的任何性质的情况下进行，除非法律要求扣除或扣除。
倘若美国或其管辖下的税务机关在赔偿2026年到期2.550%优先票据时，对于任何目前或未来的税款、评估或其他政府费用有所扣除或贡献，我们将支付额外的金额到2.550％ 2026年票据，以便符合非美国人（如下所定）持票人收到这些金额。我们将不需要为以下阶段支付任何额外的资金：
i。任何税收、评估或其他政府费用，如果没有（A）有关联使其成立或曾经成立（与那个受益所有人有关的其他受益所有人除外，或仅涉及那些2.550％ 2026年票据的所有权或对那些2.550％ 2026年票据的支付收到），在那个受益所有人，或那个受益所有人的受托人、设立人、受益人、成员或股东，或对那个受益所有人有权力的人与美国之间，包括那个受益所有人或那个受托人、设立人、受益人、成员、股东或权力拥有者曾经成为或被视为美国公民或居民或在美国从事贸易或业务或存在，或（B）在那个支付款项到期日后超过30天提交票据以要求付款。
ii。任何房地产、遗产、赠与、销售、转让、消费税、个人财产或类似税、评估或其他政府负担；
iii。任何税款、评估费或其他政府收费，由于受益所有人过去或现在地位为美国的被动外国投资公司、受控外国公司或控股公司或是为了避免美国联邦所得税而累积收益的公司而征收；
iv。任何一种税款、评估或其他政府负担，可由持有人支付，而不是通过扣除其2.550% 2026票据主要或溢价（如有）或利息所缴纳的款项。
v。如非其他支付代理人必须代扣任何税费、评估费或其他政府费用，则可以由其他支付代理人进行付款，付款包括本金和溢价（如有），或任何票据的利息。
vi.若有权益拥有人或任何持有2.550% 2026债券的持有人未遵从我们的要求遵守有关权益拥有人或任何持有2.550% 2026债券持有人的国籍、居住地、身份或与美国的联系等认证、信息、文件或其他报告要求的，则需缴付任何税款、评估费用或其他政府费用。如果依法律法规或美国财政部的规定，遵守有关认证、信息、文件或其他报告要求是从该税款、评估费用或其他政府费用中获得减免或豁免的先决条件，包括但不限于根据1986年修订的《美国国内收入法典》第1471条至1474条规定需扣缴的任何代扣款项。编码”);
七.对于我们公司之（A）持有我们公司股份并达至少10%的股东（根据代码第871(h)(3)(B)条及可能颁布于该代码下的法规所定之定义）或（B）与我们有关系且符合代码第864(d)(4)条所规定之被控外国公司所取得之利息所征收之任何税项、评估费用或其他政府费用；
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viii.任何对个人支付的扣缴或扣除，并根据欧盟经济和金融事务理事会于2003年6月3日通过的有关储蓄税的欧盟指令或实施或遵守该指令的法律的规定所必须实施或提出的任何扣除或扣除；或
ix.任意组合项目（i）、（ii）、（iii）、（iv）、（v）、（vi）、（vii）和（viii）。
此外，我们不会向任何受益所有人或持有2.550％2026票据的持有人支付任何额外的款项，如果对于该受托人的受益人或设立人或该合伙关系的成员或受益所有人来说，如果他是那些2.550％2026票据的受益所有人，那么他们将无权获得这些额外的款项。
在前一节中使用的「trust」一词指的是任何公司、伙伴关系、个人或受托人，在美国方面，均为外国公司、未作为美国居民选择的非居民外国人、外国遗产或信托的非居民受托人或外国合伙企业，其中一位或多位成员在美国方面是外国公司、非居民外国人或外国遗产或信托的非居民受托人。非美国人的定义指的是任何在美国方面是外国公司、未作为美国居民选择的非居民外国人、外国遗产或信托的非居民受托人或外国合伙企业。在前一节中使用的「Non-U.S. Person」指的是任何在美国方面是外国公司、未作为美国居民选择的非居民外国人、外国遗产或信托的非居民受托人或外国合伙企业，其中一位或多位成员在美国方面是外国公司、非居民外国人或外国遗产或信托的非居民受托人。
为了税收原因赎回
若由于美国或其任何政治辖区或税务当局的法律、条约、法规或裁决的任何改变或修订，任何拟议的法律、条约、法规或裁决的变更或者是对这些法律、条约、法规或裁决的官方申请、执行或解释的改变，导致我们有责任按照上文“支付额外金额”条款现有的规定增加支付金额，则我们有权选择在不少于30天且不超过60天的预先通知期内全额赎回2.550% 2026年票据，赎回价格为2.550% 2026年票据的本金面额100%以及截至赎回日未支付的利息（如有）。
可选赎回
我们可在任何时候自选全部或部分赎回2026年2.550%票面利率的票据。如果2026年2.550%票面利率的票据在2026年1月8日之前赎回，则票据将以赎回价格为较大者赎回:
•将赎回2.550％ 2026年票据的本金金额的100％；或
•剩余计划偿还本金和利息预期现值的总和（不包括截至赎回日期应计利息的任何部分），根据适用的可比政府债券利率（如下所定义）以年度比例（Actual/Actual（ICMA））折现至赎回日期，再加上15个基点，并在每一种情况下加上未支付或应计的偿还本金的利息到但不包括贵定的赎回日。
2026年起息2.55%的任何2026年到期债券，若在2026年1月8日后赎回，其赎回价格将等于被赎回的2026年到期债券的本金面额100%加上应计且未支付的利息，但不包括赎回日期。
将对于2026年2.550％的公告付款分期债券，应在付息日或赎回日期之前到期和应付的利息期款在付息日付给该分期债券相关普通股记录日以及2005年契约所说的持有人，根据2.550％的2026年债券和2005年契约支付。
“可比政府债券型就2.550% 2026 Notes的可比政府债券利率计算而言，由我们选定的独立投资银行拥有自主决定权，选择到期日最接近2.550% 2026 Notes的德国政府债券，或者如果该独立投资银行自行判定该类类似债券未发行，那么该独立投资银行可能会在我们选定的三名德国政府债券经纪人和/或市场制造商的建议下，决定其他适合确定可比政府债券利率的德国政府债券。
“可比政府债券利率“价格”表示以百分比表示的卖回收益率，以0.0005为进位四舍五入至三位小数(0.0005以上进位)的价格，对应2.550% 2026年债券
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若按照第三个工作日以该价格购买，在赎回日前，可等于与该工作日上午11时（伦敦时间）按照我们所选择的独立投资银行确定的可比政府债券的中市场价格基础上，该可比政府债券在该工作日的毛赎回收益率。该独立银行将按照当时的普遍市场惯例计算即将赎回的2.550% 2026债券和可比政府债券的毛赎回收益率。
放逐、法律缴清及合约缴清
按我们的选择，我们可以选择将所有对于未偿还的2.550%2026债券的债务全部清偿，除非：
•持有2026年2.550％债券的持有人有权从以下信托中在相应期限时收取本金、溢价（如有）、利息和其他金额。
•我们对于2026年息票为2.550%的债券的责任包括发行临时债券、债券转让登记、损毁、遗失或被盗债券处理、为2.550% 2026年息票债券的支付而维持办事处或代理机构以及支付相关款项的信托管理；
•受托人的权利、权力、信托、职责和豁免，以及我们在此方面的义务；和
•关于履行此项责任的2005年契约条款。
我们将此类型的排放称为」法律失败.”
此外，除了我们对于2.550% 2026 Notes应支付的金额的承诺之外，我们有权选择解除作为2.550% 2026 Notes发行人的与2.550% 2026 Notes有关的承诺。此后，未能履行这些承诺将不会构成对于2.550% 2026 Notes的违约或事件。如果这样的承诺解除发生，我们的不履行或违反承诺或担保已经被抵押的事项不再构成对于2.550% 2026 Notes的违约或事件。我们称这种解除为“”；契约妨货.”
