目錄表
錯誤財年0001895597如注1所述,追溯重述股票細分。不可扣稅的費用主要包括超過稅前扣除限額的股份補償費用娛樂費用。其他收入攤銷、利息費用和擔保費重新分類爲其他收入,淨額可參閱附註2(ad)。代表低於1,000馬幣的金額。使用權資產攤銷和租賃負債(減少)重新分類爲使用權資產和租賃負債變化可參閱附註2(ad)。 0001895597 2023-01-01 2023-12-31 0001895597 2023-12-31 0001895597 2022-12-31 0001895597 2022-01-01 2022-12-31 0001895597 2021-01-01 2021-12-31 0001895597 2021-12-31 0001895597 2021-12-21 2021-12-21 0001895597 2021-06-28 0001895597 2022-07-12 0001895597 2022-07-08 0001895597 2021-06-28 2021-06-28 0001895597 2022-07-08 2022-07-08 0001895597 2023-11-30 2023-11-30 0001895597 2022-07-12 2022-07-12 0001895597 2022-04-01 2023-03-31 0001895597 2021-04-01 2022-03-31 0001895597 2020-04-01 2021-03-31 0001895597 2023-12-08 2023-12-08 0001895597 2020-12-31 0001895597 icg:政府補助金成員 2022-12-31 0001895597 美國-GAAP:BuildingMembers 2022-12-31 0001895597 美國-公認會計准則:租賃改進成員 2022-12-31 0001895597 icg:計算機和電子設備成員 2022-12-31 0001895597 美國-GAAP:傢俱和固定設備成員 2022-12-31 0001895597 Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember 2022-12-31 0001895597 美國-GAAP:車輛成員 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 
 
表格:20-F
 
 
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條作出的註冊聲明
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告
需要這份空殼公司報告的事件日期
佣金檔案
號碼: 001-41500
 
 
IntChains Group Limited
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
開曼群島
(法團或組織的司法管轄權)
轉交999弄16號樓,
新園南路
臨鋼
特殊抗反射增
EA
,
浦東 上海, 201306,
人民共和國 中國
(主要行政辦公室地址)
嚴朝偉
首席財務官
IntChains Group Limited
轉交999弄16號樓,
新園南路
臨鋼
特殊抗反射增
EA
,
浦東 上海, 201306,
人民共和國 中國
電話:+86 021 5896 1080

(姓名、電話、
電子郵件
和/或公司聯繫人的傳真號碼和地址)
根據該法第12(B)款登記或將登記的證券:
 
每個班級的標題
 
交易
符號
 
各交易所名稱
在其上註冊的
美國存托股份,每股代表兩股A類普通股,每股面值0.000001美元
 
ICG
 
納斯達克股市有限責任公司 (The納斯達克資本市場)
A類普通股,每股面值0.00001美元*
 
不適用
 
納斯達克股市有限責任公司 (The納斯達克資本市場)
 
*
不用於交易,但僅與美國存托股票在納斯達克證券市場有限責任公司上市有關
根據該法案第12(g)條登記或將登記的證券:無
根據該法案第15(d)條有報告義務的證券:無
 
 
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:119,876,032 普通股
如果註冊人是《證券法》第405條所定義的知名經驗豐富的發行人,則通過勾選標記進行驗證。 
 是的 
不是
如果本報告是年度報告或過渡報告,請勾選標記表明註冊人是否無需根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交報告。 
 是的 
不是
注-選中上面的框不會免除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人根據這些條款承擔的義務。
通過勾選標記標明註冊人是否(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否已遵守此類提交要求。 
 是的 
不是
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章第232.405條)在過去12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。 
 是的 
不是
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
文件夾,或新興成長型公司。請參閱規則中「大型加速文件人」、「加速文件人」和「新興成長型公司」的定義
120億.2
《交易法》。
 
大型加速文件夾 
 
加速編報公司 
 
非加速文件
R
 
新興市場成長型公司 
如果是按照美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 
†「新的或修訂的財務會計準則」一詞是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後對其會計準則法典發佈的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告進行內部控制的有效性的評估是由準備或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的。 
如果證券是根據該法第12(B)節登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間根據
§240.10D-1(B). 
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
 
美國公認會計原則
  
頒佈的國際財務報告準則
國際會計準則委員會 
  
其他 
如果在回答上一個問題時勾選了"其他",請用勾號標明註冊人選擇遵循的財務報表項目: 
 項目17 
 項目18
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人是否爲空殼公司(定義見
規則12B-2
《交易法》)。 
 是的 
 沒有
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃發行證券後,通過複選標記檢查登記人是否已提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(d)條要求提交的所有文件和報告。 
 是的 
 沒有
 
 
 


目錄表

目錄

 

     頁面  

引言

     1  

前瞻性陳述

     2  

第一部分:

     3  

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

     3  

項目2.報價統計數據和預期時間表

     3  

項目3.關鍵信息

     3  

項目4.關於公司的信息

     41  

項目4A。未解決的員工意見

     58  

項目5.業務和財務回顧及展望

     58  

項目6.董事、高級管理人員和僱員

     70  

項目7.大股東和關聯方交易

     78  

項目8.財務信息

     78  

項目9.報價和清單

     79  

項目10.補充信息

     79  

項目11.關於市場風險的定量和定性披露

     85  

第12項.除股權證券外的證券說明

     86  

第二部分。

     88  

項目13.拖欠股息和拖欠股息

     88  

項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用

     88  

項目15.控制和程序

     88  

項目16.保留

     89  

項目16A。審計委員會財務專家

     89  

項目16B。道德守則

     89  

項目16 C.首席會計師費用和服務

     89  

項目16D。對審計委員會的上市標準的豁免

     90  

項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券

     90  

項目16F。更改註冊人的認證會計師

     90  

項目16G。公司治理

     90  

第16H項。煤礦安全信息披露

     90  

項目16 I.有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露

     90  

項目16J。內幕交易政策

     90  

項目16K。網絡安全

     91  

第三部分。

     92  

項目17.財務報表

     92  

項目18.財務報表

     92  

項目19.展品

     93  

簽名

     94  

 


目錄表

引言

除非上下文另有要求且僅用於本年度報告:

 

   

除非另有說明,否則所有提及的年份均指1月1日至12月31日的日曆年度,而提及我們的財年均指截至12月31日的財年。

 

   

「美國存託憑證」是指美國存託憑證,如果發行,則證明我們的存託憑證。

 

   

「ADS」是指我們的美國存托股份,每股代表兩股A類普通股。

 

   

「ASIC」是指特定應用的IC,意思是爲特定應用設計的IC。

 

   

「CAC」是指中國網絡空間管理局。

 

   

「中國」或「中華人民共和國」在每種情況下均指中華人民共和國,包括香港、澳門和臺灣。就本年度報告而言,「中國人」一詞具有相關含義。當用於「中國」或「中華人民共和國」的法律法規時,僅指中國大陸的此類法律法規。所有提及的「人民幣」或「人民幣」均指中國大陸的法定貨幣,所有提及的「美元」、「美元」、「美元」或「美元」均指美國的法定貨幣。

 

   

「A類普通股」是指我們的A類普通股,每股面值0.000001美元。

 

   

「b類普通股」是指我們的b類普通股,每股面值0.000001美元。

 

   

「公司」是指Intchains Group Limited,一家開曼群島公司及其子公司。

 

   

「中國證監會」是指中國證券監督管理委員會。

 

   

「EIT」是指企業所得稅。

 

   

「IC」或「芯片」是指集成電路。

 

   

「迭代」或「迭代」是指重複一個過程的行爲,要麼是爲了產生無限的結果序列,要麼是爲了接近所需的目標萬億.rget或結果。

 

   

「中國大陸」是指中華人民共和國,僅就本年度報告而言,不包括香港、澳門和臺灣。就本報告而言,「大陸人」一詞具有相關含義。

 

   

「中華人民共和國法律法規」是指中國大陸的法律法規。

 

   

「納米」指的是納米。

 

   

「工信部」是指中國工業和信息化部。

 

   

「普通股」或「股份」是指我們的A類普通股和B類普通股。

 

   

「PoW」是指 到工作量證明。

 

   

「人民幣」和「人民幣」是指中國大陸的法定貨幣。

 

   

「磁帶」 是指IC的光掩模圖形發送到製造工廠時IC設計過程的最終結果,並且是成功的 tape-out 意味着IC設計和驗證過程的所有階段都已完成。

 

   

「美元」和「美元」是指美國的法定貨幣。

 

   

「美國公認會計原則」是指美國普遍接受的會計原則。

 

   

根據上下文要求,「我們」、「我們」、「我們的公司」、「集團」和「我們的」是指公司及其子公司。

 

1


目錄表

本年度報告包括我們截至2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日的經審計綜合財務報表以及相關附註。每一股美國存托股份代表兩股A類普通股。我們的美國存託憑證在「納斯達克」資本市場或納斯達克上市,代碼爲「ICG」。

我們主要在中國開展業務,我們的大部分收入和支出都以人民幣計價。本年度報告中的人民幣兌換成美元的匯率是根據紐約聯邦儲備銀行在海關認證的人民幣兌美元電匯的中午買入率計算的,該匯率載於聯邦儲備委員會的H.10每週統計數據。除非另有說明,本年報中所有人民幣對美元的折算均按7.0999元人民幣兌1.00美元的匯率進行,這是自2023年12月29日起生效的中午買入匯率。我們不表示任何人民幣或美元金額可能已經或可能以任何特定匯率兌換成美元或人民幣。

前瞻性陳述

本年度報告以表格20-F包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們目前對我們和我們所在行業的預期、假設、估計和預測。本年度報告中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均爲前瞻性陳述。在某些情況下,這些前瞻性陳述可以通過諸如「可能」、「應該」、「打算」、「預測」、「潛在」、「繼續」、「將會」、「預期」、「預計」、「估計」、「計劃」、「相信」、「很可能」或這些詞語和短語的否定形式或其他類似表述來識別。本年度報告中包括的前瞻性陳述涉及以下內容:

 

   

我們的目標和戰略;

 

   

我們的產品和服務的未來前景和市場接受度;

 

   

我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績;

 

   

我們的收入、成本或支出的預期變化;

 

   

預期現金需求及其對額外融資的需求;

 

   

本行業的增長和競爭趨勢;

 

   

我們成功整合收購的能力;

 

   

我們對我們產品的需求和市場接受度的期望;

 

   

對我們研究和開發工作成功的期望;

 

   

對我們的增長率、增長計劃和戰略的期望;

 

   

我們經營的市場的一般經濟和商業狀況;

 

   

與本公司工商業有關的政府政策和法規;

 

   

中國法律、法規和政策,包括適用於集成電路行業和外匯的法律、法規和政策;

 

   

美國與中國或其他國家之間地緣政治緊張局勢的影響,以及實際或潛在的國際軍事行動的影響;

 

   

冠狀病毒疾病爆發和持續傳播的影響,或 COVID-19, 和其他流行病或自然災害;和

 

   

上述任何一項所依據或與之相關的假設。

這些前瞻性陳述涉及各種風險、假設和不確定性。儘管我們認爲這些前瞻性陳述中表達的預期是合理的,但我們的預期可能被證明是不正確的。我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重要風險和因素一般列於本年度報告的「第3項.主要信息--D.風險因素」和其他部分。

本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告所作陳述之日的事件或信息。本文中包含的可歸因於我們或其他各方或代表我們行事的任何人的所有前瞻性陳述,均明確地以本節所載或提及的警告性陳述以及下文「風險因素」標題下的警告性陳述爲限。除適用法律和法規要求的範圍外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。

 

2


目錄表

第一部分:

 

項目 %1。

董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

 

項目 2。

報價統計數據和預期時間表

不適用。

 

項目 3.

關鍵信息

概述

我們是一家針對區塊鏈應用的高性能計算ASIC芯片產品的集成解決方案提供商。我們有一種無廠房的商業模式,專門從事前端後端IC設計是IC產品開發鏈中的主要組成部分。通過與一家領先的代工廠建立良好的業務夥伴關係,我們擁有強大的供應鏈管理,這有助於確保我們的產品質量和穩定的生產產出。

我們的產品主要包括由具有高計算能力和卓越能效的ASIC芯片組成的高性能計算ASIC芯片產品,包含我們的ASIC芯片的計算設備,我們於2023年第四季度開始向客戶提供,以及輔助軟件和硬件,所有這些都迎合了區塊鏈行業不斷髮展的需求。我們搭建了一個名爲西河平台的專有技術平台,使我們能夠開發出廣泛的ASIC芯片,具有高效率和可擴展性。我們設計我們的ASIC芯片在內部,這使我們能夠利用專有的硅數據來提供反映最新技術發展的產品,領先於我們的競爭對手。截至2023年12月31日,我們針對22 nm和12 nm ASIC芯片,使用我們的西河平台,總共完成了9次流片,實現了所有流片的100%成功率。

區塊鏈行業在2023年經歷了挑戰,市場的不確定性對我們的業務表現產生了負面影響。我們的總收入從2021年的6.318億元人民幣下降到2022年的4.737億元人民幣(6870美元萬),並在2023年進一步減少到8220萬元人民幣(1160美元萬)。我們的淨收入從2021年的4.501億元人民幣下降到2022年的3.552億元人民幣。我們在2023年錄得淨虧損人民幣2,680萬元(合3,80億美元萬)。

儘管面臨這些挑戰,我們仍對我們的業務戰略和長期前景保持信心,特別是在2023年第四季度市場出現復甦跡象的情況下。我們對先進研究和開發的堅定承諾使我們能夠不斷創新,以合理的成本創造出具有卓越性能功率比的ASIC芯片。我們最新的ASIC芯片使用12 nm工藝節點設計和製造,於2024年2月完成了相關的IC驗證和試生產工藝,並將於2024年3月投入批量生產。此外,我們於2023年開始在新加坡擴大業務,派遣高級管理人員到新加坡駐點,並與潛在的當地分銷商進行合作對話。2023年12月,我們與一家總部位於新加坡的公司簽訂了一項資產收購協議,購買其GoldShell WEB3基礎設施品牌運營中使用的某些資產,目的是使我們能夠進入區塊鏈應用和其他WEB3基礎設施相關硬件和軟件產品的計算設備的下游生產和銷售部門。我們在2024年2月完成了這樣的收購。

我們主要在中國經營業務,並受複雜和不斷變化的中國法律和法規的約束。中國法律體系以及中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可用的法律保護,阻礙我們未來提供我們的美國存託憑證的能力,對我們的業務運營造成重大不利影響,並損害我們的聲譽,這可能進一步導致我們的美國存託憑證大幅貶值或變得一文不值。見“項目3.關鍵信息--D.風險因素與在中國做生意有關的風險。

我們的公司結構

我們不是一家中國運營公司,而是一家開曼群島控股公司,主要通過我們在大陸的運營子公司中國進行運營。「公司」和「我們公司」是指Intchains Group Limited,一家開曼群島公司。「我們」、「我們」和「我們的」是指Intchains Group Limited及其子公司。在中國大陸,我們通過傑瑞肯智能科技(上海)有限公司(簡稱傑瑞肯上海)、上海英特鏈科技有限公司(簡稱上海英特鏈)(本公司的間接全資子公司)以及兩家由上海英特鏈全資擁有的運營子公司開展業務。2023年,我們通過IntChains Pte在新加坡啓動了業務運營。有限公司爲本公司的間接全資附屬公司。IntChains Pte.株式會社在2023年發生了費用,沒有產生任何收入。

 

3


目錄表

Intchains Group Limited通過在英屬維爾京群島和香港註冊的子公司持有其中國子公司的全部股權。由於我們擁有直接股權結構,我們公司與其任何子公司之間沒有任何協議或合同,而這些協議或合同通常可以在可變利益實體結構中看到。在我們的直接股權結構中,外國投資者的資金可以通過注資或Intchains Group Limited提供的股東貸款的形式直接轉移到我們的中國子公司。如果本公司計劃向其股東派發股息,我們的中國運營子公司將通過我們在英屬維爾京群島和香港註冊成立的子公司將資金轉移到本公司,然後本公司將按照他們所持股份的比例向所有股東分配股息,無論股東的公民身份或住所如何。

下圖顯示了截至本年度報告之日我們簡化的公司結構:

 

 

LOGO

 

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目錄表

政府規章和許可

吾等獲吾等中國法律顧問景天律師事務所告知,於本年報日期,吾等已取得中國在內地開展業務所需的一切許可、批准及授權,而該等許可、批准及授權與吾等於內地開展業務有關。除我們的中國子公司已取得並於本年報日期全面生效的國家市場監管總局地方分局簽發的營業執照外,Intchains Group Limited及我們的中國子公司無需取得其他牌照、批准或許可即可在內地開展業務中國。然而,由於中國關於某些許可證和許可的法律和法規不明確,並受到當地政府當局的解釋和執行,我們可能會無意中得出結論,認爲某些許可和批准不是必需的,但監管機構與我們的觀點不同。此外,如果適用的法律、法規或解釋發生變化,我們可能需要獲得額外的許可證或批准。此外,中國可能會有新的規章制度、政府解釋或政府政策來管理我們目前經營的企業。這些新的規則、法規、政府解釋或政府政策可能會使我們的業務運營受到額外的許可證或備案要求。

本組織內部的現金流量和資產轉移

Intchains Group Limited是一家開曼群島控股公司,本身沒有任何實質性業務。我們主要通過我們的中國子公司開展業務。因此,雖然我們有其他途徑在控股公司層面獲得融資,但IntChains Group Limited向股東支付股息和償還其可能產生的任何債務的能力可能取決於我們的中國子公司主要支付的股息。如果我們的任何中國子公司爲自己產生債務,管理該等債務的工具可能會限制其向IntChains Group Limited支付股息的能力。此外,根據中國法律和法規,我們的中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中向Intchains Group Limited支付股息。此外,我們的中國附屬公司須撥付若干法定儲備基金或可撥付若干酌情基金,除非中國附屬公司有償付能力清盤,否則該等款項不得作爲現金股息分配。更多細節見「項目5.經營和財務回顧及展望--b.流動性和資本資源--控股公司結構」。

根據中國法律及法規,我們的中國附屬公司在派發股息或以其他方式將其任何淨資產轉讓予吾等方面須受若干限制。外商獨資企業從中國匯出的股息,也要經過國家外匯管理局指定的銀行審核。有關我們在中國業務的資金流的風險,請參閱「第3項.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-政府對外匯兌換的控制可能會影響您的投資價值.」

自成立以來,我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息,目前也沒有任何計劃在可預見的未來支付我們的普通股或美國存託憑證的任何股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益,以運營和擴大我們的業務。見「項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--股利政策」。有關在我們的美國存託憑證中投資的中國和美國聯邦所得稅的考慮因素,請參閱「第10項.附加信息-E.稅收」。截至2023年12月31日止年度,除在正常業務過程中發生的公司間交易外,Intchains Group Limited及其附屬公司之間並無現金或其他資產轉移,亦無附屬公司向Intchains Group Limited或其他投資者派發股息或分派。

向公司支付的股息或分派及其稅收後果

我們的子公司在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度內沒有向我們支付任何股息或分配。如果我們的中國子公司未來向本公司支付任何股息,《企業所得稅法》及其實施細則規定,中國公司支付的股息將適用10%的預扣稅。非中國居民企業,除非根據中華人民共和國中央政府與其他國家或地區政府之間的條約或安排減持非中國入駐企業爲納稅入駐企業。根據內地中國與香港特別行政區的稅務協議,內地企業向香港企業支付股息的預提稅率可由10%的標準稅率降至5%。但是,如果有關稅務機關認定我們的交易或安排是以享受稅收優惠爲主要目的的,有關稅務機關未來可以調整優惠預提稅額。因此,不能保證降低的5%扣押率將適用於我們的香港子公司從我們的中國子公司收到的股息。如果公司或其離岸子公司被視爲中國居民企業(我們目前不認爲公司或其離岸子公司是中國居民企業),則可以免徵預扣稅,但公司或其離岸子公司將對我們的全球收入徵收25%的稅,而我們的非中國企業投資者可按10%的稅率預提中國所得稅。見「-D.風險因素-與我們的業務規則相關的風險-我們可能被歸類爲中國企業所得稅的」居民企業“,這可能會對我們和我們的公司造成不利的稅收後果非中國股東們。“和「第十項.附加信息-E.稅務-人民Republic of China稅務.」

 

5


目錄表

向美國投資者支付的股息或分紅及其稅收後果

在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的幾年裏,我們沒有向股東支付任何股息或分配。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並將基於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、股東利益、合同限制和董事會認爲相關的其他因素。

根據開曼群島現行法律,本公司支付任何股息均不徵收開曼群島預扣稅。然而,如果本公司爲稅務目的而被視爲中國稅務居民企業(我們目前並不認爲本公司爲中國居民企業),則本公司向其海外股東支付的任何股息可能被視爲中國來源的收入,因此可能需要繳納中國預扣稅。見「項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務規則有關的風險-我們可能被歸類爲中國企業所得稅的」居民企業“,這可能會對我們和我們的公司造成不利的稅收後果非中國「股東」和「第10項補充信息-E.稅務-人民Republic of China稅務。」

此外,在符合被動型外國投資公司規則的情況下,本公司就我們的美國存託憑證或普通股向投資者作出的任何分派的總金額(包括爲反映中華人民共和國預扣稅款而預扣的任何金額)將作爲股息徵稅,但以美國聯邦所得稅原則確定的從我們當前或累積的收益和利潤中支付的範圍爲限。根據我們過去和預計的收入和資產構成,以及我們資產的估值,包括商譽,我們預計在本納稅年度或可預見的未來,我們不會成爲被動的外國投資公司或PFIC,儘管在這方面無法保證。見「第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們業務規則有關的風險-我們可能成爲被動型外國投資公司或PFIC,這可能給美國投資者帶來不利的美國稅收後果」和「第10項.附加信息-E.稅收-美國聯邦所得稅-被動型外國投資公司」。

對外匯和我們在實體之間、跨境和向美國投資者轉移現金的能力的限制,以及對我們分配業務收益能力的限制和限制

我們面臨着各種限制和限制,這些限制影響了我們在實體之間、跨境向美國投資者轉移現金的能力,以及我們將包括子公司在內的業務收益分配給公司和美國投資者的能力。

 

   

我們不是一家中國運營公司,而是一家開曼群島控股公司,主要通過我們的中國子公司開展業務。因此,儘管我們有其他途徑在公司層面獲得融資,但本公司爲並非由我們的中國子公司進行的業務提供資金、向其股東支付股息或償還其可能產生的任何債務的能力可能取決於我們的中國子公司支付的股息。倘若我們的任何中國附屬公司日後自行產生債務,監管該等債務的文書可能會限制其向本公司支付股息的能力。如果我們的任何中國子公司無法從其業務中獲得全部或大部分收入,我們可能無法支付我們的美國存託憑證或普通股的股息。

 

   

由於中國政府根據中國法律法規對我們中國附屬公司施加的外匯限制,只要現金位於內地中國或在內地註冊的實體內,並可能需要用來資助我們在內地以外的業務,則資金可能因該等限制而無法動用,除非及直至獲得相關批准及登記。中國政府對人民幣兌換外幣實施管制,在某些情況下,還對人民幣從大陸匯出中國實施管制。我們的大部分收入是或將以人民幣支付,外幣短缺可能會限制我們支付股息或其他付款的能力。根據中國現行的外匯法規,只要滿足某些程序要求,經常項目的支付,包括利潤分配、利息支付和貿易相關交易的支出,可以用外幣支付,而無需事先獲得國家外匯管理局或外管局的批准。如果將人民幣兌換成外幣並匯出內地,用於支付資本支出,如償還外幣貸款,則需要獲得相關政府部門的批准或向相關政府部門備案。中國政府可酌情對經常帳戶交易使用外幣施加限制,如果未來發生這種情況,我們可能無法向股東支付外幣股息或償還我們的貸款。見「項目3.關鍵信息--D.風險因素--政府對外幣兌換的控制可能會影響你的投資價值」。

 

   

根據中國法律和法規,我們的每一家中國運營子公司只有在其淨利潤的10%被撥備爲儲備基金後才可支付股息,除非該等儲備已達到其註冊資本的至少50%。此外,我們中國營運附屬公司可供分派的溢利是根據中國公認會計原則厘定。如果按照美國公認會計原則進行計算,這一計算可能會有所不同。見「項目3.主要信息-D.風險因素--我們的公司結構可能會限制我們從中國運營的子公司收取股息和向其轉移資金的能力,這可能會限制我們及時應對不斷變化的市場狀況的能力。」

 

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目錄表
   

由於中國法律法規對境外控股公司向中國實體的貸款和對中國實體的直接投資提出了各種要求,對我們的中國子公司(即外商投資企業)的任何貸款都不能超過法定限額,並應向外管局或其當地同行備案。此外,吾等向中國附屬公司作出的任何出資均須向中國國家市場監管總局或其當地對口單位登記,並向商務部或其當地對口單位報告。這可能會延遲或阻止我們使用我們的離岸資金向我們的中國子公司提供貸款或出資,從而可能限制我們執行業務戰略的能力,並對我們的流動資金以及爲我們的業務融資和擴展業務的能力造成重大不利影響。見「第3項.主要資料-D.風險因素-中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管可能會延遲或阻止我們使用首次公開募股所得資金向我們的中國子公司提供貸款或額外的資本貢獻,這可能會對我們的流動資金以及我們爲我們的業務運營提供資金和擴大業務的能力產生重大和不利的影響。」

 

   

如本公司爲稅務目的而被視爲中國稅務居民企業(本公司目前並不認爲本公司爲中國居民企業),則本公司向其海外股東支付的任何股息可能被視爲中國來源的收入,因此可能須繳納中國預扣稅。見「第3項.主要資料-D.風險因素-與吾等業務規則有關的風險-吾等應支付予吾等外國投資者的股息及出售美國存託憑證的收益可能須根據中國稅法繳納預扣稅」。

《外國公司問責法》及相關美國證券交易委員會規則的效力

《追究外國公司責任法案》,或稱《HFCA法案》,於2020年12月18日頒佈。HFCA法案規定,如果美國證券交易委員會確定一家公司提交的審計報告是由註冊會計師事務所出具的,而該註冊會計師事務所自2021年起連續三年未接受上市公司會計監督委員會(PCAOB)的檢查,美國證券交易委員會應禁止其股票或美國存託憑證在美國全國證券交易所或場外交易市場交易。我們位於紐約的核數師目前至少每三年接受一次PCAOB的檢查。然而,本核數師的中國聯屬公司位於中國,並根據中國法律組織。

2021年3月18日,美國證券交易委員會暫行實施了對擁有PCAOB成員核數師的公司(PCAOB認定爲不能在外國司法管轄區內檢查其運營的公司)的信息披露要求。承保公司須在年報中披露表格20-F:(I)在表格所涵蓋的期間內,註冊會計師事務所已爲發行人擬備審計報告;。(Ii)發行人註冊成立或以其他方式組織所在的外國司法管轄區的政府實體持有發行人股份的百分比;。(Iii)與該註冊會計師事務所有關的適用外國司法管轄區的政府實體是否對發行人擁有控股權;。(4)發行人或發行人經營實體的董事會成員中的每一位中國共產黨官員(「CCP」)的姓名;及(5)發行人的公司章程(或同等的組織文件)是否載有CCP章程的任何內容,包括任何此類章程的文本。2021年9月22日,PCAOB通過了關於其無法檢查或調查總部位於特定外國司法管轄區的註冊公司或在外國司法管轄區設有辦事處的註冊公司(「PCAOB確定的公司」)的程序的規則。在本規則生效日期後,PCAOB將根據《HFCA法案》作出適當的決定。此後,PCAOB將至少每年審議事實和情況的變化是否支持任何額外的決定。PCAOB將在適當時做出額外決定,使美國證券交易委員會能夠根據美國證券交易委員會規則及時確定涵蓋的發行人。該規則於2021年11月4日美國證券交易委員會批准後生效。

 

7


目錄表

2021年12月2日,美國證券交易委員會敲定了覆蓋發行人信息披露規則。此外,新聞稿還討論了美國證券交易委員會在對覆蓋發行人實施交易禁令時將遵循的程序。外國公司必須連續三年被指定爲備兌發行商,才能在此基礎上受到交易禁令的約束。暫停交易將禁止擔保發行人的證券在任何交易所或在非處方藥市場。如果承保發行人向美國證券交易委員會證明發行人已聘請了PCAOB對美國證券交易委員會滿意的註冊會計師事務所,並提交了包括由PCAOB簽署的審計報告的財務報表,則交易禁令將終止。非PCAOB標識堅定。美國證券交易委員會不需要參與規則制定,以實施《HFCA法案》中的貿易禁止條款。無論是該法還是美國證券交易委員會的發佈,都沒有規定交易所有義務將備兌發行人除牌,但美國證券交易委員會指出,根據交易所現有的上市規則,交易禁令將成爲退市的理由。2021年12月16日,PCAOB發佈了一份報告,確定由於中國當局在中國內地和香港註冊的會計師事務所中國在這些司法管轄區的職位,它無法完全檢查或調查PCAOB註冊的會計師事務所。2022年8月26日,PCAOB與中國證券監督管理委員會和中國財政部簽訂了《議定書》,並在美國證券交易委員會官方網站上發佈的《關於對中國和香港的核數師事務所進行檢查和調查的協議》中概述了這一聲明,雙方同意:(I)根據2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》,PCAOB有權獨立決定選擇任何發行人進行檢查或調查;(Ii)PCAOB應可直接約談其發行人參與受到檢查或調查的審計公司的所有人員或聽取其證詞;(Iii)根據《薩班斯-奧克斯利法案》,PCAOB應具有不受限制地向美國證券交易委員會轉移信息的能力;及(Iv)PCAOB檢查員應無需任何編輯即可獲得完整的審計工作底稿,並對某些目標信息(如個人身份信息)採用只讀程序。PCAOB需要重新評估其關於是否能夠在2022年底之前完全和無阻礙地進行檢查和調查的決定。2022年12月15日,PCAOB發佈了一份報告,撤銷了2021年12月16日的裁決,並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。每年,PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定它不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所,而我們繼續使用總部設在該等司法管轄區之一的會計師事務所對我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具審計報告,我們將在提交年度報告之後被識別爲備兌發行人20-F有關財政年度的。我們不能保證我們不會在未來任何財政年度被確定爲備兌發行商,如果我們連續兩年被確定爲備兌發行商,我們將受到HFCAA禁止交易的約束。如果發生這樣的事件,我們的證券交易將來可能會根據HFCA法案被禁止,所以我們不能向您保證,我們將能夠保持ADR在納斯達克上的上市,或者您將被允許在美國的「非處方藥」不管是不是市場。如果ADR不能在美國上市或交易,ADR的價值可能會受到重大影響。

 

8


目錄表
A.

[保留]

 

胡麻B.

資本化和負債化

不適用。

 

C.

提供和使用收益的原因

不適用。

 

D.

風險因素

風險因素摘要

投資我們的美國存託憑證可能會使您面臨許多風險,包括與我們的業務和行業相關的風險、與我們的業務法規相關的風險、與在中國開展業務相關的風險、與我們的公司結構相關的風險以及與我們的美國存託憑證相關的風險。下面總結了這些風險的一部分,但不是全部。請仔細考慮本年度報告中「第3項.主要信息-D.風險因素」和其他部分討論的所有信息,該報告對與投資我們有關的風險有更全面的描述。

與我們的商業和工業有關的風險

 

   

我們在2023年發生了經營活動的淨虧損,我們可能無法實現或維持盈利。

 

   

無法保證加密貨幣將保持其長期價值,加密貨幣市場價格的波動可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

 

   

我們經營的行業的特點是不斷變化。如果我們不能創新或提供符合客戶期望的產品,我們可能無法吸引新客戶或留住現有客戶,因此我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

 

   

我們面臨與持有、使用或開採加密貨幣及相關產品和服務有關的法律、政治或其他條件或發展的風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

 

   

我們很大一部分收入來自ASIC芯片產品。如果我們的ASIC芯片產品的市場不復存在或大幅減少,我們的業務和運營結果將受到實質性的損害。

 

   

我們所有的收入來自對中國客戶的銷售。中國監管環境的任何不利發展都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

 

   

我們的ASIC芯片業務主要依賴於單一第三方代工廠的供應,如果不能從該代工廠獲得足夠的代工能力,將大大推遲我們產品的發貨。

 

   

無論出於什麼原因,採礦困難都會對加密貨幣採礦活動的經濟回報產生負面影響,這反過來又會降低對我們產品的需求和/或定價。

 

   

加密貨幣交易所和錢包,以及在較小程度上加密貨幣網絡本身,可能會遭受黑客攻擊和欺詐風險,這可能會削弱用戶對加密貨幣的信心,這反過來又會減少對我們ASIC芯片產品的需求。

 

   

加密貨幣採礦活動是能源密集型的。電力的可用性和成本將限制採礦活動的地理位置,從而限制礦工的地理位置和我們產品的銷售。

 

   

失敗 tape-out 或者我們的ASIC芯片未能實現預期的最終測試良率可能會對我們的運營結果產生負面影響。

 

   

我們的產品如果未能達到必要的質量標準,都可能對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。

 

   

我們可能無法在研發方面進行大量投資,而這是保持我們業務競爭力所必需的。

 

   

未能將庫存水平維持在與我們產品的大致需求水平相符的水平可能會導致我們失去銷售,使我們面臨增加的庫存風險,並使我們面臨持有成本增加、庫存報廢風險、降價備抵和核銷增加,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

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目錄表
   

由於技術進步,我們產品的平均售價可能會不時下降,而我們可能無法將此類下降轉嫁給供應商,這反過來可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

 

   

如果我們無法有效執行增長戰略、保持快速增長趨勢並管理與擴大運營規模相關的風險,我們發展業務和建立海外市場的能力可能會受到負面影響。

 

   

我們有限的運營歷史和快速的收入增長可能使我們難以預測客戶需求和業務發展,或評估業務的季節性和波動性。

 

   

我們依賴數量有限的第三方來包裝和測試我們的產品。

 

   

我們向供應商的預付款項可能會使我們面臨與此類供應商相關的交易對手風險,並對我們的流動性和現金狀況產生負面影響。

在中國經商的相關風險

 

   

中國政府政治和經濟政策或中美關係的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和美國存託憑證的市場價格產生重大不利影響。

 

   

中國政府可能會隨時干預或影響我們的運營,這可能會導致我們的運營發生重大變化,並對我們美國存託憑證的價值產生重大不利影響。

 

   

美國和中國法規的變化可能會對我們的業務、經營業績、籌集資金的能力以及美國存託憑證的市場價格產生不利影響。

 

   

根據中國法律,我們的離岸發行可能需要獲得中國證監會、CAC或其他中國監管機構的批准。並且,如果需要,我們無法預測我們是否能夠獲得此類批准或完成此類備案。

 

   

最近圍繞在美國上市的中國公司的負面宣傳可能會對我們美國存託憑證的交易價格產生負面影響。

 

   

中國法律制度的變化和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。中華人民共和國法律體系下爲您提供的法律保護可能是有限的。

 

   

有關中國居民設立離岸特殊目的工具的中國法規可能會受到我們的約束 中國居民 受益所有人或我們的中國子公司承擔責任或罰款、限制我們向中國子公司注資的能力、限制我們的中國子公司向我們分配利潤的能力,或以其他方式對我們的財務狀況產生不利影響。

 

   

我們的公司結構可能會限制我們從中國運營子公司收取股息和向其轉移資金的能力,這可能會限制我們及時應對不斷變化的市場狀況的能力。

 

   

根據中國稅法,我們向外國投資者支付的股息和出售美國存託憑證的收益可能需要繳納預扣稅。

 

   

中國對離岸控股公司向中國實體提供的貸款和直接投資的監管可能會推遲或阻止我們使用首次公開募股的收益向我們的中國子公司提供貸款或額外注資,這可能會對我們的流動性以及我們爲我們提供資金和擴大業務運營的能力產生重大不利影響。

 

   

就中國企業所得稅而言,我們可能會被歸類爲「居民企業」,這可能會對我們和我們的企業產生不利的稅收後果 非中國股東們。

 

   

政府對外幣兌換的控制可能會影響您的投資價值。

有關ADS的風險

 

   

最近圍繞在美國上市的中國公司的訴訟和負面宣傳可能會對我們美國存託憑證的交易價格產生負面影響。

 

   

美國存託憑證的交易價格可能會波動,這可能會給投資者帶來巨大損失。

 

   

如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對美國存託憑證的建議發生了不利的改變,美國存託憑證的市場價格和交易量可能會下降。

 

10


目錄表
   

由於我們預計在首次公開募股後不會在可預見的未來支付股息,因此您必須依靠美國存託憑證的價格上漲來獲得投資回報。

 

   

我們的雙重投票結構將限制您影響公司事務的能力,並可能會阻止其他人尋求我們A類普通股和美國存託憑證持有人可能認爲有益的任何控制權變更交易

 

   

我們普通股的雙層結構可能會對我們的美國存託憑證的交易市場產生不利影響。

 

   

我們修訂和重述的章程大綱和章程包含反收購條款,可能對我們A類普通股和美國存託憑證持有人的權利產生重大不利影響。

與我們的商業和工業有關的風險

我們過去曾因經營活動產生淨虧損和負現金流,並且我們可能無法實現或維持盈利能力。

我們在2021年和2022年分別錄得淨收益人民幣4.501億元和人民幣3.552億元,2023年錄得淨虧損人民幣2,680萬元(3,80億美元萬)。我們不能向您保證,我們將來能夠從經營活動中獲得淨收益。我們實現盈利的能力在很大程度上將取決於我們能否有效控制支出和管理增長,在加密貨幣和區塊鏈挖掘業務價格大幅波動的情況下實現更穩定的業績,並保持我們在相關市場的競爭優勢。我們預計將繼續投資於業務的發展和擴張,這將對我們的管理以及我們的運營和財務資源提出巨大的需求。持續擴張可能會增加我們業務的複雜性,我們可能會遇到各種困難。我們可能無法開發和改進我們的運營、財務和管理控制,無法增強我們的財務報告系統和程序,無法招聘、培訓和留住高技能人員,也無法保持客戶滿意度,無法有效地支持和管理我們的增長。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的業務,但未能有效地管理我們的業務增長和利用我們的增長機會,我們可能無法實現盈利,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到實質性和不利的影響。

無法保證加密貨幣將保持其長期價值,加密貨幣市場價格的波動可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

作爲一種基於近年來開發的技術的相對較新的產品,加密貨幣直到最近才被選定的行業和選定的市場接受爲商品和服務的支付手段,消費者使用加密貨幣進行支付的情況仍然有限。此外,由於大多數加密貨幣的價值不是由任何儲備貨幣或貴金屬錨定的,也沒有任何政府或商業企業支持,加密貨幣的長期價值不確定,這可能會進一步增加加密貨幣價格的波動性。銀行和其他老牌金融機構可以拒絕處理加密貨幣交易的資金,處理進出加密貨幣交易所的電匯,或爲進行加密貨幣交易的個人或實體維持帳戶。

與此同時,很大一部分加密貨幣需求是由尋求從短期或長揸加密貨幣中獲利的投機者和投資者產生的。加密貨幣的價格也可能受到不斷變化和不確定的監管環境以及區塊鏈技術發展的影響。由於上述原因,加密貨幣的價格在其有限的歷史期間一直相當不穩定。

我們的業務和財務狀況與加密貨幣的市場價格高度相關。我們主要提供ASIC芯片產品,我們的產品定價參考了加密貨幣的市場價格和加密貨幣開採的預期經濟回報等因素。我們2021年和2022年的收入幾乎全部來自ASIC芯片產品的銷售,2023年收入的83.1%來自ASIC芯片產品的銷售。加密貨幣市場價格的任何劇烈波動都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果加密貨幣的市場價格大幅上漲,市場對我們ASIC芯片產品的需求也可能激增。如果我們的生產和服務能力不能迅速趕上,我們可能會失去客戶和市場份額。此外,如果市場需求增長超出我們的預期,我們可能無法保持足夠的成品庫存水平,並可能因此失去銷售和市場份額給我們的競爭對手。

另一方面,如果加密貨幣的市場價格大幅下跌,採礦活動的經濟回報以及對我們ASIC芯片產品的需求可能會迅速下降。由於我們的產品或產品的原材料、零部件庫存過多,我們可能會面臨更高的庫存風險。

 

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我們經營的行業的特點是不斷變化。如果我們不能創新或提供符合客戶期望的產品,我們可能無法吸引新客戶或留住現有客戶,因此我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

我們經營的行業的特點是不斷變化,包括快速的技術發展,客戶需求的不斷變化,新產品和解決方案的頻繁推出,以及新的行業標準和實踐的不斷湧現。例如,用於挖掘某種加密貨幣的算法可能會不時發生變化,我們的客戶可能會要求採用符合其要求的最新算法的ASIC芯片。因此,我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力以具有成本效益的方式及時應對這些變化。我們需要預見新技術的出現,並評估它們的市場接受度。我們還需要在研發上投入大量資源,以保持我們的產品在市場上的競爭力。

然而,研發活動本質上是不確定的,我們在將研發成果商業化方面可能會遇到實際困難,這可能會導致研發費用過高或延誤。考慮到區塊鏈技術已經並將繼續發展的快速步伐,我們可能無法以高效和具成本效益的方式及時升級我們的技術,或者根本無法升級。此外,深度學習、計算機視覺、區塊鏈和加密貨幣方面的新發展可能會使我們的產品過時或失去吸引力。如果我們不能跟上技術發展和預測市場趨勢,或者如果新技術使我們的技術或解決方案過時,客戶可能不再被我們的產品所吸引。因此,我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到實質性的不利影響。

由於我們目前的ASIC芯片產品主要是爲加密貨幣挖掘而設計的,對加密貨幣的使用和適應的任何限制,以及加密貨幣市場快速和持續發展的任何實際或預期的不利發展,都可能對我們的運營結果產生不利影響。由於對加密貨幣的價值和應用沒有廣泛的共識,任何未來的發展都可能繼續影響加密貨幣的價格,從而影響對我們當前ASIC芯片產品的需求。此外,任何對加密貨幣行業和市場產生負面宣傳的事件或謠言,如有關加密貨幣被用於洗錢或其他非法活動的指控,都可能導致我們的聲譽受損,進而可能對我們的運營結果產生負面影響。

權力下放或缺乏中央當局的控制,是加密貨幣吸引許多忠實用戶的一個關鍵原因。然而,加密貨幣的去中心化性質受到越來越多的討論和懷疑。個人、公司或團體,以及擁有大量加密貨幣的加密貨幣交易所,都可能影響加密貨幣的市場價格。此外,用於區塊鏈應用和礦池位置的計算設備的生產正變得集中。對加密貨幣去中心化性質的懷疑可能會導致我們的客戶對加密貨幣行業的前景失去信心。這反過來可能對我們的ASIC芯片產品和業務的市場需求產生不利影響。

我們面臨與持有、使用或開採加密貨幣及相關產品和服務有關的法律、政治或其他條件或發展的風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們產品的最終用戶遍佈世界各地。因此,政府政策、稅收、總體經濟和財政狀況的變化,以及政治、外交或社會事件,都會使我們面臨金融和商業風險。特別是,有關持有、使用和/或開採加密貨幣及相關產品和服務的國內或海外政策和法律的變化可能會對我們的業務運營和運營結果造成不利影響。此外,如果我們運營或銷售ASIC芯片產品的任何國內或國際司法管轄區禁止或限制加密貨幣挖掘活動,我們可能面臨法律和其他責任,並可能經歷重大收入損失。

有關持有、使用或開採加密貨幣及相關產品和服務的未來法規存在重大不確定性,這可能對我們的運營結果產生不利影響。雖然加密貨幣逐漸獲得了更多的市場接受和關注,但它是匿名的,可能被用於黑市交易、洗錢、逃稅、恐怖主義或其他非法活動。因此,各國政府可能尋求監管、限制、控制或禁止開採、使用和持有加密貨幣及相關產品和服務。我們通過業務活動檢測和預防洗錢和資助恐怖主義活動的現行政策和程序只是在最近幾年才通過的,可能不會完全消除我們或我們的產品可能被其他各方用來從事洗錢和其他非法或不正當活動的情況。我們不能向您保證不會發現洗錢或其他可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果造成不利影響的非法或不正當活動。

 

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隨着技術的進步,加密貨幣未來可能會發生重大變化。目前仍不確定加密貨幣是否能夠應對這些變化,或從中受益。此外,由於加密貨幣挖掘使用複雜和高計算能力的設備,需要消耗大量電力才能運行,因此未來能源消耗監管的發展,包括我們銷售產品的司法管轄區可能對能源使用的限制,也可能影響我們的業務運營和對我們當前ASIC芯片產品的需求。加密貨幣開採對環境的影響,特別是電力的大量消耗,引發了公衆的強烈反對,各個司法管轄區的政府都做出了回應。

例如,在美國,華盛頓州的某些地方政府討論了應對加密貨幣相關業務對環境的影響的措施,例如加密貨幣開採活動的高耗電量。根據2017年9月4日人民銀行等七個中華人民共和國政府部門發佈的《關於防範加密貨幣發行和融資風險的公告》,以及2021年5月18日中國全國互聯網金融協會、中國銀行業協會和中國支付清算協會發布的《防範加密貨幣交易投機風險的公告》,中國禁止包括首次發行硬幣(ICO)在內的加密貨幣發行和融資的非法活動,因爲此類活動可能被視爲非法發行證券或非法集資。此外,金融機構和支付機構不得從事與加密貨幣發行或融資交易相關的業務。根據中國人民銀行等11個政府部門於2021年9月3日發佈的《關於規範加密貨幣開採活動的通知》,該通知旨在爲追求中國的碳中和目標而處置加密貨幣開採的「風險隱患」,將加密貨幣開採歸類爲逐步淘汰工業。該通知並沒有完全禁止加密貨幣開採,而是命令地方當局打擊非法採礦活動,並計劃逐步淘汰該行業。不允許投資建設新的礦業項目,給予現有礦業項目退出時間,加強加密貨幣礦業活動上下游全產業鏈監管。2021年9月15日,中國人民銀行等十家政府部門發佈了《關於進一步防範和處置加密貨幣交易和投機風險的通知》。該通知重申,加密貨幣不具有與法定貨幣同等的法律地位,強調與加密貨幣相關的業務是進行法定貨幣與加密貨幣之間的兌換、不同加密貨幣之間的兌換、作爲中央對手方交易加密貨幣、爲加密貨幣交易提供配對和定價服務、代幣發行和融資、加密貨幣衍生品交易等非法融資活動。爲國內居民提供服務的加密貨幣交易所也屬於非法金融活動,爲其提供營銷推廣、支付結算、技術支持服務的相關國內工作人員和主體,將因知情參與加密貨幣行業而受到調查。2022年3月12日,中國國家發展和改革委員會發佈了《市場準入負面清單(2022年版)》,其中將虛擬貨幣開採活動列爲《產業結構調整指導目錄》中被淘汰項目下的「落後生產工藝和設備」。根據這份清單,禁止市場主體投資淘汰項目。上述法規和政策可能導致在中國沒有客戶購買我們的產品。

我們很大一部分收入來自ASIC芯片產品。如果我們的ASIC芯片產品的市場不復存在或大幅減少,我們的業務和運營結果將受到實質性的損害。

我們很大一部分收入來自我們的ASIC芯片產品的銷售,包括具有高計算能力和卓越能效的ASIC芯片、包含我們的ASIC芯片的計算設備(我們於2023年第四季度開始向客戶提供)以及輔助軟件和硬件,所有這些都迎合了區塊鏈行業不斷變化的需求。預計在可預見的未來,這一趨勢將繼續下去。2021年、2022年和2023年,我們專用芯片產品的銷售額分別佔我們收入的100.0、100.0和83.1%。如果我們的ASIC芯片產品市場不復存在或顯著減少,我們的ASIC芯片產品將面臨銷售、訂單取消或客戶流失的重大損失。如果我們不能保持ASIC芯片產品的規模和盈利能力,我們的業務、運營結果和持續增長的能力將受到影響。此外,由於礦商經濟效益下降或ASIC芯片產品價格競爭導致的庫存過剩、庫存降價、品牌形象惡化和利潤率擠壓,都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利的影響。

 

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我們所有的收入來自對中國客戶的銷售。中國監管環境的任何不利發展都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們所有的收入都來自中國的客戶。如果中國加密貨幣開採的監管環境出現任何不利發展,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。例如,2021年9月15日,中國人民銀行等10箇中國政府部門發佈了《關於進一步防範和處置加密貨幣交易和投機風險的通知》。該通知重申,加密貨幣不具有與法定貨幣同等的法律地位,強調與加密貨幣相關的業務是進行法定貨幣與加密貨幣之間的兌換、不同加密貨幣之間的兌換、作爲中央對手方交易加密貨幣、爲加密貨幣交易提供配對和定價服務、代幣發行和融資、加密貨幣衍生品交易等非法融資活動。不能保證我們能夠有效地應對中國產業政策的任何變化,以及這些政策的實施和解讀。如果我們不能從海外市場產生足夠的銷售額來抵消我們中國客戶需求的任何下降,我們的業務和經營業績將受到負面影響。特別是,如果中國政府完全禁止採礦,甚至採礦、擁有和使用加密貨幣的上下游行業,我們將無法在中國銷售我們的產品,我們可能無法在海外產生足夠的銷售額來彌補在中國的業務損失。

此外,中國政府當局擁有廣泛的權力來制定影響或限制我們業務的法規和其他要求,包括稅收政策。此外,這些相關監管機構擁有執行適用監管要求的重大權力,不合規,包括施加罰款、制裁或吊銷經營我們業務的執照或許可證。我們不能向您保證,我們不會因我們的業務或我們的子公司而面臨行政罰款或處罰,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們的ASIC芯片主要依賴於單一第三方代工廠的供應,如果不能從該代工廠獲得足夠的代工能力,將大大推遲我們產品的發貨。

我們不擁有任何集成電路製造設施。一家領先的半導體代工廠一直是我們ASIC芯片的主要第三方代工合作伙伴(「代工合作伙伴」)。我們直接向客戶銷售我們的ASIC芯片,並從2023年第四季度開始銷售包含我們ASIC芯片的區塊鏈應用的計算設備。在2021年、2022年和2023年,我們從Foundry合作伙伴那裏購買的IC價值分別佔我們各自年份總採購量的45.3%、49.6%和66.0%。對於我們來說,與Foundry合作伙伴和其他未來的鑄造服務提供商保持可靠的關係是很重要的,以確保有足夠的產品供應來響應客戶需求。

