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美国
证券和交易所 委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________________
表 10-Q
_________________________________________________ x 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年2月29日
或者 ☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
在从______到______的过渡期间
委托文件编号：001-398661-11869
_________________________________________________
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC.
(根据其章程规定的注册人准确名称)
_________________________________________________ 特拉华州 13-3362547 （国家或其他管辖区的 （IRS雇主
45 Glover Avenue , Norwalk , 康涅狄格州
06850 ，（主要行政办公地址） (邮政编码)
公司电话，包括区号： (203 ) 810-1000
如果上一份报告以后有变化，原名字、原地址和原财年：无
_________________________________________________
在法案第12(b)条的规定下注册的证券： 每一类的名称 交易符号（s） 在其上注册的交易所的名称 普通股，每股价值0.01美元 FDS 纽约证券交易所 股份
请在以下勾选，并注明是否为以下两项：(1)在过去12个月内(或注册者需要提交此类报告的较短期间内)提交所有必须提交的根据1934年证券交易法第13或第15(d)条规定提交的报告，并且(2)在过去90天内受到此类提交要求的要求。(小型报告公司) 是 x 否 ☐
请以检查标记表示，注册者在过去12个月内（或注册者被要求提交和发布此类文件的更短期间内）是否根据《S-t条例规定的第405条规则》提交了每个交互式数据文件。 是 x 否 ☐
勾选表示注册人是大型规模加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴成长公司。请参阅证交所法规120亿.2中“大型规模加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
大型加速报告人 x 加速 非加速 申报人 较小 报表 公司☐ 新兴增长公司☐
如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐
请勾选以下项目，指示注册人是否为壳公司（在证券交易法案规则12b-2中定义）。
是 ☐ 不 x
指出发行人每种普通股的流通股份数，截至最近可行日期为止:
注册公司普通股，每股面值$0.01，截至 2024年3月27日为 38,115,834 .
FactSet Research Systems Inc.
10-Q表格
截至季度末 2024年2月29日
指数
综合收益表 截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月综合收益表
关于FactSet Research Systems Inc.的更多信息以及免费获取其股东年度报告和证券交易委员会文件，请访问FactSet的网站（ https://investor.factset.com) 。网站上的任何信息或链接均不被纳入本季度报告表格10-Q的参考范围。
关于前瞻性声明的特别说明
FactSet Research Systems Inc. 已在本季度10-Q表格的标题下发布了关于财务状况和经营结果的管理层讨论与分析。 部分内容还包括第一部分，第2项。 期中分析报告中的第一组，第1A项。 风险因素 以及本季度报告的其他章节，涉及2024年2月29日止三个月和六个月的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如"可能"，"可能"，"将"，"应"，"预计"，"计划"，"预计"，"相信"，"估计"，"打算"，"计划"，"提示"，"预测"，"潜在"或"继续"等表述来识别这些陈述。
这些前瞻性声明，受到关于我们的风险、不确定性和假设的影响，可能包括我们未来财务表现的预测以及业务中预期的趋势。这些声明仅是基于我们对未来事件的当前期望、估计、预测和投影的预测。这些声明不是对未来业绩的保证，涉及多个风险、不确定性和假设。有许多重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与前瞻性声明中的表达或暗示的结果、活动水平、表现或成就有实质性差异，包括在我们截至2023年8月31日的年度报告Form 10-k的第I部分第1A项下讨论的众多因素。 风险因素 在我们截至2023年8月31日的年度报告Form 10-k中应该特别考虑的内容。
尽管我们相信前瞻性陈述所反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、表现或成就。此外，我们和其他人都不承担对任何这些前瞻性陈述的准确性和完整性的责任。前瞻性陈述仅在其发表日期有效，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的有所不同。我们不打算且不承担任何责任，在本季度报告10-Q之后更新任何这些前瞻性陈述以反映实际结果、未来事件或情况，或修订的预期。 以反映实际结果、未来事件或情况，或修订的预期之后，我们不打算且不承担任何责任更新任何这些前瞻性陈述。
我们打算所有的前瞻性陈述将受到联邦证券法的安全港保护，如1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条所规定。
第一部分 - 财务信息
项目1.基本报表
FactSet Research Systems Inc.
损益表 - 未经审计 三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千为单位，每股数据除外） 2024 2023 2024 2023 收入 $ 545,945 $ 515,085 $ 1,088,161 $ 1,019,900 营业费用 服务成本 255,142 240,806 506,763 467,848 销售、一般及行政费用 108,807 104,582 209,518 210,178 资产减值 54 447 898 729 营业费用总计 364,003 345,835 717,179 678,755 营业利润 181,942 169,250 370,982 341,145 其他收入（费用）净额 利息收入 2,847 2,903 5,859 5,108 利息费用 (16,599 ) (16,737 ) (33,337 ) (33,274 ) 其他收入（费用）净额 455 1,346 337 1,668 总其他收入(费用)，净额 (13,297 ) (12,488 ) (27,141 ) (26,498 ) 税前收入 168,645 156,762 343,841 314,647 所得税费用 27,705 25,169 54,346 46,256 净收入 $ 140,940 $ 131,593 $ 289,495 $ 268,391 基本每股收益 $ 3.70 $ 3.44 $ 7.61 $ 7.03 稀释每股收益 $ 3.65 $ 3.38 $ 7.49 $ 6.89 基本股权平均股份 38,103 38,281 38,059 38,201 摊薄的普通股加权平均数 38,650 38,981 38,646 38,947
附注是这些基本报表的一个组成部分。
FactSet Research Systems Inc.
综合收益综合损益表 - 未经审计
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计） 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 140,940 $ 131,593 $ 289,495 $ 268,391 其他综合收益（亏损），净额 现金流量套期收益(损失)的净未实现收益(损失) (1)
(1,186 ) (2,254 ) (2,840 ) 4,301 外币翻译调整收益（损失） (2,956 ) 3,070 (1,048 ) 11,839 其他综合收益（损失） (4,142 ) 816 (3,888 ) 16,140 综合收益 $ 136,798 $ 132,409 $ 285,607 $ 284,531
(1) 扣除税务优惠的净额为$419 截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。779 分别为截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月，扣除税务优惠的净额为$1,007 分别为截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月，扣除税务优惠的净额为$1,485 分别为截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月，扣除税务优惠的净额为$
附注是基本报表的一部分 合并财务报表。
FactSet Research Systems Inc.
合并
利润表 资产负债表 – 未经审计 (以千为单位，除股票数据外) 2024年2月29日 2023年8月31日 资产 现金及现金等价物 $ 381,708 $ 425,444 投资 68,519 32,210 应收账款净额，减去2024年2月29日的储备金为$10,787 2024年2月29日为$7,769 2023年8月31日为$
272,177 237,665 预缴税款 42,570 24,206 资产预付款和其他流动资产的变动 58,047 50,610 总流动资产 823,021 770,135 固定资产和租赁改良，净额 80,971 86,107 商誉 1,003,883 1,004,736 无形资产, 净额 1,860,609 1,859,202 递延所得税 24,345 27,229 租赁权使用资产，净额 133,917 141,837 其他 64,120 73,676 资产总计 $ 3,990,866 $ 3,962,922 负债 应付账款及应计费用 $ 128,155 $ 121,816 Non-underlying items 28,965 28,839 应计的薪资 72,319 112,892 推迟收益 175,121 152,430 应交税费 17,832 31,009 分红派息应付款 37,360 37,265 流动负债合计 459,752 484,251 长期债务 1,489,488 1,612,700 递延所得税 8,232 6,737 长期递延收益 3,177 3,734 应付税款 35,734 30,344 开多期权负债 185,759 198,382 其他负债 6,970 6,844 负债合计 $ 2,189,112 $ 2,342,992 承诺和或有事项（详见注11）
股东权益 优先股，$0.00010.01 10,000,000 无
$ — $ — 普通股，每股面值为 $0.0001；0.01 150,000,000 42,475,726 和页面。42,096,628 发行股票;38,123,087 和页面。38,025,372 2024年2月29日和2023年8月31日分别是
425 421 额外实收资本 1,421,133 1,323,631 以成本计量的库存股：4,352,639 和页面。4,071,256 2024年2月29日和2023年8月31日分别是
(1,248,707 ) (1,122,077 ) 保留盈余 1,719,932 1,505,096 累计其他综合损失 (91,029 ) (87,141 ) 总股东权益 $ 1,801,754 $ 1,619,930 负债和股东权益总计 $ 3,990,866 $ 3,962,922
附注是这些基本报表的一个组成部分。
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合并现金流量表 – 未经审计 六个月已结束 二月 29, 2月28日 （以千计） 2024 2023 经营活动产生的现金流 净收入 $ 289,495 $ 268,391 为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 折旧和摊销 58,650 52,208 租赁使用权资产的摊销 15,263 19,596 股票薪酬支出 30,962 27,500 递延所得税 5,632 (6,470 ) 资产减值 898 729 扣除收购影响的资产和负债变动 扣除准备金后的应收账款 (39,468 ) (54,294 ) 应付账款和应计费用 10,377 12,102 应计补偿 (40,456 ) (51,714 ) 递延收入 22,133 11,069 应付税款，扣除预付税款 (26,150 ) (2,576 ) 租赁负债，净额 (19,840 ) (22,877 ) 其他，净额 (8,554 ) 17,650 经营活动提供的净现金 298,942 271,314 来自投资活动的现金流 购买不动产、设备、租赁权益改善和资本化内部使用软件 (38,383 ) (35,416 ) 购买投资 (44,936 ) (10,889 ) 由（用于）投资活动提供的净现金 (83,319 ) (46,305 ) 来自融资活动的现金流量 偿还债务 (125,000 ) (250,000 ) 股息支付 (74,141 ) (67,478 ) 员工股票计划的收益 66,544 43,605 回购普通股 (112,165 ) — 其他筹资活动 (14,465 ) (11,781 ) 由（用于）融资活动提供的净现金 (259,227 ) (285,654 ) 汇率变动对现金和现金等价物的影响 (132 ) 2,698 现金和现金等价物的净增加（减少） (43,736 ) (57,947 ) 期初的现金和现金等价物 425,444 503,273 期末的现金和现金等价物 $ 381,708 $ 445,326
附注是这些基本报表的一个组成部分。
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未经审计的股东权益变动综合报表
截至2024年2月29日的三个月 (以千为单位，除股票数据外) 普通股 额外的 库存股 留存收益 累积的 总费用 股份 票面价值 股份 数量 2023年11月30日的余额 42,297,330 $ 423 $ 1,366,343 4,237,590 $ (1,195,491 ) $ 1,616,352 $ (86,887 ) $ 1,700,740 净收入 140,940 140,940 其他综合收益（损失） (4,142 ) (4,142 ) 员工股票计划发行的普通股 172,244 2 38,138 197 (88 ) 38,052 受限股份的归属 6,152 — — 1,802 (873 ) (873 ) 购回普通股 113,050 (52,255 ) (52,255 ) 股票补偿费用 16,652 16,652 3,341,700 (37,360 ) (37,360 ) 2024年2月29日的余额 42,475,726 $ 425 $ 1,421,133 4,352,639 $ (1,248,707 ) $ 1,719,932 $ (91,029 ) $ 1,801,754 截至2024年2月29日的六个月
(以千为单位，除股票数据外) 普通股 额外的 库存股 留存收益 累积的 总费用 股份 票面价值 股份 数量 以外币计价的交易按交易日期的汇率重计入本功能货币。以外币计价的货币资产和货币负债按资产负债表日的汇率重计。以外币计量但按原始交易日期的汇率测得历史成本的非货币项目，应使用当时汇率进行重测。汇兑收益和损失计入未经审计的简明合并利润表中。 42,096,628 $ 421 $ 1,323,631 4,071,256 $ (1,122,077 ) $ 1,505,096 $ (87,141 ) $ 1,619,930 净收入 289,495 289,495 其他综合收益（损失） (3,888 ) (3,888 ) 为员工股票计划发行的普通股 297,348 3 66,541 343 (153 ) 66,391 受限股份的归属 81,750 1 (1 ) 32,040 (14,312 ) (14,312 ) 购回普通股 249,000 (112,165 ) (112,165 ) 股票补偿费用 30,962 30,962 3,341,700 (74,659 ) (74,659 ) 2024年2月29日的余额 42,475,726 $ 425 $ 1,421,133 4,352,639 $ (1,248,707 ) $ 1,719,932 $ (91,029 ) $ 1,801,754
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股东权益变动表 - 未经审计
截至2023年2月28日的三个月份 (以千为单位，除股票数据外) 普通股 额外的 库存股 留存收益 累积的 总费用 股份 票面价值 股份 数量 截至2022年11月30日的余额 41,848,430 $ 418 $ 1,225,947 3,634,322 $ (941,705 ) $ 1,282,527 $ (93,059 ) $ 1,474,128 净收入 131,593 131,593 其他综合收益（损失） 816 816 员工股票计划发行的普通股 95,543 1 20,180 20,181 受限股份的归属 5,910 1 1,853 (791 ) (790 ) 股票补偿费用 15,325 15,325 3,341,700 (34,099 ) (34,099 ) Basis of presentation and principles of
consolidation 41,949,883 $ 420 $ 1,261,452 3,636,175 $ (942,496 ) $ 1,380,021 $ (92,243 ) $ 1,607,154 截至2023年2月28日的六个月
(以千为单位，除股票数据外) 普通股 额外的 库存股 留存收益 累积的 总费用 股份 票面价值 股份 数量 Holding company 41,653,218 $ 417 $ 1,190,350 3,608,462 $ (930,715 ) $ 1,179,739 $ (108,383 ) $ 1,331,408 净收入 268,391 268,391 其他综合收益（损失） 16,140 16,140 发行普通股作为员工股票计划 226,966 2 43,602 410 (166 ) 43,438 受限股份的归属 69,699 1 27,303 (11,615 ) (11,614 ) 股票补偿费用 27,500 27,500 3,341,700 (68,109 ) (68,109 ) Basis of presentation and principles of
consolidation 41,949,883 $ 420 $ 1,261,452 3,636,175 $ (942,496 ) $ 1,380,021 $ (92,243 ) $ 1,607,154
附注是这些基本报表的一个组成部分。
财务报表注解
FactSet Research Systems Inc.