欲行使前述有关该等未偿还之2.550%2026票据的兑换权，必须符合某些条件，包括：
•我们必须不可撤销地向受托人存入以2.550% 2026 Notes 计价的货币、由发行者所在国家、政府机构或中央银行发行的证券或现金和此类证券的组合，以足够数额支付依照2.550% 2026 Notes 的列明到期日所影响的所有债券的本金、溢价（如有）和利息，存入受托人之托管以资受益人之用。
•在存入资金当时，并不存在任何违约或发生违约事件，但有一些例外情况；
•受托人必须收到一份律师意见书，确认持有未偿还2.550% 2026票据的持有人因法定或契约豁免而不认识美国联邦所得税的收入、收益或损失，并且将按照如果未发生该豁免所发生的情况，以相同的金额、相同的方式和相同的时间为美国联邦所得税纳税，该意见书仅在于2.550% 2026票据的法定豁免的情况下，将基于国际财税局的一项裁定或美国联邦所得税法律的更改而发生，并在2005年信托文件之后。
•受托人必须收到顾问意见，肯定在存入资金后91日后，信托基金将不会成为以受托人为基础的任何“财产”，并且不受美国破产法“自动停留”或在公约违约的情况下，将受到信托人优先权抵押，以便于持有未偿还的2.550% 2026 Notes的人受益。st 存入资金后91天后，信托资金将不会成为在美国破产法下以受托人为基础的任何“财产”，并且不会受到“自动停留”的影响或在公约违约情况下，将受到信托人优先权抵押以供未偿还的2.550% 2026 Notes持有人受益。
我们可能行使我们的法定撤消选项，尽管我们之前已经行使了契约撤消选项。
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记录式入帐和结算
2026年债券2.550％以入帐表格方式发行，并以全球债券形式由代表Clearstream Banking社（以下简称“Clearstream”）和Euroclear System运营商Euroclear Bank SA / NV（以下简称“Euroclear”）的共同保管人存放。债券的受益权益将在Euroclear和Clearstream维护的记录上显示，并且将只通过这些记录进行受益权益的转让。除以下所述外，不会发行证明债券以交换全球债券中的有益权益。Clearstream”和Euroclear System（以下简称“Euroclear”）的运营商Euroclear Bank SA / NV，代表共同保管人登记。Euroclear，作为Euroclear系统（以下简称“Euroclear”）的运营商。
证书式债券
在特定条件下，由全球货币代表的2.550％ 2026年票据仅可在授权面额下换取具有相同条款的证明债务证券。
•如托管机构The Depository Trust Company、Euroclear或Clearstream、根据适用法例不愿意或无法继续担任托管人，或停止成为注册的清算代理机构，而我们在90天内未能指定新的接替者；或
•我们决定停止书面记录系统；或者
•就2.550% 2026年票据而言，违约事件已发生并持续中。
以上所述的任何可兑换注释都可以兑换为授权面额的已登记纸币，并注册在共同保管人指示的名称下。 在前述条款的限制下，全球注释不可兑换，除非注册在共同保管人或其代名人名下的相同面额的全球注释。
二零二六年票据及二零二八年票据
二零二六年债券及二零零八年债券是根据 2005 年签约及根据其发行。二零零六年债券和 2028 年债券均为二零零五年签约下的单独一系列债券。2026 年债券及 2028 年债券以登记簿型式发行，不含利息券，最低面额为 2,000 美元，以及超过 1,000 美元的整体倍数。2026 年债券和 2028 年债券构成我们的高级无抵押债务债务，并与我们所有其他现有和未来的高级无抵押债务排名相等。
2026年票据发行总本金为12.5亿美元，2028年票据发行总本金为12.5亿美元。
2026和2028年债券的利率期货
2026年票据的利率自2021年9月17日起为1.050%，而2028年票据的利率自2021年9月22日起为1.500%。票据的利息每隔六个月支付一次，2026年票据在每年3月17日和9月17日支付，从2022年3月17日开始支付，而2028年票据则在每年3月22日和9月22日支付，从2022年3月22日开始支付。
对于2026年票据或2028年票据，其利息将支付给在该票据名下登记的持有人，在2026年票据的适用利息支付日之前的3月2日和9月2日，在2028年票据的适用利息支付日之前的3月7日和9月7日。2026年票据和2028年票据的利息是根据每年360天，十二个30天月计算的。
2026年和2028年票券的其他条款
如果2026年票面利息或2028年票面利息的任何付款日本来是非业务日，则该系列票面利息的付款日顺延至下一个非业务日。
由于此类延期付款而导致的利息不会增加。该术语“工作日”表示任何银行机构在纽约市或有关付款地点根据法律、法规或行政命令未被授权或要求关闭的日子。
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2026票据和2028票据均不受沉淀基金的限制，并且不能转换为任何其他证券。
2026年票息券或2028年票息券须经充偿生效。
可选赎回
我们可在2026年8月17日（该票据到期日前一个月）之前随时赎回2026年票据，并可在2028年7月22日（该票据到期日前两个月）之前随时赎回2028年票据，就每一系列票据作为整体或部分情况下，我们有选择权，赎回价格将是以下最高值:
•这些票据的本金加上截至赎回日的应计但未支付利息的100%。
•现值加上截至赎回日却未付之应计利息，依下列所定义之「剩余预定支付」之总和。
我们称根据本段描述的赎回权利，针对每一系列票据，我们可首次赎回的日期为「购回日期」。购回公告日期在确定剩余预定付款的现值时，我们将使用折扣率，以半年为基础（假设由十二个30天的月份组成的360天的一年），将这些支付折现到赎回日期，其中折扣率等于适用的国库券利率加上，在2026票据的情况下，5个基点，在2028票据的情况下，10个基点。
「适用的国库券利率」一词表示针对任何偿还日，相应于同期债券到期收益率之半年折现收益率。在确定此利率时，我们将假设相应偿还日上的国库券的价格（表述为其本金金额的百分比）等于该国库券价格的相应值。「适用的国库券利率」一词表示针对任何偿还日，相应于同期债券到期收益率之半年折现收益率。在确定此利率时，我们将假设相应偿还日上的国库券的价格（表述为其本金金额的百分比）等于该国库券价格的相应值。「Applicable Treasury Rate」指针对任何偿还日，与可比国库券发行的半年投资报酬率相等的年化利率。在确定此利率时，我们将假设可比国库券发行价格（以其本金金额的百分比表示）等于该偿还日的其他国库券发行价格，亦即可比国库券价格。
「Comparable Treasury Issue」一词是指由独立投资银行家选择的美国国债，其到期日与待赎回系列债券的剩余期限相当（假设这样的系列债券在指定的看涨日期（如下所定义）到期），当时会使用类似金融实务的方式，以该系列债券的剩余期限评估发行可比到期日的企业债券。「可比国库券问题（Comparable Treasury Issue）」是由独立投行家选择的美国国库券，其到期日相当于应该赎回待赎回系列证券（假设该系列证券于看涨证券的看涨日期到期）的剩余期限，当时该国库券会根据惯例金融作法，用于订价一个新的企业有偿债券发行方案，以期成为企业债券卖出的基准。为什么Corcept Therapeutics 股票今天飙升？
“独立投资银行家”一词是指我们不时任命的参考国库经销商之一，担任独立投资银行家。“独立投资银行家”一词是指我们不时任命的参考国库经销商之一，担任独立投资银行家。
“可比国库债券价格”一词指任何赎回日的算术平均值，由独立的投资银行家根据相关赎回日的标准国库债券经销商报价决定。“可比国库债券价格”指任何赎回日的标准国库债券经销商报价的算术平均值，由独立的投资银行家决定。“Comparable Treasury Price”指任何赎回日期的相关国库债券经销商报价的算术平均值，由独立的投资银行家确定。