我們不能保證Foundry合作伙伴能夠滿足我們的製造要求。Foundry合作伙伴爲我們提供鑄造服務的能力受到其技術遷移、可用產能和現有義務的限制。如果Foundry合作伙伴的技術遷移失敗,它將無法向我們交付合格的IC,這將嚴重影響我們的技術進步和ASIC芯片的出貨量。這反過來可能導致銷售損失,並對我們與客戶的關係以及我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,我們沒有從Foundry合作伙伴那裏獲得保證水平的生產能力。我們與Foundry合作伙伴沒有長期合同,我們在採購訂單的基礎上採購物資,並預付採購金額。因此,我們依賴Foundry合作伙伴爲我們分配一部分足以滿足我們需求的製造能力,以生產質量可接受的產品和可接受的最終測試產量,並以可接受的價格及時向我們交付這些產品。如果Foundry合作伙伴提高價格或由於任何原因無法或不願意滿足我們所需的產能,例如製造我們IC所需的半導體設備或原材料的發貨短缺或延遲,或者如果我們與Foundry合作伙伴的業務關係惡化,我們可能無法獲得所需的產能,並將不得不尋找替代代工廠,這些代工廠可能無法按商業合理的條款提供,或者根本不能提供。此外,Foundry合作伙伴的其他客戶如果比我們規模更大和/或資金更充足,或者與我們簽訂了長期合同,可能會在產能分配或定價方面獲得優惠待遇。此外,如果我們沒有準確預測我們的產能需求,Foundry合作伙伴可能沒有可用產能來滿足我們的即時需求,或者我們可能需要支付更高的成本來滿足這些需求,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。

特別是,我們ASIC芯片的生產可能需要先進的IC製造技術,而Foundry合作伙伴以外的代工廠可能沒有足夠的產能來滿足我們的要求。這可能會讓我們面臨與僱傭新鑄造廠相關的風險。例如,使用與我們沒有建立關係的鑄造廠可能會使我們面臨潛在的不利定價、質量不滿意或產能分配不足的風險。

與我們依賴單一第三方代工廠相關的其他風險包括對交付時間表和質量保證的有限控制、在需求過剩時期缺乏產能、未經授權使用我們的知識產權以及管理庫存和零部件的能力有限。特別是,儘管我們已經與Foundry合作伙伴簽訂了保密協議來保護我們的知識產權,但它可能不會像我們保護我們的知識產權那樣謹慎地保護我們的知識產權。見-如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們有效競爭或爲自己辯護的能力可能會受到損害,這可能會減少我們的總收入,增加我們的成本。如果我們不能妥善管理這些風險中的任何一項,我們的業務和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

 

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此外,如果Foundry合作伙伴的設施受到任何損害、暫停生產運營、失去材料協議下的福利、遭遇停電或計算機病毒攻擊、缺乏足夠的能力來生產我們的產品、遇到財務困難、無法從供應商那裏獲得必要的原材料或遭受任何其他中斷或效率下降,我們可能會遇到供應延遲或中斷。

無論出於什麼原因,採礦困難都會對加密貨幣採礦活動的經濟回報產生負面影響,這反過來又會降低對我們產品的需求和/或定價。

加密貨幣挖掘的難度,或記錄新塊的固定金額獎勵所需的計算資源量,直接影響加密貨幣挖掘者的預期經濟回報,進而影響對我們ASIC芯片產品的需求。加密貨幣挖掘難度是衡量記錄新塊需要多少計算能力的指標,它受加密貨幣網絡中計算能力總量的影響。加密貨幣算法的設計是,無論網絡中的計算能力有多大,都會在一定的時間段內生成一個塊。因此,隨着更多的計算能力加入網絡,並且假設塊創建的速率不變,生成每個塊所需的計算能力的量增加,因此挖掘難度也增加。換句話說,根據目前加密貨幣網絡的設計,加密貨幣挖掘的難度將隨着加密貨幣網絡中可用總計算能力的增加而增加,這反過來又會受到運行中的加密貨幣挖掘機器數量的影響。因此,我們ASIC芯片產品銷售的強勁增長可以促進網絡總計算能力的進一步增長,從而提高加密貨幣開採的難度,並對加密貨幣開採的預期經濟回報以及對我們產品的需求和定價造成下行壓力。

加密貨幣交易所和錢包,以及在較小程度上加密貨幣網絡本身,可能會遭受黑客攻擊和欺詐風險,這可能會削弱用戶對加密貨幣的信心,這反過來又會減少對我們ASIC芯片產品的需求。

加密貨幣交易完全是數字的,與任何虛擬系統一樣,都面臨着黑客、惡意軟件和操作故障的風險。黑客可以以加密貨幣交易所和加密貨幣交易爲目標,從而獲得存儲加密貨幣的數千個帳戶和數字錢包的訪問權限。加密貨幣交易和帳戶不受任何類型的政府計劃的保險,所有加密貨幣交易都是永久性的,因爲沒有第三方或支付處理商。加密貨幣受到黑客攻擊和網絡盜竊的影響,幾家加密貨幣交易所和礦商都報告了此類事件,突顯出人們對加密貨幣安全性的擔憂,從而影響了其需求和價格。此外,由於欺詐風險,加密貨幣的價格和兌換可能會受到影響。雖然加密貨幣使用私鑰加密來驗證所有者和註冊交易,但欺詐者和詐騙者可能會試圖出售虛假的加密貨幣。所有上述情況都可能對加密貨幣網絡的運行產生不利影響,從而削弱用戶對加密貨幣的信心,並對我們的產品需求產生負面影響。

加密貨幣採礦活動是能源密集型的。電力的可用性和成本將限制採礦活動的地理位置,從而限制礦工的地理位置和我們產品的銷售。

加密貨幣開採活動本質上是能源密集型的,電力成本佔總開採成本的很大一部分。電力供應和成本將限制採礦活動的地理位置。任何司法管轄區的電力供應短缺或電力成本增加,都可能對該司法管轄區的加密貨幣開採活動的生存能力及預期經濟回報造成負面影響,進而可能導致我們的ASIC芯片產品在該司法管轄區的銷售額下降。

此外,大量用電可能對環境產生負面影響,包括對氣候變化的貢獻,這可能會引起公衆輿論反對允許使用電力進行加密貨幣開採活動或政府限制或禁止使用電力進行加密貨幣開採活動的措施。在我們銷售用於區塊鏈應用的ASIC芯片產品的司法管轄區內的任何此類發展,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

失敗 tape-out 或者我們的ASIC芯片未能實現預期的最終測試良率可能會對我們的運營結果產生負面影響。

這個tape-out 流程是我們業務中的一個重要里程碑。一個成功 tape-out 意味着我們ASIC芯片設計和驗證過程的所有階段都已完成,產品已準備好投入製造。一 tape-out 要麼成功,要麼失敗,在後一種情況下,需要進行設計修改。的 tape-out 過程成本非常高,反覆失敗會顯着增加我們的成本,延長我們的產品開發週期並推遲我們的產品發佈。雖然我們在歷史上一直在最初的批次中成功實現了最初的磁帶化,但我們無法向您保證我們將能夠繼續保持高水平 tape-out 未來的成功率。

 

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一次tape-out如果測試成功,ASIC設計將被送往製造,最終的測試成品率是生產成功率的衡量標準。最終的測試成品率是產品設計和工藝技術的函數,產品設計由我們開發,工藝技術通常屬於第三方鑄造廠,例如我們的Foundry合作伙伴。雖然我們在歷史上取得了較高的最終測試收益率,例如在2021年至2023年期間達到99%,但我們不能向您保證,我們未來將能夠保持如此高的最終測試收益率。最終測試成品率低的原因可能是產品設計缺陷或工藝技術故障,或者兩者兼而有之。因此,在我們的產品設計進入製造階段之前,我們可能無法發現導致最終測試良率較低的問題,這可能會大幅增加我們的單位成本,並推遲新產品的推出。

例如,如果Foundry合作伙伴在生產過程中遇到生產效率低下或遇到中斷、錯誤或困難,我們可能無法達到可接受的最終測試合格率或產品交付延遲。我們不能確定Foundry合作伙伴是否能夠及時開發、獲得或成功實施製造我們未來幾代產品所需的工藝技術。此外,在鑄造廠實施新工藝技術期間,他們的製造設施可能不是完全具有生產力的。技術過渡到更小的幾何加工技術的大幅延遲可能會對我們產生實質性和不利的影響,特別是如果我們的競爭對手在我們之前過渡到此類技術的話。

此外,成品率問題的解決需要我們、Foundry合作伙伴以及封裝和測試合作伙伴之間的合作。我們不能保證合作一定會成功,任何產量問題都可以解決。

我們的產品如果未能達到必要的質量標準,都可能對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。

我們產品的質量對我們業務的成功至關重要,並在很大程度上取決於我們和我們的製造服務提供商質量控制系統的有效性。在我們努力快速滿足新的市場趨勢和需求並採用新技術的過程中,我們的產品可能沒有足夠的時間通過我們正常的嚴格測試程序和最終檢查,這可能導致我們的產品無法達到所需的性能標準,或者我們的產品被發現存在缺陷。這些情況可能會導致我們的客戶蒙受損失。在產品交付給客戶之前發現的缺陷可能會導致額外的補救和返工成本。在我們的產品交付和安裝後發現的缺陷可能會導致我們產生與檢查、安裝、修復或產品退回相關的進一步費用,這可能會導致我們的聲譽受損、客戶流失、政府罰款以及糾紛和/或訴訟。

此外,我們將產品製造過程的一部分外包給某些生產合作夥伴,在這種情況下,我們要求這些生產合作夥伴從其他第三方供應商那裏購買零部件。雖然我們對製造過程和我們的生產合作夥伴購買的零部件進行質量檢查,但我們不能向您保證我們總是能夠檢測到製造過程或購買的零部件中的缺陷。我們的第三方製造工藝或他們購買的零部件中的任何缺陷都可能導致我們的成品出現缺陷,進而可能增加我們的成本,並損害我們的聲譽和市場份額。我們可能無法充分或根本無法從有缺陷的零部件供應商那裏獲得合同或其他賠償。我們可能會受到產品責任索賠和賠償訴訟的影響,這可能會導致大量和意想不到的支出,並可能對我們的現金流和經營業績產生重大不利影響。

我們可能無法在研發方面進行大量投資,而這是保持我們業務競爭力所必需的。

加密貨幣挖掘技術和半導體行業的進步導致對速度更快、能效更高的IC的需求增加,以解決日益複雜的計算問題。2021年、2022年和2023年,我們分別產生了5,320萬元、4,840萬元和4,230萬元人民幣(6,000美元萬)的研發費用。我們致力於投資新產品開發,以保持在我們的市場上的競爭力。我們是由市場需求驅動的,我們打算繼續擴大和增強我們的產品組合,以便爲我們的客戶提供最有效的解決方案。然而,如果我們無法產生足夠的收入或籌集足夠的資本來進行足夠的研發投資,我們的產品開發和相關的研發活動可能會受到限制或推遲,或者我們可能無法跟上最新的市場趨勢和滿足客戶的需求,這可能會對我們的運營業績產生重大和不利的影響。此外,我們的研發支出可能無法產生使我們能夠推出新產品的預期結果,這反過來又會損害我們的前景和運營結果。

 

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未能將庫存水平維持在與我們產品的大致需求水平相符的水平可能會導致我們失去銷售,使我們面臨增加的庫存風險,並使我們面臨持有成本增加、庫存報廢風險、降價備抵和核銷增加,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

爲了成功地運營我們的業務並滿足客戶的需求和期望,我們必須保持一定的成品庫存水平,以確保在需要時立即交貨。然而,預測本身就是不確定的。如果我們的預測需求低於實際需求,我們可能無法維持足夠的成品庫存水平或及時生產我們的產品,我們可能會失去銷售和市場份額給我們的競爭對手。另一方面,由於我們的產品或我們產品的原材料、零部件的累積庫存過多,我們也可能面臨更多的庫存風險。庫存水平過高可能導致庫存持有成本增加、庫存陳舊的風險和減記準備。截至2021年、2022年和2023年12月31日,我們存貨的賬面價值分別爲人民幣6,680萬元、人民幣7,780萬元和人民幣4,180萬元(萬爲590美元)。

由於技術進步,我們產品的平均售價可能會不時下降,而我們可能無法將此類下降轉嫁給供應商,這反過來可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

IC設計業的特點是新產品的快速推出、技術的不斷進步以及不斷變化的市場趨勢和客戶偏好,所有這些通常都導致產品的生命週期縮短,產品的平均售價隨着時間的推移逐漸下降。由於我們的競爭環境是快速發展的技術進步、市場趨勢和IC設計行業的發展,因此不能保證我們能夠將我們產品的平均售價的任何下降轉嫁給我們的供應商。如果我們產品的平均售價異常或大幅下降,而這些降幅不能被我們產品的主要組成部分的價格相應下降所抵消,我們的毛利率可能會受到重大的不利影響,進而可能對我們的盈利能力產生不利影響。

如果我們無法有效執行增長戰略、保持快速增長趨勢並管理與擴大運營規模相關的風險,我們發展業務和建立海外市場的能力可能會受到負面影響。

截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度,我們的收入分別爲人民幣6.318億元、人民幣4.737億元及人民幣8,220萬元(1,160美元萬)。如果我們不能成功地執行我們的產品開發和多元化、地域擴張和其他增長計劃,我們可能無法阻止收入的下降並實現未來的收入增長。此外,我們的快速增長已經並將繼續對我們的管理以及我們的行政、運營、研發和財務資源提出重大要求。

爲了實現我們的增長戰略並管理我們未來的業務增長,我們將被要求提高我們的研發能力,改善我們的運營和財務系統以及內部控制,並擴大、培訓和管理我們不斷增長的員工基礎。此外,我們需要保持和擴大與客戶、供應商、研究機構、第三方製造商和其他第三方的關係。此外,隨着我們推出新產品或進入新市場,我們可能會面臨新的市場、技術、運營和監管風險和挑戰,這些風險和挑戰是我們不熟悉的。

我們目前和計劃中的運營、人員、系統、內部程序和控制可能不足以支持我們未來的增長和擴張。我們增長戰略的成功取決於許多外部因素,如半導體市場的增長和對加密貨幣的需求、我們面臨的競爭水平以及不斷變化的客戶行爲和偏好。如果我們不能有效地執行我們的增長戰略或管理我們的增長,我們就可能無法抓住市場機會或應對競爭壓力,這可能會對我們的業務前景和運營業績產生實質性的不利影響。

作爲我們增長戰略的一部分,我們計劃擴大我們在中國以外的銷售。隨着我們繼續發展我們的業務並擴大我們在全球的業務,我們將繼續將我們的產品銷售到我們經驗有限或沒有經驗、我們的品牌可能不那麼被認可的新司法管轄區。這種擴張使我們面臨一系列風險,包括:

 

   

管理跨國經營的困難;

 

   

我們可能會在海外市場面臨更具主導地位、與客戶關係更緊密、財務和其他資源更豐富的競爭對手;

 

   

貨幣匯率的波動;

 

   

在這些市場提供客戶服務和支持方面的挑戰;

 

   

有效管理我們的國際銷售渠道所面臨的挑戰;

 

   

意外的運輸延誤或中斷或國際運輸成本增加;

 

   

向海外出口產品的困難和成本,同時遵守我們提供產品的海外市場的不同商業、法律和監管要求;

 

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難以確保我們的客戶遵守美國外國資產管制辦公室實施的制裁,或OFAC,針對各個外國、組織和個人;

 

   

無法獲得、維護或執行知識產權;

 

   

無法在我們運營的某些司法管轄區有效執行合同或法律權利或知識產權;

 

   

特定國家或地區政治經濟狀況或政策的變化;

 

   

當前經濟狀況和監管要求的意外變化;以及

 

   

政府在某些外國市場偏袒國內公司的政策或貿易壁壘,包括出口要求、關稅、稅收和其他限制和收費。特別是,人們對英國退出歐盟、世界範圍內支持民族主義和保護主義貿易政策的趨勢以及美國和中國之間正在進行的貿易爭端以及其他潛在的國際貿易爭端表示擔憂,所有這些都可能導致國際市場的動盪。這些政府政策或貿易壁壘可能會提高我們產品的價格,降低我們在這些國家的競爭力。

如果我們不能有效地管理這些風險,我們在海外拓展業務的能力將受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們有限的運營歷史和快速的收入增長可能使我們難以預測客戶需求和業務發展,或評估業務的季節性和波動性。

由於ASIC芯片產品的市場相對年輕,仍在發展中,我們無法預測我們產品的長期需求或訂單模式。我們於2017年12月開始運營。由於我們有限的運營歷史和歷史數據,以及對產品未來需求趨勢的有限可見性,我們可能無法準確預測未來收入並相應地預算我們的運營費用。由於我們的大部分支出是在短期內固定的,或者是在預期總收入之前發生的,我們可能無法及時調整我們的支出,以彌補收入的任何缺口。

在我們有限的運營歷史中,我們經歷了訂單的波動,我們預計這種波動將在未來發生。例如,鑄造廠需要其他電子元件來製造我們的ASIC芯片。這些電子元件也被用於製造傳統的消費電子產品。因此,在消費電子行業存在週期和波動的程度上,它們可能會對我們的原材料供應產生影響。如果我們或我們的代工合作伙伴由於這些因素無法獲得原材料,或者如果我們的任何第三方製造服務提供商無法增加新產品或現有產品的產量以滿足任何增加的需求,我們的總收入將受到不利影響,我們在客戶中的聲譽可能會受到損害。此外,我們的業務與加密貨幣的市場價格高度相關,因爲我們的ASIC芯片產品主要用於加密貨幣挖掘活動。加密貨幣的市場價格波動很大,沒有表現出與材料季節相關的波動模式。

我們依賴數量有限的第三方來包裝和測試我們的產品。

除了IC製造,我們還依賴有限數量的生產合作夥伴,包括ASE Group和Access提供IC封裝和測試服務。我們還與幾家半導體元件製造商保持着合作關係。依賴這些第三方來測試和封裝我們的ASIC芯片給我們帶來了重大風險,包括:

 

   

對交貨時間表、質量保證、最終測試產量和生產成本的控制有限;

 

   

可能無法獲得或延遲獲得關鍵工藝技術;

 

   

我方未能找到替代供應商;

 

   

需求旺盛時期的產能短缺;

 

   

材料短缺;

 

   

未經授權使用我們的知識產權;

 

   

對供應給我們的IC或產品提供有限保修;以及

 

   

潛在的價格上漲。

 

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目錄表

我們的生產合作夥伴有能力和意願充分和及時地完成任務,這在很大程度上超出了我們的控制。如果其中一個或多個生產合作夥伴未能及時履行其義務或未能達到令人滿意的質量水平,我們將產品推向市場的能力和我們的聲譽可能會受到影響。如果我們的任何生產合作夥伴不能按時以合理的價格向我們交付優質的產品和零部件,我們可能會在履行客戶訂單方面面臨困難,我們的總收入可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。

我們向供應商的預付款項可能會使我們面臨與此類供應商相關的交易對手風險,並對我們的流動性和現金狀況產生負面影響。

我們可能會在生產的早期階段產生現金淨流出,因爲我們被要求在提供服務之前預付鑄造合作伙伴的款項,以確保鑄造服務提供商的生產能力。截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日,我們向鑄造服務商支付的預付款餘額分別約爲人民幣2,220萬元、人民幣1,390萬元和人民幣3,280萬元(460美元萬)。在未來我們推出先進產品之初,我們的預付款金額可以大幅增加。我們的供應商面臨交易對手風險敞口。如果我們的供應商未能及時和/或按照我們要求的質量履行其合同義務,可能會導致我們無法相應地履行客戶訂單。在這種情況下,我們可能無法及時或全額或完全退還預付款,儘管我們的供應商有義務在滿足某些條件後退還此類預付款。此外,這類提前還款也給我們帶來了現金壓力,如果提前還款的現金流出顯著超過任何時期的現金流入,我們未來的流動性和現金狀況將受到不利影響。

我們有集中的信用風險,因爲我們的收入來自有限數量的客戶。

我們向分銷商銷售ASIC芯片產品。我們的客戶群包括位於中國的分銷商。在截至2021年12月31日的一年中,我們有24個客戶,每個客戶貢獻了我們收入的10%以上,分別佔我們收入的24.6%、22.9%和17.8%。在截至2022年12月31日的一年中,我們有7個客戶,其中3個客戶的總收入佔我們總收入的10%以上,分別佔47.3%、33.3%和17.4%。在截至2023年12月31日的一年中,我們有七個客戶,其中兩個分別貢獻了我們收入的10%以上,分別佔我們收入的56.2%和41.9%。一般來說,我們要麼要求全額預付,要麼爲客戶提供替代付款計劃,讓客戶預付一定比例的款項,其餘部分將在我們的產品交付後結清。我們不能保證將來不會出現少數客戶的應收賬款集中的情況。在這種情況下,如果這些客戶中的任何一個拖欠對我們的付款義務,我們將無法收回相關應收賬款,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

電力短缺、勞資糾紛等因素可能會制約我們的生產活動。

我們ASIC芯片產品的生產依賴於充足的電力和勞動力供應。如果我們的生產夥伴因任何原因遇到電力短缺或勞資糾紛,很可能會導致我們外包給他們的生產活動中斷。例如,2021年10月,由於政府強制停電,我們在廣東省的一個生產合作夥伴不得不減少一週內的工作日數量。不能保證我們的運營在未來不會受到電力短缺、勞資糾紛或其他因素的影響,從而導致材料生產中斷和交貨計劃延誤。在這種情況下,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。

我們面臨着激烈的競爭,我們的競爭對手可能會採用激進的定價策略,這可能會導致我們的產品降價,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們的ASIC芯片產品在競爭激烈的行業運營,我們可能會繼續尋求進入競爭非常激烈的市場。我們的競爭對手包括許多國內和國際知名企業,我們面臨的競爭對手比我們更大,在規模經濟和金融等資源方面比我們更有優勢。我們預計,我們市場的競爭將繼續激烈,因爲我們不僅與專注於區塊鏈應用的ASIC芯片設計和計算設備組裝的現有參與者競爭,還與包括半導體行業知名參與者在內的新進入者競爭,或者與過去不傾向於該行業的參與者競爭。其中一些競爭對手可能還擁有比我們更強大的品牌、更多的資金渠道、更長的歷史、與供應商或客戶更長的關係,以及比我們更多的資源。此外,這些競爭對手可能能夠更快、更有效地適應行業的變化。來自現有和潛在競爭對手的激烈競爭可能會導致我們銷售的產品大幅降價或市場份額下降。我們競爭對手咄咄逼人的定價策略,以及市場上類似我們的區塊鏈應用的ASIC芯片和/或計算設備的充足供應,可能會導致我們降低產品的價格,也會對我們的產品需求產生負面影響或損害我們的盈利能力。如果我們不能有效和高效地競爭,或不能適應競爭格局的變化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

 

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目錄表

如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們有效競爭或爲自己辯護的能力可能會受到損害,這可能會減少我們的總收入,增加我們的成本。

我們通過註冊我們的專利、版權、IC佈局設計權、實用新型、商業祕密法和保密協議來開發和保護我們的知識產權組合,競業禁止與我們的員工和其他人簽訂協議和保密協議,以保護我們的所有權。然而,我們不能向您保證,我們正在採取的戰略和步驟足以保護我們的知識產權,或者即使有法律保護,其他人也不會或不會侵犯或挪用我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權,或者如果法律的變化減少或取消了現有的法律保護,我們產品的競爭力可能會受到侵蝕,我們的業務可能會受到影響。截至本年報日期,本公司已在中國註冊了28件商標(包括兩件中國商標和26件境外中國商標)和十項專利,其中包括六項發明專利和四項實用新型專利。截至同一日期,我們已在中國註冊了10項軟件著作權和25項IC布圖設計權。根據我們的專利、IC布圖設計權和版權授予我們的權利,包括我們正在申請的專利申請中尋求的預期權利,可能沒有意義,也不會爲我們提供任何商業優勢。此外,它們可能會被我們的競爭對手反對、質疑、繞過或設計,或者在司法或行政訴訟中被宣佈無效或不可執行。如果我們的專利、版權和IC布圖設計權未能充分保護我們的技術,可能會讓我們的競爭對手提供類似的產品或技術。我們可能無法在未來可能銷售我們產品的一些國家保護我們的知識產權。即使知識產權是在中國境外授予的,我們也可能無法在這些國家有效執行,這主要是由於這些國家保護知識產權的法律制度相對薄弱,以及捍衛和執行此類權利的困難。因此,我們可能無法有效地保護我們在這些國家的知識產權。許多公司在中國以及我們未來可能銷售產品的許多國家都遇到了嚴重的知識產權侵權問題。

監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。在我們不知情的情況下,未經授權使用我們的知識產權的行爲可能已經發生或將來可能發生。如果我們未能有效地保護我們的知識產權,可能會降低我們技術的價值,削弱我們的競爭能力。我們未來可能需要提起侵權索賠或訴訟。訴訟可能既昂貴又耗時,可能會分散我們技術人員和管理人員的精力,這可能會導致總收入下降和費用增加,無論此類訴訟是否導致對我們有利的裁決。

我們可能會面臨知識產權侵權索賠或其他相關糾紛,這可能會耗時、辯護或和解成本高昂,並導致重大權利的損失和銷售額的下降。

正如半導體行業中的典型情況一樣,我們可能會不時受到侵權索賠,或者以其他方式意識到其他方持有的潛在相關專利或其他知識產權可能涵蓋我們的一些技術、產品和服務。半導體行業的特點是擁有大量專利和其他知識產權的公司,並積極追求、保護和執行這些權利。近年來,由於知識產權許可實體提出的主張增加,以及我們市場上產品功能的競爭和重疊日益加劇,專利訴訟有所增加。此外,我們過去已經並可能在未來繼續與第三方簽訂許可協議,以便在我們的產品開發中使用他們的專有技術,主要是軟件開發工具。與任何商業關係一樣,我們可能會面臨與這些知識產權許可協議有關的糾紛和訴訟。隨着我們業務的規模和規模不斷擴大,我們捲入與知識產權相關的訴訟和糾紛以保護或捍衛我們的知識產權以及使用第三方知識產權的可能性可能會增加。

此外,我們很難監控在中國、美國或其他國家或地區提交的所有專利申請,並確定如果授予該等未決專利,如果我們提供的產品和服務侵犯了這些專利,該等專利是否會對我們的業務產生重大不利影響。

第三方可能會對我們或我們的客戶提出索賠,指控我們的產品、流程或技術侵犯了他們的專利或知識產權。無論其優點或解決方案如何,此類索賠的辯護或解決可能會付出高昂的代價,並且可能會轉移我們管理層和技術人員的努力和注意力。此外,我們未來的一些客戶協議可能要求我們賠償和保護我們的客戶免受第三方侵權索賠,並在不利裁決的情況下支付損害賠償金。因此,此類主張也可能損害我們與客戶的關係,並可能阻止未來的客戶與我們開展業務。鑑於知識產權訴訟涉及複雜的技術問題和固有的不確定性,我們不知道我們是否能在任何此類訴訟中獲勝。如果任何懸而未決或未來的訴訟導致不利結果,我們可能被要求:

 

   

停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術;

 

   

停止向某些地理區域發貨;

 

   

對侵權行爲支付實質損害賠償金的;

 

   

投入大量資源開發 非侵權行爲 流程、技術或產品;

 

   

從聲稱侵權的第三方獲得許可技術,該許可可能無法以商業合理的條款獲得,或者根本不存在;

 

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目錄表
   

將我們的技術交叉許可給競爭對手,以解決侵權索賠,這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力;或

 

   

向我們的客戶支付巨額損害賠償金,以便他們停止使用向他們出售的侵權產品或將其替換爲非侵權行爲產品。

上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

如果我們未能維持有效的內部控制制度,我們準確和及時報告財務業績或防止欺詐的能力可能會受到不利影響,投資者信心和美國存託憑證的市場價格可能會受到不利影響。

在對截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表進行審計時,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們的內部控制中的兩個重大弱點。根據PCAOB的標準,「重大缺陷」是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此有合理的可能性我們公司的年度或中期合併財務報表的重大錯報將無法得到及時防止或發現。發現的兩個重大弱點涉及:(A)我們的獨立註冊會計師事務所在審計期間指出,我們對財務報告的內部控制無效,原因是(I)職責分工不足和有效的風險評估;(Ii)缺乏受過充分美國公認會計准則培訓的人員;(Iii)在美國公認會計准則和美國證券交易委員會報告準則的要求和應用方面,會計和財務報告的書面政策和程序不足;以及(B)我們沒有制定控制措施,以確保所有董事會會議都記錄在會議紀要中。

我們已經開始並將繼續實施措施,以解決實質性的弱點。關於這些補救措施的詳情,見「第15項.控制和程序--內部控制重大弱點的補救」。然而,這些措施的實施可能不會及時完全彌補這些重大弱點。未來,我們可能會確定我們還有其他重大弱點,或者我們的獨立註冊會計師事務所可能不同意我們管理層對我們內部控制有效性的評估。我們未能糾正這些重大弱點,或未能發現和解決任何其他重大弱點,可能會導致我們的財務報表不準確,並削弱我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力。此外,對財務報告進行無效的內部控制可能會嚴重阻礙我們防止欺詐的能力。

我們高級管理團隊任何成員的流失,或者我們未能吸引、培訓和留住合格的人員,特別是我們的研發人員,都可能會削弱我們發展業務和有效執行業務戰略的能力。

自我們成立以來,我們業務的增長和擴張一直依賴於我們高級管理層的業務戰略和遠見。我們未來的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續貢獻,特別是我們的創始人丁強先生和沈朝華先生。

此外,我們未來的成功取決於我們留住、吸引和激勵合格人員的能力,包括我們的管理、銷售、營銷、財務,特別是研發人員。作爲我們技術和產品創新的驅動力,我們的研發人員是我們非常重要的資產。隨着半導體行業技術的快速發展,對熟練工程師的需求越來越大。世界各地的許多公司都在努力尋找合適的研發職位候選人。招聘具有實施我們戰略所需的技能和特點的員工的過程可能非常競爭激烈,而且非常耗時。我們不能向您保證,我們將能夠吸引足夠的人員,因爲我們繼續執行我們的業務戰略。

此外,我們不能向您保證,我們將能夠留住關鍵的現有員工。我們創始人、高級管理人員或研發團隊成員的流失可能會損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力,或者可能導致其他運營風險。我們失去一名或多名關鍵員工,特別是我們的關鍵研發人員(包括我們的創始人),或者我們無法留住、吸引和激勵合格的研發人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

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目錄表

我們的研發活動可能不會導致新產品的成功開發。

我們致力於各種研究和開發活動,以促進我們的業務增長。這些活動和努力包括通過開發我們的技術平台推出新產品,以使我們的產品供應多樣化,並擴大我們專有技術的應用。

我們不能保證我們進行的任何研究和開發活動將在預期的時間框架內完成,也不能保證該等研究和開發活動的成本可以全部或部分收回。我們不能向您保證,我們最終能夠商業化地生產和銷售新產品。此外,如果我們的研究和開發活動不能成功開發新產品,我們的聲譽、業務前景、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

我們的公司行爲受到我們的各位聯合創始人,有能力對需要股東批准的重大公司事項施加重大影響,而他們的利益可能與其他股東的利益不同。這可能會剝奪您爲您的美國存託憑證獲得溢價的機會,並大幅降低您的投資價值。

本公司的組織章程大綱及章程細則規定,就所有須經股東投票表決的事項而言,每股A類普通股有權投一票,而每股B類普通股則有權在我們的股東大會上投10票。截至2024年2月29日,我們的聯合創始人丁強先生及盛朝華先生將實益擁有本公司已發行及已發行B類普通股100%,約佔本公司已發行及已發行股本總投票權的92.0%。我們的利益聯合創始人可能與其他股東的利益不同。這種所有權集中以及我們在首次公開募股後生效的修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中的保護條款,可能會阻止、推遲或阻止我們公司的控制權變更,這可能會產生雙重影響,即剝奪我們的股東在出售公司時獲得溢價的機會,並降低美國存託憑證的價格。未經我方同意,我方可能無法進行對我方有利的其他交易。聯合創始人。如上所述,您的投資價值可能會大幅縮水。

我們將是納斯達克規則意義上的「受控公司」,因此,我們將依賴於某些爲其他公司的股東提供保護的公司治理要求的豁免。

我們是納斯達克規則所定義的「受控公司」,因爲我們的一名員工丁強先生各位聯合創始人,董事會主席兼首席執行官將持有我們全部已發行和已發行股本總投票權的50%以上。只要我們仍然是該定義下的受控公司,我們就被允許選擇並將依賴於某些公司治理規則的豁免,包括完全由獨立董事組成的提名和公司治理委員會以及完全由獨立董事組成的薪酬委員會的規則豁免。因此,你將不會得到與受這些公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。

我們可能會進行收購或戰略聯盟,這可能會擾亂我們的業務,導致費用增加,減少我們的財務資源,並對我們的股東造成稀釋。我們不能向您保證此類收購或戰略聯盟可能會成功實施。

儘管我們過去沒有從事過收購或戰略聯盟,但我們可能會在未來尋找潛在的收購或戰略聯盟來擴大我們的業務。然而,我們可能無法找到合適的收購候選者,無法以有利的條件完成收購,或者無法將任何收購的業務、產品或技術整合到我們的運營中。如果我們進行完整的收購,客戶或投資者可能會對它們持負面看法,它們可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標。此外,我們進行的任何收購都可能導致在整合被收購企業的人員、技術和運營以及留住和激勵這些企業的關鍵人員方面遇到困難。此外,收購可能會擾亂我們正在進行的運營,將管理層從日常工作 責任並增加我們的費用。未來的收購可能會減少我們可用於運營和其他用途的現金,並可能導致與所收購的可識別無形資產相關的攤銷費用增加、潛在稀釋性股票證券的發行或債務的發生。我們無法預測未來收購的數量、時間或規模,也無法預測任何此類收購可能對我們的經營業績產生的影響。

 

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目錄表

網絡安全事件,包括數據安全漏洞或計算機病毒,可能會擾亂我們的服務交付、損害我們的聲譽或使我們承擔責任,從而損害我們的業務。

我們通常以電子方式接收、處理、存儲和傳輸客戶和其他人的數據,其中大部分是保密的。未經授權訪問我們的計算機系統或存儲的數據可能會導致盜竊,包括網絡盜竊,或不適當地披露機密信息,記錄的刪除或修改可能會導致我們的運營中斷。當我們將信息從一個位置傳輸到另一個位置時,包括通過互聯網或其他電子網絡,這些網絡安全風險會增加。我們的設施、系統和程序以及我們的第三方服務提供商的設施、系統和程序可能容易受到安全漏洞、破壞行爲、軟件病毒、錯位或丟失的數據、編程或人爲錯誤或其他類似事件的影響,這些事件可能會擾亂我們的服務交付或暴露我們客戶和其他人的機密信息。任何涉及挪用、丟失或以其他方式未經授權披露或使用我們的客戶或他人的機密信息的安全漏洞,無論是我們還是第三方,都可能(I)使我們受到民事和刑事處罰,(Ii)對我們的聲譽產生負面影響,或(Iii)使我們對客戶、第三方或政府當局承擔責任。到目前爲止,我們還不知道有這樣的違規行爲。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。有關更多信息,請參閱“第1.6項萬。網絡安全。

我們目前在中國享有的稅收優惠可能會停止或減少。

作爲IC設計行業的外商投資企業,根據財政部等有關部門於2020年12月11日發佈的《關於促進集成電路和軟件產業高質量發展企業所得稅政策的公告》,我們的中國子公司上海英特爾有資格享受稅收優惠,使其享受5年期免稅期,頭兩年免交所得稅,並允許其在利用前幾年的所有稅收損失後,從2021年開始的接下來的三年按法定稅率的一半繳納所得稅。上海Intchains在2021年充分利用了其稅收損失。當我們目前在這項稅收優惠下獲得的福利在未來到期時,如果我們得不到任何新的和可比的稅收優惠,我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外,自2019年以來,根據每年簽訂的協議,我們還收到了地方政府按一定比例退還的增值稅、企業所得稅、個人所得稅和印花稅。我們不能向您保證,我們未來將繼續有資格享受這些減稅或退稅,或者爲這些減稅或退稅提供的政策將繼續有效。

上海Intchains被認定爲上海市高新技術企業,2019年享受15.0%的三年企業所得稅稅率,並於2022年續簽三年。根據《中國企業所得稅法》或《企業所得稅法》及其相關法規,中國公司通常按《企業所得稅法》繳納25%的所得稅稅率。同時,我們將按照稅務機關和其他有關部門的要求,保留並提交我們的財務報表以及我們的研發活動和其他技術創新活動的詳細情況,以供今後享受稅收優惠時參考。根據我們的中國法律顧問景天律師事務所的建議,如果我們未能提供保留下來的材料以供將來參考,我們將無權享受稅收優惠以及認證授予的其他福利。

我們需要各種批准、執照、許可和認證才能經營我們的業務。任何未能獲得或續期任何此類批准、執照、許可或認證的行爲都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

根據我們所在司法管轄區的法律和法規,我們需要保留各種批准、執照、許可證和證書才能運營我們的業務。遵守這些法律和法規可能需要大量費用,而且任何不遵守規定可能會讓我們承擔責任。在以下情況下不合規,我們可能不得不承擔巨額費用,並轉移大量的管理時間來糾正任何此類情況不合規。未來,如果我們未能獲得所有必要的批准、執照、許可和認證,我們可能會被罰款或暫停生產設施和研發設施的運營,這些生產設施和研發設施沒有所有必要的批准、執照、許可和認證,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。我們也可能會遇到因以下原因而引起的負面宣傳不遵守規定政府規定,這將對我們的聲譽造成負面影響。

我們不能向您保證,我們將能夠滿足獲得和保持所有必需的政府批准所需的所有條件,或相關政府官員將始終行使對我們有利的自由裁量權,或我們將能夠遵守任何新的法律、法規或政策。政府當局在審查我們的申請和批准方面也可能出現延誤,無論是由於缺乏人力資源,還是由於實施新的規則、條例、政府政策或其實施、解釋和執行。如果我們無法獲得必要的政府批准,或在獲得必要的政府批准方面遇到重大延誤,我們的運營可能會受到嚴重干擾,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會不時捲入因我們的運營而產生的法律和其他糾紛,包括與我們的原材料或零部件供應商、生產合作夥伴、客戶或員工的糾紛。

我們可能會不時與我們的運營中產生的各方發生糾紛,包括原材料或電子元件供應商、生產合作夥伴、客戶或員工。這些糾紛可能會導致抗議或法律或其他程序,並可能導致我們的聲譽受損、大量成本以及資源和管理層的注意力從我們的核心業務活動上轉移。此外,在我們的運營過程中,我們可能會遇到監管機構的合規問題,我們可能會面臨行政訴訟或不利的決定,這可能會導致責任並導致我們的生產和交付延遲。我們未來可能會捲入其他訴訟或糾紛,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

 

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目錄表

我們的保險範圍有限,可能不足以支付潛在的損失和責任。未投保的重大損失或超出保險承保範圍的損失可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們沒有爲我們的財產、設備、庫存或員工提供任何保險,我們也沒有購買任何業務中斷或產品責任保險或任何第三方責任保險,以涵蓋因我們的財產或與我們的運營有關的事故而引起的人身傷害或任何損害的索賠。某些事故的發生,包括惡劣天氣、地震、火災、戰爭、停電、洪水和由此產生的後果,可能不在我們的保險單的承保範圍內,或者根本不在我們的保單範圍內。如果我們承擔了巨額債務,我們可能會產生成本和損失,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能需要額外的資本,但可能無法及時、以優惠條件或根本無法獲得。

我們的業務可能需要額外的資本或資金,以實現進一步的增長。由於未來業務的增長和發展,我們可能需要額外的現金資源。隨着我們尋求擴大業務並使產品供應多樣化,我們未來的資本需求可能會很大。如果我們的現金資源不足以滿足我們的現金需求,我們可能會尋求發行額外的股本或債務證券,或者獲得新的或擴大的信貸安排。

我們未來獲得外部融資的能力受到各種不確定因素的影響,包括我們未來的財務狀況、經營業績和現金流,以及國際資本和貸款市場的流動性。此外,我們的貸款協議可能包含金融契約,限制我們產生額外債務或分配股息的能力。我們未來可能產生的任何債務也可能包含運營和財務契約,這些契約可能會進一步限制我們的運營。我們不能保證融資將及時、以我們可以接受的金額或條款提供,或者根本不能。大量的銀行借款和其他債務可能會導致利息支出大幅增加,同時也會使我們面臨更大的利率風險。股權融資可能對我們的股東造成稀釋,在未來融資中發行的證券可能擁有優先於我們的普通股或美國存託憑證的權利、優惠和特權。任何未能以對我們有利的條款籌集所需資金,或根本不能籌集所需資金,都可能嚴重限制我們的流動性,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們面臨着與自然災害、衛生流行病或流行病以及其他疫情有關的風險,最顯著的是與豬流感暴發有關的風險。新冠肺炎。

我們的業務可能會受到流行病或流行病影響的不利影響,包括COVID-19,禽流感、嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)、甲型H1N1流感、埃博拉或任何其他流行病或大流行。任何此類事件都可能導致我們的日常運營嚴重中斷,包括我們的履約基礎設施和客戶服務中心,甚至可能需要暫時關閉我們的設施。

在疫情爆發後新冠肺炎2020年初,中國等國家和地區的許多企業和社會活動從2020年第一季度開始受到嚴重干擾,包括我們的供應商、客戶和員工的業務和社會活動。雖然內地的中國結束了新冠肺炎2022年12月的大流行控制措施,不能保證新冠肺炎否則,未來不會出現另一場大流行,這可能會引起市場恐慌,並對全球金融市場造成實質性的負面影響。這種干擾和世界經濟的潛在放緩可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們和我們的客戶經歷了並可能繼續經歷嚴重的業務中斷和運營暫停,原因是採取了遏制疫情蔓延的隔離措施,這可能會導致原材料供應短缺,增加客戶違約的可能性,並推遲我們的產品交付。疫情還可能導致加密貨幣價格的巨大波動,這可能會在價格和數量方面對我們的ASIC芯片的需求產生負面影響。如果我們的任何員工被懷疑感染了任何傳染病或疾病,我們的業務運營受到了干擾,而且可能會繼續受到干擾,因爲這可能需要我們的員工被隔離或我們的辦公室被關閉和消毒。所有這些都曾經並可能繼續對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

發生任何前述或其他自然或人造的災難可能對我們、我們的員工、運營、市場和客戶造成損害或中斷,這可能導致我們產品的交付嚴重延誤或嚴重短缺,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。

 

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目錄表

任何全球性的系統性經濟和金融危機都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

中國或全球經濟的任何長期放緩都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。自2008年以來,全球金融市場經歷了嚴重的混亂,美國、歐洲和其他經濟體也經歷了一段時間的衰退。從2008年和2009年的低點復甦並不均衡,並面臨新的挑戰,包括2011年以來歐洲主權債務危機的升級以及2012年以來中國經濟增長的放緩,這種情況可能會持續下去。一些世界主要經濟體系(包括美國和中國)的中央銀行和金融當局所採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性。人們還對世界上幾個地理區域的動盪感到擔憂,這導致了金融和其他市場的波動。還有人擔心英國退出歐盟,以及美國的貿易政策、條約和關稅可能發生重大變化,包括對中國的貿易政策和關稅。

也有人擔心中國與周邊亞洲國家關係緊張的經濟影響。未來,這種動盪可能會對我們的業務產生一些多米諾骨牌效應,包括來自我們客戶的訂單大幅減少;關鍵供應商破產導致產品延遲;客戶無法獲得信貸來爲購買我們的產品和/或客戶破產提供資金;以及交易對手失敗對我們的運營產生負面影響。任何系統性的經濟或金融危機都可能導致整個半導體行業的收入大幅下降,並可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

如果假冒產品以我們的品牌名稱和商標銷售,我們的聲譽和財務業績可能會受到實質性的不利影響。

第三方商家和經銷商分別負責採購以我們的品牌名稱和商標銷售的假冒產品。與正品相比,假冒產品可能存在缺陷或質量低劣。如果我們的客戶對以我們的品牌和商標銷售的假冒產品不滿意,我們可能會受到聲譽損害。我們相信我們的品牌和聲譽對我們的成功和我們的競爭地位非常重要。發現以我們的品牌和商標銷售的假冒產品可能會分別損害我們的聲譽,並導致客戶未來不再向我們購買產品,這將對我們的業務運營和財務業績產生重大和不利的影響。

如果我們不能保持或提高我們的品牌認知度,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

保持和提高我們品牌的認知度、形象和接受度,對於我們將產品與同行區分開來並與同行有效競爭的能力非常重要。然而,如果我們不能保持高產品質量,不能開拓和跟上不斷髮展的技術趨勢,或者不能及時履行產品訂單,我們的品牌形象可能會受到損害。如果我們未能推廣我們的品牌,或未能保持或提高我們在客戶中的品牌認知度和知名度,或者如果我們受到影響我們品牌形象或品牌公衆認知地位的事件或負面指控的影響,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

影響金融服務業的不利發展可能對我們目前及預計的業務營運以及我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。

影響金融機構的不利事態發展,例如傳言或實際發生的涉及流動性的事件,過去和未來可能會導致銀行倒閉和整個市場的流動性問題。例如,2023年3月10日,硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉,後者任命聯邦存款保險公司(FDIC)爲接管人。同樣,2023年3月12日,Signature Bank和Silvergate Capital Corp分別被捲入破產管理程序。財政部、聯儲局和FDIC發佈了一份聲明,表示SVB和Signature Bank的所有儲戶。在關閉僅一個工作日後,將可以使用其所有資金,包括無保險存款帳戶中持有的資金。

我們沒有經歷過對我們的流動資金或我們當前和預計的業務運營、財務狀況或運營結果的任何不利影響。然而,更廣泛的金融服務業對流動性的擔憂仍然存在不確定性,我們的業務、我們的業務合作伙伴或整個行業可能會受到目前無法預測的負面影響。

 

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目錄表

儘管我們認爲有必要或適當地評估我們的銀行關係,但我們獲得足以爲我們當前和預計的未來業務運營提供資金或資本化的現金可能會受到影響我們與之有銀行關係的金融機構以及反過來影響我們的因素的嚴重損害。除其他外,這些因素可能包括流動性緊張或失敗、履行各類金融、信貸或流動資金協議或安排下的義務的能力、金融服務業或金融市場的中斷或不穩定,或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。這些因素還可能包括涉及金融市場或一般金融服務業的因素。涉及一個或多個這些因素的事件或擔憂的結果可能包括對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和運營結果產生的各種重大和不利影響。這些可能包括但不限於延遲獲取存款或其他金融資產或未投保的存款或其他金融資產的損失;或終止現金管理安排和(或)延遲獲取或實際損失受現金管理安排約束的資金。

此外,投資者對美國或國際金融體系的普遍擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款,包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約,或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制,從而使我們更難以可接受的條款獲得融資,甚至根本難以獲得融資。除其他風險外,任何可用資金或現金和流動資金來源的減少都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力產生不利影響,導致違反我們的財務和/或合同義務,或導致違反聯邦或州工資和工時法。上述任何影響,或由上述因素或其他相關或類似因素導致的任何其他影響,可能對我們的流動資金、我們當前和/或預期的業務運營以及財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

此外,我們的業務合作伙伴可能會受到上文所述的任何流動性或其他風險的不利影響,進而可能對我們當前和/或預期的業務運營以及運營結果和財務狀況產生重大不利影響。任何業務夥伴破產或資不抵債,或業務夥伴的任何違約或違約,或失去任何重要的業務夥伴關係,都可能對我們目前和/或預計的業務運營和財務狀況造成重大不利影響。

在中國經商的相關風險

中國政府政治和經濟政策或中美關係的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和美國存託憑證的市場價格產生重大不利影響。

由於我們在中國有廣泛的業務,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景可能在很大程度上受到中國的經濟、政治、法律和社會條件或中國與美國或其他國家政府關係變化的影響。在貿易政策、條約、政府法規和關稅方面,美國和中國之間的未來關係存在重大不確定性。中國的經濟與發達國家的經濟有許多不同之處,包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、外匯管理、資源配置和法制。儘管中國的經濟在過去40年裏經歷了顯著的增長,但不同地區和不同經濟部門的增長並不平衡。中國政府採取各種措施鼓勵經濟發展,引導資源配置。其中一些措施可能會對中國整體經濟有利,但可能會對我們產生負面影響。例如,我們的財務狀況和經營結果可能會受到政府對資本投資的控制或目前適用於我們的稅收法規變化的不利影響。此外,過去中國政府實施了包括加息在內的某些措施來控制經濟增長速度。這些措施可能會導致中國的經濟活動減少,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。2021年7月,中國政府向總部位於中國的內地公司提供了新的指導意見,並對其在內地以外的中國籌集資金施加了限制。鑑於中國最近的事態發展以及中國可變利益實體(VIE)結構的整體風險,美國證券交易委員會對尋求在美國證券交易委員會註冊證券的中國公司實施了更嚴格的披露要求。雖然我們沒有VIE結構,但由於我們在中國有廣泛的業務,未來任何中國、美國或其他法律法規對在中國有廣泛業務的公司的融資或其他活動施加限制,都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。如果從國內或國際投資的角度來看,中國的商業環境惡化,或者如果中國與美國或其他政府的關係惡化,中國政府可能會干預我們的運營,我們在中國和美國的業務,以及我們的美國存託憑證的市場價格也可能受到不利影響。

中國政府可能會隨時干預或影響我們的運營,這可能會導致我們的運營發生重大變化,並對我們美國存託憑證的價值產生重大不利影響。

我們的中國法律顧問景天恭誠告知我們,我們已在中國大陸獲得與在中國大陸開展業務相關的所有重大方面的所有必要許可或批准和授權。除我們的中國子公司已獲得並於本年度報告日期完全有效的國家市場監督管理總局當地分局頒發的營業執照外,Intchains Group Limited和我們的中國子公司無需獲得其他許可、批准或許可即可在中國大陸開展IC設計業務運營。