2024年2月29日
(未经审计)
1. 业务描述
FactSet Research Systems Inc.及其全资子公司（统称"我们"，"我们的"，"我们"，"公司"或"FactSet"）是一家全球金融数字平台和企业解决方案提供商，具有开放和灵活的技术，推动投资社区有更多可能，思考更大，做出最好的工作。
我们的平台为全球金融专业人士提供广泛的数据、复杂的分析和灵活的科技，以支持他们的重要投资流程。截至2024年2月29日，我们拥有超过8,000名客户，包括206,000多名投资专业人士，其中包括机构资产管理人员、银行家、财富管理人员、资产所有者、合作伙伴、对冲基金、企业用户以及私募股权和创业投资专业人士。我们的收入主要来自对我们的多资产类数据和解决方案的订阅，这些解决方案由我们的连接内容提供支持，被称为我们的“内容精炼厂”。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们根据对客户工作流程的详细了解来推动业务，从而帮助我们解决他们最复杂的挑战。我们提供有关证券、公司、行业和人员的财务数据和市场情报，以帮助客户研究投资理念，并分析、监测和管理他们的投资组合。我们的平台和离线解决方案涵盖了投资研究、投资组合构建和分析、交易执行、绩效测量、风险管理和报告等投资生命周期的各个阶段。我们提供开放和灵活的技术解决方案，包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据提供、基于云的数字解决方案和应用程序接口（"APIs"）。我们的CUSIP Global Services（"CGS"）业务支持投资行业关键前、中、后办公功能所依赖的证券主文件。我们的平台和解决方案由我们专门的客户服务团队提供支持。
我们通过美洲、欧洲、中东、非洲和亚洲等可报告的业务板块来进行业务运营。 三
• “机构买方”专注于资产管理公司、资产所有者和对冲基金公司,
• "Dealmakers"着重于银行和卖方研究、公司和股权以及创投流程，
• "财富"专注于财富管理工作流程，并
• “合作伙伴和中国银河”: “合作伙伴”为内容提供商、金融交易所和评级机构提供解决方案。“中国银河”是委员会统一证券识别程序（"CUSIP"）和CUSIP国际编号系统（"CINS"）标识符的唯一发布商。
鉴于我们的首席运营决策者(CODM)根据我们的业务和运营结果再次审查了我们的业务来自于我们的美洲、欧洲、中东和亚太地区，内部组织按公司类型的重新调整将不会影响我们2024财年的业务。请参阅注释15，以获取有关我们业务和CODm的进一步讨论。 三 分段信息 有关我们的业务和CODm的更多讨论，请参阅注释15。
2. 重要会计政策摘要
报告范围
我们在全球开展业务，并根据地理基础进行业务管理。本季度报告第10-Q表中附带的未经审计的合并财务报表和合并财务报表附注，是根据美国《通用会计准则》（"GAAP"）的临时财务信息和10-Q表的填写说明以及S-X法规第10条的规定编制的。因此，它们不包括GAAP在年度财务报表中所要求的所有信息和附注。因此，本季度报告第10-Q中的信息应当与我们截至2023年8月31日的年度报告第10-K中的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。附带的未经审计的合并财务报表包括我们和我们的全资子公司的账目，所有公司内部交易和余额已被消除。
在管理层的意见中，随附的未经审计的综合财务报表包括了所有正常循环调整、交易或事件对中期考虑的影响，以便公正地呈现我们的经营业绩、财务状况、现金流量和股东权益。
重新分类
我们在截至2024年2月29日的月度和半年度综合损益表中单独列示了利息收入和利息支出的元件。我们将截至2023年2月28日的三个月和六个月的比较数据调整为与当前期间的展示一致。
使用估计
根据通用会计准则，编制我们的合并基本报表和相关披露要求管理层进行涉及基本报表日期资产和负债的数额以及披露当期的相关资产和负债的估计和假设。重大的估计可能包括所得税、以股票为基础的补偿、商誉和无形资产、业务组合、长期资产、备用项目和减值评估。我们的估计基于历史经验和其他各种合理假设的结果，这些结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的依据。实际结果可能与这些估计有重大差异。
信用风险集中度
信用风险来自于交易对手可能无法履行其金融义务。 我们的金融工具，可能使我们面临信用风险集中的主要有现金及现金等价物、应收账款、对互相基金类型的投资和衍生工具。 我们的现金及现金等价物、应收账款和对互相基金类型投资的最大信用暴露，分别为资产负债表日的账面价值。 我们衍生工具相关的最大信用暴露，根据资产负债表日的各自毛额公允价值。
现金及现金等价物和投资
在我们与政府和金融机构进行交易的情况下，我们的现金、现金等价物和投资于共同基金面临信用风险。我们根据限制性现金投资实践的要求进行投资，保护资本并提供流动性，同时最大限度地减少信用风险的暴露。我们通过与我们认为是高质量和信用良好的多个政府和金融机构进行投资，以限制信用损失的风险。我们目前的现金、现金等价物和投资于共同基金并未遭受任何信用损失。
应收账款
我们的应收账款信用风险取决于我们各个客户的财务稳定性。截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们的应收账款准备金分别为$百万。我们不要求客户提供担保物；然而，在任何给定期间，没有单一客户占据我们总收入的3.5%以上。由于我们庞大而地理分布广泛的客户基础，我们的应收账款信用风险集中度通常是有限的。10.8 万美元和7.8 我们不从客户那里要求抵押品，但在任何给定期间，没有单一客户占据我们总收入的3.5%以上。由于我们庞大而地理分布广泛的客户基础，我们的应收账款信用风险集中度通常是有限的。截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们的应收账款准备金分别为$百万。
衍生金融工具
我们使用衍生工具面临信用风险，因为交易对手可能无法履行协议的条款。为了减轻信用风险，我们限制交易对手为我们认为具有信用的金融机构，并使用多家机构来降低集中风险。我们不预期由于交易对手违约而造成任何亏损。
浓度 数据提供者
我们将来自各种第三方来源的数据整合到我们托管的专有数据和分析平台中。由于某些数据源的供应商数量有限，我们会尽一切努力确保在合理的范围内提供可替代的数据源。我们并不依赖于任何个别的第三方数据供应商来满足客户的需求。其中只有两个数据供应商分别代表了我们总数据成本的 10
云服务提供商的集中度
我们的客户依赖我们提供及时的、最新的数据和应用程序。我们的业务依赖于我们快速高效地处理大量数据和交易的能力。我们目前使用多个云计算服务商;但是，一家供应商为截至2024年2月29日为止的六个月提供了大部分云计算支持。我们在数据中心保留备份设施和其他冗余，采取安全措施，并制定紧急计划程序，以最大程度地减少事件对我们运营的干扰风险。
最近采用的会计准则
我们在截至2024年2月29日的三个和六个月内，没有采纳美国财务会计准则委员会（"FASB"）发布的任何新标准或更新，这可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
尚未采用的会计声明
所得税 - 改进所得税披露
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税（话题 740）- 改进所得税披露 本审计标准针对我们的年度所得税披露进行了增强，主要与我们的有效税率调解和缴纳所得税相关。本审计标准的修订内容将作为前瞻性适用，但允许追溯适用，并适用于我们2026财年开始的年度财务报表。允许提前采纳。本审计标准预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们目前正在评估新要求对我们的披露的影响。
分部报告 - 改进报告分部披露，该修订要求企业在年度和中期基础上披露增量分部信息股权。该修订还要求只有一个报告分部的公司提供所有由本修订要求的披露以及财务会计准则法规编号280《分部报告》的所有现有分部披露。该修订自2023年12月15日后开始实施，并从2024年12月15日后开始实施中间期间。公司预计采用这一标准将导致额外的分部细节披露。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07， 分段披露（主题280）-报告分段披露改进 该ASU修订了分部披露，主要与中期和年度期间的重大分部费用有关。本ASU中的修订应该进行追溯，从2025财年开始的年度基本报表和从2026财年开始的中期基本报表生效。允许提前采纳。预计本ASU对我们的合并财务报表没有重大影响。我们目前正在评估新要求对我们披露的影响。
披露改进 - 对证券交易委员会（“SEC”）披露更新和简化计划的编码修订
2023年10月，FASB发布了ASU 2023-06，以修订会计准则规范（“ASC”）中各种话题的某些披露和呈现要求。这些修订使得ASC中的要求与SEC公布的某些披露要求从Regulation S-X和Regulation S-k中移除的要求相一致。 ASC中每个修改过的主题的生效日期即为SEC从Regulation S-X或Regulation S-k中移除相关披露要求的生效日期。不允许提前采用。公司不预计ASU将对其财务报表和相关披露产生重大影响。 基本报表改进 - 回应SEC的披露更新和简化计划的编码修订 该ASU将合并目前属于SEC Regulations S-X和S-k的多项披露和展示要求。修订将以前瞻性方式应用，并在SEC将相关要求从Regulations S-X或S-k中删除时生效。SEC未在2027年6月30日前删除的任何修订将不会生效。由于我们目前受到这些SEC要求的约束，预计该ASU对我们的合并财务报表或相关披露不会产生重大影响。
2024年2月29日之前未发布或生效的其他会计准则对我们的合并财务报表没有产生或预期将产生重大影响。
3. 收入确认。
我们通过为客户提供基于我们的内容精炼厂（称为“托管平台”）的多资产类解决方案来获得大部分收入。托管平台是一种基于订阅的服务，为客户提供包括工作站、投资组合分析和企业解决方案在内的各种产品和服务的访问。我们还通过我们的中国银河平台获得收入，该平台是一种基于订阅的服务，为发行人及其金融工具提供普遍认可的安全标识符和相关描述性数据的数据库访问（称为“标识平台”）。
我们与客户的大部分合同，无论是为我们的托管平台还是标识符平台服务，都代表着一项单独的履约义务，涵盖一系列独立的产品和服务，这些产品和服务基本相同，并具有相同的向客户传递模式。对客户的主要承诺是在关联的合同期内每天提供这些数据和分析平台的访问权限。这些平台为投资社区提供集成的财务信息、分析应用程序和行业领先的服务。根据这些平台提供的服务和产品的性质，我们将输出时间为基础的进度度量应用为客户同时接收和消耗各平台的益处。对于这些平台中的大部分，我们根据“按发票”实际简化方法确认营业收入，因为我们有权发票的对应值与我们到目前为止的履约价值直接相关。没有任何重大判断会影响收入确认的时机。
由于我们选择了实际简化，因此在客户合同初始阶段，如果承诺的服务交付给客户的时间与这些服务的付款时间间隔在一年或一年以下，则我们不将付款条款视为客户合同中的融资组成部分。
客户合同中的大多数约定期为一年，或者我们有权收取的金额与迄今已完成的履行义务价值直接对应。因此，我们不披露未满足的履行义务价值。
分解的收入
根据客户的地理位置，我们按业务领域对客户合同的收入进行分解。我们的业务地理分割与业务的运营和经济特征相一致。有关详细信息，请参阅第15注释。 分段信息 ，以获取更多信息。
下表显示按部门细分的收入：
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计） 2024 2023 2024 2023 美洲 $ 352,618 $ 331,121 $ 700,985 $ 654,488 欧洲、中东、非洲
139,176 132,508 278,737 263,246 亚洲太平洋 54,151 51,456 108,439 102,166 总营收 $ 545,945 $ 515,085 $ 1,088,161 $ 1,019,900
4. FAIR是一个具有突破性的全球实践，致力于通过安全、负责任地使用人工智能技术来推进业务转型、提高客户体验、提高服务质量并加速价值创造。FAIR已确定了多个行业的500多个实际用例，并正在为我们在全球范围内的客户开展多项行业领先的实施工作。 价值度量
公允价值是指在衡量日期的有序交易中，市场参与方之间出售资产或转移负债（即"退出价格"）所收到的价格。在确定公允价值时，可以使用各种估值方法，包括市场、收益和成本方法。这些方法的输入考虑到市场可比信息，并在定价资产或负债时考虑我们可能进行交易的主要或最有利的市场。
公允价值层次
关于公允价值衡量的会计准则建立了一个三级公允价值层次结构，要求企业在衡量公允价值时最大限度地利用可观察的输入和最小化使用不可观察的输入。该层次根据输入的可靠性对其进行排名，排名基于对公允价值衡量具有重要性的最低级别输入的判断，用于确定公允价值。我们评估特定输入对公允价值衡量的重要性需要判断，并可能影响其在公允价值层次结构中的位置。我们已将资产和负债分别归类到公允价值层次结构中的以下类别中：
一级 适用于在活跃市场上存在相同资产或负债的报价价格的资产或负债。
二级 适用于资产或负债，对于这些资产或负债，存在着除了报价价格以外的可观察到的输入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价价格，交易量不足或交易不频繁的市场中相同的资产或负债的报价价格，或者是模型派生的估值，其中可观察到的主要输入或可从可观察的市场数据中推导出，或由可观察市场数据所证实。
三级 适用于资产或负债，在估值方法中存在对资产或负债的公允价值测量具有重要意义的不可观察输入的情况。
确定公平价值所使用的假设代表我们的最佳估计，但这些估计涉及固有的不确定性和我们判断的应用。因此，如果因素发生变化，我们的公平价值估计未来可能会有重大不同，并可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。
(a) 在重复的基础上通过公允价值衡量的资产和负债 以重复的方式衡量的公允价值
以下表格显示截至2024年2月29日和2023年8月31日，按照公允价值层次划分的我司资产和负债的公允价值的定期度量。在截至2024年2月29日的六个月期间和截至2023年8月31日的财政年度内，我们没有进行任何公允价值度量层级之间的转移。
2024年2月29日的公允价值衡量 （以千计） 一级 二级 三级
总费用 资产 货币市场基金 (1)
$ 103,333 $ — $ — $ 103,333 所有基金类型 (2)
— 68,519 — 68,519 ETF可能面临的主要风险包括：与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 (3)
— 418 — 418 所有基金类型估值的资产总额 $ 103,333 $ 68,937 $ — $ 172,270 负债 ETF可能面临的主要风险包括：与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 (3)
$ — $ 490 $ — $ 490 不确定负债 (4)
— — 8,282 8,282 以公允价值计量的总负债 $ — $ 490 $ 8,282 $ 8,772
2023年8月31日的公允价值衡量 （以千计） 一级 二级 三级
总费用 资产 货币市场基金 (1)
$ 137,125 $ — $ — $ 137,125 所有基金类型 (2)
— 32,210 — 32,210 ETF可能面临的主要风险包括：与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 (3)
— 4,383 — 4,383 所有基金类型估值的资产总额 $ 137,125 $ 36,593 $ — $ 173,718 负债 ETF可能面临的主要风险包括：与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 (3)
$ — $ 608 $ — $ 608 不确定负债 (4)
— — 8,008 8,008 以公允价值计量的总负债 $ — $ 608 $ 8,008 $ 8,616
(1)我们的货币市场基金可以轻松转换为现金。报告期末每个基金的净资产价值用于判断其公允价值。我们的货币市场基金包含在合并资产负债表的现金和现金等价物中。
(2) 我们的所有基金类型的公允价值是基于基金持有的基础投资的公允价值，采用净资产价值方法分配到每个基金的份额上。基础投资的公允价值是基于可观察到的输入。我们的所有基金类型包括在资产负债表内的投资中。
(3) 截至2024年2月29日，我们的衍生工具包括汇率期货合约。截至2023年8月31日，我们的衍生工具包括汇率期货合约和我们的2022年掉期协议。我们使用收入法来衡量汇率期货合约的公允价值。收入法使用依赖于市场可观察输入的定价模型，如现货、远期和利率，以及信用违约互换点差。为了估算利率掉期协议的公允价值，我们利用未来现金流的现值，利用一个基于模型的估值，使用利率收益曲线等可观察的输入。有关我们的衍生工具及其在合并资产负债表中的分类的更多信息，请参阅第5条注释。 衍生金融工具 有关我们的衍生工具及其在合并资产负债表中的分类的更多信息，请参阅第5条注释。
(4) 我们的担保责任源于2023财年收购一家业务。该责任反映了与实现特定里程碑相关的潜在未来支付金额的现值。收购日的担保责任公允价值为$百万，并采用基于情景的方法进行估值。该方法结合了管理层所作的不可观察输入和假设，包括实现特定里程碑的概率、预期付款时间和贴现率。担保责任的公允价值在每个报告期内进行重新计量，直至解决问题，任何公允价值变动都记录在综合损益表的销售、一般和管理费用（"SG&A"）中。从收购日至2024年2月29日，担保责任的公允价值变动主要由时间流逝驱动，我们在公允价值估计中的关键假设未作任何变动。7.9 该担保责任的公允价值是根据管理层所作的一些不可观察输入和假设，并采用基于情景的方法进行估值的。该方法基于实现特定里程碑的概率、预期付款时间和贴现率等因素。担保责任的公允价值在每个报告期内进行重新计量，直至问题解决为止，任何公允价值变动都记录在综合损益表的销售、一般和管理费用（"SG&A"）中。从收购日至2024年2月29日，担保责任的公允价值变动主要是由于时间流逝，我们在公允价值估计中的关键假设未作任何变动。
(b) 非重复计价衡量的资产和负债
以非经常性方式计量的资产主要包括我们的财产、设备和租赁改善（PPE），租赁使用权（ROU）资产，商誉和无形资产。只要事件或情况表明这些资产的账面价值可能无法完全收回，在商誉方面每年至少评估一次。对这些非金融资产的公允值是基于估值技术和最佳信息确定的，可能包括行情报价、市场可比信息和贴现现金流投影。
(c) 资产和负债以公允价值计量（用于披露目的） O nly
我们选择不将我们的长期债务按公允价值载入合并资产负债表。我们的长期债务的账面价值已扣除相关未摊销贴现和债务发行成本。
我们的长期债务由优先票据和2022信贷设施组成。我们的优先票据是公开交易的；因此，优先票据的公允价值是根据报告日期的活跃市场上的报价确定的，这被认为是一级输入。我们的2022信贷设施的公允价值是根据类似工具的报价市场价格估算的，并经过调整以确保与我们的投资评级、到期条件和本金余额的可比性，这被视为三级输入。有关这些术语的定义以及优先票据和2022信贷设施的更多信息，请参阅注释10， 债务 以了解这些术语的定义，以及优先票据和2022信贷设施的更多信息。
以下表格总结了截至2024年2月29日和2023年8月31日的未偿债务信息:
2024年2月29日 2023年8月31日 （以千计） 公允价值层次结构 Citigroup Global Markets Inc. 估算公允价值 Citigroup Global Markets Inc. 估算公允价值 2027 Notes 一级 $ 500,000 $ 465,950 $ 500,000 $ 460,890 2032票据 一级 500,000 434,735 500,000 423,700 2022年期限贷款 三级 250,000 251,093 375,000 376,406 2022年循环贷款 三级 250,000 247,813 250,000 246,875 总本金金额 $ 1,500,000 $ 1,399,591 $ 1,625,000 $ 1,507,871 债券贴现金额和债务发行成本的总计尚未摊销 (10,512 ) (12,300 ) 债务的净带值总额 $ 1,489,488 $ 1,612,700
5. 在2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）No. 2023-07段报告（主题280）：改进报告段披露。在其他新的披露要求之间，ASU 2023-07要求公司披露定期向首席营运决策者提供的重要部门费用。ASU 2023-07将于2024年1月1日开始生效，并将于2025年1月1日开始生效。ASU 2023-07必须对财务报表中呈现的所有以前期间进行追溯性地应用。我们目前正在评估ASU 2023-07的披露影响。
现金流量套期交易
在设计我们的对冲方法时，我们考虑了几个因素，包括抵消暴露、暴露的重要性、风险预测以及对冲减少我们收益和现金流波动性的潜在有效性。决定对冲基础市场风险时考虑的因素包括风险的重要性、市场波动性、对冲的期限、基础风险的承诺程度以及衍生工具的可用性、有效性和成本。衍生工具仅用于风险管理目的，不用于投机或交易目的。我们仅限于认为信用worthy的金融机构为对手方。有关对手方信用风险的进一步讨论，请参阅注释2。 重要会计政策摘要-信用风险集中度 ，以进一步讨论对手方信用风险。
我们利用外汇远期合约和利率互换协议来减轻由于外汇汇率变化的影响而产生的某些运营风险，并分别管理我们的浮动利率风险。对于被指定和符合现金流量套期保值的衍生工具，其公允价值变动的有效部分记录在综合收益中，减去税项，在合并资产负债表中。由于外汇远期合约和利率互换协议的结算产生的已实现收益或损失，随后根据已清算的套期保值，分别重新分类为销售和管理费用以及利息费用，在合并利润表中。所有我们的衍生工具均符合现金流量套期保值资格并被指定为现金流量套期保值，并且在截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月内，均未被视为无效。在截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月内，未出现现金流量套期保值的终止，因此在结算前未将与合同价值变动相关的相应收益或损失重新分类为收益。