「Reference Treasury Dealer Quotations」一词是指针对每个参考债券经纪人和任何赎回日期，由独立投资银行家按照以下方式计算的「参比债券发行」的报价，即在赎回日期前第三个营业日下午5:00（纽约时间）之前，由该参考债券经纪人以书面形式向独立投资银行家提供的Comparable Treasury Issue求得的买盘及卖盘价格之算术平均值（在每种情况下均按其本金金额的百分比计算）。「参考债券经纪人引述的美国国债发行报价」是指相对于每个参考债券经纪人和任何赎回日期，独立投资银行家在当地时间下午5:00前的第三个营业日收到的Comparable Treasury Issue报价的算术平均值（均以其本金金额的百分比表示）。为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？
“参考国库券撮合交易商”一词指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如有任何一家不再是美国政府主要证券商（“主要国库券交易商”），我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。“参考国库券撮合交易商”一词指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如有任何一家不再是美国政府主要证券商（“主要国库券交易商”），我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？“主要国库券交易商”指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如果有任何一家不再是美国政府主要证券商，我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。“主要国库券交易商”指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如果有任何一家不再是美国政府主要证券商，我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。
“Remaining Scheduled Payments”一词特指针对任何2026票面或2028票面而言，在该面额票偿还日后仍应该用来赎回其本金与应付利息等未偿付部分之款项，但需额外注意，假如赎回日不是该票面之利息支付日的情况下，下一待偿利息款项会减去从偿付日至赎回日的已关联利息。“剩余已排程付款”意指对于任何2026票面或2028票面而言，在相关赎回日之后需要偿还的本金和利息款项（假设该系列的债券到期日为该系列债券的Par Call日期），但若此赎回日期非与该票面有关之利息支付日，则该下一次已排程待付之利息支付金额将会减去自付款给日至赎回日期的应计利息之金额。为何 Corcept Therapeutics 股票今天上涨？
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按照有关票据的赎回程序，将于距赎回日不少于10天及不多于60天前向拥有2026票据或2028票据的持有人发出赎回通知。
任何债券赎回价值和赎回时应支付的应计利息之计算将由公司或公司指定的人代为进行。除非另有明确协议，否则这种计算不是BNYm的职责或义务。
通知
2026 Notes或2028 Notes持有人会收到通知。任何通知视为在邮寄日期发出。只要2026 Notes或2028 Notes以一或多个存放在DTC或其代表名下的全球证券形式代表，向此等票据持有人发出通知可以透过发送通知给DTC完成，此等通知视为在发送给DTC的日期发布。 BNYm会将通知传送给每个已登记持有人的最新地址，该地址显示在BNYm维护的安全注册表中。 BNYm仅向2026 Notes或2028 Notes的登记持有人传送这些通知。 除非我们以全数证明形式重发2026 Notes或2028 Notes，否则不会直接向2026 Notes或2028 Notes的持有人发送关于2026 Notes或2028 Notes的通知。
其他事项
我们可能会通过招标、公开市场购买、协商交易或其他方式，在符合适用证券法律的前提下，收购2026年票据或2028年票据，只要这样的收购不违反2005年信托协议的条款。
即日结算和支付
我们将以即时可用资金的形式将所有本金和利息支付给DTC的2026年票据或2028年票据。在美国，2026年票据和2028年票据将在同日资金结算系统中交易，直至到期。在二级市场交易中购买2026年票据或2028年票据必须是即时可用资金。 Clearstream和Euroclear参与者之间的2026年票据或2028年票据的二级市场交易将按照Clearstream和Euroclear的适用规则和操作程序进行，并将使用适用于欧元债券的程序以即时可用资金进行结算。
2030年债券
2030 年债券是根据及根据一九九一年签约发行的。2030 年债券以登记簿入口形式发行，不含优惠券，仅以 (英镑) 1,000、(英镑) 10,000 及 (英镑) 100,000 元以及超过这些面额的 1,000 (英镑) 的整体倍数。2030 年债券构成我们的高级无抵押债务债务，并与我们现有和未来的所有高级、无抵押和无抵押债务相等的排名。
2030债券将于2030年12月19日到期，总本金为5,000万英镑。除非事先赎回或购回并取消，否则我们将在2030年到期时按照其本金和应计未付利息的100％偿还2030债券。我们将以英镑或（如果英国采用欧元）欧元支付2030债券的本金，利息和其他应付款项。
未经2030债券持有人同意，我们可能发行与2030债券同等、在所有方面类似的其他债券，并加以合并，以形成2030债券的一个单一系列。如果1991契约下有违约事件发生，则不得发行任何其他2030债券。
2030年债券不受沉积基金限制。2030年债券不可转换或交换。
2030年票据自2000年12月19日起起算，年利率为5.750%。利息每年6月19日和12月19日按后付方式支付，自2001年6月19日起开始支付，并付给在前一年的6月10日或12月10日至业务结束时登记为2030年票据持有人的人。
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如果需要计算除了开始与下一次付息日期之间的任何期间的利息，将以一年360天为基础，即十二个30天的月份进行计算。
如果2030年票据的任何利息支付日正好不是一个业务日，则该利息支付日将延后至下一个业务日。任何延迟支付将不会因此而产生利息。「业务日」是指除星期六或星期日外的任何日子，在纽约市或伦敦银行机构通常法律上或依法或依规定关闭的日子除外。
如果在2030年债券到期之前，英国依照《欧洲共同体成立条约》（经修订后）及《欧洲联盟条约》的规定采用欧元为合法货币，则2030年债券将会以欧元重新命名，而欧洲委员会与欧元有关的规定将适用于2030年债券。本段所述情况和后果都不得授权我们、1991年信托契约下的受托人或2030年债券的持有人提前赎回、撤销或接收与2030年债券有关的通知、否定2030年债券或1991年信托契约的条款，或提出任何辩护、要求任何补偿金或作出任何与2030年债券或1991年信托契约有关的索赔，也不会影响我们根据2030年债券或1991年信托契约的其他任何义务。
2030 Notes代表的是一张全球货币债券，存簿在Clearstream和Euroclear的共同存管机构中，对持有人发出的通知可以通过向Clearstream和Euroclear发送送达，通知视为发送日期是送达Clearstream和Euroclear的日期。受托人会以挂号邮件，预付邮费，向每个登记持有人在受托人维护的证券注册表中显示的最后已知地址发送通知。受托人仅向2030 Notes的注册持有人发送这些通知。除非我们以完全认证的形式重新发行2030 Notes，否则2030 Notes的持有人不会直接从我们那里收到关于2030 Notes的通知。