 

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目錄表

據吾等所知,截至本年度報告日期,中國政府當局並無或將於不久的將來採納任何法律或法規,阻止吾等保留吾等已取得或將會要求吾等取得額外執照或資格以經營吾等IC設計業務的營業執照。

然而,中國政府對我們的業務行爲擁有重大的監督和自由裁量權,並可能在政府認爲適合進一步的監管、政治和社會目標時干預或影響我們的運營。中國政府最近公佈了對某些行業(如教育和互聯網行業)產生重大影響的新政策,我們不能排除未來發布有關我們業務運營的法規或政策的可能性,這些法規或政策可能要求我們尋求中國當局的許可才能繼續經營我們的業務,我們可能無法獲得此類批准要求或無法保持我們的營業執照,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,並可能對美國存託憑證的交易價格產生重大不利影響。此外,中國政府最近發表的聲明表明,政府有意加強對在內地擁有重要業務的公司在海外市場進行的中國股票發行的監督和控制,以及對像我們這樣的中國內地發行人的外國投資。一旦中國政府採取任何此類行動,都可能大大限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供美國存託憑證的能力,並可能導致我們的美國存託憑證價值大幅縮水或變得一文不值。

美國和中國法規的變化可能會對我們的業務、經營業績、籌集資金的能力以及美國存託憑證的市場價格產生不利影響。

包括美國證券交易委員會在內的美國政府發表的聲明和採取的某些行動,導致美國和國際關係發生變化,並將影響與中國有關聯的公司,包括對中國製造的某些產品徵收幾輪關稅,對中國實施某些制裁和限制,以及發佈聲明,表示加強對在中國有重要業務的公司的審查。2022年10月7日,美國商務部下屬的工業和安全局發佈了旨在限制中國獲得先進計算芯片、開發和維護超級計算機、製造先進半導體產品的能力的規定(《規定》)。雖然該規定旨在限制中國購買和製造某些高端用於軍事應用的芯片,可能會對向中國客戶提供先進計算芯片、含有此類芯片的產品或與超級計算機和半導體相關的產品的公司造成負面影響。該規則規定了以下限制,其中包括:(I)將某些先進和高性能的計算芯片和含有此類芯片的計算機產品添加到國際清算銀行的商業控制清單中;(Ii)對與中國的超級計算機或半導體開發或生產有關的最終用途的項目添加新的許可證要求;(Iii)將某些半導體制造設備和相關項目添加到商業控制清單中;以及(Iv)對擬用於中國境內任何製造符合指定標準的IC的半導體制造設施的項目添加新的許可證要求。我們僅爲區塊鏈應用提供高性能計算ASIC芯片產品的集成解決方案。雖然該規則似乎並不直接適用於我們,但我們不能向您保證,監管當局不會得出不同的結論。如果我們的產品被視爲屬於本規則的管轄範圍,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

目前尚不清楚美國政府是否會通過新的立法、行政命令、關稅、法律或法規,以及新的美國政府立法、行政命令、關稅、法律或法規將在多大程度上通過,也不知道任何此類行動將對與中國有重大關係的公司、對我們的行業或對我們產生什麼影響。政府在跨境關係和/或國際貿易方面的任何不利政策,包括對在中國有大量業務的公司加強審查、資本管制或關稅,都可能影響我們的融資能力、我們的美國存託憑證的市場價格或阻止我們在某些國家銷售我們的產品。此外,美國證券交易委員會已發佈聲明,主要針對我們等擁有大量中國業務的公司。

如果實施任何新的立法、行政命令、關稅、法律和/或法規,如果重新談判現有的貿易協定,如果美國或中國政府因最近的美中緊張局勢而採取報復行動,或者如果中國政府對在美國進行的證券發行施加更多監督和控制,這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果、我們籌集資金的能力以及我們的美國存託憑證的市場價格產生不利影響。

雖然我們已實施內部控制措施以減輕國際制裁的風險,但制裁法律和法規不斷髮展,新的個人和實體定期被添加到受制裁人員名單中。此外,新的要求或限制可能會生效,這可能會增加對我們業務的審查,或導致我們的一項或多項業務活動被視爲違反制裁。如果美國、歐盟、聯合國或任何其他司法管轄區當局確定我們未來的任何活動構成違反他們實施的制裁或爲制裁指定我們集團提供依據,我們的業務和聲譽可能會受到不利影響。

 

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目錄表

根據中國法律,我們的離岸發行可能需要獲得中國證監會、CAC或其他中國監管機構的批准。並且,如果需要,我們無法預測我們是否能夠獲得此類批准或完成此類備案。

《境外投資者併購境內企業條例》(以下簡稱《併購規則》)要求,境外特殊目的載體由中國公司或個人控制,以收購中國境內公司或資產換取境外特殊目的載體的股份在境外證券交易所上市,應當經中國證監會批准後方可在境外證券交易所上市。

基於吾等對截至本年度報告日期有效的中國法律法規的理解,吾等將不需要根據併購規則向中國證監會提交申請,要求其批准我們的離岸發行以及我們的美國存託憑證在納斯達克上市和交易。截至本年報日期,本公司或本公司任何附屬公司尚未向任何中國當局申請、接獲或拒絕批准在我們的離岸發行及/或我們的美國存託憑證在納斯達克上市及交易,亦未收到中國證監會或任何其他中國政府當局就本公司計劃在海外上市的任何查詢、通知、警告或制裁。然而,併購規則將如何解釋或實施仍存在一些不確定性,其上文概述的意見受任何新的法律、規則和法規或與併購規則相關的任何形式的詳細實施和解釋的影響。我們不能向你保證,包括中國證監會在內的中國相關政府機構也會得出同樣的結論。

2021年12月28日,CAC會同其他中華人民共和國政府部門發佈了《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月15日起施行。根據《網絡安全管理辦法》,持有超過百萬用戶個人信息並尋求在中國境外上市的網絡平台經營者,在外國證券交易所上市前,必須向網絡安全審查辦公室申請網絡安全審查。此外,購買關鍵信息基礎設施運營商(CIIO)的網絡產品和服務,以及在線平台運營商的數據處理活動,影響或可能影響國家安全,應接受網絡安全審查。或者,如果中國有關政府當局認定任何影響或可能影響國家安全的網絡產品和服務及數據處理活動,則該等政府當局可啓動網絡安全審查。

2021年11月14日,中國民航總局發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》,根據《網絡數據條例草案》,處理超過100萬個人個人信息並在中國境外上市的「數據處理者」必須提交網絡安全審查。此外,數據處理者如果進行其他影響或可能影響國家安全的活動,也應接受網絡安全審查。截至本年報發佈之日,《網絡數據條例》草案仍處於草案階段,尚未生效。

由於我們在中國沒有經營任何網絡平台,我們不是持有超過100萬用戶的個人信息而根據《網絡安全管理辦法》必須提交網絡安全審查建議的「網絡平台經營者」,也不是持有超過100萬用戶的個人信息的CIIO,也不是持有超過100萬用戶的個人信息的「網絡平台經營者」,也不是進行數據處理或影響或可能影響國家安全的應接受網絡安全審查的活動。因此,《網絡安全審查辦法》不會對我們的業務和我們的產品產生實質性影響。然而,我們不能保證中國相關監管機構不會持有與上述意見相反或不同的觀點。目前,網絡安全措施和網絡數據條例草案並未對我們的業務和運營產生重大影響,但由於預計網絡安全法律法規的實施力度將會加強,我們的業務將繼續擴大,如果我們被視爲中國網絡安全法律法規下收集、存儲、使用和處理重要數據的CIIO、「在線平台運營商」或「數據處理者」,我們將面臨潛在風險。

此外,2021年7月6日,中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊證券違法行爲的意見》,要求中國監管機構加快制定證券境外發行上市相關規則,更新現有數據安全、跨境數據流動、保密信息管理等法律法規。在《網絡安全法》和《數據安全法》的保護傘下或之外,已經或預計將通過許多條例、準則和其他措施。

2023年2月17日,證監會公佈了《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》或《試行辦法》及五份配套指引,自2023年3月31日起施行。根據《試行辦法》,境內公司直接或間接在境外發行或上市的,應當自提交首次公開發行或上市申請之日起三個工作日內,按照試行辦法的要求,向中國證監會辦理備案手續。境內公司未完成規定的備案程序或者隱瞞重大事實或者在備案文件中僞造重大內容的,可能受到責令改正、警告、罰款等行政處罰,其控股股東、實際控制人、直接負責的主管人員和其他直接責任人員也可能受到警告、罰款等行政處罰。

 

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目錄表

2023年2月24日,中國證監會會同財政部、國家保密局、中國國家檔案局修訂了中國證監會、國家保密局、國家檔案局中國2009年發佈的《關於加強境外證券發行上市保密和檔案管理的規定》或《規定》。修訂後的《規定》以《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和檔案管理的規定》爲題發佈,與試行辦法於2023年3月31日起施行。修訂規定的其中一項主要修訂是擴大其適用範圍,以涵蓋海外間接發行和上市,這與試行辦法一致。修訂後的規定要求,包括但不限於:(A)境內公司計劃通過其境外上市實體直接或間接向證券公司、證券服務提供者和境外監管機構等有關個人或實體公開披露或提供任何包含國家祕密或政府機構工作祕密的文件和資料,應首先依法經主管部門批准,並向同級保密行政部門備案;(二)境內公司擬通過其境外上市實體直接或間接向證券公司、證券服務提供者、境外監管機構等有關個人和實體公開披露或提供其他有損國家安全或公共利益的文件、資料的,應嚴格履行國家有關法規規定的有關程序。如本公司或中國附屬公司未能或被視爲未能遵守上述經修訂條文及其他中國法律及法規所訂的保密及檔案管理規定,有關實體將被主管當局追究法律責任,如涉嫌犯罪則交由司法機關追究刑事責任。

由於此類監管指引的解釋和實施仍存在不確定性,我們不能向您保證,我們將能夠遵守與我們未來海外融資活動有關的新監管要求,我們可能會在數據隱私、跨境調查和法律索賠的執行等方面受到更嚴格的要求。儘管如上所述,截至本年度報告日期,我們並不知道有任何中國法律或法規要求我們向外國投資者發行證券必須獲得任何中國當局的許可,我們也沒有收到中國證監會、中國網信辦、中國民航總局或任何其他對我們的業務具有管轄權的中國當局對我們的離岸發行提出的任何詢問、通知、警告、制裁或任何監管反對意見。

基於上述情況以及我們對截至本年度報告日期中國現行有效法律法規的理解,吾等無需向中國證監會或中國證監會提交申請,以批准我們的離岸發行以及我們的美國存託憑證在納斯達克上市和交易。然而,在制定、解釋和實施與海外證券發行和其他資本市場活動有關的監管要求方面,仍存在重大不確定性。如果確定本公司受納斯達克美國存託憑證上市試行辦法的約束,本公司可能無法及時或根本獲得所需的批准、完成所需的備案或滿足該等要求,或者可能被撤銷完成。任何未能取得或延遲取得該等批准、完成吾等離岸發行所需的備案或手續,或撤銷吾等所取得的任何該等批准或備案的行爲,將使吾等受到中國證監會或其他中國監管機構的制裁。這些監管機構可能會對我們在內地的業務處以罰款和處罰,限制我們在中國以外的派息能力,限制我們在中國的業務,推遲或限制將我們的離岸發行所得資金匯回內地中國,或採取其他可能對我們的業務、財務狀況、運營和前景以及我們的美國存託憑證的交易價格產生重大不利影響的行動。中國證監會、中國國資委或其他中國監管機構也可能採取行動,要求或建議我們在美國存託憑證結算和交割前停止離岸發行。因此,如果您在結算和交割之前或之前從事市場交易或其他活動,您這樣做是有可能無法進行結算和交割的。此外,如果中國證監會、CAC或其他監管機構後來頒佈新規則,要求我們的離岸發行必須獲得他們的批准,如果我們建立了獲得此類豁免的程序,我們可能無法獲得此類批准要求的豁免。有關此類審批要求的任何不確定性和/或負面宣傳都可能對美國存託憑證的交易價格產生重大不利影響。

最近圍繞在美國上市的中國公司的負面宣傳可能會對我們美國存託憑證的交易價格產生負面影響。

我們認爲,近期圍繞在美國上市的中國業務公司的負面宣傳,對這些公司的股價產生了負面影響。美國某些政界人士公開警告投資者,要避開在美國上市的中國公司。美國證券交易委員會和美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)也於2020年4月21日發佈了一份聯合聲明,重申了投資於新興市場公司的披露、財務報告和其他風險,以及可能對此類公司採取法律行動的投資者可以獲得的補救措施有限。此外,多家股權研究機構最近在審查了中國公司的公司治理做法、關聯方交易、銷售做法和財務報表後,發佈了關於這些公司的報告,這些報告導致美國國家交易所進行特別調查和暫停上市。對我們的任何類似審查,無論其缺乏價值,都可能導致我們的美國存託憑證的市場價格下跌,轉移管理資源和精力,導致我們爲自己針對謠言辯護的費用,並增加我們爲董事和官員保險支付的保費。

 

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目錄表

如果PCAOB無法檢查位於中國的核數師或其關聯公司,我們的美國存託憑證可能會根據《追究外國公司責任法案》被除牌。我們的美國存託憑證退市或退市的威脅,可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。此外,PCAOB無法進行檢查,剝奪了我們的投資者從此類檢查中獲得的好處。

《追究外國公司責任法案》,或稱《HFCA法案》,於2020年12月18日頒佈。HFCA法案規定,如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由註冊會計師事務所出具的,而該註冊會計師事務所自2021年起連續三年沒有接受PCAOB的檢查,則美國證券交易委員會應禁止我們的股票或美國存託憑證在國家證券交易所或在非處方藥美國的交易市場。

我們的核數師是出具本年度報告中包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所,作爲在美國上市公司的核數師和在PCAOB註冊的公司,我們的核數師受美國法律的約束,根據這些法律,PCAOB將進行定期檢查,以評估其是否符合適用的專業標準。我們的核數師位於紐約,目前至少每三年接受一次PCAOB的檢查。然而,我們的核數師中國的附屬公司位於中國,並根據中國的法律組織,在中國,PCAOB在沒有中國當局批准的情況下無法進行檢查。

2021年12月16日,PCAOB發佈了一份報告,確定由於中國當局在中國內地和香港註冊的會計師事務所中國在這些司法管轄區的職位,它無法完全檢查或調查PCAOB註冊的會計師事務所。2022年12月15日,PCAOB將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。因此,我們的核數師目前能夠接受PCAOB的全面檢查和調查。因此,在PCAOB發佈任何新的決定之前,我們不存在根據HFCAA禁止交易我們的證券的風險。2022年12月29日,2023年綜合撥款法案簽署成爲法律,其中包括修訂了HFCAA,將發行人在美國證券交易委員會必須對發行人的證券實施初始交易禁令之前的連續年數減少到兩年。因此,一旦發行人連續兩年被確定爲備兌發行人,根據《中國證券法》,美國證券交易委員會必須禁止發行人的證券在國家證券交易所和非處方藥市場。

每年,PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定它不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所,而我們使用總部位於上述其中一個司法管轄區的會計師事務所對我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具審計報告,我們將在提交年度報告之後被識別爲備兌發行人20-F有關財政年度的。根據HFCAA,我們的證券將被禁止在國家證券交易所或在非處方藥如果我們在未來連續兩年被確定爲備兌發行商,我們將在美國的交易市場進行交易。如果我們的美國存託憑證被除牌或面臨被除牌的威脅,可能會對您的投資價值產生重大不利影響。如果我們的美國存託憑證被禁止在美國交易,我們就不能確定是否能夠在非美國或者我們的股票市場將在美國以外的地方發展。禁止在美國進行交易將大大削弱您出售或購買我們的美國存託憑證的能力,而與退市相關的風險和不確定性將對我們的美國存託憑證的價格產生負面影響。此外,這樣的禁令將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力,這將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

中國的經濟、政治和社會條件以及政府政策可能會對我們的業務、前景、財務狀況和財務業績產生不利影響。

我們的大部分業務目前在中國進行,我們的大部分收入來自中國。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括:

 

   

政治結構;

 

   

政府介入和控制的程度;

 

   

增長速度和發展水平;

 

   

資本投資和再投資的水平和控制;

 

   

外匯管制;

 

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目錄表
   

資源分配;以及

 

   

法律制度。

隨着中國政府實施經濟改革措施以利用市場力量發展中國經濟,中國經濟已從中央計劃經濟向更市場化的經濟過渡了約40年。我們無法預測中國的經濟、政治和社會條件及其法律、法規和政策的變化是否會對我們當前或未來的業務、財務狀況或經營業績產生任何不利影響。

更具體地說,中國政府實施的許多經濟改革都是史無前例的或試驗性的,預計將隨着時間的推移而得到完善和改善。這個細化和調整的過程不一定會對我們的運營和業務發展產生積極的影響。這些行動以及中國政府的其他行動和政策可能導致中國及周邊地區整體經濟活動水平下降,進而對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

中國法律制度的變化和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。中華人民共和國法律體系下爲您提供的法律保護可能是有限的。

中華人民共和國仍在制定全面的法律框架的過程中。自1979年以來,中華人民共和國政府建立了商事法律體系,在頒佈有關經濟事務和公司組織與治理、外商投資、商業、稅收和貿易等方面的法律法規方面取得了重大進展。然而,這些法律法規中有許多是比較新的,這些法律法規的實施和解釋在許多領域仍然存在不確定性。可能很難使另一法域的法院迅速和公平地執行判決或執行判決。因此,中國法律法規的發展和變化,包括其解釋和執行,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,根據中國法律制度爲您提供的法律保護可能是有限的。

您在執行鍼對我們和我們在中國的管理層的判決時可能會遇到困難。

我們不是一家中國運營公司,而是一家開曼群島控股公司。我們幾乎所有的資產都位於美國以外,我們目前的業務基本上都是在中國進行的。此外,除馬衛平博士外,我們現任董事和高管,包括丁強先生、盛朝華先生、康威先生江偉李先生、顧慶陽先生和嚴朝偉先生是美國以外國家的國民和居民。這些人的資產基本上全部或很大一部分位於美國境外。因此,如果您認爲您的權利根據美國聯邦證券法的民事責任條款或其他方面受到了侵犯,您可能很難在美國對我們或這些個人提起訴訟。即使閣下成功提起此類訴訟,開曼群島及中國的法律亦可能令閣下無法執行鍼對吾等資產或吾等董事及高級職員資產的判決。有關開曼群島和中華人民共和國相關法律的更多信息,請參閱「民事責任的可執行性」。

有關中國居民設立離岸特殊目的工具的中國法規可能會受到我們的約束 中國居民 受益所有人或我們的中國子公司承擔責任或罰款、限制我們向中國子公司注資的能力、限制我們的中國子公司向我們分配利潤的能力,或以其他方式對我們的財務狀況產生不利影響。

根據外管局頒佈的若干規定,中國居民和中國法人實體在開展直接或間接境外投資活動時,必須向外管局當地分支機構或指定的合格外匯銀行中國登記,並獲得批准。此外,任何身爲離岸公司直接或間接股東的中國居民,必須就涉及該離岸公司的任何重大變更,如增資或減資、轉讓或換股、合併或分立,更新先前向外匯局本地分支機構提交的登記。本條例適用於本公司的所有直接和間接股東及實益擁有人,且爲中國居民,或中國居民股東,並可能適用於我們未來進行的任何海外收購。據吾等所知,截至本年度報告日期,根據外管局第37號通函規定須進行外匯登記的每名主要股東均已完成外匯登記。然而,吾等可能無法在任何時候完全知悉或知悉所有於本公司持有直接或間接權益的中國居民的身份,我們亦不能向閣下保證我們所有身爲中國居民的股東及實益擁有人會遵守這些外匯法規。

如果有的 中國居民 股東未能進行所需的登記或更新之前提交的登記,我們的中國子公司可能會被禁止將其利潤和任何削減資本、股份轉讓或清算的收益分配給我們,並且我們還可能被禁止向我們的中國子公司注入額外資本。此外,未能遵守上述各種外匯登記要求可能會導致相關的責任 中國居民 股東或我們的中國子公司因規避適用的外匯限制而根據中國法律被起訴。

 

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目錄表

我們的公司結構可能會限制我們從中國運營子公司收取股息和向其轉移資金的能力,這可能會限制我們及時應對不斷變化的市場狀況的能力。

我們是一家開曼群島控股公司,我們的一定部分業務是通過我們的運營子公司進行的。我們的運營子公司向我們支付股息和其他款項的能力可能會受到適用外匯和其他法律法規變化等因素的限制。

特別是,根據中國法律,我們的每一家中國運營子公司只有在其淨利潤的10%被撥備作爲儲備基金後才可支付股息,除非該等儲備已達到其註冊資本的至少50%。此外,我們中國營運附屬公司可供分派的溢利是根據中國公認會計原則厘定。如果按照美國公認會計原則進行計算,這一計算可能會有所不同。因此,我們可能無法從我們的中國運營子公司獲得足夠的分派,以便能夠在未來向我們的股東進行必要的利潤分配,這將基於我們根據美國公認會計准則編制的財務報表。

除股息外,本公司在中國經營的附屬公司向本公司作出的分派可能須經政府批准及徵稅。本公司向中國營運附屬公司的任何資金轉移,不論是作爲股東貸款或增加註冊資本,均須經中國政府機關登記或批准,包括有關外匯管理及/或有關審批機關。這些對我們和我們的中國子公司之間資金自由流動的限制可能會限制我們及時應對不斷變化的市場狀況的能力。

根據中國稅法,我們向外國投資者支付的股息和出售美國存託憑證的收益可能需要繳納預扣稅。

根據《企業所得稅法》和《企業所得稅實施細則》,如果外國公司股東轉讓其美國存託憑證和可分配給該外國公司股東的股息所獲得的任何收益被視爲來自中國境內的收入,則該等收益可能被徵收10%的所得稅。根據《企業所得稅實施細則》,轉讓股權投資所產生的收入應視乎接受股權投資的企業所在地而定,應視乎受讓股權投資的企業所在地而定。然而,尚不清楚我們的股東收到的收入是否將被視爲來自中國境內的收入,以及由於《企業所得稅法》的頒佈,我們的外國公司股東是否會獲得任何免稅或減稅。如果我們的境外公司股東被要求就其持有的美國存託憑證的轉讓或出售美國存託憑證的收益繳納中國所得稅,我們的外國公司股東在美國存託憑證的投資價值可能會受到重大不利影響。

中國對離岸控股公司向中國實體提供的貸款和直接投資的監管可能會推遲或阻止我們使用首次公開募股的收益向我們的中國子公司提供貸款或額外注資,這可能會對我們的流動性以及我們爲我們提供資金和擴大業務運營的能力產生重大不利影響。

我們可於首次公開發售完成後,以股東貸款或出資的方式,向我們的中國附屬公司轉移資金或爲我們的中國附屬公司融資。對外商投資企業在中國的子公司的任何貸款都不能超過法定限額,並應向外匯局或當地同行備案。此外,吾等向中國附屬公司作出的任何出資均須向中國國家市場監管總局或其當地對口單位登記,並向商務部或其當地對口單位報告。

2015年3月30日,外匯局發佈了《關於改革外商投資企業外匯註冊資本折算管理辦法的通知》,即外匯局第19號通知。但外匯局第19號通知允許在內地的外商投資企業使用以外幣折算的人民幣結算的註冊資本進行股權投資,但以外幣結算的外商投資公司的註冊資本仍不得用於證券市場投資或提供委託貸款等,除非其他法律法規另有規定。2016年6月9日,外匯局進一步發佈了《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》,其中對第19號通知的部分規定進行了修改。根據外管局第19號通知和第16號通知,對外商投資公司外幣註冊資本轉換爲人民幣資本的流動和使用進行了規範,不得將人民幣資本用於業務範圍以外的用途或向非附屬公司 除非其業務範圍另有許可。2019年10月23日,國家外匯管理局發佈了《國家外匯管理局關於進一步促進跨境貿易投資便利化的通知》(簡稱「國家外匯管理局28號文」),取消了境內股權投資的限制 非投資性 在滿足一定條件的情況下,外資企業及其資本金。適用的外匯通知和規則可能會限制我們將首次公開募股的淨收益轉移至中國子公司並將淨收益轉換爲人民幣的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

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就中國企業所得稅而言,我們可能會被歸類爲「居民企業」,這可能會對我們和我們的企業產生不利的稅收後果 非中國股東們。

企業所得稅法規定,在中國境外設立的「實際管理機構」位於中國境內的企業被視爲「居民企業」,其全球收入一般按25%的統一稅率繳納企業所得稅。此外,國家稅務總局於2009年4月22日發佈的一份通知,關於將某些由中國企業或中國集團企業控制並在中國境外設立的中資企業歸類爲「居民企業」的標準,澄清了此類「居民企業」支付的股息和其他收入將被視爲來自中國的收入,須繳納中華人民共和國預扣稅,目前的稅率爲10%。非中國企業股東。本通知還對此類「常駐企業」向中國稅務機關提出了各種申報要求。根據《企業所得稅實施條例》,事實上的管理機構是指對企業的生產經營、人事人力資源、財務和財產進行物質和全面管理和控制的機構。此外,上述通告亦列明海外註冊內資企業的「事實上的管理機構」是否設在中國境內的準則。然而,由於本通函只適用於在中國境外設立的由中國企業或中國企業集團控制的企業,目前尚不清楚稅務機關將如何爲像我們這樣的中國個人居民控制的海外註冊企業確定「事實上的管理機構」的地點。因此,儘管我們目前的所有管理層都位於中國,但尚不清楚中國稅務機關是否會要求或允許我們的海外註冊實體被視爲中國居民企業。我們目前並不認爲我們的公司是一家中國居民企業。然而,如果中國稅務機關不同意我們的評估,並確定我們是一家居民企業,我們可能需要繳納企業所得稅,稅率爲我們在全球範圍內的收入和我們支付給我們的非中國股東及他們就出售美國存託憑證而確認的資本收益可能須繳交中國預扣稅。

這將對我們的有效稅率產生影響,對我們的淨收入和經營業績產生實質性的不利影響,並可能要求我們在非中國股東們。

政府對外幣兌換的控制可能會影響您的投資價值。

中國政府對人民幣兌換成外幣以及在某些情況下將貨幣匯出中國實施管制。根據中國現行的外匯法規,某些經常項目的支付可以用外幣支付,而無需外匯局當地分支機構的事先批准,並遵守某些程序要求。然而,若要將人民幣兌換成外幣並匯出中國以支付資本開支,例如償還以外幣計價的銀行貸款,則須獲得有關政府當局的批准。對資本項下外匯交易的限制也可能影響我們在中國的子公司通過債務或股權融資(包括通過我們的貸款或出資)獲得外匯的能力。中國政府還可以酌情限制未來經常帳戶交易使用外幣。

中國的勞動合同法可能會對我們的經營業績造成不利影響。

現行的《中華人民共和國勞動合同法》對用人單位施加了更大的責任,大大增加了用人單位裁員的成本。此外,它還規定,僱員在達到強制退休年齡時,必須自動終止僱傭合同。如果我們決定大幅改變或減少我們的勞動力,《勞動合同法》可能會對我們以對我們的業務最有利的方式或以及時和具有成本效益的方式實施此類改變的能力產生不利影響,從而對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

中國的人工成本和員工福利的增加可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。

中國經濟一直在經歷顯著增長,導致通貨膨脹和勞動力成本上升。中國的整體經濟和中國的平均工資預計將繼續增長。此外,中國法律法規要求我們向指定的政府機構支付各種法定員工福利,包括養老金、住房公積金、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險,以使我們的員工受益。有關政府機構可酌情決定僱主是否已支付足夠的法定僱員福利。未能支付足夠款項的僱主可能會受到滯納金、罰款和/或其他處罰。中國未來通脹的增加以及勞動力成本和員工福利的實質性增加可能會對我們的盈利能力和運營結果產生重大不利影響,除非我們能夠將這些成本轉嫁給我們的客戶。

 

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有關ADS的風險

最近圍繞在美國上市的中國公司的訴訟和負面宣傳可能會對我們美國存託憑證的交易價格產生負面影響。

我們認爲,最近圍繞在美國上市的中國業務公司的訴訟和負面宣傳對這些公司的股價產生了負面影響。美國某些政界人士公開警告投資者,不要投資在美國上市的中國公司。美國證券交易委員會和PCAOB還在2020年4月21日發表了一份聯合聲明,重申了投資於新興市場公司的披露、財務報告和其他風險,以及可能對此類公司採取法律行動的投資者可以獲得的補救措施有限。此外,多家股權研究機構最近在審查了中國公司的公司治理做法、關聯方交易、銷售做法和財務報表後,發佈了關於這些公司的報告,這些報告導致美國國家交易所進行特別調查和暫停上市。對我們公司或業務的任何類似審查,無論其缺乏價值,都可能導致我們的美國存託憑證的市場價格下跌,可能轉移管理資源和精力,並可能導致我們爲自己針對謠言辯護的費用。

美國存託憑證的交易價格可能會波動,這可能會給投資者帶來巨大損失。

美國存託憑證的交易價格可能會波動,並可能因我們無法控制的因素而大幅波動。這可能是因爲廣泛的市場和行業因素,包括其他業務主要位於中國的公司在美國上市的市場表現和市場價格波動。其中一些公司的證券自首次公開募股以來經歷了大幅波動,在某些情況下,交易價格大幅下跌。其他中國公司股票發行後的交易表現可能會影響投資者對在美國上市的中國公司的總體態度,從而可能影響我們的美國存託憑證的交易表現,無論我們的實際經營業績如何。

除了市場和行業因素外,由於我們自身業務的特定因素,我們的美國存託憑證的價格和交易量可能會非常不穩定,包括:

 

   

我們的收入、收益和現金流的變化;

 

   

我們或我們的競爭對手宣佈新的投資、收購、戰略伙伴關係或合資企業;

 

   

我們或我們的競爭對手宣佈新的產品、解決方案和擴展;

 

   

證券分析師財務估計的變動;

 

   

對我們、我們的產品或我們的行業不利的宣傳;

 

   

關鍵人員的增減;

 

   

解除對我們未償股權證券的鎖定或其他轉讓限制或出售額外股權證券;和

 

   

潛在的訴訟或監管調查。

這些因素中的任何一個都可能導致我們的美國存託憑證的交易量和價格發生巨大而突然的變化。

此外,一些參與首次公開募股的公司,尤其是上市量相對較小的公司,股價經歷了極端的價格和成交量波動,而波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。如此快速和巨大的價格波動,包括任何股價 助跑, 可能與我們的實際或預期運營業績以及財務狀況或前景無關,從而使潛在投資者難以評估我們ADS快速變化的價值。這種波動性可能會阻止您以或高於您爲證券支付的價格出售您的證券。如果我們首次公開發行後我們的美國存託憑證的市場價格不超過首次公開發行價格,您可能無法實現對我們的投資的任何回報,並且可能會失去部分或全部投資。

在過去,上市公司的股東經常在證券市場價格出現不穩定時期後,對這些公司提起證券集體訴訟。如果我們捲入集體訴訟,可能會將我們管理層的大量注意力和其他資源從我們的業務和運營中轉移出來,並要求我們產生巨額費用來爲訴訟辯護,這可能會損害我們的運營結果。任何此類集體訴訟,無論勝訴與否,都可能損害我們的聲譽,並限制我們未來籌集資金的能力。此外,如果針對我們的索賠成功,我們可能需要支付巨額損害賠償金,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

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如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對美國存託憑證的建議發生了不利的改變,美國存託憑證的市場價格和交易量可能會下降。

美國存託憑證的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們業務的研究或報告的影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了美國存託憑證的評級,美國存託憑證的市場價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止跟蹤我們,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致美國存託憑證的市場價格或交易量下降。

由於我們預計在首次公開募股後不會在可預見的未來支付股息,因此您必須依靠美國存託憑證的價格上漲來獲得投資回報。

我們目前打算保留大部分(如果不是全部)我們首次公開募股後的可用資金和任何未來收益,爲我們業務的發展和增長提供資金。因此,我們預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。因此,您不應依賴對我們美國存託憑證的投資作爲未來股息收入的來源。

根據開曼群島法律的某些要求,我們的董事會有權決定是否分配股息。根據開曼群島法律,開曼群島公司可從利潤或股票溢價帳戶中支付股息,但在任何情況下,如果這會導致公司無法償還在正常業務過程中到期的債務,則不得支付股息。即使我們的董事會決定宣佈和支付股息,未來股息的時間、金額和形式(如果有的話)將取決於我們未來的經營業績和現金流、我們的資本需求和盈餘、我們從子公司獲得的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認爲相關的其他因素。因此,您在美國存託憑證的投資回報可能完全取決於美國存託憑證未來的任何價格升值。不能保證美國存託憑證在我們首次公開募股後會升值,甚至不能保證維持您購買美國存託憑證的價格。你在美國存託憑證上的投資可能得不到回報,甚至可能失去你在美國存託憑證上的全部投資。

我們的雙重投票結構將限制您影響公司事務的能力,並可能會阻止其他人尋求我們A類普通股和美國存託憑證持有人可能認爲有益的任何控制權變更交易

我們採用了雙層投票結構,使我們的普通股由A類普通股和B類普通股組成。根據我們的雙層股權結構,就需要股東投票的事項,A類普通股的持有人有權每股有一票,而B類普通股的持有人有權每股有10票。我們將在首次公開募股中發行以我們的美國存託憑證爲代表的A類普通股。每股B類普通股可隨時由其持有人轉換爲一股A類普通股,而A類普通股在任何情況下均不得轉換爲B類普通股。當持有人將B類普通股轉讓予任何並非該持有人聯營公司的人士或實體時,該等B類普通股將自動及即時轉換爲同等數目的A類普通股。然而,對任何B類普通股設定任何質押、押記、產權負擔或其他第三方權利以保證持有人的合同或法律義務,除非在任何該等質押、押記、產權負擔或其他第三方權利被強制執行並導致第三方持有相關B類普通股的法定所有權的情況下,否則不會被視爲出售、轉讓、轉讓或處置,也不會觸發自動轉換。此外,終止董事會董事資格或聘用任何B類普通股持有人亦不會觸發自動轉換。

由於這兩類普通股具有不同的投票權,我們的各位聯合創始人,即丁強先生及盛朝華先生將實益擁有本公司所有已發行B類普通股,佔本公司於2024年2月29日的已發行及已發行股本總額的53.4%,並將可於同日行使本公司已發行及已發行股本總投票權的92.0%。如果未來發行額外的B類普通股,你將經歷進一步的稀釋。因此,我們的創始人將對選舉董事和批准重大合併、收購或其他商業合併交易等事項具有相當大的影響力。這種集中控制將限制您影響公司事務的能力,還可能阻止其他人尋求任何潛在的合併、收購或其他控制權變更交易,這可能會剝奪我們A類普通股和我們的美國存託憑證的持有者以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。

我們普通股的雙層結構可能會對我們的美國存託憑證的交易市場產生不利影響。

一些股東諮詢公司已宣佈修改將上市公司股票納入某些指數的資格標準,包括S指數,這將把擁有多種股票類別的公司以及公衆股東持有的總投票權不超過5%的公司排除在這些指數之外。此外,幾家股東諮詢公司已宣佈反對使用多重股權結構。因此,我們普通股的雙重股權結構可能會阻止我們代表A類普通股的美國存託憑證被納入該等指數,並可能導致股東諮詢公司發表對我們公司治理做法的負面評論,或以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在股票指數之外的做法都可能導致我們的美國存託憑證的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司批評我們的公司治理做法或資本結構的任何行動或出版物也可能對我們的美國存託憑證的價值產生不利影響。

 

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我們修訂和重述的章程大綱和章程包含反收購條款,可能對我們A類普通股和美國存託憑證持有人的權利產生重大不利影響。

我們修改和重述的組織章程大綱和章程細則包含限制其他人控制我們公司或導致我們從事控制權變更交易,包括一項條款,賦予每股B類普通股在所有須經股東投票表決的事項上有權投十票。這些條款可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們公司的控制權,從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。本公司董事會有權在本公司股東不採取進一步行動的情況下,發行一個或多個系列的優先股,並確定彼等的名稱、權力、優先權、特權、相對參與權、選擇權或特別權利以及資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優先權,所有或任何這些權利可能大於與我們的A類普通股相關的權利,無論是美國存托股份還是其他形式。我們可以迅速發行優先股,其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更,或者使管理層的撤職變得更加困難。如果我們的董事會決定發行優先股,我們的美國存託憑證的價格可能會下降,我們A類普通股和美國存託憑證持有人的投票權和其他權利可能會受到重大和不利的影響。

您在保護您的利益方面可能會遇到困難,您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制,因爲我們是根據開曼群島法律註冊成立的。

我們是一家根據開曼群島法律註冊成立的豁免公司。本公司的公司事務受本公司的組織章程大綱及細則、開曼群島公司法及開曼群島普通法管轄。根據開曼群島法律,股東對我們的董事採取行動的權利、我們的小股東的行動以及我們的董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼群島普通法的管轄。開曼群島的普通法部分源於開曼群島相對有限的司法判例以及英格蘭的普通法,英格蘭法院的裁決對開曼群島的法院具有說服力,但不具約束力。根據開曼群島法律,我們股東的權利和董事的受託責任並不像美國某些司法管轄區的法規或司法先例那樣明確確立。特別是,開曼群島的證券法體系不如美國發達。此外,開曼群島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。

開曼群島豁免公司的股東,如我們,根據開曼群島法律,沒有一般權利查閱公司記錄(組織章程大綱和章程細則除外)或獲取這些公司的股東名單副本。根據我們的公司章程,我們的董事有權決定我們的公司記錄是否可以由我們的股東查閱,以及在什麼條件下可以查閱,但沒有義務向我們的股東提供這些記錄。這可能會使您更難獲得所需的信息,以確定股東動議所需的任何事實,或就委託書競爭向其他股東征集委託書。

開曼群島是我們的祖國,開曼群島的某些公司治理做法與在美國等其他司法管轄區註冊的公司的要求有很大不同。我們在首次公開募股後可能會在某些公司治理實踐中遵循本國的做法,這可能與納斯達克的要求不同。如果我們選擇遵循本國的做法,我們的股東獲得的保護可能會比適用於美國國內發行人的規則和法規提供的保護更少。

由於上述原因,我們的公衆股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時,可能比他們作爲在美國註冊的公司的公衆股東更難保護自己的利益。

我們的股東獲得的某些對我們不利的判決可能無法強制執行。

我們是一家開曼群島豁免公司,我們所有的資產都位於美國以外。我們的行動主要是在中國進行的。此外,除馬衛平博士外,我們所有現任董事和高管,包括吳強定先生、吳朝華勝先生、劉康威先生江偉李先生、顧慶陽先生和嚴朝偉先生是美國以外國家的國民和居民。這些人的很大一部分資產位於美國境外。因此,如果您認爲您的權利根據美國聯邦證券法的民事責任條款或其他方面受到了侵犯,您可能很難或不可能在美國對我們或這些個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟,開曼群島和中國的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產的判決。

 

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人民幣對美元匯率的波動可能會導致外幣匯兌損失,並可能大幅降低您投資的價值。

人民幣兌美元和其他貨幣的價值可能會波動,並受到政治和經濟條件變化以及中國政府採取的外匯政策等因素的影響。2005年7月21日,中國政府結束了人民幣與美元掛鉤的政策。在取消盯住美元之後,人民幣兌美元在接下來的三年裏升值了20%以上。在2008年7月至2010年6月期間,人民幣升值停止,人民幣兌美元匯率保持在一個狹窄的區間內。自2010年6月以來,人民幣兌美元匯率一直在波動,有時波動幅度很大,而且出人意料。2015年11月30日,國際貨幣基金組織(IMF)執行董事會完成了對組成特別提款權(SDR)的一籃子貨幣的定期五年審查,並決定從2016年10月1日起,人民幣被確定爲一種可自由使用的貨幣,並將與美元、歐元、日元和英鎊一起作爲第五種貨幣被納入SDR籃子。2016年第四季度,在美元飆升和中國持續資本外流的背景下,人民幣大幅貶值。這種貶值在2017年停止,在此期間人民幣對美元升值了約7%一年制句號。從2019年初開始,人民幣對美元匯率再次大幅貶值。2019年8月初,中國人民銀行將人民幣每日匯率中間價設定爲7.0039元兌1.00美元,這是自2008年以來人民幣兌美元匯率首次超過7.0。隨着外匯市場的發展以及利率自由化和人民幣國際化的進程,中國政府未來可能會宣佈進一步的匯率制度改革,我們不能向您保證,未來人民幣對美元不會大幅升值或貶值。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。

我們幾乎所有的收入和成本都是以人民幣計價的。我們是一家控股公司,我們的現金需求依賴於我們在中國的運營子公司支付的股息。人民幣的任何重大升值都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響(當兌換成美元時以人民幣報告),以及以美元計價的美國存託憑證的價值和任何應付股息。在某種程度上,我們需要將首次公開募股(IPO)獲得的美元兌換成人民幣用於我們的運營,人民幣對美元的升值將對我們將獲得的人民幣金額產生不利影響。相反,如果我們決定將我們的人民幣兌換成美元,用於支付普通股或美國存託憑證的股息或其他商業目的,美元對人民幣的升值將對美元金額產生負面影響。

我們是證券法意義上的新興成長型公司,可能會利用某些降低的報告要求。

我們是JOBS法案中定義的「新興成長型公司」,我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些豁免要求,其中最重要的是,只要我們是新興成長型公司,我們就不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的核數師認證要求,直到我們首次上市之日起五週年爲止。

《就業法案》還規定,新興成長型公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則,直到私營公司被要求遵守這種新的或修訂的會計準則的日期。我們打算利用延長的過渡期。

我們是《交易法》規定的外國私人發行人,因此,我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。

由於根據《交易法》,我們是一家外國私人發行人,我們不受美國證券法律和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的約束,包括:

 

   

《交易法》中要求提交季度報告表格的規則10-Q 或表格上的當前報告 8-K 與SEC;

 

   

《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意書或授權的章節;

 

   

《交易法》中要求內部人士提交其股票所有權和交易活動的公開報告的條款,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任;以及

 

   

FD規則下重大非公開信息發行人的選擇性披露規則。

我們將被要求以表格的形式提交年度報告20-F 每個財年結束後四個月內。此外,我們打算通過新聞稿每季度發佈業績,並根據納斯達克的規則和法規發佈。與財務業績和重大事件相關的新聞稿也將通過表格向SEC提供 6-K。 然而,我們需要向SEC提交或提供的信息將不如美國國內發行人需要向SEC提交的信息廣泛且及時。因此,您可能無法獲得與您投資美國國內發行人相同的保護或信息。

 

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我們未來可能會失去外國私人發行人的地位,這可能會給我們帶來巨大的額外成本和開支。

如上所述,我們是一家外國私人發行人,因此,我們不需要遵守《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日進行,因此,將在2024年6月28日對我們進行下一次確定。在未來,如果(1)超過50%的未償還有投票權證券由美國居民擁有,(2)如果我們的大多數董事或高管是美國公民或居民,或者我們未能滿足避免失去外國私人發行人身份所需的額外要求,我們將失去外國私人發行人身份。如果我們失去外國私人發行人的身份,我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還必須遵守美國聯邦委託書的要求,我們的高級管理人員、董事和10%的股東將受到交易法第16節的短期利潤披露和追回條款的約束。此外,我們將失去依賴豁免納斯達克上市規則規定的某些公司治理要求的能力。作爲一家非外國私人發行人的美國上市上市公司,我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用,而作爲外國私人發行人,我們不會招致這些費用。

美國存託憑證持有人的投票權受到存款協議條款的限制,您可能無法行使投票您的普通股的權利。

作爲美國存託憑證的持有人,閣下將只能根據存款協議的規定,就閣下的美國存託憑證所代表的相關普通股行使投票權。根據存款協議,你必須通過向存託人發出投票指示來投票。在收到您的投票指示後,託管機構將根據這些指示對您的美國存託憑證所代表的相關普通股進行投票。除非閣下注銷及撤回該等普通股,否則閣下將不能就閣下的美國存託憑證所代表的相關普通股直接行使投票權。根據我們修訂和重述的組織章程大綱和細則,召開股東大會所需的最短通知期爲10天。當召開股東大會時,閣下可能不會收到足夠的預先通知以撤回閣下的美國存託憑證所代表的相關普通股,使閣下可就任何特定事項投票。如果我們徵求您的指示,寄存人將通知您即將進行的投票,並將安排將我們的投票材料遞送給您。我們無法向您保證,您將及時收到投票材料,以確保您能夠指示託管機構對您的美國存託憑證所代表的相關普通股進行投票。此外,保管人及其代理人對未能執行投票指示或其執行您的投票指示的方式不承擔任何責任。這意味着,如果您的美國存託憑證所代表的相關普通股沒有按照您的要求投票,您可能無法行使您的投票權,並且您可能沒有法律救濟。

如果您不在股東大會上投票(除非在可能對您的利益造成不利影響的有限情況下),美國存託憑證的託管機構將給予我們一項全權委託,以投票您的美國存託憑證所涉及的普通股。

根據美國存託憑證的存託協議,倘若閣下不投票,託管銀行可給予吾等酌情委託書,讓吾等在股東大會上表決美國存託憑證相關的普通股,前提是吾等已及時向託管銀行提供會議通知及相關投票材料,以及(I)吾等已指示託管銀行希望給予全權委託委託書,(Ii)吾等已通知託管銀行對將於大會表決的事項並無重大反對意見,及(Iii)待於股東大會表決的事項不會對股東造成重大不利影響。

這項全權委託書的作用是,除非在上述情況下,否則您不能阻止由美國存託憑證代表的相關普通股進行投票。這可能會增加持有者影響公司管理層的難度。普通股持有者不受這一全權委託的約束。

您作爲美國存託憑證持有人向存託機構索賠的權利受到存款協議條款的限制。

根據存託協議,任何因存託協議或因存託協議或因存託協議而擬進行的交易或因擁有存託憑證而引起或涉及存託憑證的訴訟或法律程序只能在紐約州或紐約州的州或聯邦法院提起,而閣下作爲吾等美國存託憑證的持有人,將不可撤銷地放棄對任何該等訴訟提出的任何反對意見,並不可撤銷地接受該等法院在任何該等訴訟或訴訟中的專屬司法管轄權。

儘管仲裁條款並不禁止您根據《證券法》或《交易法》向州或聯邦法院提出索賠,但保管人可自行決定要求提交根據存款協議所述條款進行的仲裁,並最終通過仲裁解決因存款協議而產生的任何爭議或分歧。

 

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美國存托股份持有者可能無權就根據存款協議提出的索賠進行陪審團審判,這可能會導致任何此類訴訟中對原告不利的結果。

管理代表我們A類普通股的美國存託憑證的存託協議規定,在受託管人有權要求將申索提交仲裁的情況下,紐約市的聯邦或州法院擁有專屬管轄權來審理和裁決根據存託協議產生的索賠,在這方面,在法律允許的最大範圍內,美國存托股份持有人放棄對他們可能對我們的股份、美國存託憑證或存款協議產生或與之相關的任何索賠,包括美國聯邦證券法下的任何索賠,進行陪審團審判的權利。由於豁免涉及與美國存託憑證有關的合約事宜而產生的申索,吾等相信,就該條款的解釋而言,就撤回前產生的申索而言,豁免很可能會繼續適用於美國存托股份持有人從美國存托股份融資中提取以美國存託憑證爲代表的A類普通股,而豁免很可能不會適用於其後就撤回後產生的申索而從美國存托股份融資中提取以美國存託憑證爲代表的A類普通股的美國存托股份持有人。然而,據我們所知,目前還沒有關於陪審團審判豁免是否適用於美國存托股份持有人的判例法,這些持有人隨後從美國存托股份融資機制中撤回了美國存託憑證代表的A類普通股。

如果我們或保管人反對基於放棄的陪審團審判要求,法院將根據適用的州和聯邦法律,根據案件的事實和情況確定放棄是否可強制執行。據我們所知,合同的可執行性爭端前對根據聯邦證券法提出的索賠,陪審團的審判豁免尚未得到美國最高法院的最終裁決。然而,我們認爲一份合同爭端前陪審團免審條款一般可由紐約市的聯邦或州法院執行,包括根據管轄存款協議的紐約州法律,該法院對存款協議下產生的事項擁有專屬管轄權。在確定是否執行合同時爭端前關於放棄陪審團審判的規定,法院一般會考慮一方當事人是否在知情、明智和自願的情況下放棄了接受陪審團審判的權利。我們認爲,存款協議和美國存託憑證就是這種情況。建議您在投資美國存託憑證之前,就陪審團豁免條款諮詢法律顧問。

如果閣下或任何其他美國存託憑證持有人或實益擁有人,包括在二級市場交易中購買美國存託憑證的人士,就存款協議或美國存託憑證所產生的事宜,包括根據聯邦證券法提出的申索,向吾等或託管銀行提出索賠,閣下或該等其他持有人或實益擁有人可能無權就該等索賠進行陪審團審訊,這可能會增加提出索賠的成本,並限制及阻止針對吾等及託管銀行的訴訟。如果根據存款協議對我們或我們雙方提起訴訟,只能由適用的初審法院的法官或法官審理,這將根據不同的民事程序進行,並可能導致與陪審團審判不同的結果,包括在任何此類訴訟中可能對原告(S)不利的結果。

然而,如果這一陪審團審判豁免條款不被執行,只要法庭訴訟繼續進行,它將根據陪審團審判的存款協議的條款進行。存款協議或美國存託憑證的任何條件、規定或規定均不能免除我們或受託人遵守證券法和交易法的義務。

未經您同意,存款協議可被修改或終止。

我們可以在沒有您同意的情況下修改或終止存款協議。如果您在存款協議修訂後繼續持有您的美國存託憑證,您同意受修訂後的存款協議的約束。然而,對某些權利的修改,如果可能增加成本或損害美國存托股份持有人的實質性權利,將在根據存款協議發出通知後30天內生效。