货币互换契约
由于我们在全球范围内运营，我们面临着外汇汇率变动可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流的风险。截至2024年2月29日，我们持有一系列外币远期合约，以对冲部分我们的主要货币敞口，即英镑、印度卢比、欧元和菲律宾比索。我们签订这些合约的目的是在它们各自的对冲期内对冲了我们与这些主要货币相关的预期营业收入的货币敞口的","Translation": "的％。对冲到期期限从2024财年第三季度至2025财年第二季度不等。 25 可以降低至0.75%每年75 对于我们在这些主要货币中的预计营业收入所涉及的货币敞口，我们计划对冲其中的％。对冲到期期限从2024财年第三季度至2025财年第二季度不等。
下表总结了我们外汇远期合约的总名义价值，以美元购买各自的本地货币截至：
2024年2月29日 2023年8月31日 （以千计） 当地货币金额 名义合约金额（美元） 当地货币金额 名义合约金额（美元） 英镑 £ 42,400 $ 53,431 £ 45,000 $ 56,098 印度卢比 卢比 4,391,942 52,400 卢比 3,363,150 40,300 欧元指数 € 43,700 47,960 € 39,000 42,646 菲律宾比索 ₱ 1,890,330 33,600 ₱ 1,888,541 33,600 总费用 $ 187,391 $ 172,644
请参阅第I部分，项目3。 有关市场风险的定量和定性披露 本季度10-Q表格提供了有关我们对汇率风险的进一步讨论。
利率掉期协议
2022年掉期协议
2022年3月1日，我们与一个名义金额为$百万的利率互换协议（"2022互换协议"）达成了协议，用于对我们未偿还的浮动隔夜融资利率（"SOFR"）债务的部分进行套期保值，利率为固定的%。2022互换协议的名义金额从2022年5月31日开始每个季度下降$百万。2022年12月30日生效，我们部分转让了2022互换协议，以平均分配利率互换的未偿还名义金额给两个交易对手。互换协议在其到期前，未对其它条款进行修订、终止或其它修改。2022互换协议在2024年2月28日到期。800.0 百万美元，用于对我们未偿还的浮动隔夜融资利率（"SOFR"）债务的部分进行套期保值，利率为固定的%。 1.162 每个季度从2022年5月31日开始，2022互换协议的名义金额下降了百万美元。100.0 截至2022年12月30日，我们部分转让了2022互换协议，将利率互换的未偿还名义金额平均分配给两个交易对手。在到期前，2014互换协议的其他条款未被修改。
2024互换协议
2024年3月1日，我们与一笔名义金额为$的利率互换协议（"2024互换协议"）达成协议200.0 百万美元，以固定利率%对冲我们未偿还的浮动SOFR债务的一部分。 5.145 。2024互换协议的名义金额将于2024年5月31日开始每季度下降$百万，并于2025年2月28日到期。50.0
请参考Note 10， 债务 以进一步讨论我们优秀的浮动SOFR债务，并参考本季度10-Q表格的第I部分第3项。 有关市场风险的定量和定性披露 以进一步讨论我们长期未到期债务的利率风险暴露，请参阅该季度10-Q报告的第I部分第3项。
衍生工具的总名义价值和公允价值
以下是我们衍生工具的名义交易金额总结：
（以千计）
总名义价值 2024年2月29日 2023年8月31日 外汇远期合约 $ 187,391 $ 172,644 利率掉期协议 — 200,000 总现金流对冲 $ 187,391 $ 372,644
以下是我们衍生工具公允价值的摘要: 衍生工具公允价值 （以千计） 衍生工具资产 衍生工具负债 被指定为套期保值工具的衍生工具 资产负债表分类 2024年2月29日 2023年8月31日 资产负债表分类 2024年2月29日 2023年8月31日 外汇远期合约 资产预付款和其他流动资产的变动 $ 418 $ 1,260 应付账款及应计费用 $ 490 $ 608 利率掉期协议 资产预付款和其他流动资产的变动 — 3,123 应付账款及应计费用 — — 总现金流对冲 $ 418 $ 4,383 $ 490 $ 608
衍生品识别
下表列出了截至2024年2月29日和2023年2月28日三个月内衍生工具在现金流量套期保值关系中的税前影响：
在衍生工具的权益（损失）在其他综合收益中确认 将权益（损失）的重新分类位置从其他综合收益转入收入 应计入收益的综合收益表中的损益转回： （以千计） 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 与现金流量避险有关的衍生品 2024 2023 2024 2023 外汇远期合约 $ (623 ) $ (215 ) 销售及行政开支 $ (47 ) $ (279 ) 利率掉期协议 17 848 利息费用 1,046 3,945 总现金流对冲 $ (606 ) $ 633 $ 999 $ 3,666
以下表格提供了截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月内，衍生工具现金流套期保值关系的税前影响。
在衍生工具上，将收益（损失）重新分类至其他综合收益中。 将收益（损失）从其他综合收益重新分类至收入的位置。 应计入收益的综合收益表中的损益转回： （以千计） 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 与现金流量避险有关的衍生品 2024 2023 2024 2023 外汇远期合约 $ (406 ) $ 3,108 销售及行政开支 $ 318 $ (5,244 ) 利率掉期协议 27 4,276 利息费用 3,150 6,842 总现金流对冲 $ (379 ) $ 7,384 $ 3,468 $ 1,598
截至2024年2月29日，我们估计纳入其他综合利润的净税前衍生损失为$，将在接下来的12个月内重新分类为收入。0.1 截至2024年2月29日，我们的现金流量套期保值高度有效，未录入任何无效金额在合并利润表中。对每个衍生工具的损益的所有组成部分均纳入资产负债表的套期保值效果评估中。
衍生工具抵消
我们进入主清算安排，旨在允许各各方之间的衍生交易进行净结算，结算日期和货币相同。截至2024年2月29日和2023年8月31日，未在合并资产负债表中记录任何大额净额。
6. 商誉
截至2024年2月29日六个月止，各业务部门商誉价值变动情况如下：
（在 成千上万）
美洲 EMEA 亚太地区 总计 截至2023年8月31日的余额 $ 704,759 $ 297,734 $ 2,243 $ 1,004,736 收购 181 — — 181 外币翻译 — (967 ) (67 ) (1,034 ) 2024 年 2 月 29 日的余额 $ 704,940 $ 296,767 $ 2,176 $ 1,003,883
商誉不会摊销因为其预计具有无限期限。商誉减值测试在报告单元层面进行，这与我们的报告细分一致。我们每年在财政年度的第四季度或更频繁地进行商誉测试，如果发生事件和情况表明我们任何一个报告单元的公允价值很有可能低于其相应的账面价值，则会更频繁进行测试。如果报告单元的账面价值超过公允价值，则商誉被认为是减值的，并按照报告单元的公允价值计提减值损失。
我们在2023财年第四季度进行了对商誉减值的定量分析。我们选择绕过可选的定性评估，并得出结论： 否 根据我们对商誉减值的定性分析，我们在2022财年第四季度进行的商誉减值测试得出结论： 否 因为我们认为我们各个报告单位的公允价值超过了其账面价值，所以商誉发生了减值。我们在财年2022第四季度进行的商誉减值测试主要基于定性分析，并得出结论：
7. 290,268
我们按照预计使用寿命的直线法摊销无形资产。 下表列出了截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们可辨认无形资产的预计使用寿命、毛额和累计摊销总额：
2024年2月29日 2023年8月31日 (以千为单位，除了使用年限) 使用寿命和租期中的较短者 总账面价值 累计摊销 净账面价值 总账面价值 累计摊销 净账面价值 ABA业务流程 36
$ 1,583,000 $ 87,944 $ 1,495,056 $ 1,583,000 $ 65,958 $ 1,517,042 客户关系 11 至26
265,129 74,416 190,713 265,315 68,701 196,614 开发的科技资产 3 至5
145,213 45,901 99,312 109,222 45,560 63,662 已获得的数据库 15
46,000 6,133 39,867 46,000 4,600 41,400 软件技术 2 至10
142,368 112,798 29,570 142,395 108,702 33,693 数据内容 7 至20
35,169 29,320 5,849 35,021 28,508 6,513 竞业禁止协议 4
290 48 242 290 12 278 总费用 $ 2,217,169 $ 356,560 $ 1,860,609 $ 2,181,243 $ 322,041 $ 1,859,202
截至2024年2月29日，我们无形资产的加权平均有用寿命为 32.1 年。我们定期对无形资产进行定性减值测试，以确定其净 carrying amount 是否能够收回，具体包括每季度或当事件或情况的变化表明资产组的账面价值不可收回时进行测试。若存在减值迹象，我们将通过比较账面价值与未折现现金流的来对无形资产进行减值测试，并按照折现后的现金流将减值损失进行减记至公允价值。在截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月内，我们未发现实质性减值迹象，亦未发现无形资产的估计剩余有用寿命发生实质性变化。我们的无形资产无指定剩余价值。 没有
下表展示了我们无形资产的摊销费用，该费用包含在我们的综合损益表的服务成本中：
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计）
2024 2023 2024 2023 摊销费用
$ 26,688 $ 21,782 $ 48,853 $ 43,436
截至2024年2月29日，未来五年及以后的预计无形资产摊销费用如下：
（以千计） 预计摊销费用 年度截至8月31日, 2024年 $ 53,369 2025 102,958 2026 95,323 2027 72,779 2028 63,279 此后 1,472,901 总费用 $ 1,860,609
8. 所得税
我们在美国和我们从事业务的各个外国司法管辖区都要受到税务的约束。所得税费用是根据根据目前制定的法律和税率确定的应税所得计算得出的。递延所得税是根据目前实施的税率，针对财务报表金额和资产负债表税基之间的暂时性差异进行记录的。
所得税赋予及有效税率
所得税准备和有效税率如下： 三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计） 2024 2023 2024 2023 税前收入 $ 168,645 $ 156,762 $ 343,841 $ 314,647 所得税费用 $ 27,705 $ 25,169 $ 54,346 $ 46,256 有效税率 16.4 % 16.1 % 15.8 % 14.7 %
我们对中期期间所得税的准备金是通过将我们的年有效税率的估计应用于我们的季度和截至目前为止的结果来计算的，调整为期间记录的离散项目。在每个中期期间计算年度估计的有效税率需要一些估计和假设，包括但不限于预期税前收入（或亏损），在外国司法管辖区内获得和征税的收入（或亏损）的比例的预测，永久差异和暂时差异以及恢复递延税款资产的可能性，然后调整为任何离散项目。按季度更新我们的年有效税率的估计，当新事件发生、假设变化或获得额外信息时。
2024年2月29日结束的三个月和六个月内，我们的有效税率低于适用的美国公司所得税率，主要是由于员工行使期权的净税收益、研发税收抵免和利用外国税收抵免，部分抵消我们的州税。截至2023年2月28日为止的三个月和六个月内，我们的有效税率低于适用的美国公司所得税率，主要是由于研发税收抵免、外国衍生无形收入("FDII")扣除和员工行使期权的净税收益。
2024年2月29日结束的三个月，我们的有效税率高于2023年2月28日结束的三个月，主要受高税前收入和较高整体外国税率的影响，部分抵消了股票期权行权的增加和外国税收抵免的增加。
我们2024年2月29日结束的六个月中的有效税率高于2023年2月28日结束的六个月，主要原因是适用法定税率下的较高税前收入和较高的整体外国税率，部分抵消了外国税收减免的增加。
未分配的外国收益
我们会永久再投资所有未分配的海外收入，除非在可以基本免税地归回的司法管辖区。现在无法判断如果这些收入被归回到美国会产生的递延税负。
2022年通胀缩减法
2022年8月16日，《通货膨胀减缓法案（"IRA"）》签署生效。IRA包含对《内部收入法典》的数项修订，自2022年12月31日后开始的纳税年度生效，其中包括对某些大型企业征收15%的最低所得税。我们预计此修订不会对我们的汇编基本报表产生重大影响。
9. 租赁
我们的租赁资产组合主要与我们的办公空间有关， 根据各种运营租赁协议。 我们在开始时评估新的安排，以确定是否能够获得几乎所有的经济利益并且拥有对资产的使用控制权。 我们 基于出租合同的合理确定的租赁期内，识别租赁ROU资产和租赁负债， 根据租赁开始时未来最低租金支付额的现值（包括固定租金支付和某些符合指数变量支付条件的支付）， 在具有合理确定的租赁期内， 利用估算值 增量借款利率（"IBR"） . 由于预付款、获得的租赁激励和初始直接费用的发生，可能需要对我们的租赁资产进行调整。我们将租赁和非租赁组成部分作为一个单一的租赁组成部分进行核算，在我们的合并资产负债表中，我们按照预期租赁期限以直线费用基础在占用成本（SG&A费用的一部分）中认定。
截至 2024年2月29日，我们确认了$133.9 百万美元的租赁资产净额和$214.7 百万美元的合并流动租赁负债和长期租赁负债在综合资产负债表上。我们的租赁 剩余租赁期限从 低于一年 到不足 12 年，并且不包括任何未能合理确定会行使的续订或终止选项。
下表显示了我们未来的最低租赁付款和与合并后的当前租赁负债和长期租赁负债的调解 当前租赁负债和开多期租赁负债 在合并资产负债表中 截至 2024年2月29日 : （以千计）
最低租赁 年度截至8月31日, 2024年 $ 19,037 2025 38,022 2026 37,658 2027 36,339 2028 31,771 此后 88,843 租赁支付的最低总额
$ 251,670 少：推定利息 36,946 租赁负债的总额
$ 214,724
以下表格包括我们的占用成本元件： 三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计）
2024 2023 2024 2023 经营租赁成本 (1)
$ 7,645 $ 8,156 $ 15,263 $ 16,233 短期租赁成本 (2)
$ 4,817 $ 3,834 $ 9,306 $ 8,054
(1) 运营租赁成本包括与固定租金付款和符合ASC 842租赁会计标准的指数型变量付款相关的费用， 租约 并符合我们选择的实际便利和例外规定。
(2) 变量租赁成本包括在租赁开始日期未固定且不依赖于指数或利率的成本。 这些成本未包括在租赁负债的计量中，主要包括变量非租赁成本，如公用事业费用、房地产税、保险和维护，以及符合短期租赁例外情况的那些租赁的租赁成本。
下表概述了我们在合并资产负债表中记录的经营租赁合同的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率：
截至2024年2月29日 截至2023年8月31日 加权平均剩余租期 （年）
7.4 7.8 加权平均折扣率 （IBR）
4.6 % 4.5 %
下表总结了与我们经营租赁相关的补充现金流信息。 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计）
2024 2023 用于计量租赁负债的现金支付 $ 19,811 $ 19,596 以租赁负债交换获得的租赁权益资产 (1)
$ 2,313 $ 1,379 由于租赁负债减少而导致的租赁权益资产减少 (2)
$ (23 ) $ —
(1) 主要包括在各自期间签订的新租约和延长我们租期和/或提供额外权益的合同修改。
(2) 主要涉及根据合同期权进行租赁条款重新评估，导致租赁负债和相应的租赁ROU资产减少。
10. 债务
我们选择不按公允价值计量长期负债。我们的负债账面价值已减去相关的未摊销折扣和债务发行成本。 截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们的总债务责任包括以下内容：
（以千计） 发行日期 合同的 2024年2月29日 2023年8月31日 2022 年信贷协议 2022年定期贷款 3/1/2022 3/1/2025 $ 250,000 $ 375,000 2022年循环设施 3/1/2022 3/1/2027 250,000 250,000 高级票据 2027 注意事项 3/1/2022 3/1/2027 500,000 500,000 2032 笔记 3/1/2022 3/1/2032 500,000 500,000 未摊销的折扣和债务发行成本总额 (10,512 ) (12,300 ) 长期债务总额 $ 1,489,488 $ 1,612,700
截至2024年2月29日，根据合同到期日，我们总债务的年度到期款项如下：
（以千计）
到期日 年度截至8月31日, 2024年 $ — 2025 250,000 2026 — 2027 750,000 2028 — 此后 500,000 总费用 $ 1,500,000
2022年信贷协议
2022年3月1日，我们签订了一项信贷协议（"2022信贷协议"），并在其高级无抵押定期贷款信贷设施（"2022定期贷款设施"）下借入了总额为美元的本金。1.0 该公司在其高级无抵押循环贷款信贷设施（"2022循环贷款设施"）下借入了2022年3月1日日到期的高级无抵押定期贷款信贷设施的10亿美元总额等值的本金。250.0 在其高级无抵押循环贷款信贷设施（"2022循环贷款设施"）下，借入了可用本金的3000万美元，并计有5000万美元的未到期本金。500.0 该公司在其高级无抵押循环贷款信贷设施（"2022循环贷款设施"）下借入了可用本金3000万美元中的5000万美元。100.0 2022年3月1日日到期的2022年循环贷款设施允许以承兑汇票形式提供最高3000万美元和最高5000万美元的循环贷款。50.0 我们可以根据循环贷款设施从放款人或其他金融机构获得多达10000万美元的总本金限额的其他承诺。750.0 百万美元。
我们根据我们的无抵押非信用增强长期债务评级和总杠杆比率，使用基于达2022年可循环授款额未使用日额的定价表计算承诺费用。从借款日期开始至2023年11月30日，承诺费用为 0.125 %，此后降至 0.1 %至2024年2月29日。
我们利用这些借款，连同通过发行上述的优先票据（见下文定义）募集的净收益和手头现金，用于筹集中国银河收购的款项，偿还以前未偿的借款，支付相关交易费用、成本和开支。
在2022财政年度，我们大约产生了$的债务发行成本。9.5 债务发行成本与2022年信贷工具相关。债务发行成本在综合资产负债表中呈现为债务负债的扣除项。债务发行成本以债务的合同期内的直线法摊销至利息费用，与有效利率法接近。
我们可以随时无需加价或罚款地自愿提前偿还2022年信贷协议下的贷款。在截至2024年2月29日的三个月和六个月内，我们分别偿还了$1000万，包括自愿提前偿还的$100万元。自2022年3月1日贷款开始以来，我们已经偿还了$1000万在2022年期限厂协议下，包括自愿提前偿还的$100万元。62.5 万美元和125.0 百万，分别在2022年期限厂协议下自愿出资了百万。自2022年3月1日开始贷款以来，我们已经在2022年期限厂协议下还款了百万，包括百万的自愿提前偿还。50.0 万美元和100.0 百万，分别在2022年期限厂协议下自愿出资了百万。自2022年3月1日开始贷款以来，我们已经在2022年期限厂协议下还款了百万，包括百万的自愿提前偿还。750.0 百万，分别在2022年期限厂协议下自愿出资了百万。自2022年3月1日开始贷款以来，我们已经在2022年期限厂协议下还款了百万，包括百万的自愿提前偿还。662.5 百万美元。
从借款日期到2023年11月30日，2022年信贷工具的未偿借款按照适用的一个月期SOFR利率加上 1.1 ％的利差（由 1.0 ％的利率边际，根据债务杠杆定价表, 加上 0.1 ％的信贷利差调整）。从2023年12月1日至2024年2月29日，利差降至 0.975 ％（由 0.875 ％的利率边际，根据债务杠杆定价表, 加上 0.1 ％的信贷利差调整）。2022年信贷工具的利息当前应于每月的最后一个业务日支付，应计。
2022年信贷协议中包含了对这类设施惯常和习惯的违约条款，这些条款受到惯常和习惯的宽限期和重大性门槛的约束。如果在2022年信贷协议下发生违约事件，放贷人可以在其他事项中终止他们的承诺，并宣布所有未偿还借款立即到期并支付。
2022年信贷协议包含了这类资金常见的肯定和否定契约，包括一个财务契约，要求维持总杠杆比率不超过 3.75 截至2024年2月29日，我们已符合2022年信贷协议的所有契约和要求。
掉期协议
2022年掉期协议
2022年3月1日，我们签订了2022年掉期协议，以固定利率对冲了我们未清偿的浮动SOFR债务的一部分。 1.162 百分之。2022年12月30日，我们将2022年掉期协议的未清偿名义金额分配给了两家交易对手。2022年掉期协议于2024年2月28日到期。
2024互换协议
于2024年3月1日，我们签订了2024年掉期协议，以固定利率对冲了部分我们未偿还的浮动SOFR债务。 5.145 %.