受托人还将在纽约市和伦敦的一份普通报纸中发布有关2030年债券的通知。此外，如果债券在卢森堡证券交易所上市，且只要卢森堡证券交易所的规定要求刊登通告，受托人就会在卢森堡的普通报纸中发布有关2030年债券的通知。我们预计将在纽约市、伦敦的《金融时报》和卢森堡的《卢森堡词典》发布通知。如果在卢森堡发布通知不可行，受托人将在欧洲其他地方的英语报纸中发布足够的通知，以近似本段描述的条款和条件。发布的通知将被视为在发布日期生效或者如果发布多次，视为在第一次发布日期生效。如果上述公告方式变得不可能，受托人可以通过近似于本段描述的条款和条件的其他方式发布足够的通知。 《华尔街日报》当天公布的基本利率。 《金融时报》 《卢森堡词典》
可选赎回
自2003年12月19日起，我们可随时全部或部分赎回2030年到期的债券，以赎回价格为标准，其计算方式为（i）2003年12月19日当天1.00%的本金金额加上（ii）根据计算代理商决定的基准铜板的殖利率，与当天伦敦时间下午3:00基准铜板的中间市场价格相等的殖利率。在任一情况下，加上截至但不含指定赎回日的2030年到期债券的应计未付利息。
“参考日期” 表示下文所述赎回通知在伦敦发布前的首个交易日之前。
“标准英国政府债券“Benchmark Gilt”指的是4.25％英国政府债券，到2032年6月到期，或是其他经由计算代理人与三家经纪商和/或英国赎回市场市场商或计算代理人选定的3个其他在英国赎回市场营运的人，他们可随时判断对于票据而言最适当的标准英国政府债券。
“计算代理“”指代受托人或任何继承实体。
我们会在2030年优先票据的赎回日前30至60天通知每一位持有人，如上述所述。
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在任何部分赎回的情况下，有关赎回2030年票据的选择将由1991年契约书下的受托人根据2030年票据所上市的主要证券交易所的规则和要求进行，如果有的话；如果2030年票据未在该交易所上市或该交易所未规定选择方法，则由受托人自行裁量按比例、抽签或任何其他公平合理的方法进行，但不得部分赎回原始面额不超过1,000英镑的任何2030年票据。如果有任何2030年票据只有部分被赎回，有关该票据的赎回通知将说明其应赎回的本金金额。等额于未赎回部分的新2030年票据将在取消原始2030年票据后发行并交付给受托人或其指定人，或在具体形式的2030年票据的情况下发行给持有人的名下。
除非我们违约未能支付2030债券赎回价格，否则在赎回日期起，债券或被赎回的2030债券部分将不再累计利息。
额外金额的支付
我们将支付给任何美国外国人（如下定义），持有2030债券的额外款项，以便在扣除或扣缴美国或其管辖的任何征税机关规定的现行或将来对该持有人征收的任何税款、评估或其他政府收费的情况下，该2030债券的本金、利息及应支付的任何其他金额的每一净支付金额均不低于该2030债券当时应支付的金额。但我们不需要为以下情况的任何款项支付额外款项：
a.任何税款、评估或其他政府收费（若非由于以下两种原因不会产生该等费用，即：(1) 持有人，或信托、组合、公司等持有人的受托人、创设人、受益人、成员、股东或权力持有者，与美国存在或曾存在任何现行或过去的联系，包括但不限于该持有人或受托人、创设人、受益人、成员、股东或权力持有者本人或曾经是美国公民或居民，或者在美国从事商业活动或在美国居留；或(2) 在延迟付款40天后提出票据，逾越该等付款应当起算且有效提供付款的日子；）应负责缴纳。
b.任何房地产、遗产、赠与、销售、转移、消费税、个人财产或类似税、评估或其他政府费用；
c。基于该持有人过去或现时身份，被视为被动式境外投资公司、受控海外公司、个人持股公司、外国个人持股公司或作为累积收益以避免美国联邦所得税的公司，而对其征收的任何税款、评估或其他政府费用；
d。任何税款、评估或其他政府费用，除了应从票据本金、利息或其他应支付金额中代扣的款项之外。
e。如果该款项能由其他支付代理人进行支付而无需代扣，则任何付款代理人从任何票据的本金、利息或其他应支付金额中扣除的任何税、评估或其他政府费用。
f.若根据美国财政部法规或法规要求，若美国财政部的法例或法规要求作为豁免或豁免税款或豁免税款或豁免该等税务、课税或其他政府费用，但若美国财政部法规或法规要求遵守相关税款、评税或其他政府费用的前提条件，否则不会征收任何税收、课税或其他政府费用的税收、税收费或其他政府费用；
古。针对我们公司(1)符合1986年美国国内税收法内的871(h)(3)(B)款及其下属法规中，占公司10%或以上股份的股东以及(2)对于等同于美国国内税收法中关于我们公司控股外国公司的控股公司所征收的任何税款、评估或其他政府收费；或
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股权奖励协议任何由(a)、(b)、(c)、(d)、(e)、(f) 和 (g) 构成的组合;
我们也不会向任何一个委托人或合伙人支付额外的金额，除非该票据的唯一受益所有人以外的受益人或设定人，或该合伙人的成员或其受益所有人对于那些额外的金额并不享有权利。如果那些受益人、设定人、成员或受益所有人是那2030票据的持有人，也不会有支付那些额外金额的权利。
“美国外国人对于美国而言，“外国人”指的是任何公司、合伙企业、个人或受托人，是外国公司、未作成为美国居民的非居民外国个人、外国信托或遗产的非居民受托人，或是其中有一位成员为外国公司、非居民外国个人或外国信托或遗产的非居民受托人的外国合伙企业。
税务事件时赎回
2030 Notes可由我方整张偿还，但不可部分偿还，须提前不超过60天且不少于30天通知，赎回价格为其本金面额的100％，再加上债券应计和未支付的利息，如果我们判断由于美国任何法律、条约、规定或裁决的任何变更或修订或对这些法律、条约、规定或裁决的正式应用、执行、解释的变更，包括美国有管辖权的法院的判决或除法定于2000年12月5日前已客观公知之法律的议案外的任何行动（除了国会在该日期之前的议案提案），由任何税务机构或美国有管辖权的法院采取的任何其他行动，或任何行动的官方建议或提议，不论该行动或提议是否与我们公司有关，我们已经或将成为必须支付任何2030 Notes上的额外金额的义务或我们有实质可能被要求支付那些额外金额。在发布任何赎回通知之前，我们将向信托人交付（1）一份证明我们有权执行赎回并陈列证据表明我们公司有权执行赎回的官员证书和（2）基于该证据表明的法律意见。如果我们在税务事件发生时赎回2030 Notes，我们将在卢森堡公告该赎回通知，该通知与上述2030 Notes持有人通知一起发布。 《卢森堡词典》 在向2030 Notes持有人发送通知时，在卢森堡公告该赎回通知。
处方
根据纽约时效法，欲透过执行我们根据2030Notes所证明的付款义务的任何法律行动，必须于支付到期后六年内开始。此后，我们的付款义务通常将不可强制执行。
2030债券的更换
如果任何一张毁损的2030债券提交给受托人，我们会执行，并且受托人将为这种毁损的2030债券核证并交付一张同样的系列和本金金额的新债券。如果受托人和我们收到证据，满足我们的要求证明了任何一张2030债券的毁灭、丢失或被盗，并且他们要求任何安全或赔偿，那么我们将执行，受托人应核证和交付一张同样的系列和本金金额的新债券，作为该被毁灭、丢失或被盗的2030债券代替。发行新债券的所有费用应由毁损、毁灭、丢失或被盗的2030债券的持有人承担。
2031年的债券
2031年若干债券乃根据2005年契约书发行，以注册入账形式发行，不附息息票，最低面额为2,000美元，且为超额增值的1,000美元的整数倍。2031年若干债券为本公司的优先无抵押债务，彼此平等且与我们的其他现有和未来的优先无抵押债务享有同等地位。
2031年票据于2031年9月22日到期。除非事先购回并注销或在票据允许范围内在到期前赎回，否则我们将在到期时以其本金面额的100％偿还2031年票据及其累积且未付利息。
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2031年债券的发行总面额为20亿美元。我们可以在不经2031年债券持有人同意的情况下，创建并发行与2031年债券相等且在所有方面类似的其他债券（除了公开发售价格、初始利息计算日、初始利息支付日和发行日期），以便那些额外的债券将与其他优先还款的2031年债券合并形成一个系列；但是，如果不与现有的2031年债券在美国联邦所得税目的下可互换的额外债券，会根据一个或多个单独CUSIP和ISIN号码发行。如果债券契约下发生并持续发生违约事件，就不能发行更多的债券。 任何与现有的2031年债券在美国联邦所得税目的下不可互换的发行的债券都将以一个或多个单独的CUSIP和ISIN编号发行。如果债券契约下发生并持续发生违约事件，就不能发行更多的债券。