作爲美國存託憑證的持有人,您擁有的權利可能比我們普通股的持有人少,必須通過存託機構行使這些權利。

美國存託憑證持有人不享有與我們的註冊股東相同的權利。作爲美國存託憑證持有人,閣下並無任何直接權利出席本公司股東大會或在該等大會上投票。閣下只能根據存款協議的規定,間接行使閣下的美國存託憑證所代表的相關普通股所附帶的投票權。根據存款協議,你只能通過向託管機構發出投票指示才能投票。在收到您的投票指示後,託管銀行將盡可能按照您的指示對您的美國存託憑證所代表的相關普通股進行投票。如果我們要求您的指示,則在收到您的投票指示後,託管機構將嘗試根據這些指示投票您的美國存託憑證所代表的標的普通股。如果我們不指示託管人徵求您的指示,託管人仍然可以按照您的指示投票,但它不是必須這樣做。閣下將不能就閣下的美國存託憑證所代表的相關普通股直接行使投票權,除非閣下於股東大會記錄日期前撤回該等普通股併成爲該等股份的登記持有人。

 

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目錄表

由於無法參與配股,您的持股可能會被稀釋。

我們可以不時地向我們的股東分配權利,包括購買證券的權利。根據存款協議,託管機構不會將權利分配給美國存託憑證持有人,除非權利的分配和銷售以及與這些權利有關的證券的分配和銷售對所有美國存託憑證持有人豁免根據《證券法》進行登記,或者根據《證券法》的規定進行登記。保管人可以,但不是必須的,試圖將這些未分配的權利出售給第三方,並且可以允許權利失效。我們可能無法根據證券法建立註冊豁免,並且我們沒有義務就這些權利或標的證券提交註冊聲明,或努力使註冊聲明生效。因此,美國存託憑證持有人可能無法參與我們的供股,因此他們的持股可能會被稀釋。

您的美國存託憑證的轉讓可能會受到限制。

您的美國存託憑證可以在託管人的賬簿上轉讓。然而,保管人可在其認爲與履行其職責有關的情況下隨時或不時地關閉其賬簿。託管人可能出於多種原因不時關閉賬簿,包括與配股等公司活動有關的情況,在此期間,託管人需要在特定期限內在其賬面上保留確切數量的美國存托股份持有人。託管人還可以在緊急情況下、週末和公共節假日結清賬簿。當我們的股票登記簿或託管人的賬簿關閉時,或者如果我們或託管人認爲由於法律或任何政府或政府機構的任何要求、或根據存款協議的任何規定或任何其他原因,我們或託管人認爲這樣做是可取的,則託管人可以拒絕交付、轉讓或登記我們的美國存託憑證的轉讓。

作爲一家上市公司,我們可能會因此而增加成本,特別是在我們不再具有「新興成長型公司」的資格之後。

我們是一家上市公司,預計將產生巨額的法律、會計和其他上市公司費用,這是我們作爲一傢俬人公司沒有發生的。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》,以及之前和後來由美國證券交易委員會和納斯達克實施的規則,對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。

我們預計這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些公司活動更加耗時和昂貴。在我們不再是一家「新興成長型公司」後,我們預計將產生巨額開支,並投入大量的管理努力,以確保符合2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節和美國證券交易委員會的其他規則和規定的要求。例如,作爲上市公司的結果,我們將需要增加獨立董事的數量,並採取關於內部控制和披露控制程序的政策。我們還預計,作爲一家上市公司,我們將更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和保險範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的保險。此外,我們還將產生與上市公司報告要求相關的額外成本。我們也可能更難找到合格的人來擔任我們的董事會成員或執行董事。此外,我們還將產生與我們的上市公司報告要求相關的其他額外成本,這是根據美國證券交易委員會規章制度的規定。我們目前正在評估和監測與這些規則和條例有關的事態發展,我們無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。

作爲在開曼群島註冊的獲豁免公司,我們獲准在企業管治事宜上採用某些與納斯達克要求大相徑庭的母國慣例;與我們全面遵守納斯達克的規定相比,這些慣例給予股東的保障可能較少。

作爲開曼群島豁免在納斯達克上市的公司,我們受到納斯達克公司治理上市標準的約束。然而,納斯達克的規則允許我們這樣的外國私人發行人遵循本國的公司治理做法。開曼群島是我們的祖國,開曼群島的某些公司治理做法可能與納斯達克的公司治理標準有很大不同。我們打算遵循開曼群島的公司治理做法,以取代上市公司作爲外國私人發行人必須具備的納斯達克的公司治理要求,包括:

 

   

完全由獨立董事組成的提名和公司治理委員會;

 

   

完全由獨立董事組成的薪酬委員會;

 

   

提供我們首席執行官的年度證明,表明他或她不知道任何 不遵守規定 符合納斯達克的任何公司治理規則;

 

   

定期安排僅與獨立董事舉行的執行會議;或

 

   

尋求股東批准(i)股份激勵計劃條款的實施和重大修改,(ii)向關聯方發行超過1%的已發行普通股或超過1%的未發行投票權,(iii)發行超過20%的已發行普通股,和(iv)將導致控制權變更的發行。

 

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目錄表

如果我們未來選擇遵循本國的做法,我們的股東獲得的保護可能會少於適用於美國國內發行人的納斯達克公司治理標準。

我們可能會成爲一家被動的外國投資公司,或稱PFIC,這可能會給美國投資者帶來不利的美國稅收後果。

根據我們過去和預計的收入和資產構成,以及我們資產的估值,包括商譽,我們預計在本納稅年度或可預見的未來,我們不會成爲被動的外國投資公司或PFIC,儘管在這方面無法保證。

一般而言,在下列任何課稅年度,我們都會成爲私人投資公司:

 

   

至少75%的總收入是被動收入,或者

 

   

我們的資產價值(根據季度平均值確定)中,至少有50%可歸因於產生或爲產生被動收入而持有的資產。

我們是否是PFIC的決定是每年一次的。因此,由於我們的資產或收入構成的變化,我們可能在本納稅年度或任何未來納稅年度成爲PFIC。我們的資產和收入的構成可能會受到我們使用流動資產的方式和速度的影響。由於我們根據美國存託憑證的預期市場價值來評估我們的商譽,因此美國存託憑證價格的降低也可能導致我們成爲一傢俬人股本投資公司。

如果在您持有美國存託憑證或普通股的任何課稅年度內,我們是PFIC,如果您是美國持有者,我們的PFIC身份可能會給您帶來不利的美國聯邦所得稅後果,如「稅收-美國聯邦所得稅後果」所定義。例如,如果我們是或成爲PFIC,根據美國聯邦所得稅法律和法規,您可能會受到增加的納稅義務的影響,並將受到繁瑣的報告要求的約束。我們不能保證在本課稅年度或未來任何課稅年度內,我們不會成爲私人投資公司。我們的美國律師對我們的PFIC地位沒有任何意見。

賣空者使用的技巧可能會壓低美國存託憑證的市場價格。

賣空是指賣家出售並不擁有的證券,而是從第三方借入的證券,目的是在以後回購相同的證券,然後返還給貸款人。賣空者希望從出售借入的證券和購買置換股票之間的證券價值下降中獲利,因爲賣空者預計在購買時支付的價格低於出售時的價格。由於證券價格下跌符合賣空者的利益,許多賣空者發佈或安排發佈對相關發行人及其業務前景的負面意見和指控,以製造負面市場勢頭,並在賣空證券後爲自己創造利潤。在過去,這些做空攻擊曾導致股票在市場上拋售。

在美國上市、基本上所有業務都在中國的上市公司一直是賣空的對象。許多審查和負面宣傳主要集中在對財務報告缺乏有效的內部控制,導致財務和會計違規和錯誤、公司治理政策不充分或不遵守,以及在許多情況下指控欺詐等指控。因此,其中許多公司已經或正在對指控進行內部和外部調查,並在此期間受到股東訴訟和/或美國證券交易委員會執法行動的影響。

我們可能是賣空的對象,目前還不清楚相關的負面宣傳可能會對我們產生什麼長期影響。我們未來也可能不時受到賣空者的攻擊。如果我們成爲任何不利指控的對象,無論這些指控被證明是真是假,我們可能不得不花費大量資源來調查這些指控和/或爲自己辯護。雖然我們會強烈防禦任何此類賣空者攻擊,但我們可能會受到言論自由原則、適用的州法律或商業保密問題的限制,無法對相關賣空者採取行動。這種情況可能代價高昂且耗時,並可能轉移管理層對日常工作我們公司的運營情況。即使這些指控最終被證明是毫無根據的,對我們的指控也可能嚴重影響我們的美國存託憑證的市場價格和我們的業務運營。

 

項目 4.

關於該公司的信息

A.公司的歷史和發展

我們Intchains Group Limited是一家在開曼群島註冊成立的控股公司,主要通過我們的中國子公司開展業務。我們於2017年12月開始運營,當時上海英特鏈科技有限公司或上海英特鏈科技有限公司在上海成立,中國。

 

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目錄表

隨着業務的發展和國際融資的便利,我們在2021年下半年進行了離岸重組。2021年6月,IntChains Group Limited作爲我們的離岸控股公司在開曼群島註冊成立。成立後不久,Intchains Group Limited在英屬維爾京群島成立了一家全資子公司,即Intchains Investment(BVI)Limited,即Intchains BVI。2021年10月,Intchains Global Limited或Intchains Global作爲IntChains Group Limited的全資子公司在英屬維爾京群島註冊成立。2022年2月,Intchains Global收購了IntChains Pte的100%股權。或Intchains新加坡,一家在新加坡註冊成立的私人有限公司,以維持我們計劃在新加坡的業務。Intchains BVI成立後,Intchains Technology(Hong Kong)Limited或Intchains HK於2021年7月在香港成立,成爲Intchains BVI的全資附屬公司。2021年9月,Intchains HK成立了傑瑞肯智能科技(上海)有限公司,即WFOE,作爲一家在中國的外商獨資實體。於2021年10月,當時由主要股東馬朝陽先生全資擁有的獨立第三方金石香港控股有限公司收購了Shanghai Intchains的1%股權,交易完成後,Shanghai Intchains成爲一家中外合資企業。WFOE於2021年11月收購了上海Intchains約82.49%的股權,並於2021年12月進一步收購了上海Intchains剩餘的17.51%股權,Intchains Group Limited成爲我們運營子公司的最終控股公司。2022年7月8日,我們將我們的法定股本從50,000美元細分爲每股0.0001美元面值,將50,000美元細分爲每股0.000001美元面值。2023年5月,Intchains Capital Limited作爲IntChains Group Limited的全資子公司在開曼群島註冊成立。

企業信息

我們是一家開曼群島豁免股份有限公司,根據開曼群島公司法經營。我們的主要行政辦公室位於北京鑫苑南路999弄16號樓,臨鋼上海浦東特區,201306,人民Republic of China,我們的電話是+8602158961080。我們的主要網站地址是Http://www.intchains.com。我們網站上的信息不構成本年度報告的一部分。2023年3月,我們完成了在納斯達克資本市場的首次公開募股。在此次發行中,承銷商部分行使了超額配售選擇權以購買額外的美國存託憑證後,按每美國存托股份8.00美元的價格向公衆發行和出售了1,114,516股美國存託憑證,相當於2,229,032股A類普通股。我們在美國的過程服務代理是Puglisi&Associates,位於特拉華州紐瓦克圖書館大道850號204室,郵編:19711。美國證券交易委員會有一個互聯網站:Http://www.sec.gov其中包含電子報告、委託書和信息聲明,以及以電子方式向美國證券交易委員會提交的有關我們和其他發行人的其他信息。有關我們主要資本支出的信息,請參閱「項目5.經營和財務回顧及展望--b.流動資金和資本資源--資本支出」。

B.業務概述

概述

我們是一家針對區塊鏈應用的高性能計算ASIC芯片產品的集成解決方案提供商。我們有一種無廠房的商業模式,專門從事前端後端IC設計是IC產品開發鏈中的主要組成部分。通過與一家領先的代工廠建立良好的業務夥伴關係,我們擁有強大的供應鏈管理,這有助於確保我們的產品質量和穩定的生產產出。

我們的產品主要包括由具有高計算能力和卓越能效的ASIC芯片組成的高性能計算ASIC芯片產品,包含我們的ASIC芯片的計算設備,我們於2023年第四季度開始向客戶提供,以及輔助軟件和硬件,所有這些都迎合了區塊鏈行業不斷髮展的需求。我們搭建了一個名爲西河平台的專有技術平台,使我們能夠開發出廣泛的ASIC芯片,具有高效率和可擴展性。我們設計我們的ASIC芯片在內部,這使我們能夠利用專有的硅數據來提供反映最新技術發展的產品,領先於我們的競爭對手。截至2023年12月31日,我們針對22 nm和12 nm ASIC芯片,使用我們的西河平台,總共完成了9次流片,實現了所有流片的100%成功率。

區塊鏈行業在2023年經歷了挑戰,市場的不確定性對我們的業務表現產生了負面影響。我們的總收入從2021年的6.318億元人民幣下降到2022年的4.737億元人民幣(6870美元萬),並在2023年進一步減少到8220萬元人民幣(1160美元萬)。我們的淨收入從2021年的4.501億元人民幣下降到2022年的3.552億元人民幣。我們在2023年錄得淨虧損人民幣2,680萬元(合3,80億美元萬)。

 

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目錄表

儘管面臨這些挑戰,我們仍對我們的業務戰略和長期前景保持信心,特別是在2023年第四季度市場出現復甦跡象的情況下。我們對先進研究和開發的堅定承諾使我們能夠不斷創新,以合理的成本創造出具有卓越性能功率比的ASIC芯片。我們最新的ASIC芯片使用12 nm工藝節點設計和製造,於2024年2月完成了相關的IC驗證和試生產工藝,並將於2024年3月投入批量生產。此外,我們於2023年開始在新加坡擴大業務,派遣高級管理人員到新加坡駐點,並與潛在的當地分銷商進行合作對話。2023年12月,我們與一家總部位於新加坡的公司簽訂了一項資產收購協議,購買其GoldShell WEB3基礎設施品牌運營中使用的某些資產,目的是使我們能夠進入區塊鏈應用和其他WEB3基礎設施相關硬件和軟件產品的計算設備的下游生產和銷售部門。我們在2024年2月完成了這樣的收購。

我們主要在中國經營業務,並受複雜和不斷變化的中國法律和法規的約束。中國法律體系以及中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可用的法律保護,阻礙我們未來提供我們的美國存託憑證的能力,對我們的業務運營造成重大不利影響,並損害我們的聲譽,這可能進一步導致我們的美國存託憑證大幅貶值或變得一文不值。見「項目3.關鍵信息--D.風險因素--與在中國經商有關的風險」。

我們的產品

我們主要提供高性能計算ASIC芯片產品,包括具有高計算能力和卓越能效的ASIC芯片,包含我們的ASIC芯片的計算設備,我們於2023年第四季度開始向客戶提供,以及輔助軟件和硬件,所有這些都迎合了區塊鏈行業不斷髮展的需求。我們利用無廠房的商業模式,專門從事前端後端IC設計是IC產品開發鏈中的主要組成部分。下面是說明我們ASIC芯片設計和生產的一般流程的示意圖:

 

LOGO

我們的ASIC芯片產品

我們專注於區塊鏈應用的ASIC芯片的設計。我們從事的是前端後端 ASIC芯片設計,ASIC芯片產品開發鏈中的主要環節。爲了滿足客戶挖掘不同類型加密貨幣的需求,我們爲他們提供了一套全面的ASIC芯片,可在加密貨幣礦機中使用,用於比特幣以外的多種流行替代加密貨幣,包括萊特幣、狗狗幣、卡斯帕、嘉手納、Nervos Network和Handshake等。由於挖掘不同類型的加密貨幣所涉及的加密算法不同,我們開發了各種獨特的ASIC芯片設計來驅動此類挖掘硬件。我們提供的ASIC芯片產品包括用於專業計算機服務器的專業版本、用於個人用戶的精簡版本和盒裝版本。

 

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目錄表

爲了保持我們在ASIC芯片市場的競爭優勢,我們不斷優化我們的ASIC芯片設計,以優化計算能力和電源效率。下表概述了我們ASIC芯片的開發狀況。

 

演算法    芯片型號    磁帶輸出    狀態
Blake2bsha3    ICC590    2020年5月    在大規模生產中
Blake2s    ICA586    2020年10月    在大規模生產中
   ICA585    2021年12月    在大規模生產中
伊格勒松    ICA588    2020年10月    在大規模生產中
Sha512MD160    ICA589    2020年10月    在大規模生產中
Blake2b    ICT580    2019年6月    在大規模生產中
加密    IAA561    2021年5月    在大規模生產中
   ICT560    2019年6月    在大規模生產中
   ICQ550    2018年10月    產品週期接近尾聲
   IE 610    2023年10月    Tape-out 完成並預計於2024年第一季度批量生產
《今夜加密》V4    ICT570    2019年6月    在大規模生產中
《今夜加密》V2    ICQ530    十月2018    產品週期接近尾聲
kHeavy哈希    IE 616    2023年10月    膠帶已完成,預計將於2024年第一季度批量生產
機密算法    ICC 551/552/553    2022年3月    在大規模生產中
機密算法    IE 618    2023年10月    磁帶輸出2024年第一季度完成並預計批量生產

我們對ASIC芯片的定價考慮了加密貨幣的市場價格、競爭對手產品的價格、加密貨幣挖掘的預期經濟回報、產品類型和對挖掘硬件的需求。此外,我們採用了與行業慣例一致的浮動定價機制。我們通常在產品上市時爲產品設定初始價格,隨着更多競爭產品進入市場,我們會降低價格。當一種加密貨幣的市場價格波動時,我們會相應地調整我們產品的價格。

對於大多數需要發佈或交易挖掘過程的加密貨幣來說,計算服務主要圍繞着挖掘硬件。全球加密貨幣挖掘硬件行業由不同芯片架構和算法下用於挖掘加密貨幣的所有硬件組成,主要由基於ASIC和基於GPU的具有高計算能力的挖掘硬件。

憑藉我們對加密貨幣行業的廣泛知識和在ASIC芯片設計方面的雄厚技術專長,我們在2023年第四季度擴大了產品供應,包括爲區塊鏈應用設計的計算設備。我們的計算設備使用我們的專有產品解決方案構建,並集成了我們的ASIC芯片。爲了確保高效的組裝和生產,我們已經與兩家總部設在中國的合同製造商合作組裝我們的計算設備。

我們還提供輔助硬件,包括計算板、控制板和其他附件,如電源和結構部件,以及輔助軟件,這些輔助軟件嵌入到硬件中,提供相關硬件的基本配置,使最終用戶實時監控芯片的工作狀態,包括實時哈希率、溫度和網絡連接。該等附屬硬件及軟件售予中國的分銷商,與他們向終端用戶銷售區塊鏈應用的計算設備有關。

比特幣或其他貨幣的價格不會直接影響我們的ASIC芯片產品,因爲它們被用於挖掘替代加密貨幣。相反,我們的業務和財務狀況與替代加密貨幣的市場價格相關。截至2023年12月31日止年度,我們的收入主要來自用於挖掘替代加密貨幣的ASIC芯片產品的銷售,其歷史快速增長主要是由替代加密貨幣價格的大幅上漲推動的。一般來說,替代加密貨幣市場價格的波動可能會影響加密貨幣挖掘活動和對我們芯片的需求,從而影響我們的整體經營業績。

我們的「西河」平台

我們搭建了一個名爲西河平台的專有技術平台,使我們能夠開發出廣泛的ASIC芯片,具有高效率和可擴展性。該平台集成了我們自主研發的區塊鏈POW算法和相關密碼算法,以及我們系統的數據分析流程。自成立以來,我們在西河平台下開發了40多種不同的硬件型號和幾個致力於芯片研發的創新系統,包括工廠生產測試系統、售後數據系統、計算服務器系統和批次管理系統。

 

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目錄表

我們的「西和」平台是一個基於先進計算技術的平台,專注於HPC ASIC芯片及其相關集成解決方案在區塊鏈領域的應用。西河平台助力我們在區塊鏈領域高功率計算應用的研發,讓我們實現更短的時間上市時間從而實現更低的成本和更高的毛利。西河平台的優勢包括以下幾點:

 

   

不斷建立和更新基於先進技術的代工數據庫標準,有效優化功率計算芯片的功能、功耗和表面積,從而實現更低的成本和更高的毛利率;

 

   

區塊鏈POW算法和相關密碼學計算算法的能力使我們能夠進行系統分析、分析算法、開發ASIC解決方案,並抓住新的市場機遇;

 

   

全面的底板設計、測試板/設計、自動測試設備和系統級測試解決方案設計能力使我們能夠靈活地選擇ASIC芯片類型和生產計劃,從而使我們能夠快速推出產品,確保我們的芯片質量,從而降低成本;以及

 

   

通過爲我們的芯片定製自主開發的軟件,爲我們的生產流程配備最大限度的生產效率,包括自主開發的工廠生產測試系統、售後數據系統、服務器後臺系統和量/組管理系統。

通過我們的「西河」平台,我們已經能夠推出更短的產品上市時間、與我們的行業競爭對手相比,總體成本更低,毛利率相對更高。我們設計我們的ASIC芯片在內部,使我們能夠爲下一代產品利用專有的硅數據。此外,從我們過去100%成功率的流片來看,我們擁有最關鍵的芯片數據,這使我們具有優勢,能夠在競爭對手之前提供最先進的產品。對於新興市場機會,我們可以快速分析相關算法,提供ASIC解決方案,並在5至8個月內實現ASIC芯片的量產,而行業同行通常需要10至14個月。在同一時間窗口內,我們提供的ASIC解決方案在行業中名列前茅。

銷售和市場營銷

對於我們用於區塊鏈應用的ASIC芯片產品,客戶會評估芯片的技術性能規格,並選擇他們的供應商。我們進行有限的銷售和營銷工作,因爲客戶根據我們產品的已知規格通過專業渠道對我們進行評估和參與。我們行業內的專業第三方網站都有基於性能標準的ASIC芯片產品排名,許多客戶通過這些網站與我們聯繫。我們的銷售和營銷人員與潛在客戶溝通,了解他們的需求和產品要求,並向他們推薦合適的產品。對我們產品的需求通常超過了我們的生產產量,我們要求客戶在下訂單時全額或部分預付款。我們的ASIC芯片產品的廣告和營銷並不嚴重依賴銷售人員,因爲我們的大多數客戶都是主動與我們接洽的。

我們的客戶群

我們的客戶群主要由位於中國的分銷商組成。在截至2023年12月31日的一年中,我們有七個客戶,其中兩個分別貢獻了我們收入的10%以上,分別佔我們收入的56.2%和41.9%。我們相信,在我們與主要客戶的關係受損或終止的假設情況下,我們處於有利地位,可以向中國其他分銷商銷售我們的ASIC芯片產品,因爲對我們產品的需求主要是由他們的表現和加密貨幣市場的整體市場狀況推動的,而不是特定的分銷商。此外,我們預計如此高的客戶集中度將在2024年降低,因爲我們已於2024年3月正式向個人和企業客戶推出了我們的金殼品牌區塊鏈應用計算設備。

一般來說,我們要麼要求全額預付,要麼爲客戶提供替代付款計劃,讓客戶預付一定比例的款項,其餘部分將在產品交付後結算。我們對客戶進行信用評估,通常不需要客戶提供抵押品或其他擔保。我們主要根據應收賬款的年限和特定客戶的信用風險因素來建立壞賬準備。在截至2023年12月31日的一年中,我們幾乎所有的客戶在我們交付產品之前都支付了全額購買價格。我們的客戶一般將購買的產品轉售給最終用戶或其他位於海外市場的買家。我們通常不與客戶簽訂長期協議。銷售通常是在一次性的銷售合同或採購訂單庫。

研究與開發

我們認爲我們的研發能力是我們業務發展的關鍵。我們從事持續的研發活動,以滿足客戶的技術要求,並保持我們的尖端技術能力。截至2023年12月31日,我們的研發團隊共有99名員工,約佔我們員工總數的74.4%。截至2023年12月31日止年度,我們的研發支出爲人民幣4,230萬元(6,000美元萬)。

 

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我們的研發團隊由我們的首席技術官沈朝華先生領導,他擁有超過16年的行業經驗。我們的研發工作主要分爲芯片開發、產品硬件開發、產品軟件開發、產品測試和新技術方向的研究。我們的研發團隊跟蹤、評估和預測最新的行業發展和客戶需求,以確定我們的研發項目重點和新產品路線圖。我們打算擴大我們的研發團隊,並繼續增強我們的研發能力。

生產

我們的無廠房模型

我們不直接製造ASIC芯片。取而代之的是,我們採用了無廠房模式,在這種模式下,我們進行前端後端我們的ASIC芯片設計,然後由世界一流的晶圓代工廠和OSAT合作伙伴製造、封裝、測試和組裝。在無廠房模式下,我們能夠利用行業領先者在製造、質量控制和可靠性、測試和封裝等領域的專業知識。此外,無廠房模式使我們避免了許多與擁有和運營各種製造、包裝和測試設施相關的重大成本和風險。我們的製造合作伙伴負責採購用於生產我們的ASIC芯片的大部分原材料。因此,我們可以將資源集中在研發、產品設計和額外的質量保證上。

晶圓製造

我們與我們的Foundry合作伙伴合作,後者是世界領先的半導體代工企業,也是我們唯一的晶片製造合作伙伴,爲我們的ASIC芯片生產晶片。我們根據業務需要向Foundry合作伙伴下單。在我們下訂單後,一旦Foundry合作伙伴接受我們的訂單,我們就需要全額預付款,以確保從Foundry合作伙伴那裏獲得產能。從我們下訂單到交貨,平均需要大約四個月的時間。我們於2018年開始與Foundry合作伙伴合作,我們不維持任何長期合同或框架協議。雖然我們繼續尋找機會來改善我們的供應鏈,但我們面臨着集中度風險,因爲我們目前的晶圓依賴於一家供應商。見「項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的商業和工業有關的風險-我們的ASIC芯片業務主要依賴於單一第三方代工廠的供應,任何不能從該代工廠獲得足夠的代工能力都將大大推遲我們產品的發貨。」

包裝和測試

晶圓製造後,它們被運往OSAT(外包半導體組裝和測試)公司封裝成ASIC芯片,然後進行測試,以確保所有必要的質量保證程序都得到滿足。

我們從2021年開始與日月光集團合作,2018年開始與Access合作,2018年與Foreope電子(寧波)有限公司開始合作。根據我們的協議,我們通常爲我們的包裝和測試合作伙伴提供滾動預測和確定訂單,以購買必要的材料。我們通常按月與我們的包裝和測試合作伙伴結算,我們被要求在收到發票後30天內付款。

計算設備組裝

我們將區塊鏈應用的計算設備組裝外包給第三方合同製造商,以便優先設計和開發新的ASIC芯片產品。我們目前與兩家合同製造商就我們的計算設備的組裝保持着工作關係。根據我們的安排,我們負責提供設備總體設計、ASIC芯片和某些主要部件和軟件,合同製造商負責採購輔助硬件和進行設備組裝。完成的計算設備直接在其生產基地交付。

質量控制

我們在運營的各個方面都強調質量控制。從產品開發、元器件採購到產品組裝和交付,我們嚴格控制產品和元器件的質量,以確保我們的ASIC芯片產品符合嚴格的內部標準以及國際和行業標準。我們還要求我們的製造、包裝和測試以及計算設備生產服務提供商應用他們嚴格的質量控制標準,並向我們提供他們的質量檢驗報告。

 

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保修和售後服務

我們爲您提供一個六個月對我們的ASIC芯片產品的保修,我們認爲這符合行業慣例。我們的保修範圍包括定期維護服務以及維修的零部件和人工。我們只接受有重大缺陷的ASIC芯片產品的更換。

我們相信,我們的兌換政策符合中國有關產品質量和消費者權益的法律法規。我們沒有收到任何個別或總體上對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響的交換請求。此外,截至本年度報告之日,我們沒有遇到任何產品召回對我們的聲譽、業務運營或財務狀況產生不利影響的情況。

競爭

整個ASIC芯片市場和相關的下游市場,如集成ASIC芯片的計算設備,相對分散,許多ASIC相關產品提供商專注於ASIC芯片的不同終端應用和相應的算法。然而,對於某些細分市場來說,集中度相對較高。我們相信,相對於現有和潛在的競爭對手,我們的競爭優勢在於我們作爲用於某些關鍵區塊鏈算法和個人最終用戶使用的區塊鏈算法的高性能計算ASIC芯片的領先無廠房供應商、創新的技術平台、爲捕捉市場增長潛力而量身定做的廣泛產品組合、與主要供應商和富有遠見和經驗的管理團隊以及才華橫溢的研發人員的密切和穩定的關係。

知識產權

我們通過註冊我們的專利、版權、IC佈局設計權、實用新型、商業祕密和保密協議來開發和保護我們的知識產權組合,競業禁止與我們的員工和其他人簽訂協議和保密協議,以保護我們的所有權。截至年報日期,本公司已在中國註冊了28件商標(包括兩件中國商標和26件境外中國商標)和十項專利,其中包括六項發明專利和四項實用新型專利。截至同一日期,我們已在中國註冊了10項軟件著作權和25項IC布圖設計權。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密保護和保密協議來維護我們在這方面的利益。我們的員工通過研發工作獲得的知識產權屬於我們。

專有權專有技術這是不可申請專利的,專利、IC版圖設計權和版權難以執行的專有技術和工藝對我們的運營也非常重要。我們依靠商業祕密保護和保密協議來維護我們在這方面的利益。我們運營中的某些元素不受專利、IC佈局設計權或版權的保護。我們已經採取了安全措施來保護這些因素。

儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。監控未經授權使用我們的技術是困難和昂貴的,我們不能確定我們所採取的步驟將防止我們的技術被挪用。有時,我們可能要訴諸訴訟來執行我們的知識產權,這可能會導致巨額費用和我們的資源被挪用。

我們過去已經並可能在未來繼續與第三方簽訂知識產權許可協議,以便在我們的產品開發中使用他們的專有技術,主要是IC開發工具。第三方可能對我們提起訴訟,指控我們侵犯他們的專有權或違反許可協議,或聲明他們的不侵權我們的知識產權。如果成功索賠侵權或違反許可協議,並且我們未能或無法開發非侵權行爲技術或許可被侵犯的或類似的技術或及時修復違規行爲,我們的業務可能會受到損害。此外,即使我們能夠許可被侵犯的或類似的技術,許可費可能會很高,並可能對我們的運營結果產生不利影響。見「項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們的商業和工業有關的風險--如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們有效競爭或爲自己辯護的能力可能會受損,這可能會減少我們的總收入並增加我們的成本」和「項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們的業務和行業有關的風險--我們可能面臨知識產權侵權索賠或其他相關糾紛,這可能是耗時、昂貴的辯護或和解,並導致重大權利的損失和銷售額下降。」

 

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員工

截至2023年12月31日,我們有133名全職員工。下表列出了截至2023年12月31日我們按職能分類的全職員工人數:

 

功能

   數量:
員工
     百分比:
總人數:
員工
 

研發

     99        74.4

銷售和營銷

     17        12.8

行政管理

     6        4.5

財務與會計

     11        8.3

     133        100.0

截至2023年12月31日,我們沒有僱用任何兼職員工。

我們與全職員工簽訂僱傭合同。根據股份激勵計劃,支付給員工的薪酬包括固定工資、基於績效的項目獎金和基於股份的薪酬。我們根據經驗年數、資格和市場費率等因素確定員工薪酬。爲了保持員工的素質、知識和技能,我們認識到培訓對員工的重要性。我們爲員工提供定期培訓,其中包括對新員工的入職培訓和繼續培訓 在職對現有員工進行培訓。

根據《中國》相關法律法規的要求,我們參加了省市政府爲我們在大陸的全職員工中國組織的各種員工社會保障計劃,包括養老金、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險和住房公積金。根據中國法律,我們必須不時爲我們的法定僱員福利計劃供款基於中國的全職僱員,按該等僱員的薪金、獎金及某些津貼的指定百分比計算,但不得超過內地地方政府中國所規定的最高限額。

我們的員工不受任何集體談判協議的保護。我們相信,我們與我們的員工保持着良好的工作關係,截至本年度報告之日,我們沒有發生任何重大的勞資糾紛。

保險

除了政府規定的社會保險和住房公積金計劃外,我們不爲我們的財產、設備、庫存或員工提供任何保險,我們也不提供任何業務中斷或產品責任保險或任何第三方責任保險,以涵蓋因我們的財產或與我們的運營有關的事故而導致的人身傷害或任何損害索賠。自2023年3月首次公開招股以來,我們已經獲得並目前維持了董事和高管的相關董事和高管責任政策。我們相信我們的保險範圍是符合行業慣例的。任何未投保的業務中斷、訴訟或自然災害,或我們未投保的設備或設施的重大損壞,都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的商業和工業有關的風險-我們的保險覆蓋範圍有限,可能不足以彌補潛在的損失和責任。未投保的重大損失或超出我們保險範圍的損失可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。“

環境問題

我們受中國環境法律和法規的約束,包括《中華人民共和國環境保護法》。這些法律和法規管理着廣泛的環境問題,包括空氣污染、噪音排放以及水和廢物的排放。我們認爲環境保護非常重要,並已在我們的業務運營中實施措施,以確保我們遵守中國環境法律和法規的所有適用要求。由於我們運營的性質,我們產生的廢物是無害的,對環境的影響微乎其微。

我們的運營受到當地環境當局的監管和定期監測。如果我們不遵守當前或未來的法律法規,我們可能會被處以罰款、停產或停止運營。

 

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監管

與IC產業和區塊鏈產業相關的法規和政府政策

與集成電路產業相關的法規和政府政策

正如2000年6月24日發佈的《國務院關於印發鼓勵軟件業和集成電路產業發展政策的通知》所表明的那樣,中華人民共和國繼續制定鼓勵高新技術和扶持軟件和集成電路產業的政策。

2011年1月28日,國務院印發了《國務院關於印發進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展政策的通知》,旨在制定一系列政策,旨在進一步優化軟件產業和集成電路產業的發展環境,提高產業發展的質量和水平,培育一批在這些行業有影響力和實力的領軍企業。本通知涉及財稅政策、投融資政策、研發政策、進出口政策、人才政策、知識產權政策和市場政策。

2014年6月24日,工信部、國家發改委、科技部、財政部發布了《促進國家集成電路產業發展綱要》,強調要大力發展集成電路設計產業。通過聚焦重點領域產業鏈,加強IC設計、軟件開發、系統集成、內容和服務協同創新,目標是通過設計產業的快速增長帶動製造業發展。

2015年6月8日,發改委發佈《關於在新興產業實施重大工程包的通知》。《通知》突出了在發展IC建設基礎設施方面的努力,重點提升先進技術水平、設計產業集中度和產業鏈支撐能力,選擇技術較爲成熟、產業基礎較好、應用潛力較廣的地區,加快推進高性能IC產品產業化。

2018年11月7日,國家統計局發佈《戰略性新興產業分類》,將IC設計列爲國家戰略性新興產業。

2020年7月27日,國務院印發《關於推動新時代集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》,突出把集成電路產業和軟件產業作爲信息產業的核心,在財稅、投融資、研發、進出口、人才、知識產權、市場、國際合作等方面爲IC產業提供進一步的政策支持。

2021年3月12日,全國人大通過了國民經濟和社會發展第十四個五年規劃綱要和到2035年的遠景目標,IC產業繼續被列爲國家明確發展的八大開創性和戰略性國家工程之一。

與IC產業和區塊鏈產業相關的法規和政府政策

2016年12月15日,國務院印發《國家信息化第十三個五年規劃的通知》。這份通知強調,要加強對包括區塊鏈技術在內的戰略創新技術以及增強型量子通信、未來網絡、類腦計算、人工智能、全息顯示、虛擬顯示、大數據認知分析、新型非易失性存儲、無人駕駛汽車和基因編輯等方面的佈局。

2017年7月8日,國務院印發《關於印發新一代人工智能發展規劃的通知》。該通知指出,推進區塊鏈技術與人工智能融合,建立新型社會信用體系,將顯著降低人際溝通的成本和風險。

2017年10月5日,國務院辦公廳印發《關於積極推進供應鏈創新應用的指導意見》,突出和推動利用區塊鏈、人工智能等新興技術建立基於供應鏈的信用評價機制的研究。

根據國民經濟和社會發展第十四個五年規劃綱要和到2035年的遠景目標,區塊鏈產業是數字經濟的重點產業之一。並進一步推進智能合約、共識算法、密碼算法、分佈式系統等區塊鏈技術創新。

2021年5月27日,工信部、中央網信委辦公室發佈《關於加快區塊鏈技術應用和產業發展的指導意見》,其中指出,要着力推動區塊鏈與互聯網、大數據、人工智能等融合發展。新一代信息技術,構建先進的區塊鏈產業體系。

 

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2021年11月1日,工信部印發了《信息通信業十四五發展規劃》。該通知將大幅提升計算能力水平、顯著增強人工智能、區塊鏈等設施的服務能力作爲未來發展的重點。

上述政策法規的頒佈實施,爲IC產業和區塊鏈產業提供了資金、稅收、技術和人才等方面的支持,促進了IC產業和區塊鏈產業的發展,爲我們的業務創造了良好的經營環境。

與加密貨幣相關的法規和政府政策

根據2013年12月3日中國人民銀行、工信部、中國銀監會、中國證監會、中國保監會聯合發佈的《關於防範比特幣相關風險的通知》,比特幣應被視爲一種虛擬商品,與法定貨幣不具有同等法律地位,不得作爲貨幣在市場上使用和流通。該通知還規定,金融機構、支付機構不得從事比特幣相關業務。

根據2017年9月4日中國人民銀行等七部門發佈的《關於防範加密貨幣發行和融資風險的公告》,以及2021年5月18日中國全國互聯網金融協會、中國銀行業協會、中國支付清算協會發布的防範加密貨幣交易投機風險的公告,中國禁止包括首次發行硬幣(ICO)在內的加密貨幣發行和融資的非法活動,因爲此類活動可能被視爲非法發行證券或非法集資。此外,金融機構和支付機構不得從事與加密貨幣發行或融資交易相關的業務。

根據中國人民銀行等11個政府部門於2021年9月3日發佈的《關於規範加密貨幣開採活動的通知》,該通知旨在爲追求中國的碳中和目標而處置加密貨幣開採的「風險隱患」,將加密貨幣開採歸類爲逐步淘汰工業。該通知並沒有完全禁止加密貨幣開採,而是命令地方當局打擊非法採礦活動,並計劃逐步淘汰該行業。不允許投資建設新的礦業項目,給予現有礦業項目退出時間,加強加密貨幣礦業活動上下游全產業鏈監管。

2021年9月15日,中國人民銀行等十家政府部門發佈了《關於進一步防範和處置加密貨幣交易和投機風險的通知》。該通知重申,加密貨幣不具有與法定貨幣同等的法律地位,並強調某些與加密貨幣相關的業務屬於非法融資活動,如在法定貨幣與加密貨幣之間或加密貨幣之間進行交易,作爲中央對手方買賣加密貨幣,爲加密貨幣交易、令牌發行和融資、加密貨幣衍生品交易提供信息中介和定價服務。向國內居民提供服務的加密貨幣交易所也屬於非法金融活動,爲其提供營銷推廣、支付結算、技術支持等服務的相關國內工作人員和主體,將因知情參與加密貨幣行業而受到調查。

2022年3月12日,發改委公佈了《市場準入負面清單(2022年版)》,將虛擬貨幣開採活動列爲《產業結構調整指導目錄》淘汰項下的「落後生產工藝和設備」。根據這份清單,禁止市場主體投資淘汰項目。上述法規和政策可能導致在中國沒有客戶購買我們的產品。與加密貨幣行業相關的政策和法規不會對本公司產生直接影響,因爲本公司不從事上述任何活動。然而,它們可能會對本公司在中國的客戶產生影響,從而可能間接影響對本公司產品的需求。

與其他業務領域相關的法律法規

外匯交易

根據國務院於1996年1月29日公佈並於2008年8月1日修訂並於2008年8月5日起施行的《中華人民共和國外匯管理條例》,以及外匯局和其他中國監管機構發佈的各項規定,外匯可以通過經常帳戶和資本帳戶兩個不同的帳戶兌換或支付。經常項目的支付,包括與商品、貿易和服務有關的外匯交易和其他經常支付,可以在未經外匯局批准的情況下以人民幣與外幣折算的方式支付,但須遵守程序要求,包括提供此類交易的相關文件證據。資本項目,如直接股權投資、貸款和投資匯回,人民幣與外幣的兌換和外幣在中國境外的匯款,需要事先獲得外匯局或其當地分支機構的批准或登記。

 

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根據國家外匯局公佈並於2014年7月4日起施行的《關於境內居民通過特殊目的載體開展境外投資、融資和往返投資的外匯管理通知》,中國居民利用其在中國境內或者境外的合法資產或利益以特殊目的載體出資前,應當向外匯局申請辦理境外投資外匯登記手續。本通知所稱境內單位,是指企業法人、事業單位法人和依法在中華人民共和國設立的其他經濟組織;中華人民共和國居民個人,是指持有中華人民共和國居民身份證件、軍人身份證件、武警人員身份證件的中華人民共和國公民,以及因經濟原因未持有中華人民共和國身份證件但通常居住在中國境內的外國人。

根據2015年2月13日外管局發佈並於2015年6月1日起施行的《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知》,境內直接投資項下外匯登記審批和境外直接投資項下外匯登記審批兩項行政審批事項,由銀行直接審批辦理。外匯局及其派出機構通過在銀行辦理直接投資外匯登記,實施間接監管。

根據2015年3月30日公佈並於2015年6月1日起施行的《外匯局關於改革外商投資企業外匯結算管理方式的通知》和2016年6月9日公佈並施行的《外匯局關於改革規範資本項下外匯結算管理政策的通知》,對外商投資企業的資本金外匯收入實行自願結匯制度。經外匯局確認出資(或已登記入賬)的外商投資企業資本項目中的外匯資金,可以根據企業實際管理需要在銀行結匯。外商投資企業外匯資金項目自願落戶比例暫定爲100%。外匯局可根據國際收支平衡狀況適時調整上述比例。此外,外商投資企業不得將資本項目項下的外匯收入和結匯所得的人民幣資金用於下列用途:(一)直接或間接支付超出其經營範圍或中國法律法規禁止的支出;(二)直接或間接用於證券投資或銀行保本產品以外的投資(另有明文規定的除外);(三)向非附屬公司企業(不包括經營範圍內明確允許的);(四)建設或購買非個人使用的房地產(房地產企業除外)。

外商投資

2019年3月,全國人民代表大會常務委員會通過了《中華人民共和國外商投資法》或《外商投資法》。除其他外,外商投資法將「外商投資」定義爲外國個人、企業和其他組織或外國投資者以直接或間接方式在中國進行的投資活動。中華人民共和國政府主管部門對外商投資實行下列本金管理預錄入國民待遇加上負面清單,禁止外國投資者在負面清單列入禁止外商投資行業的領域進行投資,但在滿足負面清單規定的所有要求和條件的情況下,允許投資於限制行業;外國投資者在負面清單以外的領域投資時,適用國民待遇原則。

根據《外商投資方向指導規定》,外商投資項目分爲鼓勵、允許、限制、禁止四類。對鼓勵、限制、禁止的外商投資項目,列入《外商投資目錄》。外商投資未列爲鼓勵、限制或禁止項目的項目爲許可項目。

根據商務部、發改委於2021年12月27日發佈並於2022年1月1日起施行的《外商投資准入特別管理措施(2021年版)》或《2021年版負面清單》。我們的業務不屬於負面清單,允許外商投資。

外商投資法取代了人民Republic of China外商獨資企業法。它規定,中華人民共和國實行編制前外商投資管理的國民待遇加負面清單。外商不得投資外商投資市場準入負面清單禁止投資的領域和行業。外商投資市場準入負面清單規定的准入限制領域的,應當符合該負面清單規定的條件。中華人民共和國支持企業發展的政策同樣適用於外商投資企業。中華人民共和國不對外商投資實行徵收。在特殊情況下,因公共利益需要需要對外商投資實施徵收的,按法定程序徵收,有關外商投資企業應得到公平合理的補償。外商投資企業可以依法通過公開發行股票、公司債券和其他證券籌集資金。總體而言,外商投資法確立了對外商投資企業適用國民待遇的明確原則,但2021年負面清單上的行業除外。由於我們目前和計劃中的業務不在2021年負面清單上,據我們所知,這不會對我們公司的業務造成任何實質性的不利影響。

 

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對外投資

根據商務部於2014年9月6日公佈並於2014年10月6日起施行的《境外投資管理辦法》和發改委於2017年12月26日公佈並於2018年3月1日起施行的《企業境外投資管理辦法》,境內機構在進行境外直接投資前,必須辦理境外投資相關手續,並取得相關備案、批准、證書或許可。企業未完成上述手續的,主管機關將要求其暫停或停止實施該項目。

過去,我們在海外設立了子公司,但未能完成海外投資備案手續。考慮到我們不再持有上述附屬公司的任何股權,我們承擔相關法律責任的風險將會很低。

貨物進出口條例

根據1994年5月12日全國人大常委會公佈並於2016年11月7日最後一次修改的《中華人民共和國對外貿易法》,對外貿易經營者從事貨物、技術進出口的,除法律、行政法規和國務院對外貿易主管部門的規定不需要登記外,應當向國務院或者其授權機構的對外貿易主管部門登記。對外貿易經營者未按規定辦理登記的,海關不予辦理進出口貨物的申報、通關手續。

根據1987年1月22日全國人大常委會公佈並於2021年4月29日最後一次修改的《中華人民共和國海關法》,除另有規定外,進出口貨物的申報可以由收發貨人自行辦理,也可以由其委託的報關人在海關登記辦理。進出口貨物收發貨人和從事報關業務的報關人員,應當依法向海關登記。

與稅收有關的法律法規

企業所得稅

根據2007年3月16日公佈、2018年12月29日修訂並施行的《企業所得稅法》和2007年12月6日發佈並於2019年4月23日生效的《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》或《企業所得稅實施細則》,對所有居民或居民適用25%的統一稅率。非居民企業。居民企業從中國境內或者境外取得的所得,應當繳納企業所得稅。所得稅應由一名非居民企業、其在中國設立的機構或場所在中國境內獲得的收入,以及在中國境內設立的機構或場所與中國有事實關係的來自中國境外的收入。在那裏非居民企業在中國境內沒有設立機構或場所,或者與所設立的機構或場所沒有實際關係的收入,應由非居民企業僅限於來自中國境內的收入。

根據《高新技術企業認定管理辦法》,經本辦法認定的高新技術企業,可根據《企業所得稅法》及《企業所得稅實施細則》、《中華人民共和國稅收徵收管理法》、《中華人民共和國稅收徵收管理法實施條例》等相關規定,按照稅收優惠政策申報並受益。

根據財政部、國家稅務總局、國家發改委、工信部於2020年12月12日發佈的自2020年1月1日起施行的《關於促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的企業所得稅政策的公告》和工信部、發改委、財政部、國家稅務總局[2021]號公告,集成電路設計、設備、材料、封裝、測試企業和軟件企業經認證後,自盈利年度起第一年至第二年免徵企業所得稅,第三年至第五年按25%法定稅率的一半徵收企業所得稅。

 

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增值稅

根據國務院於2008年11月5日、2016年2月6日和2017年11月19日修訂並於2017年11月19日生效的《中華人民共和國增值稅暫行條例》,所有在中國從事商品銷售、提供加工服務、修理和更換服務、銷售服務、無形資產、房地產和貨物進口的單位和個人都必須繳納增值稅。除另有說明外,增值稅稅率爲17%。

根據《關於軟件產品增值稅政策的通知》,一般納稅人銷售自主開發的軟件產品,按3%以上的稅率徵收增值稅,按17%的固定稅率納稅後,可以退還增值稅。

根據國家稅務總局關於調整增值稅稅率的通知,納稅人爲增值稅目的從事應稅銷售活動或進口貨物的,原適用17%和11%的稅率分別降至16%和10%。

根據《關於深化增值稅改革政策的通知》,納稅人以增值稅爲目的從事應稅銷售活動或進口貨物的,原適用16%和10%的稅率分別降至13%和9%。

股息稅

根據《企業所得稅法》和《企業所得稅實施細則》,除與中國政府的有關稅收協定另有規定外,外商投資企業向外國投資者支付的股息爲非居民企業未在中國境內設立或經營場所,或已設立或經營場所但其收入與設立或經營場所無事實關係的,應按10%的預提稅額徵收預扣稅。

根據內地中國與香港特別行政區關於對中華人民共和國政府與香港特別行政區簽訂的所得避免雙重徵稅和防止偷漏稅的安排,如果實益擁有人是直接持有支付股息的公司至少25%的股權的公司,所徵收的稅款不得超過分配股息的5%。在其他情況下,徵收的稅款不得超過所分配股利的10%。

根據國家稅務總局於2018年2月3日頒佈並於2018年4月1日起生效的稅收條約中關於「實益所有人」有關問題的公告,「實益所有人」是指對收入以及收入所來自的權利和財產擁有所有權和控制權的人。在確定需要享受稅收條約利益的條約對手方居民(下稱「申請人」)的「實益所有人」身份時,應當結合具體案例的實際情況進行綜合分析。一般而言,以下因素不利於確定申請人的「實益所有人」地位:(1)申請人有義務在收到收入之日起12個月內向第三國(地區)居民支付50%或以上的收入,其中,「有義務」一詞包括約定義務和沒有約定義務的事實支付;(二)申請人從事的經營活動不構成實質性經營活動的,實質性經營活動應當包括實質性的製造、經銷和管理活動的,應當根據實際履行的職能和承擔的風險確定申請人從事的經營活動是否具有實質性,申請人從事的實質性投資持有管理活動可以構成實質性經營活動(申請人從事不構成實質性經營活動的投資控股管理活動,同時從事其他經營活動,其他經營活動不夠重大的,不構成實質性經營活動);(三)條約對手國(地區)對有關所得不徵稅、不免稅,或者徵稅但實際稅率很低的;(四)除派息、付息所依據的借款合同外,債權人與第三人之間還有數額、利率、執行日期等因素相近的其他借款或存款合同;(五)除取得和支付使用費的著作權、專利權、技術等使用權轉讓合同外,申請人與第三人之間還有其他與著作權、專利、技術有關的使用權或者所有權轉讓合同。