请参阅附注5， 衍生金融工具 有关2022年互换协议和2024年互换协议的进一步讨论。
优先票据
2022年3月1日，我们完成了一项价值$的公开发行。500.0 一千万美元的合计本金额 2.900 截至2027年3月1日到期的%优先票据（称为"2027票据"）和截至2032年3月1日到期的%优先票据（称为"2032票据"，与2027票据一起称为"优先票据"）。这些优先票据是根据2022年3月1日生效的一项债券契约发行的，该契约由我们与美国银行信托公司国家协会作为受托人（称为"受托人"）签订，同时由我们与受托人共同签订的2022年3月1日补充契约（称为"补充契约"）。500.0 一千万美元的合计本金额 3.450 苹果CEO库克大规模出售股票，套现逾3亿港元。
Senior Notes以总折扣金额$发行2.8 百万美元，并产生约百万美元的债务发行成本。债务折扣和债务发行成本以净额直接从债务负债的账面价值中扣除，在合并资产负债表中呈现。债务折扣和债务发行成本按合同期货的期限，在合并损益表中使用有效利率法分期摊销为利息费用。9.1 债务折扣和债务发行成本以净额直接从债务负债的账面价值中扣除，在合并资产负债表中呈现。债务折扣和债务发行成本按合同期货的期限，在合并损益表中使用有效利率法分期摊销为利息费用。
Senior Notes的利息每年3月1日和9月1日以年度复利方式支付。
我们可以随时以指定的赎回价格赎回全部或部分以下资金券票据，再加上任何未偿付的利息。发生控制权触发事件（由补充协议定义）时，我们必须以%的原始金额提供回购该资金券票据。 101 它们的本金金额的%再加上任何未偿付的利息。
利息费用
以下表格显示了我们未偿债务上的利息支出，这是我们综合损益表中利息支出的一个组成部分:
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计）
2024 2023 2024 2023 未偿还债务的利息费用 (1)
$ 16,589 $ 16,728 $ 33,318 $ 33,256
(1) 我们未偿债务上的利息费用包括相关债券发行成本和债券贴现的摊销减去2022年互换协议的影响。
11. 承诺和 contingencies
承诺代表着未来购买货物或服务等尚未记录在资产负债表上的义务。当实际发生（即货物或服务收到）时，我们会记录承诺的负债。
我们在我们判断到有损失可能性且能够合理估计金额时，会计提计非营业税债务。判断损失的概率和估计金额都需要判断。如果合理估计的可能损失是一个区间，我们会记录损失的最可能估计，或者当在区间内没有一个金额比其他金额更好的估计时，记录最小金额。我们每季度会审查计提款，并根据谈判、解决方案、裁决、法律顾问的建议以及其他当前信息进行必要的调整。只有当利得实现时才能确认。
不确定的所得税事项按照适用的会计准则核算，详情请参阅基本报表附注10。 所得税 有关详细信息，请参阅我们于2023年8月31日结束的财务年度的年度报告第II部分第8条的基本报表附注。
与供应商和供应商的采购承诺
购买义务表示我们以确定价格购买固定数量或最低数量的法律约束协议。截至2023年8月31日，我们与供应商的总购买义务为$ million。截至2023年8月31日，我们的总购买义务主要与托管服务、数据采集以及在较小程度上与第三方软件供应商有关。托管服务支持我们的混合云策略，这在很大程度上依赖于第三方托管服务提供商。数据是我们为客户提供的价值的重要组成部分。我们对第三方软件供应商的承诺主要包括内部使用软件许可证。截至2024年2月29日的六个月内，我们的购买义务没有任何重大变化。362.2 截至2023年8月31日，我们的总购买义务主要与托管服务、数据采集以及在较小程度上与第三方软件供应商有关。托管服务支持我们的混合云策略，这在很大程度上依赖于第三方托管服务提供商。数据是我们为客户提供的价值的重要组成部分。我们对第三方软件供应商的承诺主要包括内部使用软件许可证。截至2024年2月29日的六个月内，我们的购买义务没有任何重大变化。
我们还有与租赁负债和未偿债务相关的合同义务。有关租赁承诺和未偿债务义务的信息，请参阅注释9， 租约 和注释10， 债务 分别。
资本承诺
截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们对一项投资的未清偿资本承诺金额为$0.6 万美元和0.7 百万美元。
信用证
我们业务常规需要获得信用证。截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们分别持有$百万的备用信用证。这些安排相关的负债未反映在合并资产负债表中。0.5 万美元和0.6 百万的备用信用证正式弘道。这些安排相关的负债未反映在合并资产负债表中。
我们的2022年流动性设施可以提供多达$的信用证形式100.0 百万美元。自2022年流动性设施成立以来，我们尚未获得任何信用证。请参阅注释10，了解2022年流动性设施的详细信息。 债务。 有关2022年流动性设施的信息，请参阅注释10。
附带条件
法律事项
我们正在进行各种与业务正常进行相关的法律程序、索赔和诉讼。所有针对我们的事项的结果都取决于未来解决办法，包括诉讼的不确定性。根据2024年2月29日的可用信息，我们的管理层认为，这些未解决的事项的最终结果对我们的合并财务状况、业绩和现金流不会产生重大不利影响。
所得税
作为一家在多个国家和地区经营的跨国公司，我们经常接受各种税务机关的审计，并已为可能因税务机关的审查或任何磋商达成的和解而对我们的所得税负有潜在调整进行了储备。我们相信这些审查或和解的最终结果对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流量不会产生重大影响。如果发生表明无需支付这些金额的事件，债务的反转将导致在我们判断债务不再必要的期间承认税务利益。如果我们对联邦、州和国外所得税负债的估计低于最终评估，将导致额外的费用。
销售税事务
2019年8月8日，我们收到了马萨诸塞州财政部（“财政部”）关于2006年1月1日至2013年12月31日期间的税款，利息和未支付罚款（“销售税”）的加税意向通知书（“第一通知”）。2021年7月20日，我们收到了马萨诸塞州关于2014年1月1日至2018年12月31日期间的税款额外加税意向通知书（“第二通知”）。2022年12月29日，我们收到了马萨诸塞州关于2019年1月1日至2021年6月30日期间的销售税额外加税意向通知书（“第三通知”；与第一和第二通知合称“通知”）。我们要求与财政部上诉办公室进行预评估会议来上诉这些通知，并于2023年5月24日收到了来自马萨诸塞州的确定书，确认了这些通知，并附带了所有通知涵盖的周期的评定通知。2023年6月22日，我们向马萨诸塞州提交了异议申请，对所有评定金额提出异议，但后来被拒绝。2024年2月20日，我们收到了有关2021年7月1日至2023年12月31日期间销售税的“审计选择通知”。我们已向上诉税务委员会提起上诉，对马萨诸塞州对所有评定金额提出异议，并相信我们最终会成功；然而，如果我们不成功，这些评定的金额可能会对我们的整体财务状况、经营业绩和现金流量产生重大影响。
我们得出结论，部分对联邦的付款是可能的。我们已记录了一项未对我们的综合财务报表产生实质影响的预提。虽然我们相信用于判断预提的假设和估计是合理的，但未来的发展可能会导致对该预提进行调整。
赔偿责任
根据特拉华州法律的允许或要求，并在该法律允许的最大范围内，我们对我公司现任和前任官员和董事在任职期间或此前为我公司提供服务时的某些事件或情况有一定的赔偿义务。只要董事或官员是出于善意，并合理相信自己的行为符合FactSet的最有利利益且在任何刑事诉讼中，并且合理相信自己的行为没有违法，这些赔偿义务就是有效的。由于每个特定索赔和赔偿条款可能涉及的独特事实和情况不同，我们无法确定赔偿义务下索赔的最大潜在金额；但是，我们已购买了董事和官员保险政策，以减轻我们的风险，并可能使我们能够收回未来支付的部分金额。根据历史经验和当前信息，我们不相信有必要根据这些赔偿义务支付任何重大金额。
12. 股东权益
股份回购
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 (以千为单位，除股票数据外) 2024 2023 2024 2023 分拆回购计划下的普通股回购 (1)
113,050 — 249,000 — 已回购股票的总成本 (1)
$ 52,255 $ — $ 112,165 $ —
（1）金额不包括回购普通股主要用于解决2024年2月29日和2023年2月28日结束的三个月内股权奖励归属解锁后所欠缴纳的税款的股票（ 1,999 ）股（1.0 承诺的总额约为$百万美元，其中$百万澳元（约$百万美元）和$百万欧元（约$百万美元）为指定货币，截至2024年6月30日。截至2024年6月30日，该公司已根据这些协议支出了约$百万美元。 1,853 ）股（0.8 百万美元），分别为2024年2月29日和2023年2月28日结束的三个月内（ 32,383 ）股（14.5 承诺的总额约为$百万美元，其中$百万澳元（约$百万美元）和$百万欧元（约$百万美元）为指定货币，截至2024年6月30日。截至2024年6月30日，该公司已根据这些协议支出了约$百万美元。 27,713 ）股（11.8 分别在2024年2月29日和2023年2月28日结束的六个月内（分别）为 X 万元和 X 万元。
根据市场情况，我们可能不时地通过公开市场或私下协商的方式回购我们的普通股，但由于市场条件的变化，我们在2022财年第二季度至2023财年第二季度暂停了股票回购计划，以优先偿还2022年信贷设施下的债务。因此，在2023年2月28日结束的三个月和六个月内，我们没有根据股票回购计划回购任何普通股。
在我们的股票回购计划的有效期内，没有规定要回购特定数量的股票。截至2024年2月29日，我们已经有$的股票回购计划授权金额。187.8 百万，这个数字是用于未来股票回购的。请参阅本季度年度报告表格10-Q的第II部分，第2项。 未注册的股票股权销售和筹款用途 ，我们的股票回购计划的更多讨论，请参阅本季度报告表格10-Q的第II部分，第2项。
股权奖励
请参阅注释14， 以股票为基础的补偿 以了解关于2024年2月29日至2023年2月28日的三个和六个月期间发行的股权奖励的更多信息。
股息
我们的董事会批准了以下的分红派息： 2,185 每股分红派息 股权登记日 总额
（以千计）
支付日期 2024财年
第一季度 $ 0.98 2023年11月30日 $ 37,299 2023年12月21日 第二季度 $ 0.98 2024年2月29日 $ 37,360 2024年3月21日 2023财年
第一季度 $ 0.89 2022年11月30日 $ 34,010 Marcum LLP同意。 第二季度 $ 0.89 2023年2月28日 $ 34,099 2023年3月16日
未来的现金股息支付将取决于我们的盈利能力、资本需求、财务状况和其他我们认为相关的因素，并受到我们董事会最终决定的影响。
累计其他综合损失
截至2024年2月29日和2023年8月31日，AOCL的组成如下： （以千计） 2024年2月29日 2023年8月31日 现金流量套期销售未实现损益（税后）累计额 $ 40 $ 2,880 外币翻译调整（累计额） (91,069 ) (90,021 ) 所有组成成分的综合收益（亏损） $ (91,029 ) $ (87,141 )
13. 每股收益
基本每股收益（"基本EPS"）是通过将净利润除以期间内的加权平均普通股份来计算的。摊薄后每股收益（"摊薄EPS"）是使用库存法计算的，即通过将净利润除以期间内的累积加权平均普通股份，这些普通股份在期间内已经发行或者在行权后可发行。
基本每股收益和摊薄后每股收益计算中所使用的加权平均流通股份的调节如下：
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千为单位，每股数据除外） 2024 2023 2024 2023 分子 净利润用于计算基本每股收益和摊薄后每股收益 $ 140,940 $ 131,593 $ 289,495 $ 268,391 分母 用于计算基本每股收益的加权平均普通股份 38,103 38,281 38,059 38,201 与股权补偿计划相关的普通股等值物
547 700 587 746 用于计算摊薄后每股收益的股份 38,650 38,981 38,646 38,947 每股收益 $ 3.70 $ 3.44 $ 7.61 $ 7.03 摊薄后每股收益 $ 3.65 $ 3.38 $ 7.49 $ 6.89
未实现价内的期权和未达到业绩分享单位（"PSUs"）在相应报告期结束时未被纳入摊薄后每股收益的计算中，因为它们对摊薄后每股收益的影响是抗稀释的。 下表显示了那些被排除在摊薄后每股收益计算范围之外的奖励。
截至2月29日， 截至2月28日， （以千计）
2024 2023 虚价期权
0 543 PSU
95 93
14. 基于股票的报酬
我们的股票奖励包括期权、受限股票单位（"RSUs"）、PSUs和符合条件的员工在员工股票购买计划（"ESPP"）下购买的普通股。我们根据员工以及董事会非雇员成员（"非雇员董事"）的预估授予日公允价值，计量和确认所有授予给我们员工以及董事会非雇员成员的股票奖励的股票奖励。要估算授予日公允价值，我们使用格栅二项式期权定价模型（"二项式模型"）用于我们的员工股票期权，使用Black-Scholes模型用于董事会非雇员董事的股票期权以及符合条件的员工在我们的ESPP下购买的普通股。
对于RSUs和PSUs（统称"限制性股票奖励"），授予日公平价值是通过将我们普通股的授予日价格减少未来股利支付的现值来衡量的，在必要服务期间的基础股票上。授予的PSUs数量假设在支付区间内达到指定绩效水平的目标水平。PSU实际可以获得的普通股数量取决于在支付区间内实际达到的指定绩效水平。
股票期权和RSU奖励的股票补偿费用按照直线法在期权服务期内确认。对于已授予的股票期权和RSU，任何日期确认的股票补偿费用金额至少等于当天授予奖励的已归属部分。
我们的PSU要求我们对在授予时确定的实现指定绩效水平的概率进行假设，并且我们使用直线法在必要的服务期间内确认股票补偿费用。我们每季度审查实现指定绩效水平的概率，以确保股票补偿费用的金额恰当地反映了预期的实现。可能获得的普通股数量的最终范围从 0 可以降低至0.75%每年150 %2022年11月年度授予目标股份数量的%之间 0 可以降低至0.75%每年200 %2023年11月年度授予目标股份数量的%之间，取决于我们实现的陈述性财务绩效目标的水平。
对于我们的 ESPP，股票补偿费用将在发行期间以直线方式进行确认。
股份奖励需要员工和非员工董事在解锁时继续就业和继续提供服务。股份奖励的补偿费用已扣除预计的放弃额，这些放弃额是基于历史放弃率计算的，如果实际放弃额与这些预计不符，则会进行修正。
以下表格列出了所述期间的股票奖励补偿金额： 三个月之内结束 销售额最高的六个月
2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计）
2024 2023 2024 2023 股票补偿费用
$ 16,652 $ 15,325 $ 30,962 $ 27,500
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为否 151.8 未行权的股权奖励总额中1000万美元的未确认补偿费用预计将在加权平均归属期间内确认。 3.1 年。
截至2024年2月29日，根据FactSet Research Systems Inc.股票期权与奖励计划修订（"LTIP"），我们拥有百万员工基于股权的奖励可供授予。 3.7 根据FactSet Research Systems Inc.股票期权与奖励计划修订（"LTIP"），截至2024年2月29日，我们有百万员工基于股权的奖励可供授予。
员工股票期权奖励
我们每年员工股票期权发放都在财年的第一季度进行，这是我们在每个财年根据LTIP发放的股票期权的主要部分。
下表显示了截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月期间，根据LTIP授予的员工期权：
销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024 2023 期权授予 (1)
243,125 267,641 加权平均行权价格 $ 436.63 $ 426.25 加权平均授予日公正价值 $ 132.60 $ 125.58
(1) 包括2023年11月1日和2022年11月1日的年度员工授予期权， 242,371 和页面。266,051 股票期权。这些年度员工授予 每年按 20 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。 $244,200，将在归属期内按比例确认。
作为2023年11月1日的年度员工授予计划的一部分，使用二项式模型，以下假设进行了估计的授予日期公平价值:
2023年11月1日 年度员工授予细节
无风险利率 4.78 % - 5.53 %
预计寿命（年） 6.62 预期波动率 23.5 %
股息率 0.90 %
估计公允价值 $132.60 行权价格 $436.57
员工限制股票奖励
受限股票奖励是根据LTIP授予我们的员工。这些奖励授权持有人在受限股票奖励解除限制时有权获得普通股，但在受限股票奖励所涉及的股票未解除限制时无权获得分红派息。