2031年度债券的利率期货
2031年票据的利率从2021年9月22日开始，年利率为1.800％。票据的利息每年3月22日和9月22日支付一次，从2022年3月22日开始。
2031年债券的利息将支付给在该利息支付日期前之3月7日及9月7日收盘时于2031债券注册名下之持有人。计算2031债券的利息基于一个360天的12个30天月份。
2031债券的其他条款
如果 2031 年票息付款日本应为非业务日，则将延迟付款至下一个业务日。任何因此而延迟的付款不会导致利息加计。 “工作日”表示任何银行机构在纽约市或有关付款地点根据法律、法规或行政命令未被授权或要求关闭的日子。
2031年票券不受沉降基金约束，且不可转换或兑换为其他证券。
2031债券可以受到赎回。
可选赎回
我们可以在2031年6月22日（2031年票面到期日前三个月）之前自行决定全部或部分赎回2031年票，赎回价格为以下二者中较高的一个：
•将赎回2031年票息本金，加上任何应计但未付的利息，但不包括赎回日。
•现值加上截至赎回日却未付之应计利息，依下列所定义之「剩余预定支付」之总和。
我们称根据本段所述赎回权利，可首次赎回2031年债券的日期为「」。在决定剩余计划付款的现值时，我们将以半年为周期（假设一年有360天，由十二个30天的月份组成），使用折扣率，该折扣率等于适用国库券利率加上10个基点。购回公告日期在确定剩余预定付款的现值时，我们将使用折扣率，以半年为周期（假设一年有360天，由十二个30天的月份组成），在赎回日期上（假设一年有360天，由十二个30天的月份组成），使用折扣率，该折扣率等于适用国库券利率加上10个基点。
“参考国库券撮合交易商”一词指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如有任何一家不再是美国政府主要证券商（“主要国库券交易商”），我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。「适用的国库券利率」一词表示针对任何偿还日，相应于同期债券到期收益率之半年折现收益率。在确定此利率时，我们将假设相应偿还日上的国库券的价格（表述为其本金金额的百分比）等于该国库券价格的相应值。「Applicable Treasury Rate」指针对任何偿还日，与可比国库券发行的半年投资报酬率相等的年化利率。在确定此利率时，我们将假设可比国库券发行价格（以其本金金额的百分比表示）等于该偿还日的其他国库券发行价格，亦即可比国库券价格。
“参考国库券撮合交易商”一词指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如有任何一家不再是美国政府主要证券商（“主要国库券交易商”），我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。「可比国库券问题（Comparable Treasury Issue）」是由独立投行家选择的美国国库券，其到期日相当于应该赎回待赎回系列证券（假设该系列证券于看涨证券的看涨日期到期）的剩余期限，当时该国库券会根据惯例金融作法，用于订价一个新的企业有偿债券发行方案，以期成为企业债券卖出的基准。“”指独立投资银行师选择的美国国债证券，其到期日相当于2031年度剩余期限（假设2031年度按照2031年度的看涨日期到期）将在选择时使用，并按照惯例金融实践，用于定价与2031年度剩余期限相当的公司债券的新发行。
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“参考国库券撮合交易商”一词指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如有任何一家不再是美国政府主要证券商（“主要国库券交易商”），我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。独立投资银行家“独立投资银行家”一词是指我们不时任命的参考国库经销商之一，担任独立投资银行家。
“参考国库券撮合交易商”一词指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如有任何一家不再是美国政府主要证券商（“主要国库券交易商”），我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。“可比国库债券价格”指任何赎回日的标准国库债券经销商报价的算术平均值，由独立的投资银行家决定。“Comparable Treasury Price”指任何赎回日期的相关国库债券经销商报价的算术平均值，由独立的投资银行家确定。
“参考国库券撮合交易商”一词指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如有任何一家不再是美国政府主要证券商（“主要国库券交易商”），我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。「参考债券经纪人引述的美国国债发行报价」是指相对于每个参考债券经纪人和任何赎回日期，独立投资银行家在当地时间下午5:00前的第三个营业日收到的Comparable Treasury Issue报价的算术平均值（均以其本金金额的百分比表示）。为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？
这个术语」参考库务经销商」指 BofA 证券股份有限公司、花旗集团全球市场有限公司及摩根士丹利股份有限公司。有限责任公司或其各自的附属公司或继承人； 提供, 然而，如果上述任何一项将不再是美国政府主要证券交易商（a」主要库务经销商」），我们将替代另一个主要库务经销商为该实体。
“参考国库券撮合交易商”一词指的是花旗集团全球市场股份有限公司、瑞穗证券美国有限责任公司和威尔斯法戈证券有限责任公司或其任一附属机构或继任者；但前述机构如有任何一家不再是美国政府主要证券商（“主要国库券交易商”），我们会为该实体选择另一家主要国库券交易商。“剩余已排程付款”意指对于任何2026票面或2028票面而言，在相关赎回日之后需要偿还的本金和利息款项（假设该系列的债券到期日为该系列债券的Par Call日期），但若此赎回日期非与该票面有关之利息支付日，则该下一次已排程待付之利息支付金额将会减去自付款给日至赎回日期的应计利息之金额。“2031 Notes”指可赎回的金额及利息（假设2031 Notes在债券提前赎回日到期）； 提供, 但是如果该赎回日不是其中任何一个与2031 Notes有关的付息日，那么该款项下一次计划的付息额将减少至债券提前赎回日前已应计利息的款项。
2031年票据的每一持有人将在购回日前不少于10天也不超过60天收到赎回通知。
任何要赎回的2031年债券的赎回价计算及应付的已应计利息将由该公司或由公司指定的人代为计算。该计算不属于BNYm的责任或义务，除非另有明确协议。
通知
2031年票据持有人的通知将会发送给这些持有人。任何通知均视为于邮寄日期发出。只要2031年票据通过一个或多个存放在DTC或其代表名下的全球证券来代表，2031年票据持有人的通知可以通过向DTC交付这些通知来发出，并且这些通知将被视为于交付给DTC的日期发出。BNYm将传输通知到BNYm维护的证券登记簿中显示的每个注册持有人的最后已知地址。BNYm仅向2031年票据的注册持有人传输这些通知。除非我们以完全持证形式重新发行2031年票据，否则2031年票据持有人将不直接收到有关2031年票据的通知。
其他事项
我们可以通过其他方式收购2031年票据，包括招标要约、公开市场购买、协商交易等方式，符合适用的证券法规，前提是这种收购不违反2005年契约的条款。
即日结算和支付
我们将使用所有基金类型向DTC支付2031年债券的本金和利息。2031年债券将在美国同日资金结算系统中交易直至到期。在二级市场交易2031年债券的购买必须是即时可用的资金。在Clearstream和Euroclear参与者之间交易2031年债券的二级市场交易将根据Clearstream和Euroclear的适用规则和操作程序进行，并使用即时可用的资金适用于欧洲债券的程序进行结算。