根據國家稅務總局關於執行2009年2月20日生效的稅收條約中股利條款有關問題的通知,享受稅收條約中的優惠稅率應滿足下列所有條件:(1)取得股息的稅務居民限於稅務條約規定的公司;(2)在中華人民共和國居民公司的所有所有權、股權和有表決權的股份中,稅務居民直接擁有的比例符合稅收條約規定的比例;(三)在取得股利前十二個月內,該稅務人員直接擁有的中國居民公司的股權比例始終符合稅務條約規定的比例。

 

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根據國家稅務總局關於印發《中華人民共和國享受條約利益管理辦法》的通知非居民納稅人於2019年10月14日頒佈,自2020年1月1日起生效,適用於非居民對納稅人採取「自行判斷資格、申報權利、留存有關材料備查」的處理方式。哪裏非居民納稅人自行判斷符合享受條約利益條件的,可以在納稅申報時自行取得,也可以通過扣繳義務人申報扣繳時取得。同時,應當按照本辦法的規定,收集、收集、留存相關材料備查,並接受跟進稅務機關的管理。在享有特許權使用費條款的紅利、利息和條約利益的情況下,應保留證明「受益所有人」身份的相關信息。

與勞動和社會保障有關的法律法規

根據1994年7月5日頒佈並於2018年12月29日修訂並生效的《中華人民共和國勞動法》,公司必須本着公平原則與員工談判並訂立僱傭合同。企業要建立健全勞動衛生制度,嚴格執行國家勞動安全衛生規章制度和標準,對職工進行職業健康安全教育,防止工傷事故發生,減少職業危害。此外,僱主和僱員應按照適用的中國法律購買社會保險並繳納社會保險費。

勞動合同

《中華人民共和國勞動合同法》於2007年6月29日頒佈,並於2012年12月28日修訂,自2013年7月1日起施行,是規範公司與員工之間勞動合同關係的主要法律。根據這項法律,僱主和工人之間的僱傭關係自僱用之日起建立。用人單位應當與勞動者簽訂書面勞動合同。此外,爲了維護勞動者的合法權益,試用期賠償金和損害賠償金的計算方式依照法律的規定。

社會保障和住房公積金

根據1999年1月22日公佈並於2019年3月24日修訂的《社會保險費徵收暫行條例》、2005年12月3日公佈的《國務院關於修改企業職工基本養老保險制度的決定》、1998年12月14日起施行的《國務院關於建立城鎮職工基本醫療制度的決定》、1999年1月22日起施行的《失業保險條例》、2003年4月27日公佈的2004年1月1日起施行的《工傷保險條例》、2010年12月20日修訂的《企業職工生育保險暫行辦法》,1994年,自1995年1月1日起,僱主必須向社會保險主管部門登記,並向其僱員提供包括養卹金保險、失業保險、生育保險、工傷保險和醫療保險在內的福利計劃。

根據經2018年12月29日最後一次修訂後於二零一一年七月一日生效的《中華人民共和國社會保險法》,所有僱員均須參加基本養老保險、基本醫療保險計劃及失業保險,並須由僱主及僱員雙方繳費。所有僱員都必須參加工傷保險和生育保險計劃,這些計劃必須由僱主繳納。僱主必須向當地社會保險機構完成登記。此外,用人單位必須及時繳納所有社會保險繳費。除不可抗力等強制性例外情況外,社會保險費不得遲繳、減繳、免繳。用人單位未按時足額繳納社會保險繳費的,社會保險繳費機構應當責令其在規定的期限內繳納全部或者未繳的社會保險繳費,並自繳費到期之日起按每日0.05%的比例徵收滯納金。用人單位逾期不繳納的,有關行政部門可以處以滯納金1-3萬億的罰款。

根據2002年3月24日和2019年3月24日修訂的1999年4月3日起施行的《住房公積金管理條例》,企業須向住房公積金主管管理中心登記,併爲職工開立住房公積金銀行帳戶。用人單位還被要求及時爲員工繳納所有住房公積金繳費。用人單位未報存住房公積金登記或者未爲職工辦理住房公積金開戶手續的,由住房公積金管理中心責令其在規定期限內辦理手續。逾期不辦理的,對用人單位處以1萬元以上5萬元以下的罰款。用人單位不按時足額繳納住房公積金的,住房公積金中心有權責令改正,不改正的,將由法院強制執行。

 

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目錄表

與知識產權有關的法律法規

商標

根據1982年8月23日公佈的《中華人民共和國商標法》、2019年4月23日修訂並於2019年11月1日生效的《中華人民共和國商標法》和2014年4月29日修訂並於2014年5月1日生效的《中華人民共和國商標法實施條例》,註冊商標的專用權僅限於經批准的商標註冊以及經批准使用商標的商品。註冊商標的有效期爲十年,自注冊覈准之日起計算。未經註冊商標所有人授權,在同一類商品或者類似商品上使用註冊商標或者類似商標的,構成對註冊商標專用權的侵犯。侵權人應當按照有關規定停止侵權行爲,採取改正措施,賠償損失。

專利

根據1984年3月12日頒佈的《中華人民共和國專利法》(於2020年10月17日修訂,自2021年6月1日起生效)和上次修訂於2023年12月11日並於2023年1月20日生效的《中華人民共和國專利法實施細則》,在發明和實用新型專利權被授予後,除專利法另有規定外,任何單位和個人未經專利權人授權,不得實施該專利,即製造、使用、銷售、銷售、進口專利產品,或者使用專利方法,並提議銷售,銷售或進口直接從該專利方法獲得的產品,用於生產或商業目的。外觀設計專利權被授予後,未經專利權人授權,任何單位和個人不得實施該專利,即爲生產經營目的製造、要約銷售、銷售或者進口含有該專利設計的產品。侵權行爲已成立的,依照有關規定責令停止侵權行爲,採取改正措施,賠償損失。

版權

根據1990年9月7日頒佈、2020年11月11日最後一次修改、2021年6月1日生效的《中華人民共和國著作權法》,中華人民共和國公民、法人或者其他組織的作品,無論是否已經出版,都依照本法享有著作權。作品包括文字作品;口頭作品;音樂、戲劇、歐朋公司、舞蹈、雜技、藝術作品;視覺藝術、建築作品;攝影作品;電影作品和類似電影製作方法的作品;工程設計圖、產品設計圖、地圖、示意圖等平面作品、模型作品;計算機軟件;法律、行政法規規定的其他作品。

根據2001年12月20日頒佈的《計算機軟件保護條例》,上一次修訂是在2013年1月30日,生效日期爲2013年3月1日,授予軟件著作權的日期爲軟件開發完成日期。法人或者其他組織的軟件著作權的保護期爲50年,截止於軟件首次發佈後第50年的12月31日。但是,軟件自開發完成之日起50年內仍未發佈的,不再受本條例保護。軟件著作權人可以向國務院著作權行政主管部門軟件登記主管部門登記。軟件登記主管機關出具的登記證明文件爲登記的表面證據。

IC版圖設計

根據2001年4月2日公佈並於2001年10月1日起施行的《集成電路布圖設計保護條例》和2001年9月18日公佈並於2001年10月1日起施行的《集成電路布圖設計保護條例實施細則》,布圖設計專有權人享有以下所有權:複製受保護的布圖設計的全部或部分原創;將受保護的布圖設計、含有該布圖設計的集成電路或者含有該等集成電路的物品進行商業使用。

關於併購規則和海外上市的規定

根據商務部、國務院國有資產監督管理委員會、國家外匯管理局、國家工商行政管理總局、中國證監會、國家外匯局公佈並於2006年9月8日起施行、並於2009年6月22日經商務部修訂的併購規則,外國投資者在下列情況下需獲得必要的批准:(一)外國投資者收購境內企業股權非外國(二)外國投資者設立外商投資企業,收購和經營境內企業的資產,或者購買境內企業的資產注入設立外商投資企業。根據併購規則第十一條,境內公司、企業、境內自然人通過其設立或控制的境外公司收購與其有關或關聯的境內公司的,須經商務部批准。根據商務部2008年12月18日發佈的《外商投資准入管理指導手冊》,設立的外商投資企業中方股東向外方股東轉讓股權,不適用併購規定。無論中方和外方是關聯方,還是外方是現有股東或新的投資者,都不重要。

 

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目錄表

與在傑瑞肯智能科技(上海)有限公司收購上海Intchains全部股權之前一樣,上海Intchains是一家中外合資企業,不屬於基於併購規則的「國內公司」。因此,併購規則不適用于傑瑞肯智能科技(上海)有限公司收購上海英特鏈的全部股權,不需要證監會批准。

2021年7月6日,國務院、中共中央辦公廳印發《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》,其中升壓審查公司境外上市,呼籲加強跨境監管合作,完善網絡安全、跨境數據傳輸和機密信息管理等方面的相關法律法規,包括證券境外發行上市的保密要求和檔案管理,強化企業對中國境外上市公司信息安全的主體責任,推動相關監管制度建設,應對中國境外上市公司面臨的風險和事件。建立健全資本市場域外適用法律制度,儘快制定證券法域外適用的司法解釋和配套規則。

2023年2月17日,經國務院批准,中國證監會發布了《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》或《試行辦法》及五份配套指引,自2023年3月31日起施行。根據《試行辦法》,(1)境內公司直接或間接在境外發行或上市的,應當在提交首次公開發行股票或上市申請後三個工作日內,按照《試行辦法》的要求向中國證監會辦理備案手續。境內公司未完成規定的備案程序或者隱瞞重大事實或者在備案文件中僞造重大內容的,可能受到責令改正、警告、罰款等行政處罰,其控股股東、實際控制人、直接負責的主管人員和其他直接責任人員也可能受到警告、罰款等行政處罰;(二)發行人同時符合下列兩項條件的,其境外發行上市應視爲中國境內公司在境外間接發行上市:(一)發行人最近一個會計年度經審計的合併財務報表中記載的營業收入、利潤總額、資產總額、淨資產的50%以上來源於中國境內公司;(二)發行人的大部分業務活動在內地進行中國,或其主要業務所在地(S)在內地中國,或負責其業務經營管理的高級管理團隊多數爲中國公民或其通常居住地(S)位於內地中國;(三)境內公司在境外間接發行上市的,發行人應當指定境內主要經營主體負責向中國證監會辦理所有備案手續;發行人申請首次公開發行或者在境外上市的,應當在提出申請後三個工作日內向中國證監會提交備案文件。

同日,證監會還召開了試行辦法發佈新聞發佈會,併發布了《關於境內企業境外發行上市備案管理的通知》,其中明確:(1)試行辦法施行之日前已提交有效境外間接發行上市申請但尚未獲得境外監管機構或證券交易所批准的,允許合理安排向證監會提交備案申請的時間,必須在境外上市完成前完成備案;(二)試行辦法施行之日前經境外監管部門或者證券交易所批准境外間接發行上市但尚未完成境外間接上市的境內公司,給予六個月2023年3月31日起的過渡期。如果這些國內公司未能在這樣的時間內完成其間接海外上市六個月在過渡期內,它們將被要求根據試行辦法向中國證監會備案;以及(3)中國證監會將徵求相關監管部門的意見,對符合合規要求的尋求合同安排上市的公司完成境外上市備案,並通過使其能夠利用兩個市場和兩種資源來支持這些公司的發展和壯大。

2023年2月24日,中國證監會會同財政部、國家保密局、中國國家檔案局修訂了中國證監會、國家保密局、國家檔案局中國2009年發佈的《關於加強境外證券發行上市保密和檔案管理的規定》或《規定》。修訂後的《規定》以《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和檔案管理的規定》爲題發佈,與試行辦法於2023年3月31日起施行。修訂規定的其中一項主要修訂是擴大其適用範圍,以涵蓋海外間接發行和上市,這與試行辦法一致。修訂後的規定要求,包括但不限於:(A)境內公司計劃通過其境外上市實體直接或間接向證券公司、證券服務提供者和境外監管機構等有關個人或實體公開披露或提供任何包含國家祕密或政府機構工作祕密的文件和資料,應首先依法經主管部門批准,並向同級保密行政部門備案;(二)境內公司擬通過其境外上市實體直接或間接向證券公司、證券服務提供者、境外監管機構等有關個人和實體公開披露或提供其他有損國家安全或公共利益的文件、資料的,應嚴格履行國家有關法規規定的有關程序。於2023年3月31日或之後,本公司或中國附屬公司如未能或被視爲未能遵守上述修訂條文及其他中國法律法規下的保密及檔案管理要求,可能會導致有關實體被主管當局追究法律責任,如涉嫌犯罪則提交司法機關追究刑事責任。

 

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目錄表

與股息分配有關的規例

根據《中華人民共和國公司法》和《外商投資法》,我們的每一家中國子公司作爲外商投資企業,都必須從其稅後每年的利潤,如果有的話,爲公積金提供資金,這可能會停止

繪製其稅後如果公積金的總結餘額已佔其註冊資本的50%以上,則爲利潤。這些儲備不能作爲現金股息分配。此外,根據2008年1月生效的《企業所得稅法》,對中國外商投資公司向其海外投資者支付股息而徵收的預提稅金的最高稅率爲20%。根據國務院頒佈的《企業所得稅法實施條例》,稅率降至10%。然而,如果中國與外資控股公司的司法管轄區有稅務協定,例如持有外商投資企業至少25%股權的香港公司的稅率爲5%,並且滿足中國稅務機關規定的某些要求,則可能適用較低的預提稅率。

根據國家外匯局2017年1月發佈的《關於加強真實性和合規性檢查進一步推進外匯管理工作的通知》,其中對境內機構向離岸機構匯出利潤規定了幾項資本管制措施,包括:(1)在真實交易原則下,銀行應覈對董事會利潤分配決議、納稅申報記錄原件和經審計的財務報表;(2)境內機構應在匯出利潤前對前幾年的虧損進行收入覈算。此外,境內機構在辦理對外投資登記手續時,應詳細說明資金來源和使用安排,並提供董事會決議、合同等證明。

關於網絡安全和數據保護的規定

2016年11月7日,全國人民代表大會常務委員會公佈了《中華人民共和國網絡安全法》,自2017年6月1日起施行。《網絡安全法》要求網絡運營者履行與網絡安全保護有關的職能,加強網絡信息管理。2021年6月10日,全國人大常委會頒佈了《中華人民共和國數據安全法》,自2021年9月1日起施行。根據《中華人民共和國數據安全法》,數據是指以電子或任何其他形式和數據處理的任何信息記錄,包括數據的收集、存儲、使用、處理、傳輸、提供和公開披露。

2021年12月28日,中國網信辦會同其他12箇中華人民共和國政府部門發佈了《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月15日起施行。《網絡安全措施》規定,除其他事項外,(I)擁有超過100萬用戶個人信息的網絡平台經營者在外國上市前必須向網絡安全審查辦公室申請網絡安全審查;(Ii)購買關鍵信息基礎設施運營商的網絡產品和服務以及網絡平台經營者的數據處理活動影響或可能影響國家安全的,應接受網絡安全審查;(Iii)如果中國有關政府當局認爲任何影響或可能影響國家安全的網絡產品和服務和數據處理活動影響或可能影響國家安全,中國政府有關部門可以啓動網絡安全審查。

2021年11月14日,CAC頒佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》,簡稱《網絡數據條例草案》。根據中華人民共和國有關規定,在進行下列活動時,申請網絡安全審查:(一)獲取大量涉及國家安全、經濟發展或公共利益的數據資源,影響或可能影響國家安全的網絡平台經營者的合併、重組或分立;(二)處理百萬以上個人信息並尋求在外國上市;(三)申請在香港上市,影響或可能影響國家安全的;(四)其他影響或可能影響國家安全的數據處理活動。截至本年度報告之日,網絡數據條例草案仍處於草案中,可能會有很大的不確定性。

 

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目錄表

C.組織結構

公司及其子公司的組織結構以及公司重要子公司的詳細說明,請參閱「第三項。關鍵信息-我們的公司結構。」

D.財產、廠房和設備

我們的主要行政辦公室位於新園南路999弄16號樓 臨鋼 中華人民共和國上海浦東特區,201306。截至2023年12月31日,我們在中國上海擁有兩處物業,用於研發和辦公用途,總建築面積約爲3,935.32平方米。其中,我們租賃了一處房產,總建築面積約爲1,318.27平方米,我們於2023年6月收購了一處房產,總建築面積約爲2,617.05平方米

 

項目 4A。

未解決的員工意見

不適用。

 

項目 5。

經營和財務回顧與展望

A.經營業績

概述

我們的業務

我們是一家針對區塊鏈應用的高性能計算ASIC芯片產品的集成解決方案提供商。我們有一種無廠房的商業模式,專門從事前端後端IC設計是IC產品開發鏈中的主要組成部分。通過與一家領先的代工廠建立良好的業務夥伴關係,我們擁有強大的供應鏈管理,這有助於確保我們的產品質量和穩定的生產產出。

我們的產品主要包括由具有高計算能力和卓越能效的ASIC芯片組成的高性能計算ASIC芯片產品,包含我們的ASIC芯片的計算設備,我們於2023年第四季度開始向客戶提供,以及輔助軟件和硬件,所有這些都迎合了區塊鏈行業不斷髮展的需求。我們搭建了一個名爲西河平台的專有技術平台,使我們能夠開發出廣泛的ASIC芯片,具有高效率和可擴展性。我們設計我們的ASIC芯片在內部,這使我們能夠利用專有的硅數據來提供反映最新技術發展的產品,領先於我們的競爭對手。截至2023年12月31日,我們針對22 nm和12 nm ASIC芯片,使用我們的西河平台,總共完成了9次流片,實現了所有流片的100%成功率。

區塊鏈行業在2023年經歷了挑戰,市場的不確定性對我們的業務業績產生了負面影響。我們的總收入從2021年的人民幣6.318億元下降至2022年的人民幣4.737億元,並於2023年進一步下降至人民幣8,220萬元(1,160萬美元)。我們的淨利潤從2021年的人民幣4.501億元下降至2022年的人民幣3.552億元。2023年,我們錄得淨虧損人民幣2,680萬元(3.8億美元)。

儘管面臨這些挑戰,我們仍對我們的業務戰略和長期前景保持信心,特別是在2023年第四季度市場出現復甦跡象的情況下。我們對先進研究和開發的堅定承諾使我們能夠不斷創新,以合理的成本創造出具有卓越性能功率比的ASIC芯片。我們最新的ASIC芯片使用12 nm工藝節點設計和製造,於2024年2月完成了相關的IC驗證和試生產工藝,並將於2024年3月投入批量生產。此外,我們於2023年開始在新加坡擴大業務,派遣高級管理人員到新加坡駐點,並與潛在的當地分銷商進行合作對話。2023年12月,我們與一家總部位於新加坡的公司簽訂了一項資產收購協議,購買其GoldShell WEB3基礎設施品牌運營中使用的某些資產,目的是使我們能夠進入區塊鏈應用和其他WEB3基礎設施相關硬件和軟件產品的計算設備的下游生產和銷售部門。我們在2024年2月完成了這樣的收購。

 

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目錄表

影響我們經營業績的主要因素

除了影響中國和全球經濟以及我們行業的一般因素外,我們的經營業績和財務狀況還受到許多行業和公司特定因素的影響,包括以下列出的因素:

加密貨幣開採活動的預期經濟收益與加密貨幣價格波動

我們的收入主要來自ASIC芯片產品的銷售收入,這通常是由我們的ASIC芯片的需求和定價決定的。加密貨幣開採活動的經濟回報增加通常會刺激對我們的ASIC芯片的需求和平均售價,進而刺激我們用於區塊鏈應用的計算設備,這些應用程序整合了我們的ASIC芯片和輔助硬件和軟件。加密貨幣價格的上漲是可能增加加密貨幣挖掘活動產生的預期經濟回報的最重要因素。除其他外,可能增加加密貨幣開採活動經濟回報的其他因素包括:交易費用增加、電力成本或其他運營成本降低、採礦機器計算能力和效率的提高、採礦活動困難的減少以及爲採礦活動授予的加密貨幣數量的增加。加密貨幣價格的波動可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大影響。

由於我們ASIC芯片產品的需求停滯和平均售價下降,加密貨幣開採活動的預期經濟回報和加密貨幣價格的下降也可能導致庫存減記、信貸銷售和對供應商的預付款減記增加,這可能會顯著影響我們的毛利率並延長我們產品的計費週期。

加密貨幣的價格在過去幾年裏波動很大,導致我們的ASIC芯片銷售也出現了相應的波動。未來,我們預計加密貨幣價格可能會繼續波動,因此,我們預計ASIC芯片產品的銷售量和平均售價都將經歷重大的相應波動,以及庫存的減記,這可能會在加密貨幣價格大幅下跌的情況下侵蝕我們的盈利能力。見「第3項.關鍵信息-D.風險因素--與我們的商業和行業有關的風險--不能保證加密貨幣將保持其長期價值,加密貨幣市場價格的波動可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。」

市場對我們ASIC芯片的需求以及區塊鏈技術和加密貨幣市場的發展

我們目前的ASIC芯片產品主要用於加密貨幣挖掘。不能保證加密貨幣挖掘在未來會繼續增長。由於市場需求取決於區塊鏈技術的發展以及加密貨幣應用的創新,我們的運營結果將在很大程度上取決於我們能否跟上市場需求,以吸引新客戶或留住現有客戶,以及保持或增加我們的市場份額。我們的運營結果也將受到整體區塊鏈技術和加密貨幣市場,特別是萬億.E加密貨幣市場發展的重大影響。加密貨幣的價格在過去幾年裏波動很大,導致我們在2021年至2023年期間ASIC芯片的銷售也出現了相應的波動。加密貨幣市場可能受到各種因素的影響,其中除其他外,包括加密貨幣價格和與加密貨幣有關的活動的預期回報,如採礦和交易,對加密貨幣分散性質的不同看法,對加密貨幣作爲投資工具和支付貨幣的接受程度,加密貨幣與加密貨幣的競爭,以及加密貨幣算法和挖掘機制的變化。

我們產品的性能和成本

我們ASIC芯片產品的定價和需求與其性能密切相關。一般來說,更先進的工藝技術可以適應生產具有更高功率效率的ASIC芯片的設計。新工藝和設計技術的引入也使我們能夠逐步降低具有類似計算能力的ASIC芯片的生產成本。然而,這種工藝技術的應用也需要很高的初始安裝成本,特別是當新的生產技術首次出現時,這就意味着更高的單位成本。我們的新一代ASIC芯片採用最先進的工藝技術,需要實現強勁的銷售,才能證明新生產技術的初始安裝成本合理,並保持我們的盈利能力。同時,隨着IC鑄造廠最先進的生產能力逐步提高,IC製造的初始高單位成本也可能下降,這可能會轉化爲更低的製造成本,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生積極影響。

C研究與開發的競爭力

我們是一家領先的ASIC芯片設計公司,研發是我們產品成功的關鍵。2021年、2022年和2023年,我們的研發費用分別爲人民幣5,320萬元、人民幣4,840萬元和人民幣4,230萬元(6億美元)。我們繼續專注於提高產品規劃和研發能力,使我們能夠及時推出或改進能夠很好地滿足客戶不斷變化的需求的產品。由於現有競爭對手可能會引入新技術或提供更具競爭力的產品,並且更多公司可能會進入市場與我們競爭,未來競爭可能會加劇,從而影響我們的競爭力和市場份額。因此,我們繼續提供新的和增強的ASIC芯片產品以及有競爭力的產品和技術的能力將對我們的運營業績產生重大影響。

 

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目錄表

監管環境

歷史上,我們所有的收入都來自中國的客戶。我們打算在未來擴大到海外銷售,以使我們的收入來源多樣化。因此,我們需要作出努力並承擔費用,以確保我們遵守各個司法管轄區與我們的業務有關的對我們的業務和運營至關重要的現有法律和法規,並遵守新的法律和法規或現有法律和法規下未來可能出現的變化。我們預測和應對政府政策和法規的潛在變化的能力將對我們在這些國家的業務運營和我們的整體運營結果產生重大影響。見「項目3--風險因素--與我們的商業和工業有關的風險--我們受到與持有、使用或開採加密貨幣及相關產品和服務有關的法律、政治或其他條件或事態發展的風險,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。」

生產能力

作爲一家無廠房的IC設計公司,我們將IC的製造過程外包給我們的Foundry合作伙伴,我們將測試和封裝過程外包給第三方測試和封裝合作伙伴。此外,我們將區塊鏈應用程序的計算設備組裝外包給第三方合同製造商。我們與有限數量的此類生產合作夥伴密切合作。我們不能保證我們的第三方生產夥伴能夠滿足我們的製造要求或產能,或者他們不會提高價格。因此,我們快速響應市場需求、滿足生產時間表以及具有競爭力的產品定價的能力,高度依賴於我們與第三方生產合作夥伴的合作。如果我們的生產合作夥伴無法滿足我們的產能要求或無法及時交付符合我們質量標準的產品,我們的運營結果將受到不利影響。我們還可能在生產過程的早期階段產生大量現金外流,因爲我們需要向一些第三方生產合作夥伴預付款項,以提前確保他們的產能,這可能會影響我們的流動性狀況。此外,如果我們的第三方生產合作夥伴未能及時履行他們的義務,可能會使我們面臨交易對手風險,使我們難以或不可能履行客戶的訂單,這將損害我們的聲譽,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

運營結果的關鍵組成部分

收入

我們的收入主要來自銷售高性能計算ASIC芯片產品,包括具有高計算能力和卓越能效的ASIC芯片、包含我們的ASIC芯片的計算設備(我們於2023年第四季度開始向客戶提供)以及輔助軟件和硬件,所有這些都迎合了區塊鏈行業不斷髮展的需求。2021年、2022年和2023年,我們創造的總收入分別爲人民幣6.318億元、人民幣4.737億元和人民幣8220萬元(摺合11,60美元萬)。本公司所有收入均於同一年度於中國產生。下表列出了我們在所述年度的收入細目:

 

     截至2013年12月31日的年度,  
     2021      2022      2023     2023  
     人民幣‘000      人民幣‘000      人民幣‘000     美元‘000美元  

產品收入

          

ASIC芯片產品:

     631,838        473,740        68,358       9,628  

ASIC芯片

     560,105        436,980        47,736       6,723  

用於區塊鏈應用的計算設備

     —         —         8,496       1,197  

輔助軟件和硬件

     71,733        36,760        12,126       1,708  

其他

     —         —         13,867 (1)      1,953  

總計

     631,838        473,740        82,225       11,581  

 

注1: 

該收入來自某些智能路由器產品的銷售,這些產品是從第三方收購併與我們的軟件解決方案集成以進行轉售。這是一 一次性的 交易,我們目前無意未來繼續開展這項業務。

 

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目錄表

我們ASIC芯片銷售的收入主要受所銷售的ASIC芯片數量及其平均售價的影響。下表列出了所示年度交付的ASIC芯片的銷量和平均售價(每單位)(「ISP」)的細目:

 

     2021      2022      2023      2023  
     收入      銷售
     ASP      收入      銷售
     ASP      收入      銷售
     ASP      收入      ASP  
     (人民幣‘000元)      (單位)      (人民幣)      (人民幣‘000元)      (單位)      (人民幣)      (人民幣‘000元)      (單位)      (人民幣)      (美元‘000)      (美元)  

ASIC芯片

(as獨立產品)

                                

ICT560

     83,770        1,437,544        58.27        42,793        598,264        71.53        256        4,096        62.50        36        8.80  

ICT570

     7,380        74,592        98.94        5,197        34,464        150.80        —         —         —         —         —   

ICT580

     —         —         —         4,231        42,624        99.27        2,304        59,066        39.01        325        5.49  

ICC590

     131,975        1,169,405        112.86        49,104        527,048        93.17        5,552        186,722        29.73        782        4.19  

ICA585

     —         —         —         166,508        681,454        244.34        7,300        196,164        37.21        1,028        5.24  

ICA586

     108,092        411,944        262.39        71,865        199,012        361.11        235        10,936        21.49        33        3.03  

ICA588

     206,823        1,706,716        121.18        61,939        549,596        112.70        1,070        39,232        27.27        151        3.84  

ICA589

     22,065        306,952        71.88        5,884        69,396        84.79        424        19,934        21.27        60        3.00  

IAA561

     —         —         —         25,875        486,663        53.17        10,823        273,442        39.58        1,524        5.57  

ICC551

     —         —         —         3,570        43,848        81.42        19,260        520,800        36.98        2,712        5.21  

ICC 552

     —         —         —         —         —         —         493        8,568        57.54        69        8.10  

其他

     —         —         —         14        2,866        5.04        19        3,245        5.86        3        0.82  

     560,105        5,107,153        109.67        436,980        3,235,235        135.07        47,736        1,322,205        36.10        6,723        5.08  

由於我們爲區塊鏈應用提供了廣泛的計算設備,每個單元包含數十到數千個ASIC芯片,以及根據嵌入的ASIC芯片數量而不同數量和類型的硬件和軟件,因此測量我們計算設備的每單位平均售價是沒有意義的。相反,我們計算設備的銷售收入主要受到每個單元中嵌入的ASIC芯片類型及其相應的ISP的影響。在這種情況下,通過將特定設備單位作爲統一產品(包括硬件和軟件組件)產生的總收入除以該設備中嵌入的ASIC芯片總數來計算利潤。下表列出了所示年份交付的計算設備中嵌入式ASIC芯片的銷量和平均售價(每單位)細目:

 

     2021      2022      2023      2023  
     收入      銷售
     ASP      收入      銷售
     ASP      收入      銷售
     ASP      收入      ASP  
     (人民幣‘000元)      (單位)      (人民幣)      (人民幣‘000元)      (單位)      (人民幣)      (人民幣‘000元)      (單位)      (人民幣)      (美元‘000)      (美元)  

ASIC芯片

(嵌入計算設備中)

                                

ICT580

     —         —         —         —         —         —         5        64        78.13        1        11.00  

ICC590

     —         —         —         —         —         —         398        11,520        34.55        56        4.87  

ICC551

     —         —         —         —         —         —         7,767        117,760        65.96        1,094        9.29  

其他

     —         —         —         —         —         —         326        5,824        55.98        46        7.88  

     —         —         —         —         —         —         8,496        135,168        62.86        1,197        8.85  

 

61


目錄表

我們的ASIC芯片和計算設備的平均售價因人而異,主要受加密貨幣市場價格、競爭對手產品價格、加密貨幣採礦的預期經濟回報、產品類型和芯片需求的影響。有關影響加密貨幣採礦活動經濟回報和市場需求的因素的詳細信息,請參閱「-影響我們運營業績的主要因素」。

收入成本

ASIC芯片產品的收入成本指直接歸因於我們銷售和交付的產品的製造的成本和費用,其中包括產品成本,包括原材料成本、合同製造商的生產成本、運輸和搬運成本以及庫存減記和預付款減記。下表列出了所示期間我們收入成本的組成部分:

 

     截至2013年12月31日的年度,  
     2021      2022      2023      2023  
     人民幣‘000      人民幣‘000      人民幣‘000      美元‘000美元  

收入成本(不包括減記的影響)

     113,955        85,643        48,432        6,821  

庫存減記和預付款減記

     —         1,378        24,715        3,481  

     113,955        87,021        73,147        10,302  

我們每單位ASIC芯片的平均成本主要包括並主要受芯片成本的影響。晶圓廠的平均單位成本受到我們的採購量和技術進步的影響。對於性能更好的型號,我們通常會產生更高的單位成本。2021年、2022年和2023年,我們每單位ASIC芯片(不包括嵌入計算設備中的芯片)的平均成本分別爲人民幣11.89元、人民幣17.55元和人民幣18.83元,不包括某些減記的影響。

毛利和毛利率

我們的毛利潤和毛利率主要受加密貨幣價格的影響,這對我們產品的平均售價和產品組合產生了重大影響。2021年、2022年和2023年,我們的毛利潤分別爲人民幣5.179億元、人民幣3.867億元和人民幣910萬元(1.3億美元)。同期我們的整體毛利率分別爲82.0%、81.6%和11.0%。

運營費用

我們的運營費用包括研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。下表列出了所示期間我們運營費用的組成部分:

 

     截至2013年12月31日的年度,  
     2021      2022      2023      2023  
     人民幣‘000      人民幣‘000      人民幣‘000      美元‘000美元  

研發費用

     53,153        48,387        42,304        5,958  

銷售和市場營銷費用

     3,006        4,070        6,532        920  

一般和行政費用

     14,403        11,557        25,210        3,551  

     70,562        64,014        74,046        10,429  

 

62


目錄表

研究和開發費用。 研發費用主要包括研發人員的工資和福利, tape-out 支付給鑄造合作伙伴的費用、諮詢和承包商費用、測試和模具材料以及試驗製造,以及與研發人員相關的其他費用。我們幾乎所有的研發費用都與ASIC芯片的設計有關。

銷售和營銷費用。 銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和福利、保修費用、差旅費以及與銷售和營銷人員相關的其他費用。

一般和行政費用。 一般及行政費用主要包括一般及行政人員的工資及福利、租賃費用及專業服務費。

稅收

開曼群島

根據開曼群島的現行稅法,我們不需要繳納所得稅、公司稅或資本利得稅,也不會對支付股息徵收預扣稅。

英屬維爾京島

根據英屬維爾京群島的規章制度,我們在英屬維爾京群島不繳納任何所得稅。

香港利得稅

我們在香港註冊成立的附屬公司須遵守兩層結構其在香港經營所產生的應納稅所得額的所得稅稅率自2018年4月1日起生效。其在香港註冊成立的附屬公司賺取的首200萬港元利潤,將按現行稅率的一半(即8.25%)徵稅,其餘利潤將繼續按現行16.5%的稅率徵稅。根據2023年1月1日起生效的香港稅法,如果香港實體符合經濟實體要求或參與要求,則其外國派生收入可獲豁免香港所得稅。此外,在香港註冊成立的附屬公司向本公司支付股息不須繳交任何香港預扣稅。

新加坡

對企業所得稅實行17%的統一稅率。部分免稅和三年初創企業符合資格的免稅初創企業公司是可用的。根據部分免稅規定,首10,000新加坡元應課稅入息的75%可獲免稅,而下一筆190,000新加坡元的應課稅入息則有50%可獲免稅。在……下面初創企業免稅,第一個100,000新元應課稅收入的75%免稅,下一個100,000新元應課稅收入的50%免稅。這個初創企業房地產開發和投資控股公司不能獲得豁免。

中國企業所得稅(「企業所得稅」)

上海Intchains於2019年獲得了有效期爲三年的高新技術企業證書,並於2022年續簽了三年。因此,上海Intchains在2019年至2021年期間有資格享受15%的優惠稅率,並將繼續享受該優惠稅率至2024年,只要其擁有《企業所得稅法》規定的應納稅所得額,只要其保持該資格並向相關稅務機關正式辦理相關EIT備案程序。此外,上海Intchains是一傢俱有集成電路設計資質的企業,並享有5年期 免稅期 (兩年 在利用所有以往年度的稅收損失後,從2021年開始全面免稅,然後進行三年半減稅)。因此,上海Intchains未來利用上一年的所有稅收損失後有資格享受0%的優惠稅率。我們的其他中國子公司須繳納25%的法定所得稅率。

根據《企業所得稅法》,一般企業淨營業虧損的結轉期爲五年,HNTE爲十年,所有稅收損失已在2021年期間使用。但上海Intchains在利用上一年的所有稅收損失後,有資格享受0%的優惠稅率。預計這些稅收損失不會對2021年至2022年的有效稅率(0%)和2023年至2025年的12.5%產生影響。

 

63


目錄表

中華人民共和國股息預提所得稅

企業所得稅法亦規定,根據外國或地區法律設立但其「實際管理機構」位於中國境內的企業,就中國稅務而言應被視爲居民企業,因此須按其全球收入的25%稅率繳納中國所得稅。《企業所得稅法實施細則》僅將事實上的管理機構的所在地界定爲:對企業的生產經營、人員、會計、財產等行使實質上的全面管理和控制的場所非中國公司所在的位置。

此外,《企業所得稅法》還對外商投資企業向其在中國以外的直接控股公司發放的股息徵收10%的預提所得稅,如果該直接控股公司被視爲非居民在中國境內無設立地點的企業,或者收到的股息與該直接控股公司在中國境內的設立或地點無關的,除非該直接控股公司的註冊管轄權與中國簽訂了稅收條約,規定了不同的扣繳安排。本公司註冊成立的開曼群島與中國並無訂立該等稅務協定。根據2006年8月內地中國與香港特別行政區關於避免雙重徵稅和防止逃稅的安排,中國在香港的外商投資企業支付給其在香港的直接控股公司的股息,如果在香港的直接控股公司直接擁有該外商投資企業至少25%的股份,並且從中國稅務的角度可以被視爲股息的實益擁有人,將被徵收不超過5%的預扣稅。

於二零二一年、二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日,吾等並無就其在中國的附屬公司的留存收益記錄任何預扣稅項,因爲我們並無計劃要求其中國附屬公司分配其留存收益,並打算保留該等附屬公司以經營及擴展其在中國的業務。

主要會計政策

與客戶簽訂合同的收入

本集團確認的收入與向客戶轉讓承諾貨物的數額相匹配,該數額反映了該實體預期以該等貨物或服務換取的對價。

產品收入

我們的收入主要來自銷售ASIC芯片、集成ASIC芯片的計算設備、輔助軟件和硬件以及其他產品。

我們的銷售安排通常要求在2021年4月之後的產品交付之前全額預付款。在此之前,我們向中國的某些重要的、長期的客戶提供信用銷售。付款期限最長爲6個月。

一般而言,銷售ASIC芯片、包含ASIC芯片的計算設備、輔助軟件和硬件以及其他產品構成履行義務的組成部分。ASIC芯片是嵌入我們產品的最關鍵的硬件組件,提供計算能力,也是決定本集團產品應用效率的關鍵因素。其他關鍵硬件包括計算板、控制板和其他附件,如電源和結構部件。軟件嵌入硬件中,以提供相關硬件的基本配置,從而實現最終用戶實時監控芯片的工作情況,包括實時哈希率、溫度和網絡連接。計算設備代表着軟件和硬件的全面集成,融入了我們的ASIC芯片。所有這些組件都是我們產品的一部分,有助於我們履行其性能義務。因此,我們根據管理層對產品控制權何時移交給客戶的評估,在某個時間點確認產品收入。當我們的客戶提貨或交付給我們的發貨人時,控制權的轉移被認爲是完成的。

我們提供不超過六個月的標準產品保修,保證產品在正常使用狀態下運行。除產品保修外,我們沒有義務提供重要的售後服務,如硬件/軟件升級或更新。在確認收入時,對未來保修成本的估計被記錄爲銷售和營銷費用。根據歷史經驗和對準備金提出的任何實際索賠,對已建立的準備金進行定期監測。在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內,產生的總保修成本金額並不重要。

 

64


目錄表

收入成本

被記錄爲收入成本的金額涉及爲產生收入而發生的直接費用。收入成本包括產品成本,包括原材料成本、生產、運輸和搬運的合同製造商成本、庫存減記成本和預付款減記成本。

合同責任

在產品交付前從客戶收到的現金收益被確認爲合同負債,並在滿足收入確認標準時確認爲收入。截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日,從客戶那裏收到的預付款分別爲300萬元、600萬元和980萬元。於截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度就該等合約負債確認的收入分別爲零、人民幣300萬元及人民幣6.0億元。

盤存

庫存包括成品、在製品和原材料,這些都是從合同製造商和零部件供應商那裏購買的。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。存貨成本是用加權平均成本法確定的。由於庫存移動緩慢和陳舊,這取決於歷史和預測的消費者需求以及促銷環境等因素,因此進行了調整,以將庫存成本減記爲估計的可變現淨值。我們承擔購買產品的所有權、風險和回報。

根據ASC855-10-55-1(B),我們考慮所有可獲得的數據,包括未來的需求和隨後產品價格的變化,這些數據可能提供有關資產負債表日的庫存估值的額外信息。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內呈報的收入及開支。實際結果可能與此類估計大相徑庭。

吾等認爲,對供應商預付款的可回收性、長期資產預付款的可回收性、其他長期資產的減值、遞延稅項資產的估值、存貨和預付款的減記、基於股份的補償的估值和確認以及產品擔保撥備的會計估計反映了編制綜合財務報表時使用的重大判斷和估計。

管理層根據過往經驗及綜合財務報表其他部分所討論並相信屬合理的多項其他假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與該等估計有重大差異。

基於股份的薪酬

我們採用ASC 718(「ASC 718」),薪酬-股票薪酬,來覈算其基於員工股份的付款。根據ASC 718,我們決定一項獎勵是否應被分類並計入債務獎勵或股權獎勵。

我們對員工的所有股票獎勵都被歸類爲股權獎勵。我們根據授予日獎勵的公允價值來衡量基於員工股份的薪酬。費用在必要的服務期限內使用加速法確認。

有關限制性股份單位(「RSU」)的以股份爲基礎的補償是根據授予日我們普通股的公平市價計算的。與購股權有關的以股份爲基礎的薪酬是使用二項式模型估計的。購股權公允價值的厘定受本公司普通股股價以及有關若干複雜及主觀變數的假設影響,包括預期股價波動、無風險利率、行使倍數及預期股息率。這些購股權的公允價值由管理層在一家獨立估值公司的協助下確定。獎勵的股份補償開支在我們的綜合損益表中記錄扣除估計沒收後的淨額,因此只記錄那些預期歸屬的基於股份的獎勵。我們根據以往沒收股份獎勵的情況估計罰沒率,並在必要時調整罰沒率以反映變化。如果實際罰沒與最初的估計有很大不同,我們會審查和修訂我們的估計罰沒率。

 

65


目錄表

經營成果

下表列出了我們在所示期間的綜合經營業績摘要。該信息應與本年度報告其他部分包含的合併財務報表和相關注釋一起閱讀。任何時期的經營業績不一定表明任何未來時期可能預期的業績。

 

     截至2013年12月31日的年度,  
     2021      2022      2023      2023  
     人民幣‘000      人民幣‘000      人民幣‘000      美元‘000美元  

產品收入

     631,838        473,740        82,225        11,581  

收入成本

     (113,955      (87,021      (73,147      (10,302

毛利

     517,883        386,719        9,078        1,279  

運營費用:

           

研發費用

     (53,153      (48,387      (42,304      (5,958

銷售和市場營銷費用

     (3,006      (4,070      (6,532      (920

一般和行政費用

     (14,403      (11,557      (25,210      (3,551

總運營支出

     (70,562      (64,014      (74,046      (10,429

經營收入/(損失):

     447,321        322,705        (64,968      (9,150

利息收入

     2,518        11,132        16,750        2,359  

淨匯兌收益/(損失)

     (238      3,494        (524      (74

其他收入,淨額

     543        29,726        13,191        1,856  

所得稅費用前收入/(虧損)

     450,144        367,057        (35,551      (5,009

所得稅(費用)/福利

     —         (11,856      8,756        1,233  

淨收益/(虧損)

     450,144        355,201        (26,795      (3,776

外幣折算調整,扣除零稅淨額

     —         —         1,838        259  

綜合收益/(虧損)總額

     450,144        355,201        (24,957      (3,517

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比

收入。 2023年收入爲人民幣8,220萬元(1160萬美元),較2022年的人民幣4.737億元下降82.6%。下降主要是由於2023年加密貨幣市場整體充滿挑戰,導致我們ASIC芯片的銷量和平均售價下降,部分被2023年部分智能路由器產品銷售收入人民幣1,380萬元所抵消。這些智能路由器產品是從第三方收購的,並與我們的軟件解決方案集成以進行轉售。這是一 一次性的 我們目前無意在未來繼續這項業務。

收入成本。我們的收入成本從2022年的8,700萬元人民幣下降到2023年的7,310萬元人民幣(1,030美元萬),降幅爲15.9%。減少的主要原因是我們的ASIC芯片銷售量下降,但主要被庫存減記和預付款減記所抵銷,總額約人民幣2470萬元。

毛利及毛利率。由於上述因素,我們於2023年錄得毛利人民幣910萬元(130億美元萬),而2022年則錄得毛利人民幣3.867億元。我們的毛利率從2022年的81.6%大幅下降到2023年的11.0%。下降的主要原因是2023年加密貨幣市場的整體挑戰,導致我們降低產品價格以保持競爭力,以及上文提到的庫存和預付款減記。

運營費用。我們的總營運開支由2022年的人民幣6,400萬元增加至2023年的人民幣7,400萬元(1,040美元萬),增幅達15.7%,主要是由於銷售及市場推廣開支及一般及行政開支增加所致,但研發開支的減少部分抵銷了該等開支。

 

   

研究和開發費用。我們的研發費用從2022年的4840萬元人民幣下降到2023年的4230萬元人民幣(600美元萬),降幅爲12.6%。我們費用的減少主要是由於我們的研究和開發項目在不同時期處於不同階段。與人事有關的費用以及折舊和攤銷費用的增加部分抵消了這一減少額。我們將研發團隊的員工人數從2022年12月31日的69人增加到2023年12月31日的99人。2023年,我們的研發費用佔收入的比例爲51.4%,而2022年爲10.2%。

 

   

銷售和市場營銷費用。我們的銷售費用從2022年的人民幣410萬元增加到2023年的人民幣650萬元(90美元萬),增幅爲60.5%,主要是由於銷售和營銷人員的員工成本增加。2023年,我們的銷售和營銷費用佔收入的比例爲7.9%,而2022年爲0.9%。

 

   

一般和行政費用。我們的一般及行政開支由2022年的人民幣1,160萬元增加至2023年的人民幣2,520萬元(3,60億美元萬),增幅達118.1%,主要是由於租金開支、人力成本及專業開支增加所致。2023年,我們的一般和行政費用佔收入的比例爲30.7%,而2022年爲2.4%。

利息收入。我們的利息收入從2022年的人民幣1110萬元增加到2023年的人民幣1680萬元(240億美元萬),增幅爲50.5%,這主要得益於我們有效的基金管理。

匯兌收益/(損失)淨額。我們的外匯收益,2022年淨額爲350萬元人民幣。2023年,我們的外匯損失淨額爲50萬元人民幣(10美元萬)。這一下降是由於人民幣對美元匯率波動的結果。

其他收入,淨額。我們的其他收入淨額從2022年的人民幣2970萬元下降到2023年的人民幣1320萬元(190萬),下降了55.6%,這主要是由於我們從地方政府獲得的政府撥款減少所致。

淨虧損。 由於上述原因,我們2023年淨虧損爲人民幣2,680萬元(3.8億美元),而2022年淨利潤爲人民幣3.552億元。

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比

收入。 我們的收入從2021年的人民幣6.318億元下降25.0%至2022年的人民幣4.737億元(6870萬美元),主要是由於我們的ASIC芯片銷量下降,這與2022年加密貨幣市場的廣泛下滑相符。

收入成本。 我們的收入成本從2021年的人民幣114.0百萬元下降23.6%至2022年的人民幣87.0百萬元(1260萬美元),主要是由於我們的ASIC芯片銷量下降。

毛利及毛利率。 由於上述原因,2022年我們錄得毛利潤人民幣3.867億元(5610萬美元),而2021年毛利潤爲人民幣5.179億元。2021年和2022年,我們的毛利率保持相對穩定,分別爲82.0%和81.6%。

 

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目錄表

運營費用。 我們的總運營費用從2021年的人民幣7,060萬元下降9.3%至2022年的人民幣6,400萬元(930萬美元),主要是由於ASIC芯片設計的研發費用減少。

 

   

研究和開發費用。 我們的研發費用下降了9.0%,從2021年的人民幣5,320萬元降至2022年的人民幣4,840萬元(7億美元),主要是由於直接材料的減少和 tape-out 與我們的研發項目相關的費用,部分被研發人員的員工成本增加所抵消。2022年,我們的研發費用佔收入的比例爲10.2%,而2021年爲8.4%。

 

   

銷售和市場營銷費用.我們的銷售費用從2021年的人民幣300萬元增加到2022年的人民幣410萬元(6000萬美元),主要是由於銷售和營銷人員的人員成本增加。2022年,我們的銷售和營銷費用佔收入的比例爲0.9%,而2021年爲0.5%。

 

   

一般和行政費用。 我們的一般和行政費用從2021年的人民幣1,440萬元減少19.8%至2022年的人民幣1,160萬元(1.7億美元),主要是由於附加稅和專業費用減少。2022年,我們的一般和行政費用佔收入的比例爲2.4%,而2021年爲2.3%。

利息收入。 我們的利息收入從2021年的人民幣250萬元增加了342.1%至2022年的人民幣1,110萬元(160萬美元),主要與現金餘額增加產生的利息有關。

匯兌收益/(損失)淨額。 2021年,我們的淨外匯損失爲人民幣20萬元。而2022年我們的淨外匯收益爲人民幣350萬元(5000萬美元)。逆轉是由於我們以美元向Foundry合作伙伴預付款,人民幣與美元之間的匯率波動造成的。

其他收入,淨額。我們的其他收入淨增長5,374.4%,從2021年的人民幣50萬元增至2022年的人民幣2,970萬元(430萬美元),主要由於我們從地方政府獲得的政府補助增加。

淨收入。由於上述因素,2022年的淨收入由2021年的人民幣4.501億元下降至人民幣3.552億元(萬美元),降幅爲21.1%。

後續事件

2024年2月28日,我們完成了之前報道的從新加坡GOLDSHELL Pte收購某些資產的交易。根據我行與賣方於2023年12月8日簽訂的資產收購協議。根據該等資產收購協議的條款及條件,吾等以550,000美元現金代價收購Goldshell品牌及若干相關資產。

2024年1月22日,Maxim Partners LLC通過無現金行使方式,全面行使了我們在納斯達克資本市場首次公開募股(IPO)時授予的承銷商認股權證,收購了我們7,921只美國存託憑證。

B.流動資金和資本資源

我們的主要流動資金來源歷來來自我們的業務運營產生的現金、銀行貸款和股東的股本貢獻,這些資金歷來足以滿足我們的營運資本和資本支出要求。

2021年,我們與上海自貿試驗區新支行上海浦東發展銀行有限公司簽訂了一項短期貸款協議,本金總額500萬元人民幣(70美元萬),年利率4%,由獨立第三方上海中小微企業政策性融資擔保基金管理中心擔保,我們的聯合創始人和沈朝華先生的配偶。這筆貸款已於2021年10月全額償還。

截至2023年12月31日,我們的現金及現金等價物爲人民幣6.948億元(合9,790美元萬)。我們的現金和現金等價物主要由銀行和其他金融機構的現金組成,不受限制。