在截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月内，我们授予的限制性股票奖励主要与我们分别于2023年11月1日和2022年11月1日进行的年度授予相关，并具体如下：
销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024 2023 股份
加权平均
授予日公允价值
Per Award
股份
加权平均
授予日公允价值
每个奖励
已授予的限制性股票单位 (1)
64,827 $ 425.09 47,371 $ 415.33 授予的PSUs (2)
37,008 $ 424.63 34,482 $ 415.31 绩效调整 - PSUs (3)
14,472 $ 306.33 8,542 $ 245.67 总限制股票奖励 116,307 90,395
(1)大部分发放的RSU可获得 20 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。
(2) 多数PSU在授予日期的第三个周年时一次性解禁，但需达到一定的绩效指标。根据这些PSU奖励，可以获得的普通股份的最终数量在区间内。 0 可以降低至0.75%每年150 %2022年11月年度授予目标股份数量的%之间 0 可以降低至0.75%每年200 %2023年11月年度授予目标股份数量的%之间，取决于我们实现的陈述性财务绩效目标的水平。
（3）截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月里，根据2020年11月9日和2019年11月1日发放的PSUs超过指定目标水平的业绩，额外的PSUs被授予。
员工股票购买计划
符合条件的员工可以通过我们的员工股权购买计划购买FactSet普通股。 三个月的 购买价格等于每个发售期内FactSet普通股的首日或末日市价的 85 的%。 三个月的 员工购买的数量不得超过他们的总薪酬的 10 的% 上限，每个日历年度每位员工的捐赠额度是$25,000 ，通过我们的员工股权购买计划购买的股票不能出售或以其他方式转让。 18 购买后的个月。持有我们的员工股票购买计划（ESPP）股份的分红用于在分红支付日以市场价格购买额外的ESPP股份。
我们员工股权购买计划相关的股权补偿费用为$百万，分别对应截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月。0.6 1.2 我们员工股权购买计划相关的股权补偿费用为$百万，分别对应截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月。1.3 我们员工股权购买计划相关的股权补偿费用为$百万，分别对应截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月。
截至2024年2月29日，我们的ESPP有 45,503 股份用于未来发行。
15. 片段 信息。
经营部门被定义为企业的组成部分，具有以下特征：（一）从中可以获取收入和发生费用的业务活动，（二）其经营业绩定期由首席经营官（CODm）进行审查，以进行资源配置和绩效评估，（三）其离散的财务信息是可用的。我们的首席执行官担任我们的CODm。
我们有三
美洲业务部门为我们的客户提供服务，覆盖北美洲、中美洲和南美洲。欧洲、中东、非洲业务部门为我们在欧洲、中东和非洲的客户提供服务。亚洲太平洋业务部门为我们在亚洲和澳大利亚的客户提供服务。业务部门收入反映了根据客户所在地区销售给客户的情况。
每个部门记录与其个别业务相关的费用，但不包括与我们的数据中心、第三方数据成本和公司总部费用相关的支出，这些支出由美洲部门记录，不分配给其他部门。我们位于印度、菲律宾和拉脱维亚的内容收集中心产生的费用根据各部门营收占比进行分配，因为这反映了每个部门提供的利益。
以下表格反映了我们各个业务部门的运营结果：
（以千计） 美洲 欧洲、中东、非洲 亚洲太平洋 总费用 截至2024年2月29日的三个月
收入 $ 352,618 $ 139,176 $ 54,151 $ 545,945 营业利润 $ 81,711 $ 62,839 $ 37,392 $ 181,942 资本支出 (1)
$ 20,015 $ 295 $ 1,607 $ 21,917 （以千计） 美洲 欧洲、中东、非洲 亚洲太平洋 总费用 截止2023年2月28日的三个月
收入 $ 331,121 $ 132,508 $ 51,456 $ 515,085 营业利润
$ 61,181 $ 68,941 $ 39,128 $ 169,250 资本支出 (1)
$ 15,589 $ 739 $ 1,128 $ 17,456 （以千计） 截至2024年2月29日的六个月
美洲 欧洲、中东、非洲 亚洲太平洋 总费用 收入 $ 700,985 $ 278,737 $ 108,439 $ 1,088,161 营业利润 $ 162,559 $ 131,704 $ 76,719 $ 370,982 资本支出 (1)
$ 34,793 $ 1,256 $ 2,334 $ 38,383 （以千计） 截止到2023年2月28日的六个月
美洲 欧洲、中东、非洲 亚洲太平洋 总费用 收入 $ 654,488 $ 263,246 $ 102,166 $ 1,019,900 营业利润
$ 128,712 $ 136,263 $ 76,170 $ 341,145 资本支出 (1)
$ 31,343 $ 1,312 $ 2,761 $ 35,416
(1)资本支出包括购买资产、设备和租赁改善以及资本化的内部使用软件。
分段总资产
以下表格反映了截至目前为止我们各个部门的总资产： （以千计） 2024年2月29日 2023年8月31日 业务资产 美洲 $ 3,121,172 $ 3,148,192 欧洲、中东、非洲 605,954 558,393 亚洲太平洋 263,740 256,337 总资产 $ 3,990,866 $ 3,962,922
项目2. 管理讨论与分析财务状况和业绩
本管理层对基本报表和操作结果的讨论和分析（"MD&A"）应与包括在本季度10-Q表格中的合并财务报表及相关附注以及我们截至2023年8月31日的年度报告10-k，我们8-k表格的定期报告和证券交易委员会的其他申报文件一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能会与下文讨论的结果有实质性差异。可能导致这种差异的因素包括但不限于下文列出的因素以及Part I, Item 1A中讨论的因素。 风险因素 我们截至2023年8月31日的年度报告10-k中。
我们的管理层讨论与分析报告旨在从管理层的角度为读者提供我们的基本报表的叙述，涵盖我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响未来业绩的某些其他因素。我们的管理层讨论与分析报告包括以下几个部分：
• 执行概述
• 年度订阅价值（"ASV"）
• 客户和用户新增
• 员工人数
• 经营结果
• 非依照普遍公认会计准则的财务措施
• 流动性和资本资源
• 不设为资产负债表账目之离线安排
• 货币风险暴露
• 重要会计估计
• 新的财务会计准则
执行概述
FactSet Research Systems Inc.及其全资子公司（统称为"我们"，"我们的"，"我们"，"公司"或"FactSet"）是一家全球金融数字平台和企业解决方案提供商，拥有开放和灵活的技术，推动投资社区更多地了解、思考更大并做出最好的工作。
我们的平台提供广泛的数据、复杂的分析和灵活的技术，被全球金融专业人士用于支持其关键的投资工作流程。截至2024年2月29日，我们拥有8000多位客户，包括超过206,000名投资专业人士，包括机构资产管理人员、银行家、财富管理人员、资产所有者、合作伙伴、对冲基金、公司用户、私募股权和风险投资专业人士。我们的收入主要来自于订阅我们的多资产类数据与解决方案，这些解决方案由我们的连接内容提供支持，称为我们的“内容精炼工厂”。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们的业务基于对客户工作流程的详细了解，帮助我们解决他们最复杂的挑战。我们提供证券、公司、行业和人员的金融数据和市场智能，使客户能够研究投资理念，并分析、监控和管理他们的投资组合。我们的平台内外的解决方案覆盖投资研究、投资组合建设和分析、交易执行、绩效测量、风险管理和报告的投资生命周期。我们提供开放和灵活的技术方案，包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据源、基于云的数字解决方案和应用程序编程接口(APIs)。我们的CUSIP Global Services ("CGS") 业务支持投资行业关键前、中、后台功能所依赖的证券主文件。我们的平台和解决方案由我们敬业的客户服务团队提供支持。
我们通过三个可报告的业务部门（“部门”）开展业务：美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区。在2024财年期间，我们调整了每个部门内部的组织结构，以按公司类型提供数据、产品和分析应用。
• “机构买方”专注于资产管理公司、资产所有者和对冲基金公司,
• “交易策划者”专注于 银行和卖方研究 如何进行企业和私募股权、创投的工作流程。
• "财富"专注于财富管理工作流程，并
• “合作伙伴和中国银河”: “合作伙伴”为内容提供商、金融交易所和评级机构提供解决方案。“中国银河”是委员会统一证券识别程序（"CUSIP"）和CUSIP国际编号系统（"CINS"）标识符的唯一发布商。
根据我们的首席运营决策者（“CODM”）基于我们的三个业务板块——美洲、欧洲、中东以及亚太地区——审查我们的业务和运营结果，通过公司类型的内部组织重组将不会影响我们2024财年的业务板块。请参阅附注15，“基本报表”，本季度10-Q表单中的一部分第一项“分割信息”，以了解有关我们的业务板块和CODM的更多信息。 有关我们的业务板块和CODM的更多信息，请参阅本季度财务报表附注15，“基本报表”部分中包含的有关分割信息的说明。 有关我们业务板块和CODM的更多信息，请参阅本季度财务报表附注15，“基本报表”部分中包含的有关分割信息的说明。
业务策略。
我们的策略是打造领先的开放内容和分析平台，以及为客户取得差异化优势的强大企业解决方案。通过提供个性化数字产品，我们努力成为值得信赖的合作伙伴和服务提供商，为客户的特定业务模式提供相关见解和研究思路。
我们专注于通过三个战略性地域片段——美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区——来发展我们的全球业务。这种方式使我们能够更好地管理资源、瞄准解决方案，并与客户有效地互动。为了执行我们的策略，我们已经制定了以下关键举措：
• 我们正在扩展我们的数字平台 ：我们正在扩大我们的内容精炼工作，提供全面的行业、自主和第三方数据库。这包括关键行业垂直领域的细致数据、实时数据、基金数据和可持续金融数据。通过云数据和分析的开放生态系统，我们致力于提供灵活的解决方案和内容，并通过不同的交付方式让其易于访问。此外，我们正致力于扩大使用人工智能来提高客户效率，包括自动化任务和整合自然语言查询等预期的举措。我们相信，我们高质量、连接性强的广泛内容将成为大型语言模型的重要原材料。
• 确保执行卓越 创新和合作是我们方法的核心。我们利用科技加速内容收集、数据连接以及对摘要和主题的开发。我们的销售团队致力于提高价格实现、生产力、效率和客户成果的改进。我们还在优化运营并控制费用，以提高投资回报。
• 培养增长型思维 我们优先招募、培训和赋权多元化且高效的劳动力。通过投资于能够创造领先科技解决方案并有效执行我们的策略的人才，我们推动可持续增长。此外，战略合作伙伴关系和收购有助于加速我们在关键领域的扩张。
2024财年第二季度回顾
2024财年第二季度收入为$54590万，比去年同期增长6.0%，反映出6.0%的有机收入增长。所有板块的收入均有所增加，主要是在美洲，次之在欧洲、中东、非洲和亚太地区。收入增加是因为我们的工作站、数据解决方案、中国银河订阅和中后台解决方案需求增加。详见第I部分，第2条。 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，非通用会计准则财务指标， 在此第10-Q表格的季度报告中，有机收入的定义及收入与有机收入的调和。
截至2024年2月29日，有机年度订阅价值（"有机ASV"）加上专业服务总计为220950万美元，比去年同期增长5.4%。我们各领域的有机ASV均有所增加，其中美洲的增幅最大，欧洲、中东、非洲和亚太地区增幅较小。有机ASV增长主要是由对我们工作站、数据解决方案和中后台解决方案需求的增加驱动的。请参阅第I部分，第2条。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论，年度订阅价值， 本季度报告表格10-Q中第I部分第2条的有机ASV和有机ASV加专业服务的定义。
2024年2月29日结束的三个月内，营业利润率达到33.3%，较上年同期的32.9%有所增长。这一增长主要是由于收入增长以及与收入占比相关的计算机相关费用的降低，部分抵消了无形资产摊销和坏账费用的增加。摊薄后每股收益（"摊薄后EPS"）在2024年2月29日结束的三个月内为3.65美元，较上年同期增长了8.0%。
年度订阅价值（"ASV"）
我们相信ASV反映了我们增长可重复收入、产生正现金流的能力，并且作为成功执行我们业务策略的关键指标。
– “ASV”在任何时间点都代表着我们向客户提供的所有订阅服务的未来12个月的预计收入，不包括来自专业服务的收入。
– "有机ASV"在任何时间点上等于我们的ASV，不包括过去12个月内完成的收购和处置所产生的ASV以及外汇波动的影响。
– “专业服务”是指过去12个月内以项目为基础的咨询和实施的收入年化。
– 任何时间点上的"有机ASV加专业服务"等于有机ASV和专业服务的总和。
往年ASV已经修订，包括一些之前未反映为ASV的中国银河业务收入，以更好地与我们的传统业务保持一致。
有机ASV加专业服务
以下表格显示了截至2024年2月29日的有机ASV加专业服务的计算。根据合同约定提供适当通知后，我们的客户可以根据一定限制增加、删除或终止服务。
(金额以百万美元计) 截至2024年2月29日 根据报告，ASV加专业服务 (1)
$ 2,208.8 货币影响 (2)
0.7 有机ASV加专业服务 $ 2,209.5 有机ASV加专业服务的年增长率
5.4 %
(1) 截至2024年2月29日为止，包含了2030万美元的专业服务。
(2) 外汇波动的影响。
截至2024年2月29日，有机ASV加上专业服务为220950万美元，较2023年2月28日增长5.4%。我们所有板块的有机ASV都有增长，主要增长来自美洲，次要来自EMEA和亚太地区。有机ASV的增长主要是由销售给现有客户以及对现有客户的价格调整和对新客户的销售增加所驱动，部分抵消了现有客户的取消。这些增加的销售主要涉及对我们工作站、数据解决方案和中台解决方案的需求增加。
Segment ASV
截至2024年2月29日，美洲地区的ASV占总ASV的65%，为141540万美元，较2023年2月28日的133660万美元增长。美洲的有机ASV截至2024年2月29日为141540万美元，较上一年同期增长5.9%。美洲有机ASV的增长主要是由于对我们工作站的需求增加以及对中国银河订阅的需求稍微增加。
截至2024年2月29日，欧洲、中东、非洲地区的ASV占总ASV的25%，为5572万美元，较2023年2月28日的5293万美元增长。欧洲、中东、非洲地区的有机ASV为5575万美元，比去年同期增长了5.0%。欧洲、中东、非洲地区有机ASV的增长主要得益于对我们的数据解决方案、中台解决方案和工作站的需求增加。
截至2024年2月29日，亚太地区的ASV占总ASV的10%，为2.159亿元，较2023年2月28日的2.071亿元增加。截至2024年2月29日，亚太地区的有机ASV为2.163亿元，比去年同期增长了5.6%。亚太地区的有机ASV增长主要源于对我们的数据解决方案、中后台解决方案和工作站的需求增加。
买入方和卖出方的有机ASV增长
截至2024年2月29日，买入方和卖出方的有机年度增长率分别为5.6％和5.5％。买入方客户约占我们有机ASV的82％，相比上年度的83％略有减少，主要包括机构资产管理公司、财富管理公司、资产所有者、合作伙伴、对冲基金和企业公司。我们余下的有机ASV来自卖出方公司，主要包括经纪商、银行咨询、私募股权和创业投资公司。
客户和用户新增
以下表格显示我们的总客户数和用户数： 截至2024年2月29日 截至2023年2月28日 变更 客户 (1)
8,020 7,730 3.8 % 用户累计数 206,478 186,463 10.7 %
(1) 客户数量包括ASV为$10,000及以上的客户。
截至2024年2月29日，我们的客户总数为8,020人，过去12个月净增长了3.8%或290位客户，主要是由于企业客户增加，其次是财富管理客户和合作伙伴的增加。
截止2024年2月29日，FactSet有206,478名专业人士使用，同比去年增长10.7％，即增加了20,015位用户，主要是由于财富用户和银行客户的增加，影响较小。
年度ASV保留率截至2024年2月29日和2023年2月28日超过ASV的95%。以客户百分比表示，截至2024年2月29日，年度保留率约为90%，而截至2023年2月28日约为92%。
员工人数