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2029年债券
2029年票据是根据2005年信托契约发行的。这些票据以注册簿式发行，不附带利息优惠券，面额为50,000欧元，并以1,000欧元为基数进行增购。这些票据构成我们的最高无抵押债务，并与所有现有和未来的最高无抵押债务平等。
2029年票据将于2029年9月21日到期。除非提前赎回或购买并取消，否则我们将在2029年到期时以100％的本金加上应计未付利息偿还2029票据。我们将以欧元支付2029票据的本金和利息。
2029年债券的票面总额为10亿欧元。我们可以在未征得2029年债券持有人的同意下，创建和发行与2029年债券（除发行价格和发行日期外）在所有方面相同的等级票据，使这些附加票据与2029年债券合并形成单一系列。如果2005年契约书下的违约事件已经发生且持续，则无法发行其他的2029年债券。
2029债券自2009年9月21日起按年利率4.875%计息。每张2029债券的利息于每年9月21日以后支付，首次于2010年9月21日支付，支付对象为最接近9月15日的收益人。利息的计算基础为计算利息的期间实际天数和从上一次支付利息日（或如果2029债券未曾支付利息，则根据2009年9月21日）至下一个预定利息支付日的实际天数。此支付约定称为实际/实际（ICMA），定义在国际资本市场协会的规则中。
如果美国或其在内的课税机构对2029年债券的受益所有人扣除或扣缴税款、评估或其他政府费用，我们会向非美国人（权益人）支付额外的金额。任何额外的金额将以欧元支付。
2029年票据不受沉积基金管理，且不可转换或交换。在到期日期之前，一般情况下无法赎回2029年票据。
2029年债券受到清偿的约束。
若2029债券的任何利息支付日不是工作日，则利息支付日将延后至下一个工作日。由于任何延迟付款而导致的利息不会累积。该术语“工作日”表示任何除周六或周日以外的一天，(i)该日既非法定假日，也不是银行机构因法律或法规受到授权或要求于纽约市或伦敦休业的一天；(ii)该日是欧洲即时总额清算快速转移系统（TARGET2系统）或任何其后继者运营的日子。
2029年付息票据持有人通知将会寄发予该等持有人。任何通知均视为在邮寄及发布之日作出，或如通知重复发布，则视为在首次发布之日为准。只要2029年付息票据以全球证券形式由BNYm作为共同存管人（“共同存管人”）代表Clearstream和Euroclear进行代持，通知可以透过交付给Clearstream和Euroclear予持有人发送，并视为在交付给Clearstream和Euroclear之日作出。BNYm将向其维护的证券登记册所示每位登记持有人的最后已知地址，以邮寄免费的普通邮件方式发送通知。BNYm只会向2029年付息票据的登记持有人发送这些通知。除非我们以完全证明形式重新发行2029年付息票据，否则2029年付息票据持有人将不直接从我们接收有关2029年付息票据的通知。共同存管人
BNYm将在纽约市和伦敦的一家日报上发布关于2029年票据的通知。如果2029年票据获准在官方清单上列明和在其受管制的市场上交易，受托人将在都柏林一家普通通报报上发布与票据相关的通知，只要根据招股书指令或适用证券交易所的规定需要，就会持续发行。我们预期通知将在纽约市的The Wall Street Journal、伦敦的Financial Times以及爱尔兰都柏林的Irish Times上发布。如果爱尔兰都柏林的发布不可行， The Wall Street Journal 在伦敦的 Financial Times 以及在都柏林的 Irish Times 上将发布通知。
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BNYm会在欧洲其他地方的英文报纸上刊登这些通知。刊登的通知将被视为在它们刊登的日期已提供或者，如果刊登多次，则视为在第一次刊登的日期已提供。如果如上所述的发表变得不可能，BNYm可以通过近似于本段描述的条款和条件的其他方式发布足够的通知。
税务事件赎回
如果发生某些与税务有关的事件，我们可能会赎回2029年到期的债券。如果我们因税务事件赎回2029年到期的债券并且该债券被列入官方名册并在其受监管的市场上交易，我们将在爱尔兰都柏林发布赎回通知。关于任何此类赎回，支付给2029年到期债券的赎回价格将以欧元支付。
处方
根据纽约法律，任何旨在执行我们根据2029年债券所载之付款义务的法律行动必须在支付截止日期后六年内开始。此后，我们的付款义务通常将无法强制执行。
更换2029年的债券
若有任何毁损的2029票据交予BNYm，我们将予以执行，并由受托人证明并发行一个同系列和本金金额的新票据以换取那些毁损的2029票据。若BNYm和我们收到满足我们的条件，证明任何一张2029票据的毁损、遗失或被盗及所要求的任何安全或保险赔偿，我们将代其执行，并由BNYm验证并发行一个同系列和本金金额的新2029票据作为代替被毁、遗失或被盗票据。发行新票据的全部费用由持有毁损、被毁、遗失或被盗的2029票据的持有人负担。
2034年债券
2034年债券是根据2005年契约发行的。2034年债券以£50,000和£1,000的整数倍的注册无利息票据形式发行，超额部分。2034年债券构成我们的优先无抵押债务，彼此平等地排名，在我们现有和未来的优先无抵押债务中占有相同的地位。
2034年票据将于2034年3月27日到期。除非事先赎回或购入和取消，否则我们将于到期时以2034年票据本金的100％加上应计的未付利息偿还2034年票据。我们将以英镑或（仅如果英国采用欧元）欧元支付2034年票据的本金和利息。
2034债券的总面额为10亿英镑。我们可以未经2034债券持有人同意而创建并发行其他债券，这些债券与2034债券在所有方面都相同（除了公开发售价格和发行日期），因此这些债券将被合并并形成单一系列与2034债券。如果在2005年信托公证书下发生并持续了违约事件，则不得发行其他2034债券。
2034 Notes自2009年3月27日起以年利率5.625%计息。每个2024 Note的利息在每年3月27日和9月27日按后付方式支付，自2009年9月27日起开始，付款给2034 Note在前一年的3月15日或9月15日当天业务结束时注册在其名下的人。2034 Notes的利息以360天为基准，由12个30天月份组成计算。
如果美国或美国或其任何税务机关或其他税务机关征收的税款、评税或其他政府费用扣除或预扣，我们将向非美国人的债券的实益持有人支付额外金额。任何额外金额将以英镑或（如果英国采用欧元）支付，则以欧元支付。
2034年票据可按以下所述由我们选择赎回。2034年票据不受沉积基金的限制，也不可转换或交换。
2024年债券可被解除。
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如果2034年债券的任何利息支付日期不是业务日，则利息支付日期将延迟至下一个业务日。任何延迟付款不会导致利息增加。词语「工作日」意指任何一天，不包括星期六或星期日，且不是法定节假日，也不是法律或法规规定的在纽约市或伦敦关闭的银行机构通常授权或要求的日期。
如果在2034年债券到期之前，英国根据《建立欧洲共同体条约》（不时修订）采用欧元作为其合法货币，2034年债券将重新计价为欧元，并且与欧元有关的欧盟委员会法规将适用于2034年债券。本段所述情况和后果将不授予我们、BNYm和2034年债券持有人提前偿还权、撤回或接收有关2034年债券的通知、拒绝履行2034年债券或2005年契约的条款，或引用任何辩护理由，要求任何赔偿或提出有关2034年债券或2005年契约的任何请求，而这些情况和后果也不会影响我们在2034年债券或2005年契约下的任何其他义务。