我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及來自經營活動的預期現金流量將足以滿足我們在未來12個月的正常業務過程中預期的營運資本需求和資本支出。然而,如果我們經歷了業務狀況的變化或其他發展,或者如果我們發現並希望尋求投資、收購、資本支出或類似行動的機會,我們未來可能需要額外的現金資源。如果我們確定我們的現金需求超過了我們當時手頭的現金和現金等價物的數量,我們可能會尋求發行股權或債務證券或獲得信貸安排。增發和出售股權將進一步稀釋我們股東的權益。債務的產生將導致固定債務的增加,並可能導致限制我們運營的運營契約。我們不能向您保證,如果我們接受的話,融資的金額或條款將是我們可以接受的。

 

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目錄表

我們管理營運資金(包括應收賬款和其他資產和負債以及應計負債)的能力可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。

下表列出了我們選定的各個時期的綜合現金流量數據:

 

     截至2013年12月31日的年度,  
     2021      2022      2023      2023  
     人民幣‘000      人民幣‘000      人民幣‘000      美元‘000美元  

經營活動提供(用於)的現金淨額

     395,420        326,685        (4,708      (665

投資活動所用現金淨額

     (1,770      (116,874      (64,986      (9,152

融資活動提供的現金淨額

     89,143        —         51,218        7,215  

現金及現金等價物淨增(減)

     482,793        209,811        (18,476      (2,602

匯率變動對現金和現金等價物的影響

     —         —         995        140  

年初的現金和現金等價物

     19,627        502,420        712,231        100,316  

年終現金和現金等價物

     502,420        712,231        694,750        97,854  

經營活動

截至2023年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額爲人民幣470萬元(合70美元萬),主要反映淨虧損人民幣2,680萬元,經(A)年度正變動人民幣1,980萬元調整非運營非現金主要包括存貨準備、遞延所得稅優惠、折舊及攤銷費用及股份薪酬等項目;及(B)營運資金增加人民幣230萬元,主要反映(I)預付款及其他資產增加人民幣2350萬元,主要是由於向供應商預付款項增加人民幣1320萬元,應收利息增加人民幣860萬元,以及增值稅可抵扣淨額增加人民幣170萬元;(Ii)由於我們因應嚴峻市況而採取保守的採購策略,導致存貨減少人民幣1,140萬元;(Iii)因市場復甦而導致合同負債增加人民幣980萬元;(Iv)因應計工資、應付稅金及其他應付款項增加而導致應計負債及其他負債增加人民幣830萬元;及(V)因存貨採購減少而減少應收賬款人民幣270萬元。

截至2022年12月31日止年度,經營活動提供的現金淨額爲人民幣3.267億元,主要反映淨收益人民幣3.552億元,經以下因素調整:(A)於非運營非現金包括存貨撥備及折舊及攤銷費用在內的項目;及(B)營運資金負變化人民幣3,170萬元,主要反映(1)由於在製品及關鍵原材料庫存增加而增加存貨人民幣1,230萬元;(2)因增值稅應付賬款及其他流動負債減少而應計負債及其他負債減少人民幣1,090萬元;(3)預付款及其他資產增加人民幣380萬元,因增值稅可扣稅淨額及上市費用預付款增加,部分被預付予供應商的款項減少所抵銷;(Iv)因存貨採購減少而減少應付帳款人民幣370萬元;及(V)因銷售訂單減少而減少合同負債人民幣300萬元。

截至2021年12月31日止年度,經營活動提供的現金淨額爲人民幣3.954億元,主要反映淨收益人民幣4.501億元,經以下因素調整:(A)於非運營非現金包括利息支出及折舊及攤銷費用在內的項目;及(B)資產負債變動負變動人民幣5540萬元,主要反映(I)自2021年初我們要求全額預付購貨價而導致應收賬款減少人民幣650萬元,合同負債增加人民幣300萬元;(Ii)由於生產及銷售大幅增長,存貨增加人民幣5730萬元,預付款及其他流動資產增加人民幣3050萬元;(Iii)應計負債及其他負債因業務增長而增加應計薪金及稅項而增加人民幣1,700萬元;及(Iv)因業務增長而採購增加而增加應收賬款人民幣6,000萬元。

投資活動

截至2023年12月31日止年度,投資活動使用的現金淨額爲人民幣6,500萬元(920萬美元),主要歸因於購買物業、設備和軟件以及無形資產人民幣5,030萬元,以及短期投資付款人民幣1,410萬元。

截至2022年12月31日止年度,投資活動使用的現金淨額爲人民幣1.169億元,主要歸因於與購買房產相關的長期資產預付款。

 

68


目錄表

2021年,用於投資活動的現金淨額爲人民幣180萬元,這主要歸因於購買物業、設備和軟件。

融資活動

截至2023年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額爲人民幣51.2百萬元(萬美元),這是由於發行普通股所得款項人民幣6,130萬元,但發行成本人民幣1,010萬元已部分抵銷。

由於我們沒有進行任何融資活動,截至2022年12月31日的年度,融資活動提供的淨現金爲零。

於二零二一年,融資活動提供的現金淨額爲人民幣8910萬元,可歸因於發行普通股所得款項人民幣1000萬元,以及一名股東於附屬公司的出資額人民幣400萬元,但因本公司重組而向當時股東的分派減少人民幣1050萬元而部分抵銷。

資本支出

我們在2021年、2022年和2023年的資本支出分別爲人民幣180萬元、人民幣1.169億元和人民幣5,090萬元(7,20億美元萬)。在此期間,我們的資本支出主要用於購買房地產、設備和軟件、無形資產和其他非當前資產。

我們計劃用現有的現金餘額和2023年3月在納斯達克資本市場完成的首次公開募股所得爲未來的資本支出提供資金。

控股公司結構

Intchains Group Limited是一家控股公司,本身沒有任何實質性業務。我們主要通過我們在中國的子公司開展業務。因此,IntChains Group Limited支付股息的能力取決於我們在中國的子公司支付的股息。倘若我們現有的中國附屬公司或任何新成立的附屬公司日後爲本身招致債務,則管理其債務的工具可能會限制其向吾等支付股息的能力。此外,吾等於內地的全資外資附屬公司中國只獲准從其根據中國會計準則及法規厘定的留存收益(如有)中向吾等派發股息。

根據中國法律,我們在中國的每家子公司必須預留至少10%的稅後每年的利潤(如果有的話),用於爲某些法定公積金提供資金,直到這些公積金達到註冊資本的50%。另外,我們在中國的外商獨資子公司可能會把他們的一部分稅後根據中國會計準則對企業擴張基金、員工獎金和福利基金的利潤,以及我們非外資所有在中國的子公司可以將其部分稅後根據中國會計準則的利潤可酌情撥入盈餘基金。法定公積金和可自由支配基金不得作爲現金股利分配。外商獨資公司從中國匯出股息,須經外匯局指定銀行審核。我們的中國附屬公司並未派發股息,在產生累積利潤及符合法定儲備金要求前,將不能派發股息。

最近發佈的會計聲明

本集團通過的新的和修訂的標準

2016年6月,FASB發佈了ASU不是。2016-13年度,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“ASU2016-13”).本指導意見要求按攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。對預期信貸損失的衡量是基於歷史經驗、當前狀況以及影響可收回能力的合理和可支持的預測。2018年11月,FASB發佈了第ASU2018-19,對主題326--金融工具--信貸損失(「ASU」)的編纂改進2018-19”), 它澄清了亞利桑那州立大學中包含的某些主題 2016-13. 2019年11月,FASb發佈了IAS號 2019-10, 金融工具-信用損失(主題326)、衍生品和對沖(主題815)以及租賃(主題842):生效日期(“ASO 2019-10”), 這延長了某些登記者的收養日期。亞利桑那州立大學的修正案 2016-13 和ASU 2018-19 對集團有效期爲2022年12月15日之後開始的財年,包括這些財年內的過渡期。我們於2023年1月1日採用了這一新指引,其對其合併財務報表和相關披露沒有產生重大影響。

 

69


目錄表

本集團尚未採用的新準則和修訂準則

2023年12月14日,FASb發佈了ASO 編號:2023-09, 所得稅(主題740):所得稅披露的改進(“ASO 2023-09”). ASU 2023-09 要求實體在其利率調節中披露特定類別,併爲符合量化閾值的調節項目提供額外信息。新標準自2024年12月15日起對公司生效,允許提前採用。該等修訂應前瞻性應用,也允許追溯應用。我們預計ASO的採用不會 2023-09 將對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。

2023年12月13日,FASB發佈了ASU編號:2023-08,加密資產(「ASU」)的會計和披露2023-08”),它要求持有加密資產的實體隨後以公允價值計量這些資產,並在每個報告期的淨收入中確認變化。指導意見還要求以公允價值計量的加密資產在資產負債表上與其他無形資產分開列報,加密資產的公允價值計量變動在損益表上與其他無形資產賬面金額的變動分開列報。新標準從2024年12月15日開始的財年生效,允許提前採用。我們目前正在評估採用該標準的影響。

2023年11月,FASB發佈了ASU編號:2023-07,分部報告(主題280):改進可報告分部披露(「ASU」2023-07”),它要求披露重大分部費用,這些費用是實體分部損益衡量的一部分,並定期提供給首席運營決策者。此外,它還對其他與分部相關的披露進行了補充或澄清,例如澄清了ASC編號第280號中的披露要求要求只有一個可報告分部的實體,以及一個實體可以披露多個分部損益衡量標準。ASU2023-07適用於2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的過渡期。允許及早領養。修正案應追溯通過。我們預計ASU的採用不會2023-07將對其合併財務報表和相關披露產生實質性影響。

C.研究和開發

具體內容請參見「第四項公司信息-b.業務概述-研究與開發」。

D.趨勢信息

除本年報其他部分所披露者外,吾等並不知悉截至2023年12月31日止年度有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對吾等的收入、開支、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響,或導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。詳情請參閱「項目5.營運及財務回顧及展望--A.營運結果--概覽--影響本公司營運結果的主要因素」。

E.關鍵會計估計數

詳情請參閱「項目5.經營及財務回顧及展望--A.經營業績--主要會計政策」。

 

項目 6。

董事、高級管理人員和員工

A.董事和高級管理人員

下表列出了截至本年度報告日期有關我們董事和行政人員的某些信息。我們每位董事和執行人員的營業地址爲香港灣仔新元南路999弄16號樓C/O 臨鋼 中華人民共和國上海浦東特區,201306。

 

名字

  

年齡

    

位置

強丁    45      董事長兼首席執行官
朝華勝    43      董事和首席技術官
康威 江偉    69      獨立董事
顧清揚    62      獨立董事
馬衛平    62      獨立董事
嚴朝偉    38      首席財務官

 

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目錄表

先生。張強丁,自公司成立以來,他一直擔任我們的董事會主席和首席執行官。杜丁先生在IC設計行業擁有超過16年的經驗,負責我們的整體戰略開發和運營。在創立我們集團之前,丁丁先生於2005年4月至2006年7月在上海翡翠微電子有限公司擔任軟件工程師。2006年7月至2009年8月,他擔任飛思卡爾上海有限公司高級工程師。丁丁先生於2009年9月至2018年1月在上海英富通微電子有限公司擔任研發部董事總裁兼副總經理。2005年,他在復旦大學獲得計算機工程碩士學位。

先生。王朝華盛,從我們成立以來一直擔任我們的首席技術官,自2021年12月以來擔任我們的董事。他在IC設計行業擁有超過16年的經驗,負責研發的整體管理。在創立我們集團之前,他於2014年1月至2018年2月在上海弗雷克芯片微電子有限公司擔任首席技術官。2010年7月至2013年4月,他在OmniVision Technologies Co.,Ltd.擔任研發經理。王勝先生於2005年6月至2010年7月在上海愛克塞爾半導體有限公司擔任研發經理。2002年獲得復旦大學學士學位,2005年獲得復旦大學計算機體系結構碩士學位。

先生。*康威江偉自2023年3月以來,它一直作爲我們獨立的董事。李先生在公共會計和審計、企業融資、併購和首次公開募股方面擁有30多年的經驗。他在美國公認會計准則和國際財務報告準則方面擁有豐富的經驗,爲總部位於中國的公司在美國的首次公開募股提供審計服務。1980年9月至2009年9月,李先生擔任安永會計師事務所合夥人長達29年。他是一個非執行董事董事及中國環境科技生物能源控股有限公司副董事長,該公司於香港聯合交易所(股份代號:1237)上市,任期自2014年7月至2015年9月。李先生一直是一名獨立人士非執行董事其中包括自2010年6月起在香港聯交所上市的董事控股有限公司(股份代號:0951)、自2010年7月起收購西部中國水泥有限公司(股份代號:2233)、自2010年10月起收購中國現代乳業控股有限公司(股份代號:1117)、自2012年11月起收購永旺照明控股有限公司(股份代號:2222)及自2014年5月起收購GCL新能源控股有限公司(股份代號:0451)。李先生是一名獨立人士非執行董事董事於2011年8月至2016年5月,包括在香港證券交易所上市的中信股份證券有限公司(股份代號:6030)(股份代號:600030),於2016年10月至2022年11月,包括在上海證券交易所上市的國泰君安證券有限公司(股份代號:2611),於2016年10月至2023年11月,西藏水利控股有限公司(股份代號:1115),自2014年8月至2022年6月,萬洲國際(股份代號:0288),中國潤東汽車集團有限公司(股份代號:1365)(2014年8月至2020年12月)、雅士利國際控股有限公司(股份代號:1230)(2013年11月至2023年7月)及國美電器控股有限公司(股份代號:0493)(股份代號:0493)於2011年3月至2023年9月。

李先生於一九八零年七月在倫敦金斯敦理工學院(現稱金斯頓大學)取得文學士學位,並於一九八八年二月在澳洲科廷科技大學取得商科研究生文憑。李先生自2007年10月起爲英格蘭及威爾斯特許會計師公會會員,自1996年12月起爲澳洲及新西蘭特許會計師公會會員,自1983年9月起爲特許會計師公會會員,自1984年3月起爲香港會計師公會會員,自1995年7月起爲澳門註冊會計師公會會員。

Dr。顧慶陽自2023年3月以來,它一直作爲我們獨立的董事。他在經濟和公共政策方面有30多年的經驗。谷博士自2009年8月起擔任新加坡國立大學李光耀公共政策學院副教授,講授中國經濟、公共部門經濟學和城市發展。2001年7月至2009年7月,他在新加坡南洋理工大學擔任助理教授,教授數學經濟學、微觀經濟學、宏觀經濟學和成本效益分析,並從事與中國經濟、計量經濟學模型、國有企業改革以及國際貿易和金融有關的研究工作。1997年6月至2001年7月,他在新加坡國立大學東亞研究所擔任研究人員,研究中國經濟、新加坡公共政策和城市發展。自2017年11月以來,他一直擔任新加坡交易所(新加坡證券交易所代碼:CRPU)上市的房地產投資信託基金Sasseur Asset Management Pte Ltd的提名和薪酬委員會主席和獨立董事董事。他一直擔任一名非執行董事董事PCI-新太科技科技股份有限公司,上海證券交易所上市公司(股票代碼:600728),自2019年7月以來。

顧總博士1982年在人類師範大學獲得數學學士學位,1988年在北京大學獲得教育經濟學碩士學位,2002年在南洋理工大學獲得經濟學博士學位。

 

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目錄表

Dr。馬衛平自2023年3月以來,它一直作爲我們獨立的董事。他在美國建材行業和中國都有30多年的管理和技術經驗。馬雲博士自2015年2月起擔任香港聯交所(股份代號:2233)上市公司西中國水泥有限公司的高管兼行政總裁。1996年至2002年,馬博士在美國密歇根州擔任高級工藝工程師,並擔任多個管理職位。2002年至2005年,他擔任北京拉法基(中國)營銷和銷售副總裁總裁;2005年至2008年,他在拉法基水安水泥公司擔任類似職位。馬雲博士於2008年至2009年在中國擔任拉法基A&C總經理兼副總裁總裁。2009年至2012年,他擔任意大利水泥集團全資擁有的富平水泥公司的董事董事總經理。馬雲博士於2009年至2014年擔任意大利水泥集團在中國的首席代表兼國家經理。

馬博士獲得了無機學學士學位和非金屬1982年同濟大學材料專業畢業,1991年和1994年賓夕法尼亞州立大學固態科學碩士和材料博士學位。馬雲博士還於2002年在密歇根州立大學獲得整合管理工商管理碩士學位。

先生。王朝偉嚴,自2021年12月以來一直擔任我們的首席財務官。陳巖先生擁有超過九年的會計和財務經驗,負責監督我們的財務事務。在2021年5月加入我們之前,張彥先生於2014年10月至2021年5月在安永華明律師事務所上海分公司擔任審計經理。2012年至2014年,他曾在畢馬威華振律師事務所擔任核數師。陳巖先生自2015年起擔任中國註冊會計師協會會員。2012年,他在上海外國語大學獲得戰略管理碩士學位。

董事會多樣性

下表提供了截至本年度報告日期有關董事會多元化的某些信息。

 

董事會多樣性矩陣  

主要執行機構所在國家/地區

           中國     

外國私人發行商

               

母國法律禁止披露

           不是     

董事總數

           5     

第一部分:性別認同

     女性        男性        非二進制       
他沒有透露
性別
 
 

董事

     0        5        0        0  

第二部分:人口統計背景

           

在母國管轄範圍內任職人數不足的個人

           0     

LGBTQ+

           0     

沒有透露人口統計背景

           0     

家庭關係

上述任何人士之間不存在家庭關係,也沒有與主要股東、客戶、供應商或其他人的安排或諒解,據此上述任何人士被選爲董事或高級管理人員。

B.補償

截至2023年12月31日止年度,我們及其子公司向我們的董事和高管整體支付了總計人民幣440萬元(6000萬美元)的現金薪酬。該金額僅由現金組成,不包括任何股份補償或實物利益。我們不會爲我們的高管和董事支付或預留任何養老金、退休或其他福利。

股票激勵計劃

2022年計劃

我們於2022年7月採用了2022年股票激勵計劃或2022年計劃,該計劃於2023年3月生效。2022年計劃的目的是吸引和留住高素質人才 年中至 高級管理人員、顧問和其他合格人員,並通過爲此類人員提供分享我們運營股權和未來成功的機會,激勵此類人員爲我們服務並盡最大努力改善我們的業務業績和盈利。

 

72


目錄表

根據2022年計劃,可能發行的普通股最高數量爲650萬股。根據《2022年計劃》可供發行的普通股數量應在每一歷年1月的第一個交易日自動增加十年自2023年1月1日開始的日曆年度開始的2022年計劃的期限,數額等於(I)截至上一個日曆年度最後一個交易日的已發行和已發行股份總數的1%和(Ii)我們董事會可能決定的股份數量中的較小者,但在任何情況下,任何該等年度增加不得超過1,350,000股普通股。截至本年度報告日期,根據2022年計劃下的所有獎勵可發行的普通股最高總數爲7,698,760股。截至本年度報告日期,2022年計劃下購買524,874股普通股的獎勵已授予並已完成。

以下各段總結了2022年計劃的條款:

資格。我們合格的官員、董事、員工、顧問和其他合格人員有資格參與2022年計劃。

獎項的種類。2022年計劃允許授予期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票單位、股息等價物或其他基於股票的獎勵。

計劃管理。除非董事會另有決定,否則我們的董事會或董事會指定的委員會將管理該計劃。

裁決的證據。獎勵可以通過協議、證書、決議或其他類型的文字或由董事會或薪酬委員會作爲計劃管理人批准的電子媒介來證明,該電子媒介闡述了所授予的獎勵的條款和條件。

授獎條件。管理人應確定獎勵的參與者、獎勵的類型、獎勵涉及的股份數量、每項獎勵的條款和條件,以及關於獎勵的歸屬時間表、和解、行使、取消、沒收或暫停獎勵的規定。

獲獎期限。每項裁決的期限應由管理人確定,並在獲獎者與我們之間的裁決協議中載明,但期限一般不超過十年,自授予之日起計算。

歸屬附表。一般來說,計劃管理委員會決定授予時間表,這是在相關授予協議中規定的。

轉讓限制。除非管理人另有決定或某些有限的允許轉讓,否則員工持有人不得轉讓、剝奪、出售或轉讓任何獎勵和此類獎勵下的任何權利,除非是通過遺囑或繼承法和分配法。

修訂、暫時吊銷或終止.董事會可以隨時修改、變更、暫停、終止或終止2022年計劃或其任何獎勵協議或任何部分,但未經受影響的獎勵接受者同意,不得進行此類修改、變更、暫停、終止或終止任何獎勵協議、受影響的獎勵接受者同意,如果此類行動將對任何未償裁決下的此類受益人的權利產生重大不利影響。

下表概述了截至本年度報告日期,根據2022年計劃授予我們董事和高管的未行使期權:

 

名字  

A類普通
股份須爲
收到的依據
的選項

獲獎

  已授予的期權   行權價格   批地日期   有效期屆滿日期
嚴朝偉先生   20,832   10,416   每個獎項8.00美元   2023年5月29日   2033年5月29日

 

73


目錄表

下表概述了截至本年度報告日期,根據2022年計劃授予董事和執行人員的未發行限制性股票單位:

 

名字   A類普通
股份
收到的依據
限制性股份
獲獎單位
  限售股
獲獎單位
  行權價格   批地日期
嚴朝偉先生   27,326   13,663   —    2023年5月29日

C.董事會慣例

董事的職責

根據開曼群島法律,我們的董事有義務誠實、真誠地行事,以我們的最大利益爲目標。我們的董事還有責任發揮合理謹慎的人在類似情況下會發揮的謹慎、勤奮和技能。在履行對我們的注意義務時,我們的董事必須確保遵守我們不時修訂和重申的組織備忘錄和章程。在某些有限的例外情況下,如果我們的董事違反了所應盡的義務,股東有權以我們的名義尋求損害賠償。

我們的董事會擁有管理、指導和監督我們的商業事務所需的一切權力。本公司董事會的職權包括:

 

   

召開股東周年大會,並向股東報告工作;

 

   

宣佈分紅和分配;

 

   

任命軍官,確定軍官任期;

 

   

行使本公司借款權力,將本公司財產抵押;

 

   

批准本公司股份的轉讓,包括將該等股份登記在本公司的股份登記冊上。

董事的任期

我們的董事不受任期限制,直至他們通過普通決議或全體股東一致書面決議被免職。

我們的高級職員由董事會選舉並酌情任職,並可由董事會罷免。

董事會慣例

我們的董事會成立了審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會。

審計委員會

我們的審計委員會由康威先生組成 江偉 李、顧慶揚博士和馬衛平博士,並由康威先生擔任主席 江偉 李你我們的董事會已確定康威先生 江偉 李先生、顧清揚博士和馬衛平博士滿足規則的「獨立性」要求 10A-3 根據《交易法》和納斯達克市場規則5605(a)(2)。我們的審計委員會將僅由在首次公開募股完成後一年內滿足納斯達克和SEC要求的獨立董事組成。我們已經確定康威先生 江偉 李有資格成爲「審計委員會財務專家」。審計委員會監督我們的會計和財務報告流程以及對我們公司財務報表的審計。審計委員會負責以下工作:

 

   

任命或罷免獨立核數師 以及所有的預先審批 審計 以及其他非審計服務 允許由獨立核數師執行;

 

   

爲獨立核數師的員工或前員工制定明確的招聘政策;

 

   

與獨立核數師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的回應;

 

   

審核和批准所有關聯方交易;

 

   

與管理層和獨立核數師討論年度審計財務報表;

 

74


目錄表
   

與管理層和獨立核數師討論有關會計原則和財務報表列報的重大問題;

 

   

審查管理層或獨立核數師準備的與重大財務報告問題有關的分析或其他書面通訊以及與編制財務報表有關的判斷;

 

   

與管理層和獨立核數師一起審查關鍵交易、關聯方交易的影響 和表外 交易和結構;

 

   

與管理層和獨立核數師一起審查監管和會計舉措的效果;

 

   

審查有關風險評估和風險管理的政策;

 

   

審查我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制;

 

   

審查獨立核數師關於我們公司使用的所有關鍵會計政策和實踐的報告;

 

   

建立接收、保留和處理我們收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴的程序,以及我們的員工祕密、匿名提交的有關可疑會計或審計事項的擔憂的程序;

 

   

定期審查和重新評估我們審計委員會章程的充分性;

 

   

評估內部審計職能的績效、職責、預算和人員配備,並審查和批准內部審計計劃;以及

 

   

定期向董事會彙報工作。

薪酬委員會

我們的薪酬委員會由馬衛平博士、丁強先生和康威先生組成 江偉 李先生,由馬衛平博士擔任主席。我們的董事會已確定馬衛平博士和康威先生 江偉 Lee滿足納斯達克市場規則5605(a)(2)的「獨立性」要求。我們的薪酬委員會協助董事會審查和批准與我們的高管相關的薪酬結構,包括所有形式的薪酬。薪酬委員會負責以下工作:

 

   

審查和批准或建議董事會批准我們高管的薪酬;

 

   

全面審查和評估我們的高管薪酬和福利政策;

 

   

與我們的首席執行官協商,定期審查我們的管理層繼任規劃;

 

   

定期向董事會彙報工作;

 

   

對自身業績進行評價,並向董事會報告;

 

   

定期審查和評估薪酬委員會章程的充分性,並向董事會建議任何擬議的變化;以及

 

   

只有在考慮到與個人獨立於管理層有關的所有因素之後,才能選擇薪酬顧問、法律顧問或其他顧問。

提名及企業管治委員會

我們的提名和公司治理委員會由吳朝華先生、顧慶陽博士和馬衛平博士組成,由吳朝華先生擔任主席。本公司董事會認定,古慶陽博士和馬衛平博士符合納斯達克商城規則第5605(A)(2)條的「獨立性」要求。提名及公司管治委員會協助董事會挑選合資格的人士出任本公司董事,並決定董事會及其委員會的組成。除其他事項外,提名和企業管治委員會負責:

 

   

確定並向董事會推薦符合條件的個人擔任董事會及其委員會成員;

 

   

至少每年對本公司的業績進行評估,並向董事會報告評估情況;

 

   

領導董事會進行自我評估,以確定其及其委員會是否有效運作;

 

75


目錄表
   

審查每個董事會委員會對該委員會業績的評估,並考慮對董事會提出的任何改革建議;

 

   

審核和批准董事的薪酬(包括股權薪酬);

 

   

監督企業管治指引及商業操守和道德守則的遵守情況,並向董事局彙報;以及

 

   

定期審查和評估其章程的充分性,並建議董事會批准任何擬議的變化。

公司治理

我們的董事會通過了一項商業行爲和道德準則,適用於我們所有的董事、高級管理人員、員工和顧問。我們將在我們的網站上公開提供我們的商業行爲和道德準則。此外,我們的董事會還通過了一套公司治理指導方針。這些準則反映了關於我們董事會的結構、程序和委員會的某些指導原則。本指引無意更改或解釋任何不時修訂的法律或本公司的組織章程大綱及章程細則。商業行爲準則、道德準則和公司治理準則均於2023年3月生效。

感興趣的交易

董事可以就他或她有利害關係的任何合同或交易投票,但條件是他或她在審議該合同或交易時或之前披露了該董事在該合同或交易中的權益性質以及對該事項的任何投票。

僱傭協議和賠償協議

我們已經與我們的每一位執行官員簽訂了特定時間段的僱傭協議,條件是這些協議可以在任何時候因某種原因終止。這些協議的條款彼此基本相似。高級行政人員可通過下列方式隨時終止其僱用30天事先書面通知。我們可隨時因行政人員的某些行爲,例如對重罪或任何涉及道德敗壞、疏忽或不誠實行爲的定罪或認罪,或不當行爲或未能履行約定的職責,在沒有事先通知或報酬的情況下終止對其的僱用。

每一位高管都同意嚴格保密,除非爲了我們公司的利益,否則不使用任何專有信息、技術數據、商業祕密和專有技術或我們公司收到的任何第三方,包括我們的子公司和我們的客戶的機密或專有信息。這些高管中的每一位也同意受競業禁止的約束,非邀請函在他或她受僱期間,通常是在最後一次受僱日期之後的兩年內受到限制。

吾等亦已與董事及行政人員訂立彌償協議,據此,吾等將同意就董事及行政人員因身爲董事或行政人員而提出申索而招致的若干法律責任及開支,向其作出彌償。

D.員工

截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日,我們在中國分別有101名和133名員工。截至2023年12月31日,我們有99名員工專注於研發,17名員工專注於銷售和營銷,6名員工在行政部門,11名員工在財務會計部門。

我們使用我們的股票激勵計劃作爲進一步吸引、激勵、留住和獎勵選定的董事、高級管理人員、員工和第三方顧問和顧問的額外手段。有關更多信息,請參閱“項目6.b。董事、高級管理人員和員工-薪酬-股份激勵計劃。我們相信,這些舉措有助於我們吸引和留住人才。

根據中國法律法規的要求,我們參與了市級和省級政府組織的各種員工福利計劃,包括住房、養老金、醫療和失業福利計劃。我們根據員工的補償按月向這些計劃支付每一名員工的費用。我們相信,我們與員工保持着良好的工作關係,我們沒有經歷過任何重大的勞資糾紛。我們的員工沒有簽訂任何集體談判協議。

 

76


目錄表

E.股份所有權

下表列出了截至2024年3月18日,截至《交易法》第13(d)(3)條含義內,以下人士對我們普通股的實際所有權的信息:

 

   

據我們所知,每個實際擁有5%以上普通股的人,以及

 

   

我們的每一位董事和高管。

 

     實益擁有的普通股  
    

數量:

A類

普通

股份

    

數量:

B類

普通

股份

    

佔總數的百分比

普通股

在An上

折算爲

基礎 *

    

投票百分比

電源**

 

董事和高管†:

           

丁強(1)

     —         47,232,420        39.40        67.88  

超華生(2)

     —         16,759,820        13.98        24.09  

康威 江偉

     —         —         —         —   

顧清揚

     —         —         —         —   

馬衛平

     —         —         —         —   

嚴朝偉

     —         —         —         —   

董事和執行官合併

        63,992,240        53.38        91.97  

主要股東:

           

Intchain PQ Asset Holding Limited(1)

     —         25,961,500        21.65        37.31  

Intchains SCH Holding Limited(2)

     —         16,759,820        13.98        24.09  

金石資本有限公司(3)

     17,099,120        —         14.26        2.46  

Intchains CHX 1 Limited(1)(4)

     —         11,952,120        9.97        17.18  

Intchains ZWm Holding Limited(5)

     7,291,900        —         6.08        1.05  

楊峯888資本有限公司(6)

     7,268,100        —         6.06        1.04  

Intchains CHX 2 Limited(1)(7)

     —         6,318,800        5.27        9.08  

 

*

每位上市人士實際擁有的普通股數量包括該人士有權在2024年3月18日之後60天內收購的普通股。

**

對於本欄中包含的每個個人和團體,投票權百分比的計算方法是將該個人或團體實際擁有的投票權除以我們所有A類普通股和B類普通股作爲單一類別的投票權。每股A類普通股在提交的所有事項上有權獲得每股一票,每股B類普通股在每股十票。我們的b類普通股可由持有人隨時在 一對一基礎。我們的A類普通股在任何情況下都不能轉換爲B類普通股。

除以下另有註明外,本公司董事及行政人員之營業地址爲新苑南路999弄16號樓c/o。臨鋼 中華人民共和國上海浦東特區,201306。

(1)

代表(I)由丁強先生全資擁有的英屬維爾京群島公司Intchain DQ Asset Holding Limited或DQ BVI持有的25,961,500股普通股;(Ii)由Intchains CHX1 Limited或CHX 1 BVI持有的11,952,120股普通股;(Iii)由Intchains DQ Holding Limited(由DQ BVI全資擁有的英屬維爾京群島公司)持有的3,000,000股普通股;及(Iv)由Intchains CHX2 Holding Limited或DQ BVI全資擁有的英屬維爾京群島公司CHX 2 BVI持有的6,318,800股普通股。DQ BVI、Intchains DQ Holding Limited和CHX2 BVI的註冊辦事處位於英屬維爾京群島托爾托拉路鎮Wickham‘s Cay II郵政信箱2221號Start Chambers。有關CHX 1 BVI的持股情況及註冊辦事處,請參閱以下附註(5)。

(2)

代表Intchains Sch Holding Limited或Sch BVI持有的16,759,820股普通股,Sch BVI是由沈朝華先生全資擁有的BVI公司。Sch BVI的註冊辦事處位於英屬維爾京群島托爾托拉路鎮郵政信箱2221號Wickham‘s Cay II Start Chambers。

 

77


目錄表
(3)

代表由金石資本有限公司持有的17,099,120股普通股,該公司是由馬朝陽先生全資擁有的薩摩亞公司。金石資本有限公司的註冊辦事處位於薩摩亞阿皮亞市郵政217號Offshore Chambers。

(4)

代表BVI公司CHX 1 BVI持有的11,952,120股普通股,CHX 1 BVI由DQ BVI擁有58.68%、王大遂擁有5.21%、孫政傑擁有5.21%、羅一鳴擁有5.21%、海旭富擁有4.51%、北洲擁有4.51%、力宏擁有4.17%、孫偉擁有4.17%、東飛雲擁有1.74%、於玉晨擁有2.78%、孫飛辰擁有1.39%、金榮康擁有1.39%及吳正安擁有1.04%。CHX 1 BVI的註冊辦事處位於英屬維爾京群島托爾托拉路鎮郵政信箱2221號韋翰礁二號Start Chambers。

(5)

代表由周偉民全資擁有的英屬維爾京群島公司Intchains ZWm Holding Limited持有的7,291,900股普通股。Intchains ZWm Holding Limited的註冊辦事處位於英屬維爾京群島托爾托拉路鎮Wickham‘s Cay II郵政信箱2221號Start Chambers。

(6)

代表由馮陽全資擁有的英屬維爾京群島公司楊鳳888資本有限公司持有的7,268,100股普通股。陽峯888控股有限公司的註冊辦事處位於英屬維爾京群島VG1110託托拉路鎮Wickham‘s Cay II的維斯特拉企業服務中心。

(7)

代表由DQ BVI全資擁有的BVI公司CHX 2 BVI持有的6,318,800股普通股。CHX2 BVI的註冊辦事處位於英屬維爾京群島托爾托拉路鎮郵政信箱2221號Wickham‘s Cay II Start Chambers。

據我們所知,並根據我們對截至2024年2月29日的會員名冊的審查,我們的A類已發行普通股中有14,762,114股由美國的一個記錄保持者持有,這是我們美國存托股份計劃的託管機構。我們的美國存託憑證在美國的實益擁有人數量可能遠遠超過我們A類普通股在美國的紀錄保持者數量。我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致我們公司控制權的變更。

F.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動

不適用。

 

項目 7。

大股東及關聯方交易

A.主要股東

請參閱「6.E.董事、高級管理人員和員工--股份所有權」。

B.關聯方交易

在截至2021年12月31日的年度內,我們與上海浦東發展銀行股份有限公司簽訂了若干短期貸款協議。上海自由貿易試驗區新設分支機構。合共本金人民幣5,000,000元,由控股股東及其配偶及獨立第三方擔保,年利率固定爲4%。這筆款項已於2021年10月25日全額償還。

截至2020年12月31日,應付本集團股東盛先生及馮陽先生的款項分別爲人民幣4,790,000元及人民幣13,000元。這些款項是非貿易性質的、無擔保、免息和按需償還,並已於2021年全額償還。

截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度,除上文所披露者外,吾等並無與關聯方進行任何交易。截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日,應付關聯方(或應付關聯方)的金額爲零。

C.專家和律師的利益

不適用。

 

項目 8。

財務信息

A.合併報表和其他財務信息。

請參閱第18項作爲本年度報告表格一部分提交的年度綜合財務報表一覽表20-F。

法律訴訟

我們可能會不時地成爲我們在正常業務過程中出現的各種法律或行政訴訟的一方,包括與侵犯知識產權、違反第三方許可或其他權利、違反合同以及勞動和僱傭索賠有關的訴訟。除本年報另有披露外,本公司目前並不參與任何法律或行政程序,亦不知悉有任何法律或行政程序威脅本公司管理層認爲可能對本公司業務、財務狀況、現金流或經營業績產生任何重大不利影響。我們可能會定期受到與我們業務相關的法律程序、調查和索賠。我們也可以提起法律訴訟,以保護我們的權益。

 

78


目錄表

股利政策

本公司此前並無宣佈或派發現金股息,亦無意在不久的將來宣佈或派發任何股息予本公司普通股或代表本公司普通股的美國存託憑證。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益,以運營和擴大我們的業務。

我們的董事會有完全的決定權來決定是否派發股息。即使本公司董事會決定派發股息,未來派發股息的時間、金額及形式(如有)將取決於除其他事項外,本公司未來的經營業績及現金流、本公司的資本需求及盈餘、本公司從附屬公司收取的分派金額(如有)、本公司的財務狀況、合同限制及董事會認爲相關的其他因素。

如果吾等就我們的A類普通股支付任何股息,我們將向作爲該A類普通股登記持有人的託管銀行支付就我們的美國存託憑證相關的A類普通股應付的股息,然後託管銀行將根據存款協議的條款,按照該等美國存托股份持有人持有的美國存託憑證相關A類普通股的比例向該等美國存託憑證持有人支付該等款項,包括據此應付的費用和開支。我們普通股的現金股息(如果有的話)將以美元支付。

我們是一家控股公司,沒有自己的實質性業務。我們主要通過我們在中國的子公司開展業務。中國法規可能會限制我們的中國子公司向我們支付股息的能力。因此,我們支付股息和爲我們可能產生的任何債務融資的能力取決於我們子公司支付的股息。如果我們現有的子公司或任何新成立的子公司未來爲自己產生債務,管理其債務的工具可能會限制它們向我們支付股息的能力。

B.重大變化

除本年報其他部分所披露外,自本年報所載經審核財務報表的日期起,本公司並未經歷任何重大變動。

 

項目 9.

報價和掛牌

A.產品介紹和上市詳情

我們的ADS的價格範圍

我們的ADS在納斯達克上市交易,代碼爲「ICG」。每份ADS代表兩股A類普通股。

B.配送計劃

不適用。

C.市場

參見第9.A項以上

D.出售股東

不適用。

E.稀釋

不適用。

F.發行債券的費用

不適用。

 

項目 10。

附加信息

A.股本

不適用。

 

79


目錄表

B.組織備忘錄和章程

我們將表格上的登記聲明中「股本描述」標題下包含的修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的描述納入本年度報告 F-1 (File號 333-265756) 最初於2022年6月22日向SEC提交,經修訂。

C.材料合同

除正常業務過程中以及「第4項」中描述的合同外,我們尚未簽訂任何重大合同。有關公司的信息”,第5項。運營和財務回顧與展望”,「第7項。大股東及關聯方交易」或本年度報告中的其他地方 20-F。

D.外匯管制

開曼群島不存在外匯管制。請參閱「第4項。有關公司的信息-b。業務概述-法規-與其他業務領域相關的法律和法規。」

 

80


目錄表

E.徵稅

以下是與投資我們的美國存託憑證和普通股有關的開曼群島、美國聯邦和人民Republic of China所得稅後果的總體摘要。討論的目的不是也不應被解釋爲向任何特定的潛在買家或目前持有我們美國存託憑證的人提供法律或稅務建議。討論基於截至本年度報告之日生效的法律及其相關解釋,所有這些法律或解釋都可能發生變化或有不同的解釋,可能具有追溯效力。討論不涉及美國的州或地方稅法,也不涉及開曼群島和美國以外司法管轄區的稅法。關於收購、擁有和處置我們的美國存託憑證和普通股的後果,您應該諮詢您自己的稅務顧問。

開曼群島稅收

開曼群島目前不向個人或公司徵收基於利潤、收入、收益或增值的稅收,也不存在適用於我們或任何美國存託憑證或普通股持有人的遺產稅、遺產稅或預扣稅性質的稅收。開曼群島政府徵收的任何其他稅項對我們可能並無重大影響,但適用於在開曼群島管轄範圍內籤立或籤立後籤立的文書的印花稅除外。開曼群島無需爲轉讓開曼群島公司的股票繳納印花稅,持有開曼群島土地權益的公司除外。開曼群島是2020年與聯合王國簽訂的雙重徵稅條約的締約國,但在其他方面不是任何雙重徵稅條約的締約國。開曼群島沒有外匯管制規定或貨幣限制。

根據開曼群島《稅收減讓法》(1999年修訂本)第6節,我們已從州長兼內閣成員:

 

   

開曼群島制定的對利潤、收入、收益或增值徵稅的法律不適用於本公司或其業務;以及

 

   

上述稅項或任何屬遺產稅或遺產稅性質的稅項無須就本公司的股份、債權證或其他債務繳付。

我們的承諾是從2006年10月3日起爲期20年。

人民Republic of China稅

2007年,中國通過了新的企業所得稅法,即企業所得稅法及其實施細則,並於2008年1月1日起施行。《企業所得稅法》隨後於2017年和2018年進行了修訂,其實施細則隨後於2019年進行了修訂。企業所得稅法設立了一個新的「居民企業」分類,如果適用於我們,將對我們的企業徵收10%的預扣稅非中國根據財政部和國家稅務總局關於個人所得稅若干政策問題的通知(財稅字[1994]020號),個人外國人從外商投資企業獲得的股息和紅利所得暫不徵收個人所得稅,因此,我們向外商投資企業支付的股息非中國如果滿足某些條件,個人股東可能有資格享受個人所得稅豁免;否則,如果我們向他們支付的股息來自2008年1月1日之後產生的利潤,以及我們的非中國股東出售我們的股票或美國存託憑證,如果該等股息或收益被確定爲來自中國內部。見“第三項.關鍵信息-D.風險因素--與本公司業務規則相關的風險--根據企業所得稅法,本公司可被歸類爲中國的『常駐企業』。這樣的分類可能會給我們和我們的美國存託憑證或普通股的美國持有者帶來不利的稅收後果。“

如果我們不被視爲居民企業,那麼支付給我們的非中國 股東以及我們出售美國存託憑證股份的收益 非中國 股東無需繳納中國預扣稅。

美國聯邦所得稅

本討論描述了購買、擁有和處置我們的ADS或普通股對美國持有人(定義如下)產生的重大美國聯邦所得稅後果。本討論不涉及美國聯邦捐贈稅或遺產稅、醫療保險稅或州、地方或 非美國 投資我們的美國存託憑證和普通股的稅務後果。只有當您受益擁有我們的ADS或普通股作爲美國聯邦所得稅資本資產時,此討論才適用於您。此討論不適用於屬於受特殊規則約束的持有人類別的美國持有人,例如:

 

   

證券或貨幣交易商;

 

   

證券交易員選擇使用按市值計價 證券持有量的會計方法;

 

   

銀行或某些金融機構;

 

81


目錄表
   

保險公司;

 

   

免稅 組織;

 

   

就美國聯邦所得稅而言,被視爲合夥企業或其他轉嫁實體的合夥企業或其他實體,或通過任何此類實體持有美國存託憑證或普通股的個人;

 

   

受監管的投資公司或房地產投資信託基金;

 

   

持有美國存託憑證或普通股作爲套期保值、跨境、推定出售、轉換交易或其他綜合投資的一部分的人;

 

   

納稅本位幣不是美元的人員;

 

   

須繳交替代最低稅額的人;或

 

   

實際或建設性地擁有我們有權投票的所有類別股票(包括美國存託憑證和普通股)總投票權10%或以上的人。

本討論基於1986年修訂後的《美國國稅法》,我們在討論中將其稱爲《國稅法》、其立法歷史、根據該法典頒佈的現有和擬議法規、公佈的裁決和法院裁決,所有這些都截至本年度報告的日期。這些法律可能會發生變化,可能是在追溯的基礎上。此外,這種討論依賴於我們對我們的美國存託憑證和普通股的價值以及隨着時間的推移我們的業務性質的假設。最後,這種討論在一定程度上是基於保管人的陳述,並假定保管人協議和任何相關協議中的每一項義務都將按照其條款履行。

我們敦促我們的美國存託憑證的美國持有者就購買、擁有和處置我們的美國存託憑證和普通股對他們產生的特定美國聯邦所得稅後果,以及根據任何其他徵稅管轄區的法律對他們產生的後果諮詢他們自己的稅務顧問。

就下面的美國聯邦所得稅討論而言,如果您實益地擁有美國存託憑證或普通股作爲本守則第(1221)節所指的資本資產,並且是:

 

   

就美國聯邦所得稅而言,美國公民或居民個人;

 

   

根據美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律或根據其法律創建或組織的公司或其他應作爲公司徵稅的實體;

 

   

其收入應繳納美國聯邦所得稅的遺產,無論其來源如何;或

 

   

如果(a)美國境內的法院能夠對其管理實施主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定,或(b)該信託具有有效的選擇被視爲美國人,則爲信託。

就美國聯邦所得稅而言,指通過美國或 非美國合夥企業或其他流轉實體歸於其所有者。因此,如果合夥企業或其他流轉實體持有美國存託憑證或普通股,持有人的稅務待遇將取決於合夥人或其他所有者的地位以及合夥企業或其他流轉實體的活動。

美國財政部表示擔心,美國存托股份持有人和美國存托股份基礎證券發行商之間的所有權鏈中的中介機構可能正在採取與爲美國存託憑證持有人申請外國稅收抵免不一致的行動。這樣的行動也不符合以下所述適用於某些公司收到的股息的降低稅率的索賠非法人持有者。因此,某些公司收到的股息可獲得降低的稅率非法人美國存托股份持有者和我們公司之間的所有權鏈中的中間人採取的行動可能會影響持有者。

美國存託憑證或普通股的股息

根據下文「被動型外國投資公司」的討論,如果我們進行分配,並且您是美國持有者,則與您的美國存託憑證或普通股有關的任何分配總額(包括由此預扣的任何稅款)將計入您實際或建設性地獲得股息收入的當天的總收入中,如果分配是從我們的當前或累積收益和利潤中進行的,則根據美國聯邦所得稅原則計算。關於……非法人對於美國持有者,從合格外國公司獲得的某些股息可能會被降低資本利得稅稅率。一個非美國 公司(被動外國投資公司除外)就該公司對在美國成熟證券市場上易於交易的股票(或由此類股票支持的ADS)的股息而言,被視爲合格外國公司。美國財政部的指導意見表明,我們的美國存託憑證(在納斯達克上市,但不是我們的普通股)將易於在美國成熟的證券市場上交易。您應該諮詢您自己的稅務顧問,了解您從我們收到的股息分配(如果有)適用於您的稅率。

 

82


目錄表

根據以下「被動型外國投資公司」的討論,如果我們在美國存託憑證或普通股上的任何分派金額超過了我們根據美國聯邦所得稅原則確定的當前和累計收益和利潤,它將首先被視爲免稅美國持有者在美國存託憑證或普通股中調整後的納稅基礎,然後作爲資本利得返還。然而,我們不打算根據美國聯邦所得稅原則計算我們的收入和利潤。因此,出於美國稅務的目的,我們的美國存託憑證或普通股的分配通常將作爲股息分配報告給您。公司將無權就我們所作的分配申請紅利扣減。根據美國外國稅收抵免規則,股息可能構成外國來源的被動收入。你應該諮詢你自己的稅務顧問關於你的能力,以及你的能力的各種限制,申請與收到股息有關的外國稅收抵免。

美國存託憑證或普通股的出售和其他處置

根據下文「被動型外國投資公司」的討論,當您出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股時,您將確認相當於出售或其他處置變現金額與您在美國存託憑證或普通股的調整計稅基礎之間的差額的資本收益或虧損。您確認的任何此類收益或損失都將被視爲用於外國稅收抵免目的的美國來源收入。您調整後的稅基將等於您爲美國存託憑證或普通股支付的金額。如果您在我們的美國存託憑證或普通股中的持有期在處置時超過一年,您確認的任何收益或損失都將是長期資本收益或損失。如果你是一名非法人美國持有者,包括個人,任何此類長期資本利得將按優惠稅率徵稅。您扣除資本損失的能力將受到各種限制。

被動對外投資公司

我們相信,在截至2023年12月31日的納稅年度,出於美國聯邦所得稅的目的,我們不是一家被動的外國投資公司或PFIC。PFC的地位每年都會進行測試,並取決於我們的資產和收入的構成以及我們的資產價值。由於我們目前持有,並預計將繼續持有大量現金和其他被動資產,由於我們的資產價值在很大程度上將參考我們的美國存託憑證和普通股的市場價格來確定,這可能會隨着時間的推移而波動,因此不能保證我們在任何納稅年度都不會成爲PFIC。

在任何課稅年度,我們將被歸類爲PFIC,條件是:(A)產生被動收入或爲產生被動收入而持有的總資產的季度平均價值至少佔總資產總價值的50%,或(B)該納稅年度總收入的75%或更多是被動收入(如某些股息、利息或特許權使用費)。就第一項測試而言:(A)任何現金及投資於短期、有息、債務工具或可隨時轉換爲現金的銀行存款,將被視爲產生被動收入或爲產生被動收入而持有,以及(B)我們資產的總價值是根據我們的市值計算的。但是,可以適用各種例外情況。

我們將被視爲直接或間接擁有至少25%(按價值計算)股票的任何其他公司的資產,並賺取我們按比例持有的收入份額。

如果我們是您持有美國存託憑證或普通股的任何納稅年度的PFIC,某些不利的美國聯邦所得稅規則將適用。閣下將須就本行作出的某些「超額分派」及處置或當作處置閣下的美國存託憑證或普通股而獲得的任何收益,支付額外的稅項及利息費用,不論在閣下收到「超額分派」或處置或被視爲處置閣下的美國存託憑證或普通股的年度內,吾等是否繼續爲PFIC。在一個課稅年度內就您的美國存託憑證或普通股進行的分派,如果合計超過您的美國存託憑證或普通股在之前三個納稅年度的平均分派金額的125%,或者如果較短,則超過您在該納稅年度之前的持有期部分,則構成「超額分派」。

爲了計算「超額分配」或任何收益的稅項,(A)「超額分配」或收益將按比例分配到您的持有期內的每一天,(B)分配給本年度以及我們是PFIC所在的第一個納稅年度之前的任何納稅年度的金額將在本年度作爲普通收入徵稅,(C)分配給其他納稅年度的金額將按該年度有效的最高適用邊際稅率徵稅,並且通常適用於少付稅款的利息費用將被徵收於每個該年度的應得稅額。此外,如果我們是PFIC,您可能從我們那裏獲得的任何分銷都沒有資格按第10.E項中討論的優惠稅率徵稅。「其他信息--稅收--美國存託憑證或普通股的股息」部分。

根據某些歸屬規則,如果我們是PFIC,您將被視爲擁有您在較低級別的PFIC中的比例份額,並將因(A)較低級別的PFIC的股份分配和(B)較低級別的PFIC的股份處置而繳納美國聯邦所得稅,就像您直接持有此類較低級別的PFIC的股票一樣。

 

83


目錄表

每個PFIC的美國持有人都被要求提交一份年度報告,其中包含美國財政部可能要求的信息,並可能被要求提交美國國稅局表格8621,說明在美國存託憑證或普通股上收到的分配以及出售美國存託憑證或普通股所實現的任何收益。您應就有關您的美國存託憑證和普通股的報告要求諮詢您自己的稅務顧問。

如果我們在任何一年都是PFIC,你通常可以通過及時制定一個所謂的 「按市值計價」如果我們的美國存託憑證是「適銷對路的」,你方的美國存託憑證就會當選。我們的美國存託憑證將是「適銷對路」的,只要它們保持在納斯達克等全國性證券交易所定期交易即可。如果您及時作出這一選擇,您將把截至納稅年度結束時美國存託憑證的公平市值與該等美國存託憑證的調整基準之間的差額確認爲普通收入或普通虧損。這次選舉產生的任何普通收入將作爲普通所得稅率徵稅,沒有資格享受適用於合格股息收入的降低稅率。任何普通損失將限於由於以下原因而產生的以前包括的收入的淨額按市值計價選舉(如有的話)。您在美國存託憑證中的基準將進行調整,以反映任何此類收入或損失。你應該諮詢你自己的稅務顧問,了解對你的潛在好處和壞處「按市值計價」關於您的美國存託憑證的選舉。這個按市值計價根據上文討論的歸屬規則被視爲擁有的任何較低級別的PFIC將不適用於選舉。我們不打算向您提供您進行或維護「合格選舉基金」選擇所需的信息,因此,您將無法就您的美國存託憑證或普通股做出或維護此類選擇。

美國信息報告和備份扣繳規則

與美國存託憑證或普通股有關的股息支付,以及出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股所獲得的收益,可能需要向美國國稅局報告信息並予以備份。但是,如果您(A)是公司或屬於某些其他豁免類別,並且在需要時可以證明這一事實,或(B)提供納稅人識別號,證明沒有損失備份扣繳的損失,並以其他方式遵守適用的備份扣繳規則,則備份預扣將不適用。要確立你的豁免身份,你必須在美國國稅局表格上提供證明。W-9。備用預扣不是附加稅。只要您向美國國稅局提供所需信息,任何備份預扣金額通常將被允許作爲您的美國聯邦所得稅義務的退款或抵免。某些非美國金融機構帳戶持有美國存託憑證或普通股的個人可能需要遵守額外的信息報告要求。

購買我們的美國存託憑證和普通股的潛在買家應諮詢他們自己的稅務顧問,了解美國聯邦所得稅法在其特定情況下的適用情況以及購買、持有或處置我們的美國存託憑證和普通股所產生的任何稅收後果,包括任何州、地方或地區稅法的適用性和效力。非美司法管轄權,包括遺產法、贈與法和繼承法。

F.股息和支付代理人

不適用。

G.專家的發言

不適用。

H.展出的文件

我們之前以表格形式向美國證券交易委員會提交了註冊聲明F-1 經修改。

我們以表格的形式提交了這份年度報告20-F 根據《交易法》與SEC進行交易。本年度報告中有關所提及的任何文件內容的陳述不一定完整。對於作爲本年度報告附件提交的每份此類文件,請參閱該附件以獲得對所涉及事項的更完整描述,並且每份此類陳述應被視爲完整的引用。

您可以在20549華盛頓特區NE.F Street的美國證券交易委員會公共資料室以及在紐約、紐約和伊利諾伊州芝加哥的美國證券交易委員會地區辦事處閱讀和複印本年度報告(包括通過引用納入本年度報告的展品)。您也可以在支付複印費後,通過撰寫有關美國證券交易委員會公共資料室運行的信息,索要本年度報告的副本,包括通過引用納入本年度報告的展品。

SEC還維護一個網站www.sec.gov,其中包含有關以電子方式向SEC提交的註冊人的報告、代理聲明和其他信息。我們的年度報告和我們向SEC提交的一些其他信息可以通過此網站訪問。

 

84


目錄表

作爲一家外國私人發行人,我們豁免遵守《交易所法》規定的季度報告和委託書的提供和內容的規則,以及高級管理人員、董事和主要股東豁免遵守《交易所法》第(16)節所載的報告和收回短期週轉利潤的規定。

我們的財務報表是根據美國公認會計准則編制的。

我們將向股東提供年度報告,其中將包括根據美國公認會計原則編制的運營回顧和年度經審計的綜合財務報表。

一、子公司信息

不適用。

J.給證券持有人的年度報告。

不適用。

 

項目 11.