截至2024年2月29日，我们的员工人数增长了3.2%，达到12,279人，与2023年2月28日的11,896人相比。这种人员增长主要是由于我们对卓越中心（"中心"）的持续投资，特别是通过在印度和菲律宾地区扩大人才储备。我们的中心员工占总员工的约68%。
截至2024年2月29日，与2023年2月28日相比，我们在亚洲太平洋地区的净增员率为8.0％，而美洲和欧洲、中东、非洲分别经历了7.0％和4.6％的净减员率。截至2024年2月29日，我们在亚洲太平洋地区有8,519名员工，美洲有2,362名员工，欧洲、中东、非洲有1,398名员工。
经营结果
为了了解影响我们2024年2月29日和2023年2月28日三个月和六个月业绩的重要因素，应将以下讨论与第I部分第1条中的基本报表和相关注释一起阅读，该部分包含在10-Q表格的季度报告中。
以下表格总结了所描述时期的运营结果：
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 % 变化 2024年2月29日 二月二十八日 % 变化 (金额以千美元为单位，除非股份和每股数据)
2024 2023 2024 2023 收入 $ 545,945 $ 515,085 6.0 % $ 1,088,161 $ 1,019,900 6.7 % 服务成本 255,142 240,806 6.0 % 506,763 467,848 8.3 % 销售、一般及行政费用 108,807 104,582 4.0 % 209,518 210,178 (0.3) % 资产减值 54 447 (87.9) % 898 729 23.2 % 营业利润 $ 181,942 $ 169,250 7.5 % $ 370,982 $ 341,145 8.7 % 净收入 $ 140,940 $ 131,593 7.1 % $ 289,495 $ 268,391 7.9 % 摊薄的普通股加权平均数 38,650 38,981 38,646 38,947 摊薄后每股收益
$ 3.65 $ 3.38 8.0 % $ 7.49 $ 6.89 8.7 %
收入
2024年2月29日结束的三个月与2023年2月28日结束的三个月相比
2024年2月29日结束的三个月，营收为545,900万美元，增长了6.0%。这种营收增长反映出有机营收增长了6.0%，有机营收增至2024年2月29日结束的三个月为546,100万美元。所有板块的营收都增加了，主要是在美洲，同时在欧洲、中东、非洲和亚太地区也有所增长。
收入增长是由于向现有客户增加销售额，以及在较小程度上向现有客户提高价格和向新客户销售，部分抵消了现有客户的取消。收入增加是由于我们的工作站、数据解决方案、中国银河订阅和中后台解决方案的需求增加。
2024年2月29日止的六个月与2023年2月28日止的六个月相比
截至2024年2月29日的六个月的收入为10882.0万美元，增长了6.7%。这6.7%的收入增长反映了有机收入增长了6.6%和由于外汇汇率波动的0.1%的好处。有机收入在2024年2月29日的六个月内增至10875.0万美元。各个地理区域的收入都增加了，主要是在美洲，亚洲和EMEA地区也有所增长。
收入增加主要是由于对现有客户销售增加，以及对现有客户和新客户销售的价格上涨部分抵消了现有客户的取消。收入增加是由于我们的工作站，数据解决方案，中间办公解决方案和中国银河订阅服务的需求增加。
业务部门收入
下表总结了我们按部门划分的收入情况：
三个月已结束 六个月已结束 二月 29, 2月28日 % 变化 二月 29, 2月28日 % 变化 （以千美元计） 2024 2023 2024 2023 美洲 $ 352,618 $ 331,121 6.5 % $ 700,985 $ 654,488 7.1 % 占收入的百分比 64.6 % 64.3 % 64.4 % 64.2 % EMEA $ 139,176 $ 132,508 5.0 % $ 278,737 $ 263,246 5.9 % 占收入的百分比 25.5 % 25.7 % 25.6 % 25.8 % 亚太地区 $ 54,151 $ 51,456 5.2 % $ 108,439 $ 102,166 6.1 % 占收入的百分比 9.9 % 10.0 % 10.0 % 10.0 % 合并 $ 545,945 $ 515,085 6.0 % $ 1,088,161 $ 1,019,900 6.7 %
2024年2月29日结束的三个月与2023年2月28日结束的三个月相比
美洲
2024年2月29日结束的三个月内，美洲地区的收入增长了6.5%，达到了3,5260万美元，而去年同期为3,3110万美元。收入增长主要反映了有机收入的增长。收入增加主要是由于对我们的工作站的需求增加以及我们的中国银河订阅、数据解决方案和中后台解决方案的销售增长，以及我们的年度价格上涨所推动的，影响较小。
欧洲、中东、非洲
2024年2月29日结束的三个月内，欧洲、中东、非洲地区营收达到1.392亿美元，比去年同期的1.325亿美元增长了5.0%。这5.0%的营收增长主要是由有机营收增长了4.8%和货币兑换率波动所带来的0.2%收益所引起的。营收的增长主要是由于数据解决方案和中后台解决方案销售的增加所推动的。
亚洲太平洋
亚太地区收入在2024年2月29日结束的三个月内增加了5.2%，达到5410万美元，而去年同期为5150万美元。这5.2%的收入增长反映了有机收入增长6.4%，部分抵消了由于外汇兑换率波动造成的1.2%减少。收入增加主要是由对我们数据解决方案和工作站的需求增加驱动的。
2024年2月29日结束的六个月与2023年2月28日结束的六个月相比
美洲
美洲地区的收入在2024年2月29日结束的六个月内增长了7.1%，达到70100万美元，而去年同期为65450万美元。收入增长反映了有机收入增长7.1%。收入增加主要是由于对我们的工作站的需求增加，次要地是由于我们的中间办公解决方案、数据解决方案、中国银河订阅和年度涨价销售。
欧洲、中东、非洲
2024年2月29日结束的六个月内，EMEA地区的收入增长了5.9%，达到278.7百万元，而去年同期为263.2百万元。收入增长的5.9%主要反映了有机收入增长5.4%和外汇汇率波动带来的0.5%的好处。收入增长主要是由于对我们的数据解决方案和中台解决方案需求的增加。
亚洲太平洋
2024年2月29日结束的6个月，来自亚太地区的收入增长了6.1%，达到10840万美元，相比之下，去年同期为10220万美元。收入增长的6.1%反映了有机收入增长7.0%，部分抵消了由于外汇汇率波动导致的0.9%的减少。收入增长主要由于对我们的工作站和数据解决方案的需求增加。
研究和开发
营业费用主要包括
服务成本 主要由员工薪酬成本组成，还包括与数据成本、计算机相关的费用、无形资产的摊销、版税费、与客户相关的通信费用和计算机折旧费用相关的费用。
销售、一般及行政费用（"SG&A"） 主要包括员工薪酬成本，同时也包括与占用成本、专业费用、家具和固定装置的折旧、租赁改良的摊销、差旅和娱乐费用、营销成本、其他员工相关费用、内部沟通成本以及坏账费用相关的费用。
员工薪酬成本是我们服务成本和销售及管理费用的重要组成部分。这些费用主要包括与工资、激励性薪酬和销售佣金、以股票为基础的薪酬、福利、就业税以及适用的重组费用相关的费用。
我们根据员工的角色和相关活动，将员工的薪酬成本划分为服务成本和销售与行政支持成本。我们将员工归类为服务成本人员，包括内容收集、咨询、产品开发、软件和系统工程组的员工。而包括在销售部门以及其他各种支持部门（包括营销、财务、法律、人力资源和行政服务等）工作的员工，被归类为销售与行政支持成本。
DEC 主要由当资产的账面价值超过其公允价值时确认的费用组成。
以下表格总结了我们的总营业费用及营业利润率的元件:
三个月已结束 六个月已结束 二月 29, 2月28日 二月 29, 2月28日 % 变化 （以千美元计） 2024 2023 % 变化 2024 2023 服务成本 $ 255,142 $ 240,806 6.0 % $ 506,763 $ 467,848 8.3 % SG&A 108,807 104,582 4.0 % 209,518 210,178 (0.3) % 资产减值 54 447 (87.9) % 898 729 23.2 % 运营费用总额 $ 364,003 $ 345,835 5.3 % $ 717,179 $ 678,755 5.7 % 营业收入 $ 181,942 $ 169,250 7.5 % $ 370,982 $ 341,145 8.7 % 营业利润率 33.3 % 32.9 % 34.1 % 33.4 %
服务成本
2024年2月29日结束的三个月 与截至三个月前相比 2023年2月28日
服务成本在截至2024年2月29日的三个月内增加了6.0%，达到2,5510万美元，而去年同期为2,4080万美元，主要是由于员工薪酬成本的增加，以及无形资产的摊销，部分抵销了计算机相关费用的减少。
服务成本在2024年2月29日结束的三个月中，以收入的百分比表示为46.7％，与2023年2月28日结束的三个月的46.8％相对稳定。这一变化主要是由于收入增长超过了服务成本的增长，并以收入的百分比表示，计算机相关费用降低，部分抵消了无形资产摊销的增加和员工薪酬成本的增加。
当作为收入百分比表达时：
• 计算机-半导体相关费用下降了80个基点，主要是由于与云托管服务相关的支出减少，第三方供应商成本减少，因为项目正在利用内部资源，部分抵消了由于许可软件安排相关成本增加。
• 无形资产摊销增加了70个基点，主要是由于与我们内部使用软件开发相关的资本化成本增加。
• 员工薪酬成本增加了30个基点，主要是由于重组费用和更高的年度基本工资，减去与我们内部软件开发相关的薪酬成本资本化，部分抵消了变量薪酬成本的下降。基本工资的增加主要是由年度绩效提高和在我们的成本服务部门增加了459名员工净增长，主要位于我们的COE。
2024年2月29日结束的六个月与2023年2月28日结束的六个月相比
2024年2月29日结束的六个月，服务成本增长了8.3％，达到5,0680万美元，而去年同期为4,6780万美元，主要是由于员工薪酬成本增加，以及无形资产摊销、计算机相关费用和版税费用的增加，尽管增长较小。
服务成本占营收比例为46.6%，截至2024年2月29日之六个月，较一年前同期增加了70个基点。主要是由于较高的员工薪酬成本和版税费用的增加，部分抵消了较低的承包商费用。
当作为收入百分比表达时：
• 员工薪酬成本增加了40个基点，主要是由于年度基本工资增加（减少与内部使用软件开发相关的报酬成本资本化）、一项重组费用和工资税的增加。年度基本工资的增加主要是由年度职业水平提高和成本服务岗位的净人员增加引起的，其中459人主要分布在我们的COE。
• 由于CGS销售额和适用的专有费率均增加，专有费用增加了30个基点。
• 承包商费用下降30个基点，主要是由于数据和科技咨询服务的减少。
销售、一般及行政费用
截至三个月结束时 2024年2月29日 与截至三个月前相比 2023年2月28日
销售及管理费用占营收比例上升4.0%，达到1.088亿元，与去年同期的1.046亿元相比，主要是由于较高的坏账费用和员工薪酬成本。
SG&A费用占营收百分比为19.9%，截至2024年2月29日的三个月，与一年前相比下降了40个基点。这一下降主要是由于营收增长超过了SG&A费用的增长，并且作为营收百分比时，员工薪酬成本降低，部分抵消了更高的坏账费用。
当作为收入百分比表达时：
• 员工薪酬成本下降了30个基点，主要是由于我们的收入增长超过了员工薪酬成本的增加，以及可变薪酬减少。这种下降部分抵消了更高的工资税、重组费用和福利相关费用的增加。
• 坏账费用增加了50个基点，主要原因是应收账款的账龄增加。
2024年2月29日结束的六个月与2023年2月28日结束的六个月相比
销售、一般及管理费用在截至2024年2月29日的六个月内下降了0.3%，为2.095亿元，与一年前同期的2.102亿元相比。主要是由于外汇远期合同的净结算收益带来的益处，部分抵消了较高的坏账费用和员工薪酬成本。
截至2024年2月29日的六个月中，以营收占比计算，销售和行政费用占销售额的百分比为19.3%，较一年前下降了140个基点。这一下降主要是由于较低的员工薪酬成本，外汇远期合约的净结算收益以及专业费用的减少，部分抵消了坏账准备费用的增加。
当作为收入百分比表达时：
• 员工薪酬成本下降了50个基点，主要是由于我们的收入增长超过了员工薪酬成本的增加，部分抵消了年度基本工资和以股票为基础的报酬支出的增加。年度基本工资的增加主要是由年度绩效提高驱动的，部分抵消了销售和管理费用部门人数净减少的76名员工。
• 外币远期合同的净结算使SG&A下降了50个基点。
• 专业费用下降了30个基点，主要是由于上一年度期间CGS收购相关的过渡费用。
• 坏账费用增加了40个基点，主要是由于应收账款逾期。
营业收入和营业利润率
截至三个月结束时 2024年2月29日 与截至三个月前相比 2023年2月28日
截至2024年2月29日的三个月，营业收入增长了7.5%，达到1.819亿美元，而去年同期为1.693亿美元。这一增长主要是由收入增长和计算机相关成本的降低推动的。
费用部分抵消了较高的员工薪酬成本、无形资产摊销和坏账费用。海外货币兑换汇率波动，除套期活动外，使2024年2月29日结束的三个月的营业收入较2023年2月28日结束的三个月减少了230万美元。
截至2024年2月29日的三个月里，营业利润率提高到33.3%，而去年同期为32.9%。主要是由于收入增长以及计算机相关费用减少（以营收的百分比计算），这两者部分抵消了无形资产摊销和坏账费用的增加。
2024年2月29日结束的六个月与2023年2月28日结束的六个月相比
截至2024年2月29日的六个月，营业收入增长了8.7%，达到37100万美元，而去年同期为34110万美元。主要原因是收入增长，但部分被员工薪酬成本和无形资产摊销所抵消。汇率波动（减去对冲活动）使截至2024年2月29日的六个月的营业收入减少了40万美元，与截至2023年2月28日的六个月相比。
截至2024年2月29日的六个月内，营业利润率为34.1%，高于上一年同期的33.4%。此增长主要是由于营业收入增长以及以营业收入百分比计算时，外汇远期合约净结算的收益、承包商相关费用和专业费用的下降所带来的收益，部分抵消了较高的坏账费用和版税费用。
各业务部门的营业收入
我们通过三个业务板块开展业务：美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区。请参阅附注15。 分段信息 关于我们业务板块的更多讨论，请参阅本季度报告第一部分第1项中包含的综合财务报表附注。下表总结了我们按业务板块划分的营业收入。
三个月已结束 六个月已结束 二月 29, 2月28日 % 变化 二月 29, 2月28日 % 变化 （以千美元计） 2024 2023 2024 2023 美洲 $ 81,711 $ 61,181 33.6 % $ 162,559 $ 128,712 26.3 % EMEA 62,839 68,941 (8.9) % 131,704 136,263 (3.3) % 亚太地区 37,392 39,128 (4.4) % 76,719 76,170 0.7 % 总营业收入 $ 181,942 $ 169,250 7.5 % $ 370,982 $ 341,145 8.7 %
截至三个月结束时 2024年2月29日 与截至三个月前相比 2023年2月28日
美洲
美洲的营业收入在2024年2月29日结束的三个月内增加了33.6%，达到了8170万美元，而去年同期为6120万美元。这种增长主要是由于收入增长了6.5%，部分抵消了无形资产的高额摊销，并且在较小程度上，应收款项的增加。
• 无形资产的摊销主要是因为与我们内部使用软件开发相关的资本化成本增加。
• 坏账费用增加主要是由于应收账款的账龄增加。
欧洲、中东、非洲
欧洲、中东、非洲地区的营业收入在截至2024年2月29日的三个月内下降了8.9%，达到6280万美元，与一年前的6890万美元相比。这一下降主要是由于员工薪酬成本较高，部分抵消了5.0%的收入增长。员工薪酬成本主要是由于工资税的增加、重组费用、年度基本工资的提高和变量薪酬的增加。年度基本工资的增加主要是由年度绩效提升驱动的，部分抵消了净减少了67名员工的人数。
亚洲太平洋
2024年2月29日结束的三个月内，亚太地区营业利润为3740万美元，较一年前的3910万美元下降了4.4%。这主要是由于员工薪酬成本增加导致的。
部分抵消了收入增长5.2%的增长。员工薪酬成本增加主要是由于年度基本工资增加。年度基本工资的增加主要是由于年度绩效提升和员工数量净增加了628名。
2024年2月29日结束的六个月与2023年2月28日结束的六个月相比
美洲
2024年2月29日结束的六个月内，美洲地区运营收入增长了26.3%，达到了1.626亿元，而去年同期为1.287亿元。这一增长主要是由于收入增长了7.1%，部分抵消了无形资产摊销、计算机相关费用、坏账费用、版税费用和员工薪酬成本的增加。
• 无形资产的摊销主要是因为与我们内部使用软件开发相关的资本化成本增加。
• 计算机相关的费用增加主要是由于与许可软件安排和我们的云托管服务相关的支出增加。
• 坏账费用增加主要是由于应收账款的账龄增加。
• 版税费用增加主要因为CGS销售额和适用的版税率的增加。
• 员工薪酬成本的增加主要是由于重组费用和股权补偿的增加，部分抵消了可变薪酬的减少。
欧洲、中东、非洲
2024年2月29日结束的六个月内，欧洲、中东、非洲的营业收入减少了3.3%，降至13170万美元，而同期去年的收入为13630万美元。这一减少主要是因为员工薪酬成本的增加，以及数据成本的小幅增加，部分抵消了收入增长5.9%。