2034年债券持有人将收到此类持有人的通知。任何通知在邮寄和公布之日视为发出，如发布多次则以第一次发布的日期为准。只要2034年债券由存放在Clearstream和Euroclear的公共存款人代表的全球证券代表，通知持有人可以通过递交Clearstream和Euroclear进行，此类通知将被视为在递交Clearstream和Euroclear的日期上发出。BNYm将通过邮寄方式，预付邮资，向BNYm维护的安全性登记薄中显示的每个注册持有人的最后已知地址发送通知。BNYm只会向2034年债券的注册持有人发送这些通知。除非我们以完全证明的形式重新发行2034年债券，否则2034年债券的持有人将不会直接收到与2034年债券有关的通知。
BNYm将在纽约市和伦敦的普及报纸上刊登有关2034年债券的公告。如果2034年债券被列入官方名单并在其受监管的市场上交易，BNYm将在都柏林的一份普及报纸上发布有关2034年债券的公告，只要根据发售说明书指令或适用股票交易所的规则需要这样刊登。我们预计在纽约市和都柏林的普及报纸上发布，如在都柏林刊登不实际，BNYm将在欧洲其他普及报纸上刊登这些公告。发布的公告将被视为于刊登日期发送或，如有多次刊登，将以首次发行日期为准。如果上述的发布方式变得不可能，BNYm可以通过近似本段落所述条款和条件的替代方式发布足够的公告。 《华尔街日报》当天公布的基本利率。 《金融时报》 和在都柏林，爱尔兰的爱尔兰时报。 爱尔兰时报如果在爱尔兰都柏林刊登不实际，BNYm会在欧洲其他地方的英文普及报纸上发布足够公告，这些公告和本段落所述的条款和条件相似。
税务事件赎回
如果某些税务相关事件发生，我们可能赎回2034年债券。如果我们因税务事件赎回2034年债券，并且2034年债券获准在其监管市场上正式上市和交易，我们将在爱尔兰都柏林发布赎回通知。任何此类赎回时支付给2034年债券的赎回价格将以英镑或英国采用欧元时以欧元支付。
处方
根据纽约法律，如果要执行由2034债券所证明的支付债务，必须在支付到期后六年内提起法律诉讼。此后，我们的债务支付通常将变得无法执行。
2034年债券的更替
如有任何毁损的2034票据被提交给BNYm，我们将进行执行，受托人将验证并交付同一系列和本金金额的新票据以换取该毁损的2034票据。如果BNYm和我们收到我们认可的任何2034票据的毁灭，遗失或盗窃的证据以及它和我们所要求的任何安全或赔偿，那么我们将执行并且BNYm将验证和交付一张新的和原本相同系列和本金金额2034票据，以代替该销毁的，丢失的或被盗的票据。发行新票据的所有费用均由毁损，销毁，遗失或被盗的2034票据的所有人承担。
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2035年债券
2035年票据根据2002年契约发行。此票据以注册无息簿面形式发行，面额为1,000英镑及其倍数。此票据为我们的优先、无担保和无次位债务，彼此及与我们现有和未来的优先、无担保和无次位债务平等。
2035债券将于2035年9月28日到期。除非提前赎回或购回并取消，否则到期时我们将以其本金金额的100％以及所欠利息偿还2035债券。我们将以英镑或英国采用欧元指数的情况下以欧元支付2035 Notes的本金，利息和任何其他应支付的金额。
2035年债券总面额为10亿英镑。我们可以在不经2035年债券持有人同意的情况下，创建并发行额外的债券，该等债券与2035年债券的等级相同，在其他方面与2035年债券没有区别，这样这些额外的债券将与2035年债券合并成为一个系列。如果在2002年信托文件中发生违约事件，则不得再发行任何2035年债券。
2035年票据可由我们选择赎回，如下所述。 2035年票据不受沉积基金的限制。2035年票据受解套限制。 2035年票据不可转换或兑换。
2035年度债券从2004年9月29日开始按年利率5.250％计息。利息按半年支付，分别为每年的9月28日和3月28日，在2005年3月28日开始支付，支付对象为该证券在前一年的9月15日或3月15日交易结束时的持有人。 2035年度债券的利息按360天的年份和12个30天的月份计算。
2035年票据没有限制质押和跨违约的条款。
如果2035年债券的任何利息支付日期原本并非工作日，则利息支付日期将延后至下一个是工作日的日期。由于任何延迟付款，利息将不会增加。术语“工作日”是指任何一天，即非法定假日，也非纽约市或伦敦的银行机构根据法律或法规被普遍授权或要求关闭的一天。
如果在2035 Notes成熟日之前，英国根据修订多次的《欧洲联盟条约》采用欧元作为其合法货币，则2035 Notes将重估价格，欧盟委员会的相关法规将适用于2035 Notes。本段描述的情况和结果不应使我们、2002契约的受托人或2035 Notes的任何持有人有权提前赎回、撤销、接收与2035 Notes有关的通知、拒绝2035 Notes或2002契约的任何条款、提出任何辩护、要求任何补偿或提出任何主张，以及不会影响我们在2035 Notes或2002契约下的任何其他义务。
尽管 2035 Notes 是由一个代表 Clearstream 和 Euroclear 的共同存管人向受托人存入的全球债券表述，但是通知持有人的通知可以由交付给 Clearstream 和 Euroclear ，且此类通知应被认为是在交付给 Clearstream 和 Euroclear 的日期发出。受托人会向安全登记员维护的每个注册持有人的最后已知地址以挂号邮件，预付邮资发送通知。受托人只会向 2035 Notes 的注册持有人发送这些通知。除非我们完全以证明形式重新发行 2035 Notes，否则 2035 Notes 的持有人将不会直接收到关于 2035 Notes 的通知。
受托人还将在纽约市和伦敦的一份全面发行的日报中发布关于2035年债券的通知。我们预计在纽约市进行发布。如果在爱尔兰都柏林发布不实际，受托人将在欧洲其他地区的英语全面发行的报章上发布这些通知。已发布的通知将被视为在发布日期或，如果多次发布，则视为在第一次发布日期给予。如果上述发布变成不可能，则 《华尔街日报》当天公布的基本利率。 《金融时报》 和在都柏林，爱尔兰的爱尔兰时报。 爱尔兰时报将在当地进行其他方式的发布。
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受托人可以通过其他方式发布足够的通知，以近似描述本段落所述的条款和条件。
可选赎回
2035债券全部或部分可由我们选择在任何时候以赎回价，以较大的一项为准（1）相应2035债券的本金百分之百和（2）由计算代理确定，参考参考日期时2035债券未偿还本金的收益等于该日就中间市场价格的Benchmark Gilt所确定的收益时的价格，在任一情况下，加上2035债券的至今为止但不包括指定的赎回日的应计利息。
“参考日期“” 意思是指下面提到的赎回通知发布前伦敦的第一个交易日。
“标准英国政府债券“”指的是截至2036年3月7日到期的4.25%英国政府库存，或是计算机构定期根据三家经纪商和/或英国金边市场做市商或三个其他在英国金边市场经营的人所选择的最适合债券的英国政府库存。
“计算代理“”代表J.P. Morgan信托公司，全国协会或其任何后继实体。
我们将在2035年票据到期前30至60天通知所有持有人进行赎回。
若部分赎回，则2035年债券的选择将由2002年契约的受托人根据2035年债券所挂牌的主要证券交易所（如有）之规则和要求进行，在2035年债券未在该交易所上市或该交易所未订定选择方法的情况下，受托人应按比例、抽签或任何受托人自行认为公平和适当的其他方法进行选择，但不会部分赎回1000英镑或以下的任何2035年债券。如果任何2035年债券仅部分赎回，则有关2035年债券的赎回通知将声明须赎回的本金部分。将发行和交付一张新的2035年债券，其本金金额等于未赎回部分的本金金额，并通过注销原始的2035年债券，由受托人或其指定人或（对于具体形式的2035年债券）以持有人的名义发给该持有人。
除非我们未能按时偿还2035年债券的赎回价值，否则在赎回日期之后，2035年债券或被赎回的部分将不再应计利息。
税务事件赎回
2035年票据可在我们选择的整个期限内赎回，但不能部分赎回，在不早于30天且不超过60天的通知期内，按赎回价格等于其本金金额的100％的价格赎回，如果我们判断由于美国法律，条约，法规或裁决的任何变更或修订，任何提前在2004年9月22日之前已普遍知道的法律提案除外，在美国的任何政治分支或征税机构，或任何法律的变更或修订提案，或对这些法律，条约，法规或裁决的官方申请，执行或解释的任何改变，包括由美国有管辖权的法院的裁决，或任何其他行动或第三方建议，如果（A）我们已经或将会对任何2035年票据支付额外的金额，或（B）有实质可能性我们将被要求支付这些额外费用。在发布任何这样的赎回通知之前，我们将向受托人交付（1）一份官方证明书，证明我们有权进行这样的赎回并列出一份阐明事实情况的陈述，以此为基础，担任证明书的代表律师发表意见。