關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們對利率風險的敞口主要涉及超額現金產生的利息收入,這些現金主要以計息銀行存款和計息工具的形式持有。我們沒有在我們的投資組合中使用衍生金融工具。固定利率和浮動利率盈利工具的投資都存在一定程度的利率風險。由於市場利率的變化,我們沒有、也沒有預期會受到重大風險的影響。不過,未來固定利率證券的公平市場價值可能會因利率上升而受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收益可能會低於預期。

客戶和供應商的集中度

我們的客戶群包括位於中國的分銷商。在截至2021年12月31日的一年中,我們有三個客戶各自佔我們收入的10%以上,分別佔我們收入的24.6%、22.9%和17.8%。在截至2022年12月31日的年度內,我們有三個客戶各自佔我們總收入的10%以上,分別佔47.3%、33.3%和17.4%。在截至2023年12月31日的一年中,我們有兩個客戶各自佔我們收入的10%以上,分別佔我們收入的56.2%和41.9%。作爲一家無廠房的IC設計公司,我們沒有任何IC製造設施。一家領先的半導體代工廠一直是我們ASIC芯片業務的主要第三方代工合作伙伴。於截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度,吾等向該晶圓代工夥伴採購的集成電路價值分別佔同期我們總採購量的45.3%、49.6%及66.0%。

信用風險集中

可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資、應收利息。截至2022年12月31日和2023年12月31日,我們的大部分現金和現金等價物、短期投資、應收利息都存放在信用評級較高的信譽良好的金融機構。如果其中一家金融機構破產,我們可能無法全額追回其現金和活期存款。我們繼續監測金融機構的財務實力。近期沒有與這些金融機構相關的違約歷史。

外匯風險

由於我們的大部分收入和支出都是以人民幣計價的,美元和人民幣之間的匯率波動將影響我們的資產負債表和以美元計價的每股收益。此外,人民幣相對於美元的升值或貶值將影響我們以美元計價的財務業績,而不會影響我們業務或經營業績的任何潛在變化。匯率的波動也將影響我們發放的任何股息的相對價值,這些股息將兌換成美元,以及我們未來進行的任何以美元計價的投資的收益和價值。我們離岸實體和子公司的功能貨幣,包括Intchains Group Limited、Intchains Investment(BVI)Limited、Intchains Global Limited、IntChains Technology(Hong Kong)Limited、InthcainsPte。Intchains Capital Limited和Intchains Capital Limited是美元,這導致我們面臨外幣風險。

我們不認爲我們目前有任何重大的直接外匯風險,也沒有使用任何衍生金融工具來對沖此類風險的風險。雖然總的來說,我們對外匯風險的敞口應該是有限的,但您對美國存託憑證的投資價值將受到美元與人民幣匯率的影響,因爲我們的業務價值實際上是以人民幣計價的,而美國存託憑證將以美元進行交易。

 

85


目錄表

人民幣兌換成包括美元在內的外幣,是根據中國人民銀行設定的匯率計算的。在2005年7月至2008年7月期間,中國政府允許人民幣對美元升值超過20%。2008年7月至2010年6月,人民幣兌美元匯率穩定,在窄幅區間內波動。自2010年6月以來,人民幣兌美元匯率一直在波動,有時波動幅度很大,而且出人意料。2015年11月30日,國際貨幣基金組織執行董事會完成了對組成特別提款權(SDR)的一籃子貨幣的五年定期審查,並決定從2016年10月1日起,人民幣被確定爲一種可自由使用的貨幣,並將與美元、歐元、日元和英鎊一起作爲第五種貨幣被納入SDR籃子。2016年第四季度,在美元飆升和中國持續資本外流的背景下,人民幣大幅貶值。這種貶值在2017年停止,在此期間,人民幣對美元升值了約7%一年制句號。從2019年初開始,人民幣對美元再次大幅貶值。2019年8月初,中國人民銀行將人民幣每日匯率中間價設定爲7.0039元兌1.00美元,這是自2008年以來人民幣兌美元匯率首次超過7.0。隨着外匯市場的發展以及利率自由化和人民幣國際化的進程,中國政府未來可能會宣佈進一步的匯率制度改革,我們不能向您保證,未來人民幣對美元不會大幅升值或貶值。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。

就我們的業務需要將美元兌換成人民幣而言,人民幣對美元的升值將對我們從兌換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反,如果我們決定將人民幣兌換成美元,用於支付普通股或美國存託憑證的股息或用於其他商業目的,美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。

通貨膨脹率

近年來,中國總體上沒有經歷過明顯的通貨膨脹。根據中國領導的國家統計局的數據,2021年、2022年和2023年,中國的居民消費價格指數變動幅度分別爲0.9%、2.0%和0.2%。到目前爲止,通脹和通貨緊縮都沒有對我們的運營業績產生實質性影響,我們目前預計中國最近的通脹不會對我們的運營產生重大影響。

 

項目 12。

除股權證券外的其他證券說明

A.債務證券

不適用。

B.認股權證和權利

不適用。

C.其他證券

不適用。

D.美國存托股份

美國存托股份持有者應支付的費用

美國德意志銀行信託公司是我們ADR計劃的託管機構,它直接向存入股票或出於提取目的交出美國存託憑證的投資者或爲其代理的中介機構收取發行和註銷美國存託憑證的費用。這種費用通常由從託管機構接收新發行的美國存託憑證的經紀人(代表其客戶)和將美國存託憑證交付給託管機構註銷的經紀人(代表其客戶)支付給託管機構。經紀商反過來向客戶收取這些交易費。與向美國存托股份持有人分銷現金或證券有關的應付存託管理費和存託服務費,由託管機構向自適用美國存托股份記錄日期起已登記的美國存託憑證持有人收取。在分配現金的情況下,存託管理費通常從分配的現金中扣除。如果是現金以外的分派(例如股票分紅、配股等),託管機構在分派的同時向美國存托股份記錄日期持有人收取適用的費用。如果是在投資者名下登記的美國存託憑證(無論是經過認證的還是在存託憑證中登記的),託管銀行會將發票發送給美國存托股份相關記錄日期的持有人。就以經紀及託管人帳戶持有的美國存託憑證而言(透過存託憑證),託管銀行一般會透過存託憑證(其代名人爲存託憑證的登記持有人)提供的結算系統,向持有存託憑證帳戶的經紀及託管人收取費用。在DTC帳戶中持有客戶美國存託憑證的經紀人和託管人,反過來向客戶的帳戶收取支付給託管機構的費用。

 

86


目錄表

如果拒絕支付存託費,存託人可以根據存託協議的條款拒絕所請求的服務,直到收到付款,或者可以從向ADS持有人進行的任何分配中扣除存託費金額(以支付適用費用爲前提)。

ADS持有人需要向存管人支付以下服務費:

 

服務

  

費用

·  向任何獲發美國存託憑證的人或根據股票股息或其他免費股票分配、紅利分配、股票拆分或其他分配(轉換爲現金的除外)進行美國存托股份分配的任何人

   每張美國存托股份最高可獲0.05美元

·取消ADS,包括終止存款協議的情況  

   每個美國存托股份取消最高0.05美元

·現金股息的  分配

   持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

·分配現金權益(現金股息除外)和/或出售股權、證券和其他權益的現金收益  

   持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

·  根據權利的行使分配美國存託憑證。

   持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

·發行除美國存託憑證以外的證券或購買額外存託憑證的權利  

   持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

·  託管服務

   在開戶銀行建立的適用記錄日期持有的美國存托股份,最高可達0.05美元

ADS持有人還將負責支付存託銀行產生的某些費用和開支以及某些稅收和政府費用,例如:

 

   

開曼群島普通股的登記處和轉讓代理收取的普通股轉讓和登記費用(即普通股存入和提取時)。

 

   

將外幣兌換成美元所發生的費用。

 

   

電報、電傳和傳真以及交付證券的費用。

 

   

證券轉讓的稅項和關稅,包括任何適用的印花稅、任何股票轉讓費或預扣稅(即普通股存入或提取時)。

 

   

與交付或提供存款普通股服務有關的費用和開支。

 

   

因遵守適用於普通股、存託證券、美國存託憑證和美國存託憑證的外匯管制法規和其他法規要求而產生的費用和支出。

 

   

任何適用的費用和處罰。

費用和其他付款 製成 由我們的保存人

在截至2023年12月31日的財年,我們從存託人收到了零的報銷。

 

87


目錄表

第二部分。

 

項目 13.

違約、拖欠股息和拖欠股息

沒有。

 

項目 14.

對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改

沒有。

 

項目 15。

控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露控制和程序旨在確保我們在《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時做出關於所需披露的決定。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如規則所定義)的有效性進行了評估13A-15(E)根據《交易法》)按照規則的要求,截至本報告所涉期間結束時13A-15(B)根據《交易法》。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在規則中有定義13A-15(F)根據修訂後的1934年證券交易法,爲我們公司。財務報告內部控制是指根據公認會計原則對財務報告的可靠性和編制合併財務報表提供合理保證的過程,包括下列政策和程序:(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,即交易被記錄爲必要的,以便按照公認的會計原則編制合併財務報表;公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。(三)防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行爲,提供合理保證。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制制度只能對合並財務報表的編制和列報提供合理的保證,而不能防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節和美國證券交易委員會頒佈的相關規則的要求,管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中建立的標準,評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。

根據這一評價,管理層得出結論,根據本《內部控制-綜合框架》(2013)確立的標準,財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。

本年度報告不包括本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據允許本公司在本年度報告中僅提供管理層報告的美國證券交易委員會規則,管理層的報告無需經本公司的獨立註冊會計師事務所認證。

 

88


目錄表

財務報告內部控制的變化

除本年報其他部分所披露者外,於截至2023年12月31日止年度內,我們對財務報告的內部控制並無發生重大變化,對或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

淺談企業內部控制中的重大薄弱環節

截至本年度報告日期,我們已經採取了一些補救措施,以彌補我們和我們的獨立註冊會計師事務所之前在審計我們截至2021年12月31日及截至12月31日的年度的綜合財務報表時,在財務報告和治理方面的內部控制方面的重大弱點。

截至2021年12月31日止年度,發現的重大弱點包括(A)由於(I)職責分工不足及有效的風險評估;(Ii)缺乏受過美國公認會計准則充分培訓的人員;及(Iii)在美國公認會計准則及美國證券交易委員會報告準則的要求及應用方面,會計及財務報告的書面政策及程序不足;及(B)我們沒有適當的控制措施以確保所有董事會會議均記錄在會議紀要中。

爲了彌補已發現的重大弱點,我們已採取一系列措施來改善我們對財務報告和治理的內部控制,其中包括:(I)增聘在美國公認會計准則方面有經驗的財務人員;(Ii)在我們的本地服務器上實施和維護與美國公認會計准則和美國證券交易委員會報告報告準則的要求和應用有關的政策和程序;(Iii)改進我們的文件以及董事會會議的準備和批准程序;以及(Iv)加強現金管理,包括要求編制人員和審核人簽署銀行對賬單。我們將繼續採取補救措施,糾正我們的內部控制缺陷,並確保公司的內部控制符合薩班斯-奧克斯利法案第404節規定的合規要求。

 

項目 16。

[預留]

 

項目 16A。

審計委員會財務專家

我們的審計委員會由康威先生組成 江偉 李、顧慶揚博士和馬衛平博士,並由康威先生擔任主席 江偉 李你我們的董事會已確定康威先生 江偉 李先生、谷慶揚博士和馬衛平博士是納斯達克證券市場規則5605(a)(2)含義內的「獨立董事」,並符合規則規定的獨立性標準 10A-3(b) 《交易法》。康威先生 江偉 Lee符合SEC適用規則規定的審計委員會財務專家標準。

 

項目 16B。

道德準則

我們的董事會已通過適用於所有董事、高級管理人員、員工和顧問的道德準則。此外,我們的董事會還通過了適用於我們的董事、高級管理人員、員工和顧問的行爲準則。我們的道德準則和行爲準則可在我們的網站上公開獲取,http://www.intchains.com.

 

項目 16C。

主要會計費和服務

下表列出了與我們在所列期間的主要會計師Mazars USA LLP提供的某些專業服務相關的以下類別的總費用。

 

     截至本財政年度止  
     2022年12月31日      2023年12月31日  
     人民幣‘000      人民幣‘000      美元‘000美元  

審計費(1)

     3,680        4,275        602  

審計相關費用(2)

     —         2,266        319  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

     3,680        6,541        921  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)

「審計費」是指我們的主要核數師爲審計我們的IPO註冊表和年度財務報表以及協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件以及其他法定和監管文件而提供的專業服務列出的每個財年收取或將收取的總費用。

 

89


目錄表
(2)

「審計相關費用」是指我們的首席會計師提供的與我們財務報表的審計或審查的執行合理相關的專業服務列出的每個財年的總費用,不包括在審計費用中。

我們的審計委員會負責監督我們的獨立會計師的工作。我們的審計委員會的政策是, 預先審批 所有審計和 非審計 Mazars USA LLP提供的服務,包括審計服務、發票相關服務、稅務服務和其他服務,如上所述。

 

項目 16D。

豁免審計委員會遵守上市標準

沒有。

 

項目 16E。

發行人及關聯購買人購買股權證券

沒有。

 

項目 16F。

更改註冊人的認證會計師

不適用。

 

項目 16G。

公司治理

作爲股票在納斯達克上市的外國私人發行人,我們須遵守納斯達克實施的公司治理要求。根據納斯達克股票市場規則5615(a)(3),像我們這樣的外國私人發行人可以遵循其母國公司治理實踐,而不是納斯達克股票市場規則的某些公司治理要求。我們致力於高標準的公司治理。因此,我們努力遵守納斯達克的大部分公司治理實踐。然而,我們的祖國開曼群島的某些公司治理實踐可能與納斯達克公司治理上市標準存在顯着差異。我們打算遵循開曼群島的公司治理實踐,而不是上市公司必須具備的納斯達克公司治理要求:

 

   

擁有完全由獨立董事組成的提名和公司治理委員會;

 

   

擁有完全由獨立董事組成的薪酬委員會;

 

   

提供我們首席執行官的年度證明,表明他或她不知道任何 不遵守規定 符合納斯達克的任何公司治理規則;

 

   

定期安排僅與獨立董事舉行的執行會議;或

 

   

尋求股東批准以下事項:(A)實施和大幅修訂股份激勵計劃的條款;(B)向關聯方發行超過1%的已發行普通股或超過1%的已發行投票權;(C)發行超過20%的已發行普通股;以及(D)發行將導致控制權變更的發行。

由於我們依賴「外國私人發行人」或「受控公司」豁免,我們的股東獲得的保護可能少於適用於美國國內發行人的「納斯達克」公司治理上市標準。見「第3項.主要信息-D.風險因素--與美國存託憑證相關的風險--作爲在開曼群島註冊的獲豁免公司,我們被允許在公司治理問題上採用某些與納斯達克要求大相徑庭的母國做法;與我們完全遵守納斯達克的要求相比,這些做法爲股東提供的保護可能會更少。」

 

項目 16H。

煤礦安全信息披露

不適用。

 

項目 16I。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

 

項目 16J。

內幕交易政策

我們已採取內幕交易政策,規範董事、高級管理人員和員工購買、出售和其他處置我們的證券的行爲。內幕交易政策副本作爲本年度報告的附件存檔。

 

90


目錄表
項目 16K。

網絡安全

網絡安全風險管理與策略

要爲我們的客戶保持始終如一的高水平服務體驗,維護我們信息系統的機密性、完整性和可用性,保護我們的資產、數據、知識產權和網絡基礎設施,同時滿足監管要求,有效管理網絡安全風險至關重要。爲了實現這一目標,我們實施了一個全面的網絡安全風險管理框架,該框架被整合到我們的整體企業風險管理系統和流程中,並在內部進行管理。

我們專職的網絡安全人員的任務是評估、識別和管理與網絡安全威脅有關的風險,並在我們的網絡安全主管的領導下負責

 

   

風險評估,旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、產品、服務和更廣泛的企業IT環境面臨的重大網絡安全風險;

 

   

制定基於風險的行動計劃,以管理已查明的漏洞,並實施新協議和改善基礎設施;

 

   

網絡安全事件調查;

 

   

監控對敏感數據的威脅和對我們系統的未經授權訪問;

 

   

適用於關鍵信息技術系統、設備和設備的安全訪問控制措施,旨在防止未經授權的用戶、進程和設備訪問信息技術系統和數據;

 

   

制定和執行協議,以確保酌情與董事會迅速分享有關網絡安全事件的信息,以便進行風險和重要性評估,並考慮披露和通知要求;以及

 

   

制定和實施關於網絡安全、信息安全和威脅意識的培訓。

在截至2023年12月31日的一年中,沒有任何網絡安全事件導致我們的運營中斷、任何關鍵數據的已知丟失或以其他方式對我們的戰略、財務狀況或運營結果產生實質性影響。然而,未來任何事件的範圍和影響都無法預測。有關重大網絡安全攻擊可能如何影響我們業務的更多信息,請參閱項目3D-風險因素。

治理

我們的董事會認識到強大的網絡安全管理計劃的重要性,並積極參與監督和審查我們的網絡安全風險狀況和暴露。

董事會收到有關網絡安全風險的報告,包括網絡安全的最新立法發展和不斷演變的標準、我們網絡安全管理中的關鍵問題、優先事項和挑戰,以及相關數據或指標。董事會還接收有關任何重大網絡安全事件的及時信息,以及有關任何此類事件的持續更新。此外,如果我們的網絡安全相關政策有任何重大更新或調整,網絡安全負責人將提交董事會審查和批准。

我們的網絡安全主管領導與網絡安全威脅相關的風險的全面評估、識別和管理。他在我們集團內合作,並定期聽取有關網絡安全事項的簡報,例如關於網絡安全事件和反應以及補救措施的報告。他在風險管理、網絡安全和信息技術方面擁有10年以上的相關經驗。

我們的網絡安全負責人及其敬業的工作人員負責我們網絡安全工作的日常管理。這包括更新和完善網絡安全政策,執行和管理網絡安全措施,以及編寫關於網絡安全執行情況的定期報告。他們的主要重點是持續更新我們的網絡安全計劃和緩解戰略,確保它們與行業最佳實踐和程序保持一致。

 

91


目錄表

第三部分。

 

項目 17.

財務報表

我們已選擇根據項目18提供財務報表。

 

項目 18。

財務報表

我們的合併財務報表包含在本年度報告的末尾。

 

92


目錄表
項目 19.

展品

展品索引

 

展品

  

描述

  1.1    修訂和重述註冊人的章程大綱和章程(通過引用表格上我們註冊聲明的附件3.2合併 F-1/A (File號 333-265756) 7月向SEC提交 26, 2022)
  2.1    註冊人的美國存託收據樣本表格(參考表格4.1納入我們在表格上的註冊聲明 F-1/A (File號 333-265756) 7月向SEC提交 26, 2022)
  2.2    註冊人、存託人和美國存託憑證持有人之間的存託協議形式(通過引用我們在表格上註冊聲明的附件4.3合併) F-1/A (File號 333-265756) 7月向SEC提交 26, 2022)
  4.1    股份激勵計劃(通過參考表格上我們註冊聲明的附件10.1合併 F-1/A (File號 333-265756) 7月向SEC提交 26, 2022)
  4.2    註冊人與其董事之間的賠償協議格式(參考表格10.2納入我們的註冊聲明 F-1 (File號 333-265756) 於6月向SEC提交 22, 2022)
  4.6    註冊人與註冊人執行官員之間的僱傭協議格式(通過參考表格上我們註冊聲明的附件10.3合併 F-1 (File號 333-265756) 於6月向SEC提交 22, 2022)
  8.1    子公司列表(通過引用表格上我們註冊聲明的附件21.1合併 F-1 (File號 333-265756) 於6月向SEC提交 22, 2022)
 11.1    商業行爲和道德準則(參考表格99.1納入我們的註冊聲明 F-1 (File號 333-265756) 於6月向SEC提交 22, 2022)
 12.1*    首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的證書
 12.2*    首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證
 13.1**    首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證
 13.2**    首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證
 15.1*    經景天律師事務所和恭城同意
 16.1*    材料管理政策聲明 非公有制 信息與內幕交易預防
 97.1*    Intchains Group Limited的薪酬補償政策
101.INS*    內聯XBRL實例文檔
101.Sch*    內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*    內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*    內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.實驗所*    內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*    內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104    封面交互數據文件(格式爲內聯XBRL,包含在附件101中)

 

*

與本年度報告一起提交 20-F。

**

本年度報告以表格 20-F。

 

93


目錄表

簽名

註冊人特此證明其符合提交表格的所有要求。20-F 並已正式促使並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。

 

IntChains Group Limited

/s/丁強

姓名:   強丁
標題:   董事長兼首席執行官

日期:2024年3月18日

 

94


目錄表
1000
INTCHAINS集團有限公司
合併財務報表索引
 
    
F-2
 
    
F-3
 
    
F-4
 
    
F-5
 
    
F-6
 
    
F-7
 
 
F-1

目錄表
獨立註冊報告
公衆
會計
堅定
提交給董事會和
Intchains Group Limited股東
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計Intchains Group Limited及其子公司隨附的合併資產負債表(「公司」)截至2023年12月31日和2022年12月31日,以及截至2023年12月31日的三年期內各年度的相關合並經營報表和全面收益/(虧損)、股東權益變動和現金流量,以及相關附註(統稱爲「合併財務報表」)。
我們認爲,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作爲我們審計的一部分,我們被要求了解財務報告的內部控制,但不是爲了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/瑪澤美國有限責任公司
自2021年以來,我們一直擔任公司的核數師。
紐約,紐約
3月1日
8
, 2024
 
F-2

目錄表
INTCHAINS集團有限公司
合併資產負債表
截至2022年12月31日和2023年12月31日

 

 
  
 
 
截至12月31日,
 
 
  
注意
 
2022
 
 
2023
 
 
  
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
(注2(F))
 
 
  
 
 
(單位:萬人,除每股收益和每股收益外)
 
資產
        
流動資產:
        
現金及現金等價物
   4     712,231       694,750       97,854  
庫存,淨額
   5     77,782       41,767       5,883  
預付款和其他流動資產,淨額
   6     41,968       47,403       6,678  
短期投資
   7           13,596       1,915  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
       831,981       797,516       112,330  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
非當前
資產:
        
加密貨幣
             645       91  
財產、設備和軟件,淨值
   8     6,965       49,184       6,926  
無形資產,淨額
   9           3,425       482  
使用權
資產
   10     1,329       1,735       244  
遞延稅項資產
   17           12,899       1,817  
對長期資產的預付款
   11     112,856       113,425       15,976  
其他
非當前
資產
             421       59  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總計
非當前
資產
       121,150       181,734       25,595  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總資產
       953,131       979,250       137,925  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債和股東權益
        
流動負債:
        
應付帳款
       2,903       195       27  
合同責任
   2(n)     6       9,828       1,384  
應付所得稅
       2,239       1,634       230  
租賃負債
   10     972       1,103       155  
關於保證的規定
       223       40       6  
應計負債和其他流動負債
   12     12,855       15,364       2,165  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
       19,198       28,164       3,967  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
非當前
負債:
        
遞延稅項負債
   17     42              
租賃負債
   10     294       761       107  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總計
非當前
負債
       336       761       107  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總負債
       19,534       28,925       4,074  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
股東權益
        
普通股(美元0.000001票面價值;50,000,000,000 授權股份, 117,647,000
119,876,032 截至2022年和2023年12月31日已發行和發行的股票,
 
分別)
   13     1       1        
應從股東處收到的認購
   13     (1     (1      
其他內容
已繳費
資本
       144,577       186,262       26,235  
法定準備金
       47,478       48,265       6,798  
累計其他綜合收益
             1,838       259  
留存收益
       741,542       713,960       100,559  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
權益總額
       933,597       950,325       133,851  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總負債和股東權益
       953,131       979,250       137,925  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-3

目錄表
INTCHAINS集團有限公司
綜合經營報表和綜合收入/(損失)
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度
 
 
  
 
 
  
截至12月31日的一年中,
 
 
  
注意
 
  
2021
 
 
2022
 
 
2023
 
 
  
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(注2(F))
 
 
  
 
 
  
(單位:萬人,除每股收益和每股收益外)
 
產品收入
   15      631,838       473,740       82,225       11,581  
收入成本
        (113,955     (87,021     (73,147     (10,302
     
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
毛利
        517,883       386,719       9,078       1,279  
     
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
運營費用:
           
研發費用
        (53,153     (48,387     (42,304     (5,958
銷售和市場營銷費用
        (3,006     (4,070     (6,532     (920
一般和行政費用
        (14,403     (11,557     (25,210     (3,551
     
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總運營支出
        (70,562     (64,014     (74,046     (10,429
     
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
營業收入/(虧損)
        447,321       322,705       (64,968     (9,150
利息收入
        2,518       11,132       16,750       2,359  
淨匯兌收益/(損失)
        (238     3,494       (524     (74
其他收入,淨額
(2)
     16        543       29,726       13,191       1,856  
     
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
所得稅費用前收入/(虧損)
        450,144       367,057       (35,551     (5,009
所得稅(費用)/福利
     17              (11,856     8,756       1,233  
     
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨收益/(虧損)
        450,144       355,201       (26,795 )     (3,776 )
外幣折算調整,淨額
                    1,838       259  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收益/(虧損)總額
        450,144       355,201       (24,957 )     (3,517 )
     
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
計算每股使用的加權平均股數
(1)
:
           
- 基本及攤薄
     19        100,870,300       117,647,000       119,387,937       119,387,937  
每股淨收益/(虧損)
           
- 基本及攤薄
     19        4.46       3.02       (0.22     (0.03
注:
 
(1)
如注1所述,追溯重述股票細分。
 
(2)
其他收入攤銷、利息費用和擔保費重新分類爲其他收入,淨額可參閱附註2(ad)。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-4

目錄表
INTCHAINS集團有限公司
合併股東權益變動表
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度
 
 
  
普通
股份
(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
數量:
股份
 
  
 
 
訂閱
應收賬款
從…
股東
 
 
其他內容
已繳費

資本
 
 
法定
儲備
 
  
累計
其他
全面
收入
 
  
保留
收益/
(累計
(赤字)
 
 
 
 
  
 
 
  
(以千爲單位,不包括每股和每股數據)
 
截至2021年1月1日的餘額
     100,000,000        1       (1     50,518       —         —         (16,325     34,193  
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
普通股的發行
     17,647,000            —        100,000       —         —         —        100,000  
本年度淨收益和綜合收益總額
     —         —        —        —        —         —         450,144       450,144  
法定儲備金的撥款
     —         —        —        —        43,674        —         (43,674     —   
注資
     —         —        —        4,000       —         —         —        4,000  
當時的股東對重組的貢獻
     —         —        —        602       —         —         —        602  
重組時股東的分配
     —         —        —        (10,543     —         —         —        (10,543
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2021年12月31日的餘額
     117,647,000        1       (1     144,577       43,674        —         390,145       578,396  
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2022年1月1日餘額
     117,647,000        1       (1     144,577       43,674        —         390,145       578,396  
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
本年度淨收益和綜合收益總額
     —         —        —        —        —         —         355,201       355,201  
法定儲備金的撥款
     —         —        —        —        3,804        —         (3,804     —   
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2022年12月31日的餘額
     117,647,000        1       (1     144,577       47,478        —         741,542       933,597  
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2023年1月1日餘額
     117,647,000        1       (1     144,577       47,478        —         741,542       933,597  
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
普通股的發行
     2,229,032            —        38,211       —         —         —        38,211  
基於股份的薪酬費用
     —         —        —        3,474       —         —         —        3,474  
本年度淨(虧損)
     —         —        —        —        —         —         (26,795 )     (26,795 )
外幣折算
     —         —        —        —        —         1,838        —        1,838  
法定儲備金的撥款
     —         —        —        —        787        —         (787     —   
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2023年12月31日的餘額
     119,876,032        1       (1     186,262       48,265        1,838        713,960       950,325  
  
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
注:
 
(1)
如注1所述,追溯重述股票細分。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
*
代表低於1,000馬幣的金額。
 
F-5

目錄表
INTCHAINS集團有限公司
合併現金流量表
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度
 
    
截至2011年12月31日的第一年,
 
    
2021
   
2022
   
2023
 
    
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
美元
 
                      
(注2(F))
 
    
(單位:千)
 
經營活動的現金流
  
 
 
 
淨收益/(虧損)
  
 
450,144
 
 
 
355,201
 
 
 
(26,795
)
 
 
(3,776
)
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:
  
 
 
 
基於股份的薪酬費用
  
 
 
 
 
 
 
 
3,474
 
 
 
489
 
財產、設備和軟件的折舊和攤銷
  
 
553
 
 
 
1,807
 
 
 
3,830
 
 
 
539
 
庫存撥備
  
 
 
 
 
1,378
 
 
 
24,574
 
 
 
3,462
 
預付款減記
  
 
 
 
 
 
 
 
141
 
 
 
20
 
遞延所得稅費用/(福利)
  
 
 
 
 
42
 
 
 
(12,941
)
 
 
(1,823
)
投資收益
  
 
 
 
 
 
 
 
(7
 
 
(1
短期投資公允價值變動
  
 
 
 
 
 
 
 
(174
 
 
(25
加密貨幣的減損損失
  
 
 
 
 
 
 
 
34
 
 
 
5
 
處置財產、設備和軟件的損失
  
 
 
 
 
 
 
 
4
 
 
 
1
 
利息支出和擔保費
  
 
113
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯收益
  
 
 
 
 
 
 
 
843
 
 
 
119
 
資產和負債變動情況:
  
 
 
 
應收賬款減少
  
 
6,530
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
庫存減少/(增加)
  
 
(57,337
 
 
(12,342
 
 
11,441
 
 
 
1,611
 
預付款項和其他流動資產(增加)
  
 
(30,508
 
 
(3,844
 
 
(23,546
 
 
(3,316
(增加)其他非流動資產
  
 
 
 
 
 
 
 
(421
 
 
(59
應付賬款增加/(減少)
  
 
5,962
 
 
 
(3,680
 
 
(2,708
 
 
(381
合同負債增加/(減少)
  
 
3,002
 
 
 
(2,996
 
 
9,822
 
 
 
1,383
 
使用權資產和租賃負債的變化
(1)
  
 
(74
)
 
 
11
 
 
 
192
 
 
 
27
 
應繳所得稅增加/(減少)
  
 
 
 
 
2,239
 
 
 
(605
 
 
(85
保修準備金(減少)
  
 
 
 
 
(240
 
 
(183
 
 
(26
應計負債和其他負債增加/(減少)
  
 
17,035
 
 
 
(10,891
 
 
8,317
 
 
 
1,171
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
經營活動提供的(用於)現金淨額
  
 
395,420
 
 
 
326,685
 
 
 
(4,708
 
 
(665
)
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
投資活動產生的現金流
:
  
 
 
 
支付短期投資的費用
  
 
 
 
 
 
 
 
(14,054
 
 
(1,979
出售短期投資所得收益
  
 
 
 
 
 
 
 
639
 
 
 
90
 
購買加密貨幣
  
 
 
 
 
 
 
 
(679
 
 
(96
購置財產、設備和軟件
  
 
(1,770
 
 
(4,018
 
 
(46,898
 
 
(6,605
購買無形資產
  
 
 
 
 
 
 
 
(3,425
 
 
(482
對長期資產的預付款
  
 
 
 
 
(112,856
 
 
(569
 
 
(80
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
投資活動所用現金淨額
  
 
(1,770
 
 
(116,874
 
 
(64,986
 
 
(9,152
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
融資活動的現金流:
  
 
 
 
發行普通股所得款項
  
 
100,000
 
 
 
 
 
 
61,306
 
 
 
8,636
 
支付發行費用
  
 
 
 
 
 
 
 
(10,088
)
 
 
(1,421
)
股東在子公司的出資所得款項
  
 
4,000
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期債務收益
  
 
5,000
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
償還短期債務
  
 
(5,000
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出和擔保費
  
 
(113
 
 
 
 
 
 
 
 
 
當時的股東對重組的貢獻
  
 
602
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分配給當時的股東進行重組
  
 
(10,543
 
 
 
 
 
 
 
 
 
來自關聯方的金額
  
 
(4,803
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
融資活動提供的現金淨額
  
 
89,143
 
 
 
 
 
 
51,218
 
 
 
7,215
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
現金及現金等值物淨增加/(減少)
  
 
482,793
 
 
 
209,811
 
 
 
(18,476
 
 
(2,602
匯率變動對現金和現金等價物的影響
  
 
 
 
 
 
 
 
995
 
 
 
140
 
年初的現金和現金等價物
  
 
19,627
 
 
 
502,420
 
 
 
712,231
 
 
 
100,316
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
年末現金和現金等價物
  
 
502,420
 
 
 
712,231
 
 
 
694,750
 
 
 
97,854
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
補充披露現金流量信息:
  
 
 
 
支付利息的現金
  
 
92
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付保證費的現金
  
 
21
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
繳納所得稅的現金
  
 
 
 
 
9,575
 
 
 
4,790
 
 
 
675
 
補充披露
非現金
投資活動:
  
 
 
 
計入應計負債和其他負債的財產、設備和軟件購買
  
 
 
 
 
3,131
 
 
 
1,224
 
 
 
172
 
注:
 
(1)
使用權資產攤銷和租賃負債(減少)重新分類爲使用權資產和租賃負債變化可參閱附註2(ad)。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-6

目錄表
INTCHAINS集團有限公司
合併財務報表附註
 
1.
組織和主要活動
 
 
(A)
主要活動
Intchains Group Limited(「公司」或「母公司」)是一家於開曼群島註冊成立的獲豁免有限責任公司,其附屬公司統稱爲「本集團」。本集團主要在中華人民共和國(「中國」)從事集成電路(「IC」)設計和銷售專用IC(「ASIC」)芯片以及基於該等芯片的解決方案。
Intchains PQ Asset Holding Limited和Intchains SCH Holding Limited是在英屬維爾京群島(「英屬維爾京群島」)註冊成立的有限責任公司,是本公司的最終控股公司,由丁強先生(「丁先生」)和盛超華先生(「盛先生」)擁有。丁先生和盛先生爲最終控股股東(統稱「控股股東」或
「聯合創始人」)
現任集團
截至本報告日期,本公司於其子公司擁有直接和間接權益,該等子公司均爲私人有限責任公司,詳情載列如下:
 
    
日期:
摻入
    
地點:
摻入
    
股權
興趣
舉行
   
主要活動:
附屬公司名稱
          
Intchains Global Limited
     2021年10月29日        英屬維爾京群島        100   投資控股
IntChains Pte.LTD.
     2021年11月17日        新加坡        100   集成電路的研究與發展
IntChains Investment(BVI)Limited
     2021年7月1日        英屬維爾京群島        100   投資控股
英特鏈科技(香港)有限公司
     2021年7月16日        香港        100   投資控股及交易業務
傑瑞肯智能科技(上海)有限公司。
     2021年9月28日        上海--中國        100   集成電路的研究與發展
上海英特鏈科技有限公司。
     2017年12月13日        上海,中國        100   集成電路的研究與發展
上海聯發信息技術有限公司。
     2021年9月9日        上海,中國        100   集成電路的研究與發展
上海新百威智能科技有限公司。
     2021年10月22日        上海,中國        100   集成電路的研究與發展
鹽城英特鏈科技有限公司*
     2019年7月19日        中國鹽湖城        100   集成電路的研究與發展
上海英特鏈科技(香港)有限公司。*
     2018年8月2日        香港        100   貿易業務
Intchains Capital Limited
     2023年5月17日        開曼群島        100   投資控股
 
*
鹽湖城Intchains科技有限公司公司被
註銷
2021年9月17日。上海Intchains科技(香港)有限公司以人民幣對價轉讓給獨立第三方10,000 2021年8月19日,處置損失並不重大。
 
F-7

目錄表
 
(b)
重組和股票細分
在公司成立之前,集團的業務由上海Intchains科技有限公司開展,有限公司(「上海國際鏈」)及其子公司。上海Intchains由
聯合創始
以及其他小股東。鹽湖城Intchains科技有限公司有限公司和上海Intchains科技(香港)有限公司當時是上海Intchains的子公司。爲了促進離岸融資,離岸公司結構於2021年12月成立(「重組」),具體進行如下:
1)2021年6月28日,本公司由上海Intchains* 的控股股東和其他小股東在開曼群島註冊成立。
2)2021年7月1日,Intchains Investment(BVI)Limited在BVI註冊成立。
3)2021年7月16日。Intchains Technology(HongKong)Limited於香港註冊成立。
4)2021年9月9日,上海聯發信息技術有限公司,有限公司於中國上海註冊成立。
5)2021年9月28日,傑瑞肯智能科技(上海)有限公司有限公司(「Jerryken上海」)於中國上海註冊成立。
6)2021年10月9日,獨立第三方全資擁有的香港公司金石香港控股有限公司(「金石香港」)收購了一家 1上海Intchains的%股權,代價爲美元94,192.
7)2021年10月22日,上海新百威智能科技有限公司,有限公司於中國上海註冊成立。
8)2021年10月29日,Intchains Global Limited在英屬維爾京群島註冊成立。
9)2021年11月2日,傑瑞肯上海收購約 82.49上海Intchains的%股權,代價爲人民幣 49.49491000萬美元。
10)2021年12月6日,傑瑞肯上海收購 0.18從Golden Stone Hk獲得上海Intchains %股權,現金代價爲人民幣 0.1055 百萬及其餘 17.33從其他股東手中獲得上海Intchains的%股權,現金總對價爲人民幣 10.4375 百萬,被記錄爲視爲向這些股東的分配。上海Intchains隨後成爲Jerryken上海的全資子公司。
11)2022年7月8日,公司生效
100
1
股票細分。
 
*
由於緊接重組前後本公司及上海國際鏈家的持股均爲高度共同所有,即使沒有單一投資者控制本集團,重組的交易仍被確定爲資本重組,缺乏經濟實質,並以類似普通控制交易的方式入賬。因此,本集團的財務資料以結轉方式列報所有列報期間。所附合並財務報表在編制時就好像當前的公司結構在本報告所述期間一直存在一樣。本公司的合併已在隨附的綜合財務報表中列報的第一期初按歷史成本入賬。綜合資產負債表中的流通股數量、綜合股東權益變動表以及包括淨(虧損)/每股收益在內的每股信息已從合併財務報表上列報的最早期間起追溯列報,以反映緊隨2022年7月8日股票拆分後的最終股份。
 
F-8

目錄表
2.
主要會計政策
 
 
(A)
陳述的基礎
根據附註1(B)所披露的重組,本公司於二零二一年六月二十八日註冊成立,並於二零二一年十二月六日成爲現時組成本集團的公司的控股公司。由於重組只涉及在現有公司的最高層加入新的控股實體,並沒有導致股東各自利益的任何變化,報告期的綜合財務報表通過應用合併會計原則作爲現有公司的延續而列報,猶如重組已在報告期開始時完成。
本集團截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度的綜合營運及全面收益/(虧損)表、綜合權益變動表及綜合現金流量表包括現時組成本集團的所有公司自呈列日期起或自附屬公司及/或業務首次由控股股東共同控制之日起的業績及現金流量(若爲較短期間)。本集團於二零一二年十二月三十一日、二零二二年及二零二三年十二月三十一日、二零二二年及二零二三年的綜合財務狀況表已編制,以控股股東的角度以現有賬面價值列報附屬公司及/或業務的資產及負債。並無作出任何調整以反映公允價值,或確認任何因重組而產生的新資產或負債。
所有集團內部交易和餘額已在合併時沖銷。
 
 
(b)
準備的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制。
本集團在編制所附綜合財務報表時所遵循的主要會計政策概述如下。
 
 
(c)
預算的使用
根據美國公認會計原則編制本集團綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的報告金額。實際結果可能與此類估計大相徑庭。
本集團認爲,對供應商預付款的可回收性、長期資產預付款的可回收性、其他長期資產的減值、遞延稅項資產的估值、存貨和預付款的減記、基於股份的補償的估值和確認以及產品擔保撥備的會計估計反映了編制綜合財務報表時使用的重大判斷和估計。
管理層根據過往經驗及綜合財務報表其他部分所討論並相信屬合理的多項其他假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與該等估計有重大差異。
 
 
(d)
整固
本集團的綜合財務報表包括本公司或其附屬公司爲主要受益人的本公司及其附屬公司的財務報表。本公司及其附屬公司之間的所有交易和餘額在合併後均已註銷。
子公司是指本公司直接或間接控制一半以上投票權的實體;或有權任免董事會多數成員;或有權在董事會會議上投多數票;或有權根據法規或股東或股東之間的協議管理被投資公司的財務和經營政策。
 
F-
9

目錄表
 
(E)
本位幣和外幣折算
本集團使用人民幣(「人民幣」)作爲其報告貨幣。本公司及其在中國境外註冊成立的子公司的功能貨幣爲美元(「美元」),而本集團中國實體的功能貨幣爲人民幣(根據ASC 830的標準確定),
外幣事務
.
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易包括
重新測量
按交易日期的匯率兌換爲實體的功能貨幣。以功能貨幣以外的金融資產和負債爲
重新測量
按資產負債表日的匯率計算。由此產生的匯率差異作爲外匯相關損益計入綜合經營報表和全面收益表。
本集團的財務報表由本位幣換算爲報告貨幣人民幣。本公司及其在中國境外註冊的附屬公司的資產和負債在會計年度折算爲人民幣
年終
匯率和收支項目按本會計年度平均匯率折算,代表人民中國銀行規定的指數匯率。由此產生的換算調整被報告爲外幣換算調整,並在合併財務報表中作爲股東權益的單獨組成部分顯示。2022年和2023年12月31日用於轉換的匯率爲1.00美元=人民幣6.96467.0827分別代表中國人民銀行規定的指數利率。
 
 
(f)
方便翻譯
所附財務報表中披露的未經審計的美元(「美元」)金額僅爲方便讀者而列報。爲方便讀者將金額從人民幣轉換爲美元,按中午買入價1美元=人民幣計算7.09992023年最後一個交易日(2023年12月29日),如聯邦儲備委員會H.10統計數據發佈所述。並無表示人民幣金額已按此匯率兌換成美元,或可能兌換成美元。
 
 
(G)
金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在厘定需要或獲准按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時,本集團會考慮其將進行交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在爲資產或負債定價時會使用的假設。既定的公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
可用於計量公允價值的三種投入水平包括:
級別1:相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第二級:資產或負債的可觀察的、以市場爲基礎的直接或間接投入,而不是報價。
第三級:估值方法不可觀察輸入數據,對計量資產或負債的公平值屬重大。
會計指引還描述了計量資產和負債公允價值的三種主要方法:(1)市場法;(2)收益法和(3)成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換爲單一現值金額。這一計量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法是根據目前替換資產所需的金額確定的。
該集團沒有任何
非金融類
在財務報表中按公允價值經常性確認或披露的資產或負債。
 
F-10

本集團的金融工具主要包括現金及現金等值物、短期投資、應收利息、其他應收賬款、應付賬款和其他負債。
截至2022年和2023年12月31日,現金及現金等值物、應收利息、其他應收賬款、應付賬款和其他負債的公允價值與合併資產負債表中報告的公允價值相近,原因是這些工具的短期性質。
在經常性基礎上,本集團按公允價值計量其短期投資。
下表列出了本集團按經常性公平價值計量並使用公平價值等級分類的資產:
 
    
第1級
    
二級
    
第三級
 
    
(單位:千)
 
截至2023年12月31日
        
短期投資:
        
美國國債
            13,596         
截至2022年12月31日,有不是 按經常性公平價值計量的金融資產。
本集團使用可觀察、基於市場的輸入數據對其債務證券進行估值,因此,本集團將債務證券歸類爲第2級。
 
 
(H)
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括不受限制地存放在銀行或其他金融機構的現金和活期存款。
 
 
(i)
短期投資
所有原始到期日少於12個月的高流動性投資均被歸類爲短期投資。預計在未來12個月內以現金變現的投資也包括在短期投資中。
本集團根據ASC主題320,投資-債務證券(「ASC 320」)對短期債務投資進行會計處理。本集團將債務證券的短期投資分類爲持有至到期日、可交易或可供出售,其分類決定了ASC 320規定的各自會計方法。所有類別證券投資的股息和利息收入,包括收購時產生的溢價和折價攤銷,均計入收益。出售短期投資的已實現損益以特定的確認方法確定,該損益在實現損益期間的收益中反映。本集團有積極意願及能力持有至到期日的證券被分類爲持有至到期日證券,並按攤銷成本減去信貸損失準備列賬。根據美國會計準則第320條,購買和持有主要是爲了在短期內出售的證券被歸類爲交易證券。交易證券的未實現持有收益和虧損計入收益。未歸類爲交易或持有至到期的債務投資被歸類爲可供出售債務證券,按公允價值報告,未實現損益在合併資產負債表上的「累計其他綜合收益/(虧損)」中記錄。
 