• 员工薪酬成本增加主要是由于年度基本工资和社会保险税的上涨。年度基本工资的增加主要是由年度绩效提高驱动的，部分抵消了员工数量净减少67人。
• 数据成本增加，因为去年同期包括了与交易所审计成功解决相关的某些事前准备金的释放。
亚洲太平洋
2024年2月29日结束的六个月内，亚太地区运营收入增长了0.7%，达到了7670万美元，相比一年前的7620万美元有所增加。这一增长主要是由于收入增长了6.1%，部分抵消了更高的员工薪酬成本。员工薪酬成本主要是因为年度基本工资增加了，主要是由于年度绩效提升和628名员工的净增员，以及次要程度上的福利支出、浮动薪酬和离职福利增加所致。
所得税
所得税和有效税率的规定如下： 三个月已结束 六个月已结束 二月 29, 2月28日 二月 29, 2月28日 （以千美元计） 2024 2023 % 变化 2024 2023 % 变化 所得税前收入 $ 168,645 $ 156,762 7.6 % $ 343,841 $ 314,647 9.3 % 所得税准备金 $ 27,705 $ 25,169 10.1 % $ 54,346 $ 46,256 17.5 % 有效税率 16.4 % 16.1 % 15.8 % 14.7 %
我们在美国和我们开展业务的各个外国司法管辖区都要受税务管辖。
我们对中期所得税的计提是通过将我们的年度有效税率估计应用于我们的季度和年初至今的业绩，并对期间记录的离散项目进行调整来计算的。年度估计的计算
每个中期阶段的有效税率都需要一定的估计和假设，包括但不限于预期年度税前收入（或亏损），收入（或亏损）在外国司法管辖区域内获得和税收的比例的预测，永久性和暂时性差异以及恢复递延税款资产的可能性，然后根据任何离散项目进行调整。每个季度，我们根据发生新事件，假设变化或获取额外信息来更新年度有效税率的估计。
2024年2月29日结束的三个月和六个月内，我们的有效税率低于适用的美国公司所得税率，主要是由于员工行使期权的净税收益、研发税收抵免和利用外国税收抵免，部分抵消我们的州税。截至2023年2月28日为止的三个月和六个月内，我们的有效税率低于适用的美国公司所得税率，主要是由于研发税收抵免、外国衍生无形收入("FDII")扣除和员工行使期权的净税收益。
2024年2月29日结束的三个月，我们的有效税率高于2023年2月28日结束的三个月，主要受高税前收入和较高整体外国税率的影响，部分抵消了股票期权行权的增加和外国税收抵免的增加。
我们2024年2月29日结束的六个月中的有效税率高于2023年2月28日结束的六个月，主要原因是适用法定税率下的较高税前收入和较高的整体外国税率，部分抵消了外国税收减免的增加。
净利润和摊薄后每股收益
三个月已结束 六个月已结束 二月 29, 2月28日 二月 29, 2月28日 （以千美元计，股票和每股数据除外） 2024 2023 % 变化 2024 2023 % 变化 净收入 $ 140,940 $ 131,593 7.1 % $ 289,495 $ 268,391 7.9 % 摊薄后的加权平均普通股 38,650 38,981 (0.8) % 38,646 38,947 (0.8) % 摊薄后每股
$ 3.65 $ 3.38 8.0 % $ 7.49 $ 6.89 8.7 %
截至2024年2月29日的三个月和六个月的净利润和摊薄后每股收益相比去年同期分别增加，主要是由于营业收入增加，部分抵消了所得税准备金的增加。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为了补充根据美国通用会计准则（"GAAP"）编制的财务指标，我们使用非GAAP财务指标，包括有机营业收入、调整后营业利润、调整后营业利润率、调整后净利润、EBITDA、调整后EBITDA和摊薄后每股收益。在下面的表格中显示了我们根据GAAP计算和报告的财务指标与这些非GAAP财务指标之间的调整。这些非GAAP财务指标不能单独作为取代或优于根据GAAP报告的财务指标的依据。此外，这些非GAAP财务指标的局限性在于它们没有反映与我们业务运营有关的所有项目，这些项目是根据GAAP确定的。其他公司可能以与我们不同的方式计算标题相同的非GAAP财务指标，限制了这些指标在比较方面的有效性。
尽管这些非通用会计原则财务指标有其局限性，但我们认为这些调整后的财务指标及其提供的信息在使用与管理层衡量实现目标进展的工具时是有用的。调整后的指标也可能有助于与我们历史表现进行比较。
有机收入不包括过去12个月内完成的收购和处置的收入("收购收入"和"处置收入"，分别)，以及外币汇率变化对当年收入的影响。至今为止的比较中，有机收入不包括在收购首个周年纪念日之前发生的当年收入。下表提供了收入与有机收入的未经审计调解:
三个月已结束 六个月已结束 二月 29, 2月28日 % 变化 二月 29, 2月28日 % 变化 （以千美元计） 2024 2023 2024 2023 收入 $ 545,945 $ 515,085 6.0 % $ 1,088,161 $ 1,019,900 6.7 % 收购收入
(137) — (311) — 货币影响
322 — (327) — 有机收入
$ 546,130 $ 515,085 6.0 % $ 1,087,523 $ 1,019,900 6.6 %
下表提供了未经审计的营业利润、营业利润率、净利润和摊薄后每股收益与调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的净利润、调整后的税息折旧和摊销前利润、调整后的税息折旧和摊销前利润以及调整后的摊薄后每股收益的调整对比。调整后的营业利润和利率、调整后的净利润以及调整后的摊薄后每股收益不包括收购相关无形资产摊销和非经常性项目的影响。税息折旧和摊销前利润、调整后的税息折旧和摊销前利润代表利息费用、所得税费用和折旧及摊销前的收益，而调整后的税息折旧和摊销前利润还排除了非经常性的非现金费用。
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千为单位，每股数据除外） 2024 2023 % 变化 2024 2023 % 变化 营业利润 $ 181,942 $ 169,250 7.5% $ 370,982 $ 341,145 8.7% 无形资产摊销
16,674 17,709 34,018 35,717 重组/离职费用
10,710 433 8,291 433 业务收购/整合成本 (1)
— 3,329 — 6,828 调整后营业利润
$ 209,326 $ 190,721 9.8% $ 413,291 $ 384,123 7.6% 营业利润率
33.3% 32.9% 34.1% 33.4% 调整后营业利润率 (2)
38.3% 37.0% 38.0% 37.7% 净收入
$ 140,940 $ 131,593 7.1 % $ 289,495 $ 268,391 7.9 % 无形资产摊销
12,579 14,717 25,167 30,294 重组/离职费用
8,080 360 6,134 360 业务收购/整合成本 (1)
— 2,766 — 5,792 所得税项目
1,468 (1,322) 1,397 (1,552) 调整后净利润 (3)
$ 163,067 $ 148,114 10.1 % $ 322,193 $ 303,285 6.2 % 净收入
$ 140,940 $ 131,593 7.1 % $ 289,495 $ 268,391 7.9 % 利息费用
16,599 16,737 33,337 33,274 所得税
27,705 25,169 54,346 46,256 折旧与摊销费用
31,582 26,211 58,650 52,208 EBITDA
$ 216,826 $ 199,710 8.6 % $ 435,828 $ 400,129 8.9 % 非经常性非现金费用 (4)
1,285 — 1,285 — 调整后的EBITDA
$ 218,111 $ 199,710 9.2 % $ 437,113 $ 400,129 9.2 % 摊薄后每股收益
$ 3.65 $ 3.38 8.0 % $ 7.49 $ 6.89 8.7 % 无形资产摊销
0.32 0.37 0.64 0.78 重组/离职费用
0.21 0.01 0.17 0.01 业务收购/整合成本 (1)
— 0.07 — 0.15 所得税项目
0.04 (0.03) 0.04 (0.04) 摊薄后每股收益调整后 (3)
$ 4.22 $ 3.80 11.1 % $ 8.34 $ 7.79 7.1 % 摊薄后普通股加权平均股份
38,650 38,981 38,646 38,947
(1) 与中国银河收购的整合成本相关。
(2) 调整后的营业利润率是指调整后的营业收入除以营业收入。
(3) 为计算调整后的净利润和调整后的摊薄后每股收益，2024年2月29日至2023年2月28日的三个月分别以24.6％和16.9％的调整税率计税，2024年2月29日至2023年2月28日的六个月分别以26.0％和15.0％的调整税率计税。
(4) 涉及为某些员工加速获得股票奖励。
流动性和资本资源
截止到2024年2月29日，现金及现金等价物为38170万美元，与2023年8月31日的42540万美元相比。我们的现金及现金等价物存放在世界各地的许多地方，其中2024年2月29日的16410万美元存放在欧洲、中东、非洲地区（主要是英国和德国），13310万美元存放在美洲，剩余的8450万美元存放在亚太地区（主要是菲律宾和印度）。除了可以实质上免税地将收益汇回的司法管辖区外，我们永久再投资所有境外未汇回收益。
我们通过经营活动提供的现金流量、现有的现金及现金等价物，再加上我们的长期债务借款，已足以资助我们的运营，并允许我们投资支持长期增长。通常情况下，我们剩余的现金流量中的部分或全部，用于服务现有和未来的债务义务，满足运营资本需求，并资助各种活动，包括资本支出、收购、投资、股利支付和回购我们的普通股。根据过去的表现和现有的预期，我们相信我们的流动性来源，包括我们现有循环信贷额度下的可用容量及其他融资替代方案，将为我们提供必要的资金来进行这些交易，并实现我们未来12个月及可预见的未来的计划增长。我们持有的现金及现金等价物存在信贷风险，如果金融机构的现金及现金等价物发生违约情况，恰逢这些金额超出适用的保险限额；然而，我们并不认为我们的现金及现金等价物集中度构成重大信贷风险，因为合同方为多家高质量、有信誉的金融机构。
流动性来源
长期债务和掉期协议
2022年信贷协议
2022年3月1日，我们签订了一项信贷协议（"2022年信贷协议"），在其高级无担保定期贷款信贷设施（"2022年贷款设施"）下借入了10亿美元的总本金，并在其高级无担保循环信贷设施（"2022年循环设施"）下借入了2.5亿美元可用的5亿美元。2022年贷款设施的到期日为2025年3月1日，2022年循环设施的到期日为2027年3月1日。2022年循环设施允许以信用证的形式最多可用1亿美元，并以摇号贷款的形式最多可用5000万美元。我们可能在2022年循环设施下从放款人或其他金融机构寻求最多7500万美元的总本金的额外承诺。
我们根据我们的无担保非信用增强长期债务评级和总杠杆比率，使用基于我2022年可用循环贷款未使用金额的定价格，支付承诺费用。从借款日期到2023年11月30日，承诺费率为0.125％，随后降低到2024年2月29日的0.1％。
我们利用这些借款，加上通过发行高级票据（如下所定义）和现金来进行资金筹措，用于支付CGS收购的代价、偿还先前的未偿债务以及支付相关的交易费用、成本和费用。在2022财年，我们发生了大约950万美元的债务发行费与2022信贷设施相关。
根据2022年信用设施，我们可以随时自愿提前偿还贷款，无需额外支付费用或罚款。在截至2024年2月29日的三个月和六个月内，我们在2022年期限设施下偿还了6250万美元和12500万美元，包括自愿提前偿还的5000万美元和10000万美元。自2022年3月1日贷款成立以来，我们在2022年期限设施下偿还了75000万美元，包括自愿提前偿还的66250万美元。
自借款日期至2023年11月30日，2022年信贷业务下的未偿债务产生的利息率为适用的一个月期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加1.1%的利差（包括基于债务杠杆定价网格的1.0%利率边际加上0.1%的信贷利差调整）。 从2023年12月1日至2024年2月29日期间，利差降至0.975%（由基于债务杠杆定价网格的0.875%利率边际和0.1%的信贷利差调整所组成）。 2022年信贷业务的利息目前应于每月的最后一个工作日付款。
2022年信贷协议中包含了对这类设施惯常和习惯的违约条款，这些条款受到惯常和习惯的宽限期和重大性门槛的约束。如果在2022年信贷协议下发生违约事件，放贷人可以在其他事项中终止他们的承诺，并宣布所有未偿还借款立即到期并支付。
2022年信贷协议包含了此类设施的通常和习惯的肯定和否定契约，包括财务契约要求在2024年2月29日之前保持总杠杆比率不大于3.75比1.00。截至2024年2月29日，我们符合2022年信贷协议的所有契约和要求。
参考基本报表的附注10， 债务 请参阅本季度10-Q表中第一部分第1项的合并财务报表附注，进一步讨论2022年信贷协议。
2022年掉期协议
2022年3月1日，我们与一家利率互换协议（"2022年利率互换协议"）进行了交易，以对冲我们未偿的浮动SOFR债务的一部分，利率固定为1.162%。2022年利率互换协议于2024年2月28日到期。有关2022年利率互换协议的更多信息，请参阅基本报表附注5。 衍生金融工具 有关2022年利率互换协议的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分第1项中包括的合并财务报表附注。
2024互换协议
2024年3月1日，我们与利率互换协议（"2024互换协议"）签署了一项合同，以固定利率5.145%对冲我们未偿付的浮动SOFR债务的一部分。有关2024互换协议的更多信息，请参阅附注5， 衍生金融工具 在本季度报告表格10-Q中包含的合并财务报表的附注部分中的第一部分，第一条款。
优先票据
2022年3月1日，我们完成了一项公开发行，发行了总额为50000万美元的2.900%到期日为2027年3月1日的优先票据（即“2027年票据”），以及总额为50000万美元的3.450%到期日为2032年3月1日的优先票据（即“2032年票据”，与2027年票据一起，统称为优先票据）。这些优先票据是根据2022年3月1日我们与美国银行信托公司（作为受托人）之间的信托契约发行的，同时还根据2022年3月1日我们与信托公司之间的补充契约发行（即“补充契约”）。
截至2022财年，优先票据以总计280万美元的折扣进行发行，我们公司支付了约910万美元的债券发行费用。优先票据的利息每年3月1日和9月1日后付款。
我们可以在任何时候以特定的赎回价格全额或部分赎回高级票据，加上任何已计付未偿利息。在发生控制权触发事件时（根据《补充信托契约》的定义），我们必须以其本金额的101%加上任何已计付未偿利息向持有人回购高级票据。
流动性的用途
将价值返还给股东
在截至2024年2月29日的六个月里，我们以股票回购和股息的形式向股东返还了1, 863万美元，在截至2023年2月28日的六个月里以股息的形式返还了675万美元。在过去的12个月中，我们以股票回购和股息的形式向股东返还了4, 341万美元。
股息
在截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月里，我们分别支付了7410万美元和6750万美元的分红派息。2023财年标志着我们连续第24个财年增加分红派息，突显了我们持续致力于回报股东的价值。未来的分红派息将取决于我们的收入、资本需求、财务状况和其他我们认为相关的因素，并需董事会最终确定。
股份回购计划
我们可能根据股份回购计划不时地在公开市场或通过私下协商交易回购我们的普通股份，但须视市场情况而定。在2024年2月29日结束的三个月和六个月内，我们分别以5230万美元和11220万美元回购了113,050股和249,000股。我们从2022财政年度第二季度至2023财政年度第二季度暂停了股份回购计划，以优先偿还2022年信贷设施的债务。因此，在2023年2月28日结束的六个月内，我们没有根据股份回购计划回购任何普通股。
我们的股票回购计划中没有规定在特定时间范围内回购股票的数量。截至2024年2月29日，还有18780万美元被授权用于未来的股票回购。请参阅第二部分，第2项。 未注册股票的销售和募集资金的使用 ，我们的股票回购计划的更多讨论，请参阅本季度报告表格10-Q的第II部分，第2项。
资本支出
截至2024年2月29日的前六个月，资本支出增长了8.4%，达到3840万美元，而去年同期为3540万美元。这一增长主要是由于与开发我们内部使用的软件相关的资本化成本增加。
合同义务
购买承诺是指我们以确定的价格购买固定或最低数量的法律约束协议。截至2023年8月31日，我们与供应商的总购买承诺金额为36220万美元。截至2023年8月31日，我们的总购买承诺主要与托管服务、数据采集和某种程度上的第三方软件提供商有关。托管服务支持我们的混合云策略，这在很大程度上依赖于第三方托管提供商。数据是我们向客户提供的价值的重要组成部分。我们与第三方软件提供商的承诺主要包括内部使用软件许可证。截至2024年2月29日的六个月期间，我们的合同承诺没有发生重大变化。