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额外金额的支付
如果由美国或其所在的任何税收机构征收的税款、评估或其他政府费用被扣缴或预先扣缴，我们将向2035债券的受益所有人支付额外费用，他们不是美国人。
处方
根据纽约时效法，任何旨在执行我们根据2035年债券所承诺的支付义务的法律行动，在付款到期后必须在六年内开始。此后，我们的支付义务通常将无法执行。
2035票据更换
如任何损毁的2035债券被提供予受托人，我们将执行，而受托人会核证并发出同一系列和本金金额的新债券以换取该损毁的2035债券。如受托人和我们接收到能让我们满意的任何证明，证明了任何一张2035债券被毁坏、遗失或被盗窃，并提供所需的安防措施或保证，那么我们将执行，而受托人将核证并发出一张相同系列及本金金额的新2035债券，取而代之。发行新债券所产生的所有费用均由被损毁、摧毁、遗失或被盗窃的2035债券的所有人承担。
2039年债券
2039年票据是根据2005年契约发行的。2039年票据以注册簿面形式发行，不带利息票，每张票面额为50,000英镑，超过1,000英镑的整数倍。2039年票据构成我们的优先未受担保债务，与所有现有和未来的优先未受担保债务平等。
2039年票据将于2039年1月19日到期。除非事先赎回或购回并取消，否则我们将在到期时以票面价值的100％偿还2039年票据，以及未支付的应计利息。我们将以英镑或者仅在英国采用欧元指数时以欧元支付票据的本金和利息。
2039年债券的发行总本金额为10亿英镑。我们可在不取得2039年债券持有人之同意下，发行并新增相等，且在其他方面与2039年债券相似的债券（除了公开发售价格和发行日期），以使这些新增债券与2039年债券合并为一个系列。如果2005年信托契约发生并持续发生违约事件，就不能再发行任何额外的2039年债券。
2039年债券自2006年12月19日起按年利率4.875％计息。每张2039年债券的利息将于每年1月19日和7月19日支付，自2007年7月19日开始，支付对象是该2039年债券在上一个1月15日或7月15日的收盘时登记的人士（视情况而定）。 2039年债券的利息是根据一个由十二个30天月份组成的360天年基础计算的。
若美国或其管辖权当局对2039票据的实益所有人进行扣缴税款、评估或其他政府费用，我们将向非美国人的实益所有人支付额外金额。
2039年债券可依我方选择赎回，具体参见下文。2039年债券不受沉积基金控制。2039年债券受免除债务带来的取消力影响。2039年债券不可转换或交换。
2039年注释未限制担保设置及跨拖欠调整条款。
如果2039年债券的任何利息支付日期恰逢非业务日，则利息支付日期将延后至下一个业务日。由于任何延迟支付而产生的利息将不会计算在内。"期限"工作日」意指任何一天，不包括星期六或星期日，且不是法定节假日，也不是法律或法规规定的在纽约市或伦敦关闭的银行机构通常授权或要求的日期。
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如果在2039票据到期前，英国根据《欧洲共同体条约》（随时修订）采纳欧元作为其合法货币，2039票据将被重估为欧元，并且欧洲委员会规定的欧元相关条款适用于2039票据。本段描述的情况和后果不会授予我们、BNYm或2039票据的任何持有人有关提前赎回、撤销或接收与2039票据有关的通知、拒绝承认2039票据或2005年契约的条款、提出任何防御、要求任何赔偿或对2039票据或2005年契约提出任何索赔，也不会影响我们在2039票据或2005年契约下的任何其他义务。
向2039 Notes持有人发送通知将通过邮寄方式进行。任何通知都被视为在邮寄和刊登的日期上发出，如果刊登了多次，则视为在第一次刊登的日期上发出。只要2039 Notes由存放在Clearstream和Euroclear的共同存管银行保管的全球货币代表，就可以通过交付给Clearstream和Euroclear进行通知，此类通知将被视为在交付给Clearstream和Euroclear的日期上发出。 BNYm将通过预付邮资的普通邮件向每位已知登记持有人的最后已知地址发送通知，这些持有人在BNYm维护的证券登记册中显示。 BNYm仅向2039 Notes的登记持有人发送这些通知。除非我们以完全证明形式重发2039 Notes，否则2039 Notes的持有人将不会直接从我们那里收到关于2039 Notes的通知。
BNYm将在纽约市和伦敦的日报上发布任何有关2039票据的通知。我们预计在纽约市发布。 《华尔街日报》当天公布的基本利率。 《金融时报》 和在都柏林，爱尔兰的爱尔兰时报。 爱尔兰时报如果在爱尔兰都柏林刊登不实际，BNYm会在欧洲其他地方的英文普及报纸上发布足够公告，这些公告和本段落所述的条款和条件相似。
可选赎回
2039年债券可在我们的选择下整体或部分赎回，赎回价格为以下两者中较高者（1）该2039年债券本金的100％，或（2）由计算代理确定的，在对基准英国政府债券中间市场价格参考并以伦敦时间下午3:00在基准英国政府债券的收益率相等的基准日，参照该日基准英国政府债券的中间市场价格确定的价格，任何情况下，加上从发行日起至但不包括指定的赎回日期的该2039年债券的应计未付利息。
“参考日期“” 意思是指下面提到的赎回通知发布前伦敦的第一个交易日。
“标准英国政府债券”表示截至2038年12月7日到期的4.75％国库股息债券，或是其他由计算代理人根据三名经纪人、英国债券市场的市场商人或三名由计算代理人选择的英国债券市场的其他人投票决定最适合作为票据基准的英国政府股息债券。
“计算代理「银行」指纽约银行，或其任何后继实体。
我们将在2039年偿还日之前30至60天向每个将被偿还的2039年票券持有人发出通知，如上所述。
在任何此类赎回后支付 2039 债券的赎回价格，将以英镑或仅在英国采用欧元时，以欧元支付。
在任何部分赎回的情况下，BNYm将根据2005年信托，遵守2039年票据在赎回时所列出的主要证券交易所的规则和要求，如果有的话，或者如果2039年票据没有列出或该交易所没有指定选择方法，则根据按比例配售、抽签或BNYm认为公平和适当的任何其他方法进行选择，尽管没有50,000英镑或以下的2039票据可以部分赎回。如果任何2039票据只能部分赎回，与2039票据有关的赎回通知将说明。
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应偿还金额的本金部分的位置。 新的2039票据的本金金额等于其未偿还部分，将发行并交付给BNYm或其被指定人，或在2039票据为确定形式的情况下，以其持有人的名义发行，在取消原始2039票据时。
除非我们未支付2039年票据的赎回价，否则在赎回日期之后，2039年票据或被召回赎回的部份，将停止累积利息。
如果某些税务事件发生，我们可能赎回2039年债券。如果由于税务事件，我们赎回2039年债券，我们将在爱尔兰都柏林公布赎回通知。任何此类赎回的2039年债券赎回价格将用英镑支付，仅当英国采用欧元指数时才用欧元支付。
处方
根据纽约法律，任何旨在执行我们根据2039债券所承担的付款义务的法律行动必须在支付到期后六年内开始。此后，我们的付款义务通常将变得无法强制执行。
更换2039债券。
如果任何损毁的2039票据被交给BNYm，我们将会执行，BNYm将认证和发出一张相同系列和本金金额的新票据以换取该损毁的2039票据。如果BNYm和我们接到证据以满足我们对任何2039票据的破坏、遗失或盗窃的证明，并且其和我们需要的任何证券或保证金，那么我们将执行，BNYm将认证和发送一张相同系列和本金金额的新2039票据，以代替该被销毁、遗失或被盗窃的票据。发行新票据相关的所有费用将由损毁的、被销毁的、遗失的或被盗窃的2039票据的所有人负担。
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