 
(j)
盤存
該集團的庫存包括從合同製造商和零部件供應商處購買的製成品、在製品和原材料。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。存貨成本是用加權平均成本法確定的。由於庫存移動緩慢和陳舊,這取決於歷史和預測的消費者需求以及促銷環境等因素,因此進行了調整,以將庫存成本減記爲估計的可變現淨值。本集團承擔所購產品的所有權、風險和回報。
根據ASC
855-10-55-1(B),
本集團考慮所有可用數據,包括未來需求和產品價格的後續變化,這些數據可能提供有關資產負債表日庫存估值的額外信息。
 
F-11

 
(K)
財產、設備和軟件,淨額
財產、設備和軟件按歷史成本減累計折舊、攤銷和減損損失(如有)列賬。折舊和攤銷採用直線法在該等資產的估計使用壽命或相關租賃期限中較短者內計算。 預計的使用壽命如下:
 
租賃權改進    使用年限或租賃期限較短的
計算機和電子設備    3年
傢俱    3-5年
軟件    3年
建房    48年
建築改善    10年
機動車輛    4年
維護和修理的支出在發生時計入費用。出售物業、設備及軟件的損益爲銷售收益淨額與相關資產賬面值之間的差額,並於綜合經營報表及全面收益中確認。
 
 
(L)
無形資產,淨額
具有無限年限的無形資產不攤銷,如果事件或情況變化表明它們可能減值,則每年或更頻繁地進行減值測試。使用年限有限的無形資產最初按成本入賬,並按各自資產的估計經濟使用年限按直線法攤銷。從企業合併中獲得的無形資產在收購時按公允價值確認和計量。這些資產是具有有限壽命的資產,並在各自資產的估計經濟使用壽命基礎上以直線方式進一步攤銷。主要無形資產的估計使用年限如下:
 
商標
  
7
-10
 
 
(M)
長期資產減值準備
至於其他長期資產,包括加密貨幣、物業、設備及軟件、無形資產、使用權資產、長期資產預付款及其他非流動資產,本集團會在任何事件或變化(觸發事件)顯示某項資產的賬面價值可能不再可收回時評估減值。本集團通過比較長期資產的賬面價值與預期從使用資產及其最終處置中獲得的估計未貼現未來現金流量來評估長期資產的可回收性。如果預期未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值,則該等資產被視爲減值。應確認的減值以資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。
 
 
(N)
合同責任
在產品交付前從客戶收到的現金收益被確認爲合同負債,並在滿足收入確認標準時確認爲收入。
截至2022年、2022年和2023年12月31日收到的客戶預付款爲人民幣6,000和人民幣9,828,000,分別。期間確認的收入
年份
截至2021年、2022年和2023年12月31日的該合同責任爲 ,人民幣3,002,000和人民幣6,000,分別爲。
 
F-12

目錄表
 
(O)
與客戶簽訂合同的收入(ASC 606)
本集團確認的收入與向客戶轉讓承諾貨物的數額相匹配,該數額反映了該實體預期以該等貨物或服務換取的對價。
產品收入
本集團的收入主要來自銷售ASIC芯片、包含ASIC芯片的計算設備、輔助軟件和硬件以及其他產品。
集團的銷售安排通常要求在2021年4月之後交付產品前全額預付款。在該日期之前,本集團向中國的某些重要長期客戶提供信貸銷售。付款期限長達6個月。

一般而言,銷售ASIC芯片、包含ASIC芯片的計算設備、輔助軟件和硬件以及其他產品構成履行義務的組成部分。ASIC芯片是嵌入本集團產品的最關鍵的硬件組件,提供計算能力,也是決定本集團產品應用效率的關鍵因素。其他關鍵硬件包括計算板、控制板和其他附件,如電源和結構部件。軟件嵌入硬件中,以提供相關硬件的基本配置,從而實現
最終用戶
實時監控芯片的工作情況,包括實時哈希率、溫度和網絡連接。計算設備代表了軟件和硬件的全面集成,採用了本集團的ASIC芯片。所有這些組件都是本集團在履行其業績義務方面的產品的一部分。因此,本集團根據管理層對產品控制權何時移交給客戶的評估,在某個時間點確認產品收入。當產品已由本集團客戶的託運人提貨或交付給託運人時,控制權的移交即被視爲完成。

本集團提供不超過六個月的標準產品保修,保證產品可在正常使用情況下運作。除產品保修外,本集團並無義務提供重要的售後服務,例如硬件/軟件升級或更新。在確認收入時,對未來保修成本的估計被記錄爲銷售和營銷費用。根據歷史經驗和對準備金提出的任何實際索賠,對已建立的準備金進行定期監測。在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內,產生的總保修成本金額並不重要。
 
 
(P)
增值稅
(「增值稅」)可退還的費用及附加費
可退還的增值稅是指本集團爲購買而支付的金額。附加費(即城市建設和維護稅、教育附加稅、地方教育附加稅)爲
5%-6%
價值的-
附加稅
取決於納稅人的地點。
 
 
(Q)
收入成本
記錄爲收入成本的金額與爲產生收入而發生的直接費用有關。收入成本包括產品成本,包括原材料成本、生產合同製造商、運輸和搬運成本
,
庫存減記和預付款減記。
 
 
(R)
研發費用
研發費用主要包括研發人員的工資和福利,
tape-out
費用、諮詢和承包商費用、測試和模具材料以及試驗製造以及與研發人員相關的其他費用。本集團將研發費用在發生時確認爲費用。
 
 
(s)
銷售和市場營銷費用
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和福利、差旅費以及與銷售和營銷人員相關的其他費用。
 
F-1
3

目錄表
 
(t)
一般和行政費用
一般及行政費用主要包括一般及行政人員的工資及福利、租金費用及專業服務費。
 
 
(U)
政府撥款
政府補助指從中國政府收到的現金補貼。沒有明確的規則和法規來管理公司享受福利所需標準的現金補貼在收到時被確認爲「其他淨收入」。在「其他收入,淨額」中確認的政府贈款總額爲令吉 661,000,人民幣29,799,000和人民幣13,201,000
年份
分別截至2021年、2022年和2023年12月31日,並在「其他流動負債」中確認的金額爲人民幣 2,520,000, 分別截至2021年、2022年和2023年12月31日。在「其他流動負債」項下確認的金額代表截至2021年、2022年和2023年12月31日未滿足獲得贈款的條件,但已收到現金補貼。
 
 
(v)
作爲承租人的租賃安排
本集團於開始時決定一項安排是否爲租約。經營租賃包括在經營租賃中
使用權
(「ROU」)資產、租賃負債和租賃
負債--非流動
在集團的合併資產負債表中。ROU資產代表本集團在租賃期內使用相關資產的權利,租賃負債代表本集團支付租賃產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始日期根據租期內租賃付款的現值確認。在確定租賃期限時,本集團在合理確定將行使延長或終止租賃的選擇權(如有)時納入該選擇權。由於本集團的租賃不提供隱性利率,本集團使用其增量借款利率,該利率是根據本集團的信用質量並通過比較市場上類似借款的可用利率來計算的,並根據抵押品對每項租賃期限的影響調整該金額。
 
 
(W)
職工社會保障和福利待遇
本集團在中國的僱員有權透過中國政府規定的多僱主界定供款計劃享有員工福利,包括退休金、工傷福利、生育保險、醫療保險、失業福利及住房公積金計劃。該集團被要求根據僱員工資的一定百分比向該計劃繳費,最高限額爲當地政府規定的金額。
中國政府負責支付給該等僱員的醫療福利及退休金責任,而本集團的責任僅限於已繳款額,除已繳款額外並無其他法律責任。作爲費用計入綜合經營報表和綜合收益表的職工社會保障和福利待遇爲人民幣2,748,000,人民幣5,755,000
和人民幣8,291,000截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
 
 
(x)
所得稅
本集團按負債法覈算所得稅。在負債法下,遞延所得稅資產和負債是根據資產和負債的財務報告和所得稅基準之間的差異來確定的,並使用當差異預期逆轉時將生效的所得稅稅率來計量。如果部分或全部遞延所得稅資產很可能在可預見的將來無法變現,則計入估值準備。
本集團根據ASC的規定評估其不確定的稅務狀況
740-10,
所得稅
它規定了一個稅務頭寸在財務報表中確認之前必須達到的確認門檻。本集團在財務報表中確認,假設稅務機關在掌握所有相關資料的情況下進行審查,稅務狀況「更有可能」保持下去,而該狀況完全基於該狀況的技術優點。符合確認門檻的稅務頭寸採用累積概率法計量,在結算時實現的可能性大於50%的最大稅收優惠金額。本集團於綜合經營表及綜合收益表(如有)中,於「其他收入,淨額」中列報與稅務有關的利息開支及罰金。
 
F-14

 
(Y)
基於股份的薪酬
本集團採用ASC 718(「ASC 718」),薪酬-股票薪酬,來覈算其以員工股份爲基礎的付款。根據美國會計準則第718條,本集團決定是否應將獎勵分類並計入負債獎勵或權益獎勵。本集團給予員工的所有以股份爲基礎的獎勵均歸類爲股權獎勵。本集團根據授予日獎勵的公允價值計量基於員工股份的薪酬。費用在必要的服務期限內使用加速法確認。
有關限制性股份單位(「RSU」)的以股份爲基礎的補償是根據授予日本公司普通股的公平市價計算的。與購股權有關的以股份爲基礎的薪酬是使用二項式模型估計的。購股權公允價值的厘定受本公司普通股股價以及有關若干複雜及主觀變數的假設影響,這些變數包括預期股價波動、無風險利率、行使倍數及預期股息率。這些購股權的公允價值由管理層在一家獨立估值公司的協助下確定。獎勵的股份補償開支在我們的綜合損益表中記錄扣除估計沒收後的淨額,因此只記錄那些預期歸屬的基於股份的獎勵。本集團根據以往沒收以股份爲基礎的獎勵估計沒收比率,並於有需要時調整比率以反映變化。如實際沒收金額與初步估計有重大差異,本集團會檢討及修訂我們的估計沒收比率。
 
 
(Z)
法定儲備金
本集團於中國註冊成立的附屬公司每年須按下列百分比撥付留存收益
稅後
根據中國會計準則和法規(「中國公認會計原則」)確定的利潤。
法定儲備金的撥款額應至少爲按中國法律規定厘定的稅後淨收入的10%,直至儲備金等於實體註冊資本的50%爲止。本集團並無被要求撥入其他儲備基金,本集團無意撥入任何其他儲備基金。
一般公積金只能用於衝抵累計虧損、企業擴張或增加註冊資本等特定用途。對一般儲備金的撥款在綜合資產負債表中列爲法定儲備金。
中國並無法律規定須將現金轉移至受限制帳戶爲該等儲備提供資金,本集團亦未有這樣做。
相關法律及法規允許中國附屬公司及聯屬公司僅從其根據各自會計準則及法規厘定的保留盈利(如有)中派付股息。因此,上述餘額不得以現金股利、貸款或墊款的方式轉讓給本公司。
本集團已賺取人民幣43,674,000,人民幣3,804,000和人民幣787,000 向法定儲備金撥款
年份
分別截至2021年、2022年和2023年12月31日。
 
 
(Aa)
(虧損)/每股收益
基本(虧損)/每股收益的計算方法爲:普通股持有人應占淨(虧損)/收益除以期內已發行普通股的加權平均數。
攤薄(虧損)/每股收益的計算方法爲:經攤薄普通股(如有)的影響調整後的普通股股東應占淨額(虧損)/每股收益除以期內已發行普通股和攤薄普通股的加權平均數。如果稀釋等值股票的影響是反稀釋的,則不包括在稀釋(虧損)/每股收益的計算中。普通股等價物包括按庫存股方法行使已發行購股權、限售股份單位及認股權證時可發行的與本集團普通股相關的普通股。每股攤薄淨虧損的計算並不假設轉換、行使或或有發行的證券會對每股淨虧損產生反攤薄效果(即每股盈利金額增加或每股虧損金額減少)。截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度,稀釋股份的數量均爲
 .
 
F-15

 
(AB)
綜合收益(虧損)
綜合收益/(虧損)定義爲本集團於一段期間內因交易及其他事件及情況(不包括因業主投資及向業主分派所產生的交易)而導致的權益變動。在其他披露中,ASC 220全面收益要求根據現行會計準則要求確認爲全面收益組成部分的所有項目在財務報表中報告,該財務報表與其他財務報表一樣突出顯示。就所列各期間而言,本集團的全面收益/(虧損)包括淨收益/(虧損)及外幣折算差額,並在綜合全面收益/(虧損)表中列報。本集團累計其他全面收入包括外幣換算調整。
 
 
(AC)
細分市場報告
經營分部被定義爲從事業務活動的企業的組成部分,這些業務活動有單獨的財務信息,集團首席運營決策者(「CODM」)定期評估這些信息以決定如何分配資源和評估績效。Codm已被確定爲首席執行官。CODx僅爲了做出經營決策、分配資源和評估財務業績而審查合併業績,包括合併層面的收入、毛利潤和營業利潤。因此,本集團只有一個經營分部和一個可報告分部。
來自外部客戶的所有收入均來自中國大陸。
此外,本集團的長期資產大部分位於中國。因此,沒有提供分部分析。
 
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集團合併經營報表和全面收益/(虧損)表和合並現金流量表中的列報重新分類
爲了優化財務報告流程,本集團綜合經營報表和全面收益/(虧損)中的其他收入和利息支出以及比較前期的擔保費已重新分類,以符合本集團綜合經營報表和全面收益/(虧損)中其他收入淨額的當前列報方式。在集團截至2021年和2022年12月31日止年度的綜合經營報表和全面收益/(虧損)中,我們
重新分類(1)
人民幣197,000和人民幣73,000
利息費用和擔保費分別佔其他收入的淨額;和(2)
 
人民幣740,000和人民幣29,799,000
分別
其他收入與其他收入的比例,淨額。截至2021年和2022年12月31日止年度的淨利潤/(虧損)和全面收益/(虧損)總額並未因這些重新分類而發生變化。有關其他淨收入的更多信息,請參閱附註16。
本集團合併現金流量表中比較前期使用權資產攤銷和租賃負債(減少)已重新分類,以符合本集團合併現金流量表中使用權資產和租賃負債變化的當前列報。在集團截至2021年和2022年12月31日止年度的合併現金流量表中,我們已重新分類
(1)人民幣
801,000
和人民幣
946,000
分別將使用權資產攤銷與使用權資產和租賃負債變化;和(2)
人民幣
875,000
和人民幣
935,000
租賃負債(減少)分別與使用權資產和租賃負債變化的關係。截至2021年和2022年12月31日止年度,經營活動提供/(用於)的淨現金並未因這些重新分類而發生變化。
 
 
(AE)
最近發佈的會計聲明
 
I.
本集團採用的新準則和修訂準則:
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具--信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量(「ASU 2016-13」)。本指導意見要求按攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。對預期信貸損失的衡量是基於歷史經驗、當前狀況以及影響可收回能力的合理和可支持的預測。2018年11月,FASB發佈了第ASU 2018-19年,對主題326-金融工具-信貸損失的編纂改進(「ASU 2018-19年」),澄清了ASU 2016-13年包括的某些主題。2019年11月,FASB發佈了第ASU 2019-10、金融工具--信貸損失(專題326)、衍生品和對沖(專題815)和租賃(專題842):生效日期(「ASU 2019-10」),延長了某些註冊人的採用日期。ASU 2016-13年度及ASU 2018-19年度的修訂對本集團於2022年12月15日後開始的財政年度生效,包括該等財政年度內的過渡期。本集團於2023年1月1日採納此新指引,對其綜合財務報表及相關披露並無重大影響。
 
二、
工作組尚未採用的新的和修訂的標準:
2023年12月14日,FASB發佈了ASU 2023-09號,所得稅(主題740):改進所得稅披露(「ASU 2023-09」)。ASU 2023-09要求各實體在其費率對賬中披露具體類別,併爲達到量化閾值的對賬項目提供補充信息。新標準自2024年12月15日起對該集團生效,並允許及早採用。修正案應在預期的基礎上適用,也允許追溯適用。本集團預期採用ASU 2023-09不會對其綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
 
F-
16

2023年12月13日,FASB發佈了ASU 2023-08號,《加密資產的核算和披露》(「ASU 2023-08」),要求持有加密資產的實體隨後按公允價值計量此類資產,並在每個報告期確認淨收益變化。指導意見還要求以公允價值計量的加密資產在資產負債表上與其他無形資產分開列報,加密資產的公允價值計量變動在損益表上與其他無形資產賬面金額的變動分開列報。新標準從2024年12月15日開始的財年生效,允許提前採用。該小組目前正在評估採用該標準的影響。
2023年11月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2023-07號,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進(「ASU 2023-07」),其中要求披露重大分部費用,這些費用是實體分部損益衡量的一部分,並定期提供給首席運營決策者。此外,它還對其他與分部相關的披露進行了補充或澄清,例如澄清了美國會計準則第280號中要求只有一個可報告分部的實體的披露要求,以及一個實體可以披露多個分部損益衡量標準。ASU 2023-07在2023年12月15日之後開始的財年和2024年12月15日之後開始的過渡期內有效。允許及早領養。修正案應追溯通過。本集團預期採用ASU 2023-07不會對其綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
 
3.
風險和集中度
 
 
(A)
信用風險集中
可能令本集團承受重大信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、短期投資、應收利息。截至2022年12月31日及2023年12月31日,本集團大部分現金及現金等價物、短期投資、應收利息均存放於信用評級較高的信譽良好的金融機構。如果其中一家金融機構破產,本集團可能無法全數追回其現金及活期存款。本集團繼續監察金融機構的財務實力。近期沒有與這些金融機構相關的違約歷史。
本集團的銷售安排通常要求在2021年4月之後的產品交付前全額預付款。對於信用銷售,本集團對客戶進行信用評估,一般不需要客戶提供抵押品或其他擔保。本集團主要根據應收賬款的賬齡及特定客戶的信貸風險因素來計提壞賬準備。
對總收入貢獻超過10%的客戶如下:
 
    
在截至的第一年中,
12月31日,
 
    
2021
   
2022
   
2023
 
客戶A
     25     47     42
客戶B
     23     33     1
客戶C
     18     1     0
客戶D
           17     1
客戶E
           1     56
 
 
(b)
供應商集中度
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,本集團目前從第三方代工合作伙伴處購買了所有集成電路(IC產品的重要組成部分)。儘管此類集成電路的製造商數量有限,但管理層相信其他供應商也可以以類似的條款提供類似的集成電路。然而,供應商的變更可能會導致製造延遲並可能造成銷售損失,從而對經營業績產生不利影響。
 
F-
17

目錄表
4.
現金及現金等價物
現金及現金等值物指手頭現金、存放在大型信譽良好銀行的活期存款以及可隨時兌換爲已知金額現金且原到期日自購買之日起的高流動性投資,期限不超過三個月。下表列出了截至2022年和2023年12月31日按貨幣面額和司法管轄區劃分的現金及現金等值細目:
 
    
人民幣
    
之人民幣款項
USD
    
之人民幣款項
SGD
    
總數
人民幣
 
    
中國
    
海外
    
中國
    
海外
    
海外
        
    
(單位:千)
 
2022年12月31日
     611,266        95,051        656        79        5,179        712,231  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2023年12月31日
     576,923               115,753        460        1,614        694,750  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
5.
庫存,淨額
庫存包括以下內容:
 
    
截至12月31日,
 
    
2022
    
2023
 
    
(單位:千)
 
成品
     34,577        36,224  
Oracle Work in Process
     10,399        9,756  
原料
     34,184        20,686  
  
 
 
    
 
 
 
庫存
     79,160        66,666  
減去:庫存撥備
     (1,378      (24,899
  
 
 
    
 
 
 
     77,782        41,767  
  
 
 
    
 
 
 
在.期間
年份
截至2021年、2022年和2023年12月31日,
G
R
O
u
p
已確認的庫存減記 ,人民幣1,378,000和人民幣24,574,000 分別爲收入成本。
 
此外,庫存撥備人民幣1,053,000 與被確定爲不可替換並隨後報廢的過時物品相關的已被逆轉。
 
6.
預付款和其他流動資產,淨額
預付款項和其他流動資產的流動部分(淨額)包括以下內容:
 
    
截至12月31日,
 
    
2022
    
2023
 
    
(單位:千)
 
預付款項和其他流動資產,淨額:
     
增值稅免稅額
     2,262        3,989  
向供應商預付款項(附註a)
     20,220        33,254  
預付上市費用(附註b)
     17,970         
應收利息
     1,200        9,844  
租金及其他按金
     72        102  
其他
     244        214  
  
 
 
    
 
 
 
     41,968        47,403  
  
 
 
    
 
 
 
注a:向供應商支付的預付款主要指向第三方供應商支付的代工服務預付款。當本集團認爲可變現淨值(即最終產品的估計售價,減去完工成本和銷售費用)低於賬面值時,本集團還會對向第三方供應商的預付款進行減記。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,本集團錄得減記
, 和人民幣141,000 用於預付第三方供應商的收入成本。
注b:該金額代表直接歸因於公司首次公開募股的增量成本。
 
F-
18

目錄表
7.
短期投資
短期投資包括以下內容:
 
 
  
截至12月31日,
 
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
債務證券:
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國債
            13,596  
  
 
 
    
 
 
 
截至2022年和2023年12月31日,本集團的短期投資僅由債務證券組成。短期交易債務證券是期限少於一年的美國國債,購買和持有的主要目的是在短期內出售。美國國債的成本是
 
和人民幣
13,422,000
,未實現淨收益爲
和人民幣
174,000
分別於2022年和2023年12月31日計入其他收入的淨額。
 
8.
財產、設備和軟件,淨額
財產、設備和軟件,淨額包括以下內容:
 
 
  
截至12月31日,
 
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
成本
     
建房
            42,041  
建築改進
            1,130  
租賃權改進
     683        156  
計算機和電子設備
     3,475        5,515  
傢俱
     658        980  
機動車輛
            351  
軟件
     5,583        5,308  
  
 
 
    
 
 
 
總成本
     10,399        55,481  
減去:累計折舊和攤銷
     (3,434      (6,297
  
 
 
    
 
 
 
財產、設備和軟件,淨額
     6,965        49,184  
  
 
 
    
 
 
 
截至2023年12月31日止年度,本集團出售了一些租賃裝修和傢俱,作爲辦公室搬遷的一部分,並出售了一些不再用於業務運營的軟件,但未就這些出售收取任何對價。這些資產
,費用人民幣971,000 以及人民幣的累計折舊和攤銷967,000,被取消確認,造成人民幣損失4,000.
不是
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度分別記錄了減損費用。
折舊
 
和攤銷費用
年份
截至2021年、2022年和2023年12月31日的情況彙總如下:

 
 
  
截至2011年12月31日的第一年,
 
 
  
2021
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
研發費用
     442        1,611        3,491  
銷售和市場營銷費用
     8        40        115  
一般和行政費用
     103        156        224  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     553        1,807        3,830  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
F-19

目錄表
9.
無形資產,淨額
無形資產包括以下內容:

 

 
  
截至12月31日,
 
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
期限有限的攤銷無形資產:
  
  
成本:商標(注a)
            3,425  
減去:累計折舊和攤銷
             
  
 
 
    
 
 
 
無形資產,淨額
            3,425  
  
 
 
    
 
 
 
注a:2023年12月8日,本集團簽訂資產收購協議
GOLDSHELL Pe.有限公司,一家總部位於新加坡的公司收購其Goldshell WEB 3基礎設施品牌運營中使用的特定資產(以下簡稱「交易」)。此次交易的對價爲美元550,000,於2023年12月31日之前完全以現金結算。該交易被視爲資產收購,本集團通過該交易收購了三項可識別資產:商標、客戶關係和軟件。這些商標在歐盟、美國、英國、香港特別行政區和新加坡申請和註冊,剩餘合法壽命平均爲 710 年總購買價格,包括美元的交易對價550,000 和美元的直接交易成本14,000,金額爲美元564,000 (相當於人民幣3,994,000),商標、客戶關係和軟件的分配爲美元483,000 (相當於人民幣3,425,000),美元68,000 (相當於人民幣480,000),和美元13,000 (相當於人民幣89,000)分別。截至2023年12月31日,所有商標均已正式轉讓給集團並記錄在「無形資產」項下,客戶關係和軟件的轉讓流程正在進行中,其分配的購買價格記錄在「長期資產預付款」中。該交易於2024年2月28日完成,詳情見附註21。
不是 截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度分別記錄了減損費用。
截至2023年12月31日,未來期間與無形資產相關的攤銷費用預計如下:
 
 
  
 
 
  
(單位:萬人)
 
截至2011年12月31日止的一年,
  
2024
     381  
2025
     381  
2026
     381  
2027
     381  
2028年及以後
     1,901  
  
 
 
 
     3,425  
 
10.
租賃
本集團租賃設施
不可取消
經營租賃。幾乎所有該等租賃的期限均爲兩至三年或更短。在確定租賃期限時,本集團在合理確定將行使該選擇權(如有)時包括延長或終止租賃的選擇權。本集團的所有租賃均符合經營租賃資格。可變租賃成本和短期租賃(租賃期限少於12個月)在發生時確認。
 
  (A)
租賃費用的構成如下:
 
 
  
截至2011年12月31日的第一年,
 
 
  
2021
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
 
 
  
(單位:千)
 
租賃費:
        
攤銷
使用權
資產
     801        946        1,103  
租賃負債利息
     84        73        62  
12個月內短期租賃的費用
     156        (153      1,075  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總租賃成本
     1,041        866        2,240  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
F-20

目錄表
  (b)
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
 
 
  
截至2011年12月31日的第一年,
 
 
  
2021
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
爲計入租賃的金額支付的現金
        
來自經營租賃的經營現金流
     885        1,008        1,050  
使用權
爲換取租賃義務而獲得的資產:
        
經營租約
                   2,213  
通過終止租賃結算的租賃負債:
        
經營租約
                   627  
通過終止租賃處置的使用權資產:
                    
 
 
 
經營租約
                   704  
 
  (c)
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
 
 
  
截至12月31日,
 
 
  
2021
 
  
2022
 
  
2023
 
加權平均剩餘租期
        
經營租約
     30.00月份        18.55月份        21.00月份  
加權平均貼現率
        
經營租約
     4年利率%        4年利率%        4年利率%  
 
  (d)
租賃負債的到期日如下:
 
 
  
截至12月31日,
 
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
截至2011年12月31日止的一年,
  
2024
     1,159  
2025
     773  
  
 
 
 
未貼現的租賃付款總額
     1,932  
減去:推定利息
     (68
  
 
 
 
租賃總負債
     1,864  
 
 
 
 
 
12個月內到期金額
     1,103  
非流動租賃負債
     761  
 
F-2
1

目錄表
11.
對長期資產的預付款
以下是截至2022年和2023年12月31日的長期資產預付款項彙總:
 
 
  
截至12月31日,
 
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
建築物預付款(注a)
     112,856        112,856  
其他預付款
非當前
資產(注b)
          569
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     112,856      113,425
  
 
 
    
 
 
 
注a:於2021年12月21日,本集團與獨立第三方簽訂買賣協議(「買賣協議」),據此,本集團同意以人民幣的代價購買位於中國上海的一處物業112,855,500,並滿足一定的稅收要求,即從標準普爾協議之日起至12月31日期間,
 
到2024年,納稅總額將不低於約人民幣50,000,000總而言之。如果集團不符合人民幣的納稅要求50,000,000對手方有權要求延遲交付前提,直至本集團補充稅務規定,或終止S協議,將所有預付款退還給本集團而不受任何處罰。雖然對人民幣徵稅的階段性要求50,000,000 
根據S協議所述,履行該等階段性要求隻影響本集團享有若干政府補貼,並不涉及交易對手終止S協議的權利。截至2023年12月31日,對價已足額支付。預付款項可於以下情況下退還:(I)協議因不可控因素終止,而違約責任並非由賣方或本集團承擔,或(Ii)本集團以賣方不能履行協議責任爲由終止協議。
注b:該金額爲客戶關係和軟件的預付分配採購價格,這些產品仍在轉讓過程中,截至2023年12月31日尚未敲定。有關資產購置過程的進一步詳情,請參閱附註9。
 
12.
應計負債和其他流動負債
 
 
  
截至12月31日,
 
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
應付薪金及福利
     3,616        8,915  
其他應納稅額
     350        3,221  
應計上市費用(注a)
     4,963         
其他
     3,926        3,228  
  
 
 
    
 
 
 
     12,855        15,364  
  
 
 
    
 
 
 
注a:該金額代表本集團應支付的直接歸因於公司首次公開募股的增量成本。
 
F-2
2

目錄表
13.
股本
2021年6月28日,Intchains Group Limited在開曼群島註冊成立,成爲一家獲豁免有限責任公司,成爲我們的離岸控股公司,授權股本爲美元50,000 分爲 500,000,000 面值美元的股票0.0001 每個. 2021年6月28日,公司發佈 1,000,000 以美元的價格向現有股東出售普通股0.0001 每股,總現金對價爲美元100.所有股本尚未支付。
2021年12月14日,公司董事和股東批准, 176,470 將以人民幣的代價向Golden Stone Capital Limited發行和配發本公司普通股100,000,000.
2022年7月8日,公司生效 100 用於1次股票細分,以便(i)公司的法定股本從美元中細分50,000 分爲 500,000,000 股票,美元0.0001 每張面值兌美元50,000 分爲 50,000,000,000 股票,美元0.000001 每股面值,以及(ii)已發行和發行股份 117,647,000 面值美元股票0.000001 每個.
2023年3月,
公司
在納斯達克資本市場完成首次公開募股(「IPO」)。在IPO中, 1,114,516 美國存托股票(「ADS」),代表 2,229,032 A類普通股以美元的價格向公衆發行並出售 8.00 根據ADS,在承銷商部分行使超額配股選擇權購買額外ADS後。公司首次公開募股淨收益,包括出售超額配股股份所得款項,總計人民幣38,211,000,扣除承銷折扣和佣金以及直接歸因於IPO的其他增量成本後。
首次公開募股完成後,公司法定股本重新分類和重新指定,使公司法定股本變爲美元50,000 分爲
50,000,000,000
面值美元的股票
0.000001
每個,包括
(a)
49,934,912,000
A類
普通股
面值美元
0.000001
每個
(the「A類普通股」);
及(B)
65,088,000
b類
普通股
面值美元
0.000001
每一個
(the「b類普通股」)。2023年3月20日, 52,559,00065,088,000現有股東在首次公開發售前持有的普通股分別重新指定爲A類普通股和B類普通股
.
每股A類普通股有權就所有須於本公司股東大會上表決的事項投一(1)票,而每股B類普通股則有權就所有須於本公司股東大會上表決的事項投十(10)票。
每一股B類普通股應在發行後的任何時間,根據持有人的選擇,在不支付任何額外金額的情況下,轉換爲一股按
轉換率。
於持有人將B類普通股出售、轉讓、轉讓或處置予任何並非該持有人聯營公司的人士或實體時,有效轉讓予新持有人的該等B類普通股將自動及即時轉換爲同等數目的A類普通股。
IPO完成後,2022年股權激勵計劃(《計劃》)正式生效。有關該計劃的詳情,請參閱附註14。截至2023年12月31日,不是普通股是根據該計劃發行的。
於2023年3月,根據包銷商協議,本公司向Maxim Partners LLC(或其許可受讓人)發出認股權證,或承銷商的認股權證,以購買33,435
公司
的ADS,代表 66,870 A類普通股,行使價爲美元10.00 根據ADS,可以選擇在無現金的基礎上行使。承銷商的認購證可於招股說明書生效日期後六個月開始行使,並將於招股說明書生效日期後18個月到期。本公司按發行日的公允價值將承銷商證歸類爲股權。截至2023年12月31日,所有承銷商令均未償還。
二零二三年十一月,
1,095,760
b類普通股由持有人於年內轉換爲A類普通股
一對一
基礎
.
截至2023年12月31日,授權和流通普通股爲 119,876,032.這些已發行股份包括(1) 55,883,792 A類普通股和(2) 63,992,240 b類普通股,由董事長兼首席執行官和CTO持有
G
.
 
F-23

目錄表
14.
基於份額的薪酬
本集團於2022年7月12日以2022年7月12日通過的特別決議的方式通過了「2022年股票激勵計劃」(「該計劃」),該計劃於2023年3月公司美國存托股票擬議首次公開發行完成後生效,並將持續 10年除非由董事會修訂或終止。公司可以使用根據該計劃授權發行或授予的下列獎勵:期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票單位
)(「RSU」),
股息等值或其他以股份爲基礎的獎勵。根據該計劃可發行的最大股份總數最初爲6,500,000在本計劃期限內,自2023年1月第一個交易日起,應在每個日曆年1月的第一個交易日自動增加相當於1按上一歷年最後一個交易日計算的已發行股份總數的百分比,或董事會決定的較少股份數目,但在任何情況下,該等年度增幅不得超過1,350,000股份。根據本計劃發行的股份可能是授權但未發行或重新收購的股份(受適用法律約束),包括本公司在公開市場回購的股份。截至2023年12月31日,股票數量
已批准
但未發佈的是 527,602 普通股。兩股普通股可在一項股份獎勵歸屬或行使時發行。
(a)股份單位
下表總結了集團在2022年計劃下的RSU活動:
 
    
兩個RSU的數量
    
加權平均
授出日期公平
 
            美元  
截至2022年12月31日授予和未授予
             
授與
     135,706        8.50  
既得
             
取消/沒收
     (4,984      8.50  
  
 
 
    
 
 
 
截至2023年12月31日授予和未授予
     130,722        8.50  
  
 
 
    
 
 
 
預計將於2023年12月31日歸屬(注a)
     107,427        8.50  
  
 
 
    
 
 
 
注a:預期RSU
背心是應用
轉歸前
沒收率假設佔未償RSU總數。
截至2023年12月31日,有人民幣 4,457,000 與所有未償還RSU相關的未攤銷補償成本,扣除預期沒收。這些金額預計將在加權平均期間內確認 3.4
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,
集團化
 
已確認的股份薪酬費用 , 和人民幣2,122,000,分別與上述RSU有關。
(b)購股權
截至2023年12月31日止年度,本集團授予的普通股相關購股權變動摘要如下:
 
    
數量:
股票期權
    
加權
平均值
鍛鍊價格
    
加權
平均值
剩餘
合同生命週期
 
            美元      (單位:年)  
截至2022年12月31日的未償還款項
                   —   
授與
     135,079        8.0        10.0  
已鍛鍊
                   —   
取消/沒收
     (2,000      8.0        9.5  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2023年12月31日的未償還款項
     133,079        8.0        9.4  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2023年12月31日已獲授權並可行使(注a)
                   —   
已歸屬並預計將於2023年12月31日歸屬(注b)
     109,014        8.0        9.4  
注a:不是 尚未行使的購股權將在授予之日起最多十年的期限到期後可行使。
注b:預期歸屬的購股權是應用
轉歸前
未行使購股權總數的沒收率假設。
 
F-24

目錄表
就行使價低於相關普通股估計公平值之獎勵而言,總內在價值乃按獎勵行使價與相關普通股於各報告日期之公平值之差額計算。
 
截至2023年12月31日,所有未行使期權的總內在價值爲人民幣
4,119,000
.截至同一天,已歸屬和可行使的期權以及已歸屬和預期歸屬的期權的總內在價值爲
和人民幣
3,374,000
,分別爲。
截至2021年、2022年及2023年3月31日止年度,已授出購股權的加權平均授出日期公允價值爲 , 和美元5.3534分別,並且有不是 購股權於年內歸屬或行使
相同
截至2023年12月31日,與未歸屬購股權相關的未確認股份報酬費用總額爲人民幣2,864,000,預計將在加權平均期間內確認3.4
本集團使用二項樹估值模型計算期權在各自授予日期的估計公允價值,並對每個適用期間進行以下假設,並考慮了波動性、股息收益率和無風險利率等變量:

 

 
  
在接下來的一年裏
截至12月31日,
 
  
2023
無風險利率(i)
   3.76%
預期波動率(ii)
   77%
預期股息收益率(iii)
   0%
鍛鍊多次(iv)
   2.2
從現在到現在
2.8
沒收率(v)
   2
%到
10%
相關普通股的公允價值
   美元8.5
之購股權公平值
   美元5.2670
從現在開始
美元5.7275
 
 
i)
無風險利率是以美國國債的收益率爲基礎的,這些證券的到期日與計量日生效的股票期權的預期壽命相似。
 
 
Ii)
預期波動率是根據可比同類上市公司的歷史波動率估計的,其時間範圍接近本集團期權的合同期限。
 
 
Iii)
由於本集團沒有向其普通股支付股息的歷史或預期,因此預期股息收益率假設爲零。
 
 
四)
預期行使倍數估計爲股價與員工決定自願行使其既得期權時行使價格的平均比率。由於本集團沒有足夠的員工過往鍛鍊歷史信息,因此參考了一份廣泛接受的學術研究出版物來考慮統計數據。
 
 
v)
鑑於集團的股票期權歷史記錄有限,沒收率基於集團近年來的歷史數據和廣泛接受的學術研究出版物。
(c)按職能劃分的股份薪酬費用:
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,本集團確認的股份薪酬費用如下:
 
    
截至2011年12月31日的第一年,
 
    
2021
    
2022
    
2023
 
    
(單位:千)
 
研發費用
                   1,972  
銷售和市場營銷費用
                   818  
一般和行政費用
                   684  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
                   3,474  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
F-
25

目錄表
15.
產品收入
 
 
  
截至2011年12月31日的第一年,
 
 
  
2021
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
ASIC芯片產品:
  
 
631,838
 
  
 
473,740
 
  
 
68,358
 
ASIC芯片
  
 
560,105
 
  
 
436,980
 
  
 
47,736
 
計算設備(注a)
  
 
 
  
 
 
  
 
8,496
 
輔助軟件和硬件
  
 
71,733
 
  
 
36,760
 
  
 
12,126
 
其他(注b)
  
 
 
  
 
 
  
 
13,867
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
631,838
 
  
 
473,740
 
  
 
82,225
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
注a:集團於2023年第四季度開始向客戶提供配備嵌入式ASIC芯片的計算設備。
注b:收入主要來自一次性銷售智能路由器產品,總計人民幣13,839,000 截至2023年12月的年度。這些智能路由器產品是從外部供應商採購的,並與我們的軟件解決方案集成以供轉售。這是本集團的一次性交易,未來沒有計劃開展該業務線。
 
16.
其他收入,淨額
 
 
  
截至2011年12月31日的第一年,
 
 
  
2021
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
政府補助(注a)
     661        29,799        13,201  
利息支出和擔保費
     (197      (73      (62
短期投資公允價值變動
                   174  
其他
     79               (122
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     543        29,726        13,191  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
注a:政府補助由地方政府提供,用於支持符合條件的集成電路產業項目,無還款義務。確認的金額代表截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度滿足補助金的條件。
 
17.
所得稅
 
 
(A)
開曼群島
根據開曼群島現行稅法,本公司不須繳交所得稅、公司稅或資本利得稅,支付股息亦不徵收預扣稅。
 
 
(b)
英屬維爾京島
根據英屬維爾京群島的規則及法規,本集團無需繳納英屬維爾京群島的任何所得稅。
 
 
(c)
香港利得稅
自2018年4月1日起,本集團在香港註冊成立的子公司對其在香港業務產生的應稅收入徵收兩級所得稅。第一個香港
$2 
其在香港註冊成立的子公司賺取的百萬利潤將按現行稅率的一半徵稅(即,
8.25
%),而其餘利潤將繼續按現有的
16.5
%稅率。根據自2023年1月1日起生效的香港稅法,如果香港實體符合經濟實質要求或參與要求,則香港實體的境外收入免徵香港所得稅。此外,在香港註冊成立的子公司向本公司支付的股息無需繳納任何香港預扣稅。
 
F-26

目錄表
 
(d)
新加坡
企業所得稅按統一稅率徵收 17%.部分免稅和三年
初創企業
符合資格的免稅
初創企業
公司可用。根據部分免稅, 75第一個新加坡元的% 10,000 應納稅收入免稅, 50下一個新加坡元的% 190,000 應稅收入的免稅。下
初創企業
免稅, 75第一個新加坡元的% 100,000 應納稅收入免稅, 50下一個新加坡元的% 100,000 應稅收入的免稅。的
初創企業
房地產開發和投資控股公司不享有豁免。
 
 
(E)
中國企業所得稅(「企業所得稅」)
上海Intchains於2019年獲得了有效期三年的高新技術企業(「HNTE」)證書。因此,上海Intchains有資格享受 152019年至2021年,只要其保持HNTE資格並向相關稅務機關正式履行相關企業所得稅備案程序,則爲2019年至2021年的%。2022年12月,上海Intchains獲得稅務機關關於更新HNTE身份的批准,使其享有的優惠所得稅率爲 15有效百分比追溯至2022年至2024年。此外,上海Intchains還擁有集成電路設計企業資格,並享有
5-年份
免稅期(兩年 免稅及其後 三年 在利用所有以往年度的稅收損失後,從2021年開始減少一半)。
 
本集團其他中國子公司的法定所得稅率爲 25%.
企業所得稅法規定的淨營業虧損結轉期爲 五年 對於一般企業和 十年 對於HNTE,所有稅收損失已在2021年使用。但上海Intchains有資格享受的優惠稅率 0利用上一年所有稅收損失後的%
2021年至2022年以及 12.52023年至2025年的%。
 
 
(f)
中華人民共和國股息預提所得稅
企業所得稅法還規定,根據外國或地區的法律設立的企業,其「事實上的管理機構」位於中國境內,在中國納稅時應被視爲居民企業,因此應按以下稅率繳納中國所得稅25佔其全球收入的1%。《企業所得稅法實施細則》僅將事實上的管理機構的所在地界定爲:對企業的生產經營、人員、會計、財產等行使實質上的全面管理和控制的場所
非中國
公司所在的位置。
企業所得稅法還徵收#%的預提所得稅10外國投資企業(「FIE」)向其在中國境外的直接控股公司分配的股息百分比,如果該直接控股公司被視爲
非居民
在中國境內沒有任何機構或地點的企業,或者所收到的股息與該直接控股公司在中國境內的機構或地點無關,除非該直接控股公司的成立司法管轄區與中國簽訂了規定不同預扣稅安排的稅務條約。該公司註冊地開曼群島與中國沒有此類稅務條約。根據2006年8月中國內地與香港特別行政區關於避免雙重徵稅和防止逃稅的安排,境內外國投資企業向其在香港的直接控股公司支付的股息將繳納不超過稅率的預扣稅 5%如果香港的直接控股公司至少直接擁有25佔外資企業股份的%,從中國稅務角度來看,可以被確認爲股息的受益所有者。
截至2022年及2023年12月31日,由於本集團沒有任何計劃要求其中國子公司分配其保留盈利,並打算保留其在中國經營和擴大業務,因此公司並未對其在中國的子公司的保留盈利記錄任何預扣稅。
 
F-
27

目錄表
實際所得稅率與中華人民共和國法定所得稅率之間的對賬如下:
 

 
  
截至2011年12月31日的第一年,
 
 
  
2021
 
 
2022
 
 
2023
 
中華人民共和國法定所得稅稅率
     25.00     25.00     25.00
不同司法管轄區適用的不同稅率的影響
                 (1.25 %
)
優惠稅率和免稅期的影響
     (22.79 %)      (18.34 %)      (12.20 %) 
不可扣稅的費用的影響(i)
     0.01     0.01     (1.56 %) 
額外扣除研究與發展費用的影響
     (2.22 %)      (2.64 %)      13.01
稅收損失和利用的暫時差異的影響
           (0.81 %)      1.64
  
 
 
   
 
 
   
 
 
 
     0.00     3.22     24.64
  
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
 
(i)
不可扣稅的費用主要包括超過稅前扣除限額的股份薪酬費用和娛樂費用。
所得稅費用/(福利)構成
計入綜合經營報表和全面收益表的所得稅費用/(福利)的即期和遞延部分如下:

 
 
  
截至2011年12月31日的第一年,
 
 
  
2021
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
當期稅額
     —         11,814        4,185  
遞延納稅
     —         42        (12,941 )
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
所得稅支出/(福利)
     —         11,856        (8,756 )
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
遞延稅項資產和負債
遞延稅採用預期轉回期間的已頒佈稅率計量。
 
下表列出了截至2022年和2023年12月31日導致遞延所得稅資產和負債的重大暫時差異的稅務影響:
 
 
  
截至12月31日,
 
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:千)
 
遞延稅項資產:
     
應計費用及其他
     80        129  
庫存撥備
     207        3,996  
提前還款減值
     —         35  
產品保修
     33        6  
稅損
     —         9,883  
  
 
 
    
 
 
 
估值扣除前的遞延稅項資產總額
     —         14,049  
估值免稅額
     —         (503
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延稅項資產總額
     320        13,546  
  
 
 
    
 
 
 
遞延稅項負債:
     
加速計稅折舊
     (362      (647
  
 
 
    
 
 
 
遞延稅項負債總額
     (362      (647
  
 
 
    
 
 
 
合併資產負債表中的列報:
     
遞延稅項資產
     —         12,899
遞延稅項負債
     (42      —   
  
 
 
    
 
 
 
遞延稅項淨資產/(負債)
     (42      12,899  
  
 
 
    
 
 
 
 
F-28

目錄表
根據ASC 740,對於每個
納稅
在特定司法管轄區內的實體中,所有遞延所得稅資產和負債均應在特定稅務管轄區內作爲單一金額進行抵消並呈列,而不是按逐個實體的法律實體進行。因此,肯定的
非當前
本集團的遞延所得稅資產和負債在本集團合併資產負債表上按淨額基礎進行抵消並呈列。
這個
集團化
根據技術優點評估每種不確定的稅收狀況(包括利息和罰款的潛在應用),並衡量與稅收狀況相關的未識別的好處。截至2022年12月31日、2023年12月31日,集團已 不是我沒有任何重大的未識別的不確定性
稅收狀況。
截至2022年和2023年12月31日,本集團的應稅虧損爲 和人民幣62,534,000 源自中國實體,可結轉至 十年 以抵消2023年符合HNTE資格的子公司的未來應稅利潤。如果未動用,中國應稅虧損將於2033年到期。截至2022年和2023年12月31日,本集團的應稅虧損爲 和人民幣2,957,000 源自新加坡實體,可以結轉,無到期日。
截至2023年12月31日,估值備抵人民幣503,000 主要與新加坡實體的稅務虧損有關。本集團認爲,沒有足夠的積極證據可以得出新加坡實體遞延所得稅資產的可收回性更有可能實現的結論。因此,本集團已就相關遞延所得稅資產爲新加坡實體提供全額估值撥備。 下表列出了所列期間遞延所得稅資產估值撥備的變動:
 
    
截至2011年12月31日的第一年,
 
    
2021
    
2022
    
2023
 
    
(單位:千)
 
期初餘額
     —         —         —   
年內新增內容
     —         —         503  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
期末餘額
     —         —         503  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
18.
關聯方交易
截至2021年12月31日止年度,本集團與上海浦東發展銀行股份有限公司簽訂了一些短期貸款協議,上海自由貿易試驗區新分公司。本金總額爲人民幣5,000,000由控股股東及其配偶以及獨立第三方擔保,利率固定 4每年%。該款項已於2021年10月25日全額償還。
截至2020年12月31日,應付本集團股東盛先生、馮洋先生的款項爲人民幣4,790,000和人民幣13,000,分別。這些量
非貿易
本質上,無擔保、無息、按需償還,並於2021年全部償還。
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,除上文披露外,本集團 不是不要與關聯方進行任何交易。截至2022年和2023年12月31日,應付(或應收)關聯方款項爲 零。
 
19.
基本和稀釋後每股淨收益
每股基本和稀釋收益已一致計算
一個
與ASC 260一起計算每股收益
年份
截至2021年、2022年和2023年12月31日止,計算如下:
 
 
  
在截至12月31日的一年裏,
 
 
  
2021
 
  
2022
 
  
2023
 
 
  
(單位:萬人,除每股收益和每股收益外)
 
基本和稀釋後每股淨收益的計算
        
分子:
        
歸屬於普通股股東的淨利潤(虧損),基本和稀釋
     450,144        355,201        (26,795 )
分母:
        
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股
(1)
     100,870,300        117,647,000        119,387,937  
普通股股東應占每股淨收益:
        
基本信息
     4.46        3.02        (0.22
稀釋
     4.46        3.02        (0.22
注:
 
  (1)
如注1所述,追溯重述股票細分。
截至2023年12月31日止年度,由於所有未行使的受限制股份單位、購股權和購股權的影響,由於其具有反稀釋效應,已從每股稀釋虧損的計算中剔除。
 
F-29

目錄表
20.
承付款和或有事項
截至2022年和2023年12月31日,本集團並未參與任何將對本集團的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響的法律或行政訴訟。除綜合財務報表附註其他地方披露的信息外,本集團還 不是 截至2022年12月31日的大量資本和其他承諾、長期義務或擔保以及
2023.
 
21.
後續事件
2024年2月28日,本集團完成了之前報告的從新加坡GOLDSHLL Pe收購某些資產的交易。有限公司,或賣方,根據本集團一家子公司與賣方於2023年12月8日簽訂的資產收購協議。根據該資產收購協議的條款及條件,本集團收購Goldshell品牌及某些相關資產,現金代價爲
美元
550,000
.收購詳情亦載於附註9。
2024年1月22日,Maxim Partners LLC通過無現金收購,全面行使了與我們在納斯達克資本市場首次公開募股相關的承銷商授權書
7,921
我們的ADS。有關承銷商令狀的信息在註釋13中描述。
 
22.
受限淨資產
根據適用於
中國的外資企業和本地企業、集團在中國的實體必須從
稅後
利潤到
不可分發
由公司董事會確定的儲備金。中國法律法規允許公司在中國的子公司僅從根據中國會計準則和法規確定的保留收益(如有)中支付股息。此外,公司在中國註冊成立的子公司必須每年撥款
10
在支付任何股息之前將其淨收入的%存入法定儲備金,除非該儲備金已達到
50
各自注冊資本的%。
由於中國法律法規的這些限制和其他限制,中國附屬公司以股息、貸款或預付款的形式將部分淨資產轉讓給本公司的能力受到限制。限制金額包括實繳資本、股份溢價和子公司法定儲備金。
截至2022年12月31日、2023年12月31日,限制淨資產總額爲人民幣
157,024,000
,或
17
%的用戶
集團化
合併淨資產總額,人民幣
157,810,000
,或
17
%的用戶
集團化
的合併淨資產總額分別。
 
F-30