我们还有与租赁负债和未偿债务相关的合同义务。有关租赁承诺和未偿债务义务的信息，请参阅注释9， 租约 和注释10， 债务 请参阅本季度10-Q表格中第I部分第1项中包含的合并财务报表附注，了解有关租赁承诺和未偿债务义务的信息。
现金流汇总
下表提供了我们所述期间的净现金流活动的摘要：
六个月已结束 二月 29, 2月28日 （以千美元计） 2024 2023 % 变化 经营活动提供的净现金 $ 298,942 $ 271,314 10.2 % 由（用于）投资活动提供的净现金 (83,319) (46,305) 79.9 % 由（用于）融资活动提供的净现金 (259,227) (285,654) (9.3) % 汇率变动对现金和现金等价物的影响 (132) 2,698 (104.9) % 现金和现金等价物的净增加（减少） $ (43,736) $ (57,947) (24.5) %
操作
截至2024年2月29日止六个月，经营活动产生的净现金流为2.989亿元，其中包括净利润2.895亿元，非现金费用1.114亿元以及流出的1.02亿元用于支持我们的运营资本需求。非现金费用主要来自折旧、摊销以及股份报酬费用。我们资本需求的流出主要是由于年度变量报酬支付以及应收账款增加导致的现金流出和应收账款周转天数的增加。
截至2023年2月28日的六个月期间，经营活动产生的净现金流为2,713万美元，其中包括净利润2,684万美元，非现金费用9,360万美元以及为支持营运资金需求流出的净现金9,060万美元。非现金费用主要是由折旧与摊销、股票补偿费用以及租赁权资产摊销所驱动。我们的营运资本变动主要是由于应收账款增加和超长销售账期的延长，以及与变量薪酬支付相关的现金流出。
投资
截至2024年2月29日的六个月，投资活动使用的净现金为8330万美元。投资活动使用的现金主要与4490万美元的投资购买（主要是购买互惠基金）和3840万美元的资本支出有关，后者是由内部使用软件开发成本的资本化引起的。
截至2023年2月28日的六个月，投资活动中使用的净现金为4630万美元。投资活动中使用的现金主要是由于资本支出增加了3540万美元，主要是由于内部使用软件开发成本的资本化。
融资情况
截至2024年2月29日的六个月，金融活动使用的净现金为25920万美元，主要包括与2022年期设施部分偿还相关的12500万美元，11220万美元的股票回购和7410万美元的股利支付，部分抵消的员工股票计划带来的6650万美元的收入。
2023年2月28日结束的六个月期间，融资活动使用的净现金为2,8570万美元，主要包括2,5000万美元与2022年期限贷款的部分偿还和6,750万美元的股息支付，部分抵销了来自员工股票计划的4,360万美元的收益。
自由现金流
我们定义自由现金流，即不符合通用会计准则的财务指标，为经营活动提供的现金减去购买固定资产、设备和租赁改进（"PPE"）以及资本化的内部使用软件。我们认为自由现金流是一项提供给管理层和投资者有关业务所生成的现金金额的流动性指标，经过资本支出后可用于战略机会，包括回馈股东价值、投资业务、进行战略收购和加强资产负债表。自由现金流应被视为绩效的一项补充，而非替代我们的综合净利润以及经营活动提供的净现金流作为衡量我们流动性的指标。
下表将我们提供的经营活动产生的净现金流与自由现金流进行了对比:
销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 （以千美元为单位） 2024 2023 $ 变化
经营活动产生的现金流量净额 $ 298,942 $ 271,314 $ 27,628 减少：购置房产、设备、租约改善和资本化的内部使用软件 (38,383) (35,416) (2,967) 自由现金流 $ 260,559 $ 235,898 $ 24,661
在2024年2月29日结束的六个月内，我们创造了26060万美元的自由现金流，比去年同期增加了2470万美元。这一增长主要是由于经营活动现金流净额增加了2760万美元，主要是由于净利润增加，部分抵消了营运资金需求的增加。这一自由现金流的增长部分抵消了在我们内部使用软件开发方面增加的300万美元的资本化成本。
不设为资产负债表账目之离线安排
截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们除了业务的信用证之外，没有其他的费用外融资。请参阅第10注， 债务 和 请参阅第11注， 承诺和不确定事项 有关我们信用证的更多信息，请参阅本季度10-Q表第一部分第一项中包含的企业基本报表中的注释。
截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们与非一体化实体或金融合作伙伴（例如通常称为结构融资或特殊目的实体的实体）没有其他安排，用于促进资产负债表之外的融资、其他债务安排或其他合同限定目的。
货币风险暴露
由于我们在全球运营，我们面临着外汇汇率变动可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生影响的风险。截至2024年2月29日，我们持有一系列外币远期合约，以避免我方所承担的主要货币风险，即英镑、印度卢比、欧元和菲律宾比索。我们在这些合同中的目的是在各自的对冲期内对我们在这些主要货币中预计的营业收入所涉及的货币风险进行25%到75%的对冲。对冲到期期限从2024财年第三季度至2025财年第二季度不等。
下表总结了我们外汇远期合约的总名义价值，以美元购买各自的本地货币截至：
2024年2月29日 2023年8月31日 （以千计） 当地货币金额
名义合约金额 (美元)
当地货币金额
名义合约金额 (美元)
英镑 £ 42,400 $ 53,431 £ 45,000 $ 56,098 印度卢比 Rs 4,391,942 52,400 Rs 3,363,150 40,300 欧元 € 43,700 47,960 € 39,000 42,646 菲律宾比索 ₱ 1,890,330 33,600 ₱ 1,888,541 33,600 总计 $ 187,391 $ 172,644
请参阅第I部分，项目3。 有关市场风险的定量和定性披露 更多关于我们的外币风险的信息，请参阅本季度10-Q表格的相关内容。
重要会计估计
我们根据GAAP准则编制合并财务报表，这需要我们进行某些估计和判断，影响资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额。我们的基础
我们对历史经验和其他我们认为在编制合并财务报表时合理的假设进行估计，因此，最终的结果可能与实际结果有实质性的差异。
我们在附注2中描述了我们的重要会计政策， 重要会计政策之摘要 包括在我们2023财年已结束之后的10-K年度报告中的合并财务报表附注中第II部分、第8条款中。这些会计政策在我们为截至2024年2月29日的六个月编制的合并财务报表中得到了一贯的应用。
我们在第二部分第7项中披露了我们的关键审计估计。 财务状况和经营成果的管理讨论与分析，关键会计估计， 我们于2023年8月31日结束的财政年度Form 10-K年度报告中披露了。在截至2024年2月29日的六个月内，我们的关键会计估计没有重大变化。
新的财务会计准则
有关最近采用的会计准则和尚未采用的会计准则的讨论，请参见附注2，并参阅本季度10-Q表中包含的合并财务报表的附注，我们通过引用在此处包括。 重要会计政策之摘要 有关最近采用的会计准则和尚未采用的会计准则的讨论，请参见附注2，并参阅本季度10-Q表中包含的合并财务报表的附注，我们通过引用在此处包括。
项目3。 定量和定性关于市场风险的披露
在正常业务过程中，我们面临着可能影响我们的财务状况和经营业绩的外币兑换风险和利率风险。当前市场事件并未要求我们在外币兑换风险或利率风险方面实质性修改我们的财务风险管理策略。
外币交易风险
由于我们在全球经营，我们面临着外汇汇率变动可能对我们的财务状况、经营结果和现金流造成影响的风险。截至2024年2月29日，我们持有一系列外汇远期合约，以对冲我们主要货币暴露的一部分，即英镑、印度卢比、欧元和菲律宾比索。我们签订这些合约的目的是在其相应的对冲期内对冲与这些主要货币的预计经营收入相关的25％至75％的汇率风险。对冲成熟期从2024财年第三季度至2025财年第二季度。我们不为交易或投机目的进行现金流对冲。
这些外汇远期合约的公允价值变动最初被报告为综合收益中的一个组成部分，并在后续调整中，当对冲风险对盈利产生影响时，被重新归类为销售和一般管理费用上的收入。
下表反映了从其他综合收益转入收益的外币远期合约损益：
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计） 2024 2023 2024 2023 外币远期合约（账面价值）转为收入 $ (47) $ (279) $ 318 $ (5,244)
外汇兑换汇率波动，扣除对冲活动，与一年前相比，截至2024年2月29日的三个月和六个月的营业收入分别减少了230万美元和40万美元。
为了判断2024年2月29日以前美元对其他外币贬值10%对我们未到期外汇远期合约公允价值和营业收入（不包括这些远期合约）的影响，我们进行了敏感性分析。敏感性分析结果显示，如果美元在2024年2月29日贬值10％，我们未到期远期合约的公允价值将增加约1800万美元，我们的营业收入（不包括这些远期合约）将根据2024年2月29日结束的六个月结果估计减少约2200万美元。这种敏感性分析有其固有的局限性，因为它忽略了多种外币的汇率不会始终与美元的价值同向变动的可能性，并且未考虑我们用来减轻汇率波动的远期合约。
请参阅附注5， 衍生金融工具 有关我们的外币暴露和外币远期合同的更多信息，请参阅本季度报告第I部分第1项中包括的合并财务报表附注。
外币翻译风险
由于在财务合并过程中将我们在某些国际业务中的财务结果转换为美元，我们面临着外币风险。外汇汇率的波动会对我们的经营业绩和财务状况造成不稳定性。
以下表格反映了记录在其他全面收益（损失）中的外币财务报表翻译调整损益。
三个月之内结束 销售额最高的六个月 2024年2月29日 二月二十八日 2024年2月29日 二月二十八日 （以千计） 2024 2023 2024 2023 外币翻译调整收益（损失） $ (2,956) $ 3,070 $ (1,048) $ 11,839
利率风险
现金及现金等价物和投资
截至2024年2月29日，我们的现金及现金等价物为38170万美元，投资为6850万美元。我们的现金及现金等价物包括现金和高流动性投资，包括活期存款和货币市场基金，我们的投资包括共同基金。我们通过这些投资的利率波动面临利率风险。由于我们具有限制性的投资政策，我们对利率波动的财务敞口预计将保持较低水平。有关更多信息，请参阅附注2， 重要会计政策摘要 请参阅我们年度10-K表第II部分第8项中包含的合并财务报表附注中关于我们现金及现金等价物的更多信息。
债务
截至2024年2月29日，我们的可变利率债务包括2022年期限贷款接近2.5亿美元，和2022年循环贷款接近2.5亿美元。从借款日到2023年11月30日，2022年信贷工具下的未偿还借款按照一个月期同等以一个1.1%的利差为基础的SOFR以及一个1.0%的债务资本信用溢价组成的利息率支付（由将债务杠杆审定价格网格加上一个0.1%的信用溢价调整组成）。从2023年12月1日到2024年2月29日，利差下降0.975%（由将债务杠杆审定价格网格加上一个0.1%的信用溢价调整组成）。
为了缓解由于SOFR利率变动导致的利率波动风险，我们于2022年3月1日进行了2022年掉期协议，以1.162%的固定利率对我们未偿还的浮动SOFR债务进行对冲。2022年掉期协议于2024年2月28日到期。为了继续对冲我们未偿还的浮动SOFR债务，我们于2024年3月1日进行了2024年掉期协议，其名义金额为20000万美元，固定利率为5.145%。2024年掉期协议的名义金额从2024年5月31日开始每季度减少5000万美元，并于2025年2月28日到期。
截至2024年2月28日的2022年掉期协议到期日，我们2024财年的利率风险仅限于我们2022年信贷设施下的可变利率债务超过我们的2022年掉期协议的未偿本金余额，因为我们的高级票据具有固定利率，不受利率变动影响。2024年2月29日，在2022年掉期协议到期后，我们未对未偿债务50000万美元进行套期保值，然而，在2024年3月1日，当2024年掉期协议生效后，我们可变利率债务的利率风险减少到30000万美元。
假设我们未做任何调整，所有未偿还的长期债务的条件保持不变，假设一个月期SOFR利率上涨或下跌25个基点，将导致我们的年利息费用在2024年2月29日前后发生约100万美元的变动。
参考基本报表的附注10， 债务 有关截至2024年2月29日我们未偿借款的更多信息，请参阅本季度10-Q表格第I部分第1项的合并财务报表附注。
项目4。 控制和程序
披露控件和程序的评估
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已根据《1934年修订版证券交易所法》第13a-15（e）和第15d-15（e）条规定评估了我们的信息披露控制和程序的有效性，并得出结论，我们的信息披露控制和程序在本报告期末是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2024年2月29日结束的三个月和六个月内，我们的内部财务报告管控（如《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)规定的定义）没有发生任何重大影响或可能重大影响我们的内部财务报告管控的变化。
第二部分- 其他信息
第1项法律诉讼
基本报表附注11“可能发生的事项”中的信息，“此季度10-Q表格关于本一季度报告的一部分， 一项1。相关附注已被引用并回答本问题。 承诺和不确定事项 在本季度报告的附注中，合并基本报表的附注一项1“中具体信息”中的内容被引用并回答本问题。
项目 1A 风险因素
我们在2023财年8月31日结束的年度报告（10-K表）中确认的风险因素没有发生实质性变化。
相关信息通知2024年6月4日的第1项 2. 非注册股票的销售和使用收益
2(a)和(b)项目不适用，因为没有未经注册的股票销售。
(i) 发行人购买股票
以下表格提供了截至2024年2月29日的三个月期间我们股票回购活动的月度摘要：
时期 购买股票的总数
购买股数 (1)
平均价格 作为公开宣布的计划或项目的一部分购买的总股数 (2)
股票最高数量（或近似美元价值）
根据计划或方案尚可购买的最大数量（以美元计） (2)
2023年12月 39,024 $ 454.62 38,900 $ 222,404 2024年1月 38,250 $ 464.23 38,250 $ 204,647 2024年2月 37,775 $ 469.04 35,900 $ 187,835 总费用 115,049 113,050
(1) 包括在股票回购计划下购买的113,050股股票，以及为满足股权奖励解锁时产生的预扣税义务而回购的1,999股股票。
(2) 截至2024年2月29日，我们授权了18780万美元用于未来股份回购计划。回购可能会不时在开放市场或通过私下协商的交易中进行，视市场状况而定。在我们股份回购计划的整个生命周期中，没有规定要在特定时间段内回购的股份数量。预计股份回购将使用现有和未来通过业务产生的现金进行支付。请参阅第I部分，第2项。 管理层对财务状况和业务运营结果，流动性和资本资源的讨论与分析。 详细讨论我们的股份回购计划，请参阅本季度报告表10-Q的第二部分。
交易安排
2023年8月11日，我们达成了一项协议，按照1934年证券交易所法规定的10b5-1规则的规定，在公开市场上回购我们的普通股票。根据书面算法，该安排规定了在2023年9月1日至2024年8月31日期间回购我们的普通股票的金额、价格和日期。
第三部分。对高级证券的违约情况。
无。
第4项.矿山安全披露
不适用。
第5项其他信息
我们的董事或高管（如1934年证券交易所法（经修订后）第16条定义的） 采纳 终止
展品6. 陈列品
借鉴 展示编号 展示文件 形式 文件编号 附件编号 归档日期 提交 根据《证券交易法》修订规则13a-14(a)和规则15d-14(a)对首席执行官进行的认证 X 根据《证券交易法》修订规则13a-14(a)和规则15d-14(a)对首席财务官进行的认证 X 根据《萨班斯-奥克斯利法案2002年第906条》采用的18 U.S.C. 1350对首席执行官进行的认证 X 根据《萨班斯-奥克斯利法案2002年第906条》采用的18 U.S.C. 1350对首席财务官进行的认证 X 101.INS XBRL实例文件 - 由于其XBRL标签嵌入在内嵌XBRL文档中，所以该实例文件不会显示在交互数据文件中 X 101.SCH XBRL分类扩展模式 X 101.CAL XBRL分类扩展计算链接库 X 101.DEF XBRL分类扩展定义链接库文档 X 101.LAB XBRL科技标准的扩展标签链接基础 X 101.PRE XBRL科技标准的扩展显示链接基础 X 104 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在展示101中) X
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC. 日期：2024年4月3日 LINDA S. HUBER Linda S. Huber 首席财务执行官 （财务总监） /s/ 格雷戈里 t. 莫斯科夫 格雷戈里·T·莫斯科夫 执行董事、人形机器人-电机控制器和首席会计师 （主管会计官